2017-2018中国金融科技出海数据报告.pdf

蓝船出海发布2017年 中国金融科技出海数据报告以东南亚和南亚市场为例蓝船出海： zgchdh目 录 一 、 中国企业出海的动因 1 二 、 金融科技出海的环境分析 5 三 、 金融科技细分领域一：移动支付 7 四 、 金融科技细分领域二：第三方跨境支付 10 五 、 金融科技细分领域三：借贷平台 12 六 、 金融科技细分领域四：区块链金融 18 七 、 各国 Fintech市场概况（印度 /泰国 /新加坡 /马来西亚 /越南 /印尼 /菲律宾） 19 八 、 金融科技出海面临的问题和风险 26 九 、 公司介绍 /法律声明 27 附录：中国出海金融科技创企融资情况统计 （ 部分 ） 28蓝船出海： zgchdh一 、 中国企业出海的动因 1.国内竞争红海 BATJ及其控股、参股的关联企业，占据了绝对的资本与流量优势，国内竞争已成红海 。规模经济、范围经济、 马太效应 使强弱分化日益明显， 新兴互联网企业发展空间 被 压缩，生存压力 倍增 。 2.中国互联网商业模式的对外输出 近年来，中国以互联网为媒介，整合传统商业类型，连接包括医疗、教育、购物、物流在内的各种商业渠道，高创新、高效率、高盈利的全新商业运作和组织构架模式逐渐成熟。随着信息技术革命在全球范围内推进，中国的互联网商业模式有望实现对外输出。 3.人民币走国际化道路，世界金融体系逐渐调整 自 2016年人民币加入 SDR以来，中国开始蚕食美国的金融霸权，分享美国向世界人民征收的铸币税，金融话语权地位提升；另一方面，欧债危机频发，欧盟体系摇摇欲坠，英国脱欧、特朗普上台等黑天鹅事件增加了资本市场的系统性风险。人民币国际化程度的加深、世界金融体系的调整将显著有利于中国资本的对外输出。 4.出海服务型公司增多 近年来，如蓝船出海一类的综合服务型平台增多，为众多企业出征海外市场提供海外考察、资源对接、市场分析等配套服务，大大增加了出海的便利程度。 1蓝船出海： zgchdh 5.国内资本积累，对外投资需求扩张 我国经济发展势头强劲，居民可支配收入平均年增幅近 10%，中产阶级不断壮大，国内资本的积累，投资需求日益膨胀。然而 2016年起股市萎靡不振、股指徘徊不前； 2017年房地产买卖的监管加严； 2018年央行打出资管新规的组合重拳。在国内金融去杠杆的大背景下，对外投资需求呈现出相比对内投资需求更剧烈的扩张程度。10784371123119861456671518310.7520167.1221966.19160001700018000190002000021000220002300002000000400000060000008000000100000001200000014000000160000002013年 2014年 2015年居民可支配收入（元）对外投资净额（万美元）中国对外投资总额及居民可支配收入数据对外投资净额居民可支配收入来源：根据国家统计局数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 2蓝船出海： zgchdh 6.海外互联网环境改善 近几年来，随着 3G/4G/Wifi等网络服务范围的不断扩大，潜在消费群体快速壮大，海外互联网用户有明显增长，这为金融科技 、游戏、直播、电商等的 出海创造了良好的社会环境。其中以新加坡为首的发达经济体互联网用户规模可观，实现全民普网目标指日可待；以印度为代表的新兴经济体，互联网渗透率飞速增长，年增幅超过 20%；而越南、印尼和泰国等起步较晚的发展中国家，互联网用户平均年增速也超过 10%。7.5 10.07 12.5815.1 182630.97 35.4539.49 43.948.31 52.7210.92 18 15.3615.82 17.1421.9871.14 75.06 74.18 7382 82.122.4 23.7 26.528.9434.89 39.3201020304050607080902010 2011 2012 2013 2014 2015每100人中互联网用户的数目年份海外市场互联网用户历史数据印度 越南 印尼 新加坡 泰国来源：根据世界银行数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 3蓝船出海： zgchdh 7.