信息领域十四五规划解读（二）：把握科技创新、数字化、自主可控发展的三大机遇.pdf

本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 1页 / 共 20页 计算机 分析师 :唐月 登记编码： S0730512030001 021-50586635 把握科技创新、数字化、自主可控发展的 三大机遇 信息领域十四五规划解读 （二） 证券研究报告 -行业专题研究 强于大市 （ 维持 ） 计算机 相对沪深 300指数表现 相关报告 1 信息领域十四五规划解读：新型举 国体制助力下，信息科技加速发展 2020-11-25 联系人： 朱宇澍 电话： 021-50586328 地址： 上海浦东新区世纪大道 1600 号 14楼 邮编： 200122 发布日期： 2021 年 03 月 22 日 投资要点 : 2021年 3月 12日新华社受权播发了中华人民共和国国民经济和社会 发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要（以下简称“ 纲要 ”）。 对比 2020 年 10 月 29 日通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第 十四个五年规划和二 三五年远景目标的建议（以下简称“建议”）和十 三五规划纲要，十四五规划纲要有了一些 新的调整， 本文着力对信息科技领 域可能发生的影响和变化进行分析。 信息科技领域的可以把握的 三大发展机遇 ： （ 1）科技创新：十四五中我们的“创新”篇章全面聚焦在科技创新领域， 确立了 科技创新在 “ 我国现代化建设全 局中的 核心地位 ”，是 “国家发展的 战略支撑 ” ，地位提升到史无前例的高度。同时提出到 2035 年我国在“ 科 技实力大幅跃升，关键核心技术实现重大突破，进入创新性国家前列 ”的宏 伟目标。 （ 2）数字化： 第五篇信息科技相关章节位置较十三五前移，表明了重视程 度的提升。同时在 第五篇章节设置方面，十三五规划包括了通信网络建设、 互联网 +、大数据、信息安全 4 个主要的章节部分，在十四五中整个结构和 重点发生了非常大的变化。其中 通信网络建设 从一个章节，缩减到了新基建 小节的一个细分领域，但是关于 数字化（互联网 +） 的章节部分得到了极大 的扩充，产业数字化、社会数字化、政府数字化等多个方面着手，同时落实 到与信息科技整个产业的结合，进而实现数字中国的建设目标。 （ 3）自主可控： 相比十三五而言，十四五期间我们提到了“ 坚持自主可控、 安全高效 ”，这是我们十四五期间实施制造强国战略非常重要的原则和思路 的变化。并且相对建议而言，纲要把这一说法提到了最前面，更加凸显了当 前国际形势下安全和自主可控的重要性，其中对 基础软件 领域基础能力建设 投入也是十四五规划的主要新增内容。 同时，十四五期间随着我们 加强互联网平台监管，积极参与国际规则和 标准 制定，也将给信息科技领域发展格局带来较为深刻的变化。 风险提示： 国际局势的不确定性；地方债务风险释放 。 -4% 6% 16% 26% 36% 46% 56% 2020-03 2020-07 2020-11 计算机 沪深 300 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 2页 / 共 20页 内容目录 1. 章节设置：对信息科技重视度进一步提升 . 4 1.1. 纲要与建议的内容对比 . 4 1.2. 十三五与十四五纲要的对比 . 4 2. 信息科技篇章 . 5 2.1. 内容框架：强化了数字化，弱化通信网络建设 . 5 2.2. 专栏：弱化了电子商务，新增了工业互联网、区块链、人工智能等 . 6 2.3. 其他值得关注的细节：加强互联网平台监管，积极参与国际规则和标准制定 . 8 3. 科技创新篇章 . 9 3.1. 内容框架：全面聚焦科技创新 . 9 3.2. 核心要点：科技创新处于发展的核心地位， 2035 将处于创新性国家前列 . 9 3.3. 国家重大科技项目：新增集成电路和基因与生物技术的医学应用 . 10 3.4. 值得关注的细节 . 11 3.4.1. 知识产权：实施知识产权强国战略 . 11 3.4.2. 基础研究：占比研发经费投入比重提高到 8%以上 . 12 3.4.3. 科 技项目组织管理方式改革：揭榜挂帅 +赛马 . 13 3.4.4. 研发经费与税收：制造业研发费用加计扣除比例从 75%提高到 100% . 13 4. 产业发展篇章 . 14 4.1. 