2021数据时代战略科技仿真分析报告.pptx

2021数据时代战略科技 仿真 分析报告 核心观点 什么是战略科技产 业 ？虽受到 市 场高度关注，其含 义 并不明晰 。 我们从历史角度出 发 ，基于核 心 战略资源综合考虑， 提出 以下 定 义 ： 围绕 数 据的 价 值挖 掘 全过 程 ，提 供 工具 和 基础 设 施的 软 硬件 、 系统 解 决方 案 及相 关 服务 产 业， 即 为 战略 科技产业。 数据 已成 为 信息 化 时代 核 心战 略 资源。 农业 化和 工 业化 时 代， 土 地和 石 油分 别 充当 了 核心 战 略资 源 ，原 因 在于 土 地和 石 油分 别 是这 两 个时 代 生产 生 活的 基 础要 素，具体表现为这两个 时 代的 政 治、 经 济、 技 术和 人 才均 围 绕土 地 和石 油 开展 争 夺、 发 展和 变 革。 信息 化时 代 ， 技 术 创新 、 政策 演 进 、 企 业需 求 和人 才 红利 推 动数 据 成为 核 心战 略 资源 。 1） 技术 创 新驱 动 产业 变 革 ， 数 据 价值不断释放； 2） 政策演 进 一脉 相 承 ， 数 据的 重 要性 愈 发凸 显 ； 3） 企 业 数智 化 转型 需 求强 ， 数据 赋 能经 济 增长 ； 4 ） 人 才红利成为数据相关产 业 发展 的 核心 动 能 ； 5） 数 据作 为 战略 资 源呈 现 资产 化 、 资 本 化趋 势 。 围绕 数据 价 值挖 掘 打造 战 略科 技 产业。 信息 化时 代 ，对 数 据价 值 挖掘 的 闭环 串 联起 了 战略 科 技产 业 链 。 1） 数 据采 集 ：视 频 物联 成 核心 入 口， 计 算机 视 觉价 值 巨 大 ； MEMS传 感 器为 数 据感 知 提 供 支撑 。 2） 数 据传 输 ： 5G实 现高 可 靠、低 时 延无 线 通信 ； 卫星 互 联 网 助力迈 向 万物 互 联 。 3）数 据 计 算 ： IDC和 云 计算 重 构 算 力基 础 设 施； 芯 片国 产 化保 障 算 力 自主 可 控 ；量 子 计算 有 望带 来 算 力 飞跃 式 突 破。 4 ） 数据分析：人工智能提 供 数据 挖 掘新 工 具； 工 业软 件 沉淀 并 分析 行 业数 据 。 5）网 络 安全 为 数据 应 用保 驾 护航。 在应 用场 景 中把 握 战略 科 技投 资 价值。 在长 周期 、 高景 气 、广 覆 盖和 大 空间 的 综合 性 应用 场 景中 把 握战 略 科技 产 业未 来 的投 资 机会 。 1） To C：智能驾驶引领汽 车智能新变革 ； 2） To B：工业互联网推动制造业 数 字化 转 型 ； 3） To G：国防信息化 “ 十四亓 ” 迎来快速发展期。 风险 提示 ： 1）政策 支 持力 度 低于 预 期 ； 2） 新 兴产 业 及技 术 发展 不 及预 期 。 引 言 . 什么是信息 化 时 代 的 核 心 战略 资 源 ？ 土地 核心战略资源 生产食物 、 承载 农 业文明 ? 石油 核心战略资源 提供能源 、 支撑 工 业化 生 产 农业化 时代 工业化 时代 信息化 时代 引 言 . 什么是信息 化 时 代 的 核 心 战略 资 源 ？ 经 济学 人 将 数 据比 喻 为 “ 21 世纪 的石 油 ” 。 公司 市值 角 度看 石 油 vs 数据 ： 数 据 科技 类 公司 近 年来 已 经替 代 石油 资 源类 公 司占 据 了全 球 市 值 TOP 10的 前列 。 1997-2021年全球市 值 Top10公 司 （ 市值单位 ： 百 万美元 ） 引 言 . 什么是信息 化 时 代 的 核 心 战略 资 源 ？ 反垄 断角 度 看石油 vs 数据 ： 数据 已 成为 全 球范 围 内新 的 反垄 断 中心 ， 而围 绕 石油 的 反垄 断 则 是 20世纪 的 焦点 。 20世纪石油反垄断 vs 21世 纪数 据 反垄断 引 言 . 什么是信息 化 时 代 的 核 心 战略 资 源 ？ 信息 技术 的 飞速 发 展带 来 了数 据 的爆 发 ， 进 而 创造 了 巨大 的 经济 价 值 。 4G、 5G、 IPv6等通信技术 发 展带 来 海量 的 数据 。 云计算和芯片的发展打 破 了算 力 瓶颈 。 深度学习算法促使人工 智 能真 正 打开 了 数据 分 析应 用 落地 的 场景 。 