2021年中国商业物联网行业研究报告.pdf

中国商业物联网行业研究报告 2021年 海量行研报告免费读 22021.3 iResearch Inc 摘要 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 中国零售、餐饮、本地生活门店数量约为 4000万 ，除了头部企业具备打通场景、设 备互联能力外，大量的商户仅配备基础的设备，场景应用割裂。未来随着商业物联 网渗透率的进一步提高至 50%，预市场规模将由现在的 千亿元 增长至 5000亿元 。 根据艾瑞咨询测算， 2019年中国物联网连接量达到 55亿个 ，同比增速高达 75.6%。 到 2023年，中国物联网连接量将增长至接近 150亿个 。 2020年中国智能商用终端市场规模为 89亿元 ，在疫情影响下增长速度出现短暂回 落，但预计自 2021年后市场将会延续此前的快速增长，到 2023年达到 141亿元 。 商业物联网是连接 B端商户经营者和最终消费者，提供智能化的产品和服务，旨在 提升顾客消费体验和经营管理决策效率 、实现 供需精准匹配的智能服务系统 ，是连 接消费需求侧和供给侧的桥梁和纽带。 3 商业物联网概述 1 商业物联网行业发展洞察 2 商业物联网典型厂商案例 3 商业物联网行业趋势展望 4 42021.3 iResearch Inc 商业物联网在物联网产业中的位置 产业物联网子集，聚焦于商品及服务销售环节的物联网应用 国家标准 GB/T 33745-2017 物联网 术语 对物联网技术的定义为：“通过感知设备，按照约定协议，连接物、人、系 统和信息资源，实现对物理世界和虚拟世界的信息进行处理并作出反应的智能服务系统”。基于这一定义，将物联网技术 应用于传统行业，催生了消费物联网和产业物联网两大领域。消费物联网根据用户所处场景及社会角色的转换进一步划分 为家用物联网和个人物联网；产业物联网根据商品及服务的生产及流通环节进而划分为生产物联网（包含农业物联网和工 业物联网）、供应链物联网和商业物联网，智慧城市面向 G端提供城市治理服务和车联网因场景的特殊性单独列示在产业 物联网大类下。本报告聚焦产业物联网领域下的商业物联网，具体而言，分为零售、餐饮和本地生活服务三大场景。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 商业物联网在物联网产业中的位置 产业物联网 消费物联网 物 联 网 应 用 分 类 家用物联网 个人物联网 农业物联网 工业物联网 智慧城市 &车联网 商业物联网 供应链物联网 生产物联网 零售 餐饮 本地生活 采购 仓储 物流 细分场景 大型商业综合体 商超 便利店 正餐 轻快餐 健身 教育 机场 52021.3 iResearch Inc 中国物联网连接量 数字化转型提速，产业物联网将引领未来增长 根据艾瑞咨询测算， 2019年中国物联网连接量达到 55亿个，同比增速高达 75.6%。目前来看，消费互联网因用户规模庞大， 需求相对简单且标准化程度高，占据了物联网连接量中的主流。预计到 2023年，中国物联网连接量将增长至接近 150亿个， 随着数字化转型进程的加速，各行各业对物联网的需求将增加，产业物联网设备连接数所占的比例也将迎来拉升。 注释：物联网连接设备指智能穿戴、车联网、工业物联网、安防、城市公共服务等场景应用的传感设备，不包括含 SIM卡功能的手机等移动设备与通过有线宽带连接的设备。 来源：艾瑞根据中国移动、中国联通、中国电信、中信建投、 GSMA等公开资料，结合艾瑞统计模型绘制。 9 16 31 55 84 110 129 148 77.8% 94.4% 75.6% 53.3% 31.3% 17.7% 14.6% 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e 2022e 2023e 物联网连接量总数（亿个） 物联网连接量整体增速（ %） 2016-2023年中国物联网连接量与增速 62021.3 iResearch Inc 商业物联网的研究范畴 感知层的终端、平台层的管理与分析和应用层的软件三部分 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 商业物联网遵循物联网逻辑，结构上承袭物联网基本架构，由感知层、平台层和应用层三部分组成，是物联网技术在线下 商业实体领域的应用，具体而言，商业物联网是连接 B端商户经营者和最终消费者，提供智能化的产品和服务，旨在提升 顾客消费体验和经营管理决策效率、实现供需精准匹配的智能服务系统，是连接消费需求侧和供给侧的桥梁和纽带。