海外 智能手机迅速普及 智能手机用户的增长率决定了移动应用市场的增量空间。从数据上看，近年来越南、印尼、菲律宾等东南亚国家智能手机用户增长迅速；印度作为前景广阔的南亚国家，增速高且稳定。智能手机的普及促进了出海各类 app的宣传推广，促进线上资金的周转流通，也为电商、移动支付、手机游戏等多个行业提供了客观物质基础。20.00%15.00%13.00%11.00%7.00% 8.00%10.00%13.00% 14.00%11.00% 10.00%6.00% 6.00% 7.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%越南 印度 印尼 菲律宾 泰国 马来西亚 巴西各国智能手机用户年增长率数据2016年2015年来源：根据 eMarket数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 4蓝船出海： zgchdh二 、 金融科技出海的环境分析 1.政治 (Politics): “ 一带一路 ” 、自贸区的政策红利支持和鼓励具有竞争优势的金融、信息领域的互联网企业走出去， 开拓 海外 市场 。 国内为防范系统性风险，去杠杆进入快车道， 2017年的现金贷排查， 2018年的资管新规，金融监管趋严。海外市场包容开放，自由化程度相对高。 2.经济 (Economy): 全球朱格拉周期下各项指标表现良好，具有强烈的通货膨胀预期，海外市场特别是亚洲地区，处于经济的复苏上升期，具有消费能力的中产阶级队伍不断壮大。 国内虽然人口红利消失，但熟练且高质量的劳动力，如软件工程师等，相对薪资水平普遍低于发达国家，具有突出的比较优势。 2018年年初，央行宣布将放宽人民币资本外流的管制，审慎有序推动中国资本账户开放， 预计 外汇管制的寒冬即将结束，这大大有利于跨境投资并购，帮助解决金融科技出海的资金需求。5蓝船出海： zgchdh 3.社会 (Society): 国内移动支付普及，国人对移动支付认可度高，通过境外旅游实现移动支付的渗透性出海可行度高。据 CNNIC统计，截止 2016年底，我国网民规模达 7.31亿，手机网民占比达 95.1%，其中手机支付用户已达到 4.7亿。 国外通信服务升级，软硬件基础设施逐步搭建，为金融出海创造条件。 移动支付与共享单车、高铁、网购并称中国的新四大发明，在国外社会享有优质的口碑和群众基础。 4.科技 (Technology): 激烈的竞争环境促进了金融科技发展迅速，庞大的国内用户基数使得金融出海拥有丰富的技术支持和运营经验。 移动支付、大数据风控、智能投顾、区块链等金融科技技术在国内相互协同、逐步成熟，中国在新一轮的科技革命和产业革命中的占据了领先地位。6蓝船出海： zgchdh三 、 金融科技细分领域一：移动支付 1.基本概况：新兴市场，前景广阔 相较 2016年中国 225.56亿美元的移动交易额和 281美元的年人均交易额，移动支付在东南亚和南亚地区渗透率非常低。而现金支付、信用卡支付等传统支付手段，无论在线下日常生活，还是在线上购物中仍占有主导地位。国内移动支付出海将面对一片尚未开拓的新兴市场，但不可否认各国支付体系正逐步走向更现代化和数字化。2016年海外各国网购支付方式数据统计信用卡 电子钱包 预付卡 银行转账 借记卡 货到付款 预付 其他马来西亚 66% 3% 1% 20% 5% 3% 1% 1%新加坡 65% 9% 2% 7% 8% 6% 2% 1%印度 12% 8% 5% 23% 14% 26% 7% 5%阿联酋 12% 15% 6% 14% 12% 19% 9% 9%中国 10% 60% 4% 6% 9% 7% 2% 2%美国 34% 20% 3% 6% 25% 4% 3% 3%来源：根据世界银行数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 7蓝船出海： zgchdh 2.模式一：华人游客 本地华人 本地居民的渗透式出海 2014年以来，支付宝、微信支付、百度钱包、京东金融等巨头相继布局泰国、新加坡、马来西亚等海外市场，范围不断扩展，用户群体逐步衍进，内容也趋于丰富。 