2021-2022中国数字人民币的研发进展研究报告.pdf

2021-2022中国数字人民币的 研发进展研究报告 中国数字人民币的研发进展引言随 着 网 络 技 术 和 数 字 经 济 蓬 勃 发 展 ， 社 会 公 众 对 零 售 支 付 便捷 性 、 安 全 性 、 普 惠 性 、 隐 私 性 等 方 面 的 需 求 日 益 提 高 。 不 少 国 家 和 地 区 的 中 央 银 行 或 货 币 当 局 紧 密 跟 踪 金 融 科 技 发 展 成 果 ， 积 极 探 索 法 定 货 币 的 数 字 化 形 态 ， 法 定 数 字 货 币 正 从 理 论 走 向 现 实 。中 国 人 民 银 行 （ 以 下 简 称 人 民 银 行 ） 高 度 重 视 法 定 数 字 货 币的 研 究 开 发 。 2014年 ， 成 立 法 定 数 字 货 币 研 究 小 组 ， 开 始 对 发 行框 架 、 关 键 技 术 、 发 行 流 通 环 境 及 相 关 国 际 经 验 等 进 行 专 项 研 究 。 2016年 ， 成 立 数 字 货 币 研 究 所 ， 完 成 法 定 数 字 货 币 第 一 代 原 型 系统 搭 建 。 2017年 末 ， 经 国 务 院 批 准 ， 人 民 银 行 开 始 组 织 商 业 机 构共 同 开 展 法 定 数 字 货 币 （ 以 下 简 称 数 字 人 民 币 ， 字 母 缩 写 按 照 国 际 使 用 惯 例 暂 定 为 “ e-CNY” ） 研 发 试 验 。 目 前 ， 研 发 试 验 已 基 本完 成 顶 层 设 计 、 功 能 研 发 、 系 统 调 试 等 工 作 ， 正 遵 循 稳 步 、 安 全 、 可 控 、 创 新 、 实 用 的 原 则 ， 选 择 部 分 有 代 表 性 的 地 区 开 展 试 点 测 试 。为 阐 明 人 民 银 行 在 数 字 人 民 币 研 发 上 的 基 本 立 场 ， 阐 释 数 字人 民 币 体 系 的 研 发 背 景 、 目 标 愿 景 、 设 计 框 架 及 相 关 政 策 考 虑 ， 听取 社 会 公 众 对 研 发 工 作 的 意 见 和 建 议 ， 加 强 与 相 关 各 方 的 沟 通 ， 共 同 推 动 建 立 面 向 数 字 经 济 时 代 、 普 遍 惠 及 大 众 、 通 用 创 新 开 放 的 货 币 服 务 体 系 ， 中 国 人 民 银 行 数 字 人 民 币 研 发 工 作 组 发 布 本 白 皮 书 。一、研发背景（一）数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施。 当 前 ， 中 国 经 济 正 在 由 高 速 增 长 阶 段 转 向 高 质 量 发 展 阶 段 ，以 数 字 经 济 为 代 表 的 科 技 创 新 成 为 催 生 发 展 动 能 的 重 要 驱 动 力 。 随 着 大 数 据 、 云 计 算 、 人 工 智 能 、 区 块 链 、 物 联 网 等 数 字 科 技 快 速 发 展 ， 数 字 经 济 新 模 式 与 新 业 态 层 出 不 穷 。 新 冠 肺 炎 疫 情 发 生以 来 ， 网 上 购 物 、 线 上 办 公 、 在 线 教 育 等 数 字 工 作 生 活 形 态 更 加 活 跃 ， 数 字 经 济 覆 盖 面 不 断 拓 展 ， 欠 发 达 地 区 、 边 远 地 区 人 民 群 众 线 上 金 融 服 务 需 求 日 益 旺 盛 。 近 年 来 ， 中 国 电 子 支 付 尤 其 是 移 动 支 付 快 速 发 展 ， 为 社 会 公众 提 供 了 便 捷 高 效 的 零 售 支 付 服 务 ， 在 助 力 数 字 经 济 发 展 的 同 时 也 培 育 了 公 众 数 字 支 付 习 惯 ， 提 高 了 公 众 对 技 术 和 服 务 创 新 的 需 求 。 同 时 ， 经 济 社 会 要 实 现 高 质 量 发 展 ， 在 客 观 上 需 要 更 为 安 全 、通 用 、 普 惠 的 新 型 零 售 支 付 基 础 设 施 作 为 公 共 产 品 ， 进 一 步 满 足 人 民 群 众 多 样 化 的 支 付 需 求 ， 并 以 此 提 升 基 础 金 融 服 务 水 平 与 效 率 ， 促 进 国 内 大 循 环 畅 通 ， 为 构 建 新 发 展 格 局 提 供 有 力 支 撑 。