2021年盈趣科技企业研究报告.pdf

1 概览标签 ：家用雕刻机、新型烟草、IQOS、智能制 造、创新消费电子 报告主要作者：周天恩 2021/02 2021年 盈趣科技企业研究报告 2021 Yingqu Technology Research Report 2021 Yingqu 企業詳細調査 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动2 2021LeadLeo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务3 2021LeadLeo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询 添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群4 2021LeadLeo 盈趣科技以自主创新的UDM模式为基础，主要为客户提供智能控制部件、创新消费电子等产品的研发、生产，并为中小型企业提 供智能制造解决方案。盈趣科技主营业务营收高速增长，其中创新消费电子产品营收增速达81.1%，是企业目前最主要营收来源。 受疫情影响，2020年上半年企业营收较去年同期仅小幅增长约4.6%，但企业总体业务量保持稳定。盈趣科技初上市受到资本市场 高度关注，总体盈利能力增幅不明显，企业主营业务长期稳定增长，2020年4月后，盈趣科技盈利能力快速增长。 智能控制部件业务营收稳定增长 盈趣科技独立式智能控制部件主要包括网络遥控器、演示器、游戏控制器、有线/无线3D鼠标、游戏鼠标及视频会议系统等，嵌入式智 能控制部件主要包括咖啡机人机界面模组、水冷散热控制系统等。盈趣科技独立式智能控制部件产品矩阵完善，布局行业中高速增长细 分赛道，市场营收预计持续增长。 创新消费电子营收潜力加速释放 家用雕刻机业务是盈趣科技创新消费电子板块的第一大业务，盈趣科技相关业务毛利出现波动，毛利率水平下降，家用雕刻机市场前景 未知因素较多。盈趣科技电子烟塑胶件业务主要产品供应对象为菲莫国际的IQOS产品线，菲莫国际产品去库存结束，叠加IQOS产品新市 场拓展，盈趣科技电子烟部件营收将迎来增长拐点。 收购众环科技涉足健康、环境赛道 盈趣科技收购众环科技，布局健康环境产品赛道，产品矩阵主要覆盖空气加湿器、空气净化器、卫生医疗等产品，未来赛道市场渗透率 增长空间较高。随着新科技赋能，多元化创新型加湿器等健康环境产品优化消费者体验，行业渗透率将逐步提升。 概览摘要5 2021LeadLeo 名词解释 - 09 盈趣科技企业概述 - 10 盈趣科技主营业务分析 - 11 盈趣科技财务状况分析 - 16 盈趣科技业务架构 - 16 UDM模式 - 17 智能制造解决方案 - 18 盈趣科技行业布局 - 20 智能制造行业竞争格局 - 21 智能制造行业市场空间 - 23 盈趣科技市场空间 - 25 智能控制部件 - 26 家用雕刻机 - 27 新型烟草制品 - 28 汽车电子产品 - 29 智能家居 - 30 健康环境产品 - 31 盈趣科技业务展望 - 32 市场消费趋势及产业转型路径 数字化研发设计 - 33 市场消费趋势及产业转型路径 端到端价值链 - 34 市场消费趋势及产业转型路径 柔性生产 - 35 目录（1/26 2021LeadLeo 盈趣科技业绩拆分及预测 - 36 方法论 - 37 法律声明 - 39 目录（2/27 Contents（1/2） Terms - 09 Yingqu Technology Introduction - 10 Yingqu Technology Main Business Analysis - 11 Yingqu Technology Financial Data Business Analysis - 16 Yingqu Technology Business Architecture - 16 UDM - 17 Smart Manufacturing Solutions - 18 Yingqu Technology Industry Outlook - 20 Competitive Landscape of Smart Manufacturing Industry - 21 Smart Manufacturing Industry Market Space - 23 Yingqu Technology Market Space - 25 Intelligent Control Components - 26 Home Engraving Machine - 27 New Tobacco Products - 28 Automotive Electronics - 29 Smart Home - 30 Healthy Environment Products - 31 Yingqu Technology Business Outlook - 32 Digital R&D & Design - 33 End-to-end Value Chain - 34 Flexible Production - 358 Contents（2/2） Yingqu Technologys performance split and forecast - 36 Methodology - 37 Legal Statement - 399 NFC：Near Field Communication，近场通信，通过在单一芯片上集成感应式读卡器、感应式卡片和点对点通信的功能，利用移动终端实现移动支付、电子票务、门禁、 移动身份识别、防伪等应用。 MST：Magnetic Secure Transmission，磁力安全传输技术，可通过发射器操纵磁场，向POS机无线传输磁条数据，模拟刷卡行为以完成刷卡工作。 HCE：Host Card Emulation，主卡模拟技术，将传统NFC实体安全模块远程托管在云端，以实现无需SE硬件模块的NFC通讯。 CAD：Computer-Aided Design，计算机辅助设计，利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。 CAE：Computer-Aided Engineering，计算机辅助工程，利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行工程工作。 CAM：Computer-Aided Manufacturing，计算机辅助制造，利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行制造工作。 CAPP：Computer Aided Process Planning，计算机辅助工艺规划，利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行工艺规划工作。 ERP：Enterprise Resource Planning，企业资源计划。企业资源计划是 MRP II（企业制造资源计划）下一代的制造业系统和资源计划软件。 LIMS：Laboratory Information Management System，实验室信息管理系统，是以数据库为核心的信息化技术与实验室管理需求相结合的信息化管理系统。 MES：Manufacturing Execution System，制造执行系统。制造执行系统MES能够帮助企业实现生产计划管理、生产过程控制、产品质量管理、车间库存管理、项目看板 管理等，提高企业制造执行能力。 ORION：On-Road Integrated Optimization and Navigation，调度优化系统，数字化制造中智能调度生产流程的工具。 PDM：Product Data Management，产品数据管理，是基于分布式网络、主从结构、图形化用户接口和数据库件管理技术发展起来的一种软件框架（或数据平台）， PDM对并行工程中的人员工具、设备资源、产品数据以及数据生成过程进行全面管理。 PLM：Product Lifecycle Management，产品生命周期管理，指从人们对产品的需求开始，到产品淘汰报废的全部生命历程。 RTO：Real Time Optimization，在线优化控制系统，实时优化控制方法将回路控制与过程运行优化相结合，采用两层结构，上层通过计划调度优化经济性能指标，产生 底层控制回路的设定值；底层通过控制器使被控变量跟踪设定值，从而尽可能使过程运行在经济优化状态。 