2021年全球商业复杂性指数.pdf

探究企业从事境外营商活动的复杂性 2021年全球商业复杂性指数 每日免费获取报告1、每日微信群内分享7+最新重磅报告；2、每日分享当日华尔街日报、金融时报；3、每周分享经济学人4、行研报告均为公开版，权利归原作者所有，起点财经仅分发做内部学习。扫一扫二维码关注公号回复：研究报告加入“起点财经”微信群。 目录 引言 2 全球焦点 责任治理的发展 4 通过数字化简化工作 10 国际与地方商业复杂性的对比 12 2021年全球商业复杂性指数排名 16 十大商业复杂性最高的司法管辖区 18 焦点 会计与税务 24 全球实体管理 28 人力资源与薪酬 32 十大商业复杂性最低的司法管辖区 36 结语 42 方法论 44 术语表 45 12021年全球商业复杂性指数 引言 我非常荣幸地为您呈现我们的 2021年全球商业复杂性 指数报告，这份报告主要探究全球 77个司法管辖区不同 的 营 商 法 规 与要求 。这 77个司法管辖区虽然只涵盖了全球 32%的国家，但是却囊括了全球最大经济体与投资中心， 这些大型经济体与投资中心占全球总人口的 71%、全 球 国 内 生 产 总 值（ GDP）的 92%以 及 外 国 直 接 投 资（ FDI）净 流 入的95% 。 与 2020年 的 报 告 一 样 ，我 们 2021年的报告是在新冠疫情 阴霾下编制的，在疫情期间，全球旅行、贸易和健康都受 到了严重影响。我们协助客户采取的其中一个行动是汇整 涵盖全球 1300多个政府支持计划（点击此处）的名单。在 如此艰难的大环境下，吸引与鼓励商业投资仍然是促进世 界经济和国家繁荣发展的关键推动力。而 TMF Group非 常荣幸可以在监管者及政府鼓励简化流程的一环竭尽所 能为客户提供协助。 “ G7/OECD全球最低企业税提案”是我们讨论的其中一 项简化方案。虽然我们在评估财务复杂性时，着重的是税 务法规而非税率，但我们针对不同司法管辖区的企业税、 复杂性以及投资政策之间的关联性进行了概述分析。许 多 离 岸 金 融 中 心（七 国 集 团（ G7）称之为“避税天堂”）的 财务复杂性较低，但是企业税率较高。税务是个复杂的因 素，而且一般来说名义税率和实际税率之间有很大差别。 然而，这也表明了营商便利度等其他因素，通常强调的不 是对企业的吸引力，而是对资金的吸引力。对于 G7提案会 导致体系崩溃的这一预测，很有可能被夸大了。作为简化 举措，我们还注意到其他全球标准，如国际财务报告准则 （ IFRS）也被部分国家采用，但是最终仅作为了当地公司 的一项补充法规，而不是单独创建了一个简化的制度。 放眼未来，企业在落实投资和运营决策时，应将地缘政 治的紧张局势考虑在内。当前，英国与欧盟仍就英欧贸 易合作协定争论不止，争议焦点主要集中在爱尔兰边境 以及当前全球许多国家所盛行的经济民族主义方面的问 题。同样地，中美之间的关系是另一个值得关注的话题。 中国和美国是世界两大经济体，也是外国直接投资的两 大流入国。鉴于美国政府一直在追究新冠病毒的源头，中 美两方的关系有可能会更紧张。事实上，上述调查将可能 促使世界经济更加两极分化，在法规、基础设施及市场方 面，其他国家和企业不得不选择自己的立场。对于需要跨 越上述两极分化鸿沟的企业而言，它们很有可能需要设立 常设机构，以应对未来的障碍。 无论这些宏观因素如何变化，我们有许多跨多个司法管辖 区营运的企业客户都在享受着其商品和人才的市场准入。 从我们连续八年发布的全球商业复杂性指数报告中 可看出：一些最具吸引力的市场，通常也是商业环境最复 杂、最容易犯错及最容易受到处罚的市场。通常情况下， 企业只会在商业环境相对简单的地区设立为数不多的大 型运营基地。然后，企业会在商业环境较为复杂的地区设 立规模较小的办事处，但这些暴露在外的“复杂办事处” 却也成为了风险集中的地方。我希望 TMF Group 发布的 全球商业复杂性指数报告以及我们对各地营商法规 与要求的深刻见解，能够协助企业安全营运。 Mark Weil TMF Group 首席执行官 2021年全球商业复杂性指数对企业在世界各 地设立和营运的复杂性进行了权威性的概述。报告 探讨了导致国际企业成败的因素，重点关注企业在 海外市场的经营情况，并列举出全球范围内存在的 关键问题及其在 77个司法管辖区中的复杂性。 从地理学角度来看，上述77个司法管辖区虽然未能 涵盖所有国家与地区，但是本报告中的这些国家与 地区是大多数企业开展经营活动的地方。