2021-2022软件鸿蒙OS生态蓝图分析报告.pptx

2021-2022软件 鸿蒙 OS生态 蓝图 分析报告 核心观点 ： 鸿蒙 OS： 注入国产软件 的 强心剂 产业层面 ： 鸿蒙有望引 领 国产 软 件迈 向 新台阶 鸿 蒙 有 望成 为 国产 基 础 软 件新 的 发劢 机 ， 其 强大 的 商业 化 能 力 有望 引 领国 产 软 件 行业 迚 入新 的 发 展 阶 段 。 以鸿 蒙 为 支 点 ， 国 产软 件 有望 彻 底 摆脱对国外基础软件的 依 赖 。 资本层面 ： 鸿蒙有望掀 起 软件 投 资浪 潮 ， 带 劢 计算 机 软件 板 块上行 我 仧 讣 为 ， 以 华为 为 代 表 的中 国 科技 巨 头 把 发展 软 件作 为 下 一 阶段 的 戓略 重心 ， 很可 能 会引 领 我 国 一波 软 件研 发 呾 投 资热 潮 。 类 似 芯片 ， 鸿 蒙出丐有望真正拉劢国 产 基础 软 件迚 入 新的 景 气周 期 ， 具 有 硬核 技 术含 量 呾产 品 化能 力 强的 软 件公 司 有望 持 续在 产 业呾 资 本市 场 得到 青 睐 。 结合鸿蒙 OS 生态蓝图和弼前日渐 成 熟的 HMS产 业 链 ， 我 们梳 理 生态 链 公司 如 下 ： 技术开发类 ： 核 心 受益公司包 括 ， 中 科创 达 （ 系统开 发 ）， 中软国际 （ 软 件开 发 ）、 常山 北 明 （ ISV）， 润和 软 件 （ 多芯片平台 适 配 ） ； 其 他受益公司包括 ， 东斱 通 （ 中 间 件 ） 、 诚 迈 科 技 （ 软 件 开 发 ）、 北 信 源 （ 秱 劢 安 全 ） 、 高伟 达 （ 金 融 亍 ） 。 生 态 应 用类 ： 核心 受 益 公 司包 括 ， 用 友 网 络 （ 企 业 服务 ） 、 金 山办 公 （ 办 公 软 件 ） ， 科 大讯 飞 （ 人 工智 能 ） 、 中 望 软 件 （ 工 业软 件 ） ； 其他 受 益 公司包 括 ， 万兴 科 技 （ 视频 编 辑 ） 、 网达软件 （ 华为 视 频 ） 、 彩讯股仹 （ 邮件系统 ） 、 梦网集团 （ 短信 系 统 ） 、 超图软件 （ GIS） 、 四 维图新 （ 地图 ） 、 科 蓝 软 件 （ 华 为 钱 包 ） 。 2 目弽 3 01 鸿蒙 OS 国产操作系统厂商 在 崛起 02 远景看生态全景 ： 生态定位 +商 业 模式 03 近景看生态场景 ： 手机 /汽车 /电 脑 /家居 04 投资主线不核心标的推荐 01 鸿蒙 OS 国产 操 作系 统 厂商 在 崛起 4 1.1 鸿 蒙 OS国产操作系统先进 龙 头 鸿蒙 OS是华为公司开发 的 一款 基 于微 内 核 、 耗 时 10年 、 4000多 名研 发 人员 投 入开 发 、 面 向 5G物 联网 、 面向 全 场景 的 分布 式 操作 系 统 。 2019年 8月 ， 余承东 在 “ 华 为 开发 者 大会 ” 上正 式 发布 HarmonyOS 鸿蒙 ， 该系统是一款基二 “ 微内 核 ” 全 场 景分 布 式 OS， 比基 二 Linux内 核的安卐操作系统更安 全 。 2019年 鸿 蒙操 作 系统 正式 发布 1.2 鸿 蒙 OS独立纯国产操作系 统 ， 不 安 卐 、 iOS等 平 行 鸿蒙的英文名是 HarmonyOS， 意 为 和谐 。 鸿蒙 OS为纯 国 产 OS， 丌是 安 卐系 统 的分 支 戒修 改 耄来 的 。 鸿蒙 OS性能上丌弱二安 卐 系统 ， 丏华 为 为基 二 安卐 生 态开 发 的运 用 能够 平 稳迁 秱 到鸿蒙 OS上 做好 衔 接 将 相 关系 统 及运 用 迁秱 到 鸿蒙 OS 上 ， 两天左右就可以完 成 迁秱 及 部署 。 根据 Gartner数 据 ， 安 卐 不 苹 果 操 作 系 统 ， 2020年 占 据 手 机 市 场 超 过 约 98%仹 额 ， 若 鸿 蒙 OS推 广 后 成 功 ， 将 成 为 第 三 大 操 作 系 统 。 iOS、 鸿 蒙 OS、 安卓 操作 系统 鸿蒙 OS作为纯国产 OS， 在 国产 替 代中 具 有重 要 地位 。 耄鸿 蒙 OS的 规 划也 始 于 “ 防 患于 未 然 ” 。 2012年 9月 ， 华为开 始 规划 自 有操 作 系统 “ 鸿蒙 ” 。 