（二）现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。 随 着 数 字 经 济 发 展 ， 我 国 现 金 使 用 率 近 期 呈 下 降 趋 势 。 据2019年 人 民 银 行 开 展 的 中 国 支 付 日 记 账 调 查 显 示 ， 手 机 支 付 的 交 易 笔 数 、 金 额 占 比 分 别 为 6%和 59%， 现 金 交 易 笔 数 、 金 额 分 别 为23%和 16%，银行卡交易笔数、金额分别为 7%和 23%， 46%的被调查 者 在 调 查 期 间 未 发 生 现 金 交 易 。 同 时 也 要 看 到 ， 根 据 2016年 末至 20年末统计数据，中国流通中现金（ M 0）余额分别为 6.83万 亿 元 、 7.06万 亿 元 、 7.32万 亿 元 、 7.2万 亿 元 和 8.43万 亿 元人 民 币 ， 仍 保 持 一 定 增 长 。 特 别 是 在 金 融 服 务 覆 盖 不 足 的 地 方 ， 公 众 对 现 金 的 依 赖 度 依 然 较 高 。 同 时 ， 现 金 管 理 成 本 较 高 ， 其 设 计 、 印 制 、 调 运 、 存 取 、 鉴 别 、 清 分 、 回 笼 、 销 毁 以 及 防 伪 反 假 等 诸 多 环 节 耗 费 了 大 量 人 力 、 物 力 、 财 力 。（三）加密货币特别是全球性稳定币发展迅速。自 比 特 币 问 世 以 来 ， 私 营 部 门 推 出 各 种 所 谓 加 密 货 币 。 据 不完 全 统 计 ， 目 前 有 影 响 力 的 加 密 货 币 已 达 1万 余 种 ， 总 市 值 超 1.3万 亿 美 元 1。 比 特 币 等 加 密 货 币 采 用 区 块 链 和 加 密 技 术 ， 宣 称 “ 去中 心 化 ” “ 完 全 匿 名 ” ， 但 缺 乏 价 值 支 撑 、 价 格 波 动 剧 烈 、 交 易 效率 低 下 、 能 源 消 耗 巨 大 等 限 制 导 致 其 难 以 在 日 常 经 济 活 动 中 发 挥 货 币 职 能 。 同 时 ， 加 密 货 币 多 被 用 于 投 机 ， 存 在 威 胁 金 融 安 全 和 社 会 稳 定 的 潜 在 风 险 ， 并 成 为 洗 钱 等 非 法 经 济 活 动 的 支 付 工 具 。 针 对 加 密 货 币 价 格 波 动 较 大 的 缺 陷 ， 一 些 商 业 机 构 推 出 所 谓 “ 稳定 币 ” ， 试 图 通 过 与 主 权 货 币 或 相 关 资 产 锚 定 来 维 持 币 值 稳 定 。 有的 商 业 机 构 计 划 推 出 全 球 性 稳 定 币 ， 将 给 国 际 货 币 体 系 、 支 付 清算 体 系 、 货 币 政 策 、 跨 境 资 本 流 动 管 理 等 带 来 诸 多 风 险 和 挑 战 。 1 （四）国际社会高度关注并开展央行数字货币研发。当 前 ， 各 主 要 经 济 体 均 在 积 极 考 虑 或 推 进 央 行 数 字 货 币 研发 。 国 际 清 算 银 行 最 新 调 查 报 告 显 示 ， 65个 国 家 或 经 济 体 的 中 央银行中约 86%已开展数字货币研究，正在进行实验或概念验证的央 行 从 2019年 的 42%增 加 到 20年 的 60%。 据 相 关 公 开 信 息 ， 美 国 、 英 国 、 法 国 、 加 拿 大 、 瑞 典 、 日 本 、 俄 罗 斯 、 韩 国 、 新 加 坡 等 国 央 行 及 欧 央 行 近 年 来 以 各 种 形 式 公 布 了 关 于 央 行 数 字 货 币 的 考 虑 及 计 划 ， 有 的 已 开 始 甚 至 完 成 了 初 步 测 试 。二、定义和目标愿景（一）数字人民币的定义。 数字 人民 币是 人民 银行 发行 的数 字形 式的 法定 货币 ， 由 指 定运 营 机 构 参 与 运 营 ， 以 广 义 账 户 体 系 为 基 础 ， 支 持 银 行 账 户 松 耦 合 功 能 ， 与 实 物 人 民 币 等 价 ， 具 有 价 值 特 征 和 法 偿 性 。 其 主 要 含 义 是 ：第 一 ， 数 字 人 民 币 是 央 行 发 行 的 法 定 货 币 。 一 是 数 字 人 民 币具 备 货 币 的 价 值 尺 度 、 交 易 媒 介 、 价 值 贮 藏 等 基 本 功 能 ， 与 实 物 人 民 币 一 样 是 法 定 货 币 。 