战略新兴产业：去除了数字创意产业，扩充了量子信 息产业 . 14 4.2. 新基建：十四五期间优先度有望超过传统基建 . 15 4.3. 制造强国：更加强调了自主可控、安全高效，加强了对基础软件的重视 . 16 5. 与十四五信息科技发展紧密相关的量化指标 . 17 6. 投资建议 . 18 7. 风险提示 . 19 图表目录 图 1：十四五及十三五信息科技篇章专栏对比 . 7 图 2：我国科技计划的分类 . 10 图 3：科技前沿领域攻关专栏 . 11 图 4： 2019 年我国研究与试验发展（ R&D）经费的类型结构 . 13 图 5：制造业核心竞争力提升专栏对比 . 17 表 1：十四五规划纲要与规划建议分论部分结构对比 . 4 表 2：十四五与十三五规划纲要分论部分结构对比 . 5 表 3：十三五与十四五规划纲要信息 科技部分章节内容对比 . 5 表 4：十四五规划纲要信息科技篇章关键内容 . 8 表 5：十四五与十三五规划纲要创新章节结构对比 . 9 表 6：科技创新领域建设要点 . 9 表 7：十四五与十三五规划纲要知识产权相关内容对比 . 11 表 8：十四五与十三五规划纲要基础研究相关内容的对比 . 12 表 9：十四五与十三五规划纲要创新章节结构对比 . 14 表 10：十四五与十三五规划纲要中战略新兴产业内容对比 . 15 表 11：十四五新基建 各行业规划情况 . 15 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 3页 / 共 20页 表 12：十四五与十三五规划中制造强国战略的发展思路对比 . 16 表 13：十四五中与信息科技相关度较高的数量指标 . 17 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 4页 / 共 20页 2021 年 3 月 12 日 新华社受权播发 了 中华人民共和国国民经济和社会发 展第十四个五年 规划和 2035 年远景目标纲要 （以下简称“ 纲要 ”）。对比 2020 年 10 月 29 日通过 的 中共中 央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二 三五年远景目标的建议 （以下简称 “建议”） 和十三五规划纲要，十四五规划纲要有了一些新的调整， 本文着力对信息科技领域可 能发生的影响和变化进行分析。 1. 章节设置：对信息科技重视度进一步 提升 从章节设置角度来看 ， 十四五规划 纲要对于信息 科技领域 建设的重视度 有了进一步的提升 。 1.1. 纲要与建议的内容对比 与规划建议相比，规划纲要对信息科技、 区域发展、 民生、法治等方面出现了章节的扩充 。 但是对比十三五规划纲要来看，我们认为区域发展、民生和法治部分章节设置很大程度上来自 对十三五的顺延 。 而 第五篇信息科技方面，主要来自建议中产业发展部分的一个章节，纲要中 把数字化发展的推动单独进行更详细的规划 ，重视程度是有增加的。 表 1： 十四五规划纲要与规划建议 分论部分结构 对比 内容 十四五 规划纲要 十四 五 规划建议 创新 第二篇 坚持创新驱动发展 全面塑造发展新优势 三、坚持创新驱动发展，全面塑造发展新优势 产业发展 第三篇 加快发展现代产业体系 巩固壮大实体经济根基 四、加快发展现代产业体系， 推动经济体系优化升级 国内市场 第四篇 形成强大国内市场 构建新发展格局 五、形成强大国内市场，构建新发展格局 信息科技 第五篇 加快数字化发展 建设数字中国 四 、 15.加快数字化发展 经济 体制 第六篇 全面深化改革 构建高水平社会主义市场经济体制 六、全面深化改革，构建高水平社会主义市场经济体制 农业农村 第七篇 坚持农业农村优先发展 全面推进乡村振兴 七、优先发展农业农村，全面推进乡村振兴 区域发展 第八篇 完善新型城镇化战略 提升城镇化发展质量 八、优化国土空间布局，推进区域协调发展和新型城镇化 第九篇 优化区域经济布局 促进区域协调发展 文化 第十篇 发展社会主义先进文化 提升国家文化软实力 九、 繁荣发展文化事业和文化产业 ，提高国家文化软实力 环保 第十一篇推动绿色发展 促进人与自然和谐共生 十、推动绿色发展，促进人与自然和谐共生 对外开放 第十二篇 实行高水平对外开放 开拓合作共赢新局面 十一、实行高水平对外开放，开拓合作共赢新局面 民生 第十三篇 提升国民素质 促进人的全面发展 十二、改善人民生活品质，提高社会建设水平 第十四篇 增进民生福祉 提升共建共治共享水平 安全 第十五篇 统筹发展和安全 建设更高水平的平安中国 十三、统筹发展和安全，建设更高水平的平安中国 国防 第十六篇 加快国防和军队现代化 实现富国和强军相统一 十四、加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一 法治 第十七篇 加强社会主义民主法治建设 健全党和国家监督制度 十五、全党全国各族人民团结起来，为实现“十四五”规划 和二 三五年远景目标而奋斗 港澳台 第十八篇 坚持“一国两制” 推进祖国统一 实施保障 第十九篇 加强规划实施保障 资料来源： 政府网站， 中原证券 1.2. 