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Except as otherwise permitted in the agreement (if any) between you and EMIS, or as otherwise expressly approved in writing by EMIS, any redistribution, modification, publishing, assignment, transfer, sell of this document or its copies is strictly prohibited. 法律声明 EMIS是本数据库中内容的分销商，本数据库中的所有信息的版权为 其数据提供商所有。此外，EMIS拥有数据库中自有内容的所有版权 。本数据库中的所有内容（包括您现在正在阅读的文件）均受适用 的版权法的保护。除非您与EMIS签署的有关协议（如有）允许，或 者得到EMIS书面同意，就严格禁止对本文件或其副本的进行任何重 新分发，修改，出版，分配，转让，出售。 关注我 们 联系我们 严禁转载。 版权所有null 2020 EMIS，保留所有权利。 新冠疫情系列更新 EMIS Insights 行业报告 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 严禁转载。 版权所有null 2020 EMIS，保留所有权利。 缩略语 AAC 年度活跃消费者 AI 人工智能 AR 增强现实 B2C 企业对消费者 C2M 用户直连制造 COVID-19 新型冠状病毒肺炎 快消品 快速消费品 “十四五 ”规划 第十四个五年规划 GMV 商品成交总额 IoT 物联网 GDP 国民生产总值 O2O 线上线下结合 VR 虚拟现实 商务部 中华人民共和国商务部 工信部 中国国家工业和信息化部 国家发改委 中国国家发展和改革委员会 香港特区 中国香港特别行政区 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 目 录 导言 第5 页 01执行摘要 第6 页 行业数据 行业概况 行业快照 驱动因素 限制因素 02行业焦点 季度更新 第13 页 焦点 -中国零售业 2020年第四季度 季度概要 行业前景 行业亮点 主要行业指标 主要并购案 并购活动 03竞争格局 第23 页 要点提示 竞争要素 成本分析 行业集中度 市场定位 04企业聚焦 第32 页 阿里巴巴集团 京东集团 苏宁易购集团股份有限公司 广汇汽车服务集团股份公司 上海百联集团股份有限公司 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 目 录 05监管环境 第48 页 政府政策 主要政策法规 主要政策法规清单 06传统零售 第54 页 焦点 2019年中国传统零售市场 要点提示 主要市场趋势 食品饮料零售 07电子商务 第59 页 要点提示 主要市场趋势 线上零售 电商市场 跨境电商 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 严禁转载。 版权所有null 2020 EMIS，保留所有权利。 前言 EMIS Insights 行业报告 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 中国消费品及零售行业已成为推动国民经济增长的主要动力 ， 这一优异表现主要得益 于良好的社会经济条件以及政策红利 。 受新冠疫情影响 ， 零售业态发生变化 ， 预计将显 著影响零售行业未来发展 。 2020年 ， 世界遭受新冠疫情沉重打击 ， 全球社会经济现状随之改变。 中国作为最先应对疫情的国家 ， 也是最早步入后疫情时代“ 新常态” 的国家之一。 中国经济持续复苏， 成功走出上半年疫情阴霾， 全年 GDP首次突破 100万亿元大关。 受疫情影响， 中国经济数字化转型进程加快 。在新零售模式下， 线上线下相互融合（ O2O），通过技术 进步打破了传统零售与线上零售的界限。 凭借社交商务和用户直连制造 （ C2M） 模式， 电子商务将产品定 位提升至新高度 ，同时跨境电商则搭桥海外品牌把握市场机会。 中国国民经济自疫情中恢复， 有望在未来几年强劲发展。 即将出台的“ 十四五” 规划 、 新颁布的“ 双 循环 ”战略 、不断 改善 的社会经济条件，都将推动中国消费市场进一步开放。 Julita Pacewicz-Dimitrova, 中国研究员 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 6 EMIS Insights 行业报告 目录 严禁转载。 