2020年亚洲市场报告：驾驭亚洲市场风险.pdf

企业高管如何在当今变化莫测的商业环境中实施战 略决策？阅读怡安集团第七次年度亚洲市场报告 后获得更多洞察。 驾驭亚洲市场风险 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 目录 2020年亚洲市场报告 2 前言 保险方案财务风险波动 货运风险 责任险 信用风险 网络安全 金融条线 健康 人力资本管理咨询 交易责任保险 政治暴力 财产险 行业领域 总体风险成本 汽车行业 航天航空 建筑业 能源行业 金融机构 矿业 电力行业 房地产 可再生能源 航运业 前景分析 超越风险转 集合营销 自保 加密数字货币 网络安全 数据与分析 数字经济 知识产权 再保险 声誉风险 贡献人员 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 3 引言 欢迎阅读怡安第七版年度报告 2020年亚洲市场报告。在本报告中，我们将带您回顾 并展望亚洲地区的商业风险与人才格局。 过去一年中，亚洲市场经历了诸多变化，加剧了商业环境的不确定性。 2019年同样是抗 议游行集中爆发的一年：在多种原因的诱导下，印度和一些其他地区发生了多起抗议游行 事件。此外，新西兰和斯里兰卡等国也出现了政治暴力事件。中美贸易谈判、英国退欧导 致英国政坛风起云涌、中东局势恶化、亚马逊和澳大利亚的山火等一系列全球重大事件的 发生均对亚洲地区的局势产生了深远的影响。 持续的社会政治问题与全球贸易动荡进一步加剧了日益复杂的风险格局，对组织全面保护 其资产，并确保其在相互联系、相互依存的商业环境中持续运营的能力提出了前所未有挑 战。怡安的 2019年全球风险管理调查结果显示，竞争加剧、业务中断与市场因素变 化加速是亚洲地区面临的首要的三大风险。此外，在多年的市场低迷期后，保险公司也正 逐步适应新的市场变化，并在不同的业务领域中采取纠正措施。 企业高管必须采取更加稳健的风险管理策略代替传统的风险转移，保护组织免受潜在风险 的影响，并同时获得最大的增长机会。 在崭新的十年开启之际，我们也将面临众多挑战和机遇。 2020年亚洲市场报告旨在 为您提供相关见解与分析，使您能够在瞬息万变的商业环境中作出正确战略决策。 该报告已经过修订升级，为了确保您可以直接查阅最相关的章节，并轻松理解报告。在此 报告和官网中，我们延续了一贯的交互式的风格。报告内容将分为三个部分： 1. 解决方案板块：提供怡安的业务专家在关键领域的见解，以帮助您在动荡的市场格局 中保护组织的资产。 2. 行业分析板块：展示怡安行业专家的见解，帮助减少企业的风险成本。 3. 未来展望板块：提供如何使用超越风险转移的方法，并采用全新风险管理解决方案的 深刻洞见。 我们将每个精彩主题精简在一页中，其中包含 2019年的报告回顾与有关 2020年潜在事 件的见解。我们还在每个部分中提供了“客户提示”，以帮助您聚焦 3个重点领域，推动 您的组织在 2020年取得成功。 对于保险购买者而言， 2020年的前景将更具挑战。准备充分、了解风险状况以及与商业 领导进行风险管理的坚定决心，对于您在 2020年实现有利的续保至关重要。我们期待与 客户密切合作，以求在亚洲实现有效的风险管理。 Geoffrey Lambrou 怡安亚洲区商业风险、健康与集合营销 特殊险 排分及运营管理 首席执行官 Brent Clawson 怡安亚洲区商业风险 首席经纪官 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 第一部分 保险方案 抵御财务风险波动 42020年亚洲市场报告 货风险 5 责险 6 信用风险 7 网络 风险 8 金融线 9 健 10 人力资本 理询 11 交易责 保险 12 政治暴力 13 财产险 14 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 5 货风险 年度回顾 亚洲的货运市场处于稳定状态 大宗商品、汽车和制药行业受到的影响最大 承保能力的运用更具战略性 2019年，我们看到有更多的限制性核保业务更加关注保费提价 和增加客户免赔额。汽车、大宗商品行业以及其他行业在全球发 生的因挪用造成的重大损失仍然是整个大宗商品行业所担忧的问 题。阿曼湾船只遭袭迫使保险公司取消了该地区的海运货物战争 险，并导致战争保费增加。 预测 在亚洲，货运险市场在大宗商品、汽车和制药等关键行业情况将 持续坚挺。由于 QMES、 Ascot、 Argo、 Talbot、 Brit、 Swiss Re和 ACR 等纷纷退出亚洲市场，以及主要保险公司的条款更具针对性， 公司应考虑重组计划并将风险分散到全球。 