名词解释10 2021LeadLeo 01/ 企业概述 本章小结： 1. 盈趣科技主营业务营收高速增长，其中创新消费电子产品营收 增速达81.1%，是企业目前最主要营收来源； 2. 盈趣科技在行业内具有较高市值，销售毛利率高于同行业平均 水平； 3. 企业主营业务长期稳定增长，2020年4月后，盈趣科技盈利能 力快速增长； 4. 闻泰科技、春秋电子、立讯精密营业收入同比增幅高，洁美科 技、盈趣科技、可立克、福蓉科技等企业具有高销售净利率11 2021LeadLeo 来源：Wind，头豹研究院编辑整理 盈趣科技主营业务分析 2014-2019 年 ， 创 新 消 费 电 子 产 品 营 收 增 速 达 81.1% ， 是 企 业 目 前 最 主 要 营 收 来 源 ； 2020年上半年企业营收较去年同期仅小幅增长约4.6%，但企业总体业务量保持稳定 1.3 3.3 8.8 23.8 18.5 25.9 10.0 4.2 5.3 6.2 7.7 7.2 8.4 3.4 0 10 20 30 40 50 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020H1 创新消费电子产品 智能控制部件 健康环境产品 汽车电子产品 技术研发 其他项目 盈趣科技营收分析，2014-2020H1 亿元 总营收： 6.4 9.8 16.5 32.7 27.8 36.3 16.0 创新消费电子产品 智能控制部件 汽车电子产品 技术研发 平均 81.1% 15.0% 14.4% 53.9% 41.4% 盈趣科技主营业务2014-2019年复合增长率 头豹洞察 智能控制部件 独立式智能控制部件主要包括： 网络遥控器、演示器、游戏控制器、有线/无线3D鼠标、游戏鼠 标及视频会议系统等 嵌入式智能控制部件主要包括： 咖啡机人机界面模组、水冷散热控制系统等 创新消费电子产品 盈趣科技创新消费电子产品主要包括：电子烟精密塑胶部件、家 用雕刻机、家用图标图案熨烫机、智能垃圾桶、家用食品粉末分 配机等产品 汽车电子产品 盈趣科技汽车电子产品包括： 车身娱乐产品：车载显示器及车载中控 车身电子产品：电子防眩镜、天窗控制模块、座椅记忆模块、座 椅通风加热模块、座椅解锁控制模块及方向盘加热模块 车联网产品：OBD行车记录仪 盈趣科技主营业务营收高速增长，其中创新消费电子产品营 收增速达81.1%，是企业目前最主要营收来源 受疫情影响，2020年上半年企业营收较去年同期仅小幅增长 约4.6%，但企业总体业务量保持稳定 e15679573b712 2021LeadLeo 盈趣科技 平均值 蓝思科技 闻泰科技 领益智造 环旭电子 欣旺达 信维通信 长盈精密 科达利 和而泰 奥海科技 创世纪 安洁科技 洁美科技 飞荣达 电连技术 福蓉科技 英唐智控 拓邦股份 奋达科技 中石科技 得润电子 精研科技 星星科技 可立克 恒铭达 海能实业 春兴精工 硕贝德 贝仕达克 光韵达 胜蓝股份 福日电子 传艺科技 春秋电子 超频三 智动力 兴瑞科技 美格智能 利通电子 易德龙 朝阳科技 朗科智能 和晶科技 捷荣技术 瑞玛工业 京泉华 瀛通通讯 徕木股份 伊戈尔 茂硕电源 0 15 30 45 23456789 来源：Wind，头豹研究院编辑整理 盈趣科技销售毛利率与P/B对比 盈趣科技在行业内具有较高市值，销售毛利率高于行业平均水平；恒铭达、光韵达毛 利率水平高且市场热度较低，闻泰科技、蓝思科技、领益智造企业市值领先同业 盈趣科技同业公司对比销售毛利率与P/B P/B 销售毛利率，% 盈趣科技在行业内具有较高市值，销售毛利 率高于行业平均水平 恒铭达、光韵达、洁美科技毛利率水平最高， 其中恒铭达、光韵达市场热度较低 闻泰科技、蓝思科技、领益智造企业市值行 业领先，其中闻泰科技销售毛利率稍低于行 业平均 注：气泡面积代表企业市值13 2021LeadLeo 盈趣科技财务状况分析 PE/PB Bands分析 盈趣科技初上市受到资本市场高度关注，总体盈利能力增幅不明显，企业主营业务长 期稳定增长，2020年4月后，盈趣科技盈利能力快速增长 盈趣科技PE/PB Bands分析 来源：Wind，头豹研究院编辑整理 20 40 60 80 100 2018-01-15 2018-01-26 