阶段一：满足国人出境旅游的需求，提倡打折、红包等减免优惠，主攻免税店、奢侈品店、购物商区、机场。 阶段二：依托社交平台和国内口碑，偏向当地华人用户，主攻便利店、百货超市、影城、咖啡店、游乐场。 阶段三：向全国范围的本地居民普及，涵盖电子商务、充值、水电费账单支付、朋友间转账等方面。来源：根据蓝船出海数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 8蓝船出海： zgchdh公司名称 泰国 新加坡 马来西亚支付宝2 0 1 4 年5 月：支付宝与泰国本土支付P a y sb u y 达成合作。2 0 1 5年1 1 月：支付宝进驻王权免税店。2 0 1 6 年5 月：泰国9 0 0 0 家7 - 1 1 便利店支持支付宝支付，2 0 1 7 年1 1 月：泰国用户可参与双1 1 购物， 蚂蚁金服与A sc e n d M o n e y 达成战略合作 ，计划打造泰国“支付宝”。2 0 1 5 年起：支付宝正式进军新加坡，入驻环球影城、动物园、美罗百货等。2 0 1 7 年8月：新加坡最大出租车公司接入支付宝，旗下超过1 5 0 0 0 台出租车支持移动支付。2 0 1 7 年5 月：支付宝正式在马来西亚上线，央行批准6 家银行受理支付宝业务。2 0 1 7 年7月：大马联昌拟与蚂蚁金服建立合资公司。微信支付2 0 1 6 年1 1 月：泰国全境近万家7 1 1 门店实现全面接入微信支付；泰国最大的免税店王权免税店也支持微信支付。2 0 1 6 年1 2 月： 腾讯全盘收购S a n o o k ，更名腾讯（泰国）公司 。依托新加坡广阔的华人圈，微信支付在微信社交功能的助推下成为新加坡华人收发红包的利器。2 0 1 7 年7 月：腾讯在马来西亚申请电子支付牌照。马来西亚成为公司推出微信生态链的 首个海外市场 。百度钱包2 0 1 6 年4 月：百度钱包开始在泰国曼谷、普吉、清迈、芭提雅四个城市上线，消费者热门商圈的4 0 0 多家商户享受优惠。2 0 1 7 年7 月： 百度钱包与海外最大的第三方支付平台P a y P a l达成 战略协议 ，可以使百度用户最终实现在东南亚等地的跨境消费。暂无京东金融2 0 1 7 . 9 . 1 5 ： 京东金融投资5 亿美金与泰国尚泰集团成立合资公司 ，以支付业务为核心，有望提供电子钱包、消费金融等产品服务。暂无 暂无 3.模式二：本地综合性支付平台合作 +基于特定支付场景 在银行卡、信用卡普及程度不高的国家和地区，如越南、菲律宾、印尼和印度，移动支付的出海一方面可以直接与本地已有扎实基础的综合性支付平台合作，另一方面可以与特定支付场景的寡头垄断公司合资，如手机话费充值、游戏充值、网络购物、水电费缴纳、旅游预订的移动支付。本土综合性支付平台合作 基于特定支付场景越南2 0 1 7 年1 1 月：V I M O . v n E - W a l l e t宣布将成为首个中介机构，支持中国游客利用微信支付电子钱包，在2 0 1 6 年3 月：越南最大 话费充值 公司M - s e r v i ce 旗下电子钱包应用M o M o 获得渣打银行领投、高盛跟投的2 8 0 0 万美金。菲律宾2 0 1 7 年3 月：蚂蚁金服注资菲律宾知名的F i n te ch 公司M y n t，主要提供手机充值、线上购物等支付服务。2 0 1 6 年4 月：阿里巴巴斥资1 0 亿美元收购东南亚最大 电商平台 L a z a d a。2 0 1 7 年4 月蚂蚁金服与L a z a d a 旗下的H e l l o P a y 合并，并更名为“A l i p a y ”（支付宝），以新加坡、大马、菲律宾和印尼4 大分支形式存在。印度2 0 1 7 年3 月：P a y tm的电商和移动支付业务获2 亿美元投资，由阿里巴巴领投。2 0 1 5 年9 月：阿里巴巴对印度 通信公司 O n e 9 7 （P a y tm母公司）投资6 . 8 亿美元成为第一大股东。2 0 1 7 年4 月：由腾讯领投， 包括微软、e B A Y 在内，联合向印度排名第一的 电商 F l i p k a r t投资 9 6 亿人民币。印尼 暂无2 0 1 7 年4 月：蚂蚁金服与印尼的 传媒集团 E mte k 成立合资公司，整合E mte k 的社交、新闻资讯、电商、充值、旅行预订等方面资源，开发移动支付产品，为印尼用户提供数字金融服务。