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1 东盟投资指南 东盟投资指南 浏览报告 Click to read the English version 2 东盟投资指南 目录 03 为什么要在东盟投资 ? 08 新加坡投资指南 12 印度尼西亚投资指南 16 马来西亚投资指南 20 越南投资指南 24 菲律宾投资指南 28 泰国投资指南 3 东盟投资指南 79 123 182 120 197 105 252 239 270 229 0 50 100 150 200 250 东盟正成为地区和全球投资者选择的下一个全球投资热门目的地 资料来源： 1. 安永 重新发现东盟 10个国家的增长故事 ；东盟统计局； ThomsonOne、 Mergermarket，包括香港、澳门和台湾地区的对外并购交易， 数据包括已宣布并购交易尚未完成交割的案例；安永分析； 2. 东盟统计局，注：对外直接投资流量数据包括中国内地、香港、澳门和台湾地区的对东盟 投资交易数据，数据下载于 2020年 7月 23日；安永分析 中国和东盟正在投资和贸易领域建立更紧密的经济联系 1 2019年，中企在东盟宣布的海外 并购额占中企在全球并购总额的 18% 自 2009年以来，中国一直是东 盟 第一大 贸易伙伴； 2019年， 中国成为东盟 第二大 FDI来源国， 排在美国之后 截至 2019年，中国在东盟在建或 已建成 36个海外产业园区 东盟是中国海外产业园区最集中的地区，园区的 前三大类型为加工制造型、农业产业型和商贸物 流型。海外产业园区的建设大大降低了中国企业， 特别是中小企业“走出去”的整体门槛。 中国和东盟已约定将通过对接“一带一路”倡 议和 东盟互联互通总体规划 2025 ，深化双 方基础设施建设和经济互联互通的水平 交通运输 能源和公用事业 信息和通信技术 (ICT) 基础设施 海外产业园 “一带一路” 倡议 交通运输（物流业），科技、媒体与通信行业 （ TMT）和金融服务是近三年来中企在东盟海外 并购时最青睐的行业；中国的科技巨头正积极 投资东盟 TMT行业的标的。 可观的国内生产总值（ GDP) 3万亿美元 GDP年复合增长率 5.6% (20082018年 ) 充足丰富的人口资源 6亿 5千万人 世界人口第四多的区域 强劲的贸易引擎 2.8万亿美元 2019年东盟贸易总额 稳定的外国直接投资流入 (FDI) 1,606亿美元 2019年东盟的外国直接投资总额 东盟地处亚太中心位置，是当今世界热门的重要增长地区。区域内 的 10个国家，有的正在向发达国家发展，有的则正处于发展阶段， 因此提供了广泛的商业和投资机会。 东盟的经济活力得益于它的区域中心地位，劳动力人口充足，多样 化的产业格局，资源丰富的自然生态系统，强大的全球和区域贸易 联系，以及由互联互通的运输物流系统支持的繁荣的旅游业。 东盟未来增长的主要驱动力： 强劲的经济增长和人口资源优势 对实物和数字基础设施的巨大投资 全球和区域投资者不断增加的投资兴趣 新兴中产阶级消费者群体 对设立商业或区域中心提供有吸引力的税收优惠 活跃的交易 活动 图表 1： 20102019年，中国对东盟直接投资流量 （单位：亿美元） 中国对东盟直接投资流量呈上升趋势 2 新加坡是东盟最受中国青睐的投资目的地，其 次是印度尼西亚、越南、泰国和马来西亚 从长远来看，随着区域经贸关系愈发重要，并 在“一带一路”倡议的推动下，预计中国对东 盟直接投资将进一步上升 为什么要在东盟投资？ 4 东盟投资指南 先进制造与运输 36% 房地产、酒店与建造 28% 金融服务 25% 电力与公用事业 4% TMT 2% 采矿与金属 1% 其他 4% 注：贸易部分数据仅包括中国内地与东盟国家货物贸易额 资料来源：东盟统计局、中国商务部、中国海关总署、安永分析 图表 2： 2017-2019年，中国对东盟的直接投资的主 要行业 总金额 737亿美元 图表 3： 2019年中国与东盟国家贸易额及年增长率 (贸易额单位：亿美元；增长率： 2019 vs 2018) 投资日益多样化 过去三年，中国对东盟的投资主要集中在三个行 业：先进制造与运输，房地产、酒店与建造业及 金融服务业，占总额的 89% 近年来，中国对东盟先进制造与运输行业的投资 持续增加，其占全年总额的比例由 2012年的 31% 增长到 2019年的 40%；未来，随着逆全球化趋势 进一步加深，企业将更加注重加强供应链韧性， 预计中企将继续加大在该行业的投资 在各种区域合作倡议下，中国与东盟的贸易取得了巨 大的发展 2019年，中国与东盟之间的贸易总额为 6,415亿 美元，同比增加 9.1%； 10个国家中有 4个实现了 两位数的增长率 随着交通运输互联互通的加强，物流效率也会不 断提高，预计将给中国和东盟之间的贸易带来更 大的增长空间 中国与东盟的贸易 东盟政策概况 越 南 马 来 西 亚 泰 国 新 加 坡 印 度 尼 西 亚 菲 律 宾 缅 甸 柬 埔 寨 老 挝 文 莱 1,620 +9.6% 1,240 +14.1% 918 +4.8% 899 +8.5% 797+3.0% 610 +9.5% 187 +22.7% 94+27.6% 39 +12.8% 11 -40.2% *印尼企业和常设机构 2020-2021年企业所得税税率为 22%， 2022年及以后将降至 20% *国际总部（ IHQ)优惠政策的一部分 *新加坡计划在 2022年至 2025年间将 GST税率提升至 9% 免税期 /优惠税率 其它公司税优惠 /其它税收减免 /抵免经济特区 /特定经济区 间接税 /关税优惠政策 国家 /地区 税制 主要优惠政策 企业 所得税 间接税 贸易 /购 销中心 地区总 部支持 制造 财资 中心 菲律宾 30% 增值税： 12% 印度尼西亚 22%* 增值税： 10% 缅甸 25% 就商品和服务按 5%的税率征收； 特殊商品税（目的在于逐步取 代商业税）：税率 5% -120%， 取决于产品类别 马来西亚 24% 销售与服务税（ SST）：商品税率 5 10%，服务税率 6% 老挝 24% 增值税： 10% 越南 20% 增值税： 10% 泰国 20% 增值税： 7% 柬埔寨 20% 增值税： 10% 文莱 18.5% 无间接税 新加坡 17% 商品与服务税（ GST）： 7%* * 5 东盟投资指南 安 永中国海外投资业务部 (COIN) *以上为过去三年的数据 70+ 全球服务网络覆 盖的国家和地区 2,800+ 协助开展海外业 务的中企数量 50,000+ 参与中企的海外 项目数量 100% 900+ 协助开展东盟业 务的中企数量 9,500+ 东盟服务网络覆 盖的国家和地区 中国海外投资业务部（ China Overseas Investment Network简 称“ COIN”）将安永全球的专业人员连接在一起，促进相互协 作，为中国企业的国际化发展提供全球一致的高质量服务。安 永在美洲、 EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太各大区 设置了专业的中国商业顾问团队，服务网络覆盖全球超过 70个 国家和地区。 东盟 COIN是安永向客户提供全球无缝、高质量服务承诺的一部 分，为到东盟拓展业务的中国公司提供服务。我们全球一体的 服务网络使我们能调动有敬业精神、具有丰富当地经验及深入 行业知识的专业团队为我们的客户提供各类专业服务。 东盟 COIN服务网络 泰国 曼谷 菲律宾 巴科洛德 碧瑶 卡加延德奥罗 甲米地 宿务 达沃 桑托斯将军城 马卡蒂城 越南 河内 胡志明市 老挝 万象 缅甸 仰光 柬埔寨 金边 文莱 新加坡 印度尼西亚 雅加达 泗水 马来西亚 民都鲁 怡保 新山市 哥打巴鲁 哥打京那巴鲁 吉隆坡 瓜拉登嘉楼 关丹 古晋 纳闽 马六甲 美里 槟城 山打根 泗务 斗湖 国际化背景和本土化 专业人才 多种语言 的无缝 专业服务 丰富的跨境交易经 验和全方位服务 全球网络 东盟全球 参与中企的东盟 项目数量 6 东盟投资指南 在中国公司走向世界的过程中，他们会碰到许多挑战，我们在海外投资的前、中、后各个阶段（包括筹划、执行、 整合）提供广泛的专业服务，帮助客户应对这些挑战。 重点行业 基础设施建设 电力与公用事业 能源与资源 交通运输业 社会基础设施建设 文化旅游业消费品金融服务业电信业工业品设备制造业 我们的全程一站式服务 *在部分国家 和 地区提 供 法律 服务 市场 进 入 策 略 投资 地 点 调 研 投资 环 境 和 市场分 析 新市场开发分析 并购 战 略 寻找 目 标 企 业 政府 关 系 管 理 法律 服 务 * 风险 评 估 房地 产 交 易 咨 询 建造 及 发 展 咨 询 投资 分 析 财务尽职调查 税务尽职调查 商业尽职调查 运营尽职调查 交易结构设计 融资方案规划 估值模型和经济咨询 交易谈判 支 持 政府审批 和 公 司 注册 协 助 房地产咨 询 房地产尽 职 调 查 及估 价 房地产税 务 筹 划 程序设计 及 管 理 财务会计 咨 询 会计准则 转 换 交易 会 计 与 报告 支 持 收购对价 分 摊 首天准备 程 度 评 估及 首 100天工 作 规 划 重组 /整 合 业绩改善 财 务 /客 户 /供 应 链 风险 风 险 评 估 /内 部 控 制 /变 革 信息科技 咨 询 审计服务 合 规及 报 告 /财 务 报 表 审 计 /合 并 报 表 /内 部 控制 审 计 税务咨询 、 税 务 政策 及 争 议 解决 人力资 本 人员流动 管 理 海外上 市 项目退出 卖 方 协 助 房地产咨 询 房地产重 组 项目管 理 金融服务 咨 询 反洗钱活 动 监管法规 和 合 规 风 险 市场风险 和 定 量 咨询 服 务 信贷风险 、 营 运 风险 、 流 动 性 风险 经济 资 本和 经风 险 调 整后 业 绩 管 理 精算服 务 财务会计 咨 询 整合财务 关 账 流 程 有关合并 的 财 务 和会 计 支 持 计划和市场进入 转让定价及运营效能优化 协同效应评估及落实 税务筹划 项目交易执行 整合与退出 7 