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全球数字银行巡礼 （中国香港篇） 2 目录 1、中国香港虚拟银行的诞生背景 2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析 3、未来发展格局展望 在金融 产品 不间断的迭代中，服务机构多 元化、金融产品多样化和金融科技普及化 也给客户带来了更多更便捷的服务渠道， 因此， 客户对 金融 服务的期待不断升高 由于新冠 疫情的 全球蔓延 ，全流程在线 、 人性化 、 及时响应等特性已经是现代消费 者对层出不穷的金融产品最基本的要求 与此同时，全球人口结构的变化也对金融 服务带来的挑战 ， 随着老龄化的日益严重， 用户对金融服务的要求越来越倾向于能够 智能 地 体察客户的需求并给予协助 。 客户 体验成为银行制胜的核心 面对不断变化的行业格局，特别是数字时代带来的大规模金融需求，金融科技促进银行业转型已成为不可逆的趋势 对主流的商业银行而言，新兴的数字银行、虚拟银行和直销银行等正在加入本已激烈异常的市场 多种力量的加持使银行零售业形成了以银行机构、其他持牌金融机构和专注单项业务的互联网公司为主的、面向不 同层次和群体的金融服务体系 诞生背景 -金融科技促使银行业转型 全球银行业正在向数字化、智能化、开放化的方向转型 行业结构重塑 在金融环境日渐开放和消费者需求不断提 高的双重驱动下，商业银行陆续开始自我 蜕变，摆脱传统桎梏，向数字化、智能化、 开放式的方向转型 很多商业银行选择将发力的重点放在零售 业务，比如，用金融科技技术来整合线上 与线下的服务，用数字化和智能化的方式 重塑渠道、产品、营销、风控等业务环节， 通过提升运营效率来提高客户服务能力和 行业竞争力 除了市场主导之外，银行业创新的另一个推动力是政策影响。过去十年全 球法规复杂度的提高和范围的扩大导致合规成本激增，尤其对于运营多元 化业务的银行来说，监管要求的变化会直接影响到银行业务的利润表现 与此同时，政策的推动也会刺激行业发展，比如英国财政部在 2016年牵头 发布了 开放银行标准框架 ，极大地促进了金融创新和银行的竞争活力 随着科技 发展 对全球行业结构的影响日益深化，金融业作为易量化、高回 报的行业备受关注，先进科技公司相继涌入金融行业， 尝试 用技术来颠覆 现有的业务逻辑，用高效率、低成本的方式来优化传统业务 。 这为金融业 带来了许多发展机遇和探索创新的空间。 金融科技的渗透 政策推动 客户期待的提高市场推动 3 诞生背景 中国香港的独特优势 中国香港的通道功能让其成为科技公司开拓业务的重要平台 在亚太地区，作为国际自由贸易港和国际金融枢纽之一，中国香港的金融业务无障碍联通全球 同时，中国香港立足于粤港澳大湾区，形成了金融科技创新应用的极好土壤 中国香港市场地域紧密，人口密度高，市场反应快且辐射能力极强 虽然仅有 750万本地人口，但其地缘优势吸引了众多内地金融机构和科技企业纷纷赴港布局金融业务 作为全球银行机构密度最高的城市之一，中国香港还是全球银行业盈利最高的市场之一，其拥有的 外资银行数量仅次于伦敦、纽约。截至 2020年 2月末，中国香港共有超过 150家持牌银行以及 40余 家外资银行的办事处 由于其地缘优势，可将在中国香港运行成功的商业模式复制到整个粤港澳大湾区 与此同时，东南亚的发展潜力不断凸显，很多机构倾向以中国香港为中心，将业务辐射到东南亚及 其他海外地区，形成区域联动，进而构建出更为完善的全球金融科技生态布局体系 地 缘 优 势 经 济 地 位 发 展 潜 力 4 随着资本的涌入和业务规模的扩大 ， 中国香港金融管理局 （ 以下称 “ 金管 局 ” ） 采用了鼓励的态度和灵活的方法来推动行业创新 。 通过适度放开新型 业务的测试窗口 、 审慎允许机构进场来观察市场反应 ， 并及时给予指导来逐 步开放虚拟银行的申请窗口 ， 以此达到推动金融创新 ， 提高用户体验 ， 支持 普惠金融的目的 。 2018年 2月 6日 ， 金管局发布 虚拟银行的认可 指引修订本 (下称 “ 指引 修订本 ” ) 2018年 5月 30日 ， 金管局发布 虚拟银行的认可 指引修订本 ， 明确指 出 “ 银行 、 金融机构及科技公司均可申请在中国香港持有和经营虚拟银 行 ” ， 这为中国香港的银行新时代正式拉开了序幕 。 