二 是 数 字 人 民 币 是 法 定 货 币 的 数 字 形 式 。从 货 币 发 展 和 改 革 历 程 看 ， 货 币 形 态 随 着 科 技 进 步 、 经 济 活 动 发 展 不 断 演 变 ， 实 物 、 金 属 铸 币 、 纸 币 均 是 相 应 历 史 时 期 发 展 进 步 的 产 物 。 数 字 人 民 币 发 行 、 流 通 管 理 机 制 与 实 物 人 民 币 一 致 ， 但 以 数 字 形 式 实 现 价 值 转 移 。 三 是 数 字 人 民 币 是 央 行 对 公 众 的 负 债 ， 以 国 家 信 用 为 支 撑 ， 具 有 法 偿 性 。 第 二 ， 数 字 人 民 币 采 取 中 心 化 管 理 、 双 层 运 营 。 数 字 人 民 币 5 发 行 权 属 于 国 家 ， 人 民 银 行 在 数 字 人 民 币 运 营 体 系 中 处 于 中 心 地 位 ， 负 责 向 作 为 指 定 运 营 机 构 的 商 业 银 行 发 行 数 字 人 民 币 并 进 行 全 生 命 周 期 管 理 ， 指 定 运 营 机 构 及 相 关 商 业 机 构 负 责 向 社 会 公 众 提 供 数 字 人 民 币 兑 换 和 流 通 服 务 。 第 三 ， 数 字 人 民 币 主 要 定 位 于 现 金 类 支 付 凭 证 （ M 0） ， 将 与 实物 人 民 币 长 期 并 存 。 数 字 人 民 币 与 实 物 人 民 币 都 是 央 行 对 公 众 的 负 债 ， 具 有 同 等 法 律 地 位 和 经 济 价 值 。 数 字 人 民 币 将 与 实 物 人 民 币 并 行 发 行 ， 人 民 银 行 会 对 二 者 共 同 统 计 、 协 同 分 析 、 统 筹 管 理 。国 际 经 验 表 明 ， 支 付 手 段 多 样 化 是 成 熟 经 济 体 的 基 本 特 征 和 内 在 需 要 。 中 国 作 为 地 域 广 阔 、 人 口 众 多 、 多 民 族 融 合 、 区 域 发 展 差 异 大 的 大 国 ， 社 会 环 境 以 及 居 民 的 支 付 习 惯 、 年 龄 结 构 、 安 全 性 需 求 等 因 素 决 定 了 实 物 人 民 币 具 有 其 他 支 付 手 段 不 可 替 代 的 优势 。 只 要 存 在 对 实 物 人 民 币 的 需 求 ， 人 民 银 行 就 不 会 停 止 实 物 人 民 币 供 应 或 以 行 政 命 令 对 其 进 行 替 换 。 第 四 ， 数 字 人 民 币 是 一 种 零 售 型 央 行 数 字 货 币 ,主 要 用 于 满足 国 内 零 售 支 付 需 求 。 央 行 数 字 货 币 根 据 用 户 和 用 途 不 同 可 分 为 两 类 ， 一 种 是 批 发 型 央 行 数 字 货 币 ， 主 要 面 向 商 业 银 行 等 机 构 类 主 体 发 行 ， 多 用 于 大 额 结 算 ； 另 一 种 是 零 售 型 央 行 数 字 货 币 ， 面 向公 众 发 行 并 用 于 日 常 交 易 。 各 主 要 国 家 或 经 济 体 研 发 央 行 数 字 货 币 的 重 点 各 有 不 同 ， 有 的 侧 重 批 发 交 易 ， 有 的 侧 重 零 售 系 统 效 能 的 提 高 。 数 字 人 民 币 是 一 种 面 向 社 会 公 众 发 行 的 零 售 型 央 行 数 字 货 币 ，其 推 出 将 立 足 国 内 支 付 系 统 的 现 代 化 ， 充 分 满 足 公 众 日 常 支 付 需 要 ， 6 进 一 步 提 高 零 售 支 付 系 统 效 能 ， 降 低 全 社 会 零 售 支 付 成 本 。 第 五 ， 在 未 来 的 数 字 化 零 售 支 付 体 系 中 ， 数 字 人 民 币 和 指 定运 营 机 构 的 电 子 账 户 资 金 具 有 通 用 性 ， 共 同 构 成 现 金 类 支 付 工 具 。商 业 银 行 和 持 牌 非 银 行 支 付 机 构 在 全 面 持 续 遵 守 合 规 （ 包 括 反 洗 钱 、 反 恐 怖 融 资 ） 及 风 险 监 管 要 求 ， 且 获 央 行 认 可 支 持 的 情 况 下 ， 可 以 参 与 数 字 人 民 币 支 付 服 务 体 系 ， 并 充 分 发 挥 现 有 支 付 等 基 础 设 施 作 用 ， 为 客 户 提 供 数 字 化 零 售 支 付 服 务 。