2020中国金融科技调研.pdf

中国金融科技调研 2020卷首语 内容摘要 技术驱动业务及场景创新 投融资活动 新技术发展趋势 人才、组织与激励 监管与合规 疫情后再出发 前景展望 附录 03 04 06 18 25 31 36 40 43 47 目录3 张立钧 普华永道 中 国管 理 咨 询业务 主 管合伙人 王 建平 普 华永 道中 国金 融业 数字 化转 型管 理咨 询 主管合 伙人 卷首语 近 几年来 ， 中国 金 融业 随 着科 技进 步发 生 了巨 大 的变 革 。 金融 与 科技 结 合 ， 不仅 颠覆 了 银行 、 保 险 、 证券和资管等细分领域原有的商业模式与逻辑 ，更重构了传统金融机构的战略 、 运营 、产品服 务、渠道和风控等各个环节 。 与此同时 ， 金融科技企业虽然利用数字化科技创新金 融服务方式 、 丰 富金融服务场景 、优化金融服务体验 ， 也经历了从与传统金融机构抢夺市场 ， 到为 传统金融机构赋 能的转变 。 刚过去的2020 年也是中国金融 科技发展不平凡的一 年 。 突如 其来 的新 冠肺 炎疫 情 ， 对金融 业既是一 场考验 ，凸显了科技的重要性；也是一股驱动力 ，加速传统金融机构数字化转型 。 除此之外 ， 国家 对于金融科技的监管也有所变化 ，一方面通过 “ 监管沙盒 ” 继续鼓励创新试点 ，另 一方 面出 台多 项 新规， 引导 传统金融 机构与金 融科技公 司规范创 新 ， 保障 消费者权 益 ， 确保 市场 公平 竞争 。 普华永道作为 一家专业 服务机构 ，自从2016 年起已连续 四年在全球 范围开展 对金融科 技行业的调 研 ， 对于 中国 受访 者的 专 项调 研则 于2017 及2018 年度 两次 进行 。 如 今这 份报 告 则是 基于 我们 在 2020 年第 四季 度展 开的 第三 次 中国 专项 调研 撰写 而 成 ， 旨在 持续 跟踪 和评 估行 业发 展现 状 和趋 势 ， 反映 从业 者 在后 疫情 时代 对中 国金 融科 技发 展的 最新 思考 。 本次调研共回收了200 份有效问卷 ， 涵盖了传统金融机构的各个细分领 域以及金融科技公司 。 我们 希望通过与受访者的互动 ， 并将成果付诸于文字 ， 让报告成为一个讲述中国金融科 技发展故事 、 汇 总行业意见 建议和促 进国内外 同业交流 的平台 。 眼下正是中国 “十三五 ” 收官和 “ 十四五 ”开局之际 。站在这个时点展望未来 ， 中 国金融科技在许 多方面已处于全球领先地位 ，且仍然大有可为 。 但也要清醒地认识到 ， 我国 经济 迈 向高 质量 发展 阶 段，金融改革推向纵深 ， 都对金融科技创新发展提出了更高的要求 。 科技将持续深 入影响金融业的 各个方面 ，传统金融机构以及金融科技公司要认清形势 ，才能在变局中找准方向 、 抓住机遇 ， 实现 自我发展 。 金融科技发展 ，合作共赢是大势所趋 。普华永道衷心期待能协助传统金融机构与金 融科技公司各展 所长，共同 构建 生态 圈 ， 助力 金融 服务 实体 经济 。 中 国 金融 科技调 研2020本次 调研 共从 七个 方面 对受 访者 进行 了调 查 ， 这些领域的关键词 、 主要 发现 和普 华 永道 的核 心观 点建 议可 归纳 如下： 内容摘 要 业 务 场 景 科 技 对 于金 融 业 的影 响 是全 方 位的 ， 但 金融 各 细 分 领域 （ 银行 、 保 险公 司 、大资管 、 金 融 控股 公 司 和 金 融 科 技公 司 ） 对科 技 的诉 求 与期 望 呈 现出 一 定 的 差异 。本 次调 研结 果表 明： 银 行 业： 互联 网金 融对 固 有业 务的 冲击 导致 “ 金 融脱媒 ” 愈演 愈烈 ，银 行 希望 借此 获得 新的 增长 轨迹； 保 险 业： 科技 变革 将对 保 险标 的及 其风 险特 性带 来颠 覆性 变化 ， 保险 公司 因 此期 待诞 生新 市场 ； 大 资管 1 ： 投资 者对 资管 产 品的 需求 更加 多 元化 ， 大资 管机 构需 要依 托科 技实 现能 力全 面提 升； 金 控 公司 ： 进入 规 范发 展 的新 时期 ，金 控公 司期 望 依 托科 技实 现全 面能 力 提升 ，聚 焦促 进管 控 、 协同 与赋 能成 员单 位可 持续 发展 。 由此可见 ， 依 托 金融 科 技进 行 全方 位 创 新与 赋 能 ， 是 传 统 金融 机 构 势在 必 行之 举 。 