版权所有null 2020 EMIS，保留所有权利。 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 7 2020年行业数据 汽车市场 国家统计局，CEIC 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 全球第一 消费市场 全球第一 电商市场 全球第一 39.198 万亿元 零售总额 5.286 万亿元 农村零售额城镇零售额 33.912 万亿元 1.4% 零售价格同比增长 线上商品零售额 9.759 万亿元 线上服务零售额 2.001 万亿元 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 8 国务院， 中国日报 中国拥有世界上最大的零售市场， 也是全球电子商务大国 。 由于国内消费直接影响国民经济表现 ，刺 激国内消费成为政府当前首要任务 。 随着政策红利加持、 社会经济条件改善 、 技术进步、 消费市场升级， 未来几年中国零售业规模有望进一步扩大。 并购仍是公司扩大零售业务的主要方式。 新零售模式nullnull 一种以科技、 大数据为依托、 实现线上线下 零售全渠道融合的模式 ， 逐渐成为主流 ， 电子商务和尖端技术开始重塑零售业业态。 实体企业将加强与在 线平台和技术公司合作 ， 扩大零售渠道 。 与此同时 ， 线上零售商也将密切关注实体企业， 寻求潜在的收购 机会或建立合作伙伴关系来拓展线下业务。 中国政府优先国内消费， 促进市场发展 ， 因此中国消费市场及零售业的投资空间较大。 国际管理咨询 公司科尔尼管理咨询公司（ A.T. Kearney） 报告指出， 在零售投资方面， 中国是最具吸引力的发展中国家 。 电子商务仍是零售业年增速最快的细分领域。 由于中国新颁布了 电子商务法 和相关免税政策 ， 同时加 强了网络平台合规性， 跨境电商得以发展。 2020年， 受疫情影响 ， 中国消费者外出旅游受限 ， 纷纷转向跨 境电商， 热衷于线上购买奢侈品。 主要购物平台有阿里巴巴旗下的天猫国际和考拉海购。 电子商务的扩张 为科技公司创造了发展机遇 ， 使其能够在数据管理、 人工智能和增强现实领域提供解决方案， 从而增强消 费体验 。 物流 ， 尤其是农村配送物流 ， 则是另一个充满商机的重要领域， 其中冷链物流、 数字化送货服务 、 最后一公里配送服务都发挥了重要作用。 从产品类别方面来看 ， 奢侈品细分领域消费需求最大 ， 包括汽车 、 时装、 美容产品和珠宝 。 此外健康食品和饮料， 包括功能饮料和补充剂的消费需求也较大 。 中国一直以来 都在大力投资海外零售业务 。 2020年， 中国批发和零售业的对外直接投资总额同比增长27 .8%，达 161亿美 元，海内外合作机会有所增加。 中国政府一直都并将继续鼓励国内消费和零售业发展 。 一些行业相关的政策法规已在2019 年和 2020年 发布 ， 其中包括 2019年 8月发布的通知 （ 包含20 项措施， 旨在鼓励国内消费 ） 以及 2020年 5月宣布的“ 双循 环 ”战略。 行业 概况 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 政府政策 进入模式 细分领域机遇 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 9 国家统计局，CEIC ，公司数据 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 1. 京东集团：5,769亿元 2. 阿里巴巴集团： 5,097亿元 * 3. 苏宁易购集团：2,692亿元 4. 广汇汽车服务：1,705亿元 5. 上海百联集团：505亿元 主要企业营收 * 注：除另有说明，数据皆指2020 年数据 * 2019年数据 * 2020财年（2019年4 月1 日- 2020年3 月31日）数据 行业快照 中国消费品及零售行业 消费品零售总额 城镇地区 33.912万亿元 农村地区 5.286万亿元 39.198万亿元 商品 35.245万亿元 餐饮 3.953万亿元 “双十一”购物节 阿里巴巴 4,980亿元 企业数量 * 电子商务 总计： 102,469 内资： 99,894 外资： 1,117 商品销售 销售额： 9.759万亿元 同比变化：14.5% 服务销售 营收： 2.001万亿元 同比变化：- 5.1% EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 行业快照 中国消费品和零售行业 10 国家统计局，CEIC ，中国日报 新冠疫情的爆发冲击了全球消费市场， 同时也改变了中国零售业 。 