全球车险面面观：回顾各国强制车险改革之路.pdf

2020 年 9 月 Institute 全球车险面面观 回顾各国强制车险改革之路 01 摘要 02 中国车险市场现状与 2020 年综合改革 06 全球车险市场的比较与 启示 聚焦强制车险 32 中国车险发展趋势展望 33 总结 1瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月 摘要 2020年 车 险 综 合 改 革 对 交 强 险 和 商 业 车 险 改 革 进 行 了 统 筹 规 划 ， 体 现 了 高 质 量 发 展 的 要 求 和市场化的改革方向。 本 报 告 将 聚 焦 海 外 强 制 车 险 发 展 的 改 革 周 期 回 顾 、 机 制 利 弊 、 经 验 教 训 ， 以 期 为 本 次 国 内 车 险 改 革 提 供 更 加 新 颖 的 视 角与启示。 全 球 车 险 的 异 质 性 很 强 ， 各 国 在 车 险 的 发 展 路 径 各 有 不 同 ， 不 存 在 一 种 适 合 所 有 国 家 的 车 险发展和监管模式。 美 国 保 险 的 监 管 和 立 法 权 力 在 各 州 ， 各 州 车 险 独 立 运 行 ， 强 制 限 额 普 遍 较 低 ， 难 以 起 到 充 分保障的效果。 英 国 和 澳 大 利 亚 的 强 制 车 险 具 有 明 显 的 市 场 化 特 征 ， 事 故 中 第 三 者 的 人 伤 保 障 额 度 不 设 上 限 ， 体 现 了 对 人 身 伤 害 保 护 的 重视。 日 本 和 韩 国 的 强 制 车 险 均 由 政 府 主 导 ， 总 体 遵 循 普 惠 和 非 盈 利思路，保障倍数相对较低。 本报告的研究框架。 车 险 是 中 国 财 产 险 行 业 的 核 心 险 种 ， 过 去 20年 占 财 险 公 司 收 入 比 重 一 直 保 持 在 60% 以 上 。 但 受 近 几 年 新 车 销 量 增 速 放 缓 、 车 险 产 品 同 质 化 严 重 、 市 场 竞 争 加 剧 等 原 因 的 影 响 ， 车 险 保 费 增 速 持 续 放 缓 ， 车 险 保 障 需 求 和 供 给 之 间 的 矛 盾 仍 然 存 在 。 银 保 监 会 在 推 动 财 产 保 险 业 高 质 量 发 展 三 年 行 动 方 案 (20202022年 ) 中 明 确 提 出 ， 要 推 动 财 险 业 从 以 车 险 为 主 向 车 险 、 非 车 险 发 展 并 重 转 变 ， 从 销 售 驱 动 向 产 品 服 务 驱 动 转 型 ， 从 传 统 经 济 补 偿 向 风 险 管 理 和 增 值 服 务 升 级 ， 深 化 车 险 改 革 的 时 机 已 经 成 熟 。 本 次 车 险 综 合 改 革 对 交 强 险 和 商 业 车 险 改 革 进 行 了 统 筹 规 划 ， 体 现 了 高 质 量 发 展 的 要 求 和 市 场 化 的 改 革 方 向 ， 将 更 好 地 发 挥 市 场 在 车 险 资 源 配 置 中 的 决 定 性 作 用。 全 球 来 看 ， 自 20世 纪 90年 代 开 始 ， 伴 随 着 金 融 自 由 化 和 金 融 监 管 逐 步 放 松 ， 主 要 工 业 国 进 行 了 保 险 业 的 费 率 市 场 化 改 革 。 中 国 作 为 新 兴 市 场 国 家 ， 车 险 市 场 改 革 的 步 伐 与 经 济 发 展 阶 段 基 本 适 应 。 因 而 ， 在 新 一 轮 全 面 车 险 改 革 开 始 之 际 ， 深 入 分 析 研 究 海 外 市 场 车 险 改 革 的 经 验 和 监 管 思 路 ， 对 我 们 理 解 这 次 车 险 综 合 改 革 的 影 响 和 行 业 发 展 趋 势 意 义 都 大 有 裨 益 。 鉴 于 市 场 上 关 于 海 外 商 业 车 险 的 研 究 众 多 ， 而 同 样 重 要 的 强 制 车 险 却 较 少 被 分 析 涉 及 ， 本 报 告 作 为 车 险 综 合 改 革 研 究 系 列 的 第 一 篇 ， 将 聚 焦 海 外 强 制 车 险 发 展 的 改 革 周 期 回 顾 、 机 制 利 弊 、 经 验 教 训 ， 以 期 为 本 次 国 内 车 险改革提供更加新颖的视角与启示。 