金融科技案例系列报告：神州信息：布局金融科技战略发力金融信息创新.pdf

0 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 零 壹 金 融 科技 案 例 系 列报 告 神 州信息 ： 布局 金融 科技战 略，发 力金融 信息 创新 2021 研究机构 报告主编 于百程 赵金龙 报告编审 李昕 报告主笔 孙琦 添加小 壹微 信， 加入 行业 群 每日获 取更 多深 度报 告神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 )神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 神州信息是产 业 IT 综合服务商，其主要依托云计算、 大数据、量子通信等技术，面向金融、政企、电信、 农业、制造等行业提供规划咨询、应用软件设计与开 发、技术服务、云服务、数据服务、量子通信等服务 内容。 公司营收规模突破百亿，盈利能力创历史新高。根据 公司年报，2019 年和2020 年实现营业收入分别为 101.46 亿元和106.86 亿元， 同比增长 率分别为11.78% 和 5.32% 。2019 年和2020 年归母净利润分别为 3.76 亿元和 4.76 亿元，同比增长率分别为 795.24%和 26.60% 。其中，2020 年的盈利水 平再创历史新高。 2018 年神州信息战略聚焦金融科技， 通过5iABCDs （注： 5G 、IOT、AI、Block Chain 、Cloud 、Data、Security ） 先进技术，赋能国内的产业数字化转型和场景金融的 推广。现今已发展成为以金融科技战略为引领，持续 摘要 A bstract神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 发力金融信创和场景金融业务。 在金融科技的战略引领下， 随着业务不断发展和创新， 目前已具备以分布式、大数据为代表的底层能力，以 核心业务系统、企业服务总线为代表的拳头产品和以 税务、农业为代表的应用场景。神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 一、 公司介绍 . 1 （一）30 年稳固金融、政府、电信领域龙头地位 . 1 （二）营收规模突破百亿，盈利能力创历史新高 . 3 （三）细分领域系统集成和金融行业营收占比上升 . 5 二、 科技战略 与研发投 入 . 6 （一）金融科技战略引领，助推金融信创和场景金融 . 6 （二）加大科技研发投入，升级数据智能类解决方案 . 7 三、 金融科技 战略下的 产品及业 务布局 . 7 （一）“智能服务+产品解决方案+平台运营”业务布局 . 7 （二）金融科技主要业务及服务客户 . 8 四、 小结与展 望 . 14 目录 C ontents1 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 一 、公司 介绍 神州数码信息服务股份有限公司 （注： 以下简称 “神州信息” ，000555.SZ ） ， 是国内 早期参与行业信息化建设的企业之一，拥有三十余年行业信息化建设经验。其主要依 托云计算、大数据、量子通信等技术，面向金融、政企、电信、农业、制造等行业提 供规划咨询、应用软件设计与开发、技术服务、云服务、数据服务、量子通信等服务 内容。 （一 ）30 年 稳固金融 、政府、 电信领域龙 头地位 从1985 年到2020 年， 神州 信息由联想内部 业务发端，2000 年随母公司神州数码控股 有限公司 （注： 以下简称 “神州控股” ） 一起从联想拆分， 并于 2013 年底借壳太光电 信成功上市。如今，神州信息已成长为金融科技全产业链综合服务商，年营收突破百 亿。公司是国内信息化产业的核心推动者和变革者之一，尤其在金融、政府、电信等 命脉领域，已是行业地位十分稳固的龙头级服务商。 公司的行业地位与市场影响力得到了包括权威金融机构、学术界和咨询公司在内的广 泛认可。2020 年，公司荣登 2020IDC 中国 FinTech50 榜单、毕马威中国 2020 领先金 融科技 50 企业、零壹智库银行科技服务商 TOP 30 榜单等。