它们涵盖 了全球 71%的人口，全球绝大部分经济活动都在这 些国家与地区内发生。这些国家与地区创造了全球 GDP的 92%，而 且 95%的 全 球 外 国 直 接 投 资（ FDI） 流入净额与这些国家与地区相关。 2021年全球商业复杂性指数报告衡量了与商 业复杂性相关的 292个 不 同 指 标 ，分 析 了 全 球 与 地 方所面临的挑战，及其对全球营商便利性的影响。 根据 77个 司 法 管 辖 区 在 法 律 制 度 、合 规 性 、会 计 流 程、税收制度、人力资源法规与薪酬流程方面的商 业环境复杂性，我们最终得出全球商业复杂性的排 名。 通过对各司法管辖区内示例的定量统计和定性深 入分析，我们的研究揭示了 2021年的三大全球趋 势，并且探究了新冠疫情对所述趋势的影响。在某 些情况下，这些趋势可能会加速发展，而在另外一 些情况下，趋势则可能会暂时逆转。 引言 2 32021年全球商业复杂性指数 全球经济正致力于从过去一年所面临的挑战中复苏，因 此，透彻了解全球和地方商业复杂性可帮助跨国企业进 一步降低风险并实现合规。对于那些寻求国际扩张的投 资者而言，如果能够克服与复杂性相关的挑战，回报将 是可观的。 然而，低估这些挑战的后果可能会很严重。违规会使企 业和个人暴露在处罚和制裁的风险下，在最极端的情况， 个人将面临监禁。 我 们 希望 2021年全球商业复杂性指数能够为您提供 所需的信息，让您无论在哪里营运都能保持合规。 3 1 责任治理的发展 近来，司法管辖区逐渐鼓励全球企 业负起责任、以透明且更具社会责 任感的方式开展经营活动 2 通过数字化简化工作 全球各国政府正在逐步实现数字化 办公，以适应新冠疫情下全球远程 工作的需求。数字化工作方式改变 或改进了传统的工作方式，而长期 以来，传统的工作方式是造成商业 复杂性的根源。 3 国际与地方复杂性的对比 我们已经看到，不同司法管辖区之间 的国际协调和合作是如何与全球范围 内的地方商业环境的特殊性与复杂性 发生冲突的。虽然通过一系列法案、 制度与准则，例如：共同申报准 则（CRS）、最终实益拥有人 （UBO ）和美国海外账户税收合规 法案（FATCA）等，能够继续推动 标准化的实行，但是全球各国采用与 执行的情况各不相同。 大全球趋势 4 责任治理的发展 对 透 明 度 的 要 求 保 持 不 变 ，例 如 2020年开 始执行的最终实益拥有人（ UBO）与 重 要控制人（ PSC）登 记 制 度 透明经营是责任治理的基石。自 2020年 以 来 ，采 用 所 有权登记制度的司法管辖区百分比一直保持稳定，这 表明企业透明经营的进程与去年保持一致。 欧洲、中东和非洲地区（ EMEA）是 对 UBO和/或 PSC信 息登记要求最高的地区，有 82%的司法管辖区被要求 对企业强制执行这一规定；而在亚太地区仅有 43%。 另外，要求在公司注册地址处保存 UBO和/或 PSC登记 册的情况则因地而异。在北美地区，有 64%司法管辖区 被强制要求执行这一规定，而在南美地区的司法管辖 区只有 30%。 在 不 同 地 区 ，普 通 公 众 对 UBO/PSC中央登记机构的可 访问性也略有差别。在欧洲、中东和非洲地区， 41%司 法管辖区的普通大众可访问与查阅 UBO/PSC中央登 记机构内保存的登记信息；而在南美地区，所有司法 管辖区内的普通大众均不得访问或查阅上述登记信 息。 传统离岸外包方式的转变 2021年，一些司法管辖区传统的“离岸外包”经营方式 发生了转变。全球对跨国企业透明经营的要求日益增 加，并鼓励跨国企业在开展经营活动的司法管辖区纳 税。 以库拉索岛为例，经济实质法案的颁布意味着： 如果企业在司法管辖区内没有切实开展实际经营活 动，那么企业将不能通过离岸外包方式享受税收优 惠。 2021年1月，库拉索投资公司（ CICs）出 台了 经 济 实 质法规，这意味着企业必须证明其在司法管辖范围内 开展了核心业务，例如：雇佣了足够数量的员工。对于 打算在库拉索设立离岸公司的投资者而言，上述法案 的执行将降低库拉索对他们的吸引力。 然而，对于因担心本国安全（例如：正经历通货膨胀和 金融不稳定问题的南美洲国家）并欲将财富转移到该 司法管辖区的个人而言，库拉索仍然充满吸引力。 2021年，焦点重新落在确保企业以负责的 态度在全球营运，这一要求遍及所有的经 营活动，从雇佣到支付适当等级的税款，以 及确保企业架构与行为完全透明、公开。 #1 责任治理的发展 责任治理 全球趋势 52021年全球商业复杂性指数 随着 2020年 3月菲律宾颁布了企业复苏和税收激励 法 案 （ CREATE），菲律宾的商业环境也发生了类似 的变化。企业复苏和税收激励法案规定外国银行 的离岸业务需缴纳 25% 的企业所得税，较先前税率 而言提高了 10%。对于希望在该司法管辖区开展离岸 业务的外国银行而言，税率的大幅增长可能会导致他 们撤销先前的计划。 因此，某些司法管辖区正在做出相应的改变，目的是 从该领域传统的“主要参与者”手中夺取这一份额的 离岸业务。举例而言，香港政府正在努力打造世界领 先的基金行业，并希望从传统离岸业务市场（例如：开 曼 群 岛 ）日 益 增 加 的 法 规 中 获 利 。因 此 ，在 2020年 ，香 港出台了有限合伙基金制度，在其辖区内提供了一个 更快、更简单的离岸投资解决方案。此类激励措施的 出 台 意 味 着 ：在 未 来 几 年 ，我 们 可 能 会 看 到 投 资 者 将 放弃过去在库拉索岛和开曼群岛等传统司法管辖区 内所采用的“离岸外包”经营方式，并转向在新兴司 法管辖区（例如：香港）开展经营活动。 要求向中央登记机构 提供UBO 和/或PSC 信息。 要求在公司注册营业 地址处保存UBO 和/或 PSC登记册。 公众可以访问UBO/ PSC中央登记机构保 存的相关信息？ 要求 UBO和 PSC登记制度的司法管辖区百分比 2020 | 68% 2020 | 48% 2020 | 24% 2021 | 71% 2021 | 45% 2021 | 23% 6 责任治理的发展 违规处罚越来越严厉，尤其是在营商环境较 复杂的司法管辖区 除了为确保合规而要求企业与第三方协作的法规越 来越多之外，全球范围内对违规企业的惩罚也愈发严 厉。在会计与税务方面，最常见的违规惩罚是罚款。自 2020年以来，政府针对没有进行税务登记就营运的企 业所实施的罚款频率有所增加。目前， 93%的司法管辖 区 会 对 上 述 企 业 行 为 施 以 罚 款 ，此 前 的 比 例 仅 为 84%。 在惩罚轻罪时，我们已经看到了商业复杂性与惩罚严 厉程度之间的联系。从十大商业环境最复杂的司法管 辖区来看，商业环境越复杂的司法管辖区，其企业将极 有可能面临最为严厉的处罚。例如，对于企业未进行税 务登记就营运的情况，全球有 45%的司法管辖区会暂 时吊销企业的营业执照；但在复杂性最高的司法管辖 区 ，则 有 60%会暂时吊销营业执照。这给那些打算在更 复杂地区中经营的企业造成了难题，因为要遵守不同 的法律与法规不仅会使企业面临更多挑战，而且还更 有可能因不当行为而受到处罚。 2020年开始，企业在纳税申报表或完税单上出现任何 税务错误将导致企业支付更多的罚金。在 2020年 ，有 39%的司法管辖区允许企业自行更正纳税申报表或完 税单中的错误，并且不会被罚款。在 2021年 ，这 一 比 例 已降至 27%，这表明全球在面对不准确的企业税务时 态度越来越严格。 虽然我们已经观察到了这一全球趋势，但值得注意的 是，新冠疫情已导致某些司法管辖区暂时放宽了一些 截止日期和处罚规定。其中，新西兰、新加坡和保加利 亚就在新冠疫情期间延长了某些截止日期并放宽了一 些处罚限制。然而，根据我们专家的预测，在大多数情 况下，对违规行为的处罚将变得更加严厉。 纳税申报表需要由 经过认证的税务顾 问编制或审查 适用会计准则和税务要求的司法管辖区百分比 企业需要任命一名 注册会计师并向当 局登记注册 企业需要任命一名 注册会计师并向商 会登记注册 使用第三方的强制要求增加 自 2020年以来，强制要求第三方参与公司运营的情况 变 得 更 加 普 遍 。在 2020年 ，只 有 17%的司法管辖区要 求企业任命一名注册会计师并向当局登记注册，但在 2021年 ，这 一 比 例 上 升 至 27%。注册会计师旨在减少企 业在理解和填报纳税申报表和必要文件过程中犯错， 这意味着企业将会得到更好的支持与帮助，进而能够 以更加负责任的方式开展经营活动。 一般情况下，企业可找到相应的专业人士协助它们遵守 当地的法律。以英属维尔京群岛为例，按照当地法律， 企业必须通过注册代理进行注册。企业可以委任代理 办理相关手续，确保企业符合当地的法律规定和标准 要求。此外，也有不如上文所述那般正式的方式，例如 在危地马拉，当地就提供了热线服务电话和支持服务， 帮助企业符合当地的会计和税务法律规定。