（二）目标和愿景。中 国 研 发 数 字 人 民 币 体 系 ， 旨 在 创 建 一 种 以 满 足 数 字 经 济 条件 下 公 众 现 金 需 求 为 目 的 、 数 字 形 式 的 新 型 人 民 币 ， 配 以 支 持 零 售 支 付 领 域 可 靠 稳 健 、 快 速 高 效 、 持 续 创 新 、 开 放 竞 争 的 金 融 基 础 设 施 ， 支 撑 中 国 数 字 经 济 发 展 ， 提 升 普 惠 金 融 发 展 水 平 ， 提 高 货 币 及 支 付 体 系 运 行 效 率 。 一 是 丰 富 央 行 向 社 会 公 众 提 供 的 现 金 形 态 ， 满 足 公 众 对 数 字形 态 现 金 的 需 求 ， 助 力 普 惠 金 融 。 随 着 数 字 技 术 及 电 子 支 付 发 展 ， 现 金 在 零 售 支 付 领 域 使 用 日 益 减 少 ， 但 央 行 作 为 公 共 部 门 有 义 务 维 持 公 众 直 接 获 取 法 定 货 币 的 渠 道 ， 并 通 过 现 金 的 数 字 化 来 保 障 数 字 经 济 条 件 下 记 账 单 位 的 统 一 性 。 数 字 人 民 币 体 系 将 进 一 步 降 低 公 众 获 得 金 融 服 务 的 门 槛 ， 保 持 对 广 泛 群 体 和 各 种 场 景 的 法 定 货 币 供 应 。 没 有 银 行 账 户 的 社 会 公 众 可 通 过 数 字 人 民 币 钱 包 享 受 基 础 金 融 服 务 ， 短 期 来 华 的 境 外 居 民 可 在 不 开 立 中 国 内 地 银 行 账 户 情 况 下 开 立 数 字 人 民 币 钱 包 ， 满 足 在 华 日 常 支 付 需 求 。 数 字 人 7 民 币 “ 支 付 即 结 算 ” 特 性 也 有 利 于 企 业 及 有 关 方 面 在 享 受 支 付 便利 的 同 时 ， 提 高 资 金 周 转 效 率 。 二 是 支 持 零 售 支 付 领 域 的 公 平 、 效 率 和 安 全 。 数 字 人 民 币 将为 公 众 提 供 一 种 新 的 通 用 支 付 方 式 ， 可 提 高 支 付 工 具 多 样 性 ， 有 助 于 提 升 支 付 体 系 效 率 与 安 全 。 中 国 一 直 支 持 各 种 支 付 方 式 协 调 发 展 ， 数 字 人 民 币 与 一 般 电 子 支 付 工 具 处 于 不 同 维 度 ， 既 互 补 也 有 差 异 。 数 字 人 民 币 基 于 M0定 位 ， 主 要 用 于 零 售 支 付 ， 以 提 升 金融 普 惠 水 平 为 宗 旨 ， 借 鉴 电 子 支 付 技 术 和 经 验 并 对 其 形 成 有 益 补 充 。 虽 然 支 付 功 能 相 似 ， 数 字 人 民 币 和 电 子 支 付 工 具 也 存 在 一 定 差 异 ： 一 是 数 字 人 民 币 是 国 家 法 定 货 币 ， 是 安 全 等 级 最 高 的 资 产 。 二 是 数 字 人 民 币 具 有 价 值 特 征 ， 可 在 不 依 赖 银 行 账 户 的 前 提 下 进 行 价 值 转 移 ， 并 支 持 离 线 交 易 ， 具 有 “ 支 付 即 结 算 ” 特 性 。 三 是数 字 人 民 币 支 持 可 控 匿 名 ， 有 利 于 保 护 个 人 隐 私 及 用 户 信 息 安 全 。三 是 积 极 响 应 国 际 社 会 倡 议 ， 探 索 改 善 跨 境 支 付 。 社 会 各 界对 数 字 人 民 币 在 实 现 跨 境 使 用 、 促 进 人 民 币 国 际 化 等 方 面 较 为 关 注 。 跨 境 支 付 涉 及 货 币 主 权 、 外 汇 管 理 政 策 、 汇 兑 制 度 安 排 和 监 管 合 规 要 求 等 众 多 复 杂 问 题 ， 也 是 国 际 社 会 共 同 致 力 推 动 解 决 的 难 题 。 货 币 国 际 化 是 一 个 自 然 的 市 场 选 择 过 程 ， 国 际 货 币 地 位 根 本 上 由 经 济 基 本 面 以 及 货 币 金 融 市 场 的 深 度 、 效 率 、 开 放 性 等 因 素 决 定 。 数 字 人 民 币 具 备 跨 境 使 用 的 技 术 条 件 ， 但 当 前 主 要 用 于 满 足 国 内 零 售 支 付 需 要 。 