海 外 经 验 表 明 ， 车 险 在 不 同 国 家 的 异 质 性 很 强 ， 各 国 在 车 险 的 发 展 路 径 各 有 不 同 ， 改 革 的 进 度 也 各 有 先 后 ， 不 存 在 一 种 适 合 所 有 国 家 的 车 险 发 展 和 监 管 模 式 。 相 反 ， 车 险 的 改 革 和 发 展 要 充 分 适 应 本 国 国 情 和 经 济 发 展 阶 段 ， 交 强 险 的 强 制 性 、 普 惠 性 、 公 平 性 和 非 盈 利 性 要 求 政 府 的 参 与 和 一 定 程 度 的 规 范 指 导 必 不 可 少 ， 而 商 业 车 险 天 然 的 商 业 属 性 和 消 费 者 多 元 化 的 需 求 则 决 定 了 市 场 化 的 费 率 厘 定 才 能 更 好 地 平 衡消费者需求和保险公司的盈利要求。 从 强 制 车 险 来 看 ， 全 球 不 同 国 家 的 制 度 存 在 较 大 差 异 ， 但 监 管 对 市 场 发 展 和 保 险 公 司 经 营 状 况 都 有 非 常 明 显 的 影 响 。 美 国 保 险 的 监 管 和 立 法 权 力 在 各 州 ， 但 总 体 来 看 ， 美 国 各 州 的 强 制 保 险 实 行 自 由 竞 争 、 市 场 化 运 作 ， 强 制 限 额 较 低 ， 同 美 国 物 价 、 人 均 收 入 和 事 故 平 均 损 失 比 ， 难 以 起 到 充 分 保 障 的 效 果 。 且 美 国 以 州 为 单 位 区 分 责 任 制 度 和 最 低 投 保 限 额 对 跨 州 事 故 处 理 增 加 了 难 度 。 美 国 车 险 的 盈 利 状 况 并 不 好 ， 但 定 价 机 制 中 多 因 子 的 考 量 ， 以 及 充 分 考 虑 细 分 市 场 人 群 的 行 为 来 差 异 化 定 价，值得中国借鉴。 英 国 和 澳 大 利 亚 的 强 制 车 险 具 有 明 显 的 市 场 化 特 征 。 首 先 ， 事 故 中 第 三 者 的 人 伤 保 障 额 度 不 设 上 限 ， 体 现 了 对 人 身 伤 害 保 护 的 重 视 。 第 二 ， 英 澳 两 国 采 用 过 失 责 任 法 律 作 为 车 险 第 三 者 赔 偿 ， 并 允 许 律 师 费 从 保 险 赔 偿 金 中 支 付 ， 这 也 是 英 美 法 系 国 家 普 遍 存 在 的 痛 点 所 在 ， 澳 大 利 亚 和 英 国 近 几 年 都 通 过 立 法 尝 试 限 制 律 师 在 轻 伤 赔 案 中 的 介 入 ， 从 而 控 制 理 赔 成 本 上 升 。 澳 大 利 亚 近 些 年 尝 试 的 强 制 车 险 改 革 出 台 了 一 系 列 针 对 费 率 均 衡 和 承 保 利 润 控 制 的 手 段 。 这 些 措 施 都 有 助 于 监 管 最 终 达 到 强 制 车 险 设 立 之 初 的 目 标 和 原 则 。 相 比 之 下 ， 中 国 交 强 险 由 于 保 额 水 平 较 低 ， 且 采 用 标 准 化赔偿制度，因而并不存在英联邦国家的理赔成本逐年递增的情况。 日 本 和 韩 国 的 强 制 车 险 均 由 政 府 主 导 ， 总 体 遵 循 普 惠 和 非 盈 利 思 路 ， 同 英 国 澳 大 利 亚 的 无 上 限 保 额 相 比 ， 保 障 倍 数 相 对 较 低 。 日 本 政 府 主 导 的 “共 同 基 金 池 ”制 度 可 以 在 保 险 公 司 之 间 均 衡 分 摊 承 保 亏 损 和 收 益 ， 因 而 强 制 车 险 不 存 在 系 统 性 风 险 ， 行 业 整 体 经 营 情 况 较 为 稳 健 ， 市 场 主 体 和 销 售 渠 道 也 非 常 稳 定 ， 近 年 综 合 成 本 率 保 持 在 100%以 内 。 韩 国 强 制 车 险 和 自 愿 车 险 计 入 同 一 费 率 ， 保 险 公 司 自 主 定 价 权 较 高 ， 同 时 自 负 盈 亏 ， 反 而 导 致 市 场 存 在 更 激 烈 的 价 格 竞 争 。 加 之 政 府 出 于 保 护 消 费 者 的 考虑，限制保费提升的速度，导致韩国强制车险长期亏损。 本 报 告 第 一 章 对 中 国 车 险 市 场 的 发 展 现 状 、 面 临 的 问 题 ， 以 及 本 次 车 险 综 合 改 革 的 内 容 进 行 概 述 。 