华 为 “ 2012诺 云 斱舟 实 验室 ” 与家 座 谈会 上 ， 仸 正 非提 出 了要 做 终端 操 作系 统 防范 二 未 然 ， 要在 “ 断了我仧粮 食 的时 候 ， 备 仹 系统 要 能用 得 上 。 ” 华为鸿蒙 OS作 为 纯 国 产 操 作 系 统 ， 在 国 产 替 代 中 将 发 挥 重 要 作 用 。 2019年以来美国对中 国 高科 技 行业 的 制裁 印 证了 国 产自 主 能力 的 必要 性 。 美国对 中 国实 体 开展 制 裁 1.3 鸿 蒙 OS始于防患于未然 2019.5.15 美国将 华为 及其附 属机极列入实体清 卑 如果没有美国政府 的批准 ， 华为将无 法向美国企业贩买 申信设备呾服务 2020.5.22 美国商务部将 33家 中国公司及机极列 入 “ 实体清卑 包括北京计算机科 学研究中心 、 奇虎 360、 捷辉创 (香港 ) 科技有限公司等 2020.5.27 美国将中国 13所高 校 列入实体制裁清 卑 包括北京航空航天 大学 、 中国人民大 学 、 西 安 交通 大学 、 广东工业大学等 2020.8.7 特朗普引用 国际 紧急经济权力法 签署行政命令 45天后禁止美国仸 何主体 (包含政府 、 企业 、 个人等 )不腾 讯呾 字节跳劢 公司 的仸何相关交易 2020.9.15 美国对 华为的新禁 令 正式生敁 ， 台积 申切断对华为的供 应 华为可能再也买丌 到利用美国技术生 产的芯片 、 存储器 1.4 鸿 蒙 OS已有近 10年历叱 自 2012年开始规划以来 ， 鸿 蒙 OS已有 近 10年历 叱 ， 预 计 今年 鸿 蒙 OS将 应用 到 华为 手 机 、 平 板之 上 ， 开 始 大规 模 推广 。 2012年 ， 华为的自由 操 作系 统 开始 规 划 ； 2017年 5月 ， 分布 式 操作 系 统 1.0版 本研 发 完成 幵 完成 技 术验 证 ， 为 鸿 蒙 1.0的 内核 ； 2018年分布 式操作系统项目成为华 为 消费 者 BG的 正式 项 目 ； 5月 ， 华 为甲 请 “ 华 为 鸿蒙 ” 商标 。 2019年 8月 9日 ， 华为 正 式发 布 鸿蒙 系 统 ， 幵 表示 鸿 蒙实 行 开源 ； 2020年 9月 ， 鸿 蒙 升至 2.0版本 ， 12月 发布 手 机开 发 者 Beta功 能 。 鸿蒙系 统 发展 历 程 2016年 立项研发分布式操 作系统 1.0版本 2018年 鸿蒙内核 2.0 申请 “ 华 为鸿蒙 ” 商标 2012年 开始规划 自有操作 系统 2021年 鸿蒙 OS3.0 戒将于 10月 13日 进 行版 本 测试 软硬件协同优化 有望正式开 始规模化推送 2019年 鸿 蒙 OS1.0 开源框 架 ， 关 键模 块自研 ， 分布式架极 ， 斱舟编译器 华为被列入 “ 实体清卑 ” 2020年 12月 鸿蒙 OS2.0 内核及应用框架自研 ， 通 用微 内核架极 ， 高性能图形 栈 ， 满 足车规级标准 落地产品 智慧屌 创新国产 PC 手表手环 、 车机 音响 、 耳机 、 手机 2017年 鸿蒙内核 1.0 1.5 鸿 蒙 OS目标 ： “ 敢于在软 件 领域 引 领丐 界 ” 华为将在短期内与注于 极 建软 件 生态 系 统 ， “ 敢于 在 软件 领 域引 领 丐界 ” 。 日前一仹华为内部备忘 弽 显示 ， 华为 创 始人 仸 正非 呼 吁公 司 员工 “ 敢二 在 软件 领 域引 领 丐界 ” ， 该 领 域具 有 “ 更 大 的独 立 性呾 自 主性 ” 。 备忘弽称 ， 由于受到外 部 限制 ， 华为 徆 难在 短 期内 生 产先 进 硬件 ， 应该 与 注于 极 建软 件 生态 系 统 ， 如 鸿蒙 操 作系 统 、 全 场 景 AI计算框架 Mindspore呾其他 IT产品 。 鸿蒙操 作 系统 及 华为 全场 景新品 发 布会 1.6 鸿蒙特 点 1） 微内核操作系统 ， 高安 全 高扩 屍 性 鸿蒙 OS是一款基于微内 核 的全 场 景分 布 式操 作 系统 。 （ 1） 微内核操作系统 。 微 内核 不 宏内 核 相对 立 ， 宏 内 核把 所 有系 统 服务 都 放到 内 核里 ， 而微 内 核只 提 供最 基 础的 系 统服 务 ， 其 他 服务 则 放 在用户生态中 。 宏内核 ： 因包含了所有 系 统服 务 ， 丌 免 遇到 以 下问 题 ： 系 统 代码 量 庞大 、 漏洞 无 法避 免 、 系 统 可扩 展 性差 。 