其中， 智能商用终端等作为支持业务场景落地，实现数据交互、采集处理以及算法运行的载体，整合了感知层基本硬件能力；物 联网云平台和终端操作系统承接设备连接、设备管理等功能的同时，进行数据的存储、计算和反馈，辅助商户的门店管理 运营，是三个层级的中枢系统；应用层多以 SaaS形式提供适配不同行业 /场景的软件，结合终端设备，直接服务商业实体。 商业物联网研究范畴矩阵 平 台 层 智能金融 POS 商超便利店 手持非金融设备 数据存储分析PaaS平台 应 用 层 安卓收银机 IoT云平台 智能终端 OS 零售餐饮 本地生活 感 知 层 智能摄像头 扫码盒子 智能路由器 RFID电子价签 商业显示屏 厨显设备 OTA升级MDM 门店税控排队点单 外卖配送 客流分析全渠道管理 货品管理票券核验 门店安防 收银开票 排班考勤会员管理社群营销 场 景 行 业 生鲜水果 商业综合体服装服饰 丽人美体休闲娱乐 汽修养护酒店住宿运动健身 72021.3 iResearch Inc 商业物联网的演进路径 经过计算机、互联网时代和移动互联网时代，商业实体正迎来人与人、人与物、物与物互联互通的商业物联网新时代。早 期的商业物联网表现为部分核心业务场景的信息化、联网化，随着技术升级线下业务向线上延伸，进而线上服务于线下实 体，促进业务发展。商业物联网厂商深耕细分场景、横向扩张，发挥物联网乘数效应和平台网络效应，最终将实现全场景 覆盖，为大中小微商户提供智能化增值服务。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 核 心 功 能 应 用 场 景 操 作 系 统 Windows Android 开放生态 高硬件要求 功能聚合 开发者继承 迭代慢 ,成本高 系统开源 运行流畅 触屏操作 应用持续迭代 PC时代 移动互联网时代 物联网时代 云端一体化服务 O2O商业模式核心内部管理 业务向线上延伸 交易 ERP 财务 线下 线上 外卖 排队取号团购 本地信 息存 储 管理效 率提升 商 业 信息 在 线 化 多元场景 多功能 全场景覆盖 智能 决策 经营 分析 精准 拓客 经营管理 自动化 万物互联，乘数效应 基于 物联网 和 商业场景属性 深度优化改良的 或全新 的操作系统 商业物联网演进路径及对比 从局部信息化、联网化到智能化、自动化和全场景覆盖 互联网时代 82021.3 iResearch Inc 家用物联网发展思路借鉴 借鉴家用物联网发展路径，以终端设备搭载软件和服务生态 相比商用领域，以 C端用户为核心的家用物联网在商业模式上的探索走得更远。小米作为家用物联网领域的代表性企业， 通过参股合作和开放接入云平台的模式向上承载大量硬件厂商构建平台生态，依托自身良好的销售渠道和手机流量入口， 以低毛利硬件产品迅速抢占市场获客，以软件及服务拉升整体毛利。商业物联网可借鉴家用物联网发展模式：一方面，提 供高毛利的软件产品和服务，优化业务结构；另一方面，基于终端用户入口，领先厂商可以作为平台连接软件和服务提供 方，获得差异化的竞争壁垒，从而进一步巩固优势地位。从行业的发展看，智能硬件行业的商业模式升级已成为共识，终 端设备厂商向软件和服务延伸将成为趋势。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 小米家用物联网生态链发展模式 参股 不控股 小米 （ OEM/ODM)小 米 生 态 链 公 司 连接控制产品 小家电产品 大家电产品 网关 /传感器 /开关插座等 空气净化器 /净水器 /电饭煲等 洗衣机 /冰箱 /空调等 第三方智能硬件厂商 开放 IoT 平台 向 上 整 合 硬 件 ， 构 建 生 态 向 下 触 达 用 户 ， 铺 设 渠 道 丰富的消费级硬件 软件服务高毛利 软件产品及增值服务 云平台生态 用户黏性 差异化竞争壁垒 9 商业物联网概述 1 商业物联网行业发展洞察 2 商业物联网典型厂商案例 3 商业物联网行业趋势展望 4 102021.3 iResearch Inc 关于深入推进移动物联网全面发展的通知 信息通信行业发展规划物联网分册 (2016-2020年 ) 物联网基础安全标准体系建设指南 (征求意见稿 ) 商业物联网驱动因素：政策 鼓励技术融合场景赋能商业，推进物联网标准化建设 “十三五”时期是我国物联网加速进入“跨界融合、集成创新和规模化发展”的新阶段。 