环境、社会及管治：增强业务韧性的重要方法.pdf

KPMG IMPACT 增强业务 韧性的 重要方法 环境、 社会及管治序言 概要 治理 风险管理 关键绩效指标与目标 报告 鉴证 01 02 04 08 12 18 22 26 27 28 展望未来 关于毕马威 联系我们 目录 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载面对新冠疫情的冲击，企业领导人开始重新思考和定义他们对成功的愿景。毕马威2020 年全球首席执行官调查 1 发现企业领导人关注的头等大事正在发生变化。在利益相关者期 望企业在应对社会经济挑战方面发挥更大的作用之际，环境、社会及管治（ESG）事宜开始 占据重要位置，企业亦纷纷采取行动应对不断变化的环境，增强它们抵御风险的能力。 盡管新冠疫情给全球各国的社会经济造成了空前的 破坏际， 全世界也认识到另一个具有深远经济和人道 主义影响的威胁。 在新冠疫情爆发之前， 气候变化已 在全球领袖的议程上占重要位置。 在瑞士达沃斯举 行的 2020 年世界经济论坛年会即是证明。 2020 年， 超过 20 个国家的政府做出了实现净零排放的承诺。 作为全球碳排放量最高的国家 （约占全球排放量的 28） ， 中国力争于 2030 年前达到排放峰值 ， 并在 2060 年前实现碳中和除了气候变化的实际影响之外， 各行各业正在经受全球向净零排放的低碳型经济转 型造成的经济冲击。 ESG 领域持续快速发展， 投资者、 监管机构和消费者 在 ESG 方面的意识和期望不断增强。 即使在疫情肆 掠之际 ， ESG 方面的投资仍在加速 ， 推动投资者对 ESG 相关信息披露和数据的需求提高。 在香港， 为了 促进 ESG 市场发展， 监管机构采取了多项政策和措 施。 香港交易所 （港交所） 发布的进一步 ESG 信息披 露要求仅仅是其中之一。 投资者对于企业如何考虑经济、 社会和环境格局的变 化以及如何管理相关风险和机遇比以往更感兴趣。 因 此， 企业应向投资者和其他利益相关者提供评估企业 在这方面的业绩所需的信息。 透过高质量的企业报告， 使企业在管理 ESG 事宜所进行的投资被资本市场 识可。 在本报告中， 我们指出了 ESG 市场的最新动态， 概述 了汇报方面的相关趋势和要求， 并考虑了处理此类 事宜的优秀实践。 对于寻求更好地应对不断变化的 ESG 格局， 使用 ESG 标准来获得差异化竞争优势并 使自己处于制胜未来的有利地位的公司而言， 本报告 可以为他们提供有价值的信息， 助他们一臂之力。 上述调查显示首席执行官的思维方式发生了以下重要变化 1 面对这场突如其来的全球公共 卫生危机， 首席执行官把工作重 点放在打造受信赖且富于使命 感的企业， 协助应对重大社会 挑战。 首席执行官正在加大力度推进 转型优先事项， 为企业建立在新 冠疫情后的市场中制胜所需的 能力 （例如， ESG和供应链方面 的能力） 。 除了应对新冠疫情引发的危机 外， 首席执行官还在采取行动， 使企业处于实现长期增长和繁 荣的有利地位。 序言 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 1E S G 实践可以使企业为应对新出现的问题做好 准备，并帮助企业维持稳健的治理、风险管理和 控制，从而帮助企业提升抵御风险的能力。此外， 为了在当前环境中建立并保持利益相关者对企业的 信任，企业必须确保就 ESG 绩效进行透明且高质量 的沟通和汇报。 为了说明企业应该如何结合 ESG 考虑因素来提升 自身抵御风险的能力，本报告重点探讨以下关键 问题：1）ESG 治理；2）风险管理；3）关键绩效 指标和目标设定；4）报告；及 5）鉴证。 ESG治理 主要市场趋势 / 重点 从更开阔的角度理解“良好的治理促进管理提升”的理念。 