这些方式 均可确保大型跨国企业能够遵守较复杂的当地法规。 2020 | 17% 2020 | 8% 2020 | 12% 2021 | 27% 2021 | 14% 2021 | 17% 72021年全球商业复杂性指数 下列情况下的处罚类目 下列情况下的处罚类目（只适用于全球十大商 业环境最复杂的司法管辖区） 未登记税务就开 展经营活动 未在截止日期前 进行纳税申报 纳税申报计算不 准确 2021 93% 68% 39% 45% 47% 8% 3% 2020 84% 57% 43% 36% 34% 12% 5% 2021 97% 19% 10% 14% 13% 10% 0% 2020 97% 20% 16% 14% 13% 13% 1% 2021 95% 25% 22% 14% 18% 13% 1% 2020 93% 13% 24% 9% 8% 16% 3% 罚款 暂停经营 活动 监禁 暂时吊销执照 禁止进一步开 展经营活动 其他 以上都 不是 未登记税务就开 展经营活动 未在截止日期前 进行纳税申报 纳税申报计算不 准确 罚款 暂停经营 活动 监禁 暂时吊销执照 禁止进一步开 展经营活动 其他 以上都 不是 2021 100% 80% 60% 60% 70% 10% 0% 2021 100% 30% 10% 30% 20% 10% 0% 2021 100% 10% 20% 0% 10% 20% 0% 8 责任治理的发展 违规会对董事个人产生影响 此外，对轻罪或违规的制裁将不仅仅限于对企业进行 处 罚 。在 全 球 范 围 内 ，个 人（ 最 常 见 的 是 公 司 董 事 ）被 追究责任的可能性亦很高。根据报告， 89%司法管辖 区的董事将因其公司的不当行为而承担个人责任，但 这在不同地区也存在一些差异。在欧洲、中东和非洲 地区，公司董事一般需要承担个人责任，但在北美地 区 ，仅 69%的司法管辖区有此类规定。 全球大约有 90%司法管辖区的有关机构将追究董事 的 个人 责 任 。然 而 ，这 情 况 只 发 生 在 79%的北美地区， 其 次 是 亚 太 地 区（ 约 为 86%）。不同司法管辖区对个人 的处罚各有不同，但在最坏的情况下，董事可能会被 判处监禁。 随 着 企 业 被 鼓 励 成 为 负 责 任 的 雇 主 ，员 工 获得了更多保护 相较于过去，现在的劳资关系更倾向于以员工为中 心，这是一大转变。 这与新冠疫情有一定程度的关系，因为疫情导致企业 和政府机构面临巨大的不确定性。在这个充满挑战的 时期，某些司法管辖区回应了员工的需求，并为他们 提 供 保 护 。以 丹 麦 为 例 ，政 府 最 近 修 订 了 工 作 环 境 法 案 （ 2020年 5月 更 新 ），确 保 企 业 为 员 工 提 供 符 合 身心健康的安全工作环境。 与企业更加注重以员工为中心的工作场所的趋势相 符， 2020年以来，企业无理由解雇员工变得更加困 难 。在 2020年 ，有 29%的司法管辖区允许企业这样 做 ，但 是 到 2021年 ，这 一 比 例 下 降 至 20%。 39% 27% 60% 71% 1% 1% 2020 不可以，企业不 得自行更正他们 的纳税申报表/完 税单。 是的，企业可以自 行更正他们的纳税 申报表/完税单，并 且不会被罚款。 是的，企业可以自行 更正他们的纳税申报 表/完税单，但无论 如何都会被罚款。 在特定条件下，可以更正纳税申报表的司法管辖区百分比 2021 * * 由于四舍五入出现合计不等于100% 的情况 92021年全球商业复杂性指数 从区域来看，我们看到北美和南美地区也发生了这一 转 变 。在 2020年 ，北 美 的 14个 司 法 管 辖 区 中 ，有 64%允 许 企 业 无 故 解 雇 员 工 ，但 到 2021年 ，这 一 比 例 下 降 到 23%；在 南 美 司 则 是 从 80%下降到 70%。 在阿根廷，当地政府采取了更严厉的举措。受到新冠 疫情的影响，阿根廷政府规定企业在任何情况下都不 得解雇员工，若解雇员工，则视为违法。这意味着，在 受疫情影响的整个经济不确定时期，无论员工个人业 绩或企业业绩如何，阿根廷的员工都可享有法定工作 保障。虽然阿根廷的举措显然是受疫情影响的一个 特例，但我们的专家预测，雇主将会继续看到越来越 多的就业优先法案陆续颁布，这将推动企业采取负责 任的方式开展经营活动，同时也提高了企业需要应对 的复杂。 