2021年1月中国债券市场统计.pdf

中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 目 录 一、债券市场总体发行情况 . 1 表 1 2021年 1月份非金融企业债券市场环比发行情况 . 1 表 2 2020年 12月份非金融企业债券市 场同比发行情况 . 1 图 1 2021年 1月份非金融企业债券市场发行情况 . 2 图 2 2020年 1月 -2021年 1月份非金融企业债券市场净融资 和取消发行情况 . 2 表 3 2010-2020年非金融企业债券市场历史发行规模（单位：亿元） . 2 图 3 2010-2020年非金融企业债券市场主要品种历史发行规模 . 3 二、企业债券发行情况 . 4 图 4 2021年 1月份企业债券发行情况 . 4 图 5 2020年 1月 -2021年 1月份企业债券净融资和取消发行情况 . 4 表 4 2021年 1月份企业债券市场结构 . 4 表 5 2021年 1月份企业债创新品种发行情况 . 5 表 6 2021年 1月份企业债券平均发行利率和利差 . 5 图 6 2020年 1月 -2021年 1月份 7年期企业债券利率走势 . 5 图 7 2020年 1月 -2021年 1月份 7年期企业债券利差走势 . 5 图 8 2021年 1月份企业债券期限结构分布 . 6 图 9 2021年 1月份企业 债券期限结构分布 . 6 图 10 2021年 1月份企业债券主体等级分布 . 6 图 11 2021年 1月 份企业债券债项等级分布 . 6 图 12 2021年 1月份企 业债券担保方式分布 . 6 图 13 2021年 1月份企业债券担保方式分布 . 6 表 7 2021年 1月份企业债券发行行业分布 . 7 表 8 2021年 1月份企业债券发行区域分布 . 7 表 9 2021年 1月份企业债券主承销机构统计 . 7 三、公司债券发行情况 . 9 图 14 2021年 1月 份公司债券发行情况 . 9 图 15 2020年 1月 -2021年 1月份公司债券市场净融资和取消发行情 况 . 9 表 10 2021年 1月份公司债券市场结构 . 9 表 11 2021年 1月份公司债券发行人类型 . 9 表 12 2021年 1月份公司债券创新品种发行情况 . 10 表 13 2021年 1月份公司债券平均发行利率和利差 . 10 图 16 2020年 1月 -2021年 1月份 3年期公司债券利率走势 . 10 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 图 17 2020年 1月 -2021年 1月份 3年期公司债券利差走势 . 10 图 18 2021年 1月份公司债券期限结构分布 . 11 图 19 2021年 1月份公司债券期限结构分布 . 11 图 20 2021年 1月份公司债券主体等级分布 . 11 图 21 2021年 1月份公司债券债项等级分 布 . 11 表 14 2021年 1月份公司债券发行行业分布 . 11 表 15 2021年 1月份公司债券发行区域分布 . 12 表 16 2021年 1月份公司债 券主承销机构统计 . 12 四、非公开发行公司债券发行情况 . 15 图 22 2021年 1月份私募债券发行情况 . 15 图 23 2020年 1月 -2021年 1月份私募债券市场净融资和取消发行情况 . 15 表 17 2021年 1月份私募债券交易所 分布 . 15 图 24 2021年 1月份私募债券期限结构分布 . 16 图 25 2021年 1月份私募债券期限结构分布 . 16 表 18 2021年 1月份私募债券发行区域分布 . 16 表 19 2021年 1月份私募债券主承销机构统计 . 17 五 、中期票据发行情况 . 19 图 26 2020年 1月 -2021年 1月中期票据发行情况 . 19 图 27 2020年 1月 -2021年 1月份中期票据市场净融资和取消发行情况 . 19 表 20 2021年 1月中期票据市场构成 . 19 图 28 2020年 1月 -2021年 1月 3年期中期票据利率走势 . 20 图 29 2020年 1月 -2021年 1月 3年期中期票据利差 走势 . 20 图 30 2020年 1月 -2021年 1月 5年期中期票据利率走势 . 20 图 31 2020年 1月 -2021年 1月 5年期中期票 据利差走势 . 20 图 32 2021年 1月中期票据期限分布 . 20 图 33 2021年 1月中期票据期限分布 . 20 图 34 2021年 1月中期票据主体等级分布 . 21 图 35 2021年 1月中期票据债项等级分布 . 21 表 21 2021年 1月中期票据发行行业分布 . 21 表 22 2021年 1月中期票据区域分布 . 21 表 23 2021年 1月中期票据主承销机构统计 . 22 六、短期融资券发行情况 . 24 图 36 2020年 1月 -2021年 1月短期融资券发行情况 . 24 图 37 2020年 1月 -2021年 1月份短期融资券市场净融资和取消发行情况 . 