指引中将虚拟银行定 义为 “ 主要透过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行提供零售银行 服务的银行 ” ， 申请设立须满足最低 3亿港元的资本要求 ， 且必须有实力 强大的母公司作为背后支持 ， 同时虚拟银行申请者在申请提出时就需提交 市场退出计划 。 指引中还特地强调虚拟银行 “ 一般以零售客户为服务对象 ， 当中包括中小型企业 ， 因此有助促进普及金融 ” 诞生背景 -监管环境助力 监管政策鼓励虚拟银行成为银行业的有益补充，积极践行普惠金融 根据金管局的要求 ， 申请机构的最低注册资本为 3亿港元；开业前需要经过沙 盒 、 试营业 ， 主要考察银行 IT系统风险管理 、 反欺诈 、 反洗钱以及客户保障等 相关措施 。 虚拟银行虽然没有实体分行 ， 但需要在中国香港设立办公室 ， 同样受金管局 监管 ， 同时允许其以风险为本及科技中立的原则作出调整 。 与此同时 ， 金管 局对虚拟银行的科技风险和数据处理有一系列的监管要求 ， 也需要经过独立 第三方认证 。 虚拟银行还要遵守适用于传统银行的监管规定 ， 比如存款保障 计划 ， 一旦银行倒闭 ， 储户最高可以获得政府的 50万存款保障 。 与中国内地银行远程开户只能开设 类和 类户不同 ， 用户通过虚拟银行 开设的账户与传统银行无异 ， 且账户不设立最低户口结余要求或征收低户 口结余费用 ， 更有助于普及原本未能被传统银行业覆盖的用户 审慎发放牌照 监管窗口开放 5资料来源：根据中国香港金管局官网材料整理 诞生背景 -中国香港虚拟银行的推进过程 对于非银金融机构和科技企业，虚拟银行牌照是发展金融业务的入场券 2018年 8月 31日，中国香港金管局陆续收到约 30家机构递交的虚拟银行牌照申请书，其中 WeLab、 HKT、渣打银行提交了意见书 2019年 3月 27日，金管局批复了 LiviVB Limited、 SC Digital Solutions、众安虚拟金融有限公司的虚拟银行牌照，彼时，香港金管局表示，牌照即日起生效， 并预计 6月 9日内提供服务。 2019年 4月 10日，金管局批复 WeLabDigital Limited成为中国香港第四家虚拟银行， 5月 9日又批复了蚂蚁商家服务（香港）有限公司、贻丰有限公司、洞见 金融科技有限公司和平安壹账通有限公司的虚拟银行牌照 营业时间轴 2019年 9月，金管局在发布的 货币与金融稳定情况半年度报告 表示，随着八张虚拟银行牌照批出，中国香港银行业亦开始推出虚拟银行服务，由于虚拟银行在初 期会扩大银行业务选择范围，通过推出更便捷的产品、提升客户体验、以及更具吸引力的存款利率来吸引新客户，迅速争夺市场份额和客户群，或令市场竞争趋于 激烈，从而对现有银行的资金成本构成上行压力 众安银行 ZA Bank 2020年 3月 24日 天星银行 AirstarBank 2020年 6月 11日 蚂蚁银行 Ant Bank 2020年 9月 28日 汇立银行 WeLabBank 2020年 7月 30日 LiviBank 2020年 8月 12日 MoxBank 2020年 9月 22日 平安壹账通 银行 2020年 9月 29日 富融银行 Fusion Bank 2020年 12月 21日 推进过程 监管态度 6资料来源：根据中国香港金管局官网材料及公开新闻整理 诞生背景 虚拟银行的独特优势 中国香港虚拟银行是横跨科技圈和金融圈的产物，从一开始就肩负着金融科技创新和普惠的使命 价格优势： 无运营实体降低运营成本 客户优势： 不设最低账户余额要求和低余额账户管理费，可以更好地吸引 长尾零售客户以及规模较小的企业客户 技术优势 ：用技术手段来降本提效，比如通过金融科技助力做到远程开户， 改进风险控制能力等等 牌照优势： 用快捷和低成本的方式进行跨境交易和境外业务铺设 虚拟银行 对银行业的冲击 【 “引入虚拟银行是中国香港迈向智慧银行新纪元的关键举措，也是提升国际金融中心优势的一个里程碑。”金管局前任总裁陈 德霖。 】 【 德勤中国管理咨询合伙人冼君行指出，虚拟银行与现有持牌银行之间并非竞争关系，虚拟银行最大的特色是用低成本来服务大众， 可以做到普惠金融的目的，如一些传统银行忽略的客户群，特别是微型中小企 业 等。 而传统大银行亦有自己的优点，如本身有更大的 资本来提供更大的流动性，以及可以提供高市场风险的产品，如外汇对冲等，因为大银行有能力做好风控控制，避免风险出现。 因此 虚拟银行与传统银行可以相辅相成，并以一个合作 的 形式进入市场，而不是竞争模式出现在金融生态圈上。 