2019年Q1中国人力资源在线服务行业投融资报告.pdf

2019Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业投 融 资 报 告 非 凡 产 研2019.04非 凡 产 研 团 队 介 绍 非 凡 产 研 是 非 凡 资 本 旗 下 专 业 的 产 业 研 究 部 门 。 非 凡 产 研 专 注 于产 业 互 联 网 相 关 领 域 的 研 究 ， 涉 及 行 业 包 括 ： 人 力 科 技 、 营 销 科技 、 企 业 级 软 件 、 B2B等 ， 来 帮 助 产 业 互 联 网 企 业 提 升 行 业 竞 争力 和 影 响 力 ， 同 时 ， 非 凡 产 研 致 力 于 将 人 工 智 能 、 物 联 网 、 大 数据 等 新 科 技 与 不 同 领 域 传 统 产 业 相 结 合 ， 包 括 ： 服 装 、 餐 饮 、 教育 、 农 业 、 医 疗 、 汽 车 等 ， 助 力 传 统 企 业 插 上 产 业 互 联 网 的 翅 膀 。团 队 成 员 来 自 知 名 研 究 咨 询 公 司 、 科 技 媒 体 、 品 牌 企 业 等 ， 是 一支 具 有 深 入 洞 察 、 专 业 知 识 和 丰 富 资 源 的 分 析 师 团 队 。报 告 作 者报 告 指 导 ： 吴 畏 报 告 作 者 ： 芦 萌 萌数 据 来 源 说 明 本 报 告 中 的 国 内 企 业 数 据 来 源 于 IT桔 子 ， 国 外 企 业 数 据 来 源 于Crunchbase。研 究 对 象 说 明人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 ： 是 指 利 用 互 联 网 等 虚 拟 媒 介 为 人 才 和 用人 单 位 提 供 相 关 服 务 ， 从 而 促 进 人 力 资 源 的 有 效 开 发 与 优 化 配 置的 服 务 行 业 。免 责 声 明l 本 报 告 由 非 凡 产 研 发 布 ， 本 报 告 版 权 归 非 凡 产 研 所 有 。 任 何中 文 转 载 或 引 用 ， 需 注 明 报 告 来 源 ， 国 外 机 构 如 需 转 载 引 用 ，请 提 前 联 系 授 权 。 l 本 报 告 为 非 凡 产 研 作 为 第 三 方 机 构 的 独 立 原 创 分 析 ， 报 告 内容 不 代 表 任 何 企 业 的 立 场 ， 且 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 。因 此 投 资 者 务 必 注 意 ， 因 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 非 凡 产研 及 其 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 。l 在 法 律 许 可 的 情 况 下 ， 非 凡 产 研 及 其 关 联 机 构 可 能 持 有 报 告中 提 到 的 公 司 的 股 权 ， 或 为 其 提 供 或 争 取 提 供 筹 资 或 财 务 顾问 等 相 关 服 务 ， 其 员 工 可 能 担 任 报 告 中 所 提 及 公 司 的 董 事 。 报 告 声 明 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 01/ 全 球 投 融 资 情 况 分 析02/ 国 内 外 行 业 细 分 领 域 融 资 分 布 03/ 全 球 投 融 资 地 域 分 布 情 况04/ 国 内 行 业 重 点 融 资 案 例05/ 行 业 政 策 分 析 06/ 附 件 目 录 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 全 球 投 融 资 情 况 分 析 2019年 第 一 季 度 ， 全 球 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 融 资 规 模 和融 资 次 数 较 上 一 季 度 均 大 幅 上 涨 。 相 较 于 全 球 市 场 ， 国 内行 业 涨 幅 较 小 ， 投 资 规 模 和 次 数 都 呈 现 稳 中 有 升 的 趋 势 。 