24 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 表 24 2021年 1月短期融资券市场构成 . 24 图 38 2020年 1月 -2021年 1月 270天期短期融资券利率走势 . 25 图 39 2020年 1月 -2021年 1月 270天期短期融资券利差走势 . 25 图 40 2021年 1月短期融资券期限分布 . 25 图 41 2021年 1月 短期融资券期限分布 . 25 图 42 2021年 1月短期融资券主体等级分布 . 25 图 43 2021年 1月短期融资券主体等级分布 . 25 表 25 2021年 1月短期融资券发行行业分布 . 26 表 26 2021年 1月短期融资券区域分布 . 26 表 27 2021年 1月短期融资券主承销机构统计 . 27 七、 定向工具发行情况 . 29 图 44 2020年 1月 -2021年 1月定向工具发行情况 . 29 图 42 2020年 1月 -2021年 1月定向工具市场净融资情况 . 29 图 43 2021年 1月份定向工具券期限结构分布 . 29 图 44 2021年 1月份定向工具券期限结构分布 . 29 表 28 2021年 1月份定向工具发行规模区域分布 . 30 表 29 2021年 1月份定向工具主承销机构统计 . 30 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 1 一、债券市场总体发行情况 表 1 2021年 1月份非金融企业债券市场环比发行情况 债券品种 21年 1月数量（只） 20年 12月数 量（只） 环比 21年 1月规模（亿元） 20年 12月规模（亿元） 环比 发改委 27 44 -39% 279.90 302.70 -8% 企业债券 27 44 -39% 279.90 302.70 -8% 交易所市场 414 320 29% 3,749.76 2,948.96 27% 公司债券 105 91 15% 1,197.83 1,089.74 10% 私募债 295 195 51% 2,256.06 1,246.18 81% 可转换债券 13 30 -57% 294.37 589.52 -50% 可交换债券 1 4 -75% 1.50 23.52 -94% 银行间市场 865 488 77% 8,468.50 4,842.80 75% 中期票据 200 116 72% 2,058.70 1,209.55 70% 短期融资券 523 301 74% 5,337.20 3,250.60 64% 定向工具 142 71 100% 1,072.60 382.65 180% 汇总 1,306 852 53% 12,498.16 8,094.46 54% 注： 1.公司债券只包括大公募和小公募； 2.非公开发行公司债券简称私募债券，统计时仅包含在交易所发行 的债券 。 资料来源： Wind，中证鹏 元整理 表 2 2020年 12月份非金融企业债券市场同比发行情况 债券品种 21年 1月数量（只） 20年 1月数量（只） 同比 21年 1月 规模（亿元） 20年 1月规模（亿元） 同比 发改委 27 19 42% 279.90 189.50 48% 企业债券 27 19 42% 279.90 189.50 48% 交易所市场 414 229 81% 3,749.76 2,260.79 66% 公司债券 105 58 81% 1,197.83 769.60 56% 私募债 295 153 93% 2,256.06 1,223.72 84% 可转换债券 13 11 18% 294.37 159.47 85% 可交换债券 1 7 -86% 1.50 108.00 -99% 银行间市场 865 493 75% 8,468.50 5,433.21 56% 中期票据 200 103 94% 2,058.70 1,170.37 76% 短期融资券 523 312 68% 5,337.20 3,715.60 44% 定 向 工具 142 78 82% 1,072.60 547.24 96% 汇总 1,306 741 76% 12,498.16 7,883.50 59% 注：公司债券只包括大公募和小公募，定向工具中包含了部分规模不全的信息 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 2 图 1 2021年 1月份 非金融企业债券 市场 发行情况 2 8 0 1 , 1 9 8 2 , 2 5 6 2 9 4 2 2 , 0 5 9 5 , 3 3 7 1 , 0 7 3 2 7 1 0 5 2 9 5 1 3 1 2 0 0 5 2 3 1 4 2 0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 7 0 0 0 2 , 0 0 0 4 , 0 0 0 6 , 0 0 0 企业债券 公司债券 私募债 可转换债券 可交换债券 中期票据 短期融资券 定向工具 规模（左轴） 数量（右轴） 亿元 只 资料来源： Wind， 中证鹏元整理 图 2 2020年 1月 -2021年 1月份 非金融企业债券市场 净融资和取消发行情况 0 2 4 6 8 10 12 - 1 0 , 0 0 0 - 7 , 0 0 0 - 4 , 0 0 0 - 1 , 0 0 0 2 , 0 0 0 5 , 0 0 0 8 , 0 0 0 1 1 , 0 0 0 1 4 , 0 0 0 1 7 , 0 0 0 2 0 , 0 0 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 总发行量 总偿还量 净融资额 取消规模占比（右轴） 亿元 % 注：总偿还量包括到期、提前兑付、回售；取消规模 占比 =取消规模 /总发行量 资料来源： Wind， 中证鹏元整理 表 3 2010-2020年 非金融企业债券市场 历史发行规模（单位：亿元） 年份 企业债券 公司债券 可转换债券 可交换债券 中期票据 短期融资券 定向工具 2010年 2,827.03 511.50 717.30 0.00 4,970.57 6,892.35 0.00 2011年 2,485.48 1,291.20 413.20 0.00 7,335.93 10,122.30 919.00 2012年 6,499.31 2,623.31 163.55 0.00 8,559.32 14,222.47 3,759.30 2013年 4,752.30 1,699.04 544.81 2.57 6,978.59 16,134.80 5,657.08 2014年 6,971.98 1,407.53 320.99 59.76 9,780.70 21,849.53 10,262.66 2015年 3,421.02 10,282.85 98.00 254.55 12,779.46 32,806.30 8,844.55 2016 年 5,925.70 27,734.68 212.52 674.29 11,448.10 33,675.85 5,985.65 2017年 3,730.95 11,000.65 949.37 1,172.84 10,390.45 23,775.90 4,938.13 2018年 2,418.38 16,575.65 795.72 464.74 16,962.15 31,275.30 5,478.87 2019年 3,624.39 25,477.63 2,695.19 824.15 20,308.10 36,254.19 6,201.02 2020年 3,926.39 33,712.90 2,754.11 476.39 23,446.92 49,986.43 7,106.95 注：公司债券包括大公募、小公募和非公开发行公司债券，企业债券不包含铁路总公司所发行的企业债券 资料来源： Wind， 中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 3 图 3 2010-2020年 非金融企业债券市场主要品种 历史发行规模 0 2 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 6 0 , 0 0 0 8 0 , 0 0 0 1 0 0 , 0 0 0 1 2 0 , 0 0 0 1 4 0 , 0 0 0 0 1 0 , 0 0 0 2 0 , 0 0 0 3 0 , 0 0 0 4 0 , 0 0 0 5 0 , 0 0 0 6 0 , 0 0 0 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 8 1 9 20 企业债券 公司债券 可转换债券 可交换债券 中期票据 短期融资券 定向工具 发行总量（右轴） 亿元 亿元 资料来源： Wind， 中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 二、 企业债券发行情况 图 4 2021年 1月份企业债券发行情 况 2 8 0 27 0 10 20 30 40 50 60 70 0 50 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 2 0 2 1 . 0 1 规模（左轴） 数量（右轴） 亿元 只 资料来源： Wind，中证鹏 元整理 图 5 2020年 1月 -2021年 1月份企业债券净融资和取消发行情况 0 6 12 18 - 1 , 0 0 0 - 8 0 0 - 6 0 0 - 4 0 0 - 2 0 0 0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 总发行量 总偿还量 净融资额 取消规模占比（右轴） 亿元 % 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 4 2021年 1月份企业债券市场结构 发行人类型 城投债 产业债 数量（只） 14 13 规模（亿元） 115.09 164.00 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 表 5 2021年 1月份企业债创新品种发行情况 创新品种 数量（只） 规模（ 亿元） 发改委专项债 1 3.50 绿色 企业债券 1 30.00 可 续 期企业债 1 10.00 资料来源 ： Wind，中证鹏元整理 表 6 2021年 1月份企业债券平均发行 利率和利差 债项级别 AA AA+ AAA 平均发行利率（ %） - 5.35 4.55 平均利差（ BP） - 231 156 注：平均发行利率为相同债项等级债券发行利率的算术平均值，利差为对应发行利率与同期限国债利率的 差值 资料来源： Wind，中 证鹏元整理 图 6 2020年 1月 -2021年 1月份 7年期企业债券利率走势 4 . 