毕马威观点 / 要点 确保董事会架构在例行讨论中处理 ESG 事宜。 提升董事会成员背景多元化，引入具有 ESG 专业知识的成员。 确定哪些 ESG 主题对公司至关重要。 为董事会提供 ESG 相关培训，并定期提供有关 ESG 的最新信息，以确保董事会在拥有充分 信息的基础上做出决策 。 相关 ESG 披露要求（参考国际 / 本地汇报框架） 2 披露董事会对 ESG 事宜的监管。 3 董事会的 ESG 管理方针及策略，包括评估、优次排列及管理重要的 ESG 相关事宜（包括对 发行人业务的风险）的过程。 3 董事会如何按 ESG 相关目标检讨进度，并解释它们如何与发行人业务相关连。 3 ESG风险识别与管理 主要市场趋势 / 重点 世界经济论坛发布报告称，按照概率排序的全球五大风险全部为环境风险，其中最大的两个风 险均与气候相关。 4 亚洲的多个司法管辖区（包括中国大陆、日本、南韩和香港特别行政区）已承诺在 2050 年 /2060 年之前实现碳中和。这将要求这些国家 / 地区的经济彻底转型。 相关 ESG 披露要求（参考国际 / 本地汇报框架） 2 与气候相关的信息披露应说明企业如何确定和缓解与气候相关的重大问题，并描述其面临的 与气候相关的重大问题以及为解决此类问题所采取的行动。 毕马威观点 / 要点 提升气候问题在董事会及高管工作议程中的重要性，确保在战略规划、风险管理以及绩效监 测中考虑气候问题。 识别和评估可能严重影响公司短期、中期及长期运营及其供应链的气候风险。 将气候风险因素纳入现有企业风险管理框架。 概要 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 2关键绩效指标与目标 主要市场趋势 / 重点 投资者和利益相关者日益要求公司以更加一致且可比的方式报告 ESG 数据，從而为投资者进 行有效的投资决策提供信息。 世界经济论坛创建了一套核心的“利益相关者资本主义指标”（S t ak eholder Capit alism Metrics ）和披露内容，企业可以使用此类指标和内容使其主要业绩报告与 ESG 指标保持一致， 并持续跟踪其对联合国可持续发展目标的贡献。 5 相关 ESG 披露要求（参考国际 / 本地汇报框架） 2 衡量指标应保持一致，具有可比性，并且可以进行验证和鉴证。 设定相关目标。 毕马威观点 / 要点 以一致且可比的方式报告关键绩效指标和 ESG 信息。 建立一致并经过验证的标准化 ESG 数据管理系统。 根据全球倡议和 S.M.A.R.T 原则设定适当的目标。 报告 主要市场趋势 / 重点 国际组织发布了一系列致力于报告标准趋同的倡议。 除了世界经济论坛提出的上述共同指标外， 还有以下倡议： 五大非财务报告组织（GRI、SASB、IIRC、CDSB 和 CDP）发布了意向书，致力共同實 現全面的企业報告。 6 国际财务报告准则基金会受托人为新董事会制定了战略方向，将根据可持续发展报告咨询 文件得到的反馈，制定可持续发展报告标准。这标志着企业报告将迈进新时代，对可持续 发展报告的要求将与对财务信息的要求一样严格。 7 相关 ESG 披露要求（参考国际 / 本地汇报框架） 2 政府、金融监管机构、证券交易所、行业机构和非政府组织发布了大量自愿性或强制性非财 务报告要求。 毕马威观点 / 要点 识别对业务有重大财务影响的风险和问题，并以简洁透明的方式报告。 更清晰地披露财务与非财务 ESG 信息之间的关系。 评估可能采用的各种 ESG 报告框架，考虑各自的可比性。 鉴证 主要市场趋势 / 重点 香港会计师公会发布了有关 ESG 信息鉴证业务的指引。 8 相关 ESG 披露要求（参考国际 / 本地汇报框架） 2 鼓励企业寻求独立鉴证，以提升 ESG 信息披露的可信度。 