十三五与十四五纲要的对比 对比十三五和十四五纲要结构来看，十四五规划中涉及到“双循环”体系建设国内市场章 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 5页 / 共 20页 节是本次的新增章节，同时产业发展、信息技术、文化、国防 4 个章节排序位置上都有提升， 都表明了 对相关领域 重视程度的增加。而涉及基建和脱贫部分的章节没有再单独成篇，港澳台 部分排序后移，都表明相关事宜随着国情变化，重视和紧迫程度减弱。 表 2： 十四五与十三五规划纲要分论部分结构对比 内容 十四五规划纲要 十 三 五规划纲要 创新 第二篇 坚持创新驱动发展 全面塑造发展新优势 第二篇 实施创新驱动发展战略 产业发展 第三篇 加快发展现代产业体系 巩固壮大实体经济根基 第五篇 优化现代产业体系 第七篇 构筑现代基础设施网络 国内市场 第四篇 形成强大国内市场 构建新发展格局 信息科技 第五篇 加快数字化发展 建设数字中国 第六篇 拓展网络经济空间 经济体制 第六篇 全面深化改革 构建高水平社会主义市场经济体制 第三篇 构建发展新体制 农业农村 第七篇 坚持农业农村优先发展 全面推进乡村振兴 第四篇 推进农业现代化 第十三篇 全力实施脱贫攻坚 区域发展 第八篇 完善新型城镇化战略 提升城镇化发展质量 第八篇 推进新型城镇化 第九篇 优化区域经济布局 促进区域协调发展 第九篇 推动区域协调发展 文化 第十篇 发展社会主义先进文化 提升国家文化软实力 第十六篇 加强社会主义精神文明建设 环保 第十一篇推动绿色发展 促进人与自然和谐共生 第十篇 加快改善生态环境 对外开放 第十二篇 实行高水平对外开放 开拓合作共赢新局面 第十一篇 构建全方位开放新格局 民生 第十三篇 提升国民素质 促进人的全面发展 第十四篇 提升全民教育和健康水平 第十四篇 增进民生福祉 提升共建共治共享水平 第十五篇 提高民生保障水平 安全 第十五篇 统筹发展和安全 建设更高水平的 平安中国 第十七篇 加强和创新社会治理 国防 第十六篇 加快国防和军队现代化 实现富国和强军相统一 第十九篇 统筹经济建设和国防建设 法治 第十七篇 加强社会主义民主法治建设 健全党和国家监督制度 第十八篇 加强社会主义民主法治建设 港澳台 第十八篇 坚持“一国两制” 推进祖国统一 第十二篇 深化内地和港澳、大陆和台湾地区合作发展 实施保障 第十九篇 加强规划实施保障 第二十篇 强化规划实施保障 资料来源： 政府网站， 中原证券 2. 信息科技 篇章 2.1. 内容框架 ：强化了数字化，弱化通信网络 建设 从章节设置来看，我们看到十三五规划中，信息科技篇章中分别是有关通信网络建设、互 联网 +、大数据、信息安全 4 个主要的章节部分，在十四五中整个结构和重点发生了非常大的 变化。其中 通信网络建设 从一个章节，缩减到了新基建小节的一个细分领域，已经没有在信息 科技章节单独进行规划。但是另一方面，关于 数字化（互联网 +） 的章节部分得到了极大的扩 充，产业数字化、社会数字化、政府数字化等多个方面着手，同时落实到与信息科技整个产业 的结合，进而实现数字中国的建设目标。 表 3： 十三五 与十四五 规划纲要信息科技 部分章节 内容 对比 内容 十三五章节 十四五章节 信息科技 第六篇 拓展网络经济空间 第五篇 加快数字化发展 建设数字中国 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 6页 / 共 20页 通信网络 建设 第二十五章 构建泛在高效的信息网络 第三篇 加快发展现代产业体系 巩固壮大实体经济根基 第十一章 建设现代化基础设施体系 第一节 加快建设新型基础设施 第一节 完善新一代高速光纤网络 第二节 构建先进泛在的无线宽带网 第三节 加快信息网络新技术开发应用 第四节 推进宽带网络提速降费 互联网 + （数字化） 第二十六章 发展现代互联网产业体系 第十五章 打造数字经济新优势 第一节 加强关键数字技术创新应用 