普 华 永 道认 为 ， 尽 管 目 标 与实 现 路 径有 所 不同 ， 在推 进 业 务变 革 和 数 字 化 转 型过 程 中 ， 各 类 金融 机 构仍 有 一 些共 通 的 原 则可遵循 。 包括： 丢掉历史 包袱 ， 突破思维局 限； 实现顶层 战略和速赢举措的 统一； 让 科 技部 门从 被动 支撑 变 成主 动赋 能 ， 甚至 引领 业务 。 资 金 流 传 统 金 融机 构 的 科技 建 设 ， 以 及金 融 科 技公 司 的 发 展壮大 ， 都 离 不 开资 金 支持 。 本次 调 研 也从 上 述 两 条 路 径 分析 了 金 融科 技 领域 的 投融 资 活 动 ， 探究资 金流向背 后的趋势与逻辑： 金 融 科技 公司 ： 在市 场 融 资规 模放 缓和 监管 加码 的环境下 ，获得 投资 变得 越 来越 不容 易； 传 统 金 融 机 构 ： 虽然拥 有 相对 较丰 富的 资金 投资 各 类 技术 ，但 复杂 的国 内 外经 济环 境也 让试 错空 间变 得有 限 。 针 对 以 上 情 况 ， 普 华 永 道 对 于 两 类 机 构 的 建 议 分 别是： 金 融 科技 公司 ： 与其 随 资 本起 舞 、 投其 所好 ， 不 如 “ 撸起 袖子 加油 干 ” ， 定期 自我 审视 业务 模式 并 积 极调 整 ， 沿着 技术 成 熟曲 线加 大技 术投 入 ， 均 衡 布局 前沿 技术 研究 储 备和 推动 成熟 技术 应用 落地； 传 统 金 融 机 构 ： 在审视 科 技投 资 ， 特别 是对 金融 科 技 企 业 的 投 资 时 ， 应以 “ 第 一 性 原 理 ” 为指 导 ， 加大 对核 心技 术的 投 入 ， 打造 自主 可控 的金 融科 技产 品和 服务 。 1 本 报 告 所 指的 大资 管， 包含 了银 行理 财子 公司 、保 险资 管公 司、 证券 公司 、基 金管 理公 司和 信托 公司 等细 分领 域的 受访 者。 中 国 金融 科技调 研2020 4技术 随 着 新 技术 广 泛 应用 ， 技术 创 新与 业 务 场景 深 度 融 合 ， 为 金融 服 务 带来 了 机遇 与 挑战 。 本 次调 研 结 果 显示 ， 大数 据 、 人工 智 能 、 云 计算 、 机 器人 流 程 自 动化 (RPA) 、 区 块 链等 新技 术 在金 融业 的 应用 和创 新 ， 为 普惠 金 融 提供 了 更多 解 决方 案 ， 有助 于 建 立 安 全 可 信的 金 融 环境 ， 促进 金 融服 务 实 体经 济 ； 数 字 孪生 、 沉 浸式 体验 、5G 、 多方 安全 计算 等新 兴技 术 也 正 蓬勃 发 展 ， 在 可 预见 的 未来 或 将 带来 更 多 的 创新性变 革 。 有鉴于此 ， 普 华 永道 建 议 ， 无 论是 银 行 、保险公司 或 大 资 管 公 司 等 传 统 金 融 机 构 ， 还 是 金 融 科 技 公 司， 在技术应用领域同样需要遵循 一些共通的原则： 技术 融合 发展 ， 创新 双向 驱 动； 应用 成熟 技术 ， 降低 创新 风 险； 发展 监管 科技 ， 防范 无序 创 新 。 组 织 与人 才 随 着 科 技对 金 融 业影 响 加深 ， 行业 将 发 生深 刻 的 商 业 与 运 营模 式 转 变 ， 市 场上 对 金融 科 技 复合 型 人 才 的 争 夺 也将 更 激 烈 ， 带 来组 织 与人 才 领 域的 深 刻 变 革和创新 。本次 调研 结果 显 示 ，传统 金融 机构 中： 头部 机构 ： 设立金融科技子公司已是大 部分头部机构 的选择； 中 小 型机 构： 以独 立部 门 形式 发展 金融 科技 是更 现实 可行 的做 法 。 此外 ， 大部 分 传 统金 融 机构 对 于科 技 的 定位 已 不 再 是以往的 “ 科 技 服务 业 务 ” ， 而是 强 调 科技 对 业 务 的 驱 动 作用 。 作 为软 实 力的 体 现 ， 金 融 科技 人 才 队 伍 的 建 设也 已 成 为传 统 金融 机 构及 金 融 科技 企 业 关 注的重点 。 企 业 不仅 需 要与 员 工分 享 “ 钱途 ” ， 也 要共担 “前途 ” ， 才 更 有利 于 在市 场 上 获得 金 融 科 技人才 。 普 华 永 道认 为 ， 除了 金 融科 技 部门 的 改 变 ， 整体的 数字化 、敏 捷 组 织的 转 型也 成 为金 融 机 构的 必 然 发 展方向 。 