大宗商品、汽车 和制药行业将 继续保持坚挺 保险公司将继续 注重提高费率和 增加客户免赔额 风险成本将成为 主要焦点，而非 保费 在相对动荡的 2019 年之后，风险 管理和高效技术对于管理成本以维 持未来的生存至关重要。此外，交 通运输行业正经历着重大的数字投 资和颠覆。 Anthony OBrien 区域海上保险经理 安达保险亚太公司 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 -5%至 +15% 2020 +10%至 +30% 客户提示 优化自留结构和保单承保范 围，以最大程度地减少潜在 的保费影响 鼓励全球营销。不同的保险 市场，其行为大为不同， 可以为特定行业提供其他 选择方案 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 6 责险 年度回顾 亚洲市场已进入不断变化的状态 全球和地方损失导致承保能力下降 核保人注重盈利能力，而费率却面临较大压力 保费保持不变，几乎没有客户获得任何折扣 亚洲市场在 2019年下半年进入了不断变化的状态，高风险业务 的承保能力下降。由于全年数次发生巨额亏损，包括巴西的大坝 倒塌和因高田安全气囊召回的 4900万辆汽车，因此保费的降幅 几乎可以忽略不计。这些损失以及其他损失影响了所有大型跨国 保险公司，这就是为什么核保人现在都专注于净利润。 预测 2020年，承保能力尤其针对高风险账户的承保能力将会 降低。索赔事件发生率高的公司其保费将增加。这一趋势将贯穿 明年。 全球和地方的 承保能力将持续 下降 随着市场寻求 上涨，费率将 承受压力 这种变革将获得 持续动力 再保人意识到伤亡环境已经和过往 完全不同了，承保能力下降，保费 增加以及风险选择将是 2020 年关 注的领域 Mark Bonnar AIG 亚太地区责任险负责人 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 -5%至持平 * 持平至 +5%* 2020 -5% 至 +5%* +10%* 客户提示 准备详细的优质信息以获得 更好的结果 了解风险偏好来自留风险， 并且避免与保险公司之间 简单的账面互动 在瞬息万变的市场中尽早 开始续保流程 * 客户没有索赔的良性行业 * 高风险敞口 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 7 信用风险 年度回顾 信用解决方案的需求增加 破产和政治动荡加剧 承保能力稳定 在我们的 2019年全球风险管理调查中，地缘政治不确定性 和流动性是十大突出风险中的两项风险。信用风险解决方案（信 贷 /政治风险保险和担保）能直击这些问题的核心，有助于缓释 经济和政治风险，改善融资并加速增长。 2019年是经济和政治持续动荡的一年，涉及国家之间的贸易争 端、以及英国脱欧。 预测 在全球范围内，破产的情况时有发生，捷特航空、创视通、太平洋 煤气电力公司和托马斯 库克这些例子都备受瞩目，它们都背负着 数十亿美元的债务。我们预计信用保险市场对后者将有巨大敞口。 2020年，尽管动荡加剧，但我们预计保险公司的承保能力将保持 稳定，产品用途将继续扩大，企业将使用该产品来增强其财务状况 并且贷款人也会将其用于新资产类别。我们还应该看到新技术平台 带来的运营效率和新兴承保能力。 风险和流动性 将持续拉动对市场 对于信用风险解决 方案的需求 承保能力稳定， 前景谨慎 利用新技术平台 提高运营效率和 承保能力 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 - 5%（投资级风险）至持平 2020 持平（投资级风险）至 +5% 客户提示 计划一个获得长期信用风险 解决方案的战略 利用保险和担保来优化 周转资金 审视技术平台以提高 运营效率 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 8 网络安全风险是亚洲风险经理面临 的首要挑战。因此，对网络安全保 险的需求将继续增长，这反映了人 们对处理网络安全事件的相关成本 有了普遍认识，而这种成本往往可 以高达数百万美元。 Jenny Wilhelm 安联全球企业及特殊险业务 亚洲区金融责任险总监 网络风险 年度回顾 因源自第三方供应商的数据泄露造成的巨额损失 亚洲首次根据与欧盟 GDPR 相似的立法处以罚款 持续采用新技术带来了新的网络安全风险 网络安全保险增长显著 2019年业务中断的损失持续增加，其中一些来自第三方 IT供应 商，突显了公司供应链中的网络安全风险。