大国制造与国际竞争：世界工厂的成就与挑战.pdf

请务必阅读最后特别声明与免责条款 1 / 23 证券研究报告 | 宏观研究 宏观研究 【粤开宏观】 大国制造 与 国际 竞争 ： 世界工厂的成就与挑战 2021 年 7 月 14 日 分析师：罗志恒 执业编号： S0300520110001 电话： 010-83755580 邮箱： 研究助理： 徐凯舟 邮箱： 近期报告 【粤开宏观】居安思危：从 40 个指标全 面分析我国的经济安全 2021-07-12 【粤开宏观】专项债与基建：政策演变、 投 向 变 化 与 2021 基 建 增 速 测 算 2021-07-05 【粤开宏观】百年大党与大国财政：历史 实践的启示 2021-06-30 【粤开宏观】政府引导基金：发展历程、 运行机制及对隐性债务的影响 2021-06-23 【粤开宏观】制造业投资：当前五大特征 与未来走势 2021-06-22 导读 当前逆全球化以及中美贸易摩擦的长期化趋势明显，统筹发展与安全、强调 发展的安全性上升到更加重要的位置。制造业作为国之重器，是综合国力竞 争、经济竞争和科技竞争的重要领域。我国已建立 起 门类齐全的制造业产业 体系，制造业增加值占全球的比重达 28%，稳居制造业第一大国位置。但是， 我国制造业在结构、安全、 品牌、 创新等方面还存在诸多不足，制约了制造 业产业体系的完善和深化。 在第二个百年奋斗目标的历史任务下， 我国制造业要着力提高供给体系质量， 建设制造强国，保持 制造业比重基本稳定， 重视提升效率效益、强化科技创 新、打造品牌影响力 ， 为完善现代产业体系、实现新型工业化打下基础，为 基本实现社会主义现代化做出贡献。在当前时点上，有必要厘清四个问题： 我国制造业的基本概况如何？我国制造业的全球竞争力如何？我国制造业有 哪些风险？未来我国制造业将向何处去？ 摘要 一、中国制造业：规模第一、门类齐全、贡献巨大 1、 从增加值规模看，我国制造业增加值位居全球首位，是第二名美国的 1.6 倍。 2020 年我国工业增加值达到 31.3 万亿元，较 1952 年增长 1041.6 倍（按 不变价格计算），复合年均增长 10.8%。根据世界银行数据， 2019 年我国制 造业增加值占全球 的 28%。 2、 从工业品产量看，我国各类工业品产量 大幅 增长， 220 多种工业产品产量 位居世界首位。 我国粗钢产量已达到 100 万吨量级，占全球粗钢产量比重达 53%。铝冶炼、乘用车产量分别占全球的 57%、 36%。 3、 从出口看， 2019 年我国制造业出口总额达到 2.32 万亿美元，占全球制造 业出口比重为 18.2%，高于全部货物出口比重， 反映 我国制造业的贸易属性 较强。 我国纺织品、办公及通讯设备、服装企业大量供应海外市场，出口规 模占全球出口比重分别为 39.2%、 31.7%、 30.7%。 4、 从制造业门类看，我国建立了独立自 主、门类齐全的制造业产业体系，在 机械、电子、冶金、轻工等领域竞争力较强，电力设备、通信设备、工程机 械等产品制造能力进入世界前列。 我国拥有联合国产业分类中全部 41 个大 类、 207 个中类、 666 个小类，是唯一拥有全部联合国产业分类的经济体。 5、 从制造业对经济的贡献看，制造业保持较快增速，为我国经济增长做出了 重要贡献 ， 制造业提供就业岗位数量居国内各行业首位。 2015 年以来，制造 业对 GDP 增长的贡献率保持在 25%左右， 2020 年贡献率为 26.2%，为各行 业门类之首。制造业从业人员占全部行业的 22.3%，较第二名的建 筑业高出 9 个百分点。制造业劳动生产率已达到 26.7 万元 /人，相当于全员劳动生产率 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 2 / 23 的 232%。 6、 从产业结构看，我国制造业结构持续优化升级， 2018 年装备制造业占全 部制造业主营业务收入比重达到 40.7%，比 2000 年提高 5.8 个百分点。 7、 从区域分布看，我国 东中西部 制造业 结构各具特色 。 东部地区制造业 占全 国制造业比重较高，战略性新兴产业和传统产业发展基础较好 ，对制造业引 领作用较强，中部地区制造业总体增长较快，产业结构以食品、建材、有色 等传统行业为主，西部地区依托自然资源优势，实现产业差异化发展。 