】 【 高盛银行此前发表报告指出，中国香港零售银行业每年总收入高达 225亿美元，但长久以来被数间龙头大行主导。其中，汇丰、恒生、 渣打、中银占据了 66%的本地零售贷款。该行预计，随着虚拟银行加入战场，中国香港传统零售银行的收入将会受到冲击。 】 业务层面： 虚拟银行作为新生事物，可以轻装上阵，打破时间、空间、 用户财富水平对银行服务的限制，推进手机银行、虚拟信用卡、跨境 支付、虚拟保险等金融服务的发展 行业层面： 虚拟银行可以通过金融科技技术提升贸易金融、国际汇兑、 商业征信、数字资产等领域的业务效率，提升信息透明度，降低业务 风险 宏观层面： 虚拟银行可以带来鲶鱼效应，新的参与者可以刺激行业自 主优化和传统行业改革，加快推进中国香港的金融科技发展 虚拟银行的优势 虚拟银行对银行业的意义 7资料来源：根据公开媒体报导整理 8 目录 1、中国香港虚拟银行的诞生背景 2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析 3、未来发展格局展望 研究框架及维度 对比分析框架 本报告将通过横向和纵向两个维度来分析中国香港地区虚拟银行的业务布局和经营特点 战略层 业务 层 表现层（附件） 股东 整体 产品 存、贷、汇 业务 卡产品 操作方面 界面设计 视觉焦点 股东优势及资源 业务特点 产品理念 利率 产品特点 页面清晰度 导航设计 配色排版体验 牌照过审时间 营销策略 开户流程 限额 推广方式 兼容性（闪退） 功能范围 亲和度 /活力 度 目前状况 业务范围 优惠对比 手续费 性能测试（卡顿） 信息获取 9 拥有互联网基因、有一定的技术能力和风险承担能力的科技企业是中国香港虚拟银行的主要股东 获批牌照 机构 众安虚拟金融 有限公司 洞见金融科技 有限公司 蚂蚁商家服务（香港） 有限公司 WeLabDigital Limited (WDL) SC Digital Solutions Limited 贻丰有限公司 LiviVB Limited 平安金融壹账通 有限公司 虚拟银行命名 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银行 股东 众安在线 51%、 百仕达集团 49% 小米集团 90%、 尚乘集团 10% 蚂蚁集团 100%WeLabHoldings 100% 渣打银行（香港） 65.1%、电讯盈科 10%、 香港电讯 15%、携程金 融 9.9% 腾讯、中国工商银行（亚洲） 有限公司、香港交易及结算 所有限公司、高瓴资本及香 港著名商界人士郑志刚先生 等 中银香港 44%、京 东科技 36%、怡和 集团 20% 中国平安保险股份有限 公司 100% 股东优势及资源 众安在线是内地规模最大 的互联网保险公司 ， 背后 股东是蚂蚁集团 、 腾讯及 中国平安 。 百仕达集团是一家房地产 发展公司 ， 公司总部设立 于中国香港 ， 近年专注金 融科技投资管理 。 小米旗下涵盖了多张金融业 务牌照，可以凭借硬件设备 以低成本获客，同时持有充 足现金可为合资公司提供低 成本的资金。尚乘集团是亚 洲最大独立券商，唯一一家 世界经济论坛的港资全球战 略合作伙伴。 蚂蚁集团拥有在中国内地和 海外发展网商银行、支付宝 及余额宝的成功经验。 唯一香港本土集团独资申请 的虚拟银行，财经事务及库 务局前局长陈加强为董事主 席。 WeLab（我来贷母公司） 在内地拥有三千多万用户， 深耕中国香港市场 7年，有 着相当高的品牌知名度，对 消费者也十分熟悉，更有客 户基础。 渣打银行牵头创立，在 中国香港市场扎根已久。 电讯盈科拥有固网、宽 频及流动通讯数据。 携程金融拥有 及永安旅游品牌。 腾讯拥有发展微众银行、微 信支付等的成功经验。 中国银行香港分行 和怡和集团都在中 国香港扎根已久， 有百余年历史；京 东科技拥有较强的 金融科技实力。 平安壹账通拥有较强的 金融科技实力，以及在 非大陆市场的运营经验。 