未 来 ， 人 民 银 行 将 积 极 响 应 二 十 国 集 团 （ G20） 等 国 际 组 织 关 于 改 善 跨 境 支 付 的 倡 议 ， 研 究 央 行 数 字 货 币 8 在 跨 境 领 域 的 适 用 性 。 根 据 国 内 试 点 情 况 和 国 际 社 会 需 要 ， 人 民 银 行 将 在 充 分 尊 重 双 方 货 币 主 权 、 依 法 合 规 的 前 提 下 探 索 跨 境 支 付 试 点 ， 并 遵 循 “ 无 损 ” 、 “ 合 规 ” 、 “ 互 通 ” 三 项 要 求 2与 有 关 货 币当 局 和 央 行 建 立 法 定 数 字 货 币 汇 兑 安 排 及 监 管 合 作 机 制 ， 坚 持 双 层 运 营 、 风 险 为 本 的 管 理 要 求 和 模 块 化 设 计 原 则 ， 以 满 足 各 国 监 管 及 合 规 要 求 。三、设计框架数 字 人 民 币 体 系 设 计 坚 持 “ 安 全 普 惠 、 创 新 易 用 、 长 期 演 进 ”设 计 理 念 ， 综 合 考 虑 货 币 功 能 、 市 场 需 求 、 供 应 模 式 、 技 术 支 撑 和 成 本 收 益 确 定 设 计 原 则 ， 在 货 币 特 征 、 运 营 模 式 、 钱 包 生 态 建 设 、 合 规 责 任 、 技 术 路 线 选 择 、 监 管 体 系 等 方 面 反 复 论 证 、 不 断 优 化 ， 形 成 适 合 中 国 国 情 、 开 放 包 容 、 稳 健 可 靠 的 数 字 人 民 币 体 系 设 计 方 案 。（一）设计原则。坚 持 依 法 合 规 。 数 字 人 民 币 体 系 制 度 设 计 严 格 遵 守 人 民 币 管 理 、 反 洗 钱 和 反 恐 怖 融 资 、 外 汇 管 理 、 数 据 与 隐 私 保 护 等 相 关 要 求 ， 数 字 人 民 币 运 营 须 纳 入 监 管 框 架 。 坚 持 安 全 便 捷 。 数 字 人 民 币 体 系 突 出 以 广 义 账 户 为 基 础 、 与银 行 账 户 松 耦 合 、 价 值 体 系 等 特 征 ， 适 应 线 上 线 下 各 类 支 付 环 境 ， 2无 损 要 求 ： 央 行 数 字 货 币 应 促 进 国 际 货 币 体 系 健 康 发 展 和 金 融 稳 定 ， 一 国 数 字 货 币 不 应 损 害 其 它 央 行 的 货 币 主 权 和 政 策 独 立 性 ， 同 时 ， 应 保 护 消 费 者 合 法 权 益 ， 促 进 公 平 竞 争 。 合 规 要 求 ： 央 行 数 字 货 币 应 具 有 完 善 的 法 律 基 础 和 稳 健 的 运 营 体 系 ， 遵 守 各 国 关 于 外 汇 管 理 、 资 本 管 理 等 法 律 法 规 ，做 到 信 息 流 和 资 金 流 的 匹 配 ， 以 促 进 跨 境 贸 易 的 发 展 ， 支 持 实 体 经 济 ， 符 合 反 洗 钱 、 反 恐 怖 融 资 等 监 管 要 求 。 互 通 要 求 ： 央 行 数 字 货 币 可 充 分 利 用 现 有 基 础 设 施 及 金 融 科 技 手 段 ， 实 现 不 同 央 行 数 字 货 币 系 统 间 及 其 与 传 统 金 融 市 场 基 础 设 施 间 的 互 联 互 通 。 同 时 ， 应 有 利 于 促 进 支 付 业 务 有 序 发 展 ， 杜 绝 碎 片 化 局 面 。 9 尽 量 减 少 因 技 术 素 养 、 通 信 网 络 覆 盖 等 因 素 带 来 的 使 用 障 碍 ， 满 足 公 众 对 支 付 工 具 安 全 、 易 用 的 要 求 。 数 字 人 民 币 运 营 系 统 满 足 高 安 全 性 、 高 可 用 性 、 高 可 扩 展 性 、 高 并 发 性 、 业 务 连 续 性 要 求 。坚 持 开 放 包 容 。 发 挥 指 定 运 营 机 构 各 自 优 势 和 专 业 经 验 ， 按照 长 期 演 进 技 术 方 针 ， 通 过 开 展 技 术 竞 争 及 技 术 迭 代 ， 保 持 整 体 技 术 先 进 性 ， 避 免 系 统 运 营 风 险 过 度 集 中 。 支 持 与 传 统 电 子 支 付 系 统 间 的 交 互 ， 充 分 利 用 现 有 金 融 基 础 设 施 ， 实 现 不 同 指 定 运 营 机 构 钱 包 间 、 数 字 人 民 币 钱 包 与 银 行 账 户 间 的 互 联 互 通 ， 提 高 支 付 工 具 交 互 性 。