2018-02-08 2018-02-28 2018-03-13 2018-03-26 2018-04-10 2018-04-23 2018-05-08 2018-05-21 2018-06-01 2018-06-14 2018-06-28 2018-07-11 2018-07-24 2018-08-06 2018-08-17 2018-08-30 2018-09-12 2018-09-26 2018-10-16 2018-10-29 2018-11-09 2018-11-22 2018-12-05 2018-12-18 2019-01-02 2019-01-15 2019-01-28 2019-02-15 2019-02-28 2019-03-13 2019-03-26 2019-04-09 2019-04-22 2019-05-08 2019-05-21 2019-06-03 2019-06-17 2019-06-28 2019-07-11 2019-07-24 2019-08-06 2019-08-19 2019-08-30 2019-09-12 2019-09-26 2019-10-16 2019-10-29 2019-11-11 2019-11-22 2019-12-05 2019-12-18 2019-12-31 2020-01-14 2020-02-04 2020-02-17 2020-02-28 2020-03-12 2020-03-25 2020-04-08 2020-04-21 2020-05-07 2020-05-20 2020-06-02 2020-06-15 2020-06-30 2020-07-13 2020-07-24 2020-08-06 2020-08-19 2020-09-01 2020-09-14 2020-09-25 2020-10-16 2020-10-29 2020-11-11 2020-11-24 2020-12-07 头豹洞察 元 49.66 38.84 28.03 17.21 6.40 初上市受到资本市场高度 关注，总体盈利能力增幅 不明显 阶段一：高度关注 市场热度消退后，盈趣科技主营业务 稳定增长 但此阶段企业盈利水平基本保持一致 阶段二：稳定增长 2019年下半年，盈趣科技盈利能力较之前保持稳定提升 根据PE/PB Bands数据分析，2020年4月后，盈趣科技盈 利能力快速增长 阶段三：盈利提升14 2021LeadLeo 盈趣科技 平均值 立讯精密 蓝思科技 闻泰科技 领益智造 环旭电子 欣旺达 信维通信 长盈精密 和而泰 奥海科技 安洁科技 洁美科技 飞荣达 电连技术 福蓉科技 英唐智控 拓邦股份 中石科技 得润电子 精研科技 星星科技 可立克 恒铭达 海能实业 硕贝德 贝仕达克 光韵达 胜蓝股份 朗特智能 传艺科技 春秋电子 超频三 智动力 兴瑞科技 美格智能 利通电子 易德龙 朝阳科技 朗科智能 和晶科技 捷荣技术 瑞玛工业 京泉华 瀛通通讯 徕木股份 -10 10 30 50 70 90 0 5 10 15 20 25 来源：Wind，头豹研究院编辑整理 盈趣科技销售净利率与营业收入同比增幅对比 闻泰科技、春秋电子、立讯精密营业收入同比增幅高，洁美科技、盈趣科技、可立克、 福蓉科技等企业具有高销售净利率，虚线框外围企业具有更好的市场表现 盈趣科技同业公司对比销售净利率与营业收入同比增幅 销售净利率，% 营业收入同比增幅，% 茂硕电源 京泉华 闻泰科技、春秋电子、立 讯精密营业收入同比增幅 高，其中立讯精密、闻泰 科技市值更高 注：气泡面积代表企业市值 洁美科技、盈趣科技、可立 克、福蓉科技等企业销售净 利率高，其中盈趣科技市值 较高 虚线框外围企业具有更好 的市场表现 市值越高的企业营收增幅 与市场表现更稳定 企业利润高 收益稳定 营收增幅高 业务扩展快15 2021LeadLeo 02/ 业务架构 本章小结： 1. 企业以ODM业务模式为基础，基于较强的研发能力、UMS联合 管理机制和智能自动化制造体系； 2. 企业与客户、供应商开展网络化协同，实现产品制造过程的实 时质量监测； 3. 