目前 ， 大部分国家仍在对抗疫情， 努力拉动经济增长 ， 而中国已在 2020年下半年摆脱疫情阴影 。 此次经济复苏的原因在于疫情的有效防控 、 国民收入不断增长和中产阶级扩大， 这些因素带动了国内消费市场扩张 ，促进了稳健消费。 2020年， 中国 GDP同比增长2 .3%， 至101 .6万亿元 ，超出预期目标。 居民消费支出稳步恢复 ， 占 GDP比重 达 54.3%，为近年来最高水平， 是拉动经济向好的 主因。 其中 ， 全国居民人均可支配收入发挥重要作用， 同 比增长4 .7%， 达 32,189元 。 城镇居民人均可支配收入同比上升3 .5%， 达 43,834元；农村居民人均可支配收 入同比增长6 .9%， 达 17,131元 。 然而 ， 由于疫情之下的种种不确定性， 尤其是对上半年的较大影响 ， 2020 年人均消费支出同比下降1 .6%至 21,210元 ， 其中城市居民人均消费支出27 ,007元 ， 农村居民人均消费支出 13,713元 。 2020年 ， 零售业受疫情影响最为严重 ， 消费品销售额同比下降3 .9%， 至 39.198万亿元；商品零售额同 比下降 3.4%，至 35.245万亿元 。 就产品类别而言， 2020年服装销售额同比下降8 .2%，至1 .241万亿元；中西药零售额同比下降9 .2%， 至 5,360亿元 。 汽车销售额对零售业表现影响最大 ， 2020年同比略升0 .5%， 达 3.958万亿元 ， 而食品及饮料支 出则同比上升2 .5%， 达2 .104万亿元 。 随着 5G技术引入市场，移动通信应用不断增长 ， 网络购物愈发普及 ， 通信电器销售额同比上升14 .4%， 达5 ,540亿元 。 中国零售业受疫情影响 ， 业态变化极大。 电子商务的 发展和应用彻底深入 ， 数字化进程大大加快 。 2020年 ， 线上商品和服务零售总额同比上升 10.6%， 达 11.76万亿元 。 电子商务占全国零售总额的比重为 36.5%， 高于2019 年的 25.8%。 2020年 ， 商品线上零售额同比劲增 14.5%， 达 9.759万亿元 ， 而 服务销售额则 同比下降5 .1%，至 2.001万亿元 。中国大型电商平台达达集团表示 ， 手机品类正成为生鲜、 杂货等线上主导 品类外， 最有增长潜力的品类 。 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 11 国家统计局，CEIC ，贝恩公司 中国零售业的可持续发展受一系列因素推动 ， 包括有利的社会经济条件以及政府对国内消费增长的大 力支持 。 近年来 ， 中国政府一直鼓励零售业发展 ， 尤其是电子商务发展 ， 并推出了一系列措施 ， 以规范行 业发展 、 确保市场健康运行 、 保护消费者权益。 鉴于强劲的国内消费是推动中国经济增长的一大动力， 零 售业有望获得更多政策支持 。 推动行业发展的其他主要因素还包括持续推进的城市化进程以及不断壮大的 中产阶级 。 中国城镇人口不断扩大 ， 城镇居民消费力不断提升 ， 成为拉动零售业发展的主要外部因素 。 在这种形 势下 ， 中国中产阶级和富裕消费者人数有望进一步增长。 然而 ， 最终消费支出对经济增长贡献率相对较小， 2019年为60 %， 与发达经济体70% -80%的水平相比 ， 还有较大提升空间。 中国经济正从疫情中恢复， 增速好 于预期 ， 零售业有望在未来几个季度重回高速增长态势。 在稳定收入、 数字化进程和技术应用的刺激下， 零售业将进一步升级 ， 同时电子商务也将有所发展 。 随着千禧一代成为主流 ， 他们质量导向、 价值导向的 消费方式将带动消费需求增长 。 而城乡居民收入差距的缩小， 也将推动低线城市及农村地区的消费需求上 升 。 监管支持是助推零售业发展的另一关键因素。 当前的利好政策、 即将出台的 “十四五 ”规划 （ 2021- 2025年） 以及“ 双循环 ”战略都强调了要进一步发展中国零售市场。 电子商务和O 2O零售一体化不断发展 ，从内部推动了中国零售业增长， 使得市场渗透更为深入 ， 产品定 位更为精准 。 零售商利用大数据 ， 能够更全面地了解消费者偏好并开发定制化产品。 人工智能应用和增强 现实应用等技术升级和数字化进程 ， 在零售业发展中发挥了重要作用 。新零售 、 O2O和多渠道分销也为实体 零售商和线上零售商创造了新商机 。 此外 ， 中国零售商利用电子商务开拓了农村及偏远地区消费市场， 跨 境电商则满足了海外消费者需求。运输和物流方面的技术革新为市场提供了快速高效的产品交付选择。 