2021-2022华为鸿蒙OS分析报告.pptx

2021-2022华为 鸿 蒙 OS分析报告 引言 2019年 8月发 布 1.0版本后 ， 华为加快了鸿蒙操 作 系统 的 推进 步 伐 。 自 6月 2日 Harmony 2.0系统发布 ， 至 7月 29日发布会召开 ， 鸿 蒙 已升 级用 户突 破 4000万 ， 随 着 三四 季 度的 加 速推 送 ， 鸿 蒙 有较 大 希望 在 年底 前 实 现 3.6亿 台 设备 的 搭载 目 标 。 6月 底 我们 曾 发布 报 告 鸿 蒙 对 科技行业发展和投资机 会 的启 示 ， 对 鸿蒙 生 态的 投 资逻 辑 进行 分 析梳 理 ， 本 报 告从 鸿 蒙出 发 ， 探 究 物联 网 操作 系 统的 发 展前 景 以 及鸿 蒙的价值和机遇 。 报告 主 要分 为 四部 分 ： 第一 部分 对 物联 网 操作 系 统相 关 内容 进 行梳 理 ， 并 通 过分 析 此前 主 流操 作 系统 的 发展 历 程判 断 鸿蒙 可 凭借 先 发优 势 去扩 展 生态 ， 其 可依托内循环进行发展 并 逐步 外 扩市 场 ， 从 而 在物 联 网操 作 系统 的 竞争 当 中脱 颖 而出 ； 第二 部分 从 兼容 、 流畅 、 联通 、 安全 四 个维 度 提出 了 一 套 物联网 操 作系 统 技术 分 析框 架 ， 并 对 当今 市 场较 为 成型 的 开源 系 统进 行 研 判对比 ， 我们认为目前 鸿 蒙有 着 成熟 的 技术 理 念和 较 为成 熟 的技 术 实力 ， 其相 较 谷 歌 Fuchsia和小 米 Vela有着独到优势 ， 例如通 信 技 术 、 企业自身软硬件协同效 应 、 先 发 优势 、 品牌 调 性 、 B端 G端资 源 等等 ； 第三 部分 对 鸿蒙 的 发展 、 机遇 、 困境 以 及困 境 的突 破 口 进 行 深度 思 考 ， 我 们认 为 鸿蒙 在 当前 时 间节 点 其可 从 具有 良 好前 景 、 竞 争 可 控 、 有 着 完整 供 应链 和 相对 技 术优 势 的 “ 8” （ 自主 研 发物 联 设备 ） 端进 行 突围 ， 并用 “ 8” 去反 哺 “ 1” （ 手 机为 物 联架 构核 心 ） 和 “ N” （ 外围物联设备 ） ， 从而实现整体 生 态的 完 善扩 张 ， 达 到 “ 农 村 包围 城 市 ” 的 效果 ； 第四 部 分 探 究 了 鸿蒙的 生 态价 值 ， 认 为 鸿蒙 可 在制 造 、 销 售 、 运 营 方面 对 生态 企 业进 行 加成 ， 并通 过 提供 分 析行 业 特点 、 空间 及 竞 争 、 发展逻辑等因素 ， 认 为车 机 、 智 能 投 影 /智 慧屏 、 AR/VR三大产 业 最有 可 能成 为 鸿蒙 的 突破 口 。 最 后 进行 观点重申 ， 对 华为生 态 的 投 资节 奏 进 行 梳理 ， 认为 鸿 蒙当 前 仍处 于 技术 导 入的 中 后期 ， 市场 对 其及 生 态企 业 的判 断 主要 还 受事 件 推动 ， 随着 鸿 蒙的 不 断适 配 完善 ， 生态企业将不断去伪存 真 ， 真 正 顺应 物 联网 时 代发 展 的企 业 将依 托 鸿蒙 逐 步兑 现 业绩 并 实现 生 态价 值 。 目录 借古喻今 ： 从操 作 系统行业发 展 历程研判鸿 蒙 前 景 评价维 度 ： 联 通 、 流 畅 、 安 全 、 兼容 深度思 考 ： 历 程 、 机 遇 、 困 境 及突 破 口 投资节 奏 ： 生 态 价值 、 行业 增 量 、 产 业逻 辑 、 推 荐 标的 风险提示 1.1 什么是操 作 系 统 ？ 操作系统是对 计 算 机 软 硬 件 资 源 进 行 管 理 、 协 调 和 控 制 的 程 序 。 其位于计算机硬件与应用软件之间 ， 本质 也 是一 种 软件 。 其由 操 作系 统 的内 核 （ 运 行 于内 核 态 ， 管 理硬 件 资 源 ） 以及系统调用 （ 运行于用户态 ， 为应 用 程序 员 写的 应 用程 序 提供 系 统调 用 接口 ） 两部 分 组成 。 操作系统一方面使得程序员无需考 虑 硬件 操 作细 节 即可 编 写程 序 ， 另 一 方面 使 得应 用 程序 对 硬件 资 源的 调 用 请求变得有序 ， 其受到硬件保护 ， 不 能被 用 户修 改 。 