东盟投资指南 联系人 越南 新加坡 Truong Duc Le 中国海外投资业务部越南主管 +84 24 3211 6655 河内 泰国 印度尼西亚 菲律宾 柬埔寨 Sinratana Lan 中国海外投资业务部柬埔寨主管 +855 2321 7814 金边 缅甸 Tin Win 中国海外投资业务部缅甸主管 +951 371 293 仰光 马来西亚 梁素珊 中国海外投资业务部泰国主管 +662 264 9090 su- 曼谷 大中华区 陈丽琼 中国海外投资业务部马来西亚主管 +603 7495 8283 lay- 吉隆坡 张顺源 “一带一路”东盟税务服务主管 +86 21 2228 8789 上海 周昭媚 中国海外投资业务部全球主管 “一带一路”主管 +852 2629 3133 香港 Fidela Francisca I Reyes 中国海外投资业务部菲律宾主管 +63 2 894 8204 fidela.t.isip- 马卡蒂城 林锦荣 中国海外 投资业务部印度尼西亚主管 +62 21 5289 4012 雅加达 黄腾聪 战略与交易服务合伙人 安永（中国）企业咨询有限公司 +86 20 2881 2686 bernard- 广州 祁志军 “一带一路”咨询服务主管 大 中华区政府及公共事业部咨询服务 主管 +86 10 5815 2666 北京 许润翔 中国海外 投资业务部东盟主管 +65 6309 6275 新加坡 吕晨 中国海外投资业务部全球税务主管 +86 21 2228 2798 上海 新加坡投资指南 新加坡投资机会 中国是新加坡最大的贸易伙伴，亦逐渐增大对新加坡的外国直接投资（ FDI） 最大商品贸易伙伴 （ 2019年： 1,377亿 新加坡元） #1 第四大服务贸易伙伴 （ 2019年： 353亿 新加坡元） #4 自 2010年以来，中国对新 加坡直接投资的年增长率 10% 中国投资者在新加坡可以考虑的一系列商机 重点商务活动 重点行业 先进制造 区域总部 创新与研发 金融与财资管理 航运 国际贸易 家族办公室 航空航天 消费类业务 创意产业 电子 能源化工 信息与通信技术 物流与供应链管理 医疗技术 石油与天然气设备和服务 制药和生物技术 精密工程 专业服务 城市解决方案与可持续发展 图表：新加坡主要产业和商业活动 资料来源：新加坡统计局、新加坡经济发展局 大士（ Tuas）、 裕廊岛（ Jurong Island）、 武公岛（ Bukom Island） 等 战略制造中心，由顶尖的工程、采购、生 物医学、工业和建筑公司组成 中央商务区（ Central Business District） 跨国企业（ MNC）的区域总部，旨在加强 在相关区域拓展业务 金融与财资管理中心及国际贸易公司 纬壹科技城起步谷（ Launchpad One- north）、 新加坡科学园（ Singapore Science Park） 启奥生物医药园（ Biopolis）、 启汇城 （ Fusionopolis）、 大士生物医药园（ Tuas Biomedical Park） 全球一些最具创新力企业的创新中心所在 地，以及发展最快的创业社区之一 实里达航空园（ Seletar Aerospace Park） 航空航天活动的综合基础设施，如维修保 养、培训和研发 北海岸兀兰（ Woodlands, North Coast） 、 淡滨尼（ Tampines）和巴西立（ Pasir Ris） 专门晶圆制造园区和专用电子制造集群 大士 裕廊岛 武公岛 中央 商务区纬壹科技城 起步谷 新加坡 科学园 启奥生物医药园 大士 生物医药园 启汇城 实里达 航空园 兀兰 , 北海岸 巴西立 淡滨尼 8 新加坡投资指南 Click to read the English version 税收制度概览 企业所得税 税率 法定税率为 17%（如可享受部分免税或税收优惠政策，实际税率可能更低） 计税基础 准属地原则 外国来源的收入（获取时）可能免缴企业所得税 境外税收抵免 预提所得税 新加坡不对非居民征收股息预提税和分支机构利润汇出税 向非居民支付的部分款项，如利息和特许权使用费，分别按 10%或 15%的税率缴 纳预提所得税。根据相关税收协定，可获得相应减免 利润汇回 新加坡不征收资本利得税。但是，如果处置股份和资产的收益被视为交易收益或 具有所得性质的收益，则可能需要缴税 公司利润仅在公司层面缴税，股东无需再就所持股息缴纳其他新加坡税费（例如， 就股息款项缴纳预提所得税） 融资 新加坡未制定资本弱化规则。