无需说明原因即可解雇员工 2020年和 2021年的司法管辖区百分比 2020 | 64% 2020 | 80% 2020 | 0% 2020 | 13% 2021 | 23% 2021 | 70% 2021 | 0% 2021 | 13% 北美地区 南美地区 亚太地区 欧洲、中东和 非洲地区 在 2020年 ，有 29%的司法 管辖区允许企业这样做， 但是到 2021年 ，这 一 比 例 下降至 20%。 自2020年以来，企业 无理由解雇员工变得 更加困难。 10 通过数字化简化工作 数字化下企业与国家之间的关系 今年，在法人实体文件上加盖实体印章的要求已大幅下 降 ，目 前 全 球 只 有 38%的司法管辖区有这种本人亲自盖章 的 规 定（ 2020年为 43%）。在南美地区，对于亲自办理流 程的要求相对较高，但是新冠疫情导致流程办理出现严 重延误，这正凸显了这种老旧方式的弊端。在哥伦比亚、 危地马拉和阿根廷，注册企业需要花费更多的时间，因为 某些文件只能在本人亲自到场的情况下才可获得批准。 在其他地方，新冠疫情则加快了数字化的进程，葡萄牙、 巴拉圭、印度和多米尼加共和国当局暂时允许采用数字签 名 。专 家 预 计 ，葡 萄 牙 迈 向 数 字 化 的 转 变 将 是 一 个 长 期 的 进程，至少将持续到新冠疫情之后。 国家对数字化的投资 2021年，企业注册时，相关当局会自动收到通知的比例也 有 所 增 加 。目 前 ，全 球 有 14%的司法管辖区政府当局会自 动收到通知。对于上述转变，欧洲、中东和非洲地区和亚 太地区处于领先地位。毛里求斯就是一个很好的例子，该 国创建了一个在线平台，确保各政府机构之间的协调更加 顺畅，并减少了期间手续办理的停滞时间。 同时，我们看到通过在线门户网站提交电子文件的趋势有 所 增 长 。目 前 ，全 球 有 27%的司法管辖区强制要求通过在 线系统上传税务发票（ 2020年为 24%）。南 美 地 区 在 这 方 面遥遥领先，十个司法管辖区中有七个已经建立了在线门 户网站。 2021年，我们继续观察了全球企业通过数字化简 化工作的趋势。新冠疫情在一定程度上加速了这 一趋势的发展，因为在新冠疫情下，传统的工作 方式已经变得不切实际。同时，我们也看到了面 对面工作的需求下滑，再加上技术和自动化的兴 起，均推动了通过数字化简化工作的进程。 通过数字化简化工作 #2 对当面处理事宜的要求减少 技术和自动化的兴起是促成 数字化简化的驱动力 2020 | 43% 2021 | 38% 要求加盖公章 的司法管辖区 百分比（%） 企业正式文件必须加盖公章才具有法律效力的 司法管辖区 全球趋势 112021年全球商业复杂性指数 虽然在线系统旨在简化流程，但执行初期会短暂地提 高当地的商业复杂性，尤其是在政府当局缺乏统一标 准的情况下。以土耳其为例，每个机构使用的是不同 的技术平台，这导致企业需要不断熟悉各种不同的门 户网站。在波兰和匈牙利等司法管辖区，则要求所有 企 业 必 须 提 交以 当 地 语 言书 写 的 文件。这 增 加了外 国 企业需要面对的商业复杂性。 不同的数字化方式 大多数司法管辖区经历的都是一个渐进、漫长和递增 的数字化进程。一般来说，技术系统的引用和传统方 式的逐步淘汰不是一个很顺利的过程，企业需要时间 来适应这些要求。 与此形成鲜明对比的是，我们看到少数司法管辖区采 取了快速数字化的战略。例如，印度尼西亚已经在着 手创建“在线统一提交系统（ OSS）”，这 是 一 项 艰 巨 的任务。这种“一劳永逸”的策略存在很大问题 这也是印度尼西亚在全球商业复杂性指数中排名 第6位的一个关键因素因为法律法规的定期更 新和添加（例如：新颁布的创造就业综合法）也必 须在系统中进行。尽管如此，这一战略也确实证明了 循序渐进的方式并不是实现数字化的唯一可能途径。 随着各司法管辖区计划通过简化营商流程来争取外 国投资，我们很可能会看到更多的政府将跟随印度尼 西亚的步伐，快速实现数字化。 事实上，无论是采取循序渐进的方式还是快速的方 式，这都是一个艰巨的过程。但是，我们相信，将来会 有越来越多的证据表明数字化是值得的。事实证明， 全球数字化程度最高的一些司法管辖区对外国投资 极具吸引力，而新冠疫情也进一步扩大了处于数字化 进程两端的司法管辖区的复杂性。 