2016年工信部印发了 信息通信 行业发展规划物联网分册 (2016-2020年 ) ，明确了“十三五”期间物联网面临的形势、发展思路与目标、主要任务和保 障措施。 关于深入推进移动物联网全面发展的通知 、 物联网基础安全标准体系建设指南 (征求意见稿 ) 等政策陆续 出台，明确在物联网规模化应用不断落地情境下，标准体系建设具有长远的指导意义。具体商业消费领域， 2019年国务院 印发的 关于加快发展流通促进商业消费的意见 提出为推动流通创新发展，优化消费环境，促进商业繁荣，应推动传统 流通企业创新转型升级。此外中国人民银行对非银行支付机构从事网络支付业务和规范条码支付业务出台了相关政策，从 支付层面驱动商业实体良性发展。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2015年 -2021年中国商业物联网重点政策 2020年 5月 工信部 2021年 1月 工信部 2016年 12月 工信部 关于加快发展流通促进商业消费的意见 2019年 8月国务院 非银行支付机构网络支付业务管理办法 2015年 12月 中国人民银行 条码支付业务规范（试行） 2016年 11月 中国人民银行 物联网 面向金融支付等重点领域，推进 移动物联网终端、 平台等技术标准的制定，提升行业应用标准化水平 商业 规范 非银行支付机构 从事网络支付业务和 条码支付业务 支持 线下经营实体 加快 新理念、新技术、新设计 改造提升 112021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 46769 51483 56360 62029 67569 74318 82413 90501 10.1% 9.5% 10.1% 8.9% 10.0% 10.9% 9.8% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 城镇单位就业人员平均工资（元） 城镇单位就业人员平均工资年增长率（ %） 商业物联网驱动因素：经济 基于物联网构建数字化升级基础设施，推动经济高质量发展 当前中国经济正由高速增长转向高质量发展， 2019年中国数字经济规模达到 35.8万亿元，占 GDP比例增加至 36.2%。由于 人口红利逐步消失殆尽，城镇就业人员平均工资连年攀升。迫于经营成本持续上涨的压力，大量传统产业需要从过往粗放 式经营转变为精细化管理，产业数字化规模近年来增长率均保持在 15%以上。基于数据进行经营决策比经验驱动更加精准 高效，构建围绕物联网建立丰富的数据触点构成了实现数字化升级的基础设施，将是未来商业实体发展的大方向。 来源：中国信通院 中国数字经济发展与就业白皮书（ 2019年） 。 来源：国家统计局。 2012-2019年中国城镇单位就业人员 平均工资及增长情况 12.0 13.9 17.4 21.0 24.9 28.8 4.2 4.8 5.2 6.2 6.4 7.1 26.1% 27.5% 30.3% 32.9% 34.8% 36.2% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 数字产业化规模（万亿元） 产业数字化规模（万亿元） 数字经济占 GDP比重（ %） 2014-2019年中国数字经济规模、结构 及占 GDP比重 122021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 2.2 3.6 4.7 5.3 5.8 7.7 8.5 39.0% 57.7% 67.5% 70.0% 71.4% 84.7% 86.5% 2014 2015 2016 2017 2018 2020.3 2020.12 2016-2019年中国移动支付用户规模与 移动支付用户渗透率 中国移动支付用户规模（亿人） 移动支付用户渗透率（ %） 3.5 4.8 5.9 7.2 7.4 8.0 8.6 9.6 6.7 8.0 10.0 35.0%36.9%24.9%20.5% 3.2% 8.1% 7.8%11.6% -30.4% 19.3%19.4% 2018Q1 2018Q3 2019Q1 2019Q3 2020Q1 2020Q3 二维码交易支付规模（万亿元） 环比增长率（ %） 2018Q1-2020Q3中国二维码支付交易规模 商业物联网驱动因素：社会 移动支付规模持续增长，商业物联网助力商户智能化升级 来源： CNNIC中国互联网发展状况调查统计。 