图 ： 计 算 机 系 统 组 成 架 构 应用软 件 （ 浏 览 器 、 播 放器 、 聊天 软 件等 等 ） 计算机 硬 件 资料来源 ： CSDN， 所 制 图整理 操作系统 用户接 口 程 序 计 算 操 机 作 软 系 件 统 用 户 态 内 核 态 1.2 操作系统 是 如 何 演 化 发 展 的 ？ 操作系统发展于上世纪中叶 ， 经过 单 道批 处 理系 统 、 多 道 批处 理 系统 、 分时 系 统 、 实 时系 统 等几 个 阶段 ， 发展出 具有多种类型操作特征的通用操作 系 统 。 依 据底 层 架构 操 作系 统 可 以 分 为 Unix/OS X、 Linux/Android、 Windows三 类 ， 其 中 Linux、 苹果 OS X为 Unix的衍生变体 版 本 ， 而 谷 歌 Android则 是基 于 Linux的一 个 发行 版 本 。 当前的操作系 统 行 业 呈 现 着 一 体 化 、 兼 容 化 、 生 态 化 的 发 展 趋 势 。 PC端操作系统龙头微软及苹果均在逐步兼容移 动端应用软件 ； 移动端龙头谷歌及 中 国 ICT领 域龙 头 华为 在 积极 抢 占物 联 网操 作 系统 市 场 。 图 ： 操 作 系统 发 展历程 1950s 1973 1980 1984 1985 苹果发 布 system1.0 （ 可视 为 MacOS 1.0） 2017 资料来源 ： CSDN， 各 公 司官 网 ， 所 制 图整理 单道批处理系统 （ 联机 、 脱机 ） 1960s 多道批处理系统 分时操作系统 UNIX系统发布 （ 计算机行业基石 ） 1978 苹果公司第一个系统 Apple DOS 3.1发布 实时操作系统 Windows 1.0 发布 （ 第一 代 Win系统 ） 1994 Linux 1.0 发布 2001 Mac OS X发布 现代苹果操作系统开端 2007 iOS 1.0 发布 Android 1.0 发布 鸿蒙内核完成 技术认证 鸿蒙 1.0版本发布 谷 歌 Fuchsia开发者网站上线 2019 2021 鸿蒙 2.0版本发布 Win11将上线 ， 兼 容 Android应用 M1芯片 Mac兼 容 iOS应用 谷歌向智能音 箱推 送 Fuchsia OS 1.2.1 PC端操作 系 统 市 场 格 局 及 发 展 如 何 ？ 图 ： PC端 操 作 系 统 市 占 率 演 变 Windows地位强势 ， Mac OS闭源生态突围 ， Linux版本混乱生态欠缺 ， Chrome OS主攻低配及教育 市 场 。 Windows市场长期强垄断 ： 受益于与桌面计算机巨 头 IBM的 合作 ， Windows系统 得 到广 泛 落地 推 广 。 自 1985年微 软推出第一款图形操作系 统 Windows 1.0后 ， 微软便逐步开启了市场扩张之 路 。 随 着 版本 的 更迭 优 化以 及 与 Intel的合 作 ， Windows在桌面操 作 系统 领 域占 据 着近 乎 垄断 的 地位 。 但在 过 去 10年里随 着 苹果 、 谷歌 等 巨头 的 崛起 ， Windows 操作系统的市占率 从 2009年 95.4%下降至现如今 的 73.0%， 市场被新生力 量 分去 一 部分 。 资料来源 ： Statcounter， 所 Mac OS受益于苹果闭源 生 态 稳 健 增 长 ： 苹果公司基于 Unix开发 的 Mac OS随着苹果公司的市场影响力 增 强与 苹 果 闭 源生态的发展而一直在稳健扩张 。 苹果 在 乔布 斯 的战 略 布 局 下依靠手机打开市场 ， 依靠生态 协 同与 高 性能 推 进其 他 硬 件 设备 的 销售 ， Mac在中 高 端乃 至 商务 市 场有 着 较强 影 响力 ， OS X市场份额 从 19年 的 3.7%发展至现如今 的 15.4%， 特 别 是 在美国市场其市场占有率已达 到 28.2%。 图 ： PC端 操 作 系 统 市 占 率 演 变 Linux开源发展 ： Linux是一套完全开 源 的类 Unix操 作 系统 ， 性能 较 为稳 定 ， 当 前 Linux 在全球已经有上千个发行 版本 ， 尽 管 Linux为世界提 供 了操 作 系统 的 更多 、 更为 经 济的 选 择 ， 但 在消 费 领域 其 市场 始 终没 有 打开 ， 一方 面 是没 有成熟 的 商业 运 作 ， 下 游软 件 生态 缺 位 ， 另 一方 面 是由 于 其发 行 版本 混 乱 ， 提 高了 软 件开 发 商的 研 发难 度和 研发成 本 。 