越来越多亚洲公司采 用更复杂的方法来处理网络安全，他们越来越了解到从更基本的 渗透测试过渡到复杂的对手模拟测试的必要性，并且认识到聘请 高度认可的服务供应商的重要性。 预测 2020年，我们希望看到一些有关 GDPR罚款是否可入保的法律指 导，这将会对网络安全保险的承保选择产生重大影响。源于供应链 的损失的增加将促使公司超越仅仅满足合规需求，而采取更主动的 方法来测试网络安全措施，不仅在其自身系统内如此，在其供应商 内部也如此。使用人工智能 /机器学习、物联网和基于云的服务等 技术的主流趋势将带来新的网络安全风险。 保险采购的驱动 因素因公司而异 并且差别很大 企业将采取更全 面的方式应对网 络恢复能力 采用新技术的主 流运用将增加组 织的受攻击面 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 持平 2020 持平至 +5% 客户提示 进行以威胁为中心的系统压 力测试，以确定真正的网络 恢复能力 寻求量身定制、成熟的网络 安全保险 限制承保范围 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 9 到 2020 年，我们将看到在欧洲和 北美运营的亚洲企业，以及金融机 构、建筑 / 技术的职业责任风险以 及在美国和非洲贸易的董事高管责 任风险等行业分部大多将出现承保 能力降低和费率上升压力。 Alex Morgan 亚太区特定保险业务负责人 苏黎世保险集团有限公司 （新加坡分部） 金融线 年度回顾 整个亚洲的监管风险增加 证券及欺诈相关调查 承保能力管理 全球核保授权遭到了检验 鉴于供应通常能满足需求，虽然亚洲风险导致承保能力略有下 降，但对计划联保的影响可忽略不计。由于竞争减少和 /或采用 全球核保授权，某些产品线费率降低的难度加大。此外，理赔 管理也是一大压力点，鉴于保险公司会将关注重心放在理赔费 用成本和有争议的损失赔付（例如罚款和罚金）的承保范围的 适用性上。 预测 公司将更加专注于风险治理、社交媒体和事件响应管理。保险公司 将继续采用更多的技术承保标准，因此，在续保策略讨论期间，优 化保险计划的设计考量将占具主导地位。随着全球市场的调整生效 并以加速的步伐进入亚洲市场，我们将会继续看到全球客户对区域 保险公司的承保能力提出更高需求。 优化方案设计的 讨论 输入承保能力 需求增长 消除非核心和 / 或有争议的方案 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 持平至 +10% 2020 持平至 +10% 客户提示 分配更多时间给您的保险 公司市场策略 审查您的最优保险计划， 以应对不断变化的市场动态 寻求高管参与制定风险和 保险的策略 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 10 健 年度回顾 跨代际劳动力仍是首要风险 针对零工经济型员工的法规局限性 亚太地区公司提倡大健康 组织数字化以改善员工福祉 2019年，对于大多数雇主来说，组织中的跨代际劳动力存在最 大的风险。零工经济继续增长，但对于员工福利法规将如何适 用于零工经济型员工仍不清晰。最后，亚太地区的公司提倡大 健康并通过数字化健康促进项目提升员工福祉。 预测 在未来一年，随着人口的持续老龄化，我们预计员工福利成本将 会上升。以往政策未涉及的社会问题（例如同性恋群体的权利及 精神健康问题）将脱颖而出。并且，有关同性家庭伴侣的覆盖、 性别认定和先天条件的政策正在酝酿中，这些政策仍未做好投放 市场的准备。 雇主提供的医疗 计划成本将上升 新型承保范围 尚未准备就绪 社会问题将变得 更加普遍 医疗计划成本趋势率 医疗计划成本趋势率（净增长） 2019 +8.6% 2020 +8.6% 一般通胀率 2019 +2.8% 2020 +2.8% 客户提示 提供优质医疗服务 使员工更好地管理慢性疾病 对员工进行健康教育， 从而改善健康并降低风险 亚太地区 健康管理从响应 型转变为预防型 来源：2020 年怡安全球医疗计划趋势报告和 2019 年员工福利调查 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 11 人力资本理 年度回顾 颠覆性的科技对现有的商业模式及行业融合提出了挑战 数字化转型的加速推动了速度、敏捷性和创新的升级 员工对于体验、机遇、透明度及包容性的期望大大提升 人力资本在任何组织中都被列为十大重点风险之一。虽然不同 企业在关注人力资本的形式上有所不同，但对于创新型解决方 案的需求都必不可少。