来源：根据蓝船出海数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 9蓝船出海： zgchdh 1.基本分类跨境支付一般分为 5种形式 ， 其中 第三方跨境支付通过聚集多笔小额跨境支付交易 ， 能够有效降低交易成本 ， 具有 金额小 、笔数多的 优势 ， 是一种 新兴跨境 方式 。跨境支付 分类现金 /旅游支票线上 /线下刷卡第三方跨境支付银行电汇快汇公司四 、 金融科技细分领域二：第三方跨境支付10蓝船出海： zgchdh其中 30家公司均开展货物贸易跨境支付业务； 23家公司也进行航空机票以及酒店住宿业务， 22家公司也经营留学教育业务，可见贸易、旅行和留学拥有最多的跨境支付需求。10942 21 1 1024681012北京 上海 杭州 深圳 重庆 成都 海口 南京2017年第三方跨境支付平台城市分布图第三方跨境支付平台主要集中在北京、上海，占总平台数目的 63.33%，领跑全国；而杭州、深圳、重庆等地也有零散的平台分布。16.17%20%70.33%76.67%100%0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00%国际运输国际展览留学教育航空机票以及酒店住宿货物贸易2017年第三方跨境支付覆盖行业 2.北上两地领跑，贸易、旅游、留学成重点业务来源：根据搜狐财经数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 11蓝船出海： zgchdh五 、 金融科技细分领域三：借贷平台 1.人口基数大，中产阶级迅速膨胀 20世纪 末社会局势逐渐稳定，经济高速发展，这使得印度、印尼、菲律宾、越南等地区生育率激增，人口的年龄结构呈现明显扩张，借贷平台面对的年轻群体体量较大。 迅速膨胀的中产阶级推动了印尼、印度、越南经济的良性循环，带来市场扩张的潜力，促进雅加达、孟买、胡志明等城市的快速成长。中产阶级是消费信贷的优质客户，更为白领贷等创新型金融产品的出海提供了发展机遇。国家 人口 中产阶级数量印度 1 3 . 2 6 亿印度国家应用经济研究委员会：2 0 1 4 年年末，印度中产阶级家庭共有3 1 5 万个，人数总计为1 . 6 亿；而到2 0 1 6 年估计有5 3 3 万个家庭被列入中产阶级，中产阶级人数将上升到 2 . 6 7 亿 。印尼 2 . 6 1 亿麦肯锡咨询：2 0 1 3 年印尼中产阶级人数约为4 5 0 0 万人，2 0 1 5 年印尼中产阶级人口已达总人口2 0 % ，将近 5000万 。而随着人口以每年5 % 至6 % 的速度增加，中产阶级消费人口将在 未来2 0 年内新增9 0 0 0 万人 ，超过1 . 3 5 亿人。菲律宾 1 . 1 5 亿 据估计，1 0 % 左右的菲律宾人，超过 1000万 人口成为菲律宾的中产阶级。越南 0 . 9 4 亿波士顿咨询：2 0 1 0 年总人口数为8 6 0 0 万的越南，中产阶级人口已达1 4 6 0 万人；2 0 1 5 年该人数超过了 2000万 ，中产阶级占总人数比重大于2 0 % ；2 0 2 0 年时，越南的中产和富裕阶级数量将 增加至3 3 0 0 万人 。泰国 0 . 6 9 亿 暂无数据马来西亚 0 . 3 1 亿 据估计，2 0 1 2 年马来西亚中产阶级占总人口的数目超过6 0 % ，约 1 9 0 0 万人 左右。新加坡 0 . 0 5 5 亿 瑞信研究院：2 0 1 5 年新加坡的中产阶级占成年人口6 0 % 以上，总数超过 300万 人，新移民成为中产阶级的中流砥柱。12蓝船出海： zgchdh30.93% 29.22% 36.30%52.07%68.31%60.27%57.43% 34.24%0.75% 10.51% 6.28%13.70%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%越南 印度 印尼 中国2016年各国消费 -储蓄数据对比储蓄占国民收入比重 消费占国民收入比重 其他项占比3.47%6.64%2.09%13.39%6.86%4.16%2.65%15.