根据 IDC 报告，公司在银 行核心业务、渠道管理解决方案市场已连续 8 年排名第一。2 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 图 1 神州 信息 30 年发展历程 资料来源：神州信息官网 神州信息第一大股东是神州数码软件，持股比例为 39.92%。董事长郭为于 1988 年获 得中国科学技术大学工学硕士学位，曾历任泰康人寿、鼎捷软件、浦东发展银行、慧 聪网、中国南方航空等公司董事职位，在 B 端领域的产业资源方面积累深厚。3 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 表 1:神州信息 前十大股东 持股比例 序号 股东名称 持股 比例 1 神州数 码软 件有 限公 司 39.92% 2 中新苏 州工 业园 区创 业投 资有 限公 司 6.63% 3 昆山市 申昌 科技 有限 公司 5.09% 4 Infinity I-China Investments(Israel),L.P. 1.35% 5 神州数 码信 息服 务股 份有 限公 司回 购专 用证 券账户 0.90% 6 程艳云 0.87% 7 吴冬华 0.78% 8 王宇 飞 0.70% 9 香港中 央结 算有 限公 司 0.37% 10 贺胜龙 0.36% 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 （二 ）营收规 模突破百 亿 ，盈利 能力创历 史新高 2013 年 12 月30 日神州信息借壳太光电信成功上市深交所。 自上市以来， 公 司的营业 收入稳步增长，2019 年和 2020 年实现 营业收入分别为 101.46 亿元和 106.86 亿元， 同比增长率分别为 11.78% 和5.32% 。2020 年， 虽然面临疫情的严峻挑战， 但公司依旧 保持了经营的稳健，营收规模仍突破百亿，但增速放缓。全年签约实现 114.39 亿元 ， 同比增长 15.04%，整体毛利率为 17.09% 。4 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 图 2 神州 信息 2013-2020 年营收状 况 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 剔除 2018 年业务影响 ，其归属于母公司净利润 在近 5 年内总体稳步上升，2018 年归 母公司净利润为 0.42 亿元， 大幅度下滑， 其主要原因是公司全资子公司神州数码金信 科技股份有限公司主营业务 ATM 机销售及相关服务受宏观经济、行业环境、技术环境 等因素影响，在移动支付普及并广泛使用下受到较大冲击。 2019 年和2020 年归母净利润分别 为3.76 亿元和4.76 亿元， 同比 增长率分别 为795.24% 和26.60% 。 其中，2020 年的盈利水平 再创历史新高。 总体来说，2014 年到 2019 年营 业收入和归母公司净利润复合增长率分别为 4.77% 和9.34%。 图 3 神州 信息 2013-2020 年净利润 状况5 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 （三 ）细分领 域系统集 成和金融 行业营收 占比上升 从产品分类角度看，2018 年至 2020 年，公司主营业务收入主要由软件和技术服务、 系统集成构成。2019 年和 2020 年分别以软件开发与技术服务和系统集成占比为主， 其营收占比均已超过 50%。 2019 年， 公司软件和 技术服务营业收入为 54.08 亿元， 超过系统集成类业务， 实现收 入结构的持续稳定优化。2020 年系统集成业务营收实现 60.81 亿元，创历史新高。 图 4 神州 信息产 品分 类收入情况 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 从行业角度分析，公司于 2018 年至 2020 年的营业务收入主要来源于金融、政企、运 营商三大行业。随着公司逐步完善对金融科技的战略布局，公司在金融行业的营收占 比呈上升趋势。2019 年、2020 年，金融行业对公司营收的贡献比例均接近 40%。