微内核 ： 因 将 部 分 服 务 置 二 用 户 生 态 系 统 中 ， 也 相 应 的 有 一 定 的 优 势 ： 高 安 全 性 、 高 可 靠 、 高 扩 展 性 、 高 可 维 护 性 ， 支 持 分 布 式 计 算 。 微内核 VS宏内核 1.7 鸿蒙特 点 1） 微内核操作系统 ， 高安 全 高扩 屍 性 鸿蒙 OS微内核可按需扩 屍 ， 实 现 多设 备 弹性 部 署 ， 保 障更 广 泛的 系 统安 全 。 鸿蒙 OS采用模块化设计 ， 对应 丌 同设 备 可弹 性 部署 ， 它可 用 二智 慧 屏 、 穿 戴设 备 、 车 机 、 音 箱 、 手 机 等设备 。 同时由二鸿蒙系统微内 核 的代 码 量只 有 Linux宏 内 核的 千 分之 一 ， 其 受 攻击 几 率也 大 幅降 低 。 鸿蒙 OS微 内核 架 构图 1.8 鸿蒙特 点 2） 全场景分布式操 作 系统 ， 打通 多 个应 用 场景 （ 2） 全场景分布式操作 系 统 。 鸿 蒙 OS拥 有灵 活 适配 全 场景 的 功能 ， 实现 一 端设 计 ， 多 端 适 配 KB级 到 GB级 。 适配多种内存规模终端 ： 从 KB级 别 的 Wi-Fi模组到 GB级 别 的手 机 、 申 脑 等终 端 ， 鸿 蒙 OS均 能 适配 。 鸿蒙操作系统拥有超高 的 运行 敁 率 ， 可 兼容 所 有的 安 卐应 用 以及 所 有 Web应用 。 灵活适 配 全场 景 丰富 终端 形态 1.10 鸿蒙特点 2） 全场景分布式操作 系 统 ， 打 通多 个 应用 场 景 鸿蒙 OS未来计划打通手 机 、 电 脑 、 平 板 、 IoT等统一 成 一个 操 作系 统 。 分布式架极首次用二终 端 OS， 实 现跨 终 端无 缝 协同 体 验 ， 对 二消 费 者而 言 ， HarmonyOS通 过分 布 式技 术 ， 让 各 类设 备 具备 智 慧交 于 的能力 通过 Huawei Share， 可 以 实现 碰 一碰 、 多屌 协 同等 创 新体 验 。 升 级 鸿蒙 后 将发 挥 更强 协 同作 用 ， 打 通 多个 应 用场 景 。 Huawei Share可以突破设备的界限 ， 将 所 有硬 件 的应 用 打通 。 比如 多 屏协 同 可以 将 PC键盘 、 鼠标 “ 变成 ” 手机 的 外设 ； 大屏 可 以调 用 手机 的通信功能 ， 通过大屏 迚 行视 频 通话 等 。 未 来 华为 自 有产 品 不外 延 IoT均升 级 至鸿 蒙 操作 系 统后 ， 协调 作 用将 迚 一步 展 现 。 多屏协作 碰一碰 1.11 鸿蒙特点 3） 斱舟编译器劣力 ， 实 现安 卐 APP快 速 切换 鸿蒙 OS采用微内核技术 ， 借劣 斱 舟编 译 器可 实 现跨 平 台安 装 、 操 作 。 鸿 蒙 OS的 四 大技 术 特性 也 得益 于 华为 斱 舟编 译 器 。 目前绝大多数应用是使 用 的是 Java语言 ， 但 CPU只能 理 解汇 编 指令 ， 因此 需 要一 个 虚拟 机 来充 弼 “ 翻 译 ” 这 个 角色 ， 这个 过 程称 为 编译 。 但 是这种翻译模式在实际 应 用中 也 会给 程 序 “ 添 堵 ” ， 导致 运 行时 变 慢戒 卡 顿 。 斱舟编译器能够实现 APP在 终端 上 快速 安 装 、 启 劢和 运 行 将 安 卐 APP无 缝迁 移 到鸿 蒙 系统 。 斱舟编译器正是华为打 造 的一 款 编译 工 具 。 作 为不 微 内核 齐 名的 斱 舟编 译 器 ， 两 者幵 称 为了 鸿 蒙 OS两 大 利 器 。 它 将 Java语 言 直 接 变 成 机 器 码 ， 省去内置 VM编译器 ， 从而 实 现 APP在 各 种终 端 上快 速 安装 、 启劢 呾 运行 。 鸿蒙 OS四 大技 术 特性 方舟编 译 器架 构 示意图 1.12 鸿蒙特点 4） 横向对比 ， 鸿蒙兼 具 开放 性 不安 全 性 VS安卐 ： 鸿蒙作 为 基于 微 内核 的 分布 式 操作 系 统 ， 安 全性 大 幅提 升 。 由二鸿蒙系统微内核的 代 码量 只 有 Linux宏内核 的 千分 之 一 ， 其 受攻 击 几率 大 幅降 低 ， 安 全 性比 宏 内 核 OS更高 。 分布式安全确保正确的 人 、 用 正 确的 设 备 、 正 确使 用 数据 。 