在获得独立鉴证的情况下，ESG 报告中应清楚描述鉴证水平、鉴证范围及所采用的流程。 毕马威观点 / 要点 确保建立健全的内部数据收集、审核和控制流程，以支持所披露的信息。 考虑关键利益相关者期望企业对哪些信息披露进行鉴证。 考虑鉴证机构的质量控制及其是否以一致的方式应用国际和 / 或本地公认的鉴证准则，以增 强利益相关者的信心。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 3关键驱动因素 越来越多的企业领导人意识到，ESG对于企业而言 非常关键，其意义并非局限于慈善公益，而是直接 关系到企业的可持续发展。各种ESG主题（例如气 候变化）为企业带来了不同的风险和机遇。与任何 其他财务和运营因素类似，董事会有责任通过强化 监督，积极管理与ESG相关的风险和机遇，与公司 内部员工以及外部利益相关者就ESG主题进行持续 沟通，以实现对ESG主题进行有效治理。 有效的ESG治理 企业可以参考世界经济论坛发布的气候治理指南 如何在公司董事会中建立有效的气候治理：指导 原则和问题 9 运用以下原则来促进董事会对ESG事 宜实施有效治理。 通过实施完善的ESG治理，企业可以妥善管理并利用不同的ESG风险和机遇，以实现公司的 长期繁荣。作为最高治理机构，董事会应评估现有治理结构和流程在应对ESG主题方面的有 效性，以确保对重大ESG事宜进行适当的监督。 高智纬 毕马威中国审计服务主管合伙人 治理 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 4董事会有效治理ESG事宜的指导原则 原则1 董事会对ESG事宜负责 董事会作为最高治理机构，负责管理与ESG相关的风险和机遇，并确保公司在应对 ESG因素可能导致的业务格局变化方面具有应变能力。如果董事会未能做到这一 点，可能构成失职。 原则2 对ESG的认知 鉴于ESG主题涵盖广泛，董事会应关注成员构成在知识、技能、经验和背景方面是 否足够多元化，以促进董事会就潜在的ESG威胁和机遇进行有效讨论并作出明智的 决策。 原则4 重大风险和机遇评估 确保管理层持续评估ESG风险和机遇在短期、中期和长期对公司的重要性。这有助 于公司根据ESG对公司的重要性采取相称的行动。 原则3 董事会架构 考虑以何种方式将ESG考虑因素整合纳入董事会架构及其下设委员会中。对企业而 言，没有一个万能的架构。但董事会架构应该引起足够的重视，并在ESG事宜中将 董事会与管理层联系起来。 原则5 融入企业战略和组织架构之中 董事会应确保ESG系统地融入公司的战略投资计划和决策流程之中，并在管理公司 面临的风险与机遇的过程中将ESG纳入考虑。 原则6 激励 董事会应考虑将ESG目标和指标纳入高管激励计划之中，以使管理层的激励与企业 的长期增长看齐。在适当的情况下，也可以考虑将类似的方法扩展到非执行董事。 原则8 交流 董事会应与同行、决策者、投资者和其他利益相关者保持定期交流和对话，以促进 方法共享，并及时了解最新的ESG风险、监管要求等。 原则7 报告和披露 董事会应以透明、一致的方式向所有利益相关者（尤其是投资者和监管机构） 披露重大ESG风险、机遇和战略决策。此类披露应在财务报告（如年度报告及财务 报表）之中进行，并应与财务报告遵循相同的披露规则。 1 2 4 6 3 5 7 8 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 5ESG 治理结构示例 此示例说明了企业如何将ESG事宜整合纳入治理流程之中。 在董事会层面设立专门的ESG委员会，以更系统的方式协助董事会监督重要ESG事宜。日常管理 职能由管理层层面的一个工作组负责。该工作组定期向ESG委员会汇报关于公司ESG绩效的最新 信息。