但是，非收益性资产相关利息费用不可适用于税前抵扣 关联交易 公平交易原则 转让定价同期文档要求 税收协定 网络 新加坡具有庞大的税收协定网络，已签订 100多份避免双重征税协议（综合或有 限税收协定）或信息交换协议 商品与服务税 (GST) 现行标准税率为 7%，预计 2025年前将增至 9% 跨国服务及商品出口的税率 为 0% 印花税 适用于股票 /股份（ 0.2%）及不动产（多种税率） 相关文书 外汇管制 无 主要商业实体 上市 /私人有限责任公司 合资企业 独资企业 外国公司分支机构 个人所得税 针对税收居民实行个人所得税累进税率 个人所得税最高税率为 22% 社保缴款 在新加坡工作的新加坡公民和永久居民， 及其雇主需缴纳中央公积金（ CPF），一 般额度为工资的 17%（雇主）和 20% (雇员） 房产税 在新加坡，所有房产均须缴税，税率取决 于各类资产的年度价值 9 新加坡投资指南 新加坡税收优惠政策 新加坡优惠 政策 法定优惠政策 例如，研发费用加计抵扣政策等 酌定优惠政策 税收优惠 现金补助 新加坡的税收优惠政策可大致分为两大类：酌定优惠政策和法定优惠政策 ： 所得税法对法定优惠政策的条件和要求进行了规定，纳税人可（在申报期内）根据所得税法自 行评估是否有资格享受优惠政策 各政府委员会负责管理的酌定优惠政策通常根据协商结果及一系列投资条款和条件确定 针对外国投资者的部分酌定优惠政策 国际或区域总部：发展与开拓 优惠 符合资格的总部管理活动 和主营业务活动可按照 5% 或 10%的优惠税率缴税 先锋企业优惠 制造业的先锋企业可享受 免税优惠 全球贸易计划 符合资格的全球现货贸易 活动（包括衍生产品）可 按照 5%或 10%的优惠税率 缴税 金融与财资管理中心优惠 符合资格的金融与财资管 理业务活动可按照 8%的优 惠税率缴税 向境外支付的符合资格的 利息无需缴纳预提所得税 公司研发优惠政策 为支持科技研发给予现金 补助 对符合资格的人工成本和 技术成本给予补助 家族办公室和全球投资者计划 家族办公室管理的资金可 享受免税优惠 符合资格的全球投资者可 获得新加坡永久居民（ PR） 身份 通常可通过平衡酌定和法定优惠政策的组合和类型，实现税收优惠政策的最佳效益 其他投资考量 新加坡的竞争力排名 新加坡 第 2位 第 4位 第 2位 第 1位 第 1位 第 1位 全球外国直接投资流入量排名 资料来源：联合国贸易和发展会议 2019年世界投资报告 全球交通基础设施竞争力 排名 资料来源：世界经济论坛 2019年全球竞争力报告 亚太地区全球人才最具吸引 力国家排名 资料来源：欧洲工商管理学院 2020年全球人才竞争力指数 亚洲创新指数排名 资料来源：康奈尔大学、欧洲工 商管理学院（ INSEAD）及 世界知识产权组织发布的 2019年全球创新指数 全球营商环境排名 资料来源：世界银行集团 2020年营商环境报告 全球低投资风险排名 资料来源：欧元国家风险 （ Euromoney Country Risk） 2019年第 4季度国家风险调查 10 新加坡投资指南 其他投资考量 稳定的政治和经济环境 基础设施与人才库 友善的营商环境 全球创新及进入东南亚市场的国际化中心 在新加坡设立企业需 1.5天左右 新加坡政府致力于创造利于营商的环境，例 如，制定颇具竞争力的税收制度、酌定税收 优惠政策及健全的知识产权保护法 新加坡已建立健全的研发机构和企业生态系 统，是进入东南亚市场的重要门户 拥有 150多个风险投资基金、企业孵化器及 加速器，并诞生了 Grab、 Sea、 Lazada和雷 蛇（ Razer）等“独角兽”企业 在全球经济高度不确定的背景下，新加坡仍 然是全球较有韧性的经济体之一，拥有健全 的货币和财政政策 凭借稳定的政治环境和健全的司法体系，新 加坡被评为全球投资风险最低的国家之一 新加坡是世界上公认的最安全的国家之一， 犯罪率一直较低，法律体系透明，且拥有受 公民积极支持的可靠警力 新加坡在数字连接、全球运输网络（海陆空） 和贸易联系方面提供面向未来的基础设施 劳动力受教育水平高且拥有熟练技能。新加 坡的双语教育造就了一批精通英语且熟练掌 握至少一门其他语言（许多人熟练掌握普通 话）的劳动力 资料来源：新加坡经济发展局 新加坡 朱瑞资 战略与交易服务合伙人 Ernst 5. IMF, 安永分析 建筑业 在政府推行的政府和社会资本合作项目（ PPP）、战略基础设施项目、灾后重建项目，以及私人房地 产开发项目的共同推进下，建筑业持续成为经济发展的动力。政府推出了“大建特建”基础设施投资 计划，旨在提高货物运输效率，帮助降低生产成本，并最终鼓励对农村进行投资。 67% 互联网渗透率 (截至 2020年 1月 ) 26 菲律宾投资指南 联系人 菲律宾 大中华区 张顺源 “一带一路”东盟税务服务主管 +86 21 2228 8789 Fidela Francisca I Reyes 中国海外投资业务部菲律宾主管 SyCip Gorres Velayo ASEAN Stats; ThomsonOne, Mergermarket, including data from Hong Kong, Macau and Taiwan and deals that have been announced but not yet completed; EY analysis; 2. ASEAN Stats, ODI data includes Mainland China, Hong Kong, Macau and Taiwans investment to ASEAN countries, the