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%印尼 印度 中国 越南各国 15岁以上人群在过去一年内曾赊购过商品的比例2011年 2014年 2.超前开放的消费习惯为消费信贷提供契机 对比中国 50%以上的收入被用在了储蓄，印尼、印度的国民收入有超过一半用在消费，仅有 1/3左右用在了储蓄。越南更是有 2/3的收入用于消费，其 15岁以上人群中有 15%在过去一年中曾经赊购过商品。 可以推测印尼、印度、越南民众均具有持续扩张的消费意愿和能力，这为消费信贷类金融产品的出海创造了契机。来源：根据世界银行数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 13蓝船出海： zgchdh 3. 低银行渗透率，低信用卡覆盖率 越南、菲律宾、印度、印尼等国家的银行渗透率和信用卡覆盖率都显著 低于 中国、马来西亚和新加坡的水平，结合超前的消费习惯，这容易造成巨大的消费信贷市场缺口。 以越南为例，个人消费贷款快速发展， 2013年增长 21%， 2014年前 8个月增长 18%。截至 2015年 8月底，越南个人消费贷款总额为 104亿美元，相当于当时 GDP的 6.6%，其中 40%的手机购买均通过消费信贷。1.60%1.93%3.20%4.18%5.69%15.83%20.15%35.42%0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00%印度越南菲律宾印尼泰国中国马来西亚新加坡各国 2014年 15岁以上人群信用卡覆盖率统计28.07%30.86%35.95%52.75%78.14%78.93%80.67%96.35%0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00%菲律宾越南印尼印度泰国中国马来西亚新加坡各国 2014年 15岁以上人群银行账户拥有率数据来源：世界银行来源：根据世界银行数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 14蓝船出海： zgchdh7.1745.041.35 1.60.193.031.511.899.686.966.315.64 5.354.54 4.354.72 5.681.924.964.045.161.512.8502468101214印度尼西亚 印度 越南 泰国 菲律宾 新加坡 马来西亚 中国2016年东南亚各国存贷款利率存款利率（ %） 贷款利率 (%) 存贷利差（ %） 4.高利率放贷，低利率吸资 从贷款利率来看，印尼、印度、越南、泰国均是较适合发展信贷的国家，特别是印尼常年 10%以上的利率水平。高贷款利率使得资金需求方愿意为筹资、融资支付较高的费用，使得出海互联网金融企业站稳脚跟变得更加容易，能维持较稳定现金流，短时间内实现生存并盈利。 从存款利率来看，印度、泰国、菲律宾较占优势。低存款利率使得当地资金供给方愿意接受不算高的收益率，有利于出海金融企业降低直接在当地吸收闲暇资金、开展业务的成本。来源：根据世界银行数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 15蓝船出海： zgchdh 5.获客容易，催收成本低 南亚及东南亚部分地区人口红利明显，人口结构合理。一方面年轻群体对新鲜事物的接受能力强，降低了信贷平台的渠道拓展的成本；另一方面这些地区人力成本低廉，普通劳动者的薪资水平仅为国内的 1/3到 1/2，在劳动上具有突出的比较优势，这大大节省了坏账催收等方面的开支，在印尼甚至几百块钱的坏账也能找到劳动力上门催收。45%42%43%25%32%27%19%14%19%7%8%8%4%4%3%0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%泰国越南印尼东南亚各国 15岁以上人口年龄结构15-24岁 25-34岁 35-44岁 45-55岁 55岁 +中 -印人口年龄结构对比图16蓝船出海： zgchdh 6.