5.9 2.1 7.5 16.2 66.15.2 1.5 5.9 15.4 20.92018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2018年 -2019Q1中 国 与 全 球 投 融 资 规 模（ 单 位 ： 亿 ） 全 球 中 国 22 17 20 12 2614 14 14 10 122018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q12018年 -2019Q1中 国 与 全 球 投 融 资 次 数全 球 中 国 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 国 内 外 投 融 资 同 比 情 况时 间 国 内 规 模 国 内 次 数 国 外 规 模 国 外 次 数2018Q1 5.2亿 14 0.7亿 82019Q1 20.9亿 12 45.2亿 14国 内 市 场 走 势 ： 2019年 一 季 度 ， 人 力 资 源 在 线服 务 行 业 投 融 资 规 模 爆 发 增 长 ，但 融 资 次 数 却 有 所 减 少 。 原 因在 于 2018年 企 业 融 资 阶 段 处 于早 期 ， 金 额 小 ； 2019年 企 业 融资 阶 段 多 处 于 后 期 ， 单 笔 融 资规 模 较 大 。302%融 资 规 模（ 同 比 ）14%融 资 次 数（ 同 比 ）国 外 市 场 走 势 ：2019年 一 季 度 ， 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 规 模 和 融资 次 数 都 稳 步 大 幅 提 升 ， 融 资 案 例 14个 ， 同 比 增 加 75%， 融 资 规 模 从 0.7亿 增 至 45.2亿 。 其 主 要 原 因 在 于 国 外 行 业单 笔 融 资 金 额 剧 增 ， 从 2018年 Q1的 百 万 美 元 级 别 上 升 到几 亿 美 元 级 别 。 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 行 业 细 分 领 域 融 资 分 布 42%25%17% 8% 8%2019Q1细 分 行 业 融 资 次 数 占 比 招 聘 选 拔学 习 发 展劳 动 力 管 理薪 酬 福 利HR SaaS 39%30%20% 10% 1%2019Q1细 分 行 业 融 资 规 模 占 比 招 聘 选 拔薪 酬 福 利劳 动 力 管 理HR SaaS学 习 发 展 行 业 情 况 ： 2019年 第 一 季 度 ， 招 聘 选 拔 依 旧 保 持 市 场 热度 ， 交 易 数 量 占 比 42%， 交 易 规 模 占 比 39%； 同 时 ， 学习 发 展 的 市 场 关 注 度 有 大 幅 提 高 ， 交 易 次 数 位 居 第 二 ， 但交 易 规 模 较 小 ， 说 明 投 资 者 多 关 注 相 关 的 早 期 项 目 。 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 国 内 外 融 资 轮 次 规 模 分 布1% 10% 14%69% 6%2019Q1国 内 行 业 融 资 轮 次 规 模 占 比 天 使 轮A轮B轮C轮战 略 投 资 6% 3% 10%4%32%45%2019Q1国 外 行 业 融 资 轮 次 规 模 占 比 种 子 轮A轮B轮C轮D轮战 略 投 资轮 次 情 况 ： 2019年 第 一 季 度 ， 国 内 行 业 投 资 资 金 主 要 分布 在 C轮 ， 占 比 69%。 A轮 及 之 前 阶 段 的 融 资 金 额 仅 占 比 1%， 而 国 外 投 资 金 额 占 比 最 大 的 是 战 略 投 资 阶 段 ， 为45%。 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 国 内 外 融 资 轮 次 次 数 分 布10% 18%18%27%27%2019Q1国 内 行 业 融 资 轮 次 次 数 占 比 天 使 轮A轮B轮C轮战 略 投 资 21% 14%14%14%14% 21%2019Q1国 外 行 业 融 资 轮 次 次 数 占 比 种 子 轮A轮B轮C轮D轮战 略 投 资轮 次 情 况 ： 2019年 第 一 季 度 ， 国 外 投 资 阶 段 分 布 较 为 均衡 ， 从 种 子 轮 到 D轮 都 有 融 资 。 