对于重大ESG主题，可以建立具有相关专业知识的特别工作组，针对重大主题进行更集中、 更深入的讨论和管理。 有效的治理结构可以确保企业将ESG考虑因素纳入不同层面的计划和执行中。通过建立管理层工作 汇报关系，使得董事会可以获得充分、适当的ESG最新信息。 董事会 审计委员会 风险委员会 其他委员会 特定主题工作组 ESG/可持续发展 委员会 ESG/可持续发展 工作组 董事会层面 管理层层面 执行层面 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 6董事会现行架构是否足以促进董事会有效讨论ESG主题？董事会是否将ESG相关职责委派给在 ESG主题上具有相关专业知识的小组委员会？ 评估董事会现行架构，以了解董事会或其小组委员会如何在例行讨论中处理ESG事宜。 将ESG相关职责整合纳入现有委员会之中，或设立专门的委员会负责处理ESG事宜。 对于ESG事宜（包括气候变化）可能影响公司业务的方式，董事会是否有足够的认识和了解？ 评估董事会的构成和继任计划，以纳入具有ESG相关专业知识的成员。 考虑征求外部意见，获取实用的意见和想法，使董事会了解最新的ESG趋势，以便做出明智的 决策。 董事会如何确定哪些ESG主题会影响公司的战略竞争力？董事会应如何治理此类ESG事宜？ 了解管理层在确定重大ESG事宜及其对财务、效率、风险、战略和长期绩效的影响时所采用的 流程。 与管理层合作制定衡量标准和关键绩效指标，便于董事会根据目标监测管理层的绩效。 董事会可以考虑的问题 可以采取的行动 企业应确保董事会架构在例行讨论中处理ESG事宜，明确董事会的监督职责，并改善信息流。 毕马威观点 企业设立的用于监督ESG事宜的架构和流程会因许 多因素而异，例如企业运营的规模和复杂程度（包 括供应链以及运营的国际化程度）、所处行业、企 业面临的ESG风险和机遇的重要性、ESG事宜在企 业战略中的重要性以及董事会在ESG事宜方面的专 业知识水平。 企业可以从以下问题着手，来评估董事会目前是否 以稳健的方式对ESG事宜进行监督： 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 7气候变化可以加剧当前主要风险的影响， 在可预见的未来将成为威胁所有企业的 最大ESG风险之一。当今世界联系日益紧 密，企业需要真正了解它们面临的相关风 险，以便制定更好的策略，以减轻或应对 风险来临时造成的冲击。 李懿玲 毕马威中国风险管理咨询合伙人 风险管理 关键驱动因素 新冠疫情在世界范围内催生了一种新常态，且其对 社会经济的影响仍在不断蔓延。这次疫情的影响持 续时间之长，为企业拉响了警报，促使企业以更长 远的眼光审视风险，并为可预见的事件（即使是我 们不确定何时会发生的事件）做好准备。 新冠疫情之后，气候变化将成为企业界长期重点关 注的ESG主题。在世界经济论坛发布的2020年 全球风险报告中，按发生的可能性排列，前五大 风险均为与环境相关的风险，包括气候问题应对失 败、极端天气及水资源危机等。 10 气候变化对世界 的影响要比新冠疫情更长，这意味着气候变化对企 业的影响将更加深远。实际上，根据毕马威发布的 2020年全球首席执行调查，71的受访首席执 行官表示他们希望锁定新冠疫情为应对气候变化带 来的机遇，65的受访首席执行官表示，管理气候 相关风险将影响他们在未来五年能否留任。 11 气候风险对财务业绩 的影响 气候变化存在多方面的影响，给企业带来了不同的 财务风险和机遇。此类风险或机遇可能来自两个主 要方面，即实际风险和转型风险。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 8实际风险 实际风险来自气候实际变化带来的直接影响，可能有两种形式，一种是由急性事件导致的风险，另一种是 由天气模式长期（即慢性）变化导致的风险。 