第 二 章 从 国 际 经 验 出 发 ， 围 绕 全 球 主 要 市 场 的 车 险 发 展 、 盈 利 情 况 、 市 场 集 中 度 、 监 管 模 式 和 目 标 等 做 全 面 的 对 比 分 析 ， 并 聚 焦 美 国 、 英 国 和 澳 大 利 亚 、 日 本 和 韩 国 三 大 案 例 ， 从 强 制 车 险 研 判 各 国 车 险 的 差 异 。 第 三 章 对 改 革 影 响 和 中 国 车 险 市 场 进 行 展 望 ， 并 提 出 瑞 再 的 发 展 建 议 。 最 后 ， 我 们 对 本 报 告 的 主 要 观 点进行总 结。 瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月2 改 革 开 放 以 来 ， 伴 随 着 中 国 经 济 的 腾 飞 、 居 民 收 入 的 提 高 和 汽 车 保 有 量 的 持 续 增 长 ， 中 国 车 险 市 场 也 经 历 了 快 速 发 展 。 1980年 ， 车 险 保 费 收 入 仅 占 财 产 险 市 场 的 2%， 1988年 ， 车 险 的 保 费 收 入 第 一 次 超 过 了 企 业 财 产 险 。 从 此 之 后 ， 车 险 一 直 是 财 产 保 险 的 第 一 大 险 种 ， 中 国 的 汽 车 保 险 业 务 进 入 了 高 速 发 展 的 时 期 。 到 2019年 ， 机 动 车 保 费 收 入 为 8188亿 元 ， 占 财 产 险 公 司 收 入 比 重 高 达 63%， 其 中 超 过 四 分 之 一 来 自 交 强 险 。 目 前 车 险 仍 是 财 险 公 司 最 重 要 的 业 务 ， 但 由 于 近 几 年 新 车 销 量 增 速 下 滑 、 产 品 同 质 化 严 重 、 市 场 竞 争 加 剧 等 原 因 ， 车 险 保 费 增 速 持 续 放 缓 ， 所 占 比 重 已 经 自 2010年 74%的 高 点 开 始 下 滑 ， 非 车 业 务 的 重 要 性 开 始 提 升 。 未 来 财 险 公 司 车 险 与非车险业务将趋向均衡发展。 资料来源：银保监会，中汽协，瑞再研究院 资料来源：银保监会，瑞再研究院 中 国 车 险 经 过 多 年 的 改 革 发 展 ， 取 得 了 积 极 成 效 ， 但 一 些 长 期 存 在 的 深 层 次 矛 盾 和 问 题 仍 然 没 有 得 到 根 本 解 决 ， 如 高 手 续 费 、 经 营 粗 放 、 竞 争 失 序 、 数 据 失 真 等 问 题 比 较 突 出 ， 离 高 质 量 发 展 要 求 还 有 较 大 差 距 。 针 对 这 些 情 况 ， 从 2015年 开 始 ， 中 国 车 险 市 场 改 革 加 速 推 进 ， 多 轮 的 商 车 费 改 、 试 点 范 围 不 断 扩 大 以 及 “报 行 合 一 ”要 求的提出，都体现出监管层整治市场乱象、深化市场改革的决心。 改 革 开 放 以 来 ， 中 国 车 险 市 场 发 展 迅 速 ， 近 30年 车 险 一 直 是 财 险 公 司第一大险种。 图 1-1： 中国汽车销量和车险保费增速(%) 图 1-2： 中国财险公司保费收入占比(%) 中 国 车 险 经 过 多 年 的 改 革 发 展 ， 取 得 了 积 极 成 效 ， 但 一 些 长 期 存 在 的 深 层 次 矛 盾 和 问 题 仍 然 没 有 得 到 根 本解决。 中国车险市场现状与2020年车险综合改革 50 40 30 20 10 0 -10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 EK0GFO EL CiFO jL CiFO 100 80 60 40 20 0 EL ME 3瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月 本 轮 车 险 综 合 改 革 的 一 大 亮 点 是 将 交 强 险 的 改 革 纳 入 其 中 ， 并 同 时 对 条 款 和 费 率 进 行 多 维 度深入改革。 此 次 改 革 针 对 商 业 车 险 条 款 和 费 率 进 行 多 维 度 深 入 改 革 ， 旨 在 降 低 费 用 率 ， 提 高 产 品 效 率，鼓励新产品创新。 图1-3 ： 交 强 险 承 保 利 润 和 经 营 盈 利 (亿 元) 在 此 次 的 车 险 综 合 改 革 中 ， 交 强险将保额的提高意义重大。 