0 5 . 0 6 . 0 7 . 0 8 . 0 9 . 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 AA 级 A A + 级 A A A 级 % 注：如果债券存在选择权，期限为选择权之前的期限，例如债券的原始期 限设计为 “7+3”，则期限为 7年。 资 料 来源： Wind，中证鹏元 整理 图 7 2020年 1月 -2021年 1月份 7年期企业债券利差走势 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 AA 级 A A + 级 A A A 级 BP 注：如果债券存在选择权，期限为选择权之前的期限，例如债券的原始期限设计为 “7+3”，则期限为 7年。 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 图 8 2021年 1月份企业债券期限结构分布 图 9 2021年 1月份 企 业 债券期限结构分布 3 年 1 1 % 5 年 1 8 % 7 年 6 3 % 10 年 4% 其他 4% 3 年 1 8 % 5 年 1 6 % 7 年 4 7 % 10 年 8% 其他 1 1 % 注：按发行数量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行 规模 统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 图 10 2021年 1月份企业债券 主体等级分布 图 11 2021年 1月 份 企业债券 债项 等级分布 A A A 4 5 % A A + 1 1 % AA 3 7 % AA - 7% A A A 7 8 % A A + 2 2 % 注：按发行数量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行数量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 图 12 2021年 1月份企业债券担保方式分布 图 13 2021年 1月份企业债券担保方式分布 第三方 担保 4 4 % 无增信 措施 5 6 % 第三方 担保 2 6 % 无增信 措施 7 4 % 注：按 发行数 量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行 规模 统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 表 7 2021年 1月份企业债券发行 行业 分布 行业 2021年 1月规模 （亿元） 2021年 1月数量 （只） 建筑装饰 107.90 14 综合 84.00 6 交通 运输 65.00 4 公用事业 20.00 2 房地产 3.00 1 合计 279.90 27 注：按申万一级行业分类；仅显示规模前 7位的行业。 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 8 2021年 1月份企业债券发行 区 域分布 区域 21年 1月规模 （亿元） 20年 1月规模 （亿元） 21年 1月数量 （只） 20年 1月数量 （只） 山东 54.00 12.00 2 1 浙江 40.00 35.60 4 3 上海 40.00 0.00 3 0 河北 30.00 15.00 2 1 湖北 26.00 16.70 4 2 广东 25.00 25.00 2 2 安徽 16.00 10.00 2 1 湖南 13.50 0.00 3 0 四川 10.00 6.00 1 1 江苏 8.00 20.50 1 2 重 庆 8.00 0.00 1 0 福建 5.00 5.00 1 1 江西 4.40 0.00 1 0 河南 0.00 14.70 0 2 贵州 0.00 12.00 0 1 甘肃 0.00 10.00 0 1 海南 0.00 7.00 0 1 资 料来 源： Wind，中证鹏元整理 表 9 2021年 1月份 企业 债券主承 销机构统计 序号 机构名称 承销规模合计（亿元） 承销 数量 （只） 联席承销 数量（只） 1 平安证券股份有限公司 42.00 3 1 2 海通证券股份有限公司 32.00 4 2 3 中信证券股份有限公司 32.00 4 4 4 中信建投证券股份有限公司 26.00 3 3 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 序号 机构名称 承销规模合计（亿元） 承销 数量 （只） 联席承销 数量（只） 5 国信证券股份有限公司 17.00 2 0 6 国开证券股份有限公司 16.00 4 4 7 