基本分类来源：根据蓝船出海数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 17蓝船出海： zgchdh分类 盈利模式 特点消费分期 基于现实生活中具体消费场景，提供 低息或免息 的贷款，主张薄利多销通常 与固定商家联合 ，既吸引消费者，又有效拓宽放贷渠道，以达成双赢手机分期 基于线上线下对手机的购买，提供消费类贷款针对越南、印尼、菲律宾等对 智能手机需求旺盛 、客流量大的地区，放贷金额相对固定校园贷目标市场为 低收入甚至无收入 的学生群体，放贷资金多用于日常生活周转，多以学校背书通常 金额低 ， 期限短 ，对风险的把控程度要求高蓝领贷目标市场为 中低收入 的工薪阶层，放贷资金多用于日常生活周转和商品购买，多以工资收入背书通常金额不高，期限不长，对风险的把控有一定要求白领贷目标市场为 中高收入 的白领阶层，放贷资金多用于中高端消费、医疗服务，多以工资收入背书通常金额相对高，期限加长，风险控制相对容易贷款超市综合性比较 金融平台，提供各类现金贷、消费分期的信息，用户根据自身情况选择适应的贷款类型针对印尼等 借贷平台盛行 的地区，运营风险低，但获客、保客具有一定难度P 2 P 直接解决借款人和贷款人间的 信息不对称 问题，交易成功将收取中介费不需要自身提供资金，风险低，但必须对平台发布的信息的真伪进行严格审查、核定，否则容易产生新一轮的 道德风险和逆向选择 各国普遍对区块链技术本身持支持态度，积极推动区块链技术运用于日常生活的各个方面。 除新加坡、菲律宾承认比特币等加密数字货币的合法性外，其余各国均先后表示将禁止比特币流通交易。 ICO方面，各国虽未明确下令禁止，但也采取了一些严格的监管、审查、风险提示。六 、 金融科技细分领域四：区块链金融各国相关政策盘点18蓝船出海： zgchdhICO 比特币等加密数字货币交易 区块链技术本身印度 暂无2 0 1 8 年2 月：财政部宣布加密货币为非法货币，但尚未采取具体措施 禁止 比特币等的交易。2 0 1 7 年1 2 月：印度迈向区块链合法化, 成立新的区块链基金会。2 0 1 8 年2 月，印度总理发言肯定区块链技术的颠覆性和创新性。越南 暂无2 0 1 7 年1 0 月：越南央行宣布规定, 禁止 使用比特币作为支付手段，接受或提供虚拟货币支付者，将被处以9 0 0 0 美元左右的罚款。前景广阔，2 0 1 8 年越南区块链研究中心正式签约成立 。菲律宾2 0 1 7 年1 2 月：虽 未明确禁止I C O ，但I C O 的项目需要经过证监会严格审查。菲律宾是首个给予比特币 合法地位 的国家，两大比特币交易所获批, 正式发放运营牌照。支持态度，新加坡与菲律宾达成合作，共同开发区块链跨境支付。印尼 暂无不承认 比特币的 合法性 ，考虑出台新的严厉监管措施，从2 0 1 8 年起禁止比特币交易。支持态度，鼓励在跨境支付、邮政等方面运用。泰国监管持 谨慎 的态度，强调合法合规性，2 0 1 7 年7月：泰国O mi s e 通过 I C O 获得 2 5 0 0 万美元。缺乏合适法规，视为 非法 行为，中央银行已经完全禁止了比特币的流通交易。支持态度，国家证券交易所正在建设区块链市场；邮政开发和应用区块链技术。马来西亚2 0 1 7 年9 月： 发布风险提示 ，声明I C O 可能不受监管，使投资者面临欺诈风险，或涉及洗钱、资助恐怖主义等。2 0 1 7 年底：马来西亚央行宣布 不承认 比特币的 合法性 ，将采取措施禁止。乐观、支持态度，鼓励地方发展区块链产业，呼吁国外区块链公司到大马落地投资。新加坡承认I C O 的 合法性 ，大多数I C O 募集资金的规模并不大, 基本位于1 5 0 万美元到1 5 0 0 万美元在之间，是全球第三大I C O枢纽 。新加坡政府承认比特币交易的 合法性 ，并出台相应税收条款，认为比特币交易是商业行为，不会过多干涉。采取开放、包容的态度，随着I BM 、金融管理局( M A S ) 等的区块链项目的开展落地，新加坡有望成为亚洲区块链中心。七 、 各国 Fintech市场概况 1.印度 这是一个孕育奇迹的国度，人口众多，政治民主，但伴随着难以跨越的贫富差距和落后的基础设施建设。 2016年12月，废钞令的东风使 Paytm的用户增长了 10倍，使比特币在印度交易所溢价近 12%； 2017年，阿里巴巴、亚马逊、软银等巨头将数亿美金砸向这片土地。 印度移动支付驶入快车道，电子商务平台之间的战争一触即发。