与 之 相 比 ， 国 内 投 资 阶 段较 早 一 些 ， 较 为 平 均 地 发 布 在 C轮 之 前 。 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 全 球 投 融 资 地 域 分 布 情 况国 家 数 量中 国 12美 国 5 英 国 3 国 家 规 模美 国 3.52亿 美 元加 拿 大 1.25亿 美 元英 国 1.02亿 美 元2019Q1全 球 投 资 数 量 TOP3 2019Q1全 球 投 资 规 模 TOP3地 域 分 布 ：从 投 资 数 量 来 看 ， 2019年 第 一 季 度 ， 中 国 以 12起 行 业 投 资案 例 位 居 全 球 榜 首 。 中 国 是 全 球 人 力 资 源 在 线 行 业 投 资 最为 活 跃 的 国 家 ， 中 国 巨 大 的 劳 动 力 市 场 和 企 业 市 场 为 人 力资 源 在 线 行 业 发 展 提 供 了 强 大 的 市 场 基 础 。从 投 资 规 模 来 看 ， 全 球 投 资 规 模 最 大 的 一 起 案 例 是 美 国 社 交 招 聘 网 站 Jobvite获 得 由 K1 Investment Management 独家 投 资 的 2亿 美 元 融 资 ， 到 目 前 为 止 ， Jobvite已 经 筹 集 了超 2.5亿 美 元 融 资 。数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 国 内 行 业 重 点 融 资 案 例公 司 名 称 轮 次 融 资 金 额 投 资 方 领 域E成 科 技 C轮 8000万美 元 光 速 中 国 ； 凯 辉 基 金 ；Lightspeed Venture Partners；阳 光 保 险 ；Schroder Adveq 招 聘 选 拔 盖 雅 工 场 C轮 3亿 人 民 币 经 纬 中 国 劳 动 力 管 理智 思 云 A+轮 数 千 万美 元 源 码 资 本 HR SaaSMoka B轮 1.80亿人 民 币 高 瓴 资 本 ；GGV纪 源 资 本 ；金 沙 江 创 投 ；襄 禾 资 本 招 聘 选 拔乐 才 科 技 战 略投 资 1.25亿人 民 币 微 海 咨 询 劳 动 力 管 理2019Q1人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 重 点 融 资 事 件 TOP52019年 第 一 季 度 ， 中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 融 资 规 模 超 过 1亿 人 民 币 的 交 易 共 6起 。 其 中 本 季 度 最 大 的 一 笔 融 资项 目 是 E成 科 技 获 得 8000万 美 元 的 C轮 融 资 ， 此 轮 融 资 由美 国 光 速 创 投 （ LSVP） 和 阳 光 保 险 领 投 ， 老 股 东 光 速 中国 基 金 、 凯 辉 创 新 基 金 和 Schroder Adveq跟 投 。 E成 科 技是 一 个 大 数 据 招 聘 服 务 SaaS平 台 ， 平 台 基 于 机 器 学 习 算法 、 数 据 挖 掘 、 自 然 语 言 处 理 等 技 术 提 升 简 历 与 岗 位 的 匹配 效 率 ， 激 活 企 业 及 猎 头 等 招 聘 机 构 的 闲 置 简 历 资 源 ， 提高 存 量 简 历 利 用 率 。 同 时 还 提 供 数 据 BI服 务 ， 推 进 企 业 提高 人 力 资 本 效 率 。 