目 前其全球市占率仅 为 2.4%， 但在中国市场 微 软和 苹 果 PC操 作 系统 的 合计 市 占率 仅 为 86.7%， 基 于 Linux开 发的 国 产 操作 系统正在快速发展 。 资料来源 ： Statcounter， 所 谷 歌 Chrome OS满足低性 能 PC需 求 ： 谷歌 Chrome OS是 一款基 于 Linux开发的开源 操 作系 统 ， 这 一 操作 系 统界 面 类 似于一个没有多余功能 的 Chrome浏览 器 ， 所 有 数据 保 存在 服务器端 ， 应用均为网页应用 ， 其 当 前主 要 满足 上 网本 、 低 性能电脑需求 ， 主要发力在教育领 域 ， 未 来 随着 云 计算 以 及 5G通信技术发展 ， Chrome OS有着进一步发展的空间 。 其目 前全球市占率仅 为 1.2%， 但在美国市场其市 占 率达 到 3.6% 1.2.1 PC端操作 系 统 市 场 格 局 及 发 展 如 何 ？ 图 ： 移 动 端 操 作 系 统 市 占 率 演 变 苹 果 iOS自成生态盈利强 劲 ， 谷 歌 Android依托开源市占领先 。 iOS联合 iPhone开辟移动互联新赛道 ： iOS是苹果基 于 Unix开发的主要应用 于 iPhone的 移 动操 作 系统 。 搭载 iOS系 统 的 iPhone手机大屏 、 可触控 、 上 网方 便 、 兼 容 大量 第 三方 应 用等 特 点改 变 了人 们 对于 手 机功 能 的观 念 ， 作 为 一款高 性 能闭源系统 ， 其在相同配置下在 显 示 、 动 画和 运 行效 率 上都 相 对占 优 。 其 长 期保 持 着 20%以上的市 占 率 ， 现 如 今 其 市 占率 达 27.0%， 特 别 在美 国 市场 其 市占 率 超安 卓 达 57.3%。 并且 得 益于 闭 源生 态 ， iOS为 苹 果带 来 了可 观 的 服 务营收 。 资料来源 ： Statcounter， 所 Android依托开源生态扩张市场 ： Android是谷歌基于 Linux的移动端开源操作系 统 。 由 于 苹果 生 态闭 源 ， Android 的出现满足了第三方厂商的需求空 缺 ， 其 依 靠开 源 联盟 迅 速 推广渗透 ， 很快就实现了市占率的 突 破 。 随 着下 游 生态 的 不 断完善以及硬件厂商对其依赖性的 增 强 ， Android的 市场 份 额进一步提升并基本稳定 在 70%以上的水平 ， 现 如今 其 市占 率水平 达 72.2%。 1.2.2 移动端操 作 系 统 市 场 格 局 及 发 展 如 何 ？ 从 PC的出现到移动设备的崛起直至如 今 物联 网 时代 的 到来 ， 科技 的 进步 带 来操 作 系统 行 业的 不 断变 革 ， 太 阳 底下 没有新鲜事 ， 我们借古喻今 ， 通过 分 析操 作 系统 的 发展 历 史 ， 来 对鸿 蒙 的发 展 前景 进 行研 判 。 1980sIBM OS/2 vs Windows： 注重先发优势与下游生态重要性 1981年 IBM率先发 布 了 PC机并 开 放了 整 个软 硬 件架 构 ， 使 得 IBM兼 容机 成 为 PC机 行 业标 准 。 但 由 于其 将 操作 系 统完 全 外包 给 微 软 去做 ， 使 得 微软 几 乎承 包 了所 有 的 IBM兼 容 机 的操 作 系统 ， 其之 后 意识 到 操作 系 统的 重 要性 ， 因此 于 1987年 推 出 OS/2系统 ， 该 系 统拥 有图形 用 户界 面 ， 远 先 进于 微 软系 统 所采 用 的指 令 输入 操 作 ， 但 由于 该 系统 未 经过 大 规模 适 配部 分 功能 不 完善 、 部分 下 游 软 件 厂商出 于代 码改 写 量太 大 而放 弃 适配 、 硬件 友 商出 于 竞争 考 虑选 择 依旧 采 用微 软 系统 等 原因 ， 其市 场 销量 未 见起 色 。 在 95年微 软 依靠 Windows 95基本 抢占 了 95%的市场 份 额 ， IBM的 OS/2系 统 虽然 具 备技 术 先进 性 但还 是 以失 败 告终 ， 退出 市 场 。 