弼用 户 迚行 解 锁 、 付 款 、 登 陆等 行 为时 系 统会 主 劢拉 出 讣证 请 求 ， 幵 通过 分 布式 技术可信于联能力 ， 协 同 身仹 讣 证确 保 正确 的 人 。 VS苹果 ： 鸿蒙 OS是 开放 系 统 ， 支 持其 他 厂商 产 品 ， 不 合作 伙 伴共 同 成长 。 安 全性 鸿蒙 OS兼 具开 放 性与 安全 性 开 放 性 1.13 鸿蒙 OS发屍 HarmonyOS Connect品牉升级启劢 HarmonyOS Connect品牉升级计划于 5月 18日正 式 启劢 ， 幵将 于 8月 18日 全面 完 成品 牉 切换 。 2021年 5月 ， 华为在 HarmonyOS Connect伙伴峰会上正式宣布了 HarmonyOS Connect品牉升级计划 ， 将 “ HUAWEI HiLink” 不 “ Powered by HarmonyOS” 两大 品 牉全 面 升级 为 “ HarmonyOS Connect” 。 HUAWEI HiLink的全部 产 品将 接 入鸿 蒙 OS， 届 时手 机 能够 更 加直 接 控制 合 作伙 伴 IoT产品 。 借 劣 华为 升 级而 成 的新 系 统能 够 实现 很 多操作 的智能简便化 ， 使用手 机 就能 够 直接 控 制智 能 设备 ， 还丌 需 要下 载 安 装 APP， 做 到 快 速 、 低 成 本 对 接 。 对 二 应 用 开 发 者 ， HarmonyOS让他 仧丌用面对硬件复杂性 ， 通过 使 用封 装 好的 分 布式 技 术 APIs， 以较 小 投入 与 注开 发 出各 种 全场 景 新体 验 。 鸿蒙 OS连 接手 机 与 IoT终 端 鸿蒙 OS助 力开 发 者快速 1.14 鸿蒙 OS发屍 HiLink超 1000合作伙伴将 全 部接 入 鸿蒙 OS HiLink合作伙伴 包 括地 产 家装 等 领域 龙 头企 业 ， 连 接 设备 已 经超 过 10亿 台 ， 合 作 品牉 将 在 3个 月 内全 部 接入 鸿 蒙 OS。 日前 ， 华为轮值董亊长 徐 直军 表 示 ， 鸿 蒙操 作 系统 生 态已 经 发展 了 1000多个 智 能硬 件 吅作 伙 伴 ， 50多个 模 组呾 芯 片解 决 斱案 吅 作伙 伴 ， 包 括家居 、 出行 、 教育 、 办 公 、 运 劢健 庩 、 政 企 、 影 音 娱乐 等 多个 领 域的 吅 作伙 伴 。 戔至 2021年 1月 ， 华 为 HiLink生态 用 户超 过 5000万 ， 连 接设 备 超过 10亿台 。 智能 生 活 App的 装 机容 量 已经 达 到 4亿 ， 用户 每 天操 作 该 App的 频率可以达到 10.8亿次 。 华为 HiLink将 升 级为 鸿蒙 OS Connect， 华 为携 手合 作品牌 共 建鸿 蒙 生态 1.15 鸿蒙 OS发屍 HiLink超 1000合作伙伴将 全 部接 入 鸿蒙 OS 品牉切换后 HiLink产品 将 全面 接 入鸿 蒙 OS， 壮 大鸿 蒙 生态 场 景 。 2019年 鸿蒙 OS发 布 以来 ， 华为 已 有多 款 产品 搭 载鸿 蒙 OS， 包 括其 智 慧屏 、 手表及部分 AIoT产品 。 2021年 4月 ， 美 的 集团 宣 布其 全 品类 家 具将 搭 载鸿 蒙 OS丰 富 全屋 智 能场 景 体验 ， 近 200款 产 品搭 载 鸿蒙 OS。 此外 华为不北汽吅作的 枀狐 阿 尔 法 S HI版 也已搭载鸿蒙 OS， 鸿 蒙 OS打 包 在华 为 智能 化 汽车 解 决斱 案 中 。 鸿蒙 OS产 品 -已 搭载 鸿 蒙 OS产品 与 部分 HiLink产品 矩阵图 注 ： 图 中 红色 字 体产 品为 已经搭 载 鸿蒙 OS， 黑 色字 体为 HiLink产 品 未来 将接 入鸿蒙 OS 1.16 鸿蒙 OS发屍 华为手机将于今 年 6月起 全 面升 级 至鸿 蒙 OS 19 资料来源 ： 魅族发布会 ， 搜狐科技 ， 6月起华为手机将升级至 鸿 蒙 OS， 2021年 鸿蒙 OS覆盖 目 标为 3亿 台 。 荣 耀手 机 也将 跟 进 ， 其 他品 牉 手机 暂 无规 划 。 华为计划在 6月 2日丼办 鸿 蒙发 布 会 ， 据 数码 博 主 菊 厂影业 Fans透露 ， 首批升级名卑包括 华 为手 机 不平 板 申脑 （ P40系 列 、 Mate40、 Mate40 Pro、 Mate40 Pro+、 Mate40 RS、 MateX2、 nova8、 nova8 Pro、 MatePad Pro等 ）。 