数 据 来 源 ： IT桔 子 &Crunchbase 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 2019社 保 税 改1 金 税 三 期2 行 业 政 策 分 析2018年 7月 20日 ， 中 共 中 央 办 公 厅 、 国 务 院 办 公 厅 印 发 了 国 税 地 税 征 管 体 制 改 革 方 案 （ 以 下 简 称 改 革 方案 ） ， 其 中 要 求 明 确 从 2019年 1月 1日 起 ， 将 基 本 养 老 保险 费 、 基 本 医 疗 保 险 费 、 失 业 保 险 费 、 工 伤 保 险 费 、 生 育保 险 费 等 各 项 社 会 保 险 费 交 由 税 务 部 门 统 一 征 收 。 这 意 味着 企 业 的 缴 费 人 数 和 缴 费 基 数 都 会 上 升 ， 企 业 的 用 工 成 本将 大 幅 上 升 ， 此 次 改 革 对 于 劳 动 密 集 型 行 业 影 响 最 大 ， 例 如 快 递 行 业 、 建 筑 行 业 等 。 因 此 ， 灵 活 用 工 将 成 为 企 业 减少 用 工 成 本 的 重 要 手 段 之 一 。按 照 国 家 税 务 总 局 统 一 部 署 ， 我 省 原 国 税 、 地 税 征 管 系 统将 于 2019年 4月 1日 起 并 库 上 线 。 金 三 并 库 是 将 金 税 三 期原 国 税 系 统 和 原 地 税 系 统 两 个 数 据 库 合 并 成 一 个 数 据 库 ，同 时 对 征 管 流 程 和 岗 责 体 系 进 行 梳 理 和 配 置 ， 实 现 岗 位 设置 、 工 作 流 程 以 及 参 数 配 置 等 统 一 。 一 方 面 ， 将 大 大 缩 短 办 税 时 间 ， 提 升 办 税 体 验 ； 另 一 方 面 ， 推 进 企 业 财 务 无 纸化 、 信 息 化 趋 势 。 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 科 创 板 股 权 激 励3行 业 政 策 分 析2019年 3月 1日 ， 证 监 会 发 布 了 科 创 板 首 次 公 开 发 行 股票 注 册 管 理 办 法 （ 试 行 ） 和 科 创 板 上 市 公 司 持 续 监 管办 法 （ 试 行 ） ， 科 创 板 在 股 权 激 励 方 面 的 “四 大 创 新 ”。1. 扩 大 股 份 比 例 ； 2. 扩 大 激 励 对 象 范 围 ；3. 取 消 限 制 性 股 票 授 予 价 格 限 制 ；4. 提 高 股 权 激 励 的 便 利 性 。此 次 科 创 板 在 股 权 激 励 方 面 实 现 了 新 的 突 破 ， 体 现 出 了 国家 对 于 股 权 激 励 的 人 才 激 励 措 施 的 肯 定 。 其 次 此 次 改 革 对于 企 业 的 薪 酬 核 算 要 求 提 高 ， 这 将 在 一 定 程 度 上 促 进 薪 酬服 务 企 业 的 发 展 与 创 新 。 2019年 Q1中 国 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 投 融 资 报 告2019 Q1 HR Online Service Industry Investment Report 附 件 ： 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 分 类一 级 分 类 二 级 分 类 三 级 分 类 人 力 资 源在 线 服 务 行 业 HR SaaS招 聘 选 拔 招 聘 管 理招 聘 平 台社 交 招 聘垂 直 招 聘创 新 招 聘猎 头 平 台灵 活 用 工背 景 调 查测 评 考 试学 习 发 展薪 酬 福 利 薪 酬 管 理员 工 福 利员 工 保 险劳 动 力 管 理 本 研 究 通 过 走 访 人 力 资 源 行 业 专 家 ， 通 过 参 考 传 统 人 力 资源 服 务 行 业 分 工 情 况 ， 对 人 力 资 源 在 线 服 务 行 业 做 了 以 下分 类 ： 图 表 制 作 ： 非 凡 产 研相 关 概 念 解 释 ：垂 直 招 聘 ： 针 对 特 定 人 群 或 行 业 的 招 聘 平 台 。创 新 招 聘 ： 采 用 创 新 技 术 或 渠 道 的 招 聘 平 台 ， 如 AI招 聘 、 短 视 频 招 聘 、 微 信 招聘 等 。 非 凡 产 研读 懂 产 业 互 联 网 ALL ABOUT INDUSTRIAL INTERNET