启 示 ： 1） 在 同 一 赛 道 上 ， 先 发 优 势 一 定 程 度 上 决 定 了 一 款 操 作 系 统 能 否 成 功 ， 率 先 完 成 生 态 构 建 的 厂 商 将 对后 入 者形成 较 强 壁 垒 ； 2） 仅 靠 技 术 实 力 领 先 无 法 保 证 操 作 系 统 能 够 占 领 市 场 ， 生 态 搭 建 难 度 、 功 能 是 否 完 善 、 生 态企 业 配 合 意 愿 等 均 对 其 有 着 重 要 影 响 。 1.3 PC、 移动 时 代 的 操 作 系 统 变 革 对 鸿 蒙 有 何 启 示 ？ 2007-2014Android vs iOS vs Symbian： 通信技术发展带来操作系统 新 需 求 ， 开 源 模 式 可 助 推 生 态 扩张 Symbian系 统 诞 生于 1999年 ， 其 依 靠 对 低 配 置 设 备 的 渗 透 以 及 低 能 耗 的 特 性 领 导 着 市 场 ， 据 Gartner的数据 ， 其 06年 的 市 场 份 额 超 70% 。 随 着 2007年 iPhone的 推 出 ， 苹 果 重 新 定 义 了 手 机 这 一 概 念 ， 其 大 屏 、 可 触 控 、 上 网 方 便 、 兼 容 大 量 第 三 方 应 用 等 特 点 使 得 不 支 持 多 点触 控 、 上 网 体 验 差 、 缺 乏 第 三 方 应 用 的 Symbian黯 然 失 色 ， 但 苹 果 采 取 闭 源 战 略 ， 第 三 方 厂 商 需 要 一 款 能 提 供 类 似 体 验 的 操 作 系 统 。 2005年谷歌收 购 了成 立 仅 22个月的 科 技公 司 Android， 2007年谷歌发布 了 首 款 Android操作系统 ， 并宣 布 建立 包 含全 球 知 名 手机制 造 商 、 软件 开 发 商 、 电 信 运 营 商 、 芯 片 制 造 商 在 内 的 开 放 手 机 联 盟 ， 这 一 联 盟 支 持 谷 歌 发 布 的 手 机 操 作 系 统 及 应 用 软 件 ， 并 共 同 开 发 Android 系统 的 开 放 源 代 码 。 之 后 HTC、 摩 托 罗 拉 、 索 尼 等 Symbian系 统 等 长 期 合 作 伙 伴 纷 纷 发 布 Android系 统 手 机 ， 安 卓 生 态 不 断 完 善 ， 市 场 份 额最 高 时 超 手 机 市 场 80%。 启 示 ： 1） 在 通 信 技 术 的 变 革 下 ， 操 作 系 统 的 发 展 可 以 创 造 出 新 的 需 求 。 随着 3G网 络 的 落 地 ， iPhone的推出 使 得 手 机 从通信 设 备 变 革 为 移 动 网 络 终 端 ， 和 Android共 同完 成了 消 费 者 教 育 ， 打 开 了 市 场 ； 2） 开 源 模 式 在 生 态 搭 建 、 市 场 渗 透 方 面 具 备 天 然 优 势 ， 谷 歌 依 靠 开 源 才 实 现 了 手 机 市 场 的 快 速 进 入 与 下 游 应 用 软 件 的 丰 富 。 1.3 PC、 移动 时 代 的 操 作 系 统 变 革 对 鸿 蒙 有 何 启 示 ？ 2010sAndroid vs Windows Mobile/Phone： 操作系统研发要顺应技术 环 境 ， 现 行 龙 头 转 换 赛 道 未 必 能赢 在 21世纪初 ， 微 软便 推 出了 手 机操 作 系 统 Windows Mobile（ 简 称 为 WM）， 其 基本 按 照 Windows的 PC版进 行 设 计 ,并将 电 脑软 件 导 入至 该系 统 。 但 受 限 于 PC软件 在 小屏 上 的使 用 体验 以 及通 信 网络 技 术的 发 展 ， WM的市场地 位 相较 于 Symbian大 幅落 后 。 微 软 的重心 也 始终 放 在 PC端 ， 忽 视了 移 动端 的 发展 潜 力 。 直至 多 款 iOS与 Android手机 发 布后 ， 微软 才 试图 重 新进 攻 手机 市 场 ， 其 2010年 推出 了 Windows Phone（ 简称 为 WP）， 此 时 Android 已 占据 了明 显 优势 ， 其第 三 方手 机 厂商 和 软件 厂 商的 生 态布 局 已经 成 型 。 WP在市场 上 并没 有 激起 太 大的 水 花就 以 失败 告 终 。 微 软因 此 基 本错 过了 整 个移 动 互联 网 时代 ， 比 尔 盖茨后 来 认为 这 是他 一 生中 犯 得最 大 的错 误 。 