第二节 加快推动数字产业化 第三节 推进产业数字化转型 第十六章 加快数字社会建设步伐 第一节 提供智慧便捷的公共服务 第二节 建设智慧城市和数字乡村 第三节 构筑美好数字生活新图景 第十七章 提高数字政府建设水平 第二节 推动政务信息化共建共用 第三节 提高数字化政务服务效能 第一节 夯实互联网应用基础 第二节 加快多领域互联网融合发展 大数据 第二十七章 实施国家大数据战略 第一节 加快政府数据开放共享 第十七章 提高数字政府建设水平 第一节 加强公共数据开放共享 第二节 促进大数据产业健康发展 专栏 8 数字经济重点产业 大数据 信息安全 第二十八章 强化信息安全保障 第十八章 营造良好数字生态 第一节 加强数据资源安全保护 第一节 建立健全数据要素市场规则 第二节 科学实施网络空间治理 第二节 营造规范有序的政策环境 第四节 推动构建网络空间命运共同体 第三节 全面保障重要信息系统安全 第三节 加强网络安全保护 资料来源： 政府网站， 中原证券 2.2. 专栏： 弱化了电子商务，新增了 工业互联网、区块链、人工智能 等 此外，在专栏部分也有比较大的调整，十三五期间提出的 8 大“信息化重大工程”中，有 宽带中国 、 电子商务 、网络安全保障都没有出现在“数字经济重点产业”及“数字化应用场景” 专栏中，其中 ：（ 1） 网络安全保障 在章节得到详细规划 ， 没有明显弱化迹象；（ 2） 宽带中国工 程已经取得了阶段性成果，在十四五的重要性有一定弱化； （ 3） 电子商务 工程由于发展 面临瓶 颈，在十四五中仅仅提到了“扩大电子商务进农村覆盖面”。 2019 年 1 月 1 日起电子商务法 正式实施，电商开始步入纳税范围，但是由于电商数据没有对税务部门完全开放，面临较为严 重的偷税漏税的问题。 2020 年 12 月 25 日， 国税总局发布 了 2020 年电子商务税收数据分析 应用升级完善和运行维护项目的中标公告 ，预示着中标公司将在 6 个月内完成国家电商税收 数据的升级工作，进而实现电商数据的共享，或将对电子商务行业带来 一定的 负面影响 。 除此以外，十四五“数字经济重点产业”中，有包括 工业互联网、区块链、人工智能、虚 拟现实和增强现实 都是新增部分， 这些十三五期间相对前沿的工程已经可以在十四五进行重点 推广应用了。 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 7页 / 共 20页 图 1： 十四五及十三五信息科技篇章专栏对比 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 8页 / 共 20页 资料来源：统计局，中原证券 2.3. 其他值得关注的 细节： 加强互联网平台监管， 积极参与国际规则和标准制定 针对目前数字中国建设来说 ， 我们注意到整个篇章对产业发展的诸多细节都进行了规划 。 其中在产业的关键领域突破来看 ， 最重要的四个方向是 高端芯片 、 操作系统 、 人工智能关键算 法 、 传感器 ； 目前需要加大培育的方向 主要 包括 人工智能 、 大数据 、 区块链 、 云计算 、 网络安 全 ； 针对 5G 的应用场景落地来看，关键的试点领域是 智能交通 、 智慧物流 、 智慧能源 、 智慧 医疗 ； 促进数据化转型，我们会加快建设 工业互联网平台 和 数字化转型促进中心 ； 在数据共享 方面 ， 建议互联网企业开放 搜索、电商、社交 数据 ，政府数据方面优先开放的是 企业登记监管 、 卫生 、 交通 、 气象 数据 ，政府数据尝试共享或将 催生更多 行业 应用、促进企业的发展 ；在安全 立法方面， 数据安全 、 个人信息保护 两大 数据安全方面的法案会是出台的重点 。 此外，还有两个监管和政策转向的方向，值得重点关注： （ 1） 十三五期间，我们的网络空间治理强调的是“完善网络信息有效登记和网络实名制”， 主要监管的是违法行为。但是十四五期间，我们网络的监管和治理的方向转而聚焦在“ 互联网 平台经济 ”领域，将通过“ 完善垄断认定法律规范 ， 打击不正当竞争行为 ”。此外， 无人驾驶 、 在线医疗 、 金融科技 、 智能配送 等行业也将是未来监管政策关注的重点 。 （ 2） 在 信息科技领域的 国际 开拓方面，我们在十四五期间有了更多的述求，包括鼓励平 台企业参与国际竞争，“ 积极参与 数据安全 、 数字货币 、 数字税 等国际规则和 数字技术 标准制 定 ”，这也意味着我们将在信息科技领域将获得更多的国际话语权。 