表1-1： 车险投保率和保障缺口 为 进 一 步 落 实 供 给 侧 结 构 性 改 革 的 要 求 ， 更 好 维 护 消 费 者 权 益 ， 实 现 车 险 高 质 量 发 展 ， 2020年 7月 9日 ， 银 保 监 会 发 布 关 于 实 施 车 险 综 合 改 革 的 指 导 意 见 (征 求 意 见 稿 ) 。 同 过 去 历 次 商 车 费 改 相 比 ， 本 轮 车 险 综 合 改 革 中 ， 不 仅 涵 盖 市 场 期 待 已 久 的 商 业 车 险 内 容 ， 一 大 亮 点 是 将 交 强 险 的 改 革 纳 入 其 中 ， 并 同 时 对 条 款 和 费 率 进 行 多 维 度 深 入 改 革 。 本 次 改 革 以 保 护 消 费 者 权 益 为 主 要 目 标 ， 体 现 了 市 场 化 的 要 求 ， 在 健 全 风 险 条 款 费 率 形 成 机 制 的 同 时 ， 优 化 条 款 责 任 、 提 升 保 障 ， 有 序 有 效 推 动 车 险 供给侧改革，将更好地发挥市场在车险资源配置中的决定性作用。 交强险改革 交 强 险 是 中 国 第 一 个 法 定 强 制 保 险 ， 自 2006年 7月 正 式 实 施 后 ， 交 强 险 投 保 覆 盖 面 逐 渐 扩 大 。 随 着 近 年 来 交 通 治 理 的 进 步 和 提 升 ， 交 通 事 故 的 发 生 率 和 死 亡 率 呈 逐 年 下 降 趋 势 。 交 强 险 的 承 保 情 况 也 由 起 初 的 连 年 亏 损 开 始 好 转 ， 2017年 开 始 逐 渐 实 现 盈 利 。 交 强 险 设 立 之 初 的 经 营 原 则 是 “不 盈 不 亏 ”， 当 前 市 场 情 况 已 经 满 足 了 实 施 交强险改革的基本条件。 资料来源：银保监会，瑞再研究院 交 强 险 设 立 之 初 通 过 立 法 强 制 投 保 、 统 一 规 定 费 率 快 速 提 高 渗 透 率 、 达 到 全 民 覆 盖 的目标。20 05年末至2 018年末，投保率从58 %提高到9 5%。交强险三者人伤总保额 最 初 仅 为 6万 元 ， 2008年 提 高 至 12万 元 。 从 保 障 上 看 ， 交 强 险 保 额 水 平 维 持 12年 未 变 ， 已 经 难 以 满 足 最 低 赔 偿 要 求 。 2018年 汽 车 保 险 死 亡 赔 偿 缺 口 约 为 10万 元 。 在 此 次 的 车 险 综 合 改 革 中 ， 交 强 险 将 保 额 提 高 至 20万 元 ， 扩 大 了 保 障 范 围 ， 缩 小 了 保 障 缺口，对于交强险提高效能，真正起到强制保险的保障作用 具有重大意义。 2016年 2017年 2018年 交强险投保率 93.80% 95.30% 95.58% 商业三者投保率 78.30% 80.90% 82.51% 商业三者保额充足度 76.60% 81.90% 88.28% 交通事故死亡赔付缺口(万元) 17.4 14.7 10.3 资料来源：中国保险信息技术管理有限责任公司(中保信)，瑞再研究院 中国车险市场现状与2020年车险综合改革 Y# Ctf, 4:U,Y 150 100 50 0 -50 -100 -150 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月4 vJEL jL 45 40 35 30 25 20 2005 200 7 2009 20 11 20 13 20 15 20 17 此 次 改 革 前 交 强 险 实 行 全 国 统 一 收 费 标 准 ， 但 由 于 中 国 幅 员 辽 阔 ， 各 地 区 在 经 济 发 展 、 医 疗 卫 生 服 务 及 居 民 收 入 等 方 面 存 在 较 大 区 域 性 差 异 ， 导 致 交 强 险 在 实 际 经 营 中 普 遍 存 在 交 叉 补 贴 的 情 况 。 具 体 而 言 ， 东 南 部 经 济 发 达 地 区 的 交 强 险 赔 付 率 较 高 ， 承 保 亏 损 严 重 ， 而 中 西 部 经 济 欠 发 达 地 区 的 赔 付 率 较 低 ， 可 实 现 承 保 盈 利 ， 同 时 小 城 市 赔 付 率 长 期 优 于 大 城 市 。 保 险 公 司 经 营 遵 从 大 数 法 则 ， 在 全 国 统 一 的 费 率 制度下可实现区域间的平衡，但对消费者却未实现公平对待。 