全球数 据 圈 规模呈指数级增 长 （ 1ZB=240GB ） 2019年全球数字经济 增 速显著高 于 GDP增速 175ZB 目录 1 数 据 已 成 为 信 息 化 时 代 核 心 战 略 资 源 2 围 绕 数 据 价 值 挖 掘 打 造 战 略 科 技 产 业 3 在 应 用 场 景 中 把 握 战 略 科 技 投 资 价 值 农业 化时 代 和工 业 化时 代 的政 治 、 经 济 、 技 术 和人 才 分别 围 绕核 心 战略 资 源 （ 土 地和 石 油 ） 争 夺 、 发 展和 变 革 。 1. 数据已成为 信 息 化 时 代核 心 战 略 资源 工业 化时代 农业 化时代 技术 创新 、 政策 演 进 、 企 业需 求 和人 才 红利 推 动数 据 成为 核 心战 略 资源 ， 并逐 步 呈现 出 资本 化 、 资 产 化趋 势 。 数据成 为 核 心战略资源 资产 资本 技术 创新 推动产业变革 彰显数据价值 1. 数据已成为 信 息 化 时 代核 心 战 略 资源 政策 演进 强化 数据 意 义 企业 需求 数据 赋能 经 济 人才 红利 数据 核心 动 能 信息 技术 的 创新 迭 代催 生 了信 息 化时 代 的产 业 网络 化 、 智 能 化 、 数 字化 变 革从 萌 芽起 步 到发 展 壮大 。 信息化时代的产业变革 共 经历 五 个阶 段 ， 每 一 时期 均 由革 命 性的 技 术创 新 驱动 ， 当前 已 经进 入 到新 一 代技 术 革命 引 领 产 业数字化变革的关键期 。 1.1 技术创新驱动产 业变 革 ， 数 据 价 值不 断 释 放 新一 代信 息 技术 持 续挖 掘 数据 价 值 ： 5G打破 传 输瓶 颈 ， 为 数 据传 输 提供 高 品质 移 动通 信 网络 。 通信技术以十年为一个 周 期持 续 迭代 ， 不断 升 级 ： 5G网络 的 性能 较 4G有大 幅 的提 升 ， 峰 值 速率 是 4G时 代 的 20倍 ， 达到 20Gbps， 可以支持海量数据的实 时 传输 。 5G设 备 的连 接 密度 是 4G时代 的 10倍 ， 达 到 每平 方 米 106个 ， 时延 达 到毫 秒 级 ， 是 4G时代的 10%。 1.1 技术创新驱动产 业变 革 ， 数 据 价 值不 断 释 放 资料来源 ： 整理 资料来源 ： 艾瑞咨询 ， 物联网 无 线 通信技术对比 4G/5G关键性能 对 比 技术指标 4G参考 值 5G目标值 提升倍数 用户体验速 率 峰值速率 流量密度 连 接数密度 空 口时延 移动 性 10Mbps 0.1-1Gbps 1Gbps 20Gbps 0.1Tbps/km2 10Tbps/km 2 105/km2 106/km2 10ms 1ms 350km/h 500km/h 10-100倍 20倍 100倍 10倍 0.1倍 1.43倍 新一 代信 息 技术 持 续挖 掘 数据 价 值 ： 芯 片和 云 计算 打 破存 储 和算 力 瓶颈 ， 打造 更 丰富 的 数据 存 储和 计 算资 源 。 存储对数据价值挖掘过 程 至关 重 要 ， 半 导体 存 储芯 片 读写 速 度 快 、 体积 小 、 容 量 大 、 功 耗低 ， 技术 进 步不 断 压低 成 本 。 云计算通过虚拟化技术 进 行服 务 器资 源 的复 用 ， 为 数 据提 供 弹性 、 可扩 展 、 按 需 使用 、 广泛 连 接的 算 力 ， 有 助于 提 升企 业 IT资源使用效率 、 降 低 投入 成 本 。 1.1 技术创新驱动产 业变 革 ， 数 据 价 值不 断 释 放 存储器 层 级 结构 传统 IT架构与云计算架构 使 用模式比较 资料来源 ： 优刻得 ， 资料来源 ： 半导体发烧友 ， 新一 代信 息 技术 持 续挖 掘 数据 价 值 ： 人 工智 能 技术 打 破算 法 瓶颈 ， 深度 挖 掘数 据 价值 并 实现 商 业化 应 用 。 人工智能在经过一段时 期 的应 用 摸索 阶 段之 后 ， 目 前 规模 化 应用 赛 道逐 步 清晰 ， 深度 学 习等 人 工智 能 算法 能 够更 大 程 度 挖掘数据的价值 ， 为以 数 据为 新 生产 要 素的 数 字经 济 时代 提 供重 要 的生 产 工具 。 