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证券研究报 告 Table_Industry 晨会纪要 Table_Title 2021 年 12 月 17 日 Table_Author 分析师：王浩 执业证书： S1030520090002 电话： 13006633505 邮箱： 公司具备证券投资咨询业务资格 Table_BaseData 证券简称 收盘价 涨跌幅 % 上证综指 3675 0.75 深证综指 15113 0.58 恒生指数 23476 0.23 道琼斯工业指数 35898 -0.08 纳斯达克指数 15180 -2.47 法国 CAC40 7005 1.12 富时 100 7261 1.25 德国 DAX 15636 1.03 澳洲标普 200 7296 -0.43 圣保罗指数 108326 0.83 韩国综合指数 3006 0.57 日经 225 29066 2.13 俄罗斯 RTS 1605 4.13 孟买 SENSEX30 57901 0.20 标普 500 4669 -0.87 台湾加权指数 17786 0.71 Table_BaseData 经济预测（一致预期） 单位（ %） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2 增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源： Wind 资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 Table_Summary 核心观点： 12 月 16 日， 周 四 ， 上证指数报 3675.016 点 ,上涨 0.75%,成交额 4659.11 亿。深证成指报 15112.81 点，上涨 0.58%，成交额 6476.80 亿。创业板指报 3490.45 点，上涨 0.74%，成交额 2724.31 亿。两市合计成交 11135.91 亿。 北向资金合计净流 入 58.85 亿元。其中沪股通净流 入 20.51 亿元，深股 通净流 入 38.34 亿元。 板块方面 ， 早盘元宇宙概念指数再创新高， 新题材数字孪生领涨两市， 午后氢能源板块加速拉升 。 此外， 培育钻石、旅游、猪肉、新冠检测、数字 货币等板块跌幅 前列 。 市场数据 指数 成交金额 (亿元 ) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅 (%) 上证综指 4659 3675 0.75 5.81 沪深 300 2915 5035 0.58 -3.39 深证成指 6477 15113 0.58 4.44 中小板指 773 9980 0.40 4.56 创业板指 2724 3490 0.74 17.67 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 . 2 1.1 产业资讯 . 2 1.2 政策与宏观 . 3 1.3 证券市场 . 4 1.4 国际市场 . 4 二、公司重要公告 . 5 三、风险提示 . 6 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、 重要财经信息 1.1 产业资讯 【 2021 年中国游戏产业报告发布 今年游戏实际销售收入近三千亿 】 e公司讯，中国音数协游戏工委等发布 2021年中国游戏产业报告， 2021年， 中国游戏市场实际销售收入 2965.13 亿元，比 2020 年增加了 178.26 亿元， 同比增长 6.40%。虽然实际销售收入依然保持增长态势，但是增幅比例较去 年同比缩减近 15%。 主要原因是去年新冠疫情下宅经济的刺激效应逐渐减弱； 年度爆款数量同比有所减少；游戏研发和运营发行成本持续增加 。 【 2022 年我国钢铁需求量预计将小幅下调 】 15 日，冶金工业规划研究院发布 2022 年我国钢铁需求预测成果显示，通 过采用钢材消费系数法和下游行业消费 法对 2021 年和 2022 年我国钢材需求 量进行综合预测，预计 2021年我国钢材消费量为 9.54亿吨，同比下降 4.7%； 预测 2022 年我国钢材需求量为 9.47 亿吨，同比下降 0.7%。 【 预计 2021 年我国工业信息安全市场增长率将超 31%】 作为工业信息安全行业发展的风向标之一，中国工业信息安全产业发展白皮 书（ 2020-2021）日前在 2021 年中国工业信息安全大会上发布。白皮书预计， 2021 年我国工业信息安全市场增长率将达 31.83%，市场整体规模将增至 167.01 亿元 。 专家表示，随着云计算、物联网、移动互联网、人工智能等新 技术、新模式的应用和发展，信息的获取、存储、传输和处理等发生了新的 变化，包括工业信息安全在内的信息安全保护需求日益增长。未来一段时间， 在技术创新、政策加持、需求升级和生态培育等因素综合驱动下，我国工业 信息安全产业将继续 保持高景气度。 【 今年底新型储能装机规模将超过 400 万千瓦 】 国家能源局科技装备司副司长刘亚芳 16 日在第六届中国储能西部论坛上表 示，预计今年年底，我国新型储能装机规模将超过 400 万千瓦 。 在刘亚芳看 来，“十四五”是贯彻落实“双碳”目标的战略关键期，是我国能源清洁低碳 转型、高质量发展的重要窗口期，是储能技术和产业发展的难得机遇期。接 下来需要做好推动新型储能规模化发展、鼓励新型储能市场化应用、加快完 善新型储能体制机制、积极开展新型储能技术创新四个方面工作。 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 【 全国首个千亿级跨境电商空港口岸落户广州白云机场 】 据广州海关消息，截至目前， 2021 年广州白云机场口岸跨境电商进出口交易 额突破 1000 亿元，同比增长 1.5 倍，成为全国首个跨境电商业务迈进千亿元 大关的空港口岸。