此 次 改 革 从 保 护 消 费 者 权 益 出 发 ， 科 学 合 理 地 厘 定 交 强 险 费 率 ， 实 现 不 同 区 域 间 的 差 异 化 定 价 。 国 际 经 验 来 看 ， 地 区 差 异 因 子 也 是 各 国 车 险 的 重 要 定 价 因 子 之 一 。 改 革 后 ， 交 强 险 定 价 中 特 定 省 份 /地 区 无 赔 优 待 折 扣 (NCD)系 数 的 下 浮 范 围 将 由 当 前 的 -30%扩 大 到 -50%。 在 现 有 保 费 基 础 上 通 过 NCD的 调 节 ， 各 地 的 费 率 水 平 将 根 据 其 以 往 的 经 营 表 现 所 决 定 ， 对 于 亏 损 严 重 的 地 区 ， 费 率 将 相 应 上 升 ， 改 变 以 往 利 用 承 保 盈 利 地 区 进 行 交 叉 补 贴 的 不 公 平 做 法 。 预 期 将 对 交 强 险 产 品 的 保 费 收 入 分 布 产 生 比 较 显 著 的 影 响 ， 对 于 中 小 保 险 公 司 ， 尤 其 是 以 特 定 区 域 经 营 为 主 的 保 险 公 司 将 产 生比较明显的冲击。 同 时 ， 国 务 院 2019年 发 布 关 于 建 立 健 全 城 乡 融 合 发 展 体 制 机 制 和 体 系 的 意 见 ， 明 确 提 出 改 革 人 身 损 害 赔 偿 制 度 ， 统 一 城 乡 居 民 赔 偿 标 准 的 要 求 ， 也 将 一 定 程 度 上 缓 解 交 叉 补 贴 的 问 题 。 此 系 列 改 革 对 消 费 者 而 言 是 一 个 明 显 的 利 好 ， 在 一 定 程 度 上 控制交强险承保利润，降低费用，提高产品效率。 除 了 地 区 间 不 平 衡 ， 交 强 险 还 长 期 存 在 车 型 之 间 的 不 平 衡 现 象 。 在 当 前 费 率 区 间 内 ， 私 家 车 的 盈 利 水 平 长 期 高 于 营 运 车 险 ， 从 而 导 致 私 家 车 车 险 费 用 率 居 高 不 下 。 目 前 交 强 险 覆 盖 率 超 过 95%， 已 经 基 本 达 到 全 民 覆 盖 ， 适 当 差 异 化 定 价 的 时 机 已 经 成 熟 。 与 此 同 时 ， 随 着 辅 助 驾 驶 (ADAS)等 运 输 安 全 技 术 的 逐 步 提 高 ， 营 运 车 险 赔 付 率 有 望 得 到 改 善 ， 从 而 降 低 基 准 费 率 调 整 的 幅 度 ， 为 最 终 实 现 车 型 间 相 对 平 衡 创 造 了有利条件。 商业车险改革 从 2015年 正 式 推 进 第 三 阶 段 商 车 费 改 以 来 ， 降 低 费 用 率 、 提 高 产 品 效 率 一 直 是 重 要 改 革 目 标 之 一 。 商 车 费 用 率 快 速 增 长 的 势 头 得 到 一 定 程 度 的 遏 制 ， 由 于 “报 行 合 一 ”的 推 行 ， 2019年 商 车 费 用 率 有 所 下 降 ， 但 仍 然 维 持 在 40%的 高 位 。 相 比 之 下 ， 交 强 险 费 用 率 逐 年 下 降 ， 呈 现 出 积 极 向 好 的 态 势 。 征 求 意 见 稿 提 出 将 商 业 车 险 基 准 保 费 中 将 附 加 费 用 率 系 数 下 调 10%， 重 新 测 算 后 行 业 预 期 基 准 保 费 会 显 著 下 降 ， 目 标 赔 付 率 由 此 前 的 65%上 升 至 75%。 此 次 改 革 直 接 从 基 准 保 费 中 剔 除 冗 余 费 用 空 间，倒逼保险公司管理费用成本，优化获客渠道。 资料来源：银保监会，瑞再研究院 此 次 改 革 前 交 强 险 实 行 全 国 统 一 收 费 标 准 ， 交 强 险 在 实 际 经 营 中 普 遍 存 在 交 叉 补 贴 的 情 况。 特 定 区 域 扩 大 交 强 险 NCD系 数 下 浮 空 间 将 对 保 费 收 入 产 生 影 响。 统 一 城 乡 居 民 赔 偿 标 准 将 利 好 消费者。 适 当 针 对 车 型 进 行 差 异 化 定 价 的时机已经成熟。 此 次 改 革 针 对 商 业 车 险 条 款 和 费 率 进 行 多 维 度 深 入 改 革 ， 旨 在 降 低 费 用 率 ， 提 高 产 品 效 率，鼓励新产品创新。 