这 样 的 转型 对 庞大 、 流程 导 向 的金 融 机 构 绝非易事 ， 需 不 断尝 试 、 调 整 与创 新 ， 也是 对 管 理 者智慧的 考验 。 监 管 合规 科 技 创 新既 是 金 融业 发 展的 动 力 ， 也 成 为了 新 的 风 险来源 。 本 次 调 研的 受 访者 普 遍认 为 ， 政府 应 对 金 融 科 技 进行 适 当 监管 ， 避免 野 蛮生 长 和 套利 创 新 。 其中 ，最 需要 做的 就是 规范 个人 隐私 和数 据安 全 。 然而 ， 过度 监 管 也会 扼 杀创 意 ， 不 利 于 行业 蓬 勃 发 展 。 普 华永 道 认 为 ， 未 来无 论 是传 统 金 融机 构 还 是 金 融 科 技公 司 ， 只要 从 事金 融 属性 的 业 务活 动 ， 就 应 遵 循 金融 的 合 规要 求 和风 控 原则 。 而 平衡 创 新 与 管控 ， 即法 律 法 规的 完 善和 执 法尺 度 的 把握 ， 则是 一 个 不 断试 错 的 过程 ， 对此 监 管机 构 不 仅需 要 有 一 定 的 容 忍度 ， 更要适时复盘 ， 总结经验教训 。 新冠 新 冠 疫 情对 国 内 外经 济 造成 巨 大冲 击 ， 也为 金 融 机 构 加 快 数字 化 转 型 、 引 入创 新 服务 模 式 、提升组织 韧 性 提 供了 契 机 。本 次 调研 结 果显 示 ， 传统 金 融 机 构 希 望在 移动 客 户端 、 机 器 人流 程自 动化 (RPA) 、 远程公文 流传与办公平台 、 自然语言处理技术 (NLP) 和机 器人 智能 客服 方面 有所 加强 。 普 华 永 道建 议 ， 未来 金 融机 构 应加 强 和 金融 科 技 公 司合作 ， 以 快 速 产出 和 率先 使 用领 先 的 数字 能 力 ； 同 时 重 新 定 位 、 思考 、 革 新 渠 道 组 合 和 跨 渠 道 管 理 ； 并 提升 员 工 技能 ， 促进 新 的 、 敏 捷 的工 作 方 式 并 嵌 入 灵活 的 工 作安 排 ；进 而 重构 企 业 文化 ， 促进 创新 与协 作 。 未来 刚 过 去 的 2020 年 ， 中 国 金 融 科 技 持 续 快 速 发 展 ， 同 时 也 出现 了 许 多意 料 之外 的 变化 。 展 望未 来 ， 金 融 改 革 推向 纵 深 对金 融 科技 创 新发 展 提 出了 更 高 的 要求 。 普 华 永 道认 为 ， 科技 将 持续 深 入影 响 金 融业 的 各 个 方面 ， 传 统 金 融 机 构 以 及 金 融 科 技 公 司 要 认 清 业 务 、 技 术和 监 管 等领 域 的发 展 形势 ， 才 能在 变 局 中 找准方向 、 抓 住 机遇 ， 在服 务 国家 经 济 高质 量 增 长 的同时 ， 实现自我发展 。 中 国 金融 科技调 研2020 5技术驱动业务 及场景创新 1客 户经营 在获客 、 活客 、 留客 方 面 ， 金融 科技 的 重要 性同 样 得 到 高度 认 可 。 本次 调 研中 ，大 部分 银 行业 受访 者 高 度 认同 “ 对接 第三 方 平台 ，基 于场 景 实现 平台 引 流获客 ” ， 以及 “ 基 于 行内 外大 数据 的 精准 客户 画 像 和 洞察 ， 实现 客户 旅 程的 触点 识别 ” 。银 行依 托 大 数 据平 台 及技 术 ， 在 客户 的营 销 、 预警 、 账户 管 理 及 成长 路 径规 划等 方 面实 现智 能化 ， 充分 利用 大 数 据 实现 动 态分 群获 客 及智 能分 层经 营 ， 匹 配适 宜 的产品 、 权 益及 活动 ， 实现 贯穿 全触 点 、全 周期 、 全旅程的 客户经营 。 科 技 对 于金 融 业的 影 响是 全 方位 的 。 然而 ， 有鉴于 金 融 各 细分 领 域 （ 银行 、 保 险公 司 、 大 资管 、 金融 控 股 公 司和 金 融科 技 公司 ） 的发 展现 状 、科技赋能 状 况 和 生态 圈 构建 过 程各 不 相同 ， 它 们 对金 融 科 技 的 诉 求 与期 望 ， 面 临 的挑 战 与机 遇也 呈 现出 一 定 的 差异 。 1. 银 行 ： 期 待科 技 赋 能获 得第 二增 长 曲线 过去 几年 ，互 联网 金融 对银 行固 有业 务的 冲击 导致 “金融脱 媒”愈演愈烈。大 部分银行都已将金 融科 技和 数字 化转 型提 升到 战略 高度 ，普 遍进 行积 极尝 试和较大 投入，以期获得增 长的第二曲线。