二、中国制造业在全球：前有标兵，后有追兵 整体上看， 中国制造业处于世界第三梯队。 联合国工业发展组织报告显示， 2020 年中国工业竞争绩效指数（ CIP）排行全球第二。我国制造业 中高技术 制造业实力不强、制造业人均规模不高，相关指标 位于 G20 中游水平。 中国 工程院制造强国发展指数 报告显示， 2019 年中国制造强国发展指数处于 7 个 国家的第 4 位，低于美、德、日 ， 报告将美国列为 全球制造业 第一梯队，将 德国、日本列为第二梯队，我国位列第三梯队。中国虽然制造业规模巨大， 但 效益、结构等方面的竞争力落后 ，从 制造强国发展指数 的分项看， 中 国 的 “质 量效益”“结构优化”“持续发展”三项分数合计值仅位列第六 ，与第一、第二梯队 差距较大 。 从制造业规模看， 我国制造业总量 指标 领先， 但 人均指标落后于美日德。 从 增加值看，我国制造业规模已远超其他单一经济体，相当于全球的 28%， G20 的 1/3， 美国和欧盟之和的 84%， 但从人均来看表现并不突出。 2019 年，我 国人均制造业增加值为 2726 美元，在 G20 成员中排在第 11 位，仅为德国的 30%，日本的 36%，美国的 40%，与主要发达国家有明显差距。从劳动生产 率看，我国制造业劳动生产率为 3.87 万美元 /人，与发达国家差距很大，甚至 不及同属发展中国家的阿根廷 ， 土耳其、巴西制造业劳动生产率紧随我国之 后，我国仍面临激烈竞争。 从研发创新看， 我国制造业研发支出 总额 居全球前列，但 研发强度和人均创 新产出较低 。 从创新投入看， 2020 年我国研究与试验发展（ R&D）经费投入 强度为 2.4%，较 2015 年提高 0.33 个百分点，与美国、日本等国家的差距逐 年缩小。 2020 年欧盟工业研发投入记分牌报告显示 ， 我国入围制造业企 业研发支出强度（ R&D 经费与营业收入之比）为 4.6%，低于全球制造业企 业平均值 5.3%，医药制造业企业研发投 入积极性较弱。从创新产出看， 2019 年中国 PCT 专利申请量达 5.92 万件首次超越美国升至世界第一，但我国每 万人 PCT 专利申请量仅有 0.42 件，略高于全球平均的 0.35 件，远远落后于 美、日等发达国家。 从制造业企业的国际竞争力看， 我国制造业 在 世界 500 强企业数量已达第一， 但品牌效应亟待加强。 从企业规模看，我国共有 64 家制造业企业入选 2020 年财富世界 500 强榜单，位列世界第一。从知名品牌看， 2020 年我国有 15 家制造业企业入选世界品牌 500 强，数量名列全球第四，低于美国、日本、 法国。我国虽然拥有若干大型电子信息、机械制造企业，但多在低端、代工 领域，品牌影响力有限，在箱包、化妆品等时尚领域 则 尚缺乏国际知名品牌。 三、中国制造业之忧：哪些行业是“阿喀琉斯之踵”？ 从供给 看，我国燃料加工、电子、仪器仪表等行业对全球产业链依赖性较强， “卡脖子”风险较大。 我国燃料加工、电子、仪器仪表行业对海外供应链的参与 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 3 / 23 度较高， 3 个行业进口中间投入比达到 47%、 32%和 28%，明显高出我国制 造业平均的 13%，更容易面临“卡脖子”威胁。电气机械、金属制品和交运设 备对进口 电子设备、进口仪器仪表的需求也相对较强。燃料加工受制于我国 能源自给率较低，电子设备、仪器仪表进口中间产品的需求集中、应用广泛、 替代品不足，相关行业是我国制造业的脆弱点。 从 需求 看，我国电子、纺织服装服饰、电气机械、运输设备等行业对出口市 场依赖性强， 尤 可能受到针对性打击 ， 有可能 加大 产业外迁风险 。 电子、纺 织服装服饰、电气机械、运输设备行业出口交货值与营业收入之比分别达到 0.48、 0.21、 0.18、 0.17， 对出口依赖性较强，面对外国打击时较为脆弱， 近 年来华为、大疆、新疆棉企及上下游企业被美国列入各类贸易限制“ 名单”即为 例证。 从中美贸易看， 我国电子、纺织服装、电气行业对美出口 占比较高 ， 如果美国 加强 贸易管制措施， 或加剧 产业外迁风险。 