2021-2022双碳目标下的绿色金融发展报告.pdf

! 0 2021-2022双碳目标下的绿色金融发展报告!1 摘!要! 美国、日本、欧盟等经济体的绿色金融体系较为成熟。美国注重绿色产业发展和绿色金融产品创新；日本通过开发多种融资产品、发放中长期低息贷款等方式助力绿色金融的发展；欧盟各层级共同努力，在全球绿色金融方面占据了一定先机。 绿色信贷是中国绿色金融发展的主力军。2020年，中国绿色信贷余额实现线性增长。其中，国有大型银行引领绿色信贷发展，城商行、农商行绿色信贷增 ； 绿色信贷余额 大， 增 ； 绿色信贷余额增 一，中 占 增大。 绿色 是中国绿色金融发展的 大 体。2020 年，绿色 发行 000 ， 发行 0。其中绿色 currency1“，发行主体日多fi；fl 绿色 大，全国发行 较为中； 引领绿色 发展， currency1。 绿色 currency1增长。其中，20 2020 年中 额同 增长2”，金额年 增长2”；绿色 产品体系 了绿色 产品、绿色 资金的绿色，绿色 产品体系 ，在绿色金融中发 重。 ! 2 目!录! 引言 . 4 01 绿色金融的背景与内涵 . 5 一、绿色金融的背景：“双碳”目标 . 6 （一）全球应对气候变化 . 6 （二）中国提出“双碳”目标 . 6 二、绿色金融的内涵：国际与国内 . 7 （一）绿色金融的国际界定 . 7 （二）绿色金融的中国定义 . 8 02 主要经济体绿色金融的总体情况 . 10 一、美国：创新引领者 . 11 二、日本：主要参与者 . 12 三、欧盟：主要先行者 . 12 03 中国绿色金融的总体情况 . 15 一、绿色信贷是主力军 . 16 二、绿色债券是第二大载体 . 17 三、绿色保险在绿色金融中作用凸显 . 18 四、金融机构的绿色行动成效显著 . 18 04 中国绿色金融的具体情况 . 20 一、绿色信贷 . 21 ! 3 （一）国有大型银行引领绿色信贷发展 . 21 （二）兴业占比全国第一 . 23 （三）北 绿色信贷 大 . 26 （三） 绿色信贷 领先 . 2 二、绿色债券 . 31 （一） 绿色债券发行主体日 化 . 31 （二）绿色债券 在 中 . 3 （三）中 绿色债券 . 37 三、绿色保险 . （一）绿色保险 . （二）绿色保险体currency1“ . 2 05 展望 . 44 一、三大fifl . 二、绿色金融标有出 . 三、绿色金融信 ” . ! 引!言! 绿色发展是 发展 中有 。2020年 的 ， 了中国 绿色发展的 定 。绿色发展， 开金融 。为，中和各级currency1 多 ， 绿色金融发展。为绿色金融的主 式，绿色信贷、绿色 、绿色 等业 开展。 ， 种型的金融机绿色金融实现 绿色金融发展 本报告尝试从机、 份、 域三 维 ，从绿色信贷、绿色 、绿色 等方面，剖析中国绿色金融发展势与特性，试图探讨前述问 ，具体情况如下。 ! 绿色金融的背景与内涵 01 绿色金融已有相当“长”的历史， 通过梳理绿色金融发展背景，明确其准确内涵。 ! 一、绿色金融的背景：“双碳”目标!气候变fi问 在国际上引起fl泛关注，全球各国为采取了诸多对措施，绿色金融发展便是其中措施 一。 （一）全球应对气候变化 为对气候变暖的威胁，2005年2月， 国家和 通过了 都议定书。20 5年 2月， 2 届联合国气候变fi大会通过了巴黎协定，对 2020年后全球对气候变fi的行 了统一安排：与工业fi前相 ，全球平 气温升幅 超过2，力争控制在 ”5以内。 图1 全球应对气候变化采取的主要措施 为主的温室气体， 氧fi 的排放 与气候变fi密切相关的。据众安 202 年发布的 中和系列报告 一：低 时代的 行 路径 示， 前 有欧盟、日本和韩国等 0多 国家和 承诺到2050年实现 中和。 （二）中国提出“双碳”目标 中国对气候变fi至少可以 到200年。 年 2月，中国在 本 气候大会上 ，到 2020年 国内 产 的 氧fi 排放 2005年下 05。2020年月22日， 平 书 在 届联合国大会一 性 上 布，中国 氧fi 排放力争 20 0年前到 ，努力争取20 0年前实现 中和。在后的多 合， 平 书 重 了中国的 ， 实。