劳动力结构的变化对工作场所、技能升 级与转型等都提出了新的挑战。在当前充满不确定性的经济环 境下，继续坚持针对未来业务与组织的投资是成功的关键。 预测 尽管持续的经济动荡导致亚洲市场的增长速度有所放缓，但 2020 年的亚洲仍是一个成长型市场。随着日益加深的全球化影响、日新 月异的技术发展和人口结构的重大转变等多重因素交汇在一起，人 才市场对于特定技能的供需关系将面对调整。通过重新构建人才招 聘、组织模型、人才发展与薪酬策略等模块，使它们更具灵活性和 针对性，从而在企业人力资本中寻找并创造出更多价值。 颠覆与转型的 速度不会放缓 组织模型将更具 渗透力及敏捷性 部分工作岗位 将会消失，新的 工作岗位将会 出现 薪酬增长率变化 （ 2019-2020） 客户提示 采取更为敏捷的人力资本 管理措施 鼓励终身学习， 攀登职场高峰 秉持“数字化为先”的 工作思路 2019 2020 中国内地 6.30% 6.50% 中国香港 4.10% 4.20%* 印度 9.90% 10.10% 日本 2.40% 2.40% 马来西亚 5.20% 5.30% 新加坡 3.80% 4.00% 来源：怡安人力资本研究 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 12 并购交易责 年度回顾 大的经济环境造成了全球的不确定性 亚洲经济增长强劲 汇率波动影响了公司价值 从事并购活动时的犹豫不决 航运方面的损失值得注意 英国脱欧与中美贸易战使欧美买家对亚洲并购目标感到担忧。 2019年，亚洲有关并购交易的定制混合解决方案的咨询有所增 加。保险公司已寻求对不断发展的并购格局做出更多商业方面 的响应。 预测 英国脱欧后，英镑可能贬值，这可能会推动在英国的房地产和重要 行业的收购。通过采取持续的举措来打击避税和逃税行为，包括实 施 OECD多边文书和欧盟强制性信息披露制度，公司将渴望减少并 购活动中的税收敞口。在亚洲，税收解决方案需要变得更加全面， 以抵消大型交易带来的税收风险敞口。 预计收购会增加 对并购税收风险 的认识增强 将为亚洲地区 提供复杂的税务 解决方案 亚洲损失记录 亚洲保险费率走势 2019 -15%至 -10% 2020 -10%至持平 * 客户提示 尽早与交易团队接触 并购交易中，如出现任何 风险，请咨询我们 主动而不是被动地减轻 并购风险 良好 中等 严重 * 预计某些主要发达地区的费率将下降，而新兴市场 的保费将保持不变 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 13 2019 年是球抗议年收不平 和经济放缓因素的关性意味 着企业应该积理风险并保 所购买的保险够发挥作用! David Guest 亚太区危机理和 风险主 盛信利 政治暴力 年度回顾 斯里兰卡损失惨重 这两个地区的合成保险保费显著增加 承保能力保持稳定 鉴于 2019年斯里兰卡遭受了巨大损失，保险公司明确将罢工和 骚乱排除在其财产保险计划之外，这就促使公司转向了独立的 恐怖主义保险市场。尽管亚洲其他地区的保费相对持平，但受 灾地区的险种保费却很高。 预测 该地区日益加剧的动荡意味着，传统上安全的领土可能会受到破 坏，包括海外投资也会受到威胁。在经历了多年相对良性的损失记 录之后，财产险核保人将会特别关注在传统财产方案下出现的罢 工、暴动和民变。这将需要承保单独的恐怖主义和政治暴力保险。 非损失性风险，如失去吸引力，转移时将变得更为昂贵，并且要确 保重大的承保能力也将面临更大的挑战。 中国国内 承保能力涌现 对于恐怖主义 仍将有足够的 承保能力 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 -10%至持平 2020 持平至 +10%* 客户提示 考虑广义的政治暴力保险 量化非损失性的收入风险， 如丧失吸引力的风险 为不断增加的政治动荡 做好准备，即使是在 历史上发展良好的 地区 全线中等 * 特殊情况下可能会很可观 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 14 财产险 年度回顾 低费率不再可持续 高风险行业出现费率上升 来自无形资产的风险敞口增加 随着投资的恶化，多年来的低费率状态正在改变。随着损失对 盈利能力的削减，尤其是在回收以及食品和饮料业遭受重大损 失之后，保险公司纷纷撤出市场并收紧费率。供应链也受到全 球重大事件以及资产风险逐渐转移到无形风险等因素的干扰 预测 在未来 12至 18个月内，市场环境将继续坚挺。保险公司甚至准备 放弃与客户的长期关系，借此收缩公司的承保能力。