在盈趣科技产品主要应用场景中，智慧交通、工业物联网等领 域市场规模高，智慧交通、工业物联以及智能家居渗透率提升 更快16 2021LeadLeo 盈趣科技UDM模式架构 企业以O D M业务模式为基础，基于较强的研发能力、U M S联合管理机制和智能自动化 制造体系，与客户、供应商开展网络化协同，实现产品制造过程的实时质量监测 盈趣科技UDM模式架构 来源：头豹研究院编辑整理 UDM 联合研发设计 智能自动化 制造体系 ITTS测试 及 数据采集系统 UMS 联合管理系统 驱动力：创新研发能力 硬件层：自动化制造体系 软件层架构：盈趣测试体系 软件层应用：信息化联合体系 2019年企业研发费 用为26,951.1万元， 同比增长36.5% 基于UMS信息化管理 遵循“以销定产”的柔性化生 产制造模式 结合测试脚本、测试夹具、 测试仪器设备，实现对被测 产品功能及电气特性的测试 为服务提供商提供统一的业 务通讯平台，可为不同的客 户群提供统一服务模式 36.5% 硬件 信息 功能 互联网信息 生产信息 服务器 生产端 服务器 终端 统一监控 路由管理 统一消息路由器 统一监控 路由管理 平台 ITTS设计平台： 电子设计支持： 测试点设置 通讯口设置 测试设备： 程控直流电源 程控频谱仪 产品软件设计支持： 测试命令 通讯设计 测试治具： 顶针座 控制板 装配系统 信息系统 软件系统 制造系统： 柔性自动生产线 柔性制造单元 柔性制造设备 数 据 监 控 搭建 搭建 装 配 卸 载 柔性制造系统： 输入 服务 装配 装配 UMS 、 ITTS 及 工业测试机器 人等两化融合 智能制造体系17 2021LeadLeo 盈趣科技智能制造解决方案架构 盈趣科技智能制造解决方案架构包括全生命周期管理、柔性制造系统、工业机器人、 执行制造系统等，可有效提升生产速率、软件时延等核心环节效率 盈趣科技智能制造解决方案架构 来源：头豹研究院编辑整理 智能 制造 解决 方案 架构 全生命周期管理 柔性制造系统 工业机器人 MES （制造执行系统） 软件时延降低： 80% 可适应95%自动 化产线 工业数据每年扩增： 30% 防御成功率提升： 40%-70% 开放式体系结构 分布式系统设计 基于稳定的Web应用 提供标准的网际网络的浏览查询 和远程资料索取 便于大量实时数据的存储、比对、 运作，产生各类统计分析报表 以大型关系型数据库 技术为设计基础 提升工业数据量，增强实时性 保障系统复杂性与兼容性 可有效降低企 业研发时间、 设计返工成本、 数据错误数量 完成底层数据 集成分析和上 层数据集成分 解等过程 部分业务效率提 升100% 零部件国产化率 约为35% 控制系统 交互系统 决策系统 驱动系统 执行系统 感知系统 人工智能 调整 信 息 控 制 算 法 信息 操 作 信 号 调整软硬件 输入 反馈 适 配 生 产 提 供 动 力 全自动场景人力 成本降低90% 整体生产效率提 升20% 架构 核心效率提升 实现路径 产品配置 变更控制 项目与计划 产品定义 集成工具 文档处理 系统定制 应用层 提供解决方案 电子仓库管理 工作流程管理 产品结构管理 零部件分类管理 基于主题的知识库管理 核心层 应用集成 工业核心数据 关键技术专利 主动防御 数字化改造 重要性 提升 维护 平台 安全 实现工业大数 据的模块化开 发，及物联网 数据分析能力 通过降维映射， 提高抽象数据 的洞察能力18 2021LeadLeo 基于云架构的车辆 运行信息平台，实 现道路交通全时空 控制 即时判断 并调节 自动调节， 辅助驾驶 车队管理 和个人油 耗管理 降低成本 不存在明显瓶颈 局域网统一通 信标准待制定 连接设备对原 有汽车价格影 响小 辅助驾驶、无 人驾驶对安全 要求高 互联网公司和 汽车厂各自/联 合布局 随自动驾 驶技术发 展，市场 逐步提升 800 盈趣科技产品应用场景分析 在盈趣科技产品主要应用场景中，智慧交通、工业物联网等领域市场规模高，智慧交 通、工业物联以及智能家居渗透率提升更快 盈趣科技产品应用场景分析 来源：头豹研究院编辑整理 价值创造 显著提升 当前发展瓶颈 主要瓶颈 发展现状 慢快 描述 提升效率 降低成本 智慧 交通 基础设施匮乏 缺乏信息化/相关配 套硬件基础 标准混乱 无统一通信/数据采 集/控制标准 连接设备性能局限 连接设备性能有限 或成本过高 安全性受限 信息传输/身份认证 /存储安全问题 