四、从“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要看中国制造业的未来方向 制造强国建设是中国制造业发展的核心命题，要推进产业基础高级化、产业 链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，培育新的先导 性和支柱性产业，推动制造业两化融合（工业化 +信息化）和两业融合（制造 +服务），强化传统和新型基础设施的支撑引领作用，打造兼具安全性和引领 性的制造业产业体系。 产业基础能力已列于制造强国建设的首位。要保障制造业领域的产业安全， 就要构筑强大的产业基础能力，逐步解决“卡脖子”问题。 产业基础 能力建设与 产业链建设 互为补充 ，有必要 结合市场力量和政府作用， 结合 产业变革 方向 ， 加快产业基础和产业链建设。例如，可依托新型举国体制下的国有科研力量 实施一批重大工程，也可灵活运用产业投资、风 险补偿、公共采购等方式推 动基础产品的示范应用和构建完整的供应链。 保持制造业比重基本稳定 ，目的是发挥 制造业对实体经济的支撑 作用 。提升 制造业根植性，关键在于优化营商环境，路径是深 化体制机制改革，包括降 低 成本负担、强化要素保障、破除经营障碍等 ，具体措施主要有减税降费、 产业用地改革、扩大制造业贷款、电力市场化改革、放宽市场准入等。 制造业融合发展是新型工业化道路的内在要求。在新一轮产业革命中，多元 的融合发展提升了制造业的效率和效益，使制造业获得了前所未有的潜力。 要统筹两化两业融合和新老基础设施建设，以信息、现代服务、基础设施支 持制造业转型升级， 畅通国内国际两个大循环， 加快完善制造业产业生态， 提升我国制造业的核心竞争力。 具体措施包括支持 新型专业化 的生产性服务 机构发展 ，发展物联网、 工业互联网和车联网 等。 风险提 示：经济形势超预期变化。 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 4 / 23 目 录 一、中国制造业：规模第一、门类齐全、贡献巨大 . 6 二、中国制造业在全球：前有标兵，后有追兵 . 12 （一）整体评价：中国制造 业处于世界第三梯队 . 12 （二）规模效益：规模总量领先，但人均指标落后于美日德 . 14 （三）研发创新：制造业研发支出总额居全球第四，但研发强度和人均创新产出偏低 . 15 （四）企业竞争力：在世界 500 强企业数量已达到第一，但品牌影响力亟待加强 . 17 三、中国制造业之忧：哪些行业是 “阿喀琉斯之踵 ”？ . 17 （一）从供给看，燃料加工、电子、仪器仪表等行业对全球产业链依赖性较强， “卡脖子 ”风险较大 . 17 （二）从需求看，电子、纺织服装等行业对出口市场依赖性强，可能受到针对性打击，面临产业外迁风险 . 19 四、从 “十四五 ”规划和 2035 年远景目标纲要看中国制造业的未来 . 20 （一）打造产业基础能力和现代化产业链 . 21 （二）提升制造业根植性稳定性 . 21 （三）激发制造业融合发展新动能 . 21 图表目录 图表 1： 我国制造业增加值已达到 31.3 万亿元 . 6 图表 2： 2019 年我国制造业增加值占全球的 28% . 6 图表 3： 我国粗钢产量占全球的 53% . 6 图表 4： 我国铝冶炼产量占全球的 57% . 6 图表 5： 我国乘用车产量占全球的 36% . 7 图表 6： 我国啤酒产量占全球的 20% . 7 图表 7： 我国水泥、平板玻璃产量变化 . 7 图表 8： 我国微型计算机、手机产量变化 . 7 图表 9： 我国货物出口总额占全球出口比重达到 14.7%. 8 图表 10： 我国制造业出口额变化情况 . 8 图表 11： 我国制造业出口额在全球的比重 . 9 图表 12： 2020 年制造业对 GDP 增长的贡献率在全部行业门类中排在首位 . 10 图表 13： 制造业投资增速走势与全部投资增速较接近 . 10 图表 14： 分行业城镇非私营单位就业占比变化情况 . 10 图表 15： 2019 年分行业规模以上制造业企业从业人数 . 10 图表 16： 2004 年以来我国制造业劳动生产率变化情况 . 10 图表 17： 2000 至 2018 年制造业三大领域主营业务收入占比变化 . 11 图表 18： 2012 至 2020 年制造业三大领域资产总额占比变化 . 11 图表 19： 近 15 年我国制造业产品生产增速较快的 5 个行业 . 11 图表 20： 近 15 年我国制造业产品生产增速较慢的 5 个行业 . 