1.1 技术创新驱动产 业变 革 ， 数 据 价 值不 断 释 放 2020年全球人工智能 技 术发展水平 ILSVRC Top 5 Error on ImageNet 资料来源 ： ImageNet官网 ， 资料来源 ： 2020人工智能产业白皮书 ， 21世 纪以 来 ， 我 国 信息 产 业政 策 以数 据 为主 线 持续 演 进 ， 不 断推 动 经济 社 会从 信 息化 向 网络 化 、 智 能 化和 数 字化 转 型 。 1.2 政策演进一脉相 承 ， 数 据 的 重 要 性愈 发 凸 显 资料来源 ： 整理 多数 发达 国 家很 早 便认 识 到数 据 在经 济 社会 发 展中 的 重要 性 ， 相 关 战略 和 产业 政 策布 局 起步 较 早 。 美 国 是 全 球最 早 布局 信 息化 的 国 家 ， 20 世纪 90 年代 启 动 “ 信息高 速 公路 ” 战 略 ， 政 府 在 ICT领域 年投 入接近 2000亿美元 。 日本 政府 早 在 2001 年出台就提出 e-Japan 战略 ， 随 后又 相 继发 布 i-Japan 、 智 能 日本 ICT 战略 等 。 英国 2009 年发布 数字英 国 计 划 ， 是 数 字化 首 次以 国 家顶 层 设计 的 形式 出 现 。 随 后相 继 发 布 英国 信 息经 济 战略 2013 、 英国数字经济战 略 2015-2018 等 。 2014-2025美国政 府 ICT投入 巨 大 （ 十 亿 美元 ） 围绕 数据 价 值挖 掘 的跨 国 、 跨 区 域合 作 持续 深 化 ， 推 动数 据价 值 提升 的 双边 、 多边 机 制不 断 涌现 。 数据相 关 产 业的 国 际合 作 情况 1.2 政策演进一脉相 承 ， 数 据 的 重 要 性愈 发 凸 显 资料来源 ： 整理 资料来源 ： 信通院 ， 双循 环新 格 局下 ， 降本 增 效内 生 动力 催 生企 业 数智 化 转型 需 求 ， 加 速推 动 数据 价 值挖 掘 。 当前 ， 国内经济发展进 入 中低 速 增长 的 新常 态 ， 大 部 分中 国 企业 需 要摆 脱 以前 依 靠规 模 扩张 的 粗放 式 发展 模 式 ， 转 而 面 向内部降本增效实行精 细 化管 理 ， 即 从 高速 发 展向 高 质量 发 展转 变 。 基 于 数据 价 值挖 掘 实现 转 型升 级 是企 业 内生 需 求 。 大数据 、 云计算 、 人工 智 能等 新 一代 信 息技 术 基于 数 据赋 能 企业 转 型升 级 效果 显 著 。 相 关报 告 数据 显 示 ， 企 业通 过 支付 一定的上云开销 ， 带来 了 利润 端 更大 幅 度的 改 善 。 国内企 业 亟 需通过转型升级 走 出微笑曲线底部 上云企 业 利 润率显著提升 1.3 企业数智化转型 需求 强 ， 数 据 赋 能经 济 增 长 资料来源 ： 中国企业上云指数 2018 ， 资料来源 ： 富士康 ， 围绕 数据 挖 掘形 成 的数 字 产业 化 和产 业 数字 化 进程 有 效推 动 经济 增 长 。 数据 价值 挖 掘潜 力 巨大 ： 数字 产 业化 领 域 ， 通 信 、 电 子和 计 算机 等 信息 产 业增 加 值持 续 提升 ； 产业 数 字化 领 域 ， 新 一代 信息技术基于数据赋能 千 行百 业 转型 升 级 。 2020年 ， 我 国 数字 产 业化 和 产业 数 字化 占 比 为 2:8， 数据 产 业增 长 空间 广 阔 。 数字 经济 保 持高 位 增长 ： 2020年我国数字 经 济增 速 达 9.7%， 远高 于 同期 GDP名义 增 速 约 6.7个 百分 点 ， 对 夺 取疫 情 防控和 经济社会发展双胜利发 挥 重要 作 用 。 数字产 业 化 和产业数字化共 同 推动经济增长 2020年我国数字经济 增 速 是 GDP增速的三倍 1.3 企业数智化转型 需求 强 ， 数 据 赋 能经 济 增 长 资料来源 ： 信通院 ， 资料来源 ： 信通院 ， 大量 优秀 人 才涌 向 信息 技 术产 业 ， 为 数 据成 为 核心 战 略资 源 贡献 了 人才 红 利 。 国内 ICT领 域 对人 才 吸引 力 强 ， 研 发人 员 逐年 增 加 ： ICT 产业的前沿创新技术相关 资 源多 集 中在 大 中城 市 ， 且 因 就业 机 会 多 、 风险投资网络完善 发 达 、 科 技创 新 活跃 等 因素 引 发高 端 领域 人 才不 断 汇聚 ， 2018年 ICT领 域研 发 人员 增 速超 过 21%。 