批次 第一批获批机构 （ 2019/3/27） 第三批获批机构 （ 2019/5/9） 第三批获批机构（ 2019/5/9） 第二批获批机构 （ 2019/4/10） 第一批获批机构 （ 2019/3/27） 第三批获批机构 （ 2019/5/9） 第一批获批机构 （ 2019/3/27） 第三批获批机构 （ 2019/5/9） 目前状况 2019/12/18开始试营业 2020/3/24正式开业 2020年 3月 31日开始试营业 2020年 6月 11日开始正式营 业 2020年 3月 31日开始试营业 2020年 9月 28日开始正式营 业 2020年 4月 28日开始试营业 2020年 7月 30 日正式开业 2020年 4月 9日开始内测 2020年 9月 22日 正式 开业 2020年 9月 30日开始试营业 2020年 12月 21日 正式开 业 8月 12日正式开业 2020年 6月 24日开始 试营业 2020年 9月 29日正式 营业 虚拟银行对比分析 战略层 10资料来源：根据公开媒体报导整理 虚拟银行对比分析 业务层 /产品 首批持牌虚拟银行的商业模式倾向保守，一些虚拟银行在开业初期提供了和主流银行类似的业务 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银行 理念 用户共创模式 每个人的银行 为普通用户和小微商 户带来更安全、更透 明、更便捷的数字普 惠服务 即刻 Instant 智能 Inteligent 互动 Interactive 精明理财 精明储蓄 精明消费 融通全球， 造福于人 打造安全可靠、简易 便捷的数码银行服务 Empower your life 财富无间， 科技无限 产品定位 侧重用户体验和安全性 侧重普惠金融 侧重普惠金融 侧重用户体验 和便利性 侧重消费场景 侧重便利性和支付业务 侧重支付业务 侧重企业服务 业务范围 个人业务 SME业务 个人业务 个人业务 SME业务 个人业务 个人业务 个人业务 个人业务 SME业务 币种 港币、美元、人民币 港币、美元、人民币 港元 港元 港元 港币、美元、人民币 港币 港币 业务范围 储蓄账户 定期存款 个人贷款 本地转账 保险业务 现金提取 储蓄账户 定期存款 个人贷款 本地转账 储蓄账户 定期存款 本地转账 支付业务 储蓄账户 定期存款 本地转账 储蓄账户 定期存款 本地转账 现金提取 储蓄账户 定期存款 本地转账 理财服务 支付业务 外汇业务 储蓄账户 定期存款 本地转账 电子支付 定期存款 中小企业融资贷款 本地转账 进出口贸易服务 11资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 虚拟银行对比分析 业务层 /产品 在开业初期通过大范围的优惠和返利来获客，以高息存款和低息贷款为卖点，推出定存优惠、无低结余收费、调高存款利率等优惠 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银行 主打产品 香港第一张自定卡号的 Visa卡 -ZA Card ZA 活期 Go ZA Insure 首 HK$2万 的存款可享 5%活期存款利率 存款宝 定期存款计划 Go Save 无卡号 Debit Card 亚洲首张无号码银 行卡 MoxCard 全港首创虚银外 汇买卖 中国香港首发银联 虚拟借记卡 首间提供中小企业贷款 及存款服务 -壹易贷 产品独特性 全港首创 30分钟贷款承诺 ，超时回赠现金 5秒转账缓冲 贷款七天冷静期 “ 零服务费”的零售 业务，并承诺最少维 持 3年 3分钟远程开户 首张全面公开在市 场使用的无卡号 WeLabDebit Card 提供全合一银行卡， 中国香港首家同时 支援 Apple Pay及 Google Pay的虚拟 银行 连接 WeChatPay 使用银联二维码消 费，可开设小额免 密支付，全港通行 中小企银行手机 Ap“PAOBSME” 个人银行手机 Ap“PAOB” 还为中国香港金融机构 提供平台服务 试营业内容 开放给 2000名会员及员工 亲友 前 50名特选客户有机会享 有三个月定存，年化利率 6.8% 面向特选客户推出一个月 港币定期存款优惠，利率达 到 2.8%，最高存款额同样 为 HKD 50,00，期满最高 可享利息 HKD 17 开放约 2000个名额 予集团内部员工和亲 友 3月 31日至 5月 6日， 天星银行 3个月港币定 存利率高达 5%，上限 为 HKD 10,00。期 满最高可享利息 HKD1,250。提前支 取不享受利息优惠 开放名额予集 团内部员工和亲 友 内测：开放约 200 个名额予集团内部 员工 试营业：从轮候名 单、 WeLab员工 及他们的亲友中邀 请约 2000位用户 内测：开放约 200 个名额予集团内部 员工 试营业：开放予 2500名特选客户试 用服务 试业期间，邀请 1000股东机构员 工参与。