11 图表 22： 中国的工业竞争绩效总分和分项情况（ 2020） . 13 图表 23： 美国制造强国发展 指数长期处于领先位置，中国位居第四 . 13 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 5 / 23 图表 24： 中国 “质量效益 ”“结构优化 ”“持续发展 ”三个分项合计得分排在第六位 . 14 图表 25： 我国制造业占全球比重持续上升 . 14 图表 26： 2019 年 G20 成员国（方）制造业增加值 . 14 图表 27： 2018 年我国人均制造业增加值仅为 G20 中游水平 . 15 图表 28： 2019 年我国制造业劳动生产率不足美国的三分之一 . 15 图表 29： 我国 R&D 经费快速增长，研发强度提高到 2.4%，但仍有差距 . 16 图表 30： 全球制造业企业研发支出分布情况 . 16 图表 31： 中、美、日、德制造业主要行业研发支出 . 16 图表 32： 中、美、日、德 PCT 专利申请量占全球比重 . 16 图表 33： 中、美、日、德每万人 PCT 专利申请量 . 16 图表 34： 2020 年我国 64 家制造业企业入选财富世界 500 强榜单，居全球第一位 . 17 图表 35： 2020 年我国 15 家制造业企业入选世界品牌 500 强榜单，居全球第四位 . 17 图表 36： 我国燃料加工、电子、仪器仪表的进口中间投入分别占全部中间投入的 47%、 32%和 28% . 18 图表 37： 部分行业对进口仪器仪表需求较高 . 18 图表 38： 电子行业出口交货值与营业收入之比达到 0.48 . 19 图表 39： 电子行业对美加工贸易出口远高于一般贸易出口 . 20 图表 40： “十四五 ”规划和 2035 年远景目标纲要制造强国战略主要内容 . 20 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 6 / 23 一、中国制造业：规模第一、门类齐全、贡献巨大 我国制造业规模位居全球首位，较第二名遥遥领先。 1952 年，我国工业增加值仅为 120 亿元， 2020 年已达到 31.3 万 亿元 ，按不变价格计算较 1952 年增长 1041.6 倍，年 均增长 10.8%。根据世界银行数据， 2010 年我国制造业增加值超越美国，升至全球首位。 2019 年我国制造业增加值占全球的 28%，为第二名美国的 1.6 倍。 图表 1： 我国制造业增加值已达到 31.3 万亿元 图表 2： 2019 年我国制造业增加值占全球的 28% 资料来源： wind、 粤开证券研究院 资料来源： wind、 粤开证券研究院 我国 各类工业品产量大幅增长， 220 多种工业产品产量位居世界首位。 原材料类工 业品产量增长 对 工业化建设 形成保障，如我国粗钢产量已达到 100 万吨量级，占全球粗 钢产量比重达 53%，铝冶炼产量占全球的 57%，水泥、平板玻璃等产品产量大幅提升。 消费类工业品产量增长积极满足国内外市场需求，如我国乘用车产量已达到全球的 36%， 计算机、手机等产品产量大幅上升。 图表 3： 我国粗钢产量占全球的 53% 图表 4： 我国铝冶炼产量占全球的 57% 资料来源： wind、国际钢铁协会 、粤开证券研究院 资料来源： wind、美国地质调查局、 粤开证券研究院 0 5 10 15 20 25 30 制造业增加值（亿元） 17% 28% 17% 38% 欧盟 中国 美国 其他 0% 1 0 % 2 0 % 3 0 % 4 0 % 5 0 % 6 0 % 0 20 40 60 80 1 0 0 1 2 0 1 9 4 9 1 9 5 2 1 9 5 5 1 9 5 8 1 9 6 1 1 9 6 4 1 9 6 7 1 9 7 0 1 9 7 3 1 9 7 6 1 9 7 9 1 9 8 2 1 9 8 5 1 9 8 8 1 9 9 1 1 9 9 4 1 9 9 7 2 0 0 0 2 0 0 3 2 0 0 6 2 0 0 9 2 0 1 2 2 0 1 5 2 0 1 8 我国粗钢产量（亿吨） 占全球比重（右轴） 0% 1 0 % 2 0 % 3 0 % 4 0 % 5 0 % 6 0 % 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 