因此，风险质 量在保险业中变得愈加重要。在产品方面，市场正在引入无损业务 中断（BI）和指数保险以及默示网络风险条款的修正。 保费将继续上升 默示网络风险 条款的修正 新增无损 BI和 指数保险 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 +5% 到 +10% 2020 +10% 客户提示 考虑成本效益的免赔分析 非物理损失风险敞口可能 需要非常规的解决方案 应该从缓解风险的角度 来衍生和看待保险价值， 而不是将其作为间接成本 来处理 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 152020年亚洲市场报告 第二部分 行业领域 降低总体风险成本 汽车行业 16 天 17 建业 18 源行业 19 金融机构 20 矿业 21 电力行业 22 产 23 可再生源 24 业 25 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 16 汽车行业 年度回顾 技术发展创造新优势 电子系统可能引发召回 行业遭受的损失在预期之内 中国市场对产品召回险的需求 保费略有增长 亚洲是唯一一个汽车制造业持续稳定增长的地区。对于大多数 保险公司而言，承保能力和偏好仍处于中等水平，保费略有增 长。在中国，设备制造商对产品召回保险的需求与日俱增，而 汽车技术的进一步发展则伴随着多重风险，其中包括网络安全 风险。 预测 亚洲汽车制造商将不会受到世界其它地区经济放缓的影响。事实 上，该行业亚洲市场的增长将远远超过欧洲和北美市场。然而，人 们越来越担心汽车上不断增加的科技配置所面临的网络攻击风险， 这一问题在汽车生产和汽车盗窃方面尤为突出。 亚洲自动驾驶市场 预计增长 自动驾驶伴随更 高的网络风险 承保能力和风险 偏好情况乐观 亚洲损失记录 亚洲保险费率走势 客户提示 专注严谨的风险场景规划 制定有效的风险管理策略 针对地区和风险环境变化 调整战略 贸易战波及全球 供应链 良好 中等 严重 新技术将导致 成本增加 2019 持平至 +5% 2020 +5%到 +7% 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 17 天 年度回顾 市场受全球经济衰退影响 严重自然灾害造成损失 航空公司为重大停飞风险做准备 制造业风险为首要考虑 2017年和 2018年连续亏损和自然灾害频发，致使 2019年航 空市场告别宽松环境。保险公司一再坚守强硬立场，采取紧缩 策略，试图挽回消耗性和灾害性事故赔款带来的成本损失。几 大主要保险公司和辛迪加已彻底从航空市场撤退，这将影响了 亚太地区的承保能力。 预测 2019年一些航空公司的破产将对整个行业产生长期影响，因为辅 助产业也将受到波及。这种情况下，续保率将继续上升，同时，保 险公司不会再像过去几年那样可抵减保费。继 2019年出现重大亏 损后，制造风险也将受到更严格的审查。 亚太地区承保能力 缩减 市场情况维持 坚挺 保费总体增长， 但个体存在差异 亚洲损失记录 亚洲保险费率走势 客户提示 关注全球市场条件锁定保险需求 通过分散化风险管理解决方案 应对下行经济环境 将保险作为运营的首要工作 审慎考虑 航空市场将经历 过渡期 良好 中等 严重 2019 2020 一般航空业 20% 20-25% 民航业 20% 15-20% 航天航空 15% 15-20% 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 18 建业 年度回顾 承保能力缩减导致市场面临更大挑战 项目融资关闭耗费更长周期 项目风险和保险分配情况愈发复杂 企业社会责任与可持续发展为第一要务 2019年对于面临工程风险的公司和保险市场来说是极具挑战性 的一年。尤其值得关注的是，几家劳合社的辛迪加退出该行业， 以及一些备受瞩目的建筑工程理赔，导致本年度的承保审核环 境更加严峻，在这一大环境下，保费充足率和核保规则成为主 要诉诸手段。 预测 尽管在某些地区，政治不确定性仍是一大挑战，但仍可预计国际开 发商和承包商将继续开拓其亚洲业务版图。而亚洲承包商和开发商 也将在亚洲地区外开拓业务。项目日益复杂，工程技术创新将在项 目开发中扮演愈发重要的角色。 