启 示 ： 1） 操 作 系 统 的 研 发 要 顺 应 当 时 整 体 技 术 的 发 展 ， 并 贴 近 消 费 者 的 需 求 ， 在 通 信 技 术 无 法 满 足 需 求 的 情 况 下 仅 靠横向 迁 移 无 法 获 得 成 功 ； 2） 先 发 优 势 与 生 态 搭 建 仍 为 操 作 系 统 成 功 的 关 键 要 素 ； 3） PC时代 的 绝 对 龙 头 在 移动 互 联网时 代 出 现 水 土 不 服 ， 因 此 在 5G技术 发 展 所 带 来 的 物 联 网 时 代 提 前 把 握 机 会 ， 鸿 蒙 仍 有 取 胜 的 可 能 。 1.3 PC、 移动 时 代 的 操 作 系 统 变 革 对 鸿 蒙 有 何 启 示 ？ 2010至 今 Pad端竞 争 ： 需 求 可 以 创 造 ， 新 兴 领 域 更 要 把 握 先 发 优 势 与 生 态 优势 虽 然 Android在手 机 领域 的 市占 率 处于 绝 对的 领 先地 位 ， 但 在 介 于 PC与手机 的 Pad方 面 Android却始终 与 苹果 有 着一 定 差距 。 苹 果 自 2010年发 布 iPad后 ， 市 场出 现 了不 少 追随 者 ， 但 平 板电 脑 的定 位 一直 比 较尴 尬 ， 其 性 能及 功 能不 及 电脑 ， 便携 性 不及 手 机 ， 苹 果 提出 生产 力工 具 的概 念 后 ， 依 靠提 升 性能 、 增加 绘 画书 写 功能 、 丰富 配 套软 硬 件等 手 段以 及 依靠 实 现 iPad与 iPhone、 Mac、 Airpods 、 iWatch等设 备在生态 上 的协 同 ， 从 而 增加 了 iPad的使 用 场景 与 使用 频 次 ， 创 造出 新 的需 求 并始 终 占据 着 市场 领 先地 位 。 图 ： 全 球 平 板 电 脑 操 作 系 统 市 场 份 额 变革 启 示 ： 1） 需 求 是 可 以 创 造 出 来 的 ， Pad的必 需 品 属性 弱 ， 但 在 苹 果 公 司 的 营 销 推 广 下 其 市 场 需 求 不 断 提 升 ， 并 成 为主流 硬 件 厂 商 所 争 抢 的 领 域 ； 2） 在 新 兴 领 域 同 样先 发 优势与 生 态 联 通 很 重 要 ， iPad端 操 作 系 统 的 发 展 路 径可 以 为 未 来 智 能 家 居 领 域 操 作 系 统 的 发 展 路 径 提 供 参 考 借 鉴 。 资料来源 ： statcounter， 所 1.3 PC、 移动 时 代 的 操 作 系 统 变 革 对 鸿 蒙 有 何 启 示 ？ 十四五规 划 国 产 Linux操作系统加速渗透 ： 把 握 B端 G端 机 遇 ， 依 靠 内 循 环 发 展 ， 寻 机 遇 向 外 突围 受困 于美 国 对华 核 心科 技 封锁 ， 我国 坚 定且 加 速了 核 心器 件 的自 主 创新 ， 依靠 政 策推 动 ， 依 托 Linux开发 的 国 产 PC及 服 务器 操 作 系统麒 麟 、 普 华 、 统 信 等在 党 政 、 企 事业 单 位等 领 域替 代 提速 ， 下游 主 流硬 件 厂商 积 极合 作 ， 生 态 不断 丰 富 ， 信 创产 业 主 要 产品 和核 心技 术从 “ 基本 可 用 ” 向 “ 好 用 易用 ” 大跨 步 迈进 。 依 据 Statcounter的 数据 ， 21年 7月 在 我国 操 作系 统 市场 当 中 ， Windows占比 82%， MacOS占 比 5%， 国 产 Linux等其 他 操 作系 统 占比 已 超 12%， 且 呈 进一 步 加速 增 长态 势 。 图 ： 中国 PC操 作 系 统 市 场 份 额 变 革 启 示 ： 受 益 于 人 口 基 数 与 G端 、 B端 支 持 ， 国 内 市 场为 国 产 操 作 系 统 提 供 了 市 场 空 间 与 扩 展 生 态 的 可 能 ， 华 为 鸿 蒙 先 依 靠 内 循 环 发 展 再 逐 步 向 外 渗 透 的 路 径 一 定 程 度 上保 障 了 其 日 后 的 成 型 与 完 善 ， 但 之 后 向 海 外 市 场 的 渗 透 扩张 程 度 最 终 决 定 了 鸿 蒙 的 市 场 空 间 。 资料来源 ： statcounter， 所 1.3 PC、 移动 时 代 的 操 作 系 统 变 革 对 鸿 蒙 有 何 启 示 ？ 