结 合调 研结 果， 本报 告将 金融 科技 在银 行业 的应 用归 纳为 业务洞察 、客户经营、运营 、产品服务创新、 渠道、 风控和生 态等七方面。 业务洞察 银 行 业 单纯 以 规模 驱 动利 润 的业 务模 式 遇到 了 极 大 挑战 ， 需通 过 更有 效 的战 略 视角 ， 提 升 对实 体 经 济 和 行 业 客户 的 敏感 度 ，透 析 旺盛 金融 需 求背 后 的 商 业 逻 辑 和风 险 。 本 次 调研 中 ，大 部分 银 行业 受 访 者 认 同 业 务战 略 管理 和 执行 要 更基 于大 数 据的 高 级 分 析 ， 反 映银 行 急切 希 望更 清 晰而 精细 地 洞察 业 务 表 现 和 行 业趋 势 ， 获 得 全时 、 实时 、 随 时 的管 理 决 策 支持 。 问： 银行 业 未 来 五年 在获 客 方 面“ 对接 第 三 方 平 台，基 于场 景实现 平 台引流 ” 的可能性 有多 大 ？ 问：银 行业 未来五 年 在客户 经 营方面“ 基于 行 内 外大 数据 的 精 准 客户 画像 与 洞 察， 实现 客 户 旅 程 的触点 识别 ”的可 能 性有多 大 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 7 问： 银行 业 未 来 五年 发展 “基 于大 数 据 高级 分析 的 智能银行 ”的可能 性 有多 大 ？ 87% 11% 2% 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 53% 38% 5% 4% 不太 可能 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 78% 18% 4% 很有 可能 不知 道/ 不清楚 有可 能运营 银 行 业务 的 运营 模 式和 运营 效 率 ， 也 凸显 在成 本端 的 竞 争力 。 金融 科 技深 度应 用 ， 同 时 可助 力银 行推 进 分 支机 构 能力 提 升 ， 支持 跨 部门 、 跨板 块 、 跨层 级 快 速协 调 联动 ， 不断 增强 合 力 ， 形 成先 进的 数字 化 运 营体 系 。 具 体 举措 包括 ： 为客 户 经理 提供 丰富 的 数 字化 运 营工 具 ， 包 括客 户 服务 需 求识 别 、 资产 配置 、智 能 投顾 等 ；通 过自 动 化和 人 工智 能 ， 实现 运 营 产业 化 ；通 过 大数 据分 析 ， 减 少 审批 环节 提升 效 率 ；通 过 扁平 化 敏捷 组织 的 建立 ， 提高 员工 的参 与度和积 极性 ，从而 提升 作 业效 率等 。 产品服务 创 新 数 字 化产 品 创新 能 力的 构建 ， 一方 面 快速 响应 客户 洞 察 分析 结 果及 满 足产 品的 个 性化 （ 定制 ）匹配 。 另 一 方面 ， 通过 产 品数 字化 的 管理 闭 环 ， 对产 品进 行运 营规 划 ，通过 客户 洞察 去匹 配响 应的 客户 。 在 产 品服 务 创新 方 面 ， 银行 亟 需自 我 颠覆 和革 新 。 本 次 调研 中 ， 大 部 分银 行业 受 访者 高 度认 同金 融科 技在 “ 以 客 户 为 中 心 的 数 字 化 客 户 旅 程 改 造 ” 和 “ 创 造千 人 千面 的 个性 化产 品 ”的价值 ， 并已 经开 展 或 将在 近 期积 极 行动 。 这 种 产品 创 新 ， 既有 可能 是 跨 界的 组 合产 品 服务 ， 也 可 能是 场 景化 的金 融服 务 ， 甚至 可 能是 对 现有 产品 某 个特 定 环节 ， 通 过技 术手段加 以优化而实现 。 问 ： 银行 业 未来 五年 进行 “ 以 客 户 为中 心的 数字 化客 户旅程 改造 ”的 可能 性有 多大？ 问：银 行业 未来五 年 在客户 经 营方面实 现“ 千 人 千面 的个 性 化 产 品推 荐” 的 可 能性 有多 大？ 中 国 金融 科技调 研2020 8 64% 20% 12% 4% 56% 29% 9% 5% 1% 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 不太 可能 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 不太 可能 完全 不可能渠道 渠 道 建设 方 面 ， 大 部分 银行 都 在 “ 线 下业 务线 上化 迁移 ” 和 “ 自 助 终 端 ” 方 面 进 行 了 实 践 。 