data was downloaded on 23 July 2020;EY analysis China and ASEAN are forging closer economic ties in investment and trade areas1 China has been the No.1 trading partner of ASEAN since 2009; In 2019, China was the No.2 source of ASEANs FDI, after Americas China has developed 36 overseas industrial parks in ASEAN (as of 2019) Processing 4 out of 10 countries achieved double-digit YOY growth There is higher upside for Sino-ASEAN trade growth as the transport connectivity is enhanced to improve logistic efficiency China-ASEAN trade and investment Vi et na m Ma lay sia Tha ila nd Sing ap or e Ind ones ia Ph ilip pine s My anm ar Ca mb od ia La os Br une i 162 +9.6% 124 +14.1% 91.8 +4.8% 89.9 +8.5% 79.7+3.0% 61.0 +9.5% 18.7 +22.7% 9.4+27.6% 3.9 +12.8% 1.1 -40.2% ASEAN policy overview *CIT for Indonesian corporate and permanent establishment is 22% in 2020-2021, and will be lowered to 20% in 2022 and after *Part of International Headquarter incentive *Singapore is planning to increase GST to 9% by 2022- 2025 Tax holiday / preferential tax rate Other corporate tax incentives / other tax deductions / Credits Special economic zone / specific economic zone Indirect tax / tariff preference Country/ Region Tax Incentive CIT Indirect Tax Trade and marketing center Regional Headquarter support Manufacturing Treasury Center Philippines 30% VAT: 12% Indonesia 22%* VAT: 10% Myanmar 25% 5% on goods and services; special goods tax (to gradually replace business tax): 5%-120% depends on product category Malaysia 24% Sales and service tax: 5%-10% on goods, 6% on service Laos 24% VAT: 10% Vietnam 20% VAT: 10% Thailand 20% VAT: 7% Cambodia 20% VAT: 10% Brunei 18.5% No indirect tax Singapore 17% Goods and service tax: 7%* * 4 Doing business in ASEAN 37 Doing business in ASEAN China Overseas Investment Network (COIN) Note: Data from last 3 years 70+ Countries and territories 2,800+ Clients assisted 50,000+ Engagements 100% 900+ Clients assisted 9,500+ Engagements Coverage The China Overseas Investment Network (COIN) connects EY professionals around the globe, facilitates collaboration and provides consistent and coordinated services to