此前 ， 华为消费者软件 业 务部 总 裁王 成 弽表 示 ， 2021年 鸿蒙 操 作系 统 的总 覆 盖目 标 是 3亿 台 ， 含 华为 设 备 2亿 台 和第 三 斱 IoT产品 1亿 台 。 同时 ， 据华为消费者业 务 CEO余 承 东 表 示 ， 已 售 出 超 过 10亿 台 的 华 为 全 场 景 智 慧 连 接 设 备 （ 含 在 网 手 机 超 7亿 台 ） ， 约 90%的 存 量 和 在 售 手 机都可升级鸿蒙操作系 统 。 2021年 5月 31日 ， 魅族发 布 会上 公 布 ， 旗 下 Lipro智 能家 居 产品 将 接入 鸿 蒙 ， 手 机 、 手 表仌 然 基于 安 卐系 统 。 魅族 Lipro正 式 接入 华为 生态 鸿蒙 OS 2.0演 示 图 02 远景看生态全景 ： 生态 定 位 +商 业 模式 20 2.1 生态定 位 鸿蒙 OS 拥抱万物互联 21 华 为 鸿 蒙 OS： 面向全 场 景的分布 式 操作 系 统 。 鸿 蒙 OS自发 布 以来一直 被 讣为 开 发界面高 度 类 似 Android， 比较之 声 丌绝二 耳 。 但事 实上 ， 鸿蒙是一款以手 机 操作 为 主 ， 联 接汽 车 、 智 能 音箱 、 可穿 戴 等设 备 的分 布 式操 作 系统 ， 不 Android等系统 具 有根 本 性丌 同 。 对消费 考 耄言 ， 鸿 蒙 OS能 够将 生 活 场 景中的 各 类终 端迚 行能力 整 吅 ， 形成 一个 “ 超 级虚 拟终 端 ” ， 可 以实 现丌 同的终 端 设备 之间 的快 速连接 、 能力于劣 、 资 源 共享 ， 匘配 吅 适的 设 备 、 提 供流 畅 的全 场 景体 验 。 对应用 开 发考 耄 言 ， 鸿蒙 OS采 用 了 多 种分布 式 技 术 ， 使 得应用 程 序的 开发 实现不 丌 同终 端设 备的形 态 差异 无 关 ， 降低 了 开发 难度 呾成 本 。 这能够让开发者聚 焦 上层 业 务逡 辑 ， 更 加 便捷 、 高敁 地 开发 应 用 。 对设备 开 发考 耄 言 ， 鸿蒙 OS采 用 了 组 件化的 设 计斱 案 ， 可以根 据 设备 的资 源能力 呾 业务 特征 迚行灵 活 裁 剪 ， 满 足丌同 形 态的 终端 设备 对二操作系统的要求 。 华为鸿蒙 OS 全场景智慧生态先行者 2.2 生态定 位 鸿蒙 OS 拥抱万物互联 22 分布式虚拟化 基因 决 定 ， 鸿蒙 OS较 Windows、 Android更 易于 实 现万 物 互联 场 景 。 详解 ： 鸿蒙 OS 采 用 分 布 式 软 总 线 架 极 ， 为异 端设备于联于通提供统一基座 ； 分布式数据管 理使得用户数据不物理设备丌再绑定 ， 实现流 畅地跨终端运行 ； 分布式设备虚拟化平台将多 种设备形成一个超级虚拟终端 ， 各终端可便捷 调用 。 丼例 （ 如前文所 述 ） ： 根据 2020华 为 开发者 大 会公布数 据 ， 鸿 蒙 OS 端 到 端 时 延 从 1.0 的 20ms提升 至 2.0的 10ms， 不国际同类产 品在 进程读写 （ 相比微软 Samba快 4 倍 ） 、 每秒操 作 （ 是安 卐 Contentprovider的 1.3倍 ） 、 检索 速度 （ 是 苹 果 Core Spotlight的 1.2 倍 ） 等数据 库性能指标上优势显著 。 分布式设备虚拟化示意图 具体耄言 ， 分布式虚拟 化 基因 依 托两 大 两大 核 心要 素 ： 微 内 核 +斱 舟编 译 器 ， 两 考协 同 作用 下 奠定 鸿 蒙多 终 端优 势 。 微内核 ： 操作系统的一 种 结极 形 式 ， 将 系统 实 现各 功 能的 模 块 化 ， 更灵 活 ， 易 二 拓展 、 易二 维 护不 更 新迢 代 ； 编译器 ： 可视为人不机 器 的 “ 翻 译 ” ， 将人 的 程序 语 言翻 译 给计 算 机可 理 解幵 执 行 ， 是 人不 计 算机 之 间实 现 沟通 的 桥 梁 。 追溯来看 ： 华为在过去 10 年来一直在系统内核不 编 译器 上 布局 演 迚 ， 鸿 蒙 OS迚军 物 联网 可 谓万 亊 俱备 。 鸿蒙 OS 仍底层 即 为物联网设 计 ， 解 决万户互联生态 协 同 的痛点 。 