1.4 为什么物 联 网 操 作 系 统 成 为 了 新 的 主 战 场 ？ 技术进步提供 发 展 可 能 ， 物 联 设 备 市 场 空 间 巨 大 、 发 展 前 景 广 阔 并 且 当 前 缺 乏 一 款 满 足 需 求 的 物 联 网 操 作系 统 。 1、 5AIoT及传感 、 半导体技术 的 整 体 进 步 使 得 “ 万 物 智 联 ” 成 为 可能 5AIoT（ 5G、 AI、 IoT） 之 间 彼此 协 同相 互 促进 ， 物联 网 依 靠 5G等 通信 技 术实 现 物与 物 、 物 与 人的 联 结 ， 产生大 量数据 ， 之后进一步传输储存至边 缘 端或 云 端 ， 通 过机 器 学习 对 数据 进 行进 一 步智 能 化分 析 ， 人 工 智能 使 得物 联 网 获 取感知与识别能力 ， 物联网为人工 智 能提 供 训练 算 法的 数 据 ， 5G、 Wifi6、 NB-IoT（ 窄 带 物联 网 ） 等 数 据传 输 技术 保 障了物与物 、 终端与云的联结 ， 使 得 万物 互 联 、 万 物智 联 的设 想 逐步 变 为可 能 。 硬件层 面 传感 器 作为数据采集的入口已逐步由传统形 态 向智 能 传感 器 发展 ， 具备 对 外界 信 息检 测 、 自 诊 断 、 数据 处理及适应能力 ， MEMS（ 微 机 电系 统 ） 不 断 发展 ， 其体 积 小 、 重 量低 、 成本 低 、 易 集 成的 特 性很 好 的满 足 了 物 联网 时代的需要 ， 当前全球传感器的平 均 单价 不 断降 低 ， 减 少 了智 能 设备 的 联网 部 署成 本 。 处理器 方面性能 、 成 本 、 功 耗 、 可靠性 、 适用范围上具备显著 优 势 的 MCU（ 单 片 机 ） 、 SoC（ 片上 系 统 ） 的 发展 成 熟 ， 满 足了 物 联网 终 端 的 算 力 需求以及灵活性需要 。 2、 手机 、 PC逐 渐 步 入 存 量 替 代 市 场 ， 新 场 景 物 联 网 终 端 带 来 行 业 增量 当前手机 、 PC、 Pad等终端设备数 量 已基 本 见顶 ， 多年 来 市场 规 模基 本 稳定 而 其 他 IoT设 备 预期 将 呈现 指 数 型 的快 速增长 ， 人均设备数 从 20年 的 3.96部增长 至 25年 的 9.27部 ； 根 据 Gartner和 IDC的 数据 ， 物联网市场规模预 期 21年将突 破 万亿美 元 。 随着智能物联需求的快速提升 ， 伴随而来的广阔市 场 空间 成 为各 厂 商无 法 忽视 的 存在 ， 我们 可 以 说 未 来十年 5AIoT将带来科 技 领域 的 最大 红 利 ， 物 联网 操 作系 统 的落 地 空间 广 阔 。 图 ： 全球 IoT设 备 统 计 和 预 测 数 资料来源 ： 华为开发者大 会 2020， 所 资料来源 ： IDC， Gartner， 所 图 ： 全球 IoT领 域 市 场 规 模 （ 十 亿 美 元 ） 1.4 为什么物 联 网 操 作 系 统 成 为 了 新 的 主 战 场 ？ 3、 当前不存在 一 款 操 作 系 统 能 自 下 而 上 兼 容 不 同 内 存 设 备 并 实 现 设 备 间 高 度 互 联 互 通 自下而上去看 ， 物联网 的落地场 景 在于 终 端设 备 ， 智 能 设备 需 要具 备 一定 的 算力 来 帮助 用 户实 现 具体 功 能 。 以 智 能家电为例 ， 当前主流品牌比如美 的 、 格 力 、 海 尔 等都 有 着自 己 的系 统 和使 用 APP， 需 要 下载 、 注册 并 在不 同 APP间 来回切换给用户带来了极为割裂的 使 用体 验 。 因 此 简便 且 统一 的 操作 系 统成 为 时代 发 展的 必 然要 求 ， 但 不 同于 手 机 、 PC之类的大内存强算力设备 ， IoT设 备 的 内 存 大 多 仅 为 MB甚 至 KB级 别 ， 当 前 GB级的 的 Win、 Android系 统 完 全 无 法实 现适配要求 ， 因此在物联网操作系 统 端可 以 认为 有 着较 大 的空 间 和机 遇 留给 新 入者 。 