国内 高等 教 育为 数 据产 业 创造 了 工程 师 红利 ， 新增 专 业和 毕 业生 逐 年递 增 ： 随 着 我国 信 息产 业 的飞 速 发展 ， 对于 相 关人 才的需求持续提升 ， 许 多 高校 都 逐年 上 调了 信 息技 术 类专 业 的招 生 计划 数 ， 毕 业 生数 量 亦是 逐 年增 长 。 1.4 人才红利成为数 据相 关 产 业 发 展 的核 心 动 能 中 国 ICT制造业研发人员 投 入逐年递增 2016-2019年 国 内 高 校 计 算 机 类 专 业招 生情 况 （ 单 位 ： 人 ） 资料来源 ： 教育部 ， 1.5 数据作为战略资 源呈 现 资 产 化 、 资本 化 趋 势 在全 球范 围 内 ， 我 国率 先 将数 据 列入 核 心生 产 要素 ， 旨在 进 一步 激 发数 据 价值 ， 赋予 数 据更 大 的使 命 。 2020年 ， 中共中央 、 国务院印发 关 于构 建 更加 完 善的 要 素市 场 化配 臵 体制 机 制的 意 见 ， 首次 将 数据 要 素单 列 于要 素 市 场化配臵 ， 致力于探索 破 除数 据 自由 流 动的 体 制机 制 障碍 ， 充分 发 挥数 据 这一 新 型要 素 对其 他 要素 效 率的 倍 增作 用 。 十四 五规 划 在 “ 加 快数 字 化发 展 ” 篇 章 也专 门 强调 “ 构建 数 字规 则 体系 ” ， 为 数 据的 资 产化 和 资本 化 创造 了 政策 基 础 。 中 华人 民 共和 国 国民 经 济和 社 会发 展 第 十四 个五 年 规划 和 2035年远 景 目标 纲 要 第五 篇 加快数字 化 发 展 建设数字 中国 第十八 章 营造良好数字生态 第一 节 建立健全数据要素市场规则 资料来源 ： 整理 在数 据已 成 为核 心 战略 资 源后 ， 资本 化 和资 产 化将 是 未来 发 展的 大 势所 趋 ， 数 据 在金 融 领域 的 投资 价 值有 望 被释 放 。 1.5 数据作为战略资 源呈 现 资 产 化 、 资本 化 趋 势 资料来源 ： 整理 目录 1 数 据 已 成 为 信 息 化 时 代 核 心 战 略 资 源 2 围 绕 数 据 价 值 挖 掘 打 造 战 略 科 技 产 业 3 在 应 用 场 景 中 把 握 战 略 科 技 投 资 价 值 从投 资角 度 ， 如 何 定义 战 略科 技 产业 ？ 我们 认 为 ： 围绕 核 心战 略 资源 的 价值 挖 掘 ， 提 供工 具 和基 础 设施 的 相关 产 业 ， 即 为战 略 科技 产 业 。 2. 围绕数据价 值 挖 掘 打 造战 略 科 技 产业 工业 化时代 战略 科技 产 业 农业 化时代 战略 科技 产 业 从投 资角 度 ， 如 何 定义 战 略科 技 ？ 我 们 认为 ： 围绕 核 心战 略 资源 的 价值 挖 掘 ， 提 供工 具 和基 础 设施 的 相关 产 业 ， 即 为战 略 科技 产 业 。 信息 化 时代 ， 数据 作 为核 心 战略 资 源 ， 对 其价 值 挖掘 的 闭环 串 联起 了 战略 科 技产 业 链 。 信息 化时代 战略 科技 产 业 围绕数据的价值挖掘全 过 程 ： 感 知采 集 、 通 信 传输 、 存 储计算 、 数据分析 、 应 用 场景 、 安全 防 护等 闭 环 ， 提供 工具 和基 础 设施 的 软硬 件 、 系 统 解决 方 案及 相 关服 务 的 产业 即为 战 略科 技 产 业 。 典型的 工 具类 产 业 ： 视 频物 联 、 传 感器 、 光 模块 、 人工智能 、 工业软件等 。 典型的 基 础设 施 产业 ： 5G、 卫 星 互 联网 、 云 计算 、 芯片 、 量子计算 、 网络 安 全等 。 2. 围绕数据价 值 挖 掘 打 造战 略 科 技 产业 2.1 数据采集 ： 视频 物联 成 核 心 入 口 ， 计 算 机 视 觉 价 值 巨大 视频 物联 成 为数 据 采集 核 心入 口 。 当 前 移动 流 量的 增 长 ， 76%来 自 于视 频 类流 量 ， 基 于 视频 的 物联 感 知终 端 已经 成 为 数 据采集的核心入口 。 我 们 认为 视 频物 联 产业 有 望成 为 信息 化 时代 数 据采 集 的重 要 战略 基 础设 施 。 计算 机视 觉 产业 发 展空 间 巨大 。 