6% 14% 65% 51% 29% 35% 2021 2020 所有相关机构自动 收到通知 部分相关机构自动 收到通知 所有相关机构不会 自动收到通知 在注册公司时，政府当局（例如：税务机构、薪酬 机构、特定行业机构）自动收到通知的司法管辖 区百分比 全球 北美地区* 南美地区 亚太地区 欧洲、中东和非洲地区 所有企业必须执行上述规定 部分企业必须执行上述规定 非强制性规定 不适用 17% 14% 40% 14% 13% 24% 21% 30% 29% 21% 47% 50% 30% 43% 53% 12% 14% 14% 13% 必须以电子格式开具税务发票的司法管辖区百分比 * 由于四舍五入出现合计不等于100 %的情况 12 国际与地方商业复杂性的对比 数字化计划的优点 荷兰有一个数字化企业注册系统可以通过扫描护照 识别企业 UBO，不 需 要 UBO亲自到场核实个人信息。 正是这种先进的数字基础设施，使得该司法管辖区能 够在整个疫情期间如常进行企业注册。 此外，爱尔兰也是一个已经开展有效数字化进程的司 法管辖区。都柏林是谷歌欧洲总部的所在地，所以国 际投资也自然地流入当地。有趣的是，爱尔兰也在实 施宽带计划，建立覆盖全国的光纤网络，确保为高生 产力的在家办公者提供支持。 虽说技术是克服物理边界的工具，但对于一些岛国或 地理面积较小的司法管辖区来说，是否有必要完全数 字化仍存在着疑问。位于加勒比海的库拉索岛总面积 为 444平方公里，地理面积很小，因此与其通过数字 化办理业务，还不如直接到有关当局的办事处办理业 务。同样地，卢森堡的占地面积也很小，企业到监管 机构或政府当局办理业务也是非常方便的事情。 我们预计在未来几年，各司法管辖区将继续迈开实现 数字化的步伐。新冠疫情强调了基础设施大幅转移 至线上的必要性，并且可能会加速这一全球数字化趋 势。随着通过快速数字化争取外国投资的压力越来越 大 ，是 否 会 有 更 多 政 府 效 仿 印 度 尼 西 亚 这 种 有 很 大 颠 覆性但又快速的数字化战略呢？ 从前几年的全球商业复杂性指数报告中可看 出，全球的司法管辖区将继续遵守国际机构制定的 法规。经济合作与发展组织（OECD ）和欧盟就是 这种制定与颁布国际法规的国际机构，尽管各国政 府有时也可能自行制定国际惯例。 国际贸易在过去50 年的增长十分迅速，国际法规的 制定与颁布也是经济全球化的结果。随着贸易关系 日趋国际化，必须制定跨国法规规范和管理这些贸 易关系。因此，国际法规通常会与报告中所提及的 责任治理规定相重复。 国际与地方商业复杂 性的对比 #3 经合组织 国家政府 欧盟 全球趋势 132021年全球商业复杂性指数 国际报告 经合组织的共同申报准则是一个典型的国际法 规，旨在规范国际贸易秩序。该准则要求政府与其他 相关辖区共享其辖区内个人账户的详细信息，包括姓 名、帐号和余额等。各司法管辖区之间的这种沟通方 式提高了信息透明度，如此一来，个人和公司将更难以 在其他司法管辖区隐瞒未申报的财产。 根据我们的数据显示，目前， 83%的司法管辖区已承 诺按照共同申报准则进行信息交换，这一比例较 去年的 82%略有增加。各地对共同申报准则的采 用比例存在巨大差异，其中欧洲、中东和非洲和亚太 地区采用共同申报准则的司法管辖区比例最高。 国际法规导致企业需要面对立法复杂难题根据 共同申报准则的规定，企业必须向当局提交其账 户信息。然而，若司法管辖区要求企业遵守国际法规， 也会为这些司法管辖区带来正面信誉。例如，哥斯达 黎加要求企业遵守国际法规（包括共同申报准则） ，而中美地区的许多国家则无此规定，如此一来，哥斯 达黎加在该区域就成为一个有更高信誉的司法管辖 区 。因 此 ，更 多 的 国 际 资 本 将 流 入 哥 斯 达 黎 加 ，更 多 贸 易将在此开展，这将对计划在当地设立的企业带来连 锁益处。 尽管国际惯例旨在让全球的监管环境更加统一，但值 得注意的是，许多司法管辖区都有自己的“特定法规” 。相比过去，尽管荷兰的“激进型税收”架构使其吸引 力降低，但鉴于其拥有悠久的立法历史，该国仍然是 企业设立联营的热门地点。在全球国际化进程中，地 理位置依然关键。比如，库拉索岛靠近南美大陆，因 此通常是南美富人放眼海外投资的投资地点。 废除复杂的地方法律体系以实现司法管辖 区开放 除了广泛执行国际法规外，个别司法管辖区正试图废 除地方法律，以减少地方法律与国际法规之间的冲 突，进而吸引国际企业前来投资。