未 来公司将借助在下游银行领域的优势地位，深入至全金融行业。6 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 图 5 神州 信息行业分 类收入情况 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 总体来看，2020 年， 神州信息金融科技 板块签约 53.67 亿元， 同比增长 19.35% 。 金融 行业营业收入实现 42.44 亿元，其中系统集成业务实现收入 22.55 亿，同比增长 30.79% ；软件和服务业务实现收入 19.89 亿元，同比增长 1.92% 。软件和服务业务项 目实施与验收受疫情影响而出现收入确认的后延，但受益于公司过去几年持续加大研 发投入、提升产品标准化程度等措施，其毛利率有所提升。 二 、科技 战略与 研发 投入 （一 ）金融科 技战略引 领，助推 金融信创 和场景金 融 神州信息是产业 IT 综合服务商， 主要向金融、 政企、 运营商等三大板块提供软件及服 务、 硬件系统集成业务。 在软件层面， 公司依托自有团队的技术力量， 向银行、 政企、 运营商提供软件系统产品和技术服务。在硬件层面，公司作为长期从事系统集成业务 的主流供应商，在上下游积累了长期的信任度和合作伙伴关系，具备丰富的系统集成 行业经验。 自1987 年以来， 金融 IT 是神州信息的重心业务。 金融 IT 行业主要经历了 “IT 系统” 、 “便捷支付”、“网络信贷”、“大金融”到“融合生态”的 5 个发展阶段，而神州 信息在各个阶段都有引领市场的产品和技术。7 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 整体来看，公司战略重心是金融科技，通过 5iABCDs 先进技术，赋能国内的产业数字 化转型和场景金融的推广。现今已发展成为以金融科技战略为引领，持续发力金融 信 创和场景金融业务。 （二 ）加大科 技研发投 入，升级 数据智能 类解决方 案 神州信息在 2013 年至 2020 年间研发投入一直增加，但同比增速呈现下降趋势。公司 与研发相关支出在 2019 年触底回升超 过 5 亿元，2019 年和 2020 年同比增 速分别为 4.89% 和 7.00%。 公司的研发投入主要在分布式核心系统与微服务领域， 主要是升级产 品功能及提升数据智能类解决方案领域相关能力。 2020 年公司与研发相关投入为 5.50 亿元，占营业收入的 5.14% ，占软件和服务业务 收入的 11.96%， 维持了业内较高的研发投入水平， 其中研发投入资本化为 0.39 亿元， 占研发投入的 7.09% 。 图 6 神州 信息与研发 相关支出 数据来源：神州信息年报 ，零壹智库 三 、金融 科技战 略下 的产品 及业务 布局 （一 ） “智能 服务+产 品解决方 案+平台运 营”业务 布局 神州信息的金融科技起步于上世纪 80 年代的银行信息化业务时期，现今已有超过 30 年的发展经验。 公司于 2018 年起确立了聚焦金 融科技的战略， 随着业务不断发展和创8 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 新，目前已具 备以分布式、大数据为代表的底层能力，以核心业务系统、企业服务总 线为代表的拳头产品和以税务、农业为代表的应用场景。 在服务客户上逐步以银行为基础向非银金融、政企、农业等行业融合延伸，以金融科 技的能力充分挖掘数据及场景资源， 赋能金融数字化转型， 促进各个行业的产业发展。 图 7 神 州信 息金 融科 技业 务布 局 资料 来源：神州信息官网 神州信息作为国内规模最大的金融科技公司之一，其金融科技业务模式主要为“智能 服务+ 产品解决方案+ 平台运营”。具体业务主要包括数字技术驱动的 金融科技产品与 解决方案、金融行业信息技术应用创新及 行业融合的场景金融。 （二 ）金融科 技主要业 务及服务 客户 1、数字技术驱动的金融科技产品与解决方案 神州信息是业内少数拥有银行 IT 全产品线解决方案的供应商， 打造了包括核心业务类 解决方案、渠道管理类解决方案、数据类解决方案在内的百余条产品线与解决方案， 全方位满足银行科技需求。 