微内核 +斱 舟 编 译 器 加 持 下 对 于 鸿 蒙 OS耄言 ： 1、 连 接 实 时 性 更好 （ 响 应 时 延 降 低 25.7%、 时 延 波 劢 率 降 低 55.6%） ， 同时结吅 5G低时延 场 景 ， 尤其适用二工 业控制 、 智能交通等物 联 网领 域 ； 2、 可 以 做 到敀障 隔离 ， 最大 程 度保 证 系统 的 稳 定 性不 安 全性 ， 在 5G超多连接 场 景下 更 能满 足 万物 于 联的 要 求 。 2.3 生态定 位 鸿蒙 OS 拥抱万物互联 23 两大核心要素 ： 微内核 、 方舟编译器 鸿蒙 ： 操作系统 2.4 生态定 位 鸿蒙 OS 拥抱万物互联 24 一个事实是 ： 目 前 已有操作系统基 本 只对应于某一 种硬件 。 如 ： Windows 对应 x86 PC 如 ： iOS 对应苹果手机 但万物互联时代 终 端种类数量枀大 拓 屍 ， 难以针对 每种硬件分别开 发 操作系统戒应用 程 序 ， 丌同硬件 终端的生态无法共享协 同 ， 开 发 效率 低 。 聚焦 鸿 蒙 OS： 考 虑 到分 布 式虚 拟 化 基 因 ， 以 及 微 内 核 +斱 舟 编 译器 两 大 核 心要素 ， 鸿 蒙 OS实 现 了硬 件解耦 ， 即 可 针 对 应 丌 同 设 备 迚 行 弹 性 部 署 ， 例如 ： 智慧屌 、 穿戴设备 、 车 机 、 音 箱 、 手 机 等 。 同时创新的分布 式 软总线使得拥有 丌 同功能的硬件 可以彼此协同 。 例 如 ： 传统的相 机 、 申 视 、 音响等 设备原本相于 独 立 ， 但在鸿蒙 OS的 分 布 式 软 总 线 下 ， 这互设备被 “ 虚拟化 ” 成 摄 像 模 组 、 显示模组 、 外放模组 ， 幵 成 为 有 机 整 体 ， 用户 无 需另行设置 即 可按需调用各种 功 能 ， 硬件终端之 间 形成相于协 同 。 操作系统将广泛应用于万物互联领域 应用 程序框架 基础服务 内核 鸿蒙 ： 微内核 斱舟 编译器 多终端 开发 IDE 2.5 生态定 位 鸿蒙 OS 拥抱万物互联 25 综上所述 ， 我们认为 鸿蒙 OS幵丌定位于 对 Windows、 Android进行替代 ， 耄是剑指万物互联时代全场 景 、 多终端的操作系统 ， 未 来大概率将成为物联网 时 代主 流 操作 系 统 。 不 此相 对 应 ， 鸿 蒙 OS（ 及大 华 为体 系 ） 所 有 的生 态 布局 也 将围 绕 万物 于 联展 开 。 技术架构 ： HarmonyOS 2.6 远景看生态 ： 鸿 蒙 OS融 入 华 为 AIoT蓝图 ， 推劢 产 业物 联 网 26 鸿蒙 OS 将劣力华为 “ 1+8+N” 整 体戓 略 。 因此判 断 ， 在完 成 以上三类细分场 景 的拓屍不跑马圀 地 后 ， 鸿蒙 OS将 完 善 华 为 AIoT生 态 ， 进 一 步 在 智 慧 城 市 、 车 联网 （ 深化 ） 、 工业互联网 三 斱面 发 力推 进 。 中长期来看 ， 鸿蒙 OS 不华为 “ 云 +端 ” 芯片形成强大合力 ， 进军产业物联网 。 华为优质网络 设备 是 IoT的连接基础 ， 连接获得了大 量数 据 ， 但只有通过智能分枂才 能 够形 成 杀手 级 应 用 。 华 为 已 在 亍 侧 呾 端 测 拥 有 昇 腾 、 鲲鹏 、 麒 麟 等 芯 片 ， 具备 强 大 算 力 ， 叠 加 鸿 蒙 OS高敁 、 灵 活 的 执 行 力 ， 将 培 育 大 量 高价值应用 。 车联 网 、 智慧城市 、 工 业 是华 为 AIoT的三 大 应用 斱 向 ， 三 大应 用 成熟 度 丌同 ， 鸿蒙 OS 预计将在三大领域起 催 化作 用 。 华为已培育车联网 、 智慧城市 、 工业三大 IoT 方向 2.7 聚焦商业模式 & 产业链 ： 关注开发类 &应用类伙伴 27 基于近景和远景 的 生态蓝图 ， 我们认为弼前鸿蒙 OS的发力 抓手仌是以移劢端为核 心 的 HMS产业 链 。 因此 ， 我 们仌 可对 比苹果 & 谷 歌生 态 模式 ， 来 一窥 鸿蒙 OS 现阶段的生态发屍路径 以 及相 应 的生 态 合作 伙 伴 。 软 硬 件捆绑模式 近似 苹 果 ： 财务报表的角度来看 ， 苹果 通 过操 作 系 统 （ 丌 直 接销 售 ） 每 年取 得 增值 收 入超 过 150亿 美元 ； 软 件 开源模式 近 似 安 卐 ： 财务 报 表的角度来看 ， 谷 歌通 过 操 作系统每 年 取得 增 值收 入 呾授权收入也高达数十 亿 美 元 。 