在某些情况下，也有 可 能 是 对 地 方 法 规 进 行 大 规 模 和 系 统 性 重 组 ，为 外 国投资创造更简单的营商环境，例如，印度尼西亚的 创造就业综合法改革。前几年，印度尼西亚的许 多经济领域都拒绝外国投资，而接受外国投资的领域 类别都有极其复杂的税法体系。创造就业综合法改革 举措开放了先前国家管制的领域，而且受国家管制的领域 类别从 515个减少到了 356个 。但 是 ，若 企 业 在 错 误 的 编 号 下注册，将会引致相应的税务后果，可能导致企业面临处 罚。菲律宾也实行了一项类似的“营商便利度”改革举措， 旨在减轻企业的行政管理负担例如，即使是办理增 值税退税这等小手续，要求的文件数量也从 65项减少到了 41项。 提高营商便利度的方式可能会更加严格，而且更有针对 性例如，针对官方文件语言的这一要求。根据全球 商业复杂性指数数据表明，司法管辖区政府正在放宽必 须提交以当地语言书写的文件这一要求，因其提高了外国 企业需要面临的商业复杂性。尽管大多数司法管辖区仍要 已承诺按照共同申报准则交换信息的司法管 辖区百分比 82% 2020年全球 2021年北美地区 2021年亚太地区 2021年南美地区 2021年欧洲、中东和非洲地区 2021年全球 83% 71% 50% 95% 86% 14 国际与地方商业复杂性的对比 求企业向当地政府提交的官方文件和董事/股东会议 记 录 必 须 以 当 地 语 言 书 写 ，但 自 2020年 以 来 ，执 行 这 两项要求的司法管辖区百分比已显著下降。 尽管如此，在会计与税务领域还是有进一步调整的机 会。经合组织目前正在考虑要求司法管辖区承诺采用 最低企业税起征点，此举将挑战并标准化许多司法管 辖区的财政模式。 10% 25% 83% 0% 13% 42% 70% 17% 30% 19% 0% 57% 2021 2020 IFRS * IFRS 美国GAAP 美国GAAP 当地GAAP 当地GAAP 适用 IFRS、美 国 GAAP、当 地 GAAP会计准则的 司法管辖区百分比： 在管辖区内此准则不适用 企业可能需要遵守此准则，具体取决于当地特定标准 所有企业必须遵守此准则 2020 | 86% 2020 | 73% 2021 | 78% 2021 | 59% 提交给当地政 府的官方文件 董事与股东会 议记录 必须提交以当地语言编制的下列文件的司 法管辖区百分比 地方法律在某些商业领域占主导地位 虽然全球正在朝着更国际化的商业环境迈进，但在某些 商业管理领域，国际惯例的地位在很大程度上要次于当 地法律或习俗。例如，根据我们对会计实践的分析表明， 相比国际统一的会计准则，当地会计法规更具主导地 位 。在 57%的司法管辖区，所有公司都必须遵守一套当地 公 认 会 计 准 则 （ 简 称 “ 当 地 GAAP”）。相 比 之 下，只 有 19%的司法管辖区要求所有公司遵循国际财务报告准 则 （ IFRS）。此 外 ，自 2020年 以 来 ，要 求 所 有 公 司 遵 守 特 定地方标准的司法管辖区百分比有所增加，这表明会计 准则正在变得更加本地化。 * 由于四舍五入出现合计不等于100% 的情况 152021年全球商业复杂性指数 即使在一个司法管辖区内，法规差异也经 常存在 地 方 各 级（ sub-national）层面的法规差异可能会导 致企业面临更多复杂难题。例如，在公司注册过程中， 虽 然 最 常 见 的 要 求 是 必 须 通 知 国 家 政 府 ，但 27%的司 法管辖区要求企业在注册时也必须通知省级或州级 相 关 机 构 ，而 42%的司法管辖区要求企业在注册时必 须通知市级或地方级别相关机构。在某些情况下，司 法管辖区可能要求企业在注册时对所有三个级别都 进行通知，这实质上使公司注册的事务性负担增加了 三倍。 不同司法管辖区的次地方复杂性也各不相同，因为有 些司法管辖区的架构区域化细分程度更高。哥伦比亚 有 1,000多个城市，这意味着企业将很难避免跨越不 同的城市边界去开展经营活动。这也意味着企业必须 提供详细且区域化的交易分类帐，以便在各城市依次 正确地缴纳税款。 然而，区域复杂性也为企业创造了机会，特别是具备 特惠税率的某些区域。例如，英国正在推出自由港 （区域贸易中心）在这些地区，国际企业将能够 以比英国其他地区更优惠的进口商品税率进行贸易。 建立劳动团队的国际与地方复杂性 在许多方面，新冠疫情已经导致劳动力的国际流动性 大大降低，特别是闭关政策的实施，因为各国政府都 在试图阻止新冠疫情的蔓延。