申万宏源证券有限公司 12.50 3 3 8 财信证券有限责任公司 11.75 3 1 9 长 江 证券股份有限公司 10.00 1 0 10 国泰君安证券股份有限公司 10.00 4 4 11 东吴证券股份有限公司 8.00 1 0 12 安信证券股份有限公司 8.00 1 0 13 华泰联合证券有限责任公司 8.00 3 2 14 财通证券股份有限公司 7.50 1 1 15 华融证券股份有限公司 7.20 2 1 16 天风证券股份有限公司 5.00 1 1 17 渤海证券股份有限公司 5.00 1 1 18 中德证券有限责任公司 5.00 2 2 19 湘 财 证券股份有限公司 5.00 2 2 20 浙商证券股份有限公司 5.00 1 0 21 中邮证券有限责任公司 3.00 1 0 22 东 莞 证券股份有限公司 2.20 1 1 23 东方证券承销保荐有限公司 1.75 1 1 资 料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 三、 公司债券发行情况 图 14 2021年 1月份公司债券发行情况 1 , 1 9 8 1 0 5 0 20 40 60 80 1 0 0 1 2 0 1 4 0 0 2 0 0 4 0 0 6 0 0 8 0 0 1 0 0 0 1 2 0 0 1 4 0 0 2 0 2 1 . 0 1 只亿元 规模（左轴） 数量（右轴） 资料来源： Wind，中证鹏 元整理 图 15 2020年 1月 -2021年 1月份公司债 券市场净融 资和取消发行情况 0 . 0 5 . 0 1 0 . 0 1 5 . 0 2 0 . 0 2 5 . 0 - 1 0 0 0 - 5 0 0 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 %亿元 总发行量 总偿还量 净融资额 取消规模占比 ( 右轴） 注：总偿还量包括到期、提前兑 付、回售；取消规 模占比 =取消 规模 /总发行量 资料来源 ： Wind，中证鹏元整理 表 10 2021年 1月份公司债券市场结构 投资者类型 大公募公司债券 小 公募公司债券 数量（只） 0 105 规模（亿元） 0.00 1,197.83 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 11 2021年 1月份公司债 券 发行人类型 发行人类型 非上市公司 上市公司 数 量 （ 只 ） 84 21 规模（亿元 ） 966.75 231.08 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 表 12 2021年 1月份公司债 券 创新品种发行情况 创新品种 数量（只） 规模（亿元） 可续期公司债券 5 50.60 住房租赁专项债券 4 48.20 创新创业公司债券 1 5.00 扶贫专项公司债券 1 5.00 资 料来源 ： Wind，中证 鹏元整理 表 13 2021年 1月份公司债券平均发行利率和利差 债项级别 AA AA+ AAA 平均发行利率（ %） 8.35 5.02 4.07 平 均 利差（ BP） 5.47 2.24 1.26 注： 1.平均发行利率为相同债项等级债券发行利率的算术平均值，利差为对应发行利率与同期 限国债利率 的差值； 2.本月 无 AA级债券发行 图 16 2020年 1月 -2021年 1月份 3年期公司 债 券 利率 走势 2 . 5 0 3 . 5 0 4 . 5 0 5 . 5 0 6 . 5 0 7 . 5 0 8 . 5 0 9 . 5 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 % AA A A + A A A 注：如 果债券 存 在选择权，期限 为选择权之前的期限，例如债券的原始期限设计 为 “7+3”，则期限为 7年。 剔除利率信息未 知的债券。 资料来源： Wind， 中证鹏 元整理 图 17 2020年 1月 -2021年 1月 份 3年期公司债 券 利差走势 0 1 0 0 2 0 0 3 0 0 4 0 0 5 0 0 6 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 1 . 0 1 BP AA A A + A A A 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 注：如果债券存在选择 权，期限为选择权之前 的期限，例如债券的原始期限设计为 “7+3”，则期限为 7年。 剔除利率信息未知的债券。 