特选客 户可享港币 3个月 5%定期存款年利 率优惠，以及港 币 /人民币 /美元 储蓄户口存款 1% 年利率优惠。 可在网站获取邀请 码，下载 App开户 新客开户可以获得 100元现金奖赏。 试营业：邀请约 200家 特选贸易中小企业客户 及 2000位个人客户参 与，分别率先体验该行 中小企银行与个人银行 服务，其中中小企业客 户都来自贸易通 *信息截至 2020年 11月 12资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 在成本和数字基础设施方面，虚拟银行更具有竞争优势，能够满足用户的潜在期许 对比传统银行 对比中国内地互联网银行 远程开户服务便利性极高，满足了用户对数字 化、智能化产品的要求 中国香港的金融市场十分成熟，现有银行的业 务基本满足了所有的交易需求，因此大部分的 虚拟银行注重布局的是主流银行在价值链上的 薄弱或离散部分，通过推出创新产品和差异化 服务模式，来提供有更好互连性的、服务主导 型业务，而非传统银行的产品主导型 香港金管局对虚拟银行的定义类似中国内地的“互联 网银行”“直销银行”，不设物理网点，通过数字渠 道进行金融服务的纯线上银行 由于内地和香港地区的基础设施不同，存在着虚拟银 行业务体验的不同。 2016年以后央行发布个人银行账 户分类体系，将个人银行账户分为了 、 、 类， 而完整的 类账户只能通过银行柜台来开立，这便导 致了大陆地区的互联网银行在远程开户的业务功能上 与中国香港地区的虚拟银行账户功能有所区别 同时，与香港地区银行之间的直接竞争关系不同的是， 内地的互联网银行主要是采用差异化的方式，通过与 主流银行开展合作，借助 API等技术为更多长尾用户 提供数字普惠金融服务 对比海外数字银行 2020年 12月 4日，新加坡金融管理局（ MAS）公布 了 2家数字银行牌照（ DFB）和 2家数字批发银行牌 照（ DWB）的获得者，预计新加坡的数字银行将从 2022年初开始运营 虚拟银行在美国、英国、新加坡及日本等国家已经 有落地尝试，比如美国的全球第一家虚拟银行为 Security First Network Bank，成立于 1995年；日 本乐天于 2009年收购了日本第二个虚拟银行 eBANK Corporation后更名为乐天银行；还有英国虚拟银行 Monzo成立于 2015年，等等。目前各国的虚拟银行 都在积极探索有可持续盈利路径的过程中 虚拟银行对比分析 业务层 /开户 13 六家虚拟银行的开户界面与流程体验 虚拟银行对比分析 业务层 /开户 更多开户界面与流程体验详见附件截图 14 免责声明： 本报告及附件中的文字与截图内容来源于互联网公开渠道及虚拟银行的官方 APP界面 ， 本报告观点 保持中立 ， 仅供参考 、 交流等非商业目的 。 相关文字与图片版权归原虚拟银行机构所有 ， 如有侵权 ， 请联系我们删除 。 虚拟银行不约而同的选择通过无缝融入用户的生活模式来推广自有产品 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银 行 营销手段 线上 +线下推广 推荐新客户开户，推荐者 享受 200港元现金奖励， 新用户可获得 2%加息券， 叠加 3个月港元定期存款基 础利率达到 3.5%，最高购 买金额为 5万港元。期满最 高可享利息 437港元 通过媒体宣传，赞 助综艺活动 2020年 12月 31日 推广期前开户可 享 有 首存 2万港币的 活 期存款利率 5%， 客 戶 开户日 起 6个 月內 享有利率不 变保 证 注重应用场景，通过 与 AlipayHK的合作， 最快 3分钟远程开户和 推出高息存款产品 存 款宝 “ 社交媒体 Instagram 年轻用户是目标客 户，初期将以零售 客户为主 消费回赠 1%，特 殊店铺回赠 5%， 商户涵盖 日常生 活、 网络平台 、 甚至便利商店 推出外汇买卖服务。 连接 WeChat Pay， 绑定后送 188港币 代金券 2020年 11月 11日前下 载 iviapp开户或推荐亲 友开户可获得 100港币 奖励，上限 1000元。 11月后 加入 livi可得 2万 yuu积分， 每次成功 邀 请可得 1.8万积分。 