3 0 0 0 3 5 0 0 4 0 0 0 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 我国铝冶炼产量（万吨） 占全球比重（右轴） 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 7 / 23 图表 5： 我国乘用车产量占全球的 36% 图表 6： 我国啤酒产量占全球的 20% 资料来源： wind、国际汽车制造商协会、 粤开证券研究院 资料来源： wind、巴特哈斯集团、 粤开证券研究院 图表 7： 我国水泥、平板玻璃产量变化 图表 8： 我国微型计算机、手机产量变化 资料来源： wind、国家统计局、 粤开证券研究院 资料来源： wind、国家统计局、 粤开证券研究院 我国 货物 出口总额连续 14 年位居世界第一，纺织、通讯、服装出口额占全球的 30% 以上。 2007 年，我国货物出口总额首次超越美国，自此之后一直保持在世界第一的位置。 2020 年，我国货物出口总额达到 2.59 万亿美元，占全球出口比重达到 14.7%。从制造 业看， 2019年我国制造业出口总额达到 2.32万亿美元，占全球制造业出口比重为 18.2%， 高于全部货物出口比重，显示我国制造业的贸易属性较强。我国纺织品、 办公及通讯设 备 、服装企业大量供应海外市场，出口规模占全球出口比重分别为 39.2%、 31.7%、 30.7%。 此外，我国钢铁出口规模占全球钢铁出口比重也达到 13.2%。 0% 5% 1 0 % 1 5 % 2 0 % 2 5 % 3 0 % 3 5 % 4 0 % 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 3 0 0 0 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 我国乘用车产量（万辆） 占全球比重（右轴） 0% 5% 1 0 % 1 5 % 2 0 % 2 5 % 3 0 % 0 . 0 1 0 0 . 0 2 0 0 . 0 3 0 0 . 0 4 0 0 . 0 5 0 0 . 0 6 0 0 . 0 1 9 7 7 1 9 7 9 1 9 8 1 1 9 8 3 1 9 8 5 1 9 8 7 1 9 8 9 1 9 9 1 1 9 9 3 1 9 9 5 1 9 9 7 1 9 9 9 2 0 0 1 2 0 0 3 2 0 0 5 2 0 0 7 2 0 0 9 2 0 1 1 2 0 1 3 2 0 1 5 2 0 1 7 2 0 1 9 我国啤酒产量（亿升） 占全球比重（右轴） -5 0 % -4 0 % -3 0 % -2 0 % -1 0 % 0% 1 0 % 2 0 % 3 0 % 4 0 % 5 0 % 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 1 9 7 8 1 9 8 0 1 9 8 2 1 9 8 4 1 9 8 6 1 9 8 8 1 9 9 0 1 9 9 2 1 9 9 4 1 9 9 6 1 9 9 8 2 0 0 0 2 0 0 2 2 0 0 4 2 0 0 6 2 0 0 8 2 0 1 0 2 0 1 2 2 0 1 4 2 0 1 6 2 0 1 8 2 0 2 0 我国水泥产量（亿吨） 我国平板玻璃产量（亿重量箱） 水泥产量同比（右轴） 平板玻璃产量同比（右轴） -1 5 0 % -1 0 0 % -5 0 % 0% 5 0 % 1 0 0 % 1 5 0 % 0 5 10 15 20 25 30 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 我国微型电子计算机产量（亿台） 我国手机产量（亿台） 微机产量同比（右轴） 手机产量同比（右轴） 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 8 / 23 图表 9： 我国货物出口总额占全球出口比重达到 14.7% 资料来源： wind、 WTO、 粤开证券研究院 图表 10： 我国制造业出口额变化情况 资料来源： wind、 WTO、 粤开证券研究院 0% 2% 4% 6% 8% 1 0 % 1 2 % 1 4 % 1 6 % 0 5 0 0 0 1 0 0 0 0 1 5 0 0 0 2 0 0 0 0 2 5 0 0 0 3 0 0 0 0 3 5 0 0 0 4 0 0 0 0 1 9 7 7 1 9 7 9 1 9 8 1 1 9 8 3 1 9 8 5 1 9 8 7 1 9 8 9 1 9 9 1 1 9 9 3 1 9 9 5 1 9 9 7 1 9 9 9 2 0 0 1 2 0 0 3 2 0 0 5 2 0 0 7 2 0 0 9 2 0 1 1 2 0 1 3 2 0 1 5 2 0 1 7 2 0 1 9 中国货物出口金额（亿美元） 美国货物出口金额（亿美元） 中国出口占全球出口比重（右轴） 美国出口占全球出口比重（右轴） -2 0 % 0% 2 0 % 4 0 % 6 0 % 8 0 % 0 0 . 5 1 1 . 5 2 2 . 5 中国制造业出口金额（万亿美元） 同比 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 9 / 23 图表 11： 我国制造业出口额在全球的比重 资料来源： wind、 WTO、 粤开证券研究院 我国制造业建立了独立自主、门类齐全的产业体系，已成为全球制造业产业门类最 齐全的经济体。 20 世纪 50 至 60 年代，我国 布局了一批 煤炭、石油、化 工 、 汽车等工业 项目，培育了 我国现代工业体系的基础 。改革开放以来，我国工业化进程飞速前进，从 承接劳动、资源密集型产业，到发展资本、技术密集型产业，再到传统产业和新兴产业 并重，产业升级持续推进，产业体系不断完善。近年来，我国积极融入全球产业链，通 过国际市场竞争提升企业实力，在机械、电子、冶金、轻工等领域竞争力不断增强，电 力设备、通信设备、工程机械、家电等一批产品制造能力已进入世界前列。目前，我国 拥有联合国产业分类中全部 41 个工业大类、 207 个工业中类、 666 个工业小类，是唯一 拥有全部联合国产业分类的经济体。 制造业保持较快增速， 为我国经济增长做出了重要贡献， 制造业提供就业岗位数量 居国内各行业首位 。 2015 年以来，制造业对 GDP 增长的贡献率保持在 25%左右， 2020 年贡献率为 26.2%，居全部行业门类之首。从投资看，制造业投资总体增长较快，占全 部投资比重保持在 20%至 25%之间（按 2018 年后的新统计口径计算），对稳投资发挥 关键作用。从城镇非私营单位从业人员来看， 2019 年制造业从业人员达到 3832 万人， 占全部行业从业人员的 22.3%，较第二名的建筑业高出 9 个百分点，其中电子、机械等 行业从业人员较多。从劳动生产率看，我国制造业劳动生产率逐年提升，据测算， 2019 年达到 26.7 万元 /人，相当于全员劳动生产率的 232%。 0% 5% 1 0 % 1 5 % 2 0 % 2 5 % 3 0 % 3 5 % 4 0 % 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 中国在全球制造业出口的占比 中国在全球钢铁出口的占比 中国在全球化学制品出口的占比 中国在全球办公及通讯设备出口的占比 中国在全球自动化产品出口的占比 中国在全球纺织品出口的占比 中国在全球服装出口的占比 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 10 / 23 图表 12： 2020 年 制造业 对 GDP 增长的贡献率 在全部行业门类中排在首位 资料来源： wind、粤开证券研究院 图表 13： 制造业投资增速走势与全部投资增速较接近 图表 14： 分行业城镇非私营单位就业占比变化情况 资料来源： wind、 粤开证券研究院 资料来源： wind、 粤开证券研究院 图表 15： 2019 年分行业规模以上制造业企业从业人数 图表 16： 2004 年以来我国制造业劳动生产率变化情况 资料来源： wind、 粤开证券研究院 资料来源： wind、 粤开证券研究院 -1 5 % -1 0 % -5 % 0% 5% 1 0 % 1 5 % 2 0 % 2 5 % 3 0 % 2 0 2 0 年贡献率 2 0 1 9 年贡献率 0% 5% 1 0 % 1 5 % 2 0 % 2 5 % 3 0 % 3 5 % 农林牧渔 制造业 