公司以新技术应用持续创新、迭代升级产品，其中分布式应用平台及分布式银行核心 业务系统、企业级微服务平台、智能反欺诈、智能反洗钱、数据治理及管控平台、数 据建模平台、智能头寸管理平台、金融视频营 业厅、区块链技术平台等解决方案在业 内保持领先。9 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 图8 金 融科 技战 略布 局下 的软 件产 品 资料来 源： 神州 信息 官网 在服务客户层面， 目前公司已覆盖国家税务总局及地方税务局、 财政部门等政府客户， 企业，农业农村部及农业主管部门，移动、联通、电信三大运营商客户，金融客户， 以及华为、阿里巴巴等大型互联网企业及医疗领域客户。客户范围包括国有商业银行 及储蓄银行、政策性银行、股份制商业银行、城商行、农信社及农商行、外资行、村 镇银行、保险、证券等领域。 2、金融行业信息技术应用创新 神 州 信 息 同 时 拥 有 国 家 尖 端 项 目 复 杂 信 息 基 础 设 施 建 设 及 金 融 解 决 方 案 自 主 研 发 实 力，能够一站式、多维度 满足客户在金融信创领域的需求。目前主要以金融信创应用 和金融信创适配两大板块为主。 金融信创适配方案主要包括云化开放银行联合方案、支付系统联合解决方案、开放银 行联合解决方案、数据应用联合解决方案、核心系统联合解决方案及银行数据仓库联 合方案。 神州信息在金融信创应用方面主要是：（1）分布式核心业务系统；（2）分布式应用 平台；（3）企业级微服务平台。10 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) （1）分布式核心业务系统 神州信息新一代分布式银行核心业务系统 SmrtEnsemble 是基于自研分布式技术平台 SmrtGalaxy 创新研发。该系统利用分布式特性 、微服务理念，实现了系统的高扩展 性、可用性、灵活性和低耦合性，从而有效应对业务高并发、大数据量、浪涌现象及 敏捷响应等需求，帮助银行获得核心业务系统性能及处理能力的同时降低成本。 同时，神州信息新一代分布式银行核心业务系统 SmrtEnsemble 不与任何第三方软硬 件绑定，全面支持各类型国内主流服务器、数据库等软硬件产品，满足金融机构不同 阶段信创需求。 根据 IDC 数据， 截至 2019 年，SmrtEnsemble 连续7 年排名市场第一。 图9 神 州信 息分 布 式 核心 业务 系统 产品 特点 资料来 源： 神州 信息 官网 神州信息的分布式核心系统已得到广泛认可： 2017 年成功签约 8 个项目， 在百 信银行、 中关村银行、 吉林亿联银行、 阜新银行、 石嘴山银行等实现上线投产。2018 年， 公司 中标及签约进出口银行、平安金融壹账通、三湘银行、宁夏银行、营口沿海银行等多 个客户。2019 年， 公司分布式核心系统签约客户数量继续增长， 其国内市场占有率稳 居前列，并开始推广向东南亚等海外市场推广。 （2）分布式应用平台11 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 神州信息分布式应用平台 SmrtGalaxy 是一套完整的面向金融行业的分布式技术体 系，在应用、数据、缓存及日终计算等方面均具备分布式特性 ，能充分帮助金融机构 顺利地向分布式架构转型，并适配各类服务器、操作系统及数据库，满足底层安全的 要求。 以该平台为基础， 神州信息持续研发系列分布式产品， 包括： 新一代分布式核心系统、 微服务平台、互联网开放平台、互联网金融平台、新一代场景支付平台等产品。 图 10 神 州信 息分 布式 应用 平台SmrtGalaxy 整 体架 构 资料来 源： 神州 信息 官网 在客户服务方面， 神州信息持续与华为、 龙芯、 麒麟软件等基础软硬件厂商深入合作， 完成了对生态中各环节众多技术和产品的适配测试， 形成了一系列能够解决客户具体 应用需求的完整解决方案 ，支撑银行等金融机构全面开展信创项目建设。12 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 图 11 神 州信 息分 布式 应用 平台SmrtGalaxy 客 户案 例 资料来 源： 神州 信息 官网 （3）企业级微服务平台 神州信息企业总线 ESB 产品已完成三代升级，第一代产品 SmrtESB ，于 2005 年实现 ESB 产品内部使用、2008 年在平安银行推广。