表 4： 十四五规划纲要 信息科技篇章关键内容 内容 原文内容 关键领域 聚焦 高端芯片 、 操作系统 、 人工智能关键算法 、 传感器 等关键领域 新兴数字产业 培育壮大 人工智能 、 大数据 、 区块链 、 云计算 、 网络安全 等新兴数字产业 5G 应用领域 构建基于 5G 的应用场景和产业生态， 在 智能交通 、 智慧物流 、 智慧能源 、 智慧医疗 等重 点领域开展试点示范 基础建设 在重点行业和区域建设若干国际水准的 工业互联网平台 和 数字化转型促进中心 数据共享 鼓励企业开放 搜索、电商、社交 等数据 优先推动 企业登记监管 、 卫生 、 交通 、 气象 等高价值数据 向 社会开放 安全立法 加快推进 数据安全 、 个人信息保护 等领域基础性立法 监管方向 依法依规加强 互联网平台经济 监管 ， 明确平台企业定位和监管规则 ， 完善垄断认定法律规 范 ， 打击不正当竞争行为 。 探索建立 无人驾驶 、 在线医疗 、 金融科技 、 智能配送 等监管框架 国际开拓 鼓励平台企业创新发展、增强国际竞争力 积极参与 数据安全 、 数字货币 、 数字税 等国际规则和 数字技术 标准制定 资料来源： 政府网站， 中原证券 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 9页 / 共 20页 3. 科技创新 篇章 3.1. 内容框架：全面聚焦科技创新 创新方面，虽然在“十三五”和“十四五”都被放在了分论的第一个章节，但是在内容上 有了较大的变化 ： （ 1）十三五： 创新章节除了科技创新以外，还包括了大众创业万众创新的内容，同时包 括了消费升级、有效投资、出口新优势等非科技方面的创新内容。 （ 2）十四五：创新全面聚焦在科技创新领域。 表 5： 十四五与十三五规划纲要 创新章节 结构对比 内容 十四五规划纲要 十 三 五规划纲要 国家战略 第四章 强化国家战略科技力量 第六章 强化科技创新引领作用 企业 第五章 提升企业技术创新能力 第八章 构建激励创新的体制机制 第三节 构建普惠性创新支持政策体系 人才 第六章 激发人才创新活力 第九章 实施人才优先发展战略 体制机制 第七章 完善科技创新体制机制 第八章 构建激励创新的体制机制 第一节 深化科技管理体制改革 第二节 完善科技成果转化和收益分配机制 大众创业万众创新 第七章 深入推进大众创业万众创新 消费升级 、 有效投 资 、 出口新优势 第十章 拓展发展动力新空间 资料来源： 政府网站， 中原证券 3.2. 核心要点 ：科技创新处于 发展的核心地位， 2035 将处于创新性国家前列 十四五规划中确立了 科技创新在 “ 我国现代化建设全局中的 核心地位 ”，是 “国家发展的 战略支撑 ” ，地位 提升到了 史无前例的高度 。 同时提出到 2035 年我国在“ 科技实力大幅跃升 ， 关键核心技术实现重大突破，进入创新性国家前列 ” 的宏伟目标 。 表 6： 科技创新 领域建设要点 项目 1 项目 2 内容 目标与成果 2035 目标 科技实力大幅跃升 ， 关键核心技术实现重大突破 ， 进入创新型国家前列 十四五目标 创新能力显著提升 ， 全社会研发经费投入年均增长 7%以上、力争投入强度高于“十三五”时期 实际 十三五重大成果 载入航天 、 探月工程 、 深海工程 、 超级计算机 、 量子信息 、“复兴号”高速列车、大飞机制造等 领域取得一批重大科技成果 重要政策 科技强国行动纲要 发展方式 社会主义市场经济条件下 新型举国体制 领域 国家 重大科技项目 人工智能 、 量子信息 、 集成电路 、 生命健康 、 脑科学 、 生物育种 、 空天科技 、 深地深海等 国家实验室 量子信息 、 光子与维纳电子 、 网络通信 、 人工智能 、 生物医药 、 现代能源系统 等 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 10页 / 共 20页 关键核心技术 新发突发传染病和生物安全风险防控、医药和医疗设备、 关键元器件零部件和基础材料、 油气勘 探开发等 区域发展 国际 科技创新中心 北京 、 上海 、 粤港澳湾区 综合性国家科学中心 北京怀柔、上海张江、大湾区、安徽合肥 资料来源： 政府网站， 中原证券 3.3. 国家重大科技项目 ：新增集成电路和基因与生物技术的医学应用 在国家对科研领域的重大支持方面，国家科技重大专项作为一个重要手段，专注于事关未 来国家长远发展的重大科技领域。 图 2：我国科技计划的分类 资料来源：中原证券 十三五规划中，我们确定了 15 个“科技创新 2030 项目 重大项目 ”，到科技部政策落地 过程中，新加入了“新一代人工智能”，构成了 16 个“科技创新 2030 项目 重大项目 ”。 