注释：移动支付用户渗透率指移动支付用户数占手机网民规模的比例。 来源：综合企业级专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 伴随着 O2O模式发展和新零售模式转型，移动支付全面爆发。 2020年 12月中国移动支付用户规模达 8.53亿，占手机网民 的 86.5%。中国二维码支付交易规模从 2018年 Q1的 3.5万亿增至 19年 Q4的近 10万亿元。受疫情影响 20年 Q1二维码支付交 易规模大幅下滑，但随着商户复商复工，消费市场复苏，居民消费需求得到释放， 2020年 Q3二维码支付规模突破 10万亿 元，创历史新高。一方面，商家迎合消费者支付习惯，实现交易、经营的在线化；另一方面，商业物联网厂商在交易服务 之上叠加经营分析、资金管理、营销等方面的支持服务，助力商户智能化升级，构建商业物联网，顺应商业实体发展趋势。 132021.3 iResearch Inc 商业物联网驱动因素：技术 技术推动服务升级，端云一体化方案成为行业趋势 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 SaaS传感技术 通信技术 商业物联网市场驱动力：技术 硬件 层面 软件 层面 感知层 应用层 &平台层 PaaS 无需本地化部署，有效降低开发运维 成本，加速软件升级迭代；简单易用， 以订阅付费模式替代一次性采购和后 续维护支出，缓解了企业现金流压力 开放式平台提供模块化的应用组装引 擎，开发人员搭积木式自由组合，以 满足客户个性化定制需要，提升应用 开发效率，降低开发成本 通过对自然信息的获取、处理和识别， 获得大量的高质量数据资源。产品价 格满足大规模商用需求，面向硬件集 成、终端安全和强化信号后端处理等 下游应用创新频繁 由有线技术向无线技术的演进，高功 耗技术向低功耗技术的演进，灵活满 足不同场景下的需求 5G 云计算边缘计算 人工智能基础硬件技术 物联网、 5G、云计算等技术的演进不断推动商业物联网市场走向成熟。硬件层面， MEMS传感器和低端应用的非 MEMS 传感器价格已经下降至能够满足大规模商用需求，物联网解决方案由有线向无线演进，高中低速率皆有可供选择的无线通 信协议，能够全面覆盖商业实体门店的各类场景。软件层面，应用软件逐渐走向云化。 采用 SaaS模式交付的产品，运行和 数据的存储均由 SaaS厂商提供和集成，有效填补了面向中小企业的软件市场缺口。 PaaS平台面向集成商、 ISV及渠道商提 供所见即所得、开箱即用的应用集成服务，以应对复杂、多样的需求，减少重复开发，提升开发效率。 操 作 系 统 142021.3 iResearch Inc 中国商业物联网产业链结构 商业物联网服务商通过硬软件产品和云服务赋能实体商业 商业物联网产业链由上、中、下游三部分组成，其中下游主要集中在零售、餐饮和本地生活门店，位于中游的商业物联网 服务商根据其所提供的核心业务可被划分为硬件厂商、软件厂商和平台层厂商，对应不同的上游供应商。商业物联网服务 商中既包含传统的软硬件提供商，也包括新兴的智能商用终端厂商、 SaaS创业公司以及 2C互联网公司。通过提供硬软件 产品和云服务，商业物联网服务商可以帮助实体商业达到降本增效的目的，打通线上和线下环节获得差异化竞争优势。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 2020年中国商业物联网产业链 代 理 商 / 集 成 商 零 售 门 店 餐 饮 门 店 本 地 生 活 门 店 下游渠道与商户中游商业物联网厂商 硬 件 厂 商 基 础 软 件 IT 基 础 设 施 软 件 厂 商 大数据 云计算 物联网 移动互联网 人工智能 区块链 底层技术支撑 软件上游 芯片 传感器 元器件供应商 中间件供应商 面板 电源 通信模组 通信模块 网关设备 计算 存储 网络 基 础 云 厂 商 硬件上游 传统软件厂商 SaaS创业公司 2C互联网公司 智能金融 POS 安卓收银机 手持非金融设备 门店支持设备 外设配件 平 台 层 厂 商 云 平 台 操 作 系 统 智能商用电器 152021.3 iResearch Inc 中国商业物联网产业图谱 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 注释：商业物联网云平台现处于初期发展阶段，未实现独立商业运营，因此云平台厂商暂不列示。 