第二代产品 SmrtESC 于2015 年推出， 能 够 实 现 去 中 心 化 的 松 耦 合 的 应 用 系 统 架 构 。 第 三 代 产 品 是 企 业 级 微 服 务 平 台 SmrtEMSP ，于2019 年5 月推出。 图12 产品SmrtEMSP 总体 架构13 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 资料来 源： 神州 信息 官网 当前的第三代产品 SmrtEMSP 具有开放式、乐高式的平台架构，对系统升级、拓展、 拆分、 管控、 部署等各方面都有完整的支持， 帮助银行实现 IT 架构建设云化和业务系 统云迁移， 从而实现银行整体架构的微服务化， 提供服务网关、 开发框架、 安 全体系、 治理/ 监控/日志中心等银行微服务建设需要全部功能。 神州信息企业总线 ESB 产品已中标及签约广州银行、贵州银行、兴业银行、亿联银行 及东亚银行等重要银行客户， 签约客户数量持续增长， 累计服务客户家数超过 100 家。 3、行业融合的场 景金融 在场景金融领域，神州信息凭借对金融、农业、 税务场景的深刻理解，依托长期积累 的业务经验和行业资源， 把握银税互动政策与数字乡村战略的机遇， 积极探索 “科技+ 产业+ 金融”三方赋能的新模式。 当前公司在税务领域，搭建“税银互动平台”，为银行提供银税数据解析、数据建模 等服务；在农业领域，打造“银农直连”、“生物资产抵押”、“单品大数据助贷” 等创新业务形态，助力乡村振兴战略，促进普惠金融发展。 图 13 神 州信 息在 场景 金融 领域 的业 务开 展 资料来 源： 神州 信息 公告 在客户服务方面， 神州信息的 “银农直连业务” 广受市场 认可， 市场覆盖江苏、 山东、 甘肃、 黑龙江等 19 省市 270 多个区县。 助甘肃省和政县打造全国首个 “智慧 乡村” 示 范点。 当前已签约多家银行千万级大单， 与中国银行、 中国建设银行和邮政储蓄银行14 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 ) 农行、工商行、中原银行、苏州银行、江苏银行等多家银行达成全面合作意向，将全 行范围推广神州信息的农村金融相关的产品。 四 、小结 与展望 神州信息以金融科技战略为引领，持续发力金融行业信息技术应用创新和场景金融。 一方面，紧跟信创试点项目机遇，发挥金融行业分布式技术的先发优势，助力打造安 全、可控、先进、高效的金融科技应用体系，巩固公司在信 息基础设施建设领域，尤 其是金融行业信息基础设施建设 领域的优势地位；另一方面，紧跟技术前沿和政策引 领，发挥场景资源优势，推动金融行业的深化改革，融合跨行业的数据和场景，更好 地服务实体经济。 如今随着金融科技浪潮的临近及行业信创战略持续推进， 将双重提振银行 IT 行业景气 度。以移动支付、开放银行、大数据征信为代表的金融科技将向银行领域渗透，传统 的集中式架构不再适合高并发、快速更新的需求。因此，微服务、分布式架构有望成 为银行 IT 架构发展的方向。神州信息信创战略的推广，将直接带来银行 IT 基础软硬 件存量替代需求，同时仍 需降低对单节点性能的依赖，分布式是顺应这一趋势的重 要 选择。 因此， 国内银行 IT 行业有望在未来 5 年维持景气度较高的状态， 神州信息作为国内领 先的金融科技产业链综合服务商， 尤其是在国内银行 IT 领域是龙头企业， 未来发展前 景广阔。但同时 随着近年来行业客户需求的增长以及分布式和云计算、大数据、人工 智能、区块链等新技术和模式的出现， 中国软件与信息技术服务市场规模不断扩大， 市场竞争也不断加剧 ，神州信息仍可能面临着现有产品及服务市场竞争加剧的风险。15 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 )16 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 )17 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新 )18 神州信 息：布局金融科技战略，发力金融信息创新