据测 算 ， 2025年计算机 视 觉核 心 产业 规 模有 望 达到 1537亿元 ， 带 动设 备 、 工 程 建设 、 传 统产业效益提升等价值 有 望达 到 4858亿元 ， CAGR 22.5%。 移动流 量 增 长主要来源于视 频 中国计 算 机 视觉产业规模巨 大 资料来源 ： 爱立信 ， 工信部 ， 资料来源 ： 艾瑞咨询 ， 2.1 数据采集 ： MEMS传 感 器 为 数 据感 知 提 供 支撑 传感 器是 数 据信 息 获取 与 交互 的 前提 和 基础 ， 是重 要 的战 略 基础 设 施 ， 在 消费 电 子 、 汽 车 、 医 疗 、 工 业 、 通 信 、 国 防 和 航空航天等领域有着广 泛 的应 用 。 MEMS传 感 器技 术 壁垒 高 ， 产 业 规模 持 续增 长 。 据 统 计 ， 中 国已 经 成为 全 球 MEMS 市场中发展最快的地区 ， 预 计 2021年 市场规模将突破 850 亿元 ， 2018-2021年复合增长率 19%。 手机中 的 传 感器 中国 MEMS行业 市 场规模 （ 单位 ： 亿 元 ） 资料来源 ： 创道咨询 ， 资料来源 ： 赛迪顾问 ， 2.2 数据传输 ： 高速 光模 块 提 供 更 大 带宽 有 线 通信 数据 流量 爆 发促 使 光模 块 向高 速 化演 进 。 我 们 认为 ， 高速 光 模块 为 信息 化 时代 数 据的 流 动提 供 了更 大 的有 线 带宽 通 信 ， 从而成为重要的战略基 础 设施 。 全球 光模 块 市场 未 来仍 保 持较 快 增长 ， 产能 逐 渐向 中 国转 移 。 据 咨 询公 司 预测 ， 全球 光 模块 市 场 2030年市场规 模 有望 超 过 140亿美元 ， 10年 CAGR预计为 9.3%， 仍 将保 持 较快 增 长 。 博通数 据 中 心交换机芯片性 能 演进路线 图 全球光 模 块 市场未来仍保持 较 快增 长 资料来源 ： 博通 ， 唐人社区 ， 资料来源 ： LightCounting， 2.2 数据传输 ： 5G实 现 高 可 靠低 时 延 无 线 通 信 5G实现高 可 靠低 时 延无 线 通信 ， 助力 数 据泛 在 连接 ， 已成 为 信息 化 时代 移 动数 据 通信 的 重要 战 略基 础 设施 。 全球 5G产 业 Capex有望 超 万亿 美 元 ， 中 国是 主 力 。 根 据 GSMA预测 ， 2018-2025年 ， 全 球运 营 商 5G资 本开 支 合计 将 超万 亿 美 元 。 我们认为 5G产业的 投 入有 望 具有 较 长的 持 续性 ， 预计 中 国 2021年新建 5G基 站 80万站 ， 其 中 700M建站 20万站 ， 5G基站 部署将下沉县乡级 ， 渗 透 率持 续 提升 。 GSMA预测全 球 5G Capex将超万亿美元 中国 5G投资 将 持续成为全球主力 0 500 2500 80 2000 60 1500 40 1000 3000 3500 0 20 100 120 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 新 建 5G基站 （ 万 ） 5G投资 （ 亿元 ） 资料来源 ： GSMA， 资料来源 ： 三大运营商年报 ， 2.2 数据传输 ： 卫星 互联 网 助 力 迈 向 万物 互联 卫星互 联 网战 略 意义 重 大 ， 我 国 低 轨卫星 布 局快 速 发展 。 2020年 4月 ， 卫星互 联 网首 次 被纳 入 “ 新 基 建 ” 范畴 。 2021年 4月 ， 中国 卫星 网 络集 团 组建 成 功 ， 位 列央 企 序列 。 我们 认 为卫 星 互联 网 战略 意 义重 大 。 卫星 导航 产 值 达 4000亿 ， 中 国 成为 全 球 GNSS增 长引 擎 。 伴 随 我国 北 斗系 列 卫星 的 发射 和 组网 ， 我国 卫 星导 航 与位 臵 服 务 产业产值在 2020年有望突 破 4000亿元 ， 十 年 CAGR 23.2%。 