建筑业 教育 公共管理和社会组织 0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 7 0 0 8 0 0 9 0 0 1 0 0 0 电子 电气机械 非金属矿物制品 通用设备 金属制品 化工 纺织 专用设备 纺织服装鞋帽 农副食品加工 钢铁 皮毛羽及其制品 医药 文教体育用品 食品制造 有色金属 饮料制造 造纸及纸制品 家具 2019 年规模以上企业从业人数（万人） 0 5 10 15 20 25 30 制造业劳动生产率（万元） 全员劳动生产率（万元） 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 11 / 23 我国制造业产业结 构不断优化，装备制造业比重稳居高位 。 我国产业结构由消费品 制造业、原材料制造业逐渐向中高端的装备制造业转型。 2018 年，装备制造业占全部制 造业主营业务收入比重达到 40.7%，比 2000 年提高 5.8 个百分点。 2020 年，装备制造 业占全部制造业资产总额比重达到 43%，比 2012 年提高 6.6 个百分点。根据联合国工 业发展组织数据， 2005 年以来我国制造业产量增长最快的五个行业是医药、汽车、木材 加工、电气机械、电子，集中在高技术和装备领域，其中医药制造业产量复合年均增速 达到 53.1%；我国制造业产量增长最慢的五个行业是燃料加工、烟草、皮革、纺织、纺 织服装服饰，集中在低技术的消费品领域。 图表 17： 2000 至 2018 年制造业三大领域主营业务收入 占比变化 图表 18： 2012 至 2020 年制造业三大领域 资产总额 占比 变化 资料来源： wind、 粤开证券研究院 资料来源： wind、 粤开证券研究院 图表 19： 近 15年我国制造业产品生产增速较快的 5个行 业 图表 20： 近 15年我国制造业产品生产增速较慢的 5个行 业 资料来源： 联合国工业发展组织 IIP 数据、 粤开证券研究院 资料来源： 联合国工业发展组织 IIP 数据、 粤开证券研究院 我国 东中西部制造业各具 特色。 东部地区制造业发展基础较好，战略性新兴产业和 传统产业均占据较大份额，广东、江苏的电子、电气机械行业占制造业营业收入比重达 10%以上，对制造业引领作用较强，河北、山东在冶金领域基础雄厚，钢铁和有色金属 产量全国领先。中部地区制造业总体增长较快，产业结构以食品、建材、有色等传统行 业为主，新兴领域虽然加速增长，但占比仍然较低。西部地区依托自然资源优势，实现 产业差异化发展，四川的酒饮料精制茶制造业占比达到 7.9%，陕西等省份化工、冶金产 能和技术水平达到全国前列。 2 0 % 2 2 % 2 4 % 2 6 % 2 8 % 3 0 % 3 2 % 3 4 % 3 6 % 3 8 % 4 0 % 消费品制造业 原材料制造业 装备制造业 2 0 % 2 5 % 3 0 % 3 5 % 4 0 % 4 5 % 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 消费品制造业 原材料制造业 装备制造业 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 4 0 0 4 5 0 5 0 0 5 5 0 6 0 0 6 5 0 7 0 0 我国制造业产量定基指数（ 2005=100 ） 医药制造产量定基指数（ 2005=100 ） 汽车制造产量定基指数（ 2005=100 ） 木材加工产量定基指数（ 2005=100 ） 电气机械产量定基指数（ 2005=100 ） 电子制造产量定基指数（ 2005=100 ） 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 4 0 0 4 5 0 5 0 0 5 5 0 6 0 0 6 5 0 7 0 0 我国制造业产量定基指数（ 2005=100 ） 石油煤炭燃料加工产量定基指数（ 2005=100 ） 烟草制造产量定基指数（ 2005=100 ） 皮革加工产量定基指数（ 2005=100 ） 纺织产量定基指数（ 2005=100 ） 纺织服装服饰产量定基指数（ 2005=100 ） 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 