而对比十四五规划来看，我们本次的国家重大 科技 专项 人工智能 、 量子信息 、 集成电路 、 生命健康 、 脑科学 、 生物育种 、 空天科技 、 深地深海 8 大领域，其中新增部分包括了“ 集成电 路 ”和“ 基因与生物技术 ”在医学领域的应用 。而“ 人工智能 ”技术在位次上出现大幅跃升， 从“科技创新 2030 项目 重大项目 ”的最后一位成为了国家重大科技专项第一位，或意味着 国家的重视程度的进一步提升 。 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 11页 / 共 20页 图 3： 科技前沿领域攻关专栏 资料来源： 政府网站 ，中原证券 3.4. 值得关注的细节 3.4.1. 知识产权 ：实施知识产权强国战略 相比于十三五，十四五在知识产权强国的建设方面已经上升到“战略”高度。在知识产权 保护方面 独立成一个单独的小结， 政策规划上更加细致，同时 新涉及了 中央事权、国有 知识产 权、科研机构和高校处置权、开源知识产权方面事宜。 作为对我国科技创新体制机制建设的重要组成部分，知识产权的重要性也在逐步提升。特 别是在民主党执政以后，知识产权将成为中美国际外交中重要的手牌。 表 7： 十四五与十三五规划纲要 知识产权相关内容 对比 内容 十四五规划纲要 十 三 五规划纲要 战略 实施 知识产权强国战略 建设知识产权强国 制度保护 实行 严格 的知识产权保护制度，完善知识产权相关法律 法规，加快新领域新业态知识产权立法。加强知识产权 司法保护和行政执法，健全仲裁、调解、公证和维权援 助体系，健全知识产权侵权惩罚性赔偿制度，加大损害 赔偿力度。 深化知识 产权领域改革，强化知识产权司法保护。实施 严格的知识产权保护制度 加强知识产权保护和反垄断执法，深化执法合作 激励 优化专利资助奖励政策和考核评价机制，更好保护和激 励高价值专利， 培育专利密集型产业 完善有利于激励创新的知识产权归属制度 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 12页 / 共 20页 交易与服务平台 完善无形资产评估制度，形成激励与监管相协调的管理 机制。构建知识产权保护运用公共服务平台。 建设知识产权运营交易和服务平台 中央事权 适当加强中央在知识产权保护、养老保险、跨区域生 态环境保护等方面事权 机制与权力 改革国有知识产权归属和权益分配机制，扩大科研机构 和高等院校知识产权处置自主权。 开源 完善开源知识产权和法律体系 跨境 支持香港建设国际创新科技中心、亚太区国际法律及解 决争议服务中心、区域知识产权贸易中心 强化涉外法律服务，建立知识产权跨境维权援助机制 资料来源： 政府网站， 中原证券 3.4.2. 基础研究 ：占比研发经费投入比重提高到 8%以上 十四五期间，我国首次 将 基础研究 设为独立的小节，同时首次提出了基础研究经费量化指 标 基础研究经费投入占研发经费投入比重提高到 8%以上 。 表 8： 十四五与十三五规划纲要 基础研究相关内容的 对比 内容 十四五规划纲要 十 三 五规划纲要 战略 持之以恒加强基础研究 ， 强化应用研究带动，鼓励自由探索， 制定实施 基础研究十年行动方案 ，重点布局一批基础学科研 究中心。 加强基础研究，集中支持事关发展全局的基础研究和共 性关键技术研究 投入 加大基础研究财政投入力度、优化支出结构，鼓励社会以捐 赠和建立基金等方式多渠道投入，形成持续稳定投入机制， 基础研究经费投入占研发经费投入比重提高到 8%以上 激励与评价 建立健全符合科学规律的评价体系和激励机制，对基础研究 探索实行长周期评价，创造有利于基础研究的良好科研生态。 企业 对企业投入基础研究实行税收优惠， 支持民营企业开展基础 研究和科技创新、参与关键核心技术研发和国家重大科技项 目攻关 区域 提高北京科技创新中心基础研究和原始创新能力 资料来源： 政府网站， 中原证券 对比发达国家，我国 基础研究经费 仍有较大提升空间 。 截止 2019 年，我国基础研究经费 1335.6 亿元，占 R&D 总体投入的比重持续提高， 2015 年突破 5%， 2019 年突破 6%。然而对 比美国的 16.9%、日本的 12.6%来看，我国基础研究经费在总体 R&D 投入占比上较发达经济 体还有明显差距，而基础研究上的投入对我国科技创新能力的提升起到至关重要的作用。