与此同 时 ， 也不 可 忽视 跨 渠道 的一 致 性最 佳 客户 体验 。 因 此 ， 在渠 道 再造 过 程中 ， 银 行 要深 层 次考 虑客 户渠 道偏好 ， 通 过大 数 据分 析识 别 客户 行 为 、 通过 业务 中 台 建设 整 合和 优 化跨 渠道 服 务流 程 ， 实 现客 户最 佳 服 务体 验 ；不 仅 要成 立相 应 的部 门 ，还 要统 筹各 渠 道 的产 品 开发 、 中台 风控 、 全渠 道 体验 和作 业流 程设计 ， 达成 “全渠道 ”而非 “多渠道 ” 的目 的 。 风控 银 行 业积 极 运用 大 数据 分析 建 模及 机 器学 习等 金融 科 技 应 用 ， 识 别 业 务 中 的 各 类 风 险 ， 实 现 覆 盖 事 前 、 事中 、 事后 的 全流 程风 险 控制 ， 支持 智能 辅助 功能 。数 字 化风 控 离不 开大 量 的数 据 积累 ， 目 前业 界 较 为先 进 的方 式 为采 用数 据 湖 、 数 据集 市 、 模型 实 验 室三 层 ， 分 别 提供 内外 部 数据 收 集 、 风险 数据 集 市 汇总 及 模型 要 素管 理支 持 等功 能 ；基 于风 险数 据基础 ， 利 用大 数 据 、 人工 智 能 、 区 块链 等手 段构 建 黑 名单 、 反洗 钱 、 智 能合 同 、 欺 诈 识别 、 舞 弊识 别 等 风险 预 警或 拦 截模 型 ， 并 将训 练 的模 型内 嵌至 各 个 业务 环 节应 用 。 参 与本 次 调研 的 银行 业受 访者 中 ， 大部 分 非常 关 注和 已经 在 开展 金 融科 技在 风控 领域的应 用 。 问 ： 银行 业 未来 五年 实现 “ 风 控 智 能化 创新 升级 ， 做到 多维、 精准 、实 时、 共享 ”的可 能 性有 多大 ？ 问 ： 银 行 业 未来 五 年 以“ 大 数 据分 析 能 力和 智 能 模 型 算 法 赋 能 业 务 端 营 销 及 风 控 ” 的 可 能 性 有 多 大 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 9 64% 25% 11% 67% 24% 4% 4% 1% 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 不太 可能 完全 不可 能生态 银 行 业多 年 以来 一 直在 狭小 的 产品 和 服务 的领 域进 行 着 同质 化 竞争 。 在金 融科 技 蓬勃 发 展的 今天 ， 企 业 和 个人 对 金融 服 务的 形态 有 更广 泛 的需 求 ， 使得 银 行 有更 多 机会 和 可能 打破 传 统边 界 ， 实 现生 态化 的 立 体业 态 。 银 行 业数 字化 生 态的 趋 势及 实践 可从 数 字 化渠 道 构建 、 生态 圈获 客 及银 行 能力 开放 三方 面 进 行发 力 。 参 与 本次 调研 的 银行 业 受访 者中 ， 高 度 认 同通 过 产业 互 联网 实现 综 合金 融 解决 方案 ， 从 而构 建开 放银 行生 态圈 。 通 过大 数据 、5G 、物 联网 和 区块 链等 技 术 ， 银行可 嵌 入 行业 生 态 、 提 供更 复杂 的 组合 产 品服 务 ， 甚至 可 以 突破 边 界 ， 提 供非 金融 服 务 。 头 部机 构通 过构 建开 放银 行体 系和 平台 ，借助SDK 、H5 和Open API 等 方 式 ， 实现了 “ 轻渠道 ” 线 上 金 融 场 景 渗 透 、 “ 大 中台 ” 客户 运 营服 务支 撑 、 “ 闭 环式 ” 资 金融 通平台 、 “ 产品 化 ” 金 融产 品 中心 ， 也实 现了 跟客 户更高频 的交易 、获得 更大 的中 间业 务收 入空 间 。 本 次 调研 结 果显 示 ， 银 行业 受 访者 认 为他 们与 金融 科 技 公司 合 作的 三 个主 要挑 战 依次 为 ：数 据的 可获 性 和 合规 性 、信 息 科技 系统 的 安全 性 与兼 容性 ， 监 管 的 不确 定 性 。 究 其原 因 ， 首先 ， 优 质场 景稀 缺让 银 行 很难 找 到生 态 圈合 作的 切 入点 。 其次 ， 大 型科 技 公 司通 过 数字 技 术构 建高 频 场景 ， 继而 通过 相关 场景 （通 常是 非金 融 场景 ） 形成C 端 或小B 端 的流 量 垄断 ，可轻易 “ 绑架 ” 生态 中 的参 与 者 ， 使银 行在 切 入 生态 时 面临 不 可逾 越的 屏 障； 再 次 ， 在对 信息 监 管 要求 不 断加 强 的环 境下 ， 数据 共 享的 不确 定性 也为 共建 生态 圈带 来风 险 。 