（二）数字人民币的设计特性。 数 字 人 民 币 设 计 兼 顾 实 物 人 民 币 和 电 子 支 付 工 具 的 优 势 ， 既具 有 实 物 人 民 币 的 支 付 即 结 算 、 匿 名 性 等 特 点 ， 又 具 有 电 子 支 付工 具 成 本 低 、 便 携 性 强 、 效 率 高 、 不 易 伪 造 等 特 点 。 主 要 考 虑 以 下 特 性 ： 1.兼 具 账 户 和 价 值 特 征 。 数 字 人 民 币 兼 容 基 于 账 户 （ acount-based） 、 基于 准 账户 （ quasi-acount-based） 和基 于价 值 （ value-based） 等 三 种 方 式 ， 采 用 可 变 面 额 设 计 ， 以 加 密 币串 形 式 实 现 价 值 转 移 。 2.不 计 付 利 息 。 数 字 人 民 币 定 位 于 M 0， 与 同 属 M0范 畴 的 实 物人 民 币 一 致 ， 不 对 其 计 付 利 息 。 3.低 成 本 。 与 实 物 人 民 币 管 理 方 式 一 致 ， 人 民 银 行 不 向 指 定运 营 机 构 收 取 兑 换 流 通 服 务 费 用 ， 指 定 运 营 机 构 也 不 向 个 人 客 户 10 收 取 数 字 人 民 币 的 兑 出 、 兑 回 服 务 费 。4.支 付 即 结 算 。 从 结 算 最 终 性 的 角 度 看 ， 数 字 人 民 币 与 银 行账 户 松 耦 合 ， 基 于 数 字 人 民 币 钱 包 进 行 资 金 转 移 ， 可 实 现 支 付 即结 算 。 5.匿 名 性 （ 可 控 匿 名 ） 。 数 字 人 民 币 遵 循 “ 小 额 匿 名 、 大 额 依 法 可 溯 ” 的 原 则 ， 高 度 重 视 个 人 信 息 与 隐 私 保 护 ， 充 分 考 虑 现 有电 子 支 付 体 系 下 业 务 风 险 特 征 及 信 息 处 理 逻 辑 ， 满 足 公 众 对 小 额 匿 名 支 付 服 务 需 求 。 同 时 ， 防 范 数 字 人 民 币 被 用 于 电 信 诈 骗 、 网 络 赌 博 、 洗 钱 、 逃 税 等 违 法 犯 罪 行 为 ， 确 保 相 关 交 易 遵 守 反 洗 钱 、反 恐 怖 融 资 等 要 求 。 数 字 人 民 币 体 系 收 集 的 交 易 信 息 少 于 传 统 电 子 支 付 模 式 ， 除 法 律 法 规 有 明 确 规 定 外 ， 不 提 供 给 第 三 方 或 其 他 政 府 部 门 。 人 民 银 行 内 部 对 数 字 人 民 币 相 关 信 息 设 置 “ 防 火 墙 ” ，通 过 专 人 管 理 、 业 务 隔 离 、 分 级 授 权 、 岗 位 制 衡 、 内 部 审 计 等 制 度 安 排 ， 严 格 落 实 信 息 安 全 及 隐 私 保 护 管 理 ， 禁 止 任 意 查 询 、 使 用 。 6.安 全 性 。 数 字 人 民 币 综 合 使 用 数 字 证 书 体 系 、 数 字 签 名 、 安 全 加 密 存 储 等 技 术 ， 实 现 不 可 重 复 花 费 、 不 可 非 法 复 制 伪 造 、 交 易 不 可 篡 改 及 抗 抵 赖 等 特 性 ， 并 已 初 步 建 成 多 层 次 安 全 防 护 体 系 ， 保 障 数 字 人 民 币 全 生 命 周 期 安 全 和 风 险 可 控 。 7.可 编 程 性 。 数 字 人 民 币 通 过 加 载 不 影 响 货 币 功 能 的 智 能 合 约实 现 可 编 程 性 ， 使 数 字 人 民 币 在 确 保 安 全 与 合 规 的 前 提 下 ， 可 根 据 交 易 双 方 商 定 的 条 件 、 规 则 进 行 自 动 支 付 交 易 ， 促 进 业 务 模 式 创 新 。 1 （三）数字人民币运营体系的设计。根 据 中 央 银 行 承 担 的 不 同 职 责 ， 法 定 数 字 货 币 运 营 模 式 有 两种 选 择 ： 一 是 单 层 运 营 ， 即 由 中 央 银 行 直 接 面 对 全 社 会 提 供 法 定 数 字 货 币 的 发 行 、 流 通 、 维 护 服 务 。 