12 / 23 图表 21： 主要省份的制造业行业结构 地区 所在区域 制造业第一大行业 占制造业营收比重 制造业第二大产业 占制造业营收比重 制造业第三大产业 占制造业营收比重 制造业第四大产业 占制造业营收比重 制造业第五大产业 占制造业营收比重 全国 全国 电子 10.9% 汽车 8.3% 化工 7.1% 电气机械 6.8% 黑色金属冶炼加工 6.6% 广东 东部 电子 28.8% 电气机械 10.9% 汽车 5.9% 金属制品 5.5% 橡胶塑料制品 4.4% 江苏 东部 电子 12.4% 电气机械 10.5% 化工 8.3% 通用设备 7.6% 黑色金属冶炼加工 6.6% 山东 东部 石油煤炭燃料加工 11.8% 化工 11.2% 有色金属冶炼加工 8.0% 农副食品加工 7.9% 黑色金属冶炼加工 6.1% 浙江 东部 电气机械 10.8% 化工 8.7% 通用设备 8.2% 汽车 7.5% 纺织 6.9% 河南 中部 建材 10.6% 有色金属冶炼加工 8.8% 农副食品加工 8.0% 电子 7.7% 化工 6.6% 福建 东部 皮毛羽和制鞋 8.3% 建材 8.1% 电子 8.0% 纺织 6.3% 农副食品加工 6.1% 上海 东部 汽车 21.9% 电子 13.9% 通用设备 8.9% 化工 8.4% 电气机械 6.5% 湖北 中部 汽车 16.7% 农副食品加工 8.8% 石油煤炭燃料加工 7.8% 建材 7.5% 电子 5.7% 河北 东部 黑色金属冶炼加工 32.0% 金属制品 7.2% 汽车 6.9% 石油煤炭燃料加工 6.1% 化工 5.3% 四川 西部 电子 12.3% 建材 10.1% 酒饮茶制造 7.9% 汽车 7.5% 农副食品加工 6.5% 安徽 中部 电气机械 10.5% 有色金属冶炼加工 8.6% 建材 8.2% 电子 7.2% 汽车 6.8% 湖南 中部 农副食品加工 9.5% 建材 9.1% 化工 7.7% 专用设备 7.1% 电子 7.7% 江西 中部 有色金属冶炼加工 17.6% 建材 8.8% 电子 8.8% 电气机械 8.1% 农副食品加工 5.8% 辽宁 东部 石油煤炭燃料加工 19.6% 黑色金属冶炼加工 14.5% 汽车 11.6% 化工 7.1% 农副食品加工 6.6% 陕西 西部 石油煤炭燃料加工 11.2% 汽车 9.0% 建材 8.2% 化工 7.5% 有色金属冶炼加工 7.1% 资料来源： 全国和各省四经普 公报 、 wind、国家统计局、粤开证券研究院，其中湖北 数据为主营业务收入占比 二、中国制造业在全球：前有标兵，后有追兵 （一）整体评价：中国制造业处于世界第三梯队 从工业竞争绩效指数看，我国制造业 总规模领先，但中高端制造业落后 。 联合国工 业发展组织 2020 年工业竞争绩效指数报告显示， 2020 年中国的工业竞争绩效指数 （ CIP）为 0.37，处于全球第二位，德国、韩国、美国分别为第一、三、四位。从具体 指标看，中国在反映制造业规模和制造业份额的 4 个指标上名列前茅，但在 “中高技术 制造业增加值占制造业增加值比重”、“中高技术制造业出口额占制造业出口额比重、人均 制造业增加值”、“人均制造业出口额”等 4 个指标仅位于 G20 中游水平，反映了我国在中高 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 13 / 23 技术制造业实力不强、制造业人均规模不高的特征。 从 制造强国发展指数 看， 我国 制造业发展水平仅位于 世界第三 梯队 ， 效益、结构等 方面的 竞争力落后于美、德、日。 中国工程院 2020 年制造强国发展指数报告显示， 2019 年中国制造强国发展指数为 110.84，处于 7 个国家的第 4 位，低于美、德、日。 报告将美国列为第一梯队，将德国、日本列为第二梯队，我国位列第三梯队。中国虽然 制造业规模巨大，但与先进国家之间仍有劳动生产率较低、制造业知名品牌数较少、基 础产业（零部件、机床、仪器仪表等）增加值占全球比重低等差距。按“质量效益”“结构优 化”“持续发展”三项分数 合计值 排序， 中国 仅 位列第六 。 图表 22： 中国的 工业竞争绩效 总分和分项情况（ 2020） 指标名称 中国数值 中国在 G20 （不含欧盟） 的排名 G20（不含欧 盟）最高数值 的国家 G20（不含欧 盟）