客戶付款 后 shake一 shake手机可赚取奖赏 下一次购物使用，等等 开户有 288港币 现金回赠 *信息截至 2020年 11月 虚拟银行对比分析 业务层 /营销 15资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 虚拟银行对比分析 业务层 /存款产品 大部分虚拟银行提供多种提存和续存选择，客户可自由选择存款期、存款额和货币 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银行 产品名 ZA活期 Go 存款宝 Go Save 存款计算器 LiviSave 优易赏 存款产品 起存额 1元，上限为 50 万港元，超出上限部 分将按基本活期存款 利率 0.01%计算。 港元年利率 1% 人民币年利率 0.25% 美元年利率 0.001% 定期存款： 存期可自选 定期存款接受港元、 人民币和美元，期限 选择有 1个月， 3个月， 6个月和 12个月。 港币活期存款将以分层 利率定价，年利率最高 可达 3.6%，持续到 2021年 6月 10日。 2020年 12月 31日 前， 推广期间，客户首存 2 万元享有 5% 年利率， 开户 6个 月（ 185天）內 享有 “利率不变保证” 。 存入 100万元，可获得 1%活期存款年利率 。 定期存款： 存款到期日可自定 最低存款额 1000港币客 户可随时提前结清定期 存款而不收取任何费用。 定存年化利率由 0.1%- 3.6%不等。 在活期储蓄存款 产品 存款宝 存 入 2万港元或以下， 年利率达 2.5%； 2万港元以上至 50 万港元，年利率 为 1%。 5万港元以上则采 用活期账户利率， 即年利率为 0.001%。 所有客 户 都享有 1.2%年利率 。 人数越多利息越高， 10元即可参与，年 利率最高可达 4.5%。 比如，参加人数超过 80，存款额达到 10 万港币，可享 1.5% 年利率。 2020年 4月 28日起生效。符合 此优惠利率的最高本 金为 3个月定期存款 的首笔 100000港元。 客户可随时取款免手 续费。 可 部分提取存款 。 用户可设立存 款目标，并为 此目标进行命 名，可实时追 踪存款进度。 还提供“存款 计算器”功能， 帮助用户更好 养成理财习惯。 总计为 100万 元或以下的存 款，均可每日 获取年利率 0.65%的利息。 开业后至 2021年 2月 1日，首 4000名客户 可享港币 3个月定期 存款 5%年利率，购 物消费 9折。 定期存款： 低至 1元即可开立定 存账户。 2020年 10月 31日前 3个月港元定期存款 可享 5%利率优惠， 最高存款额为港币十 万元，还可享 1%的 人民币储蓄优惠年利 率。 首 存 港币 50万 元，年利率 0.5%，之后的 存款享 0.01%年 利率。 只需使用 二维码 消费一次，首存 港币 5万元的年 利率提升 至 3%。 在 2020年 7月 16日或 之前成功开设并激活 储蓄账户，合资格存 款额可于优惠期间享 高达 8.8%的存款年利 率，存款额上限为 88， 000港元。 存款额 100万港元或 以下，可有 1%基本 存款年利率。 中小企业存款可得 0.5%优惠年利率。 *信息截至 2020年 11月 16资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理、不完全收集 虚拟银行对比分析 业务层 /贷款产品 部分虚拟银行提供个人信用贷款服务，服务内容各有特点，贷款年利率普遍高于主流银行 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 平安壹账通银行 PAOB SME 贷款产品 实际 年利率低至 1.45% 2020年 12月 31日 前 成功 申请港币 20万 或以上 且还款 期 6-24个月的贷款 ，月平息 保证 0.07%， 期内提早清还可豁免提早偿还贷款手续费 贷款三十分钟承诺，每迟 1分钟送 10港元， 500港元 封顶，在限定期间申请贷款利率再打 9折 推广期客户可享一次七天冷静期 年利率低至 1.85%，高 至 28.14% 邀请亲友申请并提取贷款，贷款额在超过港币 5万、还款期 12个月以上，推荐人和被推荐人可享 100港元现金回馈 贷款额高达月薪 12倍或 港币 100万（以较低者为准） 以日息计算，客户可随时提前还款而无需缴付手续费 “贷款一笔清”合格客户可享 60日免息免供 针对中小企业客户的借贷服务“壹易贷”，并提供 5天放款保证，逾期赔偿港币 1000元 贷款审批阶段无需提交文件，利息按天计算，贷款 