发展现状 市场规模 亿元，2019 前景预测 工业 物联 智慧 出行 智能 家居 前景好 包括交通采集系统、 交通信号控制系统、 视频监控系统及交 通诱导系统等 交通流量 可视化， 盘活道路 资源 动态交通 管制，减 少人工干 预工作 不存在明显瓶颈 缺乏统一数据 服务和应用平 台，数据难以 互通 现有节点设备 存在缺陷 部署工程量大， 维护难 行业对物联网 可靠性、安全 稳定性要求高 主要城市完成 数据采集设备 的铺设 管理水平较高 交通信息 化实施渗 透率快速 提升 3,100 包括机器、设备组、 设施和系统网络等 联网，实现工厂运 营、供应链管理 对数据进 行分析优 化，提升 工厂效率 分析运营、 存货管理， 降低仓储 成本 70%以上机械 设备未联网 已联网设备标 准不兼容 缺乏统一通信 协议，全球通 信协议数量多 对连接设备的 抗高温、高湿 等性能要求高 海量设备节点， 存在网络安全 隐患 主要城市完成 数据采集设备 的铺设 管理水平较高 市场分散， 投资价值 主要在大 型企业 2,500 包括照明、恒温、 空调等感知型和窗 户、门锁等控制型 本地、远 程、感应 等多种控 制方式 智能插座 有效降低 家庭能源 浪费 行业缺少统一 的行业标准及 平台 局域网统一通 信标准待制定 具有连接功能 的家居相对传 统家居价格高 家庭数据安全 性要求高 互联网公司及 家电企业各自 布局，打通各 环节 统一家居 物联平台 发展前景 更高 1,10019 2021LeadLeo 03/ 行业布局 本章小结： 1. 智能制造解决方案可助力制造企业持续改进流程、预防问题发 生、优化运营时间、改造价值链、重塑制造企业核心竞争力； 2. 工业云平台、工业大数据等细分解决方案组成智能制造解决方 案未来市场，预计市场营收将高速增长，2020年中国智能制造 解决方案市场规模将突破2,600亿元20 2021LeadLeo 盈趣科技智能制造解决方案行业布局 智能制造解决方案可助力制造企业持续改进流程、预防问题发生、优化运营时间、改 造价值链、重塑制造企业核心竞争力 来源：头豹研究院编辑整理 工 业 安 全 SaaS PaaS IaaS 边缘层 业务安全 应用安全 数据安全 数据加密 数据审计 网络安全 WAF BGP高防 主机安全 工控安全 物理安全 数据治理 元数据管理 主数据管理 模型管理 采集模型 分析模型 智能运营运维 中 间 件 及 开 发 工 具 迁移服务 容器服务 TSF CMQ CKafka TAPD Cloud Studio 私有云 公有云 混合云 混 合 架 构 多 云 管 理 智能物联网关 网络协议层 设备层 认证鉴权 边缘计算 协议转换 设备管理 规则引擎 SDK NB IoT MQTT 5G LoRa OPC UA 工业协议 网络硬件 高端设备 不需要实时使 用的应用程序 实时性要求高的任务 安全性要求高的任务 提升效率 保障安全 专用软件 咨询服务 设计应用 生产应用 智能运维 质量控制 供应链应用 运营门户 1 2 3 4 5 6 工 业 视 觉 检 测 知 识 图 谱 资 源 管 理 应 用 盈趣科技智能制造解决方案行业布局，2020年 应用场景 营收规模（预测） 石油化工 25.2亿元 家电制造 20.2亿元 钢铁 20.5亿元 交通设备制造 212.3亿元 电子制造 81.4亿元 机械制造 75.0亿元 服装制造 35.6亿元 电力 6.3亿元 应用技术 头部供应商 智能制造应用层的主体包括智能工厂系统集成商和工业智能化解决方案提供商 应用层的主要技术包括系统集成及自动化生产解决方案21 2021LeadLeo 领域 业务/产品特点 第一梯队：行业龙头 第二梯队：强力竞争者 第三梯队：追随者 整体方案服务商 侧重于顶层架 构设计与咨询； 引领行业标准 研制 综合型集团 产品门类齐全 企业在国际上具备较强 影响力 战略布局能力较强 可提供针对性解决方案 硬件和软件体系完整 行业积累深厚 梯队以国有企业为主 在智能系统集成、工控 核心算法等方面具有较 强研发能力 智能制造成套设备供应商 以总包商为主 在某一行业或 专业领域处于 领先地位 解决方案贯穿某一行业 智能工厂设计、施工、 运营的全生命周期 对特定领域的工艺技术 了解较深入，可提供配 套设备建设、系统集成 等服务 