2020年中国商业物联网产业图谱 硬件厂商 软件厂商 智能摄像头 智能金融 POS 安卓收银机 手持非金融设备 云平台厂商 外设配件 智能商用电器 162021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 976 1161 1046 1438 2016 2019 2020e 2023e 5307 6572 5685 7946 2016 2019 2020e 2023e 商业物联网行业整体规模 中国商业物联网整体规模超千亿元，占全球市场 18.0% 商业物联网市场由感知层、平台层和应用层三部分构成，由于现阶段平台层处在发展初期，多依托于感知层或应用层发展 而来，未进入独立商业化阶段，故仅核算感知层的终端设备和应用层的应用软件两部分。 2019年，中国商业物联网整体市 场规模为 1161亿元，占全球比例为 17.7%。预计 2020年因受到疫情影响，商户收入将出现明显下降，进而导致其在硬软 件支出上的回落，在疫情好转后商业物联网将恢复增长，到 2023年中国整体市场规模将达到 1438亿元。 注释： 1）商用物联网整体市场规模包括感知层的终端设备和应用层的应用软件两部分； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 注释： 1）商用物联网整体市场规模包括感知层的终端设备和应用层的应用软件两部分； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 2016-2023年中国商业物联网整体市场规模 2016-2023年全球商业物联网整体市场规模 CAGR=5.9% CAGR=11.2% CAGR=7.4% CAGR=11.8% 单位：亿元 单位：亿元 172021.3 iResearch Inc 中国商业物联网未来市场空间判断 预计渗透率为 50%时，商业物联网市场规模将达到 5000亿元 新冠疫情在冲击实体经济的同时，也加速了商业物联网市场教育的进程。传统线下门店积极拥抱线上渠道，聚合线上、线 下全渠道的交易终端、履约终端将逐渐成为一种刚需，而 Android系统设备凭借可移动、操作便捷、快速迭代等优势大受 欢迎，与上层应用生态相互促进、共同繁荣。当前中国零售、餐饮、本地生活门店数量约为 4000万个，除极少数百强企业 具备打通各场景、设备互联协同的能力外，大量的商户仅配备基础的终端设备，场景应用割裂。未来随着商业物联网渗透 率的进一步提高至 50%，预计市场规模将由现在的千亿元增长至 5000亿元。 来源： 综合商务部、企查查等公开市场信息及专家访谈，根据艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 中国商业物联网渗透率与未来市场空间判断 本地生活门店： 约 1000万个 餐饮门店： 约 1000万个 零售门店： 约 2000万个 商业物联网渗透率 500 亿元 10% 1000 亿元 30% 5000 亿元 50% 仅有线下业务 无线上业务 局域网 + 本地服务器 以嵌入式终端 为主 基于线上业务 拓展线上业务 全面触网 云端一体 Windows系 统设备为主 线上线下业务 深度融合 设备互联互通 智能协同 Android系统 设备比例增加 18 商业物联网市场研究：感知层 -终端设备 192021.3 iResearch Inc 商业物联网终端设备类型概览 注释：根据本报告研究重点，商业物联网终端设备类型概览划分仅对 Android系统终端展开说明，受篇幅所限， Windows系统终端、传统嵌入式终端并未逐一展开；艾瑞咨询研究院 自主研究及绘制。 商业物联网终端 Android系统终端 Windows系统终端 传统嵌入式终端 智能商用终端 其他辅助终端 智能金融 POS 安卓收银机 手持非金融设备 搭载 Android系统、通 过银联认证的、可移动 的手持 POS终端 搭载 Android系统、不 可移动的 POS终端，包 括台式和立式两类 搭载 Android系统、无 需银联认证、可移动的 手持终端 202021.3 iResearch Inc 智能商用终端 其他辅助终端 商业物联网终端设备类型 智能终端是商业物联网的基础，终端类型匹配场景需求 交易结算、订单履约环节是与消费者消费行为直接关联、生成数据资产的核心环节，因此搭载多垂直细分行业应用软件的 智能交易、智能履约终端系商业物联网感知层的核心设备。