基建行业预计 增长 核保规则依旧为 首要措施 工程技术创新 引领项目发展 亚洲损失记录 良好 中等 严重 亚洲保险费率走势 2019 持平至 +15% 2020 持平至 +20% 客户提示 向保险公司提供更详尽的 承保和环境健康安全（EHS） 信息 从全局出发，采取具有增值意义的 策略，而非权宜之计 仔细沟通并深入理解 项目文档细节 （例如重新测试以及 / 或缺陷） 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 19 源行业 年度回顾 全球几大下游行业损失波及亚洲费率 核保人更加谨慎审核保单措辞 承保能力：下游产业直线下滑 重点从销售量核保转为净利润核保 全球市场面临与国内市场竞争的压力 油价上涨和承包商成本下降，为海上勘测及钻探创造了有利条 件，有助于维持宽松的上游市场环境。亚洲的能源开发项目则 仍处于停滞状态。在下游，保险公司在全球遭受重大损失后开 始实施续保和新保单紧缩制度，大型陆上能源开发项目面临承 保能力的收缩。 预测 亚洲企业有许多从石油巨头收购油田的机会，而这也为客户和保险 行业带来增长机遇。预计到 2020年，为了补充储量，实现行业增 长，钻机重新启动数量将有所增加。 对于客户而言，维持免赔额水平日益困难。在下游产业，未来市场 对保单措辞的审查和承保能力的释放将更加严苛。 国内保费定价 不再对齐国际市场 下游能源项目 面临承保能力的 问题 海上钻井平台 再启动和团队 经验成为焦点 亚洲损失记录 良好 中等 严重 上游产业 2019 +2.5%至 +5% 2020 +2.5%至 +5% 下游产业 2019 +5%至 +10% 2020 +10%至 +25% 客户提示 前摄性地展开续保项目规划 审慎考量市场报价招标结构 收集整合最新的营业中断数据 由于多年来费率的疲软，亚洲市场 的能源保险业务正面临着巨大压 力，因此有必要将保费提高到一定 水准，保障可持续的长期盈利能力 和理想的股东回报率。 Mark Mackay HDI环球保险 新加坡分公司能源部负责人 下游 :国内市场良好 ;全球市场形势严峻 上游 :国内市场良好 ;全球市场缓和 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 20 金融机构 年度回顾 内部及外部欺诈相关事件 全球趋势影响亚洲市场 承保能力缩减 更加关注风险管控策略 2019年第一季度和第二季度，保险市场相对良性运行，保险公 司各自互相取经；第三和第四季度，伦敦市场浮现出更明晰的 趋势，影响了跨国保险公司在该地区的活动。此外，由于保险 公司期望依据回报率来调整其承保能力，那就意味保险公司将 不再把业务增长的重心放在亚洲市场，而会重新部署其业务， 在其他地区提高承保能力实现回报增长。 预测 对保险公司而言，需要考虑的风险相关因素包括： a)基于回报率 规划承保能力的投放， b)索赔频率和严重程度，以及 c)足够的免 赔额水平。欺诈保险为金融机构提供了新的风险转移选项，解决信 贷、海运、金融责任险市场的保障题。风险差异化对于应对全球保 险损失趋势至关重要。 承保能力继续 缩减，但尚不危机 风险差异化 日渐重要 提前加强全球 覆盖限制 亚洲损失记录 良 中 严重 亚洲保险费率走势 2019 平至 +15% 2020 平至 +10% 客户提示 监管机构趋紧，客户需做好参与红 队和渗透测试的准备 投入制定偶发事件应急方案 紧跟国际趋势，明确自身风险管控 的不同之处 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 21 矿业 年度回顾 亚洲市场未出现重大亏损 尾矿坝损失带来的声誉风险 除开煤矿，其他矿产项目承保能力保持稳定 虽然亚洲市场未遭受重大损失，但由于全球市场损失惨重，尾 矿坝承保进一步受到限制，地下开采项目核保也更加严格。随 着社会责任的提升，尽管国内依然存在煤矿项目承保能力，但 国际市场多数险企已经减少或取消新煤矿开采承保。 预测 经历了 2019年各种损失以及 2018年损失进展的影响之后，公司 有望可以看到更详细的承保信息，尤其是财产、业务中断和责任风 险敞口。不断变化的商品价格也增加了业务中断风险。此外，亚洲 矿业运营越来越自动化，网络安全风险也愈发变得实际。 加强对尾矿坝 审查 全面实行更严格 的核保制度 环境责任险 日渐普及 亚洲损失记录 亚洲保险费率走势 2019 +10% 至 +15% 2020 +5% 至 +15% 客户提示 （尽早）准备提供续保及 新业务的详细技术信息 采取积极举措评估 网络安全风险 网络安全风险 渐增 业务中断申报 更受关注 良 * 中 严重 *亚区损失严重 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 22 电力行业 年度回顾 燃煤发电面临更大压力 重大损失导致保险环境更加严峻 水力发电将面临更严格核保 液化天然气发电在亚洲部分地区备受关注 过去一年里，环境问题一直是电力行业讨论的焦点，因此，许 多国际金融专家和保险公司对煤炭、水电和垃圾发电承保展开 审查，随后将采取更严格的技术承保制度。 