服务主要集中于智能制 造的某一行业，一般为 行业中较知名的成套装 备供应商 智能装备制造商 工业机器人 智能机床 基础制造装备 智能仪器仪表 三维打印装备 新型传感器 具备集成服务能力 具备软件技术开发能力 具备硬件技术实施能力 多数企业以自身生产的 智能装备为核心，结合 企业在智能制造领域经 验提供系统解决方案 以自身生产的智能装备 为核心，结合企业在智 能制造领域经验提供产 品级解决方案 来源：头豹研究院编辑整理 中国智能制造解决方案供应商竞争格局（1/2） 整体方案服务商侧重于顶层架构设计与咨询，成套设备供应商以总包商为主，智能装 备制造商覆盖工业机器人、智能机床、基础制造装备、智能仪器仪表等产品 中国智能制造行业竞争格局可分为整体方案服务商、智能制造成套设备供应商、智能装备制造商、工业自动化集成服务商、工业软件与信息化服务商、技术咨询服务商及智能制造示范企业 等七个领域。 中国智能制造解决方案供应商竞争格局，2020年 （梯队特征/技术成熟度） （梯队特征/技术成熟度） （梯队特征/技术成熟度） （代表企业/市场份额） （代表企业/市场份额） （代表企业/市场份额） 1 40% 35% 25% 30% 35% 35% 45% 35% 20% 2 3 技术成熟度极高 技术成熟度高 技术成熟度较高 技术成熟度高 技术成熟度较高 技术成熟度有发展空间 技术成熟度极高 技术成熟度高 技术成熟度中等22 2021LeadLeo 领域 业务/产品特点 第一梯队：行业龙头 第二梯队：强力竞争者 第三梯队：追随者 工业自动化集成服务商 提供工业自动 化控制系统及 相关软件 参与智能制造 系统解决方案 具备控制系统集成能力 可为客户提供软硬件集 成设计 具备系统调试与实施、 设计系统方案等系列服 务能力 主要向用户提供成套设 备、系统集成等一体化 生产业务 工业软件与信息化服务商 具备MES、ERP、 SCM 、 PLM 等 技术整合能力 的企业 全球工业软件与信息化 服务商头部企业，技术 高度成熟 以工业软件为载体，向 用户提供研发设计等集 成服务 提供生产管理等信息系 统集成服务 实现企业间网络融合 技术咨询服务商 提供针对性咨 询服务； 包括工业设计 院及第三方咨 询服务商 提供完善的智能制造解 决方案； 咨询业务全覆盖 提供针对性智能制造解 决方案咨询服务，包含 项目设计环节 针对某一行业或具体领 域，提供咨询及培训等 服务 智能制造示范企业 主要为汽车、 家电、消费品 等领域智能制 造企业 融合创新应用模式； 提升自身智能制造能力 将企业自身智能制造生 产线推广向全行业 通过创新智能制造生产 线形成企业新的业务增 长点 来源：头豹研究院编辑整理 中国智能制造解决方案供应商竞争格局（2/2） 工业自动化集成服务商提供工业自动化控制系统服务，工业软件与信息化服务商具备 MES、ERP等技术整合能力，技术咨询 服务商包括工业设计院及第三方咨询服务商 中国智能制造解决方案供应商竞争格局，2020年 （梯队特征/技术成熟度） （梯队特征/技术成熟度） （梯队特征/技术成熟度） （代表企业/市场份额） （代表企业/市场份额） （代表企业/市场份额） 4 40% 25% 35% 70% 20% 10% 40% 20% 40% 5 6 50% 20% 30% 7 成熟度 较高 成熟度 极高 成熟度 高 成熟度 高 成熟度 中等 成熟度 高 成熟度 中等 成熟度 中等 成熟度 待提升 成熟度 较高 成熟度 待提升 成熟度 待提升23 2021LeadLeo 中国智能制造行业市场空间 工业云平台、工业大数据等细分解决方案组成智能制造解决方案未来市场，预计市场 营收将高速增长，2020年中国智能制造解决方案市场规模将突破2,600亿元 中国智能制造行业市场空间 来源：头豹研究院编辑整理 柔性装配系统 加工环节数字化系统 智能输送系统 智能仓储系统 自动化检测系统 智能包装系统 ERP 工业物联网 智能分拣系统 工业云平台 MES CAD CAE 工业大数据 3D虚拟仿真系统 PDM LIMS CAPP APC OTS RTO CAM ORION 智能搬运系统 工控信息安 全 PLM 无线移动巡检系统 核心领域 2019年市场营 收超100亿元， 是智能制造解决 方案核心领域 潜在市场 2019 年 市 场 