但由于征信困难、欺诈横行、行业监管措施极为严厉，消费金融的发展缺乏适宜的市场环境。 Fintech产业图：消费金融区块链流量来源 监管机构电子商务移动支付征信及数据监测19蓝船出海： zgchdh 2.泰国 旅游业欣欣向荣，购物者的天堂，仅次于印尼的东南亚第二大零售市场，泰国无疑是众多 Fintech企业出海的首选之地。超过 50%的互联网渗透率，与中国接近的银行普及率，年轻化的人口结构，加上电子商务、游戏充值等特定支付场景的驱动，泰国成为了 BATJ布局的重点。 Fintech产业图：电子商务 监管机构流量来源区块链消费金融移动支付银行等结算机构20蓝船出海： zgchdh 3.新加坡 作为世界范围内最有利于发展 Fintech的地区，新加坡拥有相对宽松的“监管沙盒”制度，一系列跨区域的合作协议和超80%的互联网覆盖率。在这里，电子钱包式现阶段难以动摇传统信用卡的主导地位， P2P的 运营 受到了前所未有的 严格 监管，区块链金融却能茁壮成长，毫无疑问，这里存在着更多的机遇和挑战。 Fintech产业图：电子商务 监管机构、征信局流量来源区块链借贷平台电子支付财富管理银行等结算机构21蓝船出海： zgchdh监管机构 4.马来西亚 马来西亚，号称“被掩盖光芒的金融科技高潜力国”，拥有令人羡慕的银行渗透率、互联网普及率、信用卡覆盖率。优质的用户群、完善的基础建设，加上银行和政府的大力支持，金融科技在此的开展似乎只存在如何打破原有支付、消费习惯的问题。 Fintech产业图：电子商务流量来源区块链第三方支付借贷平台22蓝船出海： zgchdh 5.越南 超前开放的消费习惯、超低信用卡覆盖率，催生了巨额的消费信贷需求，消费金融在越南的发展前景一片广阔。 现阶段越南的电子支付暂时局限在于话费充值、游戏充值等数额不大的支付细分市场，如何向生活中更普遍的范围过渡是每一个电子支付企业值得考虑的问题。 Fintech产业图：电子商务 监管机构流量来源借贷 平台电子支付区块链23蓝船出海： zgchdh 6.印度尼西亚 高贷款利率、超 1亿的广阔年轻群体，加上监管机构开放包容的态度，印尼成为了百家现金贷抢滩的胜地。征信、催收、大数据风控正逐渐落实，中国普惠金融的春风吹向这片大地。 Fintech产业图：监管机构借贷平台移动支付服务供应商区块链 征信24蓝船出海： zgchdh 7.菲律宾 菲律宾，人口基数大，智能手机用户的年增长率高达 10%，移动互联网普及率将近 50%，银行和信用卡覆盖率却低得可怜。菲律宾的金融科技生态一直在迅速增长，但落后的基础设施建设、不健全的资金链系统成为了 Fintech进一步发展最大的阻碍。 Fintech产业图：电子商务 监管机构流量来源区块链借贷平台移动支付 信用评级25蓝船出海： zgchdh八 、 金融科技出海面临的问题和风险 1.部分中国企业快节奏、价格战的进攻方式，使东南亚国家对中国资本进军经济命脉的金融业持有戒备态度。只有强调“企业责任”，塑造相对温和、进退有度的企业文化，才能有效改善当地政府和民众印象。 2.需要同时协调发展过程中国内及海外市场对于金融平台的要求，政治团体的高频变更时常导致朝令夕改的发生，政策具有一定的不连贯性、不确定性，企业对监管动向的把控难度较大。 3.外汇管制下，金融业务开展的广度和深度较为有限，跨国投融资进展缓慢，需要时时关注政策动向，把握好资金进出的限度。 4. 部分东南亚国家银行账户未全部实名，手机卡尚未实名，正处于一代身份证向二代过渡时期，给消费金融的征信、风控带来不小的挑战。 5. 基础设施建设尚不完善，政府低效率下，专业的对接机构和代理机构缺乏，事务所之间关系混乱，增加了牌照申请的难度，整个上下游产业链的建立需要一定时间。26蓝船出海： zgchdh九 、 公司介绍 /法律声明 公司介绍 蓝船出海（ BlueBoat Global），互（物）联网 出海综合服务平台 。成立于 2017年初，目前正处于快速增长期，发展潜力巨大。 我们关注具有互（物）联网属性的公司、产品和服务的出海，包括移动应用、游戏、跨境电商、金融科技、智能手机及硬件、餐饮零售、海外创投，文化娱乐内容，区块链 ICO等 ，蓝 船出海目前已有英文网站，后续会上线多语言版本，合作方已包括腾讯 /人人游戏 /蝙蝠资本 /今日头条以及 国外的投资机构。 