问：银行 业 未 来五年 “提供 基 于 产业 互 联网的综 合 金 融解 决 方案 ”的 可能 性有 多 大 ？ 问 ： 银行 与 金融 科技 公司 合 作 的 主 要挑 战有 哪些 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 10 65% 20% 13% 2% 19% 21% 25% 监管 的不确定 性 信息 科技 系统 的安 全性 与兼 容性 数据 的可获性 和合规性 不太 可能 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚2. 保 险 ： 科 技 改 变 行 业特 性 ， 或 催 生 新市 场 过 去 几年 ， 保险 科 技已 成为 保 险监 管 文件 和各 家保 险 公 司战 略 规划 的 高频 关键 词 。 大 型 保险 公司 纷纷 提 出 了科 技 与数 字 化战 略 。 结 合调 研 结果 ， 本 报告 将 金 融科 技 在保 险 行业 的应 用 总结 为 八大 领域 ， 包 括 ： 产品 开 发设 计 、 营 销渠 道 、 核 保 承保 、 交 易方 式 、运营 管理 、 客户服务 、 理赔管理和风险管 理 。 产品 开 发 设 计 在 产 品创 新 领域 ， 保险 科技 主 要体 现 在基 于互 联网 的 场 景险 领 域 。 由 于经 济与 社 会活 动 逐步 从线 下转 为线上 ， 并 基于 线 上模 式产 生 了社 交 、娱乐 、 内容 交 互 以及 商 业活 动 ， 风 险会 伴 随着 这 些新 模式 而产 生 ， 场景 险 则是 针 对这 些新 模 式中 的 风险 提供 相应 的 风 险保 障 。当然 ， 线 下的 传 统寿 险 、财 产险 和车 险 等 产品 ， 是有 不 断尝 试在 定 价因 子 和附 加责 任等 方面的创 新 。 科 技 变革 将 对保 险 标的 及其 风 险特 性 带来 颠覆 性变 化 。 在被 问 到对 “ 科技 变革 使 得保 险 标的 风险 状态 发 生 巨大 变 化 ， 从 而改 变保 险 产品 （ 如车 险 ） ” 这 一 判 断的 态 度时 ， 有四 分之 三 的保 险 业受 访者 表示 很有 可能 或有 可能 。 无 人 驾驶 技 术会 改 变现 有车 险 的风 险 特性 和标 的形 态 ， 人的 经 验 、 技能 、 判断 和 疏忽 带 来的 驾驶 风险 会 大 幅降 低 。 但 新 技术 也会 带 来产 品 责任 和信 息安 全 等 风险 。 鉴于 无 人驾 驶的 探 查 、 通 讯与 算法 技术 可 能 会构 成 具有 基 础设 施性 质 的底 层 技术 ， 其 影响 程 度 会被 放 大 ， 厂 商和 道路 运 营方 的 责任 会大 增 ， 可能会创 造出比现有车险更 大体量的保险市场 。 营销渠道 在 保 险行 业 的八 大 数字 化应 用 领域 中 ， 最 普遍 的是 营 销 渠道 。 这是 因 为数 字化 可 以解 决 保险 行业 的营 销痛点 ， 也 源自 于 营销 能力 决 定了 保 险公 司的 核心 能力 。 本 次 调研 结 果显 示 ， 在 客户 营 销方 面 ， 大部 分 保 险业 受 访者 相 信 ， 未来 五 年客 户 画像 与数 据挖 掘 等 技术 将 更有 针 对性 的发 现 、获取 、 营 销和 服务 客户 。 2020年以来 ，新 冠疫 情对 保险 行业 的传 统业 务模 式 造 成 巨大 冲 击 ， 尤 其是 贡献 绝 大部 分 价值 的传 统代 理 人 渠道 和 展业 方 式几 乎停 滞 ， “ 开 门红 ” 变 成了 “ 开门黑 ” 。 普 华 永道 此 前曾 总 结了 保险 销 售受 疫 情影 响的 六大 症结 ，分 别 为： 对 线下 营销 的 路径 依 赖 、 网销 渠道 开 拓 患得 患 失 、 电 销渠 道发 展 折戟 沉 沙 、 营销 员技 能 陈 旧落 后 、各 渠 道间 协调 互 补不 足 、 数 字化 程度 制 约 远 程复 工 2 。 后 疫 情时 代 ，行 业 在寻 求出 路 ， 首 当 其冲 的就 是利 用 科 技手 段 和远 程 展业 平台 工 具进 行 获客 和营 销 ， 市 场 纷纷 涌 现出 直 播带 货 、 私 域流 量 经营 、 线 上产 说 会 和业 说 会等 突 破创 新 。 