其中出口至“一带一路”国家的跨 境电商商品总值超过 220 亿元，同比增长 1.2 倍。 1.2 政策与宏观 【 商务部：下半年我国外贸仍保持较快增长 主要有三方面原因 】 e 公司讯，商务部新闻发言人表示，今年下半年我国外贸仍保持较快增长，主 要有以下几方面原因：一是全球经济保持复苏态势，外需好转，联合国贸发 会议预计今年全球货物贸易出口增长 22.4%。二是在疫情反复冲击下，全球 供需缺口仍然存在，中国依托完备的制造业体系继续满足国际市场和消费者 需求。三是大宗商品价格上涨，对进口增速有较大拉动作用 。 【 国家能源局： 11 月份全社会用电量同比增长 3.1%】 e 公司讯， 12 月 16 日，国家能源局发布 11 月份全社会用电量等数据。 11 月 份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到 6718 亿千瓦时， 同比增长 3.1%，较 2019 年同期增长 13.6%，两年平均增长 6.6%。 1-11 月， 全社会用电量累计 74972 亿千瓦时，同比增长 11.4%，较 2019 年同期增长 15.1%，两年平均增长 7.3%。 【 发改委： 11 月份全国核电、风电、太阳能发电同比分别增长 4.1%、 27.7%、 22.7%】 e 公司讯，国家发展改革委新闻发言人 16 日表示， 1 11 月份全国规模以上 工业发电量 73827 亿千瓦时，同比增长 9.2%，比 2019 年同期增长 11.3%，两 年平均增长 5.5%。 11 月份，全国发电量 6540 亿千瓦时，同比增长 0.2%。其 中，核电、风电、太阳能发电同比分别增长 4.1%、 27.7%、 22.7%，火电、水 电同比分别下降 2.5%、 1.9%。 【 发改委： 1-11 月共审批核准固定资产投资项目 84 个 总投资 7570 亿元 】 e 公司讯，国家发改委： 1-11 月，共审批核准固定资产投资项目 84 个，总投 资 7570 亿元。 11 月份，共审批核准固定资产投资项目 14 个，总投资 2615 亿 元，主要集中在交通、能源、水利等领域。 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 1.3 证券 市场 【 收评：沪指涨 0.75% 氢能源、元宇宙概念掀涨停潮 】 e 公司讯， 昨 日三大指数集体高开，早间维持窄幅震荡，午后三大指数持续走 高，氢能源、元宇宙概念掀涨停潮。截至收盘，沪指涨 0.75%，深证成指涨 0.58%，创业板指涨 0.74%。盘面上，煤炭、钢铁、传媒娱乐等板块涨幅居前， 酿酒、旅游、矿物制品等板块跌幅居前。沪深两市成交额连续第 40 个交易日 突破 1 万亿元 。 【 恒生指数收涨 0.23% 煤炭股爆发 】 e 公司讯，恒生指数低开高走收涨 0.23%，此前一度跌超 1%；恒生科技指数 收涨 0.46%。煤炭股爆发，兖州煤业大涨 24%，中煤能源涨 12%。 CXO 概念股 反弹，药明生物涨超 11%，药明康 德涨超 7%。 1.4 国际市场 【 IMF： 2020 年全球债务规模创新高 】 e 公司讯，央视新闻消息，国际货币基金组织（ IMF） 15 日发布的数据显示， 受新冠疫情和全球经济衰退影响， 2020 年全球债务规模达到创纪录的 226 万 亿美元。数据显示， 2020 年是自第二次世界大战结束以来全球债务增加最多 的一年，全球债务与国内生产总值（ GDP）之比上升 28 个百分点至 256%。其 中，发达经济体公共债务上升尤为明显，其与 GDP 之比已从 2007 年的约 70% 升至 2020 年的 124%，同期发达经济体私营部门债务与 GDP 之比从 164%升至 178%。 【 美联储： 2022 年将多次加息以对抗通胀 】 e 公司讯，央视新闻 16 日消息，当地时间 12 月 15 日，美联储发表声明称， 将加快缩减债券购买规模，并预计在 2022 年加息三次，以控制通货膨胀的速 度。据报道，美联储于 11 月首次宣布要缩减每月债券的购买规模，而本月 15 日的声明表示，将加快缩减的速度。从明 年 1 月开始，美联储将减少购买价 值 200 亿美元的国债和价值 100 亿美元的抵押贷款支持证券 。 【 英国央行加息 15 个基点 成最早加息主要央行 】 当地时间 12 月 16 日，英国央行宣布加息 15 个基点至 0.25%，成为全球最早 加息的主要央行，此前该国 10 月通胀率飙升至接近十年高点的 4.2%，但市 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 5 - 场普遍预计其将在明年 2 月首次加息。美联储早前也宣布加速缩表，从明年 1 月起，将每月减少资产购买规模由 150 亿美元增加到 300 亿美元，同时， 三分之二官员预计 2022 年将加息三次 。 二、公司重要公告 【 重大事项 】 信中利：尚未获得与汪 潮 涌相关的有效信息，尚未收到由公安、司法的 等机关发出的正式通知或协助调查的要求。据中国基金报报道，百亿老 牌私募大佬 汪 潮 涌 失联两周消息 刷屏创投圈，消息称 汪 潮 涌 已因涉嫌职 务侵占被北京市公安局朝阳分局刑事拘留，但该消息尚未得到证实。 锦盛新材：股东湖州立溢、上海科丰拟减持不超 11.88%股份。 新致软件：股东拟合计减持不超 8.26%公司股份。 四连板宣亚国际：元宇宙相关事项对经营业绩暂无重大影响。 三连板兰石重装：在氢能领域主要从事前端设备供应 在手订单 1.03 亿 元。 两连板观想科技：无从事或参与元宇宙相关技术 、产品等的规划 。 【 融资重组 】 *ST 嘉信：法院裁定批准重整计划。 汇绿生态：公司正在筹划非公开发行事项。 【 投资并购 】 安阳钢铁：拟以 9000 万元收购豫河永通球团公司 25%股权。 中国人寿：拟以不超 15 亿元认购国寿投资设立的新源股权计划。 开润股份：珠海玖菲特玖安拟以 2.86 亿元收购上海嘉乐 49%股份。 