驱动 因素 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 01 执行摘要 外因 内因 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 12 尽管中国消费市场一直在快速扩张 ， 但一些阻碍发展的限制因素仍然存在 。 除了普遍的结构性或系统 性因素 ， 如经济增长放缓、 监管框架变化 、 与主要贸易伙伴美国关系紧张， 还有一些不可预计的其他因素。 例如 ， 2020年爆发的新冠疫情 。 虽然如此 ， 由于当前消费需求稳定 、 收入不断增长 、 以刺激国内消费为中 心的监管环境较为有利 ，目前国内市场增长潜力仍然较大 。 国内经济增速或将放缓 ， 成为限制中国零售业发展的主要风险点 ， 同时将导致收入下降 ， 打击消费者 信心 ， 削弱消费能力 。 此外 ， 不定期监管政策变化也可能影响零售额。 例如 ， 2019年中国实施了更严格的 新版汽车排放标准 ， 降低了消费者汽车购买意愿 ， 尤其是传统燃油车购买意愿。 国家根据销售配额规定， 对汽车制造商实行了补贴 。 但此后补贴下调 ， 汽车价格随之上涨， 销量下跌 。 从宏观层面上看 ， 中美贸易 紧张局势和进口关税对中国消费市场造成了一定影响。 部分进口商品 ， 尤其是依托美国零部件和技术的商 品 ， 价格普遍上涨 。 2019年年中 ，中国政府对原产于美国的汽车及零部件分别加征25% 及5 %的关税， 汽车制 造商不得不调整汽车价格。更重要的是，对加征关税的担忧会严重打击投资者的商业信心。 流动性不足 、 价格上行压力等宏观经济因素和制度风险 ， 仍然限制着中国零售市场发展 。 人民币贬值 也影响了零售业 ，尤其影响拥有大量中国业务的外资企业 。 中国零售业为数不多的内部限制因素都与电子商务行业有关。 尽管中国出台了一系列政策法规来加强 知识产权保护 ， 但网络平台上的这方面现状仍然堪忧。 偷税漏税现象在电子商务中也屡见不鲜 ， 有损公平 竞争 。 电子商务和移动商务领域都离不开数据收集， 因此零售业的技术发展和数字化推进也带来了消费者 的隐私保护问题 。 随着数字化的全面铺开和先进技术的广泛使用， 业内企业 （ 尤其是实体零售商 ） 不得不加大投资技术 升级 ， 以此来保持竞争力 。 此外 ， 由于消费者对个性化产品和服务 、 高效配送的要求不断提升 ， 供应链不 成熟的企业将面临不小的挑战 。 而租金和劳动力成本的持续上升， 也影响了零售业绩 ， 拉低了零售商利润。 限制 因素 01 执行摘要 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 外因 内因 中国日报 ，冯氏集团利丰研究中心 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 13 02 EMIS Insights 行业报告 目录 严禁转载。 版权所有null 2020 EMIS，保留所有权利。 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 14 国家统计局，CEIC 中国零售业 2020年第四季度 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 6,287元 4,283元 商品零售额（十亿元） 商品零售额同比变化 4,834元 7,760元 11,013元 11.866万亿元 消费品零售总额 3.2% 同比增长 消费品及服务 线上零售额 3.754万亿元 城镇人均可支配收入 农村人均可支配收入 人均消费支出 城镇人均消费支出 农村人均消费支出 1,260 554 430 151 185 汽车 食品、饮料和烟酒 服装、鞋帽和纺织品 中西药 通信设备 16.0% -0.1% 6.5% -4.9% 26.8% 汽车 食品、饮料和烟酒 服装、鞋帽和纺织品 中西药 通信设备 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 15 2020年上半年，中国经济备受挑战 ， 但经济增长在下半年得以改善 。 2020年第四季度 ，中国GDP 同比增 长 6.5%。 由于新冠疫情防控得当、 可支配收入增加以及国内消费市场复苏， 2020年第四季度消费品零售额 同比增长3 .2%， 达 11.866万亿元 。 其中 ， 同期商品零售额同比增长 3.5%， 达 10.435万亿元 ， 增长原因主要 是国内汽车市场表现良好， 高端商品和奢侈品需求上升。 2020年第四季度 ， 高端汽车需求增加， 汽车销售 额同比上涨 16%， 达1 .26万亿元。 通讯用品板块增速最快 ，销售额同比激增 26.8%， 达 1,850亿元 ，而服装销 售额则增长6 .5%，达 4,298亿元 。 