从 这一 点 来看 ， 行 业加 速了保险 科技与数字化的变 革进程 。 2 详 情 可 参 见相 关文 章： 【 防疫 应变 】 数 字化提速 后疫情时 代保险行 业渠道突 围升级 问 ： 未来 五 年科 技变 革使 得保 险 标 的风 险状 态发 生 巨 大变 化 ，从 而改 变保 险产 品 的 可能 性有 多大 ？ 问： 未来 五 年 保 险业 “客 户 画 像与 数据 挖 掘 等 技 术更 有针 对 性 的 发现 、获 取 、 营销 和服 务 客 户 ” 的可 能性 有 多 大 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 11 34% 41% 14% 11% 不太 可能 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 51% 43% 6% 很有 可能 有可 能 不太 可能运营管理 本 次 调研 中 ， 大 部 分保 险业 受 访者 认 同自 动化 和智 能 化 系 统 可 有 效 提 高 内 部 运 营 效 率 和 降 低 经 营 成 本 。 然而 ， 据观 察 ， 自 动化 和 智能 化 的运 营平 台建 设 也 遭遇 到 一定 的 困境 。一方面 ， 平 台建 设需 要前 期 的 软硬 件 投入 ， 且规 模越 大 的公 司 ，其 投入 产出 比 才 更显 著 ， 因 此 中小 公司 在 科技 运 营方 面的 投入 不 太 明显 ； 另一 方 面 ， 大公 司 的运 营 大量 依赖 于人 工 ， 且运 营 能力 分 布在 分支 机 构而 非 总部 。因此 ， 在 运 营数 字 化过 程 中 ， 首先 需 要对 分 散的 运营 资源 做集中管 理 。 需 要 注意 的 是 ， 在 向数 字化 运 营管 理 过渡 时 ， 不可 避 免 会引 发 人员 精 简 、 流程 再 造 ， 以 及权 限和 资源 重 新 分配 。 且在 推 动过 程中 ， 会受 到 来自 于分 支机 构和现有 运营团队的阻力 。 两核与风 险 管理 核 保 和理 赔 既是 风 险管 理的 核 心环 节 ， 也 是风 险管 理 能 力的 体 现 。 保 险的 大数 法 则 ， 可 很好 利用 科技 来 提 升业 务 品质 ， 降低 逆向 选 择风 险 ， 并 进而 提升 公司 的业 绩和 竞争 力 。 目前 ， 在 线 上 场 景 险 的 承 保 理 赔 、 车 险 的 理 赔 定 损 、 健康 险 的核 保 等领 域 ， 数 字化 技 术应 用已 经非 常普遍 ， 效 果也 很 明显 。 但 面 向未 来 ， 如 何进 一步 防 范 网络 的 “黑产 ” 或 “灰产 ” ， 如 何更 动态 、 智 能 地 对交 易 对手 风 险进 行监 测 和预 警 ， 如 何基 于可 穿 戴 设备 以 及客 户 个体 行为 干 预管 理 ， 从 而更 好地 达 到 健康 险 定价 和 健康 风险 管 理目 的 ， 是 保险 科技 应用更广 阔的空间 。 当然 ， 这 也 意味 着 保险 公司 的 风控 模 型和 数据 分析 能 力 也 需 要 进 一 步 提 升 。 大 部 分 保 险 业 受 访 者 认 为 ， 随着 数 据模 型和 分析 复 杂度 增 加 ， 风险 可以被 更好 地识 别和 量化 。 问：未来 五 年 保险业 以“自 动 化 和智 能 化的系统 ， 更 有 效的 提 高内 部运 营效 率和 降 低 经营 成本 ”的 可能性有 多 大 ？ 问：未 来五 年保险 业 “数据 模 型和分析 的复 杂 度 增加 ，风 险 可 以 被更 好地 识 别 和量 化” 的可 能 性 有多大 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 12 58% 38% 1% 3% 51% 43% 6% 不太 可能 很有 可能 有可 能 不知 道/ 不清楚 很有 可能 有可 能 不太 可能客户服 务 近年来 ， 智 能保 顾 和客 服机 器 人等 应 用日 益广 泛 ， 大 幅 降低 了 保险 公 司呼 叫中 心 和客 户 坐席 的成 本 。 同时 ，这 些 客户 服 务能 力的 提 升 ， 也 可达 到产 品差 异 化 竞争 和 客户 触 点增 加粘 性 提升 的 效果 。 尽 管如 此 ， 保险 公 司的 客 户服 务仍 需 更有 针 对性 地满 足客 户 个 性化 需 求 ， 才 能真 正实 现 差异 化 竞争 。