我们致力于推动全球 220多个国家全维度互联，让企业出海之路更加便捷、快速、高效。 团队成员均为 90后，且大部分为海外留学生，拥有丰富的海内外资源。我们一直努力为企业带来一站式且个性化全球出海服务。 免责条款 本报告中行业数据及相关市场预测主要采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，仅供参考。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。 联系我们 登录蓝船出海（ zgchdh)了解最新出海资讯，查询更多出海领域的公司，合作，资本，报告等信息。合作邮箱： jinxianglanchuanapp.27蓝船出海： zgchdh九 、 报告研究人员27蓝船出海： zgchdh吴伟中国 金融科技出海报告 总监蓝 船出海 CEO 中国 传媒大学 EMBA， 8年品牌营销实战经验， 资深品牌营销规划师，曾服务数个政府名企项 目。创立蓝船出海 8个月内，联合全球的名校 学生、海外本土公司以及海外政府机构共同建 立了一条特色的中国出海全球之路，也完成了 蓝船出海在“金融科技出海”、“区块链出 海”、“跨境电商”、“ AI智能出海”、 海 外投融资”、“海外推广”等方面的布局，合 作方包括腾讯、巴厘岛政府、波士顿大学、泰 国大使馆、印尼 DOKU、毕马威、人人游戏、 出海印尼金融科技、出海北美招聘、出海北美 直播、出海菲律宾金融公司以及海外的投融资 机构等 。邮箱： wuweilanchuanapp微 信 :18202171895李本媛中国金融科技出海报告责编蓝 船出海行业分析 师南京大学 经济学学士（金融学专业） 师从洪银兴、裴平教授，在国际金融、风险管 理等方面有一定研究。具备证券、会计从业资 格，曾在银行（信贷调研）、券商（投资顾 问）、创业公司（财务）实习，曾接受多位新 财富上榜分析师的系统培训，有扎实的行业分析基础。加入蓝船出海后，主要负责中国金融 科技出海方面的研究，并独立撰写多篇金融科 技出海领域爆款文章 。邮箱： Kerry_lisina微 信 :18202171895九 、 报告联合出品方27蓝船出海： zgchdh界帛新兴产业 研究中心本着 “深度观察 +价值输出”的工作理念，界帛新兴产业研究中心专注于“智能制造、金融科技、新能源、能源化工”等领域，致力于推动行业健康 发展。提供服务：产业研究及定位报告 企业培训 /考察 项目全程营销推广方案 企业数据 call中心 行业会议对接蓝船出海： zgchdh来源：根据蓝船出海数据整理，统计时间截止至 2018年 2月 28附录：中国出海金融科技创企融资情况统计 （部分）编号 产品/ 企业名称 类型 融资情况 编号 产品/ 企业名称 类型 融资情况1G o R u p i a h （印飞科技）白领贷2 0 1 7 年5 月获得零一创投的数百万美元的天使轮投资；2 0 1 7 年年9 月完成 P r e - A 轮融资。9 明特量化 现金贷2 0 1 7 年4 月，完成1 亿元的 B轮 融资，由高德地图创始人领投。2 唐牛分期 消费分期2 0 1 6 年 7 月获得种子轮融资 4 0 0 多万人民币，2 0 1 7 年 5 月获得 A 轮 融资 3 5 0 0多万人民币，累计融资 4 0 0 0 万人民币。10 掌众金融 现金贷2 0 1 6 年底，中国信贷出资8 亿元人民币并购 掌众金融，成为其第一大股东。3 R u p i a h P l u s 蓝领贷2 0 1 7 年1 0 月完成数百万美元 P r e - A 轮 融资，投资方为个人投资者。11 前隆科技 现金贷2 0 1 6 年2 月，获得3 5 0 0 万美元的 B轮 融资， 由红杉资本中国等投资。4 A k u l a k u 岩心科技 消费分期2 0 1 6 年3 月，获I D G 资本等的1 0 0 0 万美元A 轮投资 ，2 0 1 7 年2 月，完成 B轮 融资8 0 0 0 万美元。12 同盾科技 大数据征信2 0 1 7 年1 0 月，获得7 2 8 0 万美元 C轮 融资，总融资额约9 . 6 4 亿人民币。5 P e n d a n a a n 现金贷2 0 1 7 年1 0 月，获得由君联资本领投的数百万