预测 我们预计部分国家的监管体系需要在某些领域进行改革，提高项目 的融资可行性。 此外，燃煤和水力发电持续面临压力，而这反过来又会影响市场的 确定性。由于保险公司实施更严格的核保制度，续保协商过程将花 费更长时间，整个过程也应该更早启动。 未来供需缺口填补 依赖强劲增长 需加强供电基础 设施建设 严格的核保制度 将继续主导 亚洲损失记录 良 中 严重 亚洲保险费率走势 2019 平至 +20% 2020 平至 +20% 客户提示 在企业社会责任 / 可持续发展策略 方面明确并坚定立场 加强重点长期战略伙伴关系， 携手应对市场波动 积极参与前摄性的风险管理实践 因为求日增网络隐患曝 重设备损风险增加 我们决定与亚电力行业携手一 同提高企业抗风险力 Ziad Alex S. Tadmoury FM Global险司 亚太区高级副总裁部门经理 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 23 产 年度回顾 Forever 21 破产 由于来自保险公司和养老基金等机构投资者的巨额资金注入， 房地产市场依然保持着竞争力，投资者在房地产的投资比重从 传统的 5%一直增长至 8%、 10%，甚至 15%的水平，推动他 们进入风险更高的新的资产类别和地区。除了核心商业房地产， 我们还看到客户积极投资了一些新的资产类别，如物流、学生 公寓、数据中心、冷库和多户住宅。这些资产类别带来的风险 特征改变使得保险保障的同步调整至关重要。我们一直与客户 积极合作，确保在保单中加入对这些独特资产类别的关键保险 保障扩展，对它们进行有效保护。 预测 2020年，企业应考虑重新审视“指数保险”以挑战传统的自然灾 害风险转移手段。他们应当想办法了解非物质损失引起的营业中断 将如何冲击当前的业务战略。从物流方面来看，这种冲击也可能是 2020年的供应链中断。 部分国有企业租户 可能退出 亚洲损失记录 良 中 严重 亚洲保险费率走势 2019 -10%至平 2020 平至 +10%* 客户提示 区别对待有难度的资产类别 重新审核自然灾害限额 考虑单独的国家或共享限额 *受制于自风险 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 24 可再生源 年度回顾 亚洲是可再生能源增速最快的国家 海上风电在中国台湾、中国内地、韩国和日本得到发展 更依赖境内融资 其他地区重大损失影响亚洲保费 尽管投资者对部分购电协议的可融资性有所担忧，但这并未对 地区内可再生能源项目的发展造成不利影响。虽然一些负面的 行业损失 ( 尤其是在营运风险方面 ) 已开始影响到该地区的定 价，但承保能力和风险偏好仍保持稳定。 预测 我们预计可再生能源 (RE)将继续保持强劲增长态势。海上风电在 亚洲仍是一项相对不太成熟的技术，累积的风险则加剧了项目挑战 性，尽管如此，这项技术还是因其发展潜力倍受瞩目。也正因此， 在某些地区，保费将占据整个项目成本的较大比例。 逆向竞标可降低 费用和项目成本 可再生能源开发 商更倾向考虑非 传统解决方案 自然灾害风险将 驱动承保偏好和 定价 亚洲损失记录 良 中 严重 亚洲保险费率走势 2019 平至 +20% 2020 平至 +20% 客户提示 高自然灾害风险地区运用 自然灾害模型 从宏观角度看待风险 与风险和保险顾问合作， 充分利用他们在欧洲该领域的 相关经验 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 25 业 年度回顾 保险公司退出市场导致承保能力下降 加上全球市场亏损，推高保费水平 垂直排分模式成新风向 核保人越来越关注净利润表现 大型保险公司合并或者彻底退出市场，承保业务随即开始收紧。 然而，仍然在合适的价格的情况下还是有充足的保险备选方案。 2019年韩国汽滚船 Golden Ray号侧翻、铺管船 Star Centurion 侧倾以及中东油轮遇袭造成重大损失，更加引起核保人的关注， 并进一步给费率带来压力。 预测 2020年 ,国际海事组织 (IMO)将目光转向因发动机故障而造成日 益严重的业务中断损失，针对燃料规范和供应问题提出了一系列新 议题。随着网络安全风险日益暴露，尤其是物联网在船舶风险管理 中扮演越来越重要的角色， ISM 2021成为人们日益关注的另一个 问题。 