资料来源： Wind，中证鹏元 整理 图 18 2021年 1月份公司债券期限结 构分 布 图 19 2021年 1月份公司债券期限 结构分 布 1 年 1% 3 年 2 8 % 4 年 7%5 年 5 1 % 7 年 8% 其他 5% 1 年 2% 3 年 2 9 % 4 年 8% 5 年 5 3 % 7 年 5% 其他 3% 注： 按 发行数 量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行 规模统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 图 20 2021年 1月份公司债 券主体等级分 布 图 21 2021年 1月份公司债券债项等级分 布 A A A 7 6 % A A + 2 0 % AA 4% A A A 7 8 % A A + 1 9 % AA 2% A - 1 1% 注：按发行数量统计； 资 料 来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行数量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 14 2021年 1月份公司债 券发行行业分布 行业 2021年 1月规模 （亿元） 2021年 1月数量 （只） 房地产 356.73 30 综合 336.00 28 交通运输 161.00 11 建筑装饰 117.00 11 非银金融 50.00 6 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 行业 2021年 1月规模 （亿元） 2021年 1月数量 （只） 公用事业 23.10 3 商业贸易 19.00 1 其他 135.00 15 合计 1,197.83 105 注：按申万一级行业分类；仅显示 规模前 7位的行业。 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 15 2021年 1月份公司债券发行 区域分布 区域 21年 1月规模（亿元） 20年 1月规模（亿元） 21年 1月数量（只） 20年 1月数量 （只） 广东 310.20 90.00 28 6 山东 145.00 55.00 8 4 上海 124.20 33.00 12 4 北京 113.70 283.00 9 17 浙江 103.00 61.50 7 9 江苏 88.43 4.00 10 1 重庆 65.50 28.00 6 2 福建 59.00 68.00 4 4 天津 35.80 40.00 4 3 湖南 35.00 0.00 3 0 江西 30.00 20.00 3 1 广 西 19.00 0.00 2 0 四川 17.00 0.00 2 0 陕西 15.00 0.00 2 0 湖北 10.00 5.00 1 1 辽宁 5.00 7.00 1 1 河南 5.00 0.00 1 0 安徽 0.00 23.00 0 1 云南 0.00 20.00 0 1 贵州 0.00 17.10 0 1 山西 0.00 10.00 0 1 河北 0.00 5.00 0 1 注 : 统计时剔除了熊猫债券 资料来源： Wind，中证鹏 元整 理 表 16 2021年 1月份公司债券主承销机构统计 序号 机构名称 承销规模 合计 （亿元） 承销数量 （只） 联席 承销 数量（只） 1 中信证券股份有限公司 255.40 48 42 2 中信建投证券股份有限公司 147.74 32 28 3 国泰君安证券股份有限公司 97.49 21 20 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 序号 机构名称 承销规模 合计 （亿元） 承销数量 （只） 联席 承销 数量（只） 4 中泰证券股份有限公司 84.83 12 11 5 华泰联合证券有限责任公司 76.68 20 19 6 中国国际金融股份有限公司 62.68 16 16 7 海通证 券股份 有限公司 52.56 16 15 8 申万宏源证券有限公司 46.83 10 10 9 招商证券股份有限公司 35.96 11 11 10 兴业证券股份有限公司 33.33 6 5 11 平安证券股份有限公司 30.04 8 6 12 中山 证券有限责任公司 26.50 4 4 13 国信证券股份有限公司 23.37 4 3 14 申港证券股份有限公司 22.45 4 4 15 东方证券承销保荐有限公司 16.67 2 2 16 摩 根 士丹 利华鑫证券有限责任公司 15.33 3 3 17 东兴证券股份有限公 司 14.00 1 0 18 信达证券股份有限公司 13.85 2 2 19 光大证券股份有限公司 11.00 3 3 20 民生证券股份有限公司 10.00 1 0 21 华创证券有限责任公司 10.00 1 0 22 财信证券有限责任公司 10.00 1 0 23 东吴证券股份有限公司 9.88 2 2 24 开源证券股份有限公司 8.93 2 1 25 新时代 证券股份有限公司 8.33 1 1 26 万和证券股份有限公司 7.50 3 3 27 华英证券有限责任公司 7.50 1 0 28 西南证券股份有限公司 6.50 2 2 29 湘财证券股份有限公司 5.00 1 1 30 中天 国富证券有限公司 5.00 1 0 31 中银国际证券股份有限公司 4.85 1 1 32 国海证券股份有限公司 4.50 1 1 33 浙商证券股份有限公司 4.33 1 1 34 万 联证券 股份有限公司 3.75 1 1 35 五矿证券有限公司 3.33 1 1 36 华福证券有限责任公司 3.33 1 1 37 第一创业证券承销保荐有限责任公司 3.33 1 1 38 东海证券股份有限公司 