电子商务进一步普及 ， 加快了零售业数字化进程 。 2020年第四季度 ， 消费品 及服务的线上零售总额同 比增长 13.4%， 达 3.754万亿元 。 其中 ， 消费品 的线上销售额同比劲增13 .3%， 达 3.111万亿元 。 同期 ， 人均 消费支出同比上升3 .2%，达6 ,287元。其中 ，城市地区消费支出同比增长1 .0%，农村地区则同比上升7 .7%。 简评 人均可支配收入（元） 人均消费支出（元） 国家统计局，CEIC ，中国日报 ，凯度集团 季度概要 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 10,597 10,420 11,691 9,964 11,166 11,013 3,844 4,399 4,641 3,428 4,228 4,834 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 城镇 农村 6,814 7,684 6,478 6,007 6,762 7,760 3,043 3,975 3,334 2,875 3,221 4,283 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 城镇 农村 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 16 中国经济2020年下半年表现好于预期 。 随着结构性改革不断推进， 同时中国消费市场回暖 ， 中国经济 向好趋势有望在 2021年得以延续。 中国科学院预计， 2021年 ， 国内消费将取代投资和出口 ， 成为拉动经济 增长的主引擎 ， 同比名义增速将在 10.7%至 11.7%之间 。 由于城乡收入差距缩小 ， 零售渠道升级 ， 低线城市 和农村地区消费将会增加 ，新的消费增长空间由此释放 。 EMIS Insights预测 ， 2021年中国消费品零售额将 同比增长13 .5%， 约达44 .5万亿元 。 中国商业联合会同样预计 ， 消费品零售额同比增长将超过 10%。 零售业 的优秀业绩主要归功于消费市场在疫情后的复苏 ，以及电子商务的蓬勃发展 。EMIS Insights预计 ，消费品 线上零售额将同比增长约 14.7%，超 11万亿元 。线上直播将成为在线零售的主要销售渠道之一 。同时 ， 餐饮 业也将加快复苏 ，而跨境电商将进一步普及 。 简评 消费品零售总额（十亿元） 消费品线上零售总额（十亿元） EMIS Insights Estimates，国家统计局， 中国日报，摩根士丹利 ， 预测科学研究中心 行业前景 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 10,485 11,242 10,309 12,459 10,852 Q1 2021f Q2 2021f Q3 2021f Q4 2021f Q1 2022f 2,002 2,969 2,645 3,578 2,163 Q1 2021f Q2 2021f Q3 2021f Q4 2021f Q1 2022f EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 17 2020年 10月 ， 中国经济型连锁零售商名创优品登陆纽约交易所 ， 股票代码 “MNSO”。 在首次公开募股 中 ， 公司筹集到6 .08亿美元的资金。 公司存托股发行价为每股 20美元 ， 高于此前预期的16. 5至 18.5美元 。 此次上市后， 公司将在海外和经济型消费者中享有更高的品牌知名度 。目前 ，公司销售额中有 30%以上来自 海外市场 。名创优品成立于2013 年， 全球零售网络覆盖80余个国家和地区， 门店数量超4 ,200家 ，其中中国 市场门店数量超过2 ,500家。 名创优品纽交所上市 中国再创 双11购物纪录 重庆扩大零售空间 2020年双11 购物节 （ 11月 1日至11 日 ）期间，中国线上销售记录再创新高 。 阿里巴巴零售平台录得商品 成交额 4,982亿元 ， 远高于2019年录得的 2,684亿元 。阿里巴巴表示 ， 约有 210万个线下商家参与了此次活动 。 同期， 京东平台销售总额为 2,431亿元 ， 高于 2019年的 2,044亿元。 由于外出旅行受限， 此前在海外购物的 中国买家，开始线上购买国外品牌产品 。 此次活动的 25万个品牌中 ， 有3 .1万个品牌来自国外 。 美国商品在 阿里巴巴平台上销量领先，成交额达 50亿美元。 2020年 12月 ， 重庆两江新区推出两个商业综合体。 