二 是 双 层 运 营 ， 即 由 中 央 银 行 向 指 定 运 营 机 构 发 行 法 定 数 字 货 币 ， 指 定 运 营 机 构 负 责 兑 换 和 流 通 交 易 。 数 字 人 民 币 采 用 的 是 双 层 运 营 模 式 。 人 民 银 行 负 责 数 字 人 民币 发 行 、 注 销 、 跨 机 构 互 联 互 通 和 钱 包 生 态 管 理 ， 同 时 审 慎 选 择 在 资 本 和 技 术 等 方 面 具 备 一 定 条 件 的 商 业 银 行 作 为 指 定 运 营 机构 ， 牵 头 提 供 数 字 人 民 币 兑 换 服 务 。 在 人 民 银 行 中 心 化 管 理 的 前 提 下 ， 充 分 发 挥 其 他 商 业 银 行 及 机 构 的 创 新 能 力 ， 共 同 提 供 数 字 人 民 币 的 流 通 服 务 。 具 体 来 说 ， 指 定 运 营 机 构 在 人 民 银 行 的 额 度 管 理 下 ， 根 据 客 户 身 份 识 别 强 度 为 其 开 立 不 同 类 别 的 数 字 人 民 币 钱 包 ， 进 行 数 字 人 民 币 兑 出 兑 回 服 务 。 同 时 ， 指 定 运 营 机 构 与 相关 商 业 机 构 一 起 ， 承 担 数 字 人 民 币 的 流 通 服 务 并 负 责 零 售 环 节 管 理 ， 实 现 数 字 人 民 币 安 全 高 效 运 行 ， 包 括 支 付 产 品 设 计 创 新 、 系 统 开 发 、 场 景 拓 展 、 市 场 推 广 、 业 务 处 理 及 运 维 等 服 务 。 在 此 过 程 中 ， 人 民 银 行 将 努 力 保 持 公 平 的 竞 争 环 境 ， 确 保 由 市 场 发 挥 资 源 配 置 的 决 定 性 作 用 ， 以 充 分 调 动 参 与 各 方 的 积 极 性 和 创 造 性 ， 维 护 金 融 体 系 稳 定 。 双 层 运 营 模 式 可 充 分 利 用 指 定 运 营 机 构 资 源 、 人 才 、 技 术 等 优 势 ， 实 现 市 场 驱 动 、 促 进 创 新 、 竞 争 选 优 。 同 时 ，由 于 公 众 已 习 惯 通 过 商 业 银 行 等 机 构 处 理 金 融 业 务 ， 双 层 运 营 模 12 式 也 有 利 于 提 升 社 会 对 数 字 人 民 币 的 接 受 度 。（四）数字人民币钱包的设计。数 字 钱 包 是 数 字 人 民 币 的 载 体 和 触 达 用 户 的 媒 介 。 在 数 字 人民 币 中 心 化 管 理 、 统 一 认 知 、 实 现 防 伪 的 前 提 下 ， 人 民 银 行 制 定 相关 规 则 ， 各 指 定 运 营 机 构 采 用 共 建 、 共 享 方 式 打 造 移 动 终 端 AP， 对 钱 包 进 行 管 理 并 对 数 字 人 民 币 进 行 验 真 ； 开 发 钱 包 生 态 平 台 ， 实 现 各 自 视 觉 体 系 和 特 色 功 能 ， 实 现 数 字 人 民 币 线 上 线 下 全 场 景 应 用 ，满 足 用 户 多 主 体 、 多 层 次 、 多 类 别 、 多 形 态 的 差 异 化 需 求 ， 确 保 数 字 钱 包 具 有 普 惠 性 ， 避 免 因 “ 数 字 鸿 沟 ” 带 来 的 使 用 障 碍 。1.按 照 客 户 身 份 识 别 强 度 分 为 不 同 等 级 的 钱 包 。 指 定 运 营 机 构 根 据 客 户 身 份 识 别 强 度 对 数 字 人 民 币 钱 包 进 行 分 类 管 理 ， 根 据 实 名 强 弱 程 度 赋 予 各 类 钱 包 不 同 的 单 笔 、 单 日 交 易 及 余 额 限 额 。 最 低 权 限 钱 包 不 要 求 提 供 身 份 信 息 ， 以 体 现 匿 名 设 计 原 则 。 用 户 在 默 认 情 况 下 开 立 的 是 最 低 权 限 的 匿 名 钱 包 ， 可 根 据 需 要 自 主 升 级 为 高 权 限 的 实 名 钱 包 。 2.按 照 开 立 主 体 分 为 个 人 钱 包 和 对 公 钱 包 。 自 然 人 和 个 体 工商 户 可 以 开 立 个 人 钱 包 ， 按 照 相 应 客 户 身 份 识 别 强 度 采 用 分 类 交 易 和 余 额 限 额 管 理 ； 法 人 和 非 法 人 机 构 可 开 立 对 公 钱 包 ， 并 按 照 临 柜 开 立 还 是 远 程 开 立 确 定 交 易 、 余 额 限 额 ， 钱 包 功 能 可 依 据 用 户 需 求 定 制 。 