our Chinese clients to make outbound investments. Building on the existing China Business Group in the Americas, EMEIA and Asia-Pacific areas, COIN has expanded our network to over 70 countries and territories around the world. ASEAN COIN is part of EYs commitment to provide seamless and high-quality client service to Chinese companies coming to do business in the ASEAN area. Our globally integrated structure enables us to deploy dedicated teams with strong local experience and profound industry knowledge to provide seamless services to our clients. ASEAN COIN coverage Thailand Bangkok Philippines Bacolod Baguio Cagayan de Oro Cavite Cebu Davao General Santos Makati Vietnam Hanoi Ho Chi Minh Laos Vientiane Myanmar Yangon Cambodia Phnom Penh Brunei Singapore Indonesia Jakarta Surabaya Malaysia Bintulu Ipoh Johor Bahru Kota Bharu Kota Kinabalu Kuala Lumpur Kuala Terengganu Kuantan Kuching Labuan Melaka Miri Penang Sandakan Sibu Tawau Global reach and local expertise Multilingual seamless service teams Extensive cross-border transaction experience and full coverage of services Global network ASEANWorldwide 5 Doing business in ASEAN 38 Doing business in ASEAN Chinese businesses that plan to invest overseas face a wide range of challenges. We offer a wide spectrum of professional services to help address these challenges, covering all stages during the overseas investment, from planning, execution to integration stage. Planning and market entry Market entry strategy Location study Investment environment analysis and market diligence New market development analysis Merger and acquisition strategy Company targeting Government relations Law* Risk assessments Real estate advisory Construction and development advisory Investment analysis Financial due diligence Tax due diligence Commercial due diligence Operational due diligence Deal structuring Financing planning Tax planning Valuation, modeling and economics Deal negotiation support Government approval and business registration support Real estate advisory Real estate property/portfolio due diligence and valuation Real estate tax planning Process design and management