正是 看到这样的差距， 2018 年国务院出台了 关于全面加强基础科学研究的若干意见 ，国家对基 础研究的支持力度进一步加强，使得 2019 年基础研究经费同比增长 22.5%，为 2012 年以来 新高。 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 13页 / 共 20页 图 4： 2019 年我国研究与试验发展（ R&D）经费的类型结构 资料来源：统计局，中原证券 3.4.3. 科技项目组织管理方式改革：揭榜挂帅 +赛马 相比于十四五规划建议中，我国首次提出了进行“ 揭榜挂帅 ”的科技项目管理方式，而十 四五规划纲要中又进一步提出“ 给予科研单位和科研人员更多自主权，推行技术总师负责制， 实行揭榜挂帅、 赛马 等制度”。 科研项目作为我国研究落地的重要方式，一直以来在管理的效率方面被科研人员诟病，也 极大地影响了资金落地的效率。 在 “赛马”机制执行方面，国内最杰出的企业代表就是腾讯， 微信 、 王者荣耀 都是腾讯 是“赛马”的产物 ，也给腾讯带来了多个业务转折点。 而在科研方面，我国早已开启了“赛马”机制的尝试。在 E 级超算的原型机系统研制项目 方面，我国 采用了中科曙光、国防科大和江南计算技术研究所 3家机构同时研发的 “赛马机制”。 随着 2019 年 3 家机构进入了美国实体清单，这样多种路线的研发方式，也给 E 级超算的研发 留下了更多的备胎，保证了 在美国制裁背景下， 国家重大科技项目的推进。 有了前面 原型机研 发的基础， 中国 E 级超算有望在 2021 年首先问世，为后续赛马机制的执行积累经验。 3.4.4. 研发经费与税收 ：制造业研发费用加计扣除比例从 75%提高到 100% 在研发经费扣除方面， 我国企业根据 中华人民共和国企业所得税法实施条例规定 ， 2008 年起企业研究开发费用是按照 50%进行加计扣除的。而根据 财政部 税务总局 科技部关于提 高研究开发费用税前加计扣除比例的通知 (财税 2018 99 号 )规定 ，我国在 2018-2020 年 期间进一步加大了 对企业研发费用的扣除比例 ，比例上从原有的 50%提高到了 75%。 本次在十四五规划纲要中，提出“ 实施 更大 力度的研发费用加计扣除、高新技术企业税收 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 14页 / 共 20页 优惠等普惠性政策 ”。同时李克强总理在 2021 年的政府工作报告提出，延续执行企业研发费用 加计扣除 75%政策，将制造业企业加计扣除比例提高到 100%，用税收优惠机制激励企业加大 研发投入，着力推动企业以创新引领发展。 表 9： 十四五与十三五规划纲要创新章节结构对比 政策 内容 十 四 五规划纲要 实施 更大 力度的研发费用加计扣除、 高新技术企业税收优惠 等普惠性政策 十 四 五规划 建议 对企业投入 基础 研究实行税收优惠 十 三 五规划纲要 落实企业研发费用加计扣除和扩大固定资产加速折旧实施范围政策 资料来源： 政府网站， 中原证券 而从国民经济分类角度来看，我国在“制造业”下有 31 个子类，其中“ 计算机 、 通信和 其他电子设备制造业 ”是主要涉及信息科技领域的子类，落地到二级市场中， 根据 Wind 关于 上市公司 国民经济分类 数据，在中信行业中，计算机行业 269 家公司中 51 家属于制造业（主 要对应二级子行业：计算机设备）， 通信行业 121 家公司中 83 家属于制造业，电子行业 299 家公司中 281 家属于制造业 。根据 2019 年相关公司研发投入金额简单测算（按照 15%的所得 税率），将给计算机、通信、电子行业分别带来 6.27 亿、 15.92 亿、 36.70 亿净利润。 同时，对比十四五规划建议来看，这个政策力度是有加大的。因为建议中优惠标的是“基 础研究”，大型企业才有开展基础研发的实力，所以十四五规划纲要改为研发费用后，其实是更 具普适性的。 在 高新技术企业税收优惠 方面 ， 我国企业在完成高新技术企业税收优惠以后 ， 所得税率从 25%减按 15%进行征收 。而对于信息科技领域来说，根据 2020 年 8 月国务院最新出台的 国 务院 关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知 （ 国发 2020 8 号 ）， 国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业 减按 10%的所得税率进行征收， 28nm 且 经营期 15 年以上的集成电路生产企业或项目更是执行了 十年免征 的所得税政策，执行了更为 优惠的所得税政策。