图 ： 物 联 设备 依 内存 分 级 资料来源 ： 华 为 DevEco Studio， 腾讯技术工程 ， 所 内存 128K-1M 1M-128M 128M-1G 手 环 、 智 能 摄 像 头 、 车 机 、 智 能 音 箱 、 智能配 件 智 能 路 由 器 1G-3G 3G-6G 6G+ 典型设备 仪 器 、 仪 表盘 智能手表 智能车 机 、 大 屏、 智能投 影 等 手机 、 PC、 Pad等 1.4 为什么物 联 网 操 作 系 统 成 为 了 新 的 主 战 场 ？ 设备等级 L0 L1 L2 L3 L4 L5 1.5 物联网操 作 系 统 具 有 哪 些 盈 利 点 ？ 当前的操作系统行业大致可分为闭 源 与开 源 两类 ， 不同 发 展战 略 的公 司 其营 收 模式 有 着较 大 差异 ， 故在 此 对 微 软 、 苹果 、 安卓的盈利来源进行 梳 理 ， 主 要可 以 分 为 软件销售收入 、 提供配套软件及服务 、 广 告 营 收 以 及 渠道 营 收 几方面 。 1、 微软 ： 系统 闭 源 ， 应 用 设 备 广 泛 系统付费安装 维 护 ： Windows系统部分版本特别是企业版和服 务 器版 仍 为付 费 安装 维 护模 式 ， 作 为 闭源 系 统该 部分销售收入为微软的传统盈利方 式 。 在企业 级 市 场 上 打 包 销 售 相 关 付 费 业 务 ： 微软的盈利来 源 主要 还 是来 源 于 企 业 端 ， 其 依 靠 Windows打 开 市 场 ， 之后对客户将自有付费软 件 Office、 Dynamics、 智 能云 Azure等 业 务进 行 试用 推 广或 打 包销 售 从而 实 现盈 利 。 2、 苹果 ： 系统 闭 源 ， 打 造 完 整 生 态 软件仅搭载于 自 有 产 品 ， 软 硬 件 一 体 化 营 收 ： MacOS、 iOS等系统均只 搭载于苹果 自 己的 设 备当 中 ， 其 运 行稳 定 、 使用流畅 、 安全性高等形象已 深 入人 心 ， 在 中 高端 市 场上 占 据稳 固 位势 。 依托操 作 系 统 打 造 闭 源 生 态 ， 依 托 服 务 与 抽 成 提 高 盈 利 能 力 ： 苹果生态闭 源 ， 一 方 面通 过 配套 服 务进 行增 收 ， 同时应用软件特别是移动端须通 过 App Store进行下载 ， 苹果并依靠产业 链 上强 势 地位 进 行 30%的抽成 。 3、 Android： 系统开源抢占市场 ， 依托广告 及 服 务 营收 移动互联网广 告 ： 安卓采取免费开源战略以占领移动互 联网入口 。 极高的 市 场占 有 率 为 Android带 来大 量 流 量 ， 安 卓设备除了在预 装 GMS时 需 要支 付 授权 费 外 ， 谷 歌在 各 种环 境 下安 插 广告 获 取收 入 。 应用软件 及 Google Play商店 ： 安卓在移动端的极高市占率为谷歌其他业务 如 搜索 、 视频 、 邮箱 等 提供 流 量 入 口 ， 此外国 外 Android手机 用 户主 要 通过 Google Play商店下载应用 ， 谷 歌 同样 会 对开 发 者进 行 30%的抽 成 。 综上 ， 我们认 为 鸿 蒙 可 对 华 为 在 以 下 几 方 面 带 来 营 收 ： 物联网整体布 局 ， 带 动 华 为 自 有 硬 件 销 售 ； 渠道变现 ： 对希望加入生态的企业进行准入认证收费 ， 此外通过 自 有渠 道 帮助 生 态企 业 销售 ， 赚取 渠 道费 ； 加入广告或利 用 软 件 商 店 营 收 ； 通 过 HMS生态体系进行软件 层 面 服 务 营 收 。 1.5 物联网操 作 系 统 具 有 哪 些 盈 利 点 ？ 借古喻 今 ： 从 操 作系 统 行业 发 展历 程 研判 鸿 蒙前景 评价维度 ： 联通 、 流畅 、 安全 、 兼容 深度思 考 ： 历 程 、 机 遇 、 困 境 及突 破 口 投资节 奏 ： 生 态 价值 、 行业 增 量 、 产 业逻 辑 、 推 荐 标的 风险提示 2.1 如何对一 款 物 联 网 操 作 系 统 进 行 评 价 ？ 作为充满潜力的前瞻性技术 ， 目前 尚 无一 套 对于 物 联网 操 作系 统 权威 且 公认 的 评价 体 系 ， 在 分析 了 物联 网 的应用 场景 、 技术特征 、 市场格局之后 ， 我 们在 此 选取 了 兼容性 （ 可用在设备上 ）、 流畅性 （ 在 设 备 上 好 用 ） 、 联 通 性 （ 能把好用的 设 备 连 起 来 ） 、 安 全 性 （ 连 起 来 不 会 出 问 题 ） 四 个 最 为 重 要 且 逻 辑 递 进 的 维 度 对其进行框架性分析 ， 并对当前华为鸿蒙在几个方向上的 发 展现 状 进行 梳 理 。 