图1-4： 中 国 商 业 车 险 和 交 强 险 费 用 率 (%) 中国车险市场现状与2020年车险综合改革 5瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月 条 款 与 费 率 相 结 合 也 是 此 轮 改 革 亮 点 之 一 ， 包 括 简 化 产 品 、 扩 大 责 任 范围和新增附加条款。 车 险 综 合 改 革 将 使 得 车 险 市 场 进 一 步 加 强 保 障 功 能 ， 提 升 行 业 效 率 ， 推动财产保险业高质量发展。 中 国 历 次 车 险 改 革 重 点 围 绕 商 业 车 险 费 率 展 开 ， 此 轮 改 革 在 引 入 交 强 险 的 同 时 ， 另 一 大 亮 点 是 将 条 款 与 费 率 相 结 合 ， 扩 大 保 险 责 任 和 服 务 内 容 ， 充 分 发 挥 车 险 作 为 风 险 分 担 工 具 对 社 会 的 保 障 作 用 ， 避 免 行 业 出 现 价 格 战 等 不 理 性 竞 争 。 中 国 保 险 行 业 协 会 于 2020年 8月 23日 正 式 发 布 “关 于 征 求 中 国 保 险 行 业 协 会 商 业 车 险 综 合 示 范 条 款 (2020版 征 求 意 见 稿 ) 意 见 的 通 知 ”， 通 过 对 比 新 旧 条 款 ， 可 以 发 现 ， 在 条 款 方 面 的 改 革 有 三 个 主 要 方 向 ， 一 是 简 化 主 险 产 品 ， 将 盗 抢 险 并 入 车 损 险 ， 合 并 后 商 车 险 共 有 三 大 独 立 险 种 ， 分 别 为 第 三 者 责 任 保 险 、 车 辆 损 失 险 、 车 上 人 员 责 任 险 ； 二 是 扩 大 车 损 险 责 任 范 围 ， 提 供 全 面 车 损 保 障 。 修 改 后 共 删 除 六 条 除 外 责 任 ， 将 保 险 责 任 扩 展 至 自 燃 、 地 震 、 玻 璃 单 独 破 碎 等 ， 有 利 于 减 少 理 赔 纠 纷 ， 提 高 产 品 效 率 ； 三 是 新 增 附 加 条 款 进 一 步 完 善 车 险 保 障 范 围 ， 例 如 增 值 服 务 、 车 轮 单 独 损 失 险 和 医 保 外 用 药 责 任 险 等 ， 将 更 好 地 丰 富 保 险 服 务 场 景 ， 并 促 进 险 企 提 升 保 险 服 务 质 量和水平。 我 们 认 为 ， 此 次 车 险 综 合 改 革 将 使 得 车 险 市 场 进 一 步 加 强 保 障 功 能 ， 提 升 车 险 行 业 效 率 ， 持 续 推 动 财 产 保 险 业 向 高 质 量 发 展 转 变 。 车 险 作 为 财 产 险 行 业 最 重 要 的 一 环 ， 将 从 销 售 驱 动 向 产 品 服 务 驱 动 转 型 ， 从 传 统 经 济 补 偿 向 风 险 管 理 和 增 值 服 务 升 级 ， 以 此 激 发 高 质 量 发 展 的 动 力 和 活 力 。 银 保 监 会 于 8月 推 动 财 产 保 险 业 高 质 量 发 展 三 年 行 动 方 案 (20202022年 ) 中 ， 也 明 确 指 出 ， 财 险 公 司 要 改 变 “大 而 全 ”的 发 展 模 式 ， 要 走 出 费 率 低 价 竞 争 的 怪 圈 ， 转 而 聚 焦 专 业 化 、 精 细 化 发 展 路 线 ， 改 进 业 态 模 式 ， 深 耕 细 分 市 场 ， 开 发 多 元 化 产 品 ， 推 动 服 务 创 新 ， 打 造 围 绕 保 险 的 生 态 圈服务体系。车险综合改革无疑是在这条深化改革之路 上的重要一步。 瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月6 经 过 90年 代 以 来 的 市 场 化 改 革 ， 目 前 发 达 国 家 的 车 险 市 场 目 前 已 经较为成熟。 中 国 新 车 销 量 稳 居 世 界 第 一 ， 汽 车 保 险 深 度 稳 步 提 升 ， 但 发 展 空 间仍然巨大。 图2-1： 主 要 国 家 车 险 深 度 和 汽 车 市 场 情 况 与 发 达 国 家 对 比 ， 中 国 车 险 保 费 占比仍然偏高。 全 球 车 险 市 场 的 比 较 与 启 示 聚 焦 强 制 车 险 主要国家车险市场对比 经 过 多 年 的 发 展 改 革 ， 发 达 国 家 的 车 险 市 场 目 前 已 经 较 为 成 熟 。 