预批核额度高达 200万港元 贷款利率是固定的，某些信贷担保产品将收取担保 费用 特选客户可享企业分期贷款服务 *信息 截至 2020年 11月 17资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 虚拟银行对比分析 业务层 /转账产品 各虚拟银行均支持“转数快”技术，以此联通主流银行进行跨平台即时转账 虚拟 银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank平安壹账通银行 转账产品 支持港币、美金和 人民币转账 转数快 (FPS) 实时 转账美金和人民币， 即时 支付 结算系统 （ RTGS）转账美 元至本地银行 5秒转账缓冲功能， 减少错误转账的机 会 支持港币美金和人民 币转账 转数快（ FPS）和即 时支付结算系统 （ RTGS）进行跨银 行转账 美金和人民币可以转 账至 本地 银 行 及储值 支付工具，无手续费 支持转数 快（ FPS） 支持转数快 （ FPS） 每日交易额限 制 3万港元， 审核后转账限 额可到 50万港 元 转数快 （ FPS） 进行跨 行港元 转账 支持转数快 (FPS)转账 港币或人民币至本地 银行及储值支付工具 营运商 (SVF)户口，或 者实时支付结算系 统 (RTGS）转账美元 日转账总额上限 5万港 币，审核后转账总额 上限 50万港币。 支持转数快 （ FPS） 每日转账限 额是港币 50 万元，只支 持港币转账 支持转数快 （ FPS），进行 跨行港币转账 *信息截至 2020年 11月 18资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 虚拟银行对比分析 业务层 /虚拟卡产品 中国香港的虚拟银行已经实现了远程开立账户，实现了“把一站式手机应用程序打造为用户专属的全天候银行” 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank LiviBank 虚拟卡产品 ZA Card WeLabDebit Card MoxCard Livi虚拟扣账卡 产品特点 中国香港第一张自定卡号的 Visa 卡 虚拟银行中唯一的实体卡 亚洲首张无号码银行卡 香港首发银联虚拟借记卡 卡片形态 数字 +实体 数字 +实体 数字 +实体 虚拟卡 卡号 自定义卡号后 6位 无卡号 无卡号 有卡号 合作卡组织 Visa MasterCard MasterCard 银联 线下支付 Apple Pay 不详 ApplePay,Google Pay 银联二维码 取现功能 可取现 可取现 可取现 无法取现 其他优惠 ZA Card 网上签账可享高达 6%现 金回赠，用 Delivero消費可享 11%现金回赠等等 每周五和节假日有 5%现金回赠； 可在全港的 JETCO自动取款机提取现金 ; 2020年 11月 30日前餐饮消费可享 7现金回赠， 所有合格消费可获额外 1%，共 8%的现金回赠 1%无上限现金回赠至 2020年 12月 31日，于 Mox创始商户消费可得 5%现金回赠，回赠高 达 HK$1,00，截止到 2021年 3月 31日。 开业推广期间使用该付款功能购物，可通 过“ Shake Shake” 获得奖赏优惠，并于 下次购物中使用，每天限摇三次 *信息截至 2020年 11月 19资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理，不完全收集 虚拟银行对比分析小结 市场规模受限，虚拟银行的盈利能力依然紧张，鉴于成本始终占据焦点位置，银行需要开拓新的业务和经营模式 业务形式 客群体量 技术挑战 首批持牌虚拟银行的股东大都是拥 有互联网基因、有一定的技术能力 和风险承担能力的科技企业和金融 机构，他们开业初期的商业模式倾 向保守，提供了和主流银行类似的 业务 中国香港的虚拟银行充分利用了先 进的科技能力和股东的资源支持， 在客户体验方面，都支持快速远程 开户，减免了很多环节的服务费用， 并且提供 24小时数字化在线服务： 在业务方面，各个虚拟银行提供的 服务也有明显高于传统银行的费率 的优惠，比如以高息存款和低息贷 款为卖点，推出定存优惠、无低结 余收费、调高存款利率等优惠，客 户可自由选择存款期、存款额和货 币；在生态合作方面，虚拟银行不 约而同的选择通过无缝融入用户的 生活模式来推广自有品牌和服务 现阶段的虚拟银行在营运前期大多 只能提供存款、转账、电子付款等 基本服务，还未全面覆盖信贷、投 资、保险等服务 虚拟银行的宣传较难触达普通市民， 其大部份服务均由客户自行于网上完 成，服务体验还有待完善 虚拟银行在技术上的投资抬高了整个 行业的成本，同时，创新业务的风险 犹在。