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 100% 3500 4000 4500 0% 20% 40% 60% 80% 120% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 710 526 75 18 8 53 288 13461 1418 976 639 0 5000 10000 15000 20000 全球 美国 英国 中国 加拿大 俄罗斯 全球各 国 卫 星互联网部署计 划 20Q1在轨低 轨 卫星 2025在轨低 轨 卫星 资料来源 ： 赛迪顾问 ， GLAC， 资料来源 ： SIA， 卫星导 航 及 北斗产业规 模 上游 中游 下游 我国卫 星 导航 与 位置 服 务产 值 （ 亿 元 ） 22000 25000 2.3 数据计算 ： IDC和 云 计 算 重构 算 力 基 础 设 施 数据 中心 是 信息 化 时代 的 算力 基 础设 施 ， 中 国 在超 大 型 IDC方面 仍 有差 距 。 未 来 数据 算 力将 更 多将 向 云端 转 移 ， 超 大规 模 云数据中心将成为主要 投 资方 向 。 目 前 全球 超 大规 模 数据 中 心美 国 占 比 40%， 中 国仅 占 比 8%， 未来 发 展空 间 广阔 。 云计 算产 业 快速 发 展 ， 中 国渗 透 率有 待 提升 。 根据 IDC统 计 ， 2019年云计算 基 础设 施 市场 规 模首 次 超过 传 统 IDC， 但 中国 渗透率较美国仍 有 5年左右 的 差距 ， 未来 有 望加 大 投资 力 度 。 全球超 大 规 模数据中心分 布 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 未使用 公有云 私有云 混合云 我国云 计 算 渗透率快速提 升 2017 2018 2019 资料来源 ： Synergy Research， 资料来源 ： 中国信通院 ， 2.3 数据计算 ： 芯片 国产 化 保 障 算 力 自主 可控 中国集 成 电路 产 业需 求 旺盛 ， 成 为 信息化 时 代数 据 算力 的 重要 战 略 支 撑 。 中 国 集成 电 路市 场 规模 长 年 占 全球市 场 1/3左右 ， 有非常旺盛的需求 。 集 成 电路 已 经逐 渐 成为 信 息化 时 代数 据 算力 的 重要 战 略支 撑 。 国产 化率 有 待提 升 ， 保 障 算力 自 主可 控 。 伴 随 国内 半 导体 企 业在 全 产业 链 崛起 ， 预计 未 来国 产 化率 有 望继 续 提升 ， 确 保 芯片产业自主可控 。 中国集 成 电 路产 业 销售额 中国集 成 电 路产 业 国产 化 率 逐 年提 升 16.43% 13.27% 资料来源 ： 中国半导体行业协会 ， 资料来源 ： 中国半导体行业协会 ， 海关总署 ， IDC， 17.91% 18.02% 21.12% 2015 2016 2017 2018 2019 2.3 数据计算 ： 量子 计算 有 望 带 来 算 力飞 跃 式 突破 中国 提前 布 局量 子 计算 ， 卡位 下 个时 代 算力 飞 跃式 突 破 。 2020年 10月 ， 中共 中 央政 治 局第 二 十四 次 集体 学 习将 量 子科 技 发 展上升为国家战略 。 量 子 计算 具 有经 典 计算 无 法比 拟 的巨 大 信息 携 带和 超 强并 行 处理 能 力 ， 有 望带 来 算力 飞 跃式 突 破 。 我们 认为 量 子计 算 将成 为 下一 个 时代 数 据算 力 的重 要 战略 基 础设 施 。 超导量 子 计 算产业现 状 量子计 算 机 原型机 资料来源 ： 中国科学技术大学 ， 资料来源 ： IBM Quantum， 2.4 数据分析 ： 人工 智能 提 供 数 据 挖 掘新 工具 深度 学习 算 法催 生 人工 智 能产 业 第三 次 浪潮 ， 提供 数 据挖 掘 新工 具 。 深 度 学习 算 法使 得 数据 挖 掘的 深 度进 一 步提 升 ， 为 数据的价值挖掘提供了 新 的工 具 ， 成 为 信息 化 时代 的 重要 战 略科 技 。 中国 人工 智 能产 业 发展 空 间大 ， 重要 性 凸显 。 据预 测 ， 2025年国内人 工 智能 核 心产 业 规模 有 望达 到 4533亿元 ， CAGR 26.8%， 带动的产业规模有望 达 到 1.66万亿 ， 对经 济 发展 的 重要 性 凸显 。 人工智 能 产 业发展历程 中国人 工 智 能产业规模巨 大 资料来源 ： 艾瑞咨询 ， 资料来源 ： 艾瑞咨询 ， 2.4 数据分析 ： 工业 软件 沉 淀 并 分 析 行业 数据 工业 软件 沉 淀行 业 know-how， 是 当 前 “ 卡 脖子 ” 技术 关 键领 域 。 