含义 潜在影响 12 急性实际风险是指由天气事件导致的风 险，包括极端天气事件（例如旋风、飓 风或洪水）的严重性增加。急性事件的 直接影响可以转化为直接的经济损失。 慢性实际风险是指由于气候变化导致自 然环境长期持续变化（例如，气温升高 和海平面升高）。 此类变化通常是渐进的，人类可能无法 立即感知，但其影响将累积起来，并影 响企业的财务业绩。 破坏实物资产 破坏供应链 破坏基础设施和公用事业 缓慢破坏沿海地区的不动产 影响农业产量并改变生长季节 导致人类疾病扩散 影响水资源的可获得性和质量 急性 慢性 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 9转型风险 向低碳经济转型意味着企业需要缓解和适应与气候变化有关的风险。视此类变化的性质、速度和重点而 定，转型风险可能给企业带来不同程度的财务和声誉风险。 含义 潜在影响 13 为了限制助长气候变化不利影响的行为 或促进社会适应气候变化而发生的政策 变化，可能会对企业产生直接影响。例 如，中国承诺在2060年前实现碳中和， 就是政策导致的转型风险的例子。 指在向低碳经济转型期间与技术改进或 创新相关的风险。 常见的例子包括新兴技术的应用（例如 可再生能源、电池存储、能源效率、碳 捕获等），这将影响企业的竞争力和生 产成本，并最终影响终端用户对其产品 和服务的需求。 声誉风险涉及客户和社区对企业为社会 向低碳经济转型所做的贡献或所造成的 负面影响的看法。 常见的例子包括消费者偏好变化、利益 相关者的负面反馈以及新闻媒体对企业 支持有害于气候的项目（例如森林砍 伐、化石燃料提取等）的负面报道。 运营成本增加 因政策变化导致报废、资产减值和现 有资产提前弃置 因罚款和判决导致产品和服务成本增 加及需求减少 对产品和服务的需求减少 现有资产报废或提前弃置 研发新技术的开支 技术研发方面的资本投资 采用/部署新的实践方法和流程的 成本 需求减少导致收入下降 产能下降（例如，规划审批延迟、 供应链中断）导致收入下降 员工管理和规划（例如，吸引和留 住员工）受到负面影响导致收入下降 融资渠道减少 政策与法律 技术 声誉 主要源于某些商品、产品和服务的供求 关系变化。 常见的例子包括客户行为不断变化、市 场信号充满不确定性以及原材料成本增 加。 消费者偏好改变导致需求减少 投入品价格变动导致生产成本增加 能源成本陡然变化 收入结构和来源变化 资产重新定价 市场 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 10气候变化的上述实际影响以及经济去碳化带来的转型风险可能会对企业的账面价值产生重大影响，但是在 财务报表中将此类风险纳入考虑的企业仍然非常少见。展望未来，企业不应局限于披露与气候风险相关的 信息，还应关注如何管理气候风险及其对资产价值的影响。 毕马威观点 在未来几十年，气候变化风险将始终是企业面临的 主要风险之一。新冠疫情的教训突显了当前风险管 理实践存在诸多不足。企业现在应该采取行动，以 确保企业具备抵御即将到来的气候变化风险（尤其 是各国政府的碳中和目标带来的转型风险）的能 力。目前已有超过20个国家的政府承诺实现净零排 放的目标。 鉴于中国政府最近承诺在2060年前实现碳中和， 现有经济结构将不可避免地发生重大变化，能源供 应也将面临转型。企业应该考虑政府实现净零排放 目标的进程对自身业务（包括运营及供应链）的影 响，并制定适当的战略应对方案。企业可以从以下 问题着手： 贵公司是否对气候风险有足够的知识，以了解和阐明潜在财务影响的性质和规模？ 贵公司在评估和管理企业风险的过程中，如何考虑运营中以及整个供应链中存在的气候风险和 机遇？ 