例如 ， 在5G 技 术日 益成 熟和 商业应 用逐 渐丰富 的趋 势下 ， 利 用 远程 诊 疗技 术 ， 可 以更 加 动态 监 测客 户的 健康 状况，并 及时 进行 健康 干预 。 重 塑 产 业 链及 竞争 格 局 科 技 还改 变 保险 产 业链 的分 工 。 随 着 保险 科技 公司 的 发 展以 及 能力 的 专业 化趋 势 ， 很 多 新公 司和 小公 司 会 将部 分 功能 外 包 ， 以降 低 固定 成 本 。 本次 调研 中 ， 相当 一 部分 保 险业 受访 者 认同 保 险科 技企 业与 服 务 机构 的 专业 化 发展 ， 使 得 保险 公 司部 分核 心保 险功能 （ 如理赔 、 核保 和服 务等 ） 外包 。 最 近 几 年 一 些 保 险 科 技 公 司 崛 起 ， 利 用 保 险 中 介 （ 保 险经 纪 和保 险 代理 ）牌照 ， 从 传 统的 销售 和理 赔 等 价 值 环 节 ， 延 展 到 产 品 定 制 、 新 客 引 流 、 核 保 、 保单 管 理等 环 节 ， 重塑 保 险价 值 链 ， 并改 变保 险行业的 竞争格局 。 生 态 圈 构 建 保 险 公司 和 金融 科 技公 司合 作 共赢 是 大势 所趋 。 保 险 公 司加 大 在互 联 网的 流量 与 场景 方 面的 投资 ， 以 期 获 得业 务 增量 和 运营 成本 降 低 。 除 了少 数大 型保 险 公 司或 金 融集 团 有自 身的 生 态圈 ， 大部 分都 倾向 与 互 联网 公 司合 作 ， 并 引入 养 老 、 医 疗及 健康 管理 机 构 来开 拓 机会 。 另一 方面 ， 监管 机 构对 基于 互联 网 保 险销 售 与服 务 的监 管趋 严 ， 使 得 互联 网平 台需 要 和 保险 公 司建 立 更良 性的 合 作模 式 ， 确 保在 合法 合规的前 提下开展业务 。 合 作 也面 临 很多 挑 战 。 此次 调 研中 ， 保险 业受 访者 认 为 他们 与 金融 科 技公 司合 作 的挑 战 集中 在三 个领 域 ： 数据 的 可获 性 和合 规性 、 商业 模 式的 差异 ， 以 及 信 息科 技 系统 的 安全 性与 兼 容性 。 其中 ， 由 于保 险业务 （ 尤 其是 寿 险） 大多 涉 及到 个 人隐 私信 息 ， 如年龄 、 职业 、 家 庭住 址 、 资 产与 收 入等 ， 更 受到 日 趋 完善 的 个人 隐 私保 护相 关 法律 约 束的 领域 。 开 展 合 作时 ， 如何 获 得客 户的 许 可 、 在 法律 允许 的范 围 内 挖掘 商 业价 值 ， 以 及如 何 确保 网 络安 全 ， 需要 进一步思 考与探索 。 问：保 险公 司与金 融 科技公 司 合作的主 要挑 战 有 哪些？ 问 ： 未来 五 年“ 保险 科技 企业 与 服 务机 构的 专业 化发展， 使 得 保险公 司部分 核 心 保险 功 能外包” 的 可 能性 有 多大 ？ 中 国 金融 科技调 研2020 13 15% 16% 19% 信息 科技 系统 的安 全性 与兼 容性 商业 模式的差 异 数据 的可 获性 和合 规性 22% 43% 11% 23% 1% 完全 不可能 很有 可能 不知 道/ 不清楚 不太 可能 有可 能3. 大资 管 ： 科技 有 助 提升 投研 和风 险定 价能 力 2018年出台的 关 于规 范金 融机 构资 产 管理 业务 的 指导意见 （ 以下 简 称 “ 资 管 新规 ” ）， 标 志着 中 国 正 式 迎来 统 一监 管 的 “ 大 资 管时 代 ”。 当 下正 处 于 转 渡 期的 该 领域 ， 虽经 历 了 疫情 的 影响 ， 仍然 保 持 了 较 好的 发 展势 头 。宏 观 经 济和 居 民可 投 资资 产 的 持 续 增长 ， 对资 产 和财 富 管 理的 需 求非 常 强劲 ， 预计未来 几年大资管行业仍 将处于难得的机遇 期 。 然而 ， 投资 者 对资 管 产品 的 需 求更 加 多元 化 ，将使 得 未 来 真正 打 破 “ 刚兑 ” 后 ， 资管 产 品的 市 场竞 争 更激烈 。 同 质 化产 品 比拼 投 资 收益 率 的业 务 模式 将 难以持续 ， 资 管机 构 需要 发 展 多样 化 的投 资 策略 ， 才 能 匹 配 不 同 风 险 偏 好 资 金 的 产 品 需 求 。 与此同 时 ， 为 严控 风 险提 升 投资 收 益 ， 资 管 机构 也 将面 临 较 大 的 量化 分 析能