工 业 软件 的 本质 是 将工 业 生产 过 程中 的 各类 经 验参 数 通 过数据化的形式进行沉 淀 、 封 装 和应 用 ， 是 信 息化 时 代的 重 要战 略 工具 ， 也是 我 国 “ 卡 脖子 ” 技术 关 键领 域 。 中国 工业 软 件产 业 长期 存 5倍发展 空 间 ， 市 场规 模 有望 超 万亿 。 当前 国 产工 业 软件 市 场规 模 接 近 2000亿元 。 长 期来 看 ， 我 国工业软件的发展水平 应 当于 工 业增 加 值向 匹 配 ， 存 在五 倍 的发 展 空间 ， 长期 规 模有 望 超万 亿 。 工业软 件 是 “ 卡脖子 ” 技术 关 键领域 中国工 业 增 加值全球占 比 vs工业软件占 比 资料来源 ： 整理 资料来源 ： 赛迪顾问 ， 2.5 数据保护 ： 网络 安全 为 数 据 应 用 保驾 护航 数据 安全 法 草案 进 入二 审 ， 信 息 化时 代 数据 保 护成 为 新重 点 。 从 等 保 2.0到 关 键信 息 基础 设 施保 护 条例 （ 征求 意 见稿 ） ， 再到 数据安全法 （ 草 案 ） ， 网络 安 全产 业 有望 在 数据 应 用保 护 的需 求 拉动 下 ， 实 现 新的 增 长 。 基于 大数 据 的智 能 安全 平 台快 速 发展 。 一方 面 数据 的 终端 防 护和 共 享成 为 网络 安 全的 新 需求 ， 另一 方 面 ， 基 于大 数 据 分 析的智能网络安全平台 也 成为 网 安产 业 新的 发 展趋 势 。 数据安 全 风 险防控框 架 大数据 智 能 安全平 台 资料来源 ： 安恒西湖论剑论坛 PPT， 资料来源 ： 安恒西湖论剑论 坛 PPT ， 目录 1 数 据 已 成 为 信 息 化 时 代 核 心 战 略 资 源 2 围 绕 数 据 价 值 挖 掘 打 造 战 略 科 技 产 业 3 在 应 用 场 景 中 把 握 战 略 科 技 投 资 价 值 3. 在应用场景 中 把 握 战 略科 技 投 资 价值 应用 场景 对 战略 科 技产 业 发展 至 关重 要 。 战 略 科技 面 向未 来 ， 涵 盖 众多 前 沿技 术 ， 只 有 精准 洞 察到 技 术能 够 应用 的 真 实 场景 ， 让创新技术与具 体 场景 融 合 ， 切 实解 决 问题 ， 战略 科 技才 能 够发 挥 作用 ， 创造 价 值 。 综合性 应 用场 景 作为 数 据价 值 链 最 为重要 的 一环 ， 关系 到 创新 发 展 是 否落地 ， 是牵 引 战略 科 技产 业 迈 向 长期牛 市 的关 键 。 如何 优选 具 备投 资 价值 的 综合 性 应用 场 景 ？ 我们 认 为有 以 下几 条 思路 ： 1. 布局 景 气 向上 的 新兴 赛 道 。 相 关 企 业既 能 受 益于 产 业的 快 速增 长 ， 又 能受 益 于 市场 关 注度 的 提升 ， 从 而 实现 戴 维 斯双 击 。 2. 涵盖 尽可 能 多的 创 新领 域 。 一 方 面技 术 壁垒 和 复杂 度 高 ， 另 一方 面 参与 主 体众 多 ， 市 场 空间 和 价值 量 才足 够 大 。 3. 短期 能爆 发 ， 长 期 无边 界 。 能 够 引领 战 略科 技 长牛 的 综合 性 应用 场 景 ， 具 有细 分 赛道 短 时间 内 爆发 的 条件 ， 又有 长 期无 边界扩张的潜力 。 3.1 To C： 智能驾驶 引领 汽 车 智 能 新 变革 资料来源 ： DELL， 3.1 To C： 智能驾驶 引领 汽 车 智 能 新 变革 全球 汽车 智 能化 是 产业 趋 势 ， 智 能座 舱 和智 能 驾驶 渗 透率 持 续提 升 。 根 据 IDC的 预测 ， 2024年全球 L1-L5级自动 驾 驶汽车 出货量预计将达到 约 5425万辆 ， 2020至 2024年的 年 均复 合 增 长率 （ CAGR） 达 到 18.3%。 驾驶 是汽 车 智能 化 的重 要 应用 ， 也是 人 工智 能 、 集 成 电路 、 通信 网 络等 战 略科 技 的重 要 落地 场 景 。 智 能驾 驶 无论 在 产 业 还是资本市场都一直保 持 非常 高 的景 气 度 ， 未 来 5年自 动 驾驶 市 场规 模 将超 过 5000亿美元 。 