营 收为10 亿 -100 亿元 潜在市场为智 能制造提供完 善的解决方案， 未来增速可观 新兴市场 2015-2019年复合增长率超170% 新兴市场以工业互联网概念为主， 包括工业物联网、工业云平台、 工业大数据等细分市场，得益于 政府智能制造2025等政策扶 持，新兴市场未来仍将保持高速 增长 未来市场 2019年市场营收低于10亿元 短期市场容量有限，随着智能制 造规模扩张，长期存在市场规模 释放可能 638.3 766.5 970.7 1,226.5 1,552.7 1,970.4 2,453.4 3,040.9 3,743.5 4,620.8 147.6 178.2 264.4 340.5 440.6 573.1 736.9 935.4 1,182.6 1,502.5 21.9 26.7 34.8 43.5 54.4 68.0 82.9 101.2 121.7 146.4 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 核心领域 潜在市场 未来市场 中国智能制造解决方案市场规模，2015-2024预测 CAGR 核心领域 潜在市场 未来市场 平均 2015-2019 24.9% 31.4% 25.5% 26.2% 2019-2024 24.4% 27.8% 21.9% 25.1% 智能制造解决方案市场规模可拆分为27个细分市场，2015-2019年行业 细分市场总体增速均较高 2020年中国智能制造解决方案市场规模将突破2,600亿元24 2021LeadLeo 04/ 市场空间 本章小结： 1. 盈趣科技独立式智能控制部件产品矩阵完善，布局网络遥控器、 演示器、游戏控制器、有线/无线3D鼠标、游戏鼠标及视频会 议系统等高速增长赛道，市场营收预计持续增长； 2. 家用雕刻机业务是盈趣科技创新消费电子板块的第一大业务， 盈趣科技相关业务毛利出现波动，毛利率水平下降，家用雕刻 机市场前景未知因素较多； 3. 盈趣科技电子烟塑胶件业务主要产品供应对象为菲莫国际的 IQOS产品线，菲莫国际产品去库存结束，叠加IQOS产品新市 场拓展，盈趣科技电子烟部件营收将迎来增长拐点； 4. 盈趣科技汽车电子产品布局高增速细分赛道如车身电子及车载 电子，产品矩阵丰富，企业汽车电子业务实施多领域布局，营 收能力稳定25 2021LeadLeo 中国智能控制部件市场空间 盈趣科技独立式智能控制部件产品矩阵完善，布局网络遥控器、演示器、游戏控制器、 有线/无线3D鼠标、游戏鼠标及视频会 议系统等高速增长赛道，市场营收预计持续增长 来源：头豹研究院编辑整理 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 2016 2017 2018 2019 2020 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 2025预测 网络遥控器 演示器 无线游戏控制器 咖啡机人机界面模组 有线3D鼠标 无线3D鼠标 游戏鼠标 视频会议系统 水冷散热控制系统 CAGR 2016-2020 2020-2025 网络遥控器 8.5% 10.2% 演示器 10.0% 11.6% 无线游戏控制器 19.7% 15.1% 有线游戏控制器 10.5% 2.7% 咖啡机人机界面模组 10.1% 2.7% 有线3D鼠标 11.9% 9.0% 无线3D鼠标 13.4% 13.1% 游戏鼠标 14.5% 13.1% 视频会议系统 36.7% 23.7% 水冷散热控制系统 21.4% 12.2% 平均 26.2% 20.1% 中国智能控制部件市场空间 单位：亿元 总营收： 62.2 71.1 96.1 125.9 157.9 193.0 236.6 287.1 336.1 394.3 智能控制部件产品矩阵 盈趣科技独立式智能控制部件主要包括网络遥控器、演示器、游戏控制 器、有线/无线3D鼠标、游戏鼠标及视频会议系统等，嵌入式智能控制部 件主要包括咖啡机人机界面模组、水冷散热控制系统等，产品矩阵完善 无线游戏控制器 视频会议系统 高速增长赛道剖析 盈趣科技产品支持会议系统软件，可通过USB连接电脑作为扩展显示器， 并集成摄像头、键盘鼠标等其他配套产品，成为匹配多种会