如催收、数据使用等问题仍然 需要虚拟银行不断迭代、打磨各自的 科技实力 盈利压力 中国香港地区的银行业务采用利率市场 化的方式，因此虚拟银行偏向于通过调 整基础产品的定价策略来获客，导致了 虚拟银行间的业务同质化增加，利差不 断被迫收窄导致了盈利压力增大 由于虚拟银行的客群为本地居民，但是 虚拟银行对居民数字习惯的培养还未成 熟，不少客户仍习惯使用分行的线下服 务，风格相对保守 主流银行业务的渗透率和集中度很高， 虚拟银行短期内很难获得大量客户，虚 拟银行相对较高的获客成本和相对较低 的单客利润也将对其净利润形成压力 中国香港的大型银行多年来坐拥庞 大的客户群，虚拟银行则旨在填补 主流银行价值链中的定价和客户体 验部分。比如，主流银行主要依靠 财务报表等作为贷款发放依据，很 多中国香港中小企业很难获得贷款， 而虚拟银行可以通过技术手段提供 小微贷款、支付服务等普惠银行服 务 虚拟银行的用户群体从 18岁至 87岁， 40岁及以下群体占比最高，比例为 70%，占比最高的用户行业为金融， 比例为 34%，其次为电子通讯、科 技 *。不过，以中国香港的 745万的 人口总量来看，虚拟银行的客群体 量很小。因此未来如果推动粤港澳 大湾区互联互通，或会为虚拟银行 带来进一步的发展空间 20资料来源：根据各虚拟银行官网及公开媒体报导整理 *根据 4月 24日众安银行公布的首月运营报告 21 目录 1、中国香港虚拟银行的诞生背景 2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析 3、未来发展格局展望 虚拟银行发展展望 长期规划 目前虚拟银行业务仅涉及一般存、贷、汇业务，暂未有投资工具等衍生功能，未来可能会推出理财、保险及投资等业务 虚拟银行 众安银行 ZA Bank 天星银行 AirstarBank 蚂蚁银行 Ant Bank 汇立银行 WeLabBank MoxBank 富融银行 Fusion Bank LiviBank 平安壹账通银行 长期规划 众安银行已经与 VISA签署 合作协议，正在准备现金 存取业务 五年计划目标是收支平衡 推出多样化产品，包括投 资产品及保险产品，与富 邦中国香港合作取得全数 码化保险公司牌照，并以 ZAInsure，着力发展医疗、 定期人寿及危疾保险产品 天星银行希望将银 行服务提升至客户 的生活层面，提供 理财、消费分析及 规划各种生活目标。 计划提供贷款服务。 蚂蚁银行通过与 AlipayHK合作，下一步 有望实现直接从 AlipayHK电子钱包的小 程序完成银行远程开户。 WeLab的首席运营 官 Simon Long表 示他们会将目光聚 集在粤港澳大湾区。 规划将银行的产品 从存贷汇发展到理 财、保险，甚至涵 盖非中国香港市民 的金融需求。 计划将虚拟银 行与电信、娱 乐、旅游服务 等融合 可能成为渣打 银行未来尝试 创新产品的 “沙盒” 腾讯在中国香港经 营的电子钱包业务 WeChat Pay HK预 计会为富融银行带 来优势。而工银亚 洲则可运用经营银 行业务的经验 , 以及 腾讯金融科技在内 地提供的综合金融 科技服务与践行普 惠金融的经验。 京东数科将继续助 力 livi发挥股东独特 优势，立足中国香 港，面向大湾区， 构建“金融 +科技 + 生态”的新业务模 式 服务从事进出口贸 易业务的中小企业。 未来会与银联通宝 有限公司合作，推 出无卡提款服务。 未来，客户可以使 用平安壹账通银行 的手机 APP，在支 持无卡提款的银通 自动柜员机上提取 现金。 目前在中国香港尚未有其他虚拟银行 与数字钱包账户打通的先例。以阿里 巴巴经济体内的电商作为其中小企商 户服务试点，积极研发包括数字化贸 易融资在内的小微金融服务。届时 AlipayHK的 200多万用户在线下 5万 多家香港商户消费时可直接从银行的 “存款宝”内划账支付，进一步拓宽 香港虚拟银行业的应用场景。 WeChatPayHK于 2018年成为中国 香港首家支持内地线下商户跨境支付 的电子钱包，已连接内地百万家商户。 目前已开通港澳跨境流动支付，让其 用户在澳门数千个消费热点以