3.按 照 载 体 分 为 软 钱 包 和 硬 钱 包 。 软 钱 包 基 于 移 动 支 付 AP、软 件 开 发 工 具 包 （ SDK） 、 应 用 程 序 接 口 （ API） 等 为 用 户 提 供 服 务 。 13 硬 钱 包 基 于 安 全 芯 片 等 技 术 实 现 数 字 人 民 币 相 关 功 能 ， 依 托 IC卡 、 手 机 终 端 、 可 穿 戴 设 备 、 物 联 网 设 备 等 为 用 户 提 供 服 务 。 软 硬 钱 包 结 合 可 以 丰 富 钱 包 生 态 体 系 ， 满 足 不 同 人 群 需 求 。 4.按 照 权 限 归 属 分 为 母 钱 包 和 子 钱 包 。 钱 包 持 有 主 体 可 将 主要 的 钱 包 设 为 母 钱 包 ， 并 可 在 母 钱 包 下 开 设 若 干 子 钱 包 。 个 人 可 通 过 子 钱 包 实 现 限 额 支 付 、 条 件 支 付 和 个 人 隐 私 保 护 等 功 能 ； 企 业 和 机 构 可 通 过 子 钱 包 来 实 现 资 金 归 集 及 分 发 、 财 务 管 理 等 特 定 功 能 。 5.人 民 银 行 和 指 定 运 营 机 构 及 社 会 各 相 关 机 构 一 起 按 照 共建 、 共 有 、 共 享 原 则 建 设 数 字 人 民 币 钱 包 生 态 平 台 。 按 照 以 上 不 同 维 度 ， 形 成 数 字 人 民 币 钱 包 矩 阵 。 在 此 基 础 上 ， 人 民 银 行 制 定 相 关 规 则 ， 指 定 运 营 机 构 在 提 供 各 项 基 本 功 能 的 基 础 上 ， 与 相 关 市 场 主 体 进 一 步 开 发 各 种 支 付 和 金 融 产 品 ， 构 建 钱 包 生 态 平 台 ， 以 满 足 多 场 景 需 求 并 实 现 各 自 特 色 功 能 。（五）合规责任与合规主体界定。 1.反 洗 钱 、 反 恐 融 资 等 合 规 责 任 。 数 字 人 民 币 是 法 定 货 币 ，适 用 现 有 反 洗 钱 、 反 恐 怖 融 资 国 际 标 准 及 国 内 法 律 要 求 ， 负 责 兑 换 流 通 的 指 定 运 营 机 构 和 其 他 商 业 机 构 是 履 行 反 洗 钱 义 务 主 体 ， 承 担 相 应 的 反 洗 钱 义 务 ， 包 括 客 户 尽 职 调 查 、 客 户 身 份 资 料 和 交 易 记 录 保 存 、 大 额 及 可 疑 交 易 报 告 等 。 指 定 运 营 机 构 和 其 他 商 业 机 构 在 履 行 反 洗 钱 义 务 的 同 时 应 当 依 法 保 护 商 业 秘 密 、 个 人 隐 私 及 个 人 信 息 ， 不 得 泄 露 客 户 身 份 信 息 和 交 易 记 录 。 人 民 银 行 作 为 反 洗 钱 14 行 政 主 管 部 门 实 施 反 洗 钱 监 管 ， 推 动 和 督 促 各 方 落 实 反 洗 钱 责 任 。 2.消 费 者 权 益 保 护 。 在 数 字 人 民 币 体 系 中 ， 消 费 者 权 益 保 护内 容 和 责 任 分 工 与 现 金 一 致 。 人 民 银 行 和 指 定 运 营 机 构 负 责 对 数 字 人 民 币 真 伪 进 行 鉴 别 ， 通 过 数 字 人 民 币 的 证 书 机 制 和 数 字 冠 字 号 验 真 。 指 定 运 营 机 构 按 照 相 应 的 争 议 处 理 机 制 ， 妥 善 解 决 各 种 可 能 的 争 议 及 用 户 损 失 。 人 民 银 行 通 过 监 管 考 核 ， 对 数 字 人 民 币 兑 换 、 流 通 中 的 消 费 者 权 益 进 行 保 护 。（六）技术路线选择。数 字 人 民 币 的 技 术 路 线 选 择 是 一 个 长 期 演 进 、 持 续 迭 代 、 动态 升 级 的 过 程 ， 以 市 场 需 求 为 导 向 定 期 开 展 评 估 ， 持 续 进 行 优 化 改 进 。 指 定 运 营 机 构 可 根 据 自 身 实 际 需 求 及 技 术 优 势 自 行 选 取 技 术 路 线 ， 充 分 保 持 对 未 来 技 术 的 洞 察 力 和 前 瞻 性 。 数 字 人 民 币 系 统 采 用 分 布 式 、 平 台 化 设 计 ， 增 强 系 统 韧 性 和可 扩 展 性 ，