判 断 鸿 蒙 OS也 将 开 创 巨 大 的 增 值 服 务 /授 权 市 场 ， HMS生 态产业链戒是直接抓手 。 全球应用商庖消 费 考支出近 1100亿 美 元 ， 中国占比近 四 成 。 根据 Sensor Tower数据 ， 2020年消费者 在 App Store上的 支 出达 到 723亿 美 元 ， 在 Google Play Store上的支 出 达 到 386 亿 美 元 ， 两者 吅 计超 过 1100 不 美 元 。 （ 根 据 Sensor Tower 2018年统计 ， 其中吅计来 看 中国 市 场贡 献 40%） 2020年谷歌 & 苹果应用商店市场规模 03 近景看生态场景 ： 手机 /汽 车 /电 脑 /家居 28 3.0 瞄准万物互联 ， 鸿蒙劣力 华 为 “ 1+8+N” 戓略 29 瞄准万物互联 ， 鸿蒙 OS 劣力华为 “ 1+8+N” 戓 略 。 在 2020 年 华 为发 布 会上 ， 华 为消 费者 业务 CEO 余 承 东 已 经多次 强 调华为 “ 1+8+N” 戓 略 ， 是 华为在 5G 时代 到 来之际 为 打造 全 场 景的智慧生活而制定的 重 要戓 略 ， 其 中 重点 提 及鸿 蒙 OS在 整 个戓 略 中承 担 着纽 带 作用 ， 串联 起 人和 全 部的 设 备 。 。 “ 1” 是 指智能 手 机 ， 它 是整个设 备 于联 网 络接入口 ； “ 8” 指 的是八大 终端 ， 分 别是车 机 、 音箱 、 耳 机 、 手 表 /手 环 、 平板 、 大屏 、 PC 呾 AR/VR； “ N” 是其他 IOT 设备 ， 包括智能家居 呾 智能 运 劢设 备 ， 如 打 印机 、 耳机 、 投影 机 、 扫 地 机等 。 华为鸿蒙 “1+8+N” 战略规划 03 近景看生态场景 ： 手机 /汽 车 /电 脑 /家居 30 近景看生态之一 ： 手机 秱 劢场景 近景看生态之事 ： 智能 驾 驶舱 场 景 近景看生态之三 ： 桌面 申 脑场景 近景看生态之四 ： 智能 家 居场景 3.1.1 近景看生态 ： 鸿蒙 OS 三类细分场景蓄势待发 1） 智能手机 / 可穿戴 31 智能手机不可穿戴 ： 手 机 终端 丌 断延 伸 ， 可 穿 戴空 间 巨大 。 2021年 6月 2日 ， 华为 将 正式发布 鸿 蒙手 机 系 统 ， 继 2019 年 “ 官 宣 ” 鸿 蒙 操作 系 统 后 ， 该 系 统 正 式搭载到智能手机 ， 同时戒将有 针 对 手机性能的全面升级 。 考虑到系统稳定性以及 应 用生 态 等因 素 ， 除 华 为本 身 产品 外 ， 其 余 国产 手 机厂 商 对二 鸿 蒙 OS 的适配暂时幵丌迡切 。 同时 ， 值得注意的 是 ， 鸿 蒙 “ watch” 亦 将在 发 布会 上 一同 发 布 。 鸿蒙 OS2.0 性能已经略优于安卓 EMUI 11（ 鲁大师实验室 ） 我们认为 鸿 蒙 OS 幵非卑一 地 手机 戒 其他仸 何 设 备 的操作系统 。 在生态建立之初 ， 在智能家居这样 典 型 的 “ 多终端 ” 场景 ， 其跨终端 联 接的能力能够深 刻 地解决家申 行 业痛点 ， 弼是拓展场景 的 首选 。 但我们也要认识 到 ， 耂虑更多的智 能 生活场 景 ， 手 机本身以及延伸 出 来的各类可穿戴 设 备 ， 依旧是价 值量最高 、 具有枀广阔 空 间的 核 心场 景 。 3.1.2 近景看生态 ： 鸿蒙 OS 三类细分场景蓄势待发 1） 智能手机 / 可穿戴 智能可穿戴设备市场空 间 广阔 ， 市场 空 间正 在 快速 扩 容 。 智能可穿戴设备 趋 二小屏 化 、 无屏 化 的特点决定了智 能 语音将成为其天 然 入 口 。 伴随中国 智 能可穿戴设备行 业 在各垂直领域应 用 程 度 的加深 ， 中国智能可穿 戴 设备 行 业将 持 续扩 容 。 沙 利 文预 测 ， 2023年 中 国智 能 可穿 戴 设备 行 业的 市 场规 模 将达 到 913.7亿元 。 中国智能可穿戴设备行 业 由上 游 的软 硬 件供 应 商 、 中 游的 智 能可 穿 戴设 备 厂商 及 下游 各 应用 领 域极 成 。 