该地区一直以来致力于扩大零售业务， 刺激消费市 场 。2020年11 月 20日至 12月20日期间 ，两江地区各大购物载体零售总额同比增长4 .8%，达 6.1亿元 。 中国日报 行业亮点 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 中国日报 2021年 1月报道 ， 国产智能手机厂商计划开发国际市场。 基于 5G技术和物联网 ， Oppo、 Realme、 Vivo和小米等公司将推出相关产品组合 。 以 Realme公司为例 ， 仅在印度和东南亚地区 ， 公司就将 投放 100家门店，而 2021年公司全球门店总数将达到1 ,000家 。 国产手机厂商推出海外扩张计划 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 18 国家统计局，CEIC 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 实际GDP 同比变化（% ） 6.0 6.0 -6.8 3.2 4.9 6.5 批发和零售贸易实际GDP同比变化（% ） 5.5 5.4 -17.8 1.2 3.1 6.3 人均可支配收入（元） 7,588 7,851 8,561 7,105 8,115 8,408 城镇人均可支配收入（元） 10,597 10,420 11,691 9,964 11,166 11,013 农村人均可支配收入（元） 3,844 4,399 4,641 3,428 4,228 4,834 人均消费支出（元） 5,134 6,095 5,082 4,636 5,205 6,287 城镇人均消费支出（元） 6,814 7,684 6,478 6,007 6,762 7,760 农村人均消费支出（元） 3,043 3,975 3,334 2,875 3,221 4,283 零售价格指数季度平均值同比变化（% ） 1.8 2.9 3.8 1.2 1.4 -0.6 食品 8.3 14.1 16.6 10.2 9.3 0.9 饮料和烟酒 1.3 1.4 1.5 1.4 0.9 1.0 服装 1.7 1.0 0.2 -0.6 -0.7 -0.3 交通和通讯用品 -1.6 -2.0 -2.1 -1.4 -1.4 -1.0 医药卫生用品 3.6 2.8 1.9 1.1 0.3 0.2 化妆品 1.6 1.6 1.8 1.5 1.1 0.8 消费者物价指数季度平均值同比变化（% ） 2.9 4.3 5.0 2.7 2.3 0.1 消费品 3.7 6.0 7.3 3.8 3.6 -0.1 食品 10.1 17.3 20.3 12.2 10.8 0.5 批发及零售业商业景气指数（净余额* ） 118.4 116.7 83.7 107.2 118.9 N/A 消费者信心指数季度平均（点） 123.6 125.2 122.5 114.9 118.03 N/A 消费者满意指数季度平均（点） 118.5 118.8 117.7 110.8 112.6 N/A 消费者预期指数季度平均（点） 127.0 129.3 125.7 117.7 121.6 N/A 消费品零售额（十亿元） 10,146 11,497 7,858 9,368 10,107 11,866 城镇地区 8,660 9,779 6,786 8,149 8,750 10,228 农村地区 1,486 1,718 1,072 1,219 1,357 1,638 消费品零售额- 商品零售额（十亿元） 9,018 10,082 7,255 8,509 9,045 10,435 消费品零售额- 餐饮（十亿元） 1,129 1,416 603 858 1,062 1,430 线上零售额- 消费品和服务（十亿元） 2,508 3,309 2,217 2,933 2,856 3,754 线上零售额- 消费品（十亿元） 1,961 2,746 1,854 2,495 2,300 3,111 主要行业指标 * 100点- 中性水平 02 行业焦点 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 目录 EMIS Insights 行业报告 19 消费品零售 消费品线上零售额（十亿元） 消费品零售额（十亿元） 在 2020年最后一个季度， 零售市场出现复苏， 销售收入同比增长 3.2%， 达 11.866万亿元 。 市场回 暖的原因主要是 11月消费支出增加， 线上销售额上 涨 。 消费市场的一大趋势是消费升级 。 2020年全球 奢侈品市场中， 中国所占份额为20% ， 较 2019年的 11%有所提升 。 国内高端商品的消费额同比激增约 48%， 达 3,460亿元 。 