贵公司在评估所面临的风险时如何考虑短期、中期和长期的时间框架和气候风险？ 风险评估结果为贵公司应对气候风险并抓住相关机遇提供哪些有用的信息？ 贵公司应如何衡量所取得的进展并有效地向投资者传达其气候风险战略？ 企业应识别可能严重影响企业短期、中期和长期运营及其供应链的气候风险，并考虑将此类考虑 因素纳入现有企业风险管理框架之中。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 11关键绩效指标与目标 关键驱动因素 将ESG标准纳入投资决策正在成为趋势。投资者正 在要求企业领导人改进可持续发展绩效，在提升企 业底线利润的同时，对社区产生更大的影响。投资 者可以通过研究企业的ESG信息、关键绩效指标和 可持续发展绩效来衡量企业抵御与财务相关的长 期ESG风险的能力。因此，市场参与者更加期望企 业在主要报告中披露一套统一的可持续发展衡量指 标，以便于投资者对不同企业的可持续发展绩效进 行比较。 不同类型和规模的企业正在设法将更多ESG信息和 数据纳入决策之中。出于管理和汇报方面的目的， 有些企业正在寻求以适当的方式量化其碳足迹。其 他企业则试图设定ESG目标，以推动下一波改进。 因此，建立一致并经过验证的标准化ESG数据管理 系统对企业而言非常重要。 从监管角度来看，港交所发布了最新的环境、社 会及管治报告指引，重点关注发行人的承诺和绩 效，而不仅仅是“技术报告”。发行人必须确定用 于衡量和评价ESG绩效的关键绩效指标和目标，以 期改善短期、中期或长期的ESG绩效。新规定还要 求发行人描述针对排放物、废弃能源利用、用水 效率等设定的目标以及为实现此类目标而采取的 措施。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 12市场参与者日益期望企业在主要报告中 披露一套统一的可持续发展指标，以便 于投资者对公司绩效进行比较（特别是 与同行业的其他公司进行比较）。鉴于 气候变化日益受到重视，且新冠疫情影 响了企业的可持续发展绩效，从而加剧 了持续存在的社会经济问题，市场参与 者的这一需求将会加速增长。 关键绩效指标 外部 内部 声誉 披露一致且可比的ESG信息有利于提升 公司的声誉和品牌价值。 可信度 对于利益相关者， 更好的数据管理可以提高 信息的可信度。 质量 通过先进的ESG数据管理， 企业可以管理大量 数据和各种复杂的数据源， 并提高报告质量。 评级和排名 为提高企业的可持续发展评级和排名 （CDP 或DJSI） 奠定坚实基础。 意识 在董事会和最高管理层层面， 增强企业内部 对可持续发展信息的意识。 可靠性 更可靠的信息可以作为管理决策的基础。 决策 依靠高质量的ESG数据和可衡量的目标来 推动决策改进 。 持续改进 通过每次的鉴证项目， 改进与可持续发展报 告有关的系统、 流程和内部控制。 吴柏年 毕马威中国商业报告及企业可 持续发展服务合伙人兼KPMG IMPACT可持续金融事务全球 联席主席 常见问题： 多个系统上的数据不一致，导致需要进行流程再 造以及不断的核对。 数据所有权不一致或不清晰，导致报告不准确。 沟通的信息不准确或重复，导致利益相关者体验 差或报告质量差。 基于现有报告框架和标准，世界经济论坛建立了一 套核心的“利益相关者资本主义指标” 14 和披露内 容，企业可以使用此类指标和内容使其主要绩效报 告与ESG指标保持一致，并以一致的方式跟踪他们 为实现联合国可持续发展目标（SDGs）所做的贡 献。通过使用此工具，公司可以向股东、利益相 关者和社会大众证明，作为向低碳经济转型的一部 分，他们重视衡量和改善他们对环境的影响。 数据管理与关键绩效指标设定 ESG数据管理方面的缺陷将导致运营效率低下、报 告不可靠、利益相关者不满，或引发合规问题。