亚洲损失记录 船壳险（H&M） 2019 +5%至 +25% 2020 +5%至 +25% 保赔险（P&I） 2019 持平 2020 持平至 +7.5% 客户提示 思考业务中断险如何让你在 交易过程中更有把握 事先规划好网络安全解决方案 以及风险管理策略 探索可行的长期合作伙伴关系， 保持竞争力，维持稳定的承保条件 *尽管与过去 5年低保费水平相比，损失似乎更大 承保能力将继续 紧缩 实施限制性核保 政策降低损失 基对于中小企业， 定制方案将继续 体现其性价比 随着费率提升， 剩下的保险公司 将开始重新盈利 良 中 * 严重 亚洲保险费率走势 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 第三部分 前景分析 超越风险转移 合营销 27 自保 28 加密数字 货币 29 网络 30 数据与分析 31 数字经济 32 知识产权 33 再保险 34 声誉风险 35 262020年亚洲市场报告 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 27 合营销 中小企业保险方案创新：细分化、数字化和由保荐机构主导的中 小企业保险分销 在亚洲所有企业中，中小企业（ SMEs）占比超过 96%，是亚洲经 济增长的主要动力。此外，中小企业为亚洲地区贡献了约 50%的 总商业保费。 2020年，在数字科技与人工智能的驱动下，保险公司将为中小企 业提供更优质、更细分的客户体验，以帮助中小企业应对日益激 烈的竞争和沉重的价格压力。此外，保险公司还将提供非保险服 务等更具关联性及多样化的保险解决方案。 由保荐机构主导的中小企业保险方案，即由银行、零售商等拥有 大量中小企业客户基础的公司提供的定制保险产品。作为颇具价 格竞争力的保险购买渠道，保荐机构主导的中小企业保险方案将 越来越受到中小企业的青睐。通过非保险服务、如银保合作活动 等更为多样化的保险分销渠道、以及非传统形式的保险分销提供 商，保荐机构还将为中小企业创造更多的价值。 *数据来源：亚洲开发银行 客户提示 中小企业应采用新兴的创新分销 手段，以更全面地了解其 风险敞口，并获得量身定制的 风险管理解决方案 中小企业应考虑采用团体型 中小企业风险管理计划， 以获取最高的附加值 关注企业家的 保险需求 商业和个人保险 需求界限开始 变得模糊 通过数字化和 人工智能实现的 客户体验 中小企业一揽子 风险管理方案将 涵盖除保险产品 以外解决方案 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 自 亚洲企业对自保的态度是否正在转变？ 面对生产力缩水和因自然灾害风险引发的黯淡前景，越来越多的 亚洲企业开始对自保表现出兴趣。财产损失索赔量有所上升，但 索赔额较大的企业也不得不支付更高额的保费。为了自留风险， 去年，许多企业对自保表现出浓厚的兴趣，且这一趋势将在 2020 年得到延续。 成立自保公司的益处不胜枚举，且对企业至关重要。自保覆盖的 风险类型包括财产损失 / 营业中断、一般责任、劳工赔偿、机动 车责任等。 2020年，已拥有自保的企业将继续关注“网络安全” 和“环境责任”等新兴风险。 虽然自保的回报极为诱人，但自保是资源密集导向的，受到于全 面而不确定的治理及合规性法规。受经济合作与发展组织 (OECD) 的最新准则影响，企业将在 2020年受到更多合规政策的限制。 2020年，基础 成本将有所增加 对自保的兴趣将 持续激增 持有自保的企业 将关注新兴风险 公司治理和 合规前景具有 不确定性 2020年亚洲市场报告 28 客户提示 审核总风险成本，并评估现有的 自留额水平 定期评估自保的适用性 2020 年，预计新加坡将出现更多的 保险连结证券（ILS）交易 解决方案 行业领域 前景分析 贡献人员 2020年亚洲市场报告 29 加密数字货币 亚洲是否持续保障比特币和区块链的安全？ 亚洲对代币经济以及加密数字货币生态系统的接受度越来越高。 加密数字货币生态系统由托管人（热钱包、温钱包和冷钱包等安 全的加密货币存储平台）、交易所（交易平台）和资产管理者组 成，其稳健度正在逐步提升。 然而，鉴于其“数字资产”的性质，部分投资者仍对加密货币持 怀疑态度。且亚洲地区加密货币监管机构的操作速度也参差不齐。 无独有偶，保险业对增强数字资产所需的整体风险管理基础架构 所必需的风险转移目标的反应也非常缓慢。 对处于萌芽阶段的加密市场的可保风险水平，媒体给大众营造了 不良的印象。但是，随着加密货币等数字资产合法性正不断增强。 保险公司一致努力开发更为灵活的风险转移产品，以加强对投资 者的保护，并应对该行业的管理风险。 客户提示 定期进行红队演练以减少网络风险 投入时间，为保险市场准备 有力的承保风险陈述 保险市场中的关系是关键资产， 需要加以培