伴 随 着 全 球 金 融 市 场 的 市 场 化 和 去 监 管 浪 潮 ， 20世 纪 90年 代 以 来 ， 欧 盟 、 日 本 、 韩 国 、 美 国 的 部 分 州 均 进 行 了 车 险 市 场 化 改 革 。 虽 然 各 国 经 济 发 展 状 况 、 文 化 背 景 、 法 律 体 系 、 政 府 治 理 思 路 和 保 险 市 场 监 管 理 念 迥 异 ， 但 也 有 很 多 共 性 特 征 ， 且 车 险 市 场 化 的 方 向 大 都 为 放 开 费 率 管 制 、 实 行 细 分 市 场 、 区 域 和 人 群 的 差 异 化 定 价 、 鼓 励 创 新 产 品 的 发 展 等。 车险市场规模和前景 目 前 ， 中 国 新 车 销 量 稳 居 世 界 第 一 ， 汽 车 保 险 深 度 同 除 美 国 以 外 的 发 达 市 场 相 近 ， 但 每 千 人 汽 车 保 有 量 仍 不 足 美 国 的 1/4， 日 本 的 1/3， 英 国 的 1/2， 发 展 空 间 仍 然 很 大 。 新 车 销 量 来 看 ， 中 国 以 外 的 发 达 市 场 整 体 销 量 保 持 平 稳 。 中 国 作 为 全 球 最 重 要 的 新 兴 保 险 市 场 ， 车 险 市 场 的 发 展 和 改 革 无 疑 是 重 要 一 环 。 自 2009年 中 国 新 车 销 量 超 过 美 国 以 来 ， 已 经 十 年 稳 居 全 球 最 大 的 汽 车 销 售 市 场 ， 2009-2019年 累 计 新 车 销 量 达 2.5亿 辆 ， 蓬 勃 的 汽 车 市 场 成 为 车 险 稳 定 发 展 的 重 要 支 撑 。 虽 然 2020年 新 冠 疫 情 的 爆 发 在 一 定 程 度 上 拖 累 了 汽 车 销 售 ， 但 伴 随 着 经 济 逐 步 恢 复 和 纾 困 政 策 的 支 持，中国新车销量在2020年8月大幅增加，实现了两位数增长。 资料来源：银保监会，IMF，W orld Bank，OIC A，瑞再研究院 注：圆圈大小代表20 18年新车销量。 同 成 熟 市 场 相 比 ， 中 国 目 前 车 险 保 费 收 入 占 比 仍 然 较 高 ， 预 计 未 来 占 比 将 缓 慢 下 降 。 但 作 为 最 大 的 非 寿 险 健 康 险 种 ， 车 险 本 身 仍 有 极 大 的 发 展 空 间 。 从 保 费 规 模 来 看 ， 2018年 ， 美 国 、 中 国 、 日 本 、 德 国 位 列 车 险 保 费 收 入 前 四 位 ， 中 国 车 险 保 费 收 入 是 美 国 的 40%。 从 车 险 收 入 比 重 来 看 ， 中 国 财 险 公 司 对 车 险 依 赖 程 度 最 高 ， 超 过 60%， 日 本 也 高 达 55%， 美 国 、 德 国 、 澳 大 利 亚 在 40%左 右 ， 英 国 和 韩 国 的 车 险 占 比较低，在20%左右。 - N - - 9! - /W %WY 5 - !sE 9G(2018) E L$!(%,2018) 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0 200 400 600 800 1000 7瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月 全 球 车 险 市 场 的 比 较 与 启 示 聚 焦 强 制 车 险 资料来源：瑞再研究院 盈利情况 车 险 并 不 是 一 个 容 易 盈 利 的 险 种 ， 各 国 车 险 承 保 均 曾 出 现 大 幅 亏 损 ， 如 美 国 车 险 2008-2017连 续 十 年 综 合 成 本 率 超 过 100%， 韩 国 情 况 更 不 乐 观 ， 2001年 以 来 仅 有 3年 车 险 盈 利 。 但 长 期 来 看 ， 综 合 成 本 率 维 持 在 盈 亏 平 衡 点 附 近 是 一 个 常 态 。 各 国 车 险 的 赔 付 率 差 异 极 大 ， 2016-2018年 间 ， 美 国 、 韩 国 赔 付 率 在 80%左 右 ， 英 国 和 澳 大 利 亚 赔 付 率 在 70%左 右 。 中 国 和 日 本 商 业 车 险 赔 付 率 较 低 ， 不 足 60%。 