菲达环保：拟收购紫光环保 62.95%股权。 韶钢松山：拟 5979.72 万元收购华欣环保 49%股权。 顺络电子：拟以 2.02 亿元收购上海德门信息 60%股权 。 【增减持】 派瑞股份：股东国开装备拟减持不超 4.99%公司股份。 朗博科技：董事长戚建国拟减持不超 4.72%公司股份。 威龙股份：持股 6.42%股东拟减持不超 3%股份。 景津环保：股东拟合计减持不超 3%公司股份。 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 6 - 闽东电力：股东省投集团拟减持不超 2%公司股份。 金山股份：股东能源投资集团拟减持不超 1.97%公司股份。 威星智能：股东山东颐锐丰拟减持不超 1%股份 。 【 经营 业务 】 德赛电池：拟出资 3.5 亿元设立子公司 开展储能电芯业务。 中集集团：拟与烟台国丰集团成立合资公司 重点发展海上风电等业务。 海辰药业：注射用兰索拉唑通过仿制药一致性评价。 通化东宝： URAT1 抑制剂（ THDBH130 片）申报临床获得批准。 粤水电：签订陆丰市螺河水闸重建工程施工合同。 云海金属：拟投建年产 15 万吨轻量化铝挤压型材及配套项目。 蓝色光标：美国蓝标投资拟与 NPG 成立合伙企业 。 【 经营业绩 】 上海机场： 11 月旅客吞吐量 193.37 万人次 同比下降 22.06%。 中煤能源： 11 月商品煤销量同比下降 17.2%。 （以上公告内容均来源 Wind 资讯） 三 、风险提示 在本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，本报告中的内容和 意见不构成对任何人的投资建议，任何人均应自主作出投资决策并自行承担 投资风险 。 Table_PageHeader 2021 年 12 月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 7 - 分析师声明 本报告署名分析师郑重声明：本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告，保证报告所采用的数据和信息均来 自公开合规渠道，报告的分析逻辑基于本人职业理解，报告清晰准确地反映了本人的研究观点，结论不受任何第三方 的授意或影响。本人薪酬的任何部分不曾有，不与，也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 证券研究报告对研究对象的评价是本人通过财务分析预测、数量化方法、行业比较分析、估值分析等方式所得出的结 论，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此声明。 投资评级标准 免责声明 世纪证券有限责任公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。 本证券研究报告仅供世纪证券有限责任公司（以下简称“本公司”）的客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视 其为客户。在本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何 保证，也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的信息、观点和预测均仅 反映本报告发布时的信息、观点和预测，可能在随后会作出调整。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价和征价。本 报告中的内容和意见不构成对任何人的投资 建议，任何人均应自主作出投资决策并自行承担投资风险，而不应以本报 告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。本公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概 不负责。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或 争取提供投资银行业务服务。 本报告版权归世纪证券有限责任公司所有，本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有 材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，任何机构和个人不得以任何形式修改、发送或者复制本报告及其 所包含的 材料、内容，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如引用、刊发、转载本报告，需事先征得本公司同 意，并注明出处为“世纪证券研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。未经授权的转载，本公司 不承担任何转载责任。 股票投资评级说明： 行业投资评级说明： 报告发布日后的 12 个月内，公司股价涨跌幅相对于同期 沪深 300 指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 报告发布日后的 12 个月内，行业指数的涨跌幅相对于同 期沪深 300 指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 买 入： 相对沪深 300 指数涨幅 20%以上； 强于大市： 相对沪深 300 指数涨幅 10%以上； 中 性： 相对沪深 300 指数涨幅介于 -10% 10%之间； 弱于大市： 相对沪深 300 指数跌幅 10%以上。 增 持： 相对沪深 300 指数涨幅介于 10% 20%之间； 中 性： 相对沪深 300 指数涨幅介于 -10% 10%之间； 卖 出： 相对沪深 300 指数跌幅 10%以上。