一 般而言，ESG数据管理和披露的常见问题是数据管 理和披露内容不一致、验证不足以及缺乏标准。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 13根据“S.M.A.R.T”原则设定 目标 目标设定 设定目标对于实现长期愿景至关重要。明确的目标 有利于增强业务韧性和竞争力。积极根据国际标准 设定目标，为企业提供了推动创新性和变革性业务 实践的绝佳机遇。 我们在往期刊物将ESG纳入贵公司的业务之 中 15 中探讨了目标设定的步骤。我们在这里主要 讨论可以帮助企业使用S.M.A.R.T原则，针对减排、 废物管理、能源效率、水资源管理以及与可持续发 展有关的其他方面设定适当目标的关键要素，并谈 一谈科学碳目标倡议。 明确性 你希望实现什么具体目标？ 可量化 你怎样判断已实现目标？ 可实现 你是否可以控制并实现目标？ 相关性 你为什么认为这个目标适合贵 公司？这个目标如何与贵公司现有战略保 持一致？ 时限性 你希望何时实现目标？ S M A T R 科学碳目标倡议 (SBTi) 全球投资管理领导企业贝莱德（BlackRock）首席 执行官拉里芬克（Larry Fink）在2020年初针对气 候变化的影响将日益显著发出预警：“每个政府、 公司和股东都必须应对气候变化。”最新研究清楚 地表明，为了实现巴黎协定的气温控制目标并 避免灾难性气候影响，全球温室气体排放量需要在 2030年前减少一半，在2050年前达到零净值。为 了实现这一目标，已有1000多家国际化公司通过设 定科学碳目标，向巴黎协定制定的雄心勃勃的 目标看齐。 科学碳目标倡议通过规定企业的减排量和减排速 度，为企业提供明确且经得起未来检验的增长途 径。如果公司制定的减排目标符合最新气候科学表 明的实现巴黎协定目标（把全球平均气温升幅 控制在工业化前水平以上低于2C以内，并努力将 气温升幅限制在工业化前水平以上1.5C以内）所需 的水平，即被认为属于科学碳目标。 科学碳目标倡议是实现向低碳经济转型的重要工 具，可以确保公司采取短期行动，按照实现将全球 气温升幅控制在1.5C以内或低于2C以内的目标所 需的速度降低排放。企业可以采取这一标准实践， 在向零碳经济转型的过程中发挥重要作用。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 14企业制定科学碳目标的原因 满足利益相关者的期望 即业务模式的长期可持续性 提高竞争力 即最大程度地降低与能源和排放有关的成本 预期监管、政策和市场发生变化 即缓解转型风险 抓住向低碳经济转型背后的机遇 即低碳产品或服务 55%的公司高管表示他们通 过设定科学碳目标获得了竞争 优势。 16 79% 的企业高管表示设定 科学碳目标提升了企业的品牌 声誉。 16 ? 我们在以可持续方式实现业务增长方面取得了实质性的进步。目前，我们在与客户合作推进 他们的ESG和可持续发展议程的同时分享我们自己的经验。我们清楚地认识到，全球气候危 机是全人类的共同危机，我们必须积极进一步行动，付出更大的努力。 吴国强 毕马威中国副主席/能源及天然资源业主管合伙人 示例 毕马威宣布了在2030年前成为净零排放企业的计划。这是毕马威不断致力于实现可持续增长并为毕 马威成员所、客户和社会提供气候解决方案的一部分。 为了实现这一目标，毕马威加入了一系列新的气候行动（包括将气温升幅控制在1.5C以内的科学碳 目标），并力争在 2030年前将毕马威的直接和间接温室气体排放量减少50。 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 15企业设定的目标必须满足以下所有标准，才能获得科学碳目标倡议的认可。有关更多详细信息，请参阅科 学碳目标倡议标准和建议。 