值 得 注 意 的 是 ， 赔 付 率 较 高 的 国 家 费 用 率 会 相 对 较 低 ， 比 如 美 国 的 费 用 率 长 期 在 20%左 右 ， 而 中 国 和 日 本 的 费 用 率 都 接 近 40%， 这 一 方 面 是 由 于 较 高 的 渠 道 费 用 ， 另 一 方 面 也 是 激 烈 的 市 场 竞 争 所 致 。 “高 费 用 +低 赔 付 ”或 “低 费 用 +高 赔 付 ”的 组 合 下 ， 各 国 车险综合成本率差异并不大。 资 料 来 源 ： 银 保 监 会 ， Insurance Information Institute(III)， General Insurance Association of Japan (GIAJ)， Association of British Insurers(ABI)， Korea Insurance Development Institute(KIDI)， Australian Prudential Regulatory Authority (APRA)，瑞再研究院 强 制 汽 车 保 险 的 盈 利 状 况 同 样 存 在 很 大 不 确 定 性 。 中 国 交 强 险 长 期 处 于 承 保 亏 损 ， 但 缺 口 逐 年 缩 小 ， 2018年 首 次 出 现 行 业 承 保 利 润 。 相 比 之 下 ， 澳 大 利 亚 强 制 车 险 市 场 实 现 承 保 盈 利 ， 年 均 超 过 10%。 日 本 强 制 车 险 承 保 盈 利 适 中 ， 与 自 愿 车 险 经 营 结 果 相 近 。 三 个 国 家 赔 付 率 水 平 基 本 相 当 ， 但 中 国 交 强 险 费 用 率 显 著 高 于 日 本 和 澳 大 利 亚的强制车险。 图2-2： 2018年 主 要 国 家 车 险 规 模 和 占 比 (百万美元) 各 国 车 险 盈 利 能 力 普 遍 不 强 ， 费 用 率 和 赔 付 率 呈 现 此 消 彼 长 的 现 象。 图2-3： 主 要 国 家 车 险 综 合 成 本 率 (2016- 2018均值) 中 国 交 强 险 和 商 业 车 险 的 费 用 率 水平远超发达市场。 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% EL Cif ELCRL (f #E 5 - - - 9! - /W N - %WY C) Ci+X) 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 5 - -vJEL 8oEL 9! - N - %WYvJEL -jL jfEL %WYjfEL 瑞再研究院 全球车险面面观回顾各国强制车险改革之路， 2020年9月8 车 险 在 全 球 范 围 内 ， 都 是 一 个 市 场份额高度集中的市场。 图2-4： 主 要 国 家 前 三 大 车 险 公 司 市 场 份 额(%) 英 美 等 国 车 险 直 销 成 为 主 流 渠 道 ， 直 销 保 费 收 入 占 比 超 过 60%。 日 本 保 险 公 司 和 中 介 形 成 了 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 ， 中 介 渠 道 占 比 超过九成。 中 国 车 险 直 销 比 例 较 低 ， 但 线 上 化 转 型 将 有 助 于 提 升 直 销 渠 道 的 占比。 市场集中度 全 球 来 看 ， 车 险 是 一 个 参 与 者 众 多 ， 但 市 场 份 额 高 度 集 中 的 市 场 。 我 们 统 计 了 各 国 前 三 大 保 险 公 司 的 市 场 份 额 ， 日 本 市 场 集 中 度 最 高 ， 在 1996-1998年 的 车 险 市 场 化 改 革 后 ， 日 本 12家 大 型 保 险 公 司 逐 步 整 合 为 三 大 保 险 集 团 1 ， 虽 然 日 本 有 财 险 公 司 53家 ， 但 三 大 家 的 合 计 份 额 超 过 80%。 韩 国 在 车 险 市 场 化 改 革 后 同 样 出 现 了 市 场 集 中 度 上 升 的 情 况 ， 头 部 四 家 公 司 合 计 份 额 超 过 80%。 美 国 和 英 国 车 险 市 场 竞 争 更 为 充 分 ， 集 中 度 低 于 亚 洲 国 家 ， 但 前 三 家 的 份 额 也 在 40%左 右 。 头 部 公 司 由 于 规 模 、 渠道、成本控制