中国消费者对高端汽车的青睐， 刺激了国内汽车市场复苏。 盖世汽车研究院预计， 2021年中国高端汽车市场将同比扩张 15%至20% 。 主要行业指标（续） 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 线上零售 2020年第四季度， 电子商务发挥重要作用， 持 续推动中国消费市场复苏。 该季度， 消费品和服务 线上零售额同比增长13 .4%， 达 3.754万亿元。 消费 品单项销售额同比增长13 .3%， 达 3.111万亿元 。 随 着数字化进程加快， 消费需求升级， 零售业迎来了 重磅转型 。 网红 、 直播和移动购物的重要性在过去 几个季度中愈发凸显 。 千禧一代和1995 年后出生的 年轻购物者成为主要消费群体。 2020年 ， 奢侈品线 上销售额同比激增约 150%， 而线上销售额占奢侈品 零售总额的比重由从 2019年的 13%上升至 23%。 来源： 国家统计局 ，商务部，CEIC ，中国日报 10,146 11,497 7,858 9,368 10,107 11,866 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 1,961 2,746 1,854 2,495 2,300 3,111 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 目录 EMIS Insights 行业报告 20 城镇地区零售 农村地区消费品零售额（十亿元） 城镇地区消费品零售额（十亿元） 城镇地区零售额在2020 年上半年遭受重挫， 但 在第四季同比上升 4.6%， 达 10.228万亿元 ， 原因主 要是国家对购物场所疫情风险的有效管控， 以及电 子商务的迅速普及 。 受疫情影响 ， 新零售在 2020年 的发展空间受限 ， 尽管如此 ， 北京在第四季度还是 推出了购物中心和商业街道等一批大型商业项目， 标志着市场复苏 。 2020年 ， 北京零售市场的新项目 面积同比劲增 31%， 达 60.6万平方米 。 这些项目均建 于北京的非核心商圈。 主要行业指标（续） 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 来源： 国家统计局 ，CEIC ，国务院 ，商务部 ，中国日报 ，戴德梁行 农村地区零售 农村地区零售额受疫情影响较大， 消费者担心 疫情带来的不安全因素 ， 对支出仍持谨慎态度。 国 家统计局数据显示 ， 2020年第四季度农村地区零售 额同比下降 4.7%， 至 1.638万亿元 。 2020年 ， 偏远地 区消费市场的发展主要依赖于政府扶持。 国家采取 了一系列措施来扩大农村地区电子商务和快递的覆 盖面 ， 刺激推广大数据等技术应用， 推动建立冷链 物流设施 ， 以此保障农产品供应。 城乡收入差距进 一步缩小 ，支撑农村地区零售业发展 。 8,660 9,779 6,786 8,149 8,750 10,228 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 1,486 1,718 1,072 1,219 1,357 1,638 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 EMISPDF cgao from 122.200.121.162 on 2021-03-17 02:53:41 GMT. DownloadPDF. 来源： 目录 EMIS Insights 行业报告 21 EMIS DealWatch 2019年至 2021年 1月中国消费品及零售业主要并购交易 主要并购案 02 行业焦点 中国消费品及零售行业 2021年第一季度 日期 目标公司 交易类型 收购方 投资方国别 / 地区 交易额 （百万 美元） 股份 （ %） 2019.11.25 阿里巴巴集团控股有限公司 发行新股 公众投资者 n/a 11,243.8 0 2.34 2019.01.24 北京居然之家家居连锁集团有 限公司 收购 武汉中商集团股份有限公司 中国 5,490.35 100.00 2020.10.19 高鑫零售有限公司 收购 淘宝中国控股有限公司； 阿里巴巴集团控股有限公司 中国香港特区、 中国 3,607.15 36.20 2019.08.16 网易考拉 收购 阿里巴巴集团控股有限公司 中国 2,000.00 100.00 2019.02.05 上海寻梦信息技术有限公司 发行新股 机构投资者 n/a 1,551.96 8.4
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