与此同时，远程办公已 逐步被企业采纳，这意味着员工可以在任何地方轻松 登录，只需一台笔记本电脑和互联网即可实现远程办 公。但是，目前的薪酬法规基本上是在疫情之前制定 的，这意味着所有打算从全球雇佣员工的企业，将需 要了解雇佣海外员工的复杂性。 司法管辖区的面积也会对公司的招聘流程产生重大 影响。在小岛屿等面积较小的司法管辖区，当地人才 库通常相当有限，这意味着企业可能需要考虑招聘外 国员工。然而，在某些情况下，司法管辖区可能会需要 招聘具有特定技能的工人尽管库拉索岛很小，但 鉴于岛上商业活动的性质，库拉索岛拥有一支由具有 金融和法律背景的人才组成的高度专业化劳动力队 伍。 在面积较大的司法管辖区，即使在境内，企业也可能 会面临跨区难题。以美国为例，当地企业的所得税必 须逐州申报。在疫情期间，由于远程办公日益普遍， 许多公司已经打算从其他地区雇佣员工，这将导致在 计算和申报薪酬时出现更复杂的情况。 印度尼西亚 巴西 阿根廷 尼加拉瓜 墨西哥 秘鲁 日本 委内瑞拉 菲律宾 萨尔瓦多 在公司注册时必须通知 国 家 级 、州 级 与 市 级 相 关机构的司法管辖区 20202021 十 大 商业 复 杂 性 最 高 的司法 管 辖 区 1 巴西 (2) 2 法国 (12) 3 墨西哥 (13) 4 哥伦比亚 (8) 5 土耳其 (11) 6 印度尼西亚 (1) 7 阿根廷 (3) 8 玻利维亚 (4) 9 哥斯达黎加 (26) 10 波兰 (34) 11 韩国 (17) 12 中国大陆 (6) 13 希腊 (5) 14 尼加拉瓜 (7) 15 意大利 (36) 16 哈萨克斯坦 (25) 17 比利时 (19) 18 厄瓜多尔 (10) 19 葡萄牙 (31) 20 印度 (18) 21 越南 (24) 22 马来西亚 (9) 23 斯洛文尼亚 (30) 24 秘鲁 (23) 25 巴拿马 (15) 26 俄罗斯 (22) 页数 1823 16 2020 20202021 2021 十 大 商业 复 杂 性 最 低 的司法 管 辖 区 27 德国 (40) 28 克罗地亚 (14) 29 罗马尼亚 (35) 30 牙买加 (75) 31 洪都拉斯 (47) 32 中国台湾 (16) 33 委内瑞拉 (52) 34 西班牙 (29) 35 乌克兰 (56) 36 危地马拉 (32) 37 菲律宾 (57) 38 奥地利 (41) 39 乌拉圭 (43) 40 智利 (64) 41 多米尼加共和国 (67) 42 芬兰 (39) 43 匈牙利 (27) 44 泰国 (42) 45 泽西岛 (65) 46 斯洛伐克 (21) 47 南非 (37) 48 塞尔维亚 (20) 49 保加利亚 (51) 50 新加坡 (60) 51 挪威 (55) 52 瑞典 (38) 页数 3641 172021年全球商业复杂性指数 53 英国 (44) 54 塞浦路斯 (28) 55 根西岛 (45) 56 瑞士 (62) 57 加拿大 (54) 58 巴拉圭 (33) 59 日本 (46) 60 阿拉伯联合酋长国 (53) 61 捷克共和国 (48) 62 澳大利亚 (58) 63 以色列 (63) 64 马耳他 (61) 65 卢森堡大公国 (50) 66 卡塔尔 (49) 67 新西兰 (59) 68 毛里求斯 (68) 69 萨尔瓦多 (71) 70 荷兰 (72) 71 美国 (76) 72 英属维尔京群岛 (73) 73 库拉索 (77) 74 爱尔兰 (70) 75 开曼群岛 (69) 76 中国香港 (66) 77 丹麦 (74) 全球十大商业复杂性最高的司法管辖区 10 3 1 2 7 8 4 9 6 5 波兰 墨西哥 巴西 法国 阿根廷 玻利维亚 哥伦比亚 哥斯达黎加 印度尼西亚 土耳其 18 192021年全球商业复杂性指数 1 巴西 虽 然 在 2021年全球商业复杂性指数中，巴西是商业环 境 最 复 杂 的 司 法 管 辖 区 ，但 鉴 于 巴 西 是 世 界 第 13大经济体 并且近年来经济增长迅速，所以它也是一个颇具吸引力的 投资目的地。 巴西的商业复杂性是由多层级治理体系造成的，在巴西， 联邦、州级和市级政府都具有立法权。全球只有为数不多 的几个司法管辖区要求注册公司时必须通知这三个级别 的政府，巴西就是其中之一。此外，各级政府也会向企业征 收各种税