17 边界：必须涵盖公司范围内的所有范围1和2温室气体排放量（至少95）。 迄今取得的进展：从具有最新完整温室气体排放清单的年份开始计量前瞻性目标。 范围3：如果范围3的排放量占总排放量的40以上，则需要对范围3进行筛查，并且需要 设置较高、可量化的范围3目标。 报告：每年披露温室气体排放清单。 时间范围：未来5至15年，从将目标提交给科学碳目标倡议进行官方认证之日起计算（建议设 定长期目标）。 企业应根据全球倡议或S.M.A.R.T方法设定可衡量的目标，并以一致的方式报告ESG信息，以 跟踪企业为实现目标而采取的措施的成效。 毕马威观点 投资者和利益相关者现在期望企业以与财务信息相 同的标准和严格程度来汇报非财务事宜、风险和机 遇。尽管在汇报对自身业务模式重要的ESG因素方 面，每个企业都处于不同的阶段，但是以更加一致 且可比的方式汇报关键绩效指标和ESG信息，有助 于建立利益相关者和股东对企业的信任。 气候调节和减排目标的数量持续增加。这意味着企 业将不得不应对日益分裂的监管环境，并通过制定 减排计划来强化企业对全球气候议程的共同承诺。 设定目标是一项具有挑战性的工作，但也是企业更 好地了解其当前可持续发展绩效的机遇。实施减排 措施还有助于降低运营成本和风险敞口。 企业可以通过以下问题评估他们在披露关键绩效指 标方面的表现以及在目标设定方面的准备情况： 贵公司是否了解如何按照巴黎协定和/或S.M.A.R.T原则，针对减排、废物管理、能源效率、 水资源管理以及其他与可持续发展相关的方面设定适当的目标？ 贵公司是否通过内部参与为目标设定以及可持续发展绩效监测提供支撑？ 贵公司的关键绩效指标及目标与其他企业相比如何？ 贵公司是否跟踪和披露了可比的关键绩效指标和ESG信息？ 贵公司是否具有一致且经过验证的标准化ESG数据管理系统？ 贵公司是否以一致的方式报告了关键绩效指标和ESG信息？ 2021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 162021 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 中国合伙制会计师事务所， 毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 中国有限责任公司， 毕马威会计师事务所 澳门合伙制事务所及毕马威会计 师事务所 香港合伙制事务所， 均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。 版权所有， 不得转载。 环境 、 社会及管治： 增强业务韧性的重要方法 17说到根本问题，我们还应该关注我们如何通过ESG报告与利益相关者进行互动。对于我们与 主要利益相关者分享的信息，我们需要解决可比性、可靠性和相关性方面的问题。高质量 的报告（即以利益相关者为中心的报告）将使主要利益相关者更容易理解和评估企业的ESG 绩效，并提供有价值的反馈。企业在编制ESG报告时，应考虑以下注意事项：（1）正面 信息和负面信息之间的平衡；（2）前瞻性信息和历史性信息之间的平衡；（3）定量性披 露和定性披露之间的平衡。在这种情况下，高质量的报告将逐渐成为更广泛、更全面的业务 管理和公司治理环境的一部分。 朱文伟 毕马威中国商业报告和企业可持续发展服务主管合伙人 报告 关键驱动因素 在全球新冠疫情和经济疲弱的双重影响下，投资者 和其他利益相关者日益要求企业重点披露与未来业 务发展最相关的事项及风险，而不是按照一份拟定 好的清单披露信息。这意味着企业在报告中应该更 加强调业务模式和战略。 许多公司在ESG报告以不同的方式展现自身价值也 遇到困难。一些企业可能在ESG报告中列示自己在 ESG方面取得的成就。但是