区别于传统收银机，智能商用终端基于移动互联网与云平台技 术，可运行各垂直细分场景应用软件，聚合收款等销售和管理相关功能，商户降本增效的同时提升消费者支付体验。其中， 智能金融 POS需经银联认证，具有市场准入壁垒；安卓收银机作为门店必备的交易场景设备更具稳定性，且单价较高；手 持非金融设备单价最低，可满足外卖、排队点单等履约场景需求。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 商业物联网终端设备分类及特征 门店支持设备智能金融 POS 安卓收银机 手持非金融设备 通过银联卡受理终端安全 认证 聚合全渠道支付方式 移动属性，桌台服务更亲 切 单价 700-1000元 扫码、现金等支付方式 全场景覆盖，双屏交互 门店经营智能中枢，突 显业务信息化管理功能 单价约 1000-1500元 （自助收银机可达万元） 扫码支付方式 广泛应用于互联网履约 场景和移动场景 小微商户门店智能化入 门级设备，成本可控 单价 500-700元 智能摄像头 智能路由器 智能防盗设备 智能音箱 传感器 外设配件 票据打印机 扫码盒子 刷脸设备 扫码枪 电子价签 电子称商业实体智能化经营管理 212021.3 iResearch Inc 商业物联网终端设备厂商分析 终端形态多样，新兴厂商以互联网场景应用形成差异化优势 目前来看，商业物联网发展较为成熟的场景集中在交易环节，传统的金融 POS厂商、台式收银机厂商在各自领域深耕多年。 支付方式由传统现金、刷卡支付向二维码支付、无感支付演变，应用场景从收银拓展到点餐、排队、订单管理、会员营销 等，商业物联网终端设备的形态日趋多样化。一方面，传统厂商凭借渠道优势、客户优势拓展产品品类，另一方面，新兴 厂商主打 Android系统终端，凭借在互联网场景应用方面的差异化能力切入商业物联网领域，具备标准化程度高、更新迭 代快、应用生态广的特点。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 商业物联网终端设备厂商分析 商业物联网以 场景为中心 衍生出各种各样的终端形态，如 在连锁商超的收银场景中，有台式收银机、金融 POS、自 助收银机。 专业型终端与综合类终端互为补充，固定终端与移动终端 满足不同场景需要， 多样化的终端触点 为商业物联网赋予 了更多的可能性。 终端形态 Android系统操作便捷、配置要求低等优势突出，以台式 收银机为代表的终端设备正加速由 Windows系统 向 Android系统转变 。 由于 Android系统开发门槛低、应用更新迭代快，终端设 备能够搭载更加丰富的应用，综合类终端倾向于聚合多场 景功能，形成 自有应用生态 。 操作系统 传统厂商：多在既有优势品类基础之上 拓展产 品线 ，抢占商业物联网市场空间；头部厂商拥 有覆盖全国的渠道网络，如金融 POS厂商与银 行、支付公司等 传统渠道 具有长期稳定的合作 关系；上层应用软件 以定制开发为主 ，头部厂 商具备一定软件自研能力，且与行业领先的 ISV合作关系密切。 新兴厂商：凭借 新场景、新终端 切入，主打 Android系统终端，帮助商家快速上线移动支 付、外卖、排队点餐等互联网应用；相比传统 渠道，同 2C互联网公司、垂直 ISV合作频繁， 覆盖中小商户需求；上层应用软件 标准化程度 高 ，厂商具备更强的软件研发能力，以 PaaS 平台赋能上层开发者、合作伙伴。 竞争格局 222021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 884 1031 839 1151 2016 2019 2020e 2023e 3088 3569 2978 3992 2016 2019 2020e 2023e 商业物联网终端设备市场规模 疫情加速市场教育， Android系统终端设备引领未来增长 2019年中国商业物联网终端市场规模为 1031亿元，自 2016年以来的年复合增长率为 5.2%。中国企业在硬件端的支出普遍 高于软件，因而终端设备占全球市场的比例也高于商业物联网整体市场的 17.7%，达到 28.9%。疫情在对实体商户的正常 经营造成冲击的同时，也促使数字化转型进程提速， Android系统终端愈发受到商户的青睐，将引领未来终端市场的增长， 预计到 2023年中国商业物联网终端市场规模将达到 1151亿元。 