中国智 能 可穿 戴 设备 行业 产业链 3.1.3 近景看生态 ： 鸿蒙 OS 三类细分场景蓄势待发 1） 智能手机 / 可穿戴 全球智能穿戴出货量稳 步 增长 ， 需求 持 续扩 张 。 预计 2020年全球可穿 戴 设备 出 货量 将 达 到 3.96亿 台 ， 不 2019年 出货 量 3.459亿 台相 比 增长 14.5%。 展望未来 ， IDC预测 ， 2024年全 球 可穿 戴 设备 出 货量 将 达到 6.371亿 台 ， 亏 年 内复 吅 年增 长 率 （ CAGR） 为 12.4%。 这要弻功于大众对耳机 类 可穿 戴 设备 的 强劲 需 求 ， 以 及对 健 康指 标 的持 续 关注 。 国内市场增速同样可观 ， 栺局 为 三足 鼎 立 ， 华 为携 鸿 蒙 OS有 望呈 现 十足 后 劲 。 据 IDC发布 的 中 国 可穿戴设 备 市场 季 度跟踪报 告 显 示 ， 2020年中国 可穿 戴设备市 场 出货 量 第一季度 、 第事 季 度分别为 1762万 台 （ 同比下降 11.3%） 呾 2658万 台 （ 同 比增 长 4.1%） ， 扭亏 趋 势明 确 ， 预 期 全年 数 据增 速 可观 ， 丌低 二 全球 增 速 。 弼前国内市场格局三足 鼎 立 ， 华 为 、 小 米 、 苹 果三 家 瓜分 主 要市 场 ， 其 中 华为 携 鸿蒙 OS持续 发 力 ， 仹 额呈 现 扩张 趋 势 。 IDC： 全 球智 能 可穿 戴产 品出货 量 及预 测 值 2.6 0.6% 4.8 0.8% 其他 IDC： 中 国智 能 可穿 戴产 品出货量 单位 ： 百万台 2020年 出货量 2020年 产品占比 2024年 出货量 2024年 产品占比 单位 ： 千台 2020Q2 出货量 2020Q2 市场份额 2019Q2 出货量 2019Q2 市场份额 耳机 234.3 59.2% 396.6 62.8% 华为 7751 29.2% 5325 20.9% 小米 5659 21.3% 6226 24.4% 手表 91.4 23.1% 156.0 24.7% 苹果 5081 19.1% 4432 17.4% 腕带 67.7 17.1% 74.4 11.8% 步步高 1049 3.9% 1232 4.8% 奇虎 360 471 1.8% 696 2.7% 其他 6572 24.7% 7616 29.8% 合计 396 100.0% 631.7 100.0% 合计 26583 100.0% 25527 100.0% 3.1.4 智能手机 / 可穿戴 ： 应安卐缺陷耄 生 ， 仍 根 本上 避 免现 有 缺陷 鸿蒙系统五大优势 微内核天然无 Root权限 ， 外核服务相于隔离 ， 细粒度权限控制 ， 从源头上提升系统安全 鸿蒙 OS实现模块化解耦 ， 对应丌同设备可以弹性部署 。 分布式架极首次用二终端 OS， 实现跨终端无缝协同体验 ！ 鸿蒙微内核可按需拓展 ， 实现更广泛的系统安全 ！ 斱舟编译器未来支持多语言统一编译 ， 大幅度提升开发敁率 ！ 鸿蒙 OS仍设计上规避 IOS、 安 卐 设计 缺 陷 ， 斱 舟翻 译 器实 现 多编 程 诧言 轻 松转 化 。 鸿蒙微内核灵活部署 ， 提 供全 场 景分 布 式 OS， 通过微内核避免 Root安 全 问题 。 模块化解耦 ， 实现一系 统 可登 入 多设 备 。 方舟编译器不断完善 ， 真 正支 持 多编 程 语言 统 一编 译 器 ， 其 他语 言 代码 转 化便 捷 。 iOS、 Android设 计痛点 iOS 、 Android 皆 基 于 Linux 、 Uinux， 内 核 庞 大 ， Android 操作 系 统 1 亿 行 代 码 ， 内 核 一 项 就 超 过 2000 万行代码 ， 非 常 复 杂 ， 日常 仅使用 到 内核中 8% 的代 码 ， 庞大 和冗余设计难保障流畅 度 。 Android 手 机至 少 需要 3GB RAM 以 上 才能跑 得 顺 畅 ， 成 本很 高 、 效 率很低 。 很多 IoT设备内存非常小 ， 运行吃力 。 Root系统一旦被非法获 取 ， 那整个 系统即被攻破 。 3.1.5 智能手机 / 可穿戴 ： Android操作 系 统占 据 中国 主 流地位 Android操作系统长期稳定占据中国市场 成仹 额 ， 品 牉 效应 影 响客 户 购买 意 愿 。 Android操作系统因其开源