图 ： 对 于 物联 网 操作 系 统评 价 的四 个 维度 资料来源 ： 所制图整理 联通 对于物联网操作系统而言 ， 应降低不同设备间联 通的难度 ， 提升联通流畅度与数据传输效率 流畅 系统在所搭载的设备上得以流畅运行是一款操作 系统存在的基础 安全 在设备间互联互通的状况下 ， 物联网操作系统要 保障系统的运行安全与数据的通信安全 兼容 物联网操作系统需考虑系统可搭载的设备类型及范围 、 对应用软件的兼容程度以及生态适配的难易 2.2.1 兼 容 微内 核 + 去中心化 开发 资料来源 ： 华为 开 发者 大 会 2020， 所 鸿蒙依靠微内 核 、 去 中 心 化 开 发 实 现 不 同 性 能 设 备 兼 容 与 应 用 屏 蔽 底 层 OS差异 开 发 ： 华为目前已经发布的内核 包括 ： 面向手机 (L5级别设 备 )的 Linux系统 、 面向 有 MMU的设备 （ L1级 别 ） 的 LiteOS-a系统以及 面 向 无 MMU的嵌 入式设备 （ L0级别 ） 的 LiteOS-m系 统 。 而 依据 目 前开 源 的鸿 蒙 代码 来 看 LiteOS-a按 照业 界 对内 核 分类 依 旧属 于 轻 量 宏 内核的范畴 。 鸿蒙的轻量内核要实 现 类 Linux的 开 发体 验 、 RTOS的运 行 效果 ， 一方 面 其占 据 空间 小 可以 兼 容适 配 不 同 性能的硬件设备 ， 同时其采 用 HDF统 一 驱动 框 架 ， 实 现一 次 开发 跨 设备 、 跨系 统 驱动 共 享 ， 开 发出 来 的应 用 ， 可 以覆 盖多种类型的设备 ， 屏蔽底 层 OS的差 异 。 图 ： 业 界 IoT领 域 当 前 解 决 方 案 对 比 图 ： 鸿 蒙 内核 优 势对比 资料来源 ： 华为 开 发者 大 会 2020， 所 2.2.1 兼 容 原子 化 + 卡片式应用 资料来源 ： 华为 开 发者 网 站 ， 所 鸿蒙依靠原子 化 和 卡 片 式 应 用 提 升 交 互 性 能 与 软 件 设 备 兼 容 ： 鸿蒙基于分布式编程框架 ， 通过原子化服务实现一 次 应用 开 发 适 用 所 有 终 端 ， 从 而 在 多 设 备 兼 容 的 基 础 上 带 来 一 致 的 、 高 性 能 的 交 互 体 验 ， 卡 片 式 应 用 可 以 理 解 为跨 设 备 、 跨 平 台 、 跨网络的轻 量 Widget（ Web widget）。 原子化服务 下 鸿蒙 应 用可 以 解耦 出 业务 功 能的 最 小颗 粒 ， 通 过 免安 装 、 卡 片 式交 互 让 应用服务更高效 ， 并可以随场景而 变 ， 通 过 超级 终 端的 组 建 ， 按 场景 在 不同 设 备之 间 实现 应 用可 分 可合 可 流转 可 分发 。 当 前华为应用商店已有新浪新闻 、 新 浪 微博 、 墨迹 天 气 、 央 视影 音 、 优 酷 视频 、 京东 几 款纯 鸿 蒙应 用 上线 ， 其保 留 了一 些 基 础功能 ， 且软件大小仅 为 KB级 别 ， 可 实 现 秒 下 载 、 秒 打 开 、 硬 件 设 备 友 好 ， 实 现 应 用 在 多 设 备 上 的 兼 容 。 图 ： 鸿 蒙 卡片 式 应用 图 ： 鸿 蒙 版本 应 用与 安 卓版 本 对比 资料来源 ： 快 科 技 ， 所 2.2.2 流 畅 方舟 编 译 器 方舟编译器可 绕 过 虚 拟 机 ， 大 幅 提 升 操 作 系 统 运 行 流 畅 度 ： 当 前 Android平台的绝大部分应用基 于 Java语 言 编写 ， 由 于 CPU只能理解汇编指令 ， 因此需 要 包含 翻 译器 和 编译 器 的虚 拟 机来 把 Java语言 转 换成 机 器能 懂 的语 言 。 但 虚 拟机 的存 在会导致程序运行变慢 。 华为 方 舟编 译 器通 过 将编 译 过程 提 前到 应 用开 发 阶段 ， 从 而 绕过虚拟机 ， 大幅减少智 能手机 和操作 系 统 的 运 行 负 担 。 因此华为鸿蒙若想实现方舟编译器的理想效果 ， 需 要 第三 方 应用 开 发者 做 大 量 的代 码重新编 译 。 当前方舟编译 器 尚 未 发 挥 完 整 效 果 ： 由华为公开回应可知