注释： 1）统计口径为面向最终消费者进行销售的商户，在前台运营管理中应用的联网终 端； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至 小数点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 注释： 1）统计口径为面向最终消费者进行销售的商户，在前台运营管理中应用的联网终 端； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至 小数点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 2016-2023年中国商业物联网终端设备市场规模 2016-2023年全球商业物联网终端设备市场规模 CAGR=5.2% CAGR=11.1% CAGR=4.9% CAGR=10.3% 单位：亿元 单位：亿元 232021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 智能商用终端市场规模 中国市场年销售近百亿元，预期疫情后将回归快速增长 统计包括智能金融 POS、安卓收银机和手持非金融设备在内的智能商用终端， 2020年中国市场规模为 89亿元，在疫情影 响下增长速度出现短暂回落，但预计自 2021年后市场将会延续此前的快速增长，到 2023年达到 141亿元。由于中国市场 的智能商用终端起步较早，发展领先于海外市场，而海外市场需求受到疫情刺激，有望在 2021年迎来新一轮爆发，加之中 国厂商加速海外布局，预计未来全球智能商用终端市场增速将高于中国。 18 57 78 89 89 105 122 141 299.6%225.1% 35.9% 14.9% 0.2% 17.3% 16.5% 15.7% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 中国智能商用终端市场规模（亿元） 中国智能商用终端市场规模增长率（ %） 28 92 131 156 180 226 274 331 313.5% 229.6% 41.5% 19.3% 15.6% 25.8% 21.1% 20.6% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 全球智能商用终端市场规模（亿元） 全球智能商用终端市场规模增长率（ %） 2016-2023年中国智能商用终端市场规模 2016-2023年全球智能商用终端市场规模 注释： 1）本报告所指智能商用终端包括智能金融 POS、安卓收银机和手持非金融设备三 类； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至 小数点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 注释： 1）本报告所指智能商用终端包括智能金融 POS、安卓收银机和手持非金融设备三 类； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至 小数点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 242021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 101 393 584 672 738 791 855 921 320.8%289.1% 48.6% 15.0% 9.9% 7.2% 8.0% 7.7% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 中国智能金融 POS出货量（万台） 中国智能金融 POS出货量增长率（ %） 133 504 730 875 1054 1217 1378 1534 309.8%279.1% 44.9% 19.8% 20.5% 15.5% 13.3% 11.3% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 全球智能金融 POS出货量（万台） 全球智能金融 POS出货量增长率（ %） 智能金融 POS出货量 中国出货量超 700万台，未来将逐步迈向存量替换阶段 中国智能金融 POS市场经过 2015年以来的培育，已经处于相对成熟的阶段。 