而针对十四五纲要提到的 高新技术企业税收优惠 ，还需要等待政策进一步 落地。 4. 产业发展篇章 4.1. 战略新兴产业 ：去除了数字创意产业，扩充了量子信息产业 相比于 十三五，我们看到十四五中关于战略新兴产业的提法有了一定的变化。在支柱产业 部分，没有提及数字创意产业。 在未来产业部分， 从 发展量子通信进一步 扩展到了 发展量子信息 （量子通信 +量子计算机 + 量子测量）。 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 15页 / 共 20页 表 10： 十四五 与十三五规划纲要中 战略新兴产业 内容对比 政策 十四五 十三五 量化指标 战略性新兴产业增加值占 GDP 比重超过 17% 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15% 支柱产业 新一代信息技术 、生物技术、新能源、新材料、高 端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海 洋装备 （ 生物医药、生物育种、生物材料、生物能源 、 北 斗 ） 新一代信息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、 高端装备与材料、 数字创意 （ 先进半导体、机器人、增材制造、智能系统、新一代 航空装备、空间技术综合服务系统、智能交通、精准医 疗、高效储能与分布式能源系统、智能材料、高效节能 环保、虚拟现实与互动影视 ） 未来产业 类脑智能、 量子信息 、基因技术、 未来网络 、深海 空天开发、 氢能与储能 等 空天海洋、信息网络、生命科学、 核技术 （ 大力发展新型飞行器及航行器、新一代作业平台和空 天一体化观测系统，着力构建量子通信和 泛在安全物联 网 ，加快发展合成生物和再生医学技术，加速开发新一 代核电装备和小型核动力系统、民用核分析与成像 ） 战略性新兴产业发展 行动 新一代信息技术产业创新、生物产业倍增、空间信息智 能感知、储能与分布式能源、高端材料、新能源汽车 资料来源： 政府网站， 中原证券 而在战略新兴产业的界定方面， 统计局 一直在根据政策 修改 战略性新兴产业分类 ，最新 版本是 2018 年发布的 战略性新兴产业分类（ 2018） 。 如后续有新的产业分类 出台 ， 则意味 着国家对战略新兴产业的界定发生新的变化，对观测政策落地方向更具有实操意义。 4.2. 新基建 ：十四五期间优先度有望超过传统基建 新基建概念在十三五期间提出，并成为了 2020 年疫情以后，我国投资拉动经济的重要方 向之一。 从十四五规划纲要的结构来看，十四五期间新基建的优先度有望超过传统基建。 而从十四五涉及新基建内容来看， 主要包括了通信网络、物联网、数据中心、超算、工业 互联网、车联网、航天、数字化方面的内容，最终目标是建成“高速泛在、天地一体、集成互 联、安全高效的信息基础设施”。 同时新基建将更加重视能效指标， 在后 续环保章节还提到“推动 5G、大数据中心等新兴 领域能效提升”。 表 11： 十四五 新基建各行业规划情况 领域 内容 通信网络 加快 5G 网络规模化部署， 用户普及率提高到 56%，推广升级千兆光纤网络。前瞻布局 6G 网络技术储备。 扩容骨干网互联节点，新设一批国际通信出入口，全面推进互联网协议第六版 (IPv6)商用部署。实施中西部 地区中小城市基础网络完善工程。 物联网 推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力。 数据中心 加快构建全国一体化大数据中心体系， 强化算力统筹智能调度，建设若干国家枢纽节点和大数据中心集群 超算 建设 E 级和 10E 级超级计算中心 工业互联 积极稳妥发展工业互联网和车联网。 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 请阅读最后一页各项声明 第 16页 / 共 20页 网 、 车联网 航天 打造全球覆盖、高效运行的通信、导航、遥感空间基础设施体系，建设商业航天发射场。 数字化 加快交通、能源、市政等传统基础设施数字化改造，加强泛在感知、终端联网、智能调度体系建设。 资料来源： 政府网站， 中原证券 4.3. 制造 强国 ：更加强调了自主可控、安全高效，加强了对基础软件的重视 在 这个章节部分 ， 纲要较提议的标题有了较大的变化 ， 从 “提升产业链供应链现代化水平” 变为了“深入实施制造强国战略”，其实是顺延了十三五“实施制造强国