2020-2024年 全球 智 能 驾 驶汽 车 出货 量 及 增 长率 预 测 （ 单位 ： 千辆 ） 资料来源 ： IDC， 3.1 To C： 智能驾驶 引领 汽 车 智 能 新 变革 需求 、 技 术 、 政 策 共振 ， 自动 驾 驶产 业 化进 程 加速 。 1） 从需求侧看 ， 自动驾驶 有 望成 为 未来 汽 车销 售 的差 异 化焦 点 。 2） 从技术成熟度看 ， 运用 多 传感 器 融合 技 术实 现 自动 驾 驶 ， 在 全球 范 围内 受 到了 业 界和 政 府层 面 的密 切 关注 。 3） 从国家政策指引看 ， 2020年 11月 11日发布 智 能 网联 汽 车技 术 路线 图 2.0 ， 计 划 到 2025年 ， 带 有 智能 化 配臵 的 新车 占 比 将超过 50%； 到 2035年 ， 中国方案智能网 联 汽车 技 术和 产 业体 系 全面 建 成 ， 网 联式 高 度自 动 驾驶 智 能网 联 汽车 大 规模 应 用 。 自动 驾驶 还 将减 少 交通 拥 堵 ， 降 低能 源 消耗 ， 拓展 残 疾人 和 老年 人 的活 动 范围 ， 释放 人 们的 驾 驶时 间 。 自动驾 驶 中 多传感器技术 的 运用 资料来源 ： Kittcamp自动驾驶学院 ， 3.2 To B： 工业互 联 网 推 动 制 造 业 数 字化 转 型 资料来源 ： Rapidvalue， 3.2 To B： 工业互 联 网 推 动 制 造 业 数 字化 转 型 工业 互联 网 以科 技 赋能 传 统第 二 产业 ， 推动 制 造业 加 速向 网 络化 、 数字 化 、 智 能 化升 级 ， 涵 盖 了人 工 智能 、 网络 通 信 、 工业软件等战略科技产 业 ， 是 新 一代 信 息技 术 与工 业 领域 深 度融 合 所形 成 的新 兴 应用 模 式和 全 新工 业 生态 体 系 。 工业互 联 网 涵盖了制造业全 产 业链 资料来源 ： 信通院 ， 3.2 To B： 工业互 联 网 推 动 制 造 业 数 字化 转 型 2019年 工 业互 联 网核 心 产业 增 加值 达 到 5361亿 元 ， 2020年 或 将达 到 6520亿元 。 我们 测算 后 预计 到 2025年 ， 工 业互 联 网核 心 产业 的 市场 规 模有 望 达 到 1.24万 亿 。 工业互 联 网 核心 产 业发 展 空 间 广阔 2025年工业互联网市 场 规模测算 3.3 To G： 国防信息 化 “ 十四 五 ” 迎 来 快 速 发 展期 资料来源 ： 中国军网 ， 3.3 To G： 国防信息 化 “ 十四 五 ” 迎 来 快 速 发 展期 国防 现代 化 建设 从 “ 机 械 化 ” 走 向 “ 信 息化 ” 。 十 三 五期 间 ， 我 国 国防 基 本走 完 机械 化 ， 大 量 的平 台 装备 亟 需在 十 四 五 期间完成信息化 。 同美 国 相比 ， 我国 作 为世 界 第二 强 国 ， 军 费 占 GDP占比 有 提升 空 间 。 信息化 战 争 要求现代部队具 备 全维作战能力 资料来源 ： Elbit Systems， 3.3 To G： 国防信息 化 “ 十四 五 ” 迎 来 快 速 发 展期 国防 信息 化 涵盖 雷 达 、 卫 星导 航 、 信 息 安全 、 军工 通 信与 军 工电 子 五大 领 域 ， C4ISR是 其 应用 载 体 ， 其 中核 心 是 C4， 包括 comand（ 指挥 ） 、 control（ 控 制 ） 、 communication（ 通 信 ） 、 computer（ 计 算 ）。 军工 通信 是 短板 中 的短 板 。 战 斗 中的 侦 （ 侦 查 ）、 控 （ 指 控 ）、 打 （ 打 击 ）、 评 （ 评 估 ） 都 需 要通 信 来形 成 闭环 ， 所以 是军工通信是整个国防 信 息化 的 中枢 神 经 ， 而 我军 目 前各 类 有 线 /无 线 传输 设 备和 交 换网 络 尚未 健 全 ， 尤 其是 宽 带无 线 通 信手段匮乏 ， 陆战场最 后 一公 里 的通 联 能力 有 限 。 军工通 信 在 十四 五 期间 将 迎 来 快速 发 展 军用通 信 指 挥控制专网 （ C4ISR） 组成 资料来源 ： 新时代国防白皮书 ， 资料来源 ： 上市公司招股说明书 ， 4. 总结 数据是 信息化时代的核心战略资