2020年中国智能金融 POS出货量达到 738万 台，出货量增速有所放缓，未来将逐步进入到以存量替换为主的时代。而海外市场移动支付发展落后于中国，智能金融 POS渗透率较低，受到疫情催化，预计未来三年智能金融 POS市场增速将高于中国，同时中国厂商也将加速迈向全球市场。 注释： 1）智能金融 POS指搭载 Android系统、通过银联认证的、可移动的手持 POS终端； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 注释： 1）智能金融 POS指搭载 Android系统、通过银联认证的、可移动的手持 POS终端； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 2016-2023年中国智能金融 POS出货量及增长率 2016-2023年全球智能金融 POS出货量及增长率 252021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 安卓收银机出货量 疫情后回归强势增长， 2023年中国出货量将超 200万台 2020年中国安卓收银机出货量为 101万台，受疫情冲击严重，同比下降 28.4%。考虑到排队、外卖、点餐等丰富的场景需 求带动应用层 SaaS多样化，安卓收银机的优势将进一步凸显，预计后疫情时代安卓收银机将回归强势增长，到 2023年出 货量将达到 231万台。由于海外市场仍被 Windows系统的收银机主导，当前中国市场占全球市场的比例高达 75.0%，但随 着中国厂商出海步伐加快，海外市场的传统收银机也将逐步被安卓收银机所替换。 注释： 1）安卓收银机指搭载 Android系统、不可移动的 POS终端，包括台式和立式两类； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 注释： 1）安卓收银机指搭载 Android系统、不可移动的 POS终端，包括台式和立式两类； 2）报告所列规模历史数据和预测数据均取整数位（特殊情况：差值小于 1时精确至小数 点后一位），已包含四舍五入的情况；增长率的计算均基于精确的数值进行计算。 来源：综合企业访谈、公开市场信息及艾瑞统计预测模型估算，艾瑞咨询研究院自主研 究及绘制。 2016-2023年中国安卓收银机出货量及增长率 2016-2023年全球安卓收银机出货量及增长率 27 65 111 142 101 148 188 231 513.9% 142.3% 72.0% 27.3% -28.4% 45.9% 27.4% 22.4% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 中国安卓收银机出货量（万台） 中国安卓收银机出货量增长率（ %） 38 89 154 194 135 200 262 329 452.5% 132.4% 74.4% 25.6% -30.3% 47.9% 30.9% 25.9% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 全球安卓收银机出货量（万台） 全球安卓收银机出货量增长率（ %） 262021.3 iResearch Inc 2021.3 iResearch Inc 20 34 57 76 81 114 153 197 135.3% 71.5% 64.7% 35.0% 5.8% 41.9% 33.6% 28.8% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 中国手持非金融设备出货量（万台） 中国手持非金融设备出货量增长率（ %） 25 53 94 141 231 375 556 788 150.0%111.1% 78.4% 50.0% 63.2% 62.8% 48.2% 41.7% 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e 全球手持非金融设备出货量（万台） 全球手持非金融设备出货量增长率（ %） 手持非金融设备出货量 非支付场景需求激增，中国厂商出海拉动海外市场增长 在移动支付和 O2O行业的推动下，手持非金融设备应运而生。 2020年中国手持非金融设备出货量达到 81万台，相比于智 能金融 POS，手持非金融设备更强调对排队、点单、充值、缴费等履约的场景支撑，未来增长前景可观。海外市场智能商 用终端的渗透较为有限，也没有