Financial Accounting Advisory GAAP conversion Transaction accounting and reporting Purchase Price Allocation Day-one readiness assessment and 100-day planning Synergy assessment and delivery Restructuring Performance Improvement finance/customer/supply chain Risk risk assessments/internal control/transformation IT advisory Assurance servicescompliance and reporting/financial statement audit/consolidated reporting/internal control audit Tax advisory, tax policy and controversy Transfer pricing and operating model effectiveness Human capital Mobility Overseas IPO Sell-side assistance at the closing stage Real estate advisory Real estate restructuring services Project management Advisory for financial services Anti-money laundering Regulatory and compliance risk Market risk and quantitative advisory services Credit risk, operational risk and liquidity risk Economic capital and risk-adjusted performance management Actuarial services Financial accounting advisory Integration of financial statement closing process Consolidation and reportingOur sector focus *Our legal services are provided in specific countries and territories Our one-stop services Infrastructure Power and utilities Energy and resources Automotive and transportation Social infrastructure Cultural tourism Consumer products Financial services TelecommunicationsDiversified industrial products Equipment manufacturing 6 Doing business in ASEAN Deal execution Integration and closing 39 Doing business in ASEAN Lay Keng Tan Malaysia COIN Leader +603 7495 8283 lay- Kuala Lumpur Contacts Adrian Koh ASEAN COIN Leader +65 6309 6275 Singapore Vietnam Singapore Peter Surja Indonesia COIN Leader +62 21 5289 4012 Jakarta Fidela Francisca I Reyes Philippines COIN Leader +63 2 894 8204 fidela.t.isip- Makati Truong Duc Le Vietnam COIN Leader +84 24 3211 6655 Hanoi Thailand Indonesia Philippines Cambodia Sinratana Lan Cambodia COIN Leader +855 2321 7814 Phnom Penh Myanmar Tin Win Myanmar COIN Leader +951 371 293 Yangon Malaysia Loletta Chow Global COIN Leader Belt and Road Task Force Leader +852 2629 3133 Hong Kong Su San Leong Thailand COIN Leader +662 264 9090 su- Bangkok Soon