3.29 1 1 39 华融证券股份有限公司 3.00 1 1 40 华金证券股份有限公司 3.00 1 1 41 国都证券股份有限公司 2.50 1 1 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 序号 机构名称 承销规模 合计 （亿元） 承销数量 （只） 联席 承销 数量（只） 42 中国银 河证券股份有限公司 2.00 1 1 43 瑞银 证券有限责任公司 1.25 1 1 资 料来源： Wind，中证鹏元整 理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 四、 非公开发行公司债券发行情况 图 22 2021年 1月份私募债券发行情况 2 , 2 5 6 2 9 5 0 50 1 0 0 1 5 0 2 0 0 2 5 0 3 0 0 3 5 0 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 2 0 2 1 . 0 1 只亿元 规模（左轴） 数量（右轴） 资料来源： Wind，中证鹏元整理 图 23 2020年 1月 -2021年 1月份私募债券市场净融资和 取消发行情 况 0 2 4 6 8 10 12 14 - 1 0 0 0 - 5 0 0 0 5 0 0 1 0 0 0 1 5 0 0 2 0 0 0 2 5 0 0 2 0 2 0 . 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 1 1 1 2 2 0 2 0 . 0 1 %亿元 总发行量 总偿还量 净融资额 取消规模占比 ( 右轴） 注：总偿 还量包括到 期、提前兑付、回售；取消规模占比 =取消规模 /总发行量 资料来源： Wind， 中证鹏元整理 表 17 2021年 1月份私募债券交易所分布 证券交易所 上海证券交易所 深圳证券交易所 数量（只） 270 25 规模（亿 元 ） 2,026.86 229.20 资料来源： Wind，中证鹏元整理 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 图 24 2021年 1月份私募债券期限结构分 布 图 25 2021年 1月份私募债券期限结构分 布 1 年及 以下 1 1 % 2 年 5% 3 年 3 1 % 5 年 4 6 % 7 年 4% 其他 3% 1 年及以 下 1 2 % 2 年 4% 3 年 2 7 %5 年 4 9 % 7 年 4% 其他 4% 注：按发行数量统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 注：按发行 规模 统计； 资料来源： Wind，中证鹏元整理 表 18 2021年 1月份私募债券发行 区域分布 区域 21年 1月规模 （亿元） 20年 1月规模（亿元） 21年 1月数量（只） 20年 1月数 量（只） 江苏 740.11 307.30 101 45 浙江 528.33 163.00 57 15 江西 143.10 30.00 18 4 安徽 143.10 3.00 17 1 山东 121.05 100.80 19 11 重庆 78.20 32.58 11 5 广东 73.20 0.00 5 0 四川 73.10 60.64 12 8 广西 56.26 50.00 8 4 贵 州 50.80 69.58 9 10 湖南 45.10 33.07 8 7 上海 43.00 51.00 3 3 福建 33.50 21.00 6 3 河北 31.00 11.10 3 1 湖北 21.75 4.00 5 1 新疆 20.00 18.50 4 4 河南 18.00 70.60 2 8 吉林 15.06 3.00 2 1 陕西 8.40 5.80 2 1 北京 8.00 27.20 2 5 云南 5.00 20.00 1 1 山西 0.00 82.95 0 7 天津 0.00 31.60 0 6 海南 0.00 22.00 0 1 中国债券市场统计 （ 2021年 01月 ） 辽宁 0.00 5.00 0 1 注 ：区域统计时剔除了熊猫债券以及 部分发行人信 息不全的债券 资料来源： Wind，中证鹏 元整理 表 19 2021年 1月份私募债券主承销机构统计 序 号 机构名称 承销规模合计 （亿元） 承销数量 （只） 联席承销数量 （只） 1 浙商证券股份有限公司 150.38 19 4 2 海通证券股份有限公司 134.60 21 11 3 中信建 投证券股份有限公司 121.63 24 15 4 国泰君安证券 股份有限公司 119.23 21 18 5 天风证券股份有限公司 84.27 20 8 6 东吴证券股份有限公司 83.60 17 9 7 中信证券股份有限公司 74.48 11 9 8 国信证券股份有限公司 71.28 11 4 9 申港证券股份有限公司 65.18 8 3 10 华西证券股份有限公司 60.20 8 2 11 华泰联合证券有限责任公司 59.28 13 9 12 财通证券股份有限公司 57.50 8 1 13 五矿证券有限公 司 56.31 8 1 14 国金证券股份有限公司 53.62 1