202 年 月， 和20 5年currency1 中。 2005年京都议定书2015年巴黎协定! 图2 中国“双碳”目标的提出 二、绿色金融的内涵：国际与国内!会发展 开金融 。同“，绿色发展 开绿色金融的 。关 fi是绿色金融，可fl众 。 （一）绿色金融的国际界定 在 同时期，绿色金融的内 有 同。期对绿色金融的“ 与金融等，”是 和资 的金融 为绿色金融。20，国际会大了对气候变fi问 的关注，时绿色金融与气候金融、 金融相代，绿色金融“为少 排放和气候变fi的金融 。2 期， 的发布和在全球的，联合国下的金融行 机绿色金融与绿色 资 行了 ， 为绿色金融 是 行的 资， 其 融资 ，如融资 、 的 等。 20 年月， 20绿色金融 发布 20绿色金融 合报告， 绿色金融 定 为：产 以 可currency1发展的 融资 。 的 少 气、 和 ， 低温室气体排放， 资 ，对和气候变fi其协同。报告同时 ， 同国家和 对绿色金融行 同的 性 。 2009年首次提出“减碳”2020年首次提出“碳达峰与碳中和”2021年将“双碳”目标纳入十四五规划! 8 图3 G20绿色金融综合报告对绿色金融的定义 （二）绿色金融的中国定义 20 年 月，中国 银行等 委共同印发关 绿色金融体系的 导意见，绿色金融界定为： 、对气候变fi和资 利的经济 ，即对 、 、清洁、绿色交通、绿色 筑等领域的 融资、 运营、风管“等 供的金融。报告同时 ，绿色金融体系是 通过绿色信贷、绿色 、绿色股票 和相关产品、绿色发展基金、绿色 、 金融等金融工具和相关 经济 绿色fi转型的制 安排。从绿色金融体系的界定中，可以简 绿色金融的 式“为绿色信贷、绿色 、绿色 和其 绿色金融等（见 ）。 表1 绿色金融服务主要形式及机构响应 绿色金融服务形式 具体举措 政策目标 机构响应 绿色信贷 构建支持绿色信贷的政策体系； 推动银行业自律组织逐步建立银行绿色评价机制； 推动绿色信贷资产证券化； 研究明确贷款人环境法律责任； 降低绿色信贷成本等。 大力发展绿色信贷 农业银行：1.加强绿色信贷政策指导。2.创新区域信贷产品。3.加强环境和社会风险管理。4.完善绿色信贷业务激励机制。5.夯实绿色信贷管理基础。 绿色金融减缓气候变暖缓解生态污染减少二氧化碳等气体排放优化资源配置! 9 绿色金融服务形式 具体举措 政策目标 机构响应 绿色债券 完善绿色债券的相关规章制 绿色债券 ； 降低绿色债券的 资成本； 研究 绿色债券 评 和评 ； 支持 的绿色 业 资和 资； 支持 发绿色债券指 绿色指 相关产品； 逐步建立和完善 和发债 业强制环境信currency1“制 ； 导机构fi资flfi资绿色 产品等。 推动证券 支持绿色发展 建银行：1. 行体发行”12绿色 债券 资22 资 绿色债券。2. 银行 绿色建 债。3.发行 和绿色债券 理 务 。4. 业机构色债券 区绿色 债券 绿色债券。 绿色 险 环境 风险 域建立环境 强制责任 险制 ； 励和支持 险机构创新绿色 险产品和务； 励和支持 险机构环境风险 理体系建等。 大力发展绿色 险 绿色 务 支持立绿色发展基 实行 化 ； 支持绿色发展基 所fi资的目； 支持绿色产业入 PPP 模式等。 发展 产品； 推动建立 权 节能量(用能权) 水权等环境权益交易 ； 发展基于 放权 权 节能量(用能权)等环境权益的 资工具。 拓宽 业绿色 资渠道 建银行：创始东身份 立 家绿色发展基 。 工银行：推出 约交易业务进入 交易 。 交通银行： 和债。 普惠 业务。 资料来源：构建中国绿色金融体系，零壹智库 ! 主要经济体绿色金融的总体情况 02 美国、 、 等 体的绿色金融体 。 ， 国 绿色金融 ， 定相 与 ， 绿色、绿色、绿色、绿色金等currency1已“ 的 体 。 ! 11 一、美国：创新引领者!美国绿色金融的发展始终秉 导 ， 资本 和 交易 在资配置中的定性。美国关注 治“，注重绿色产业发展和绿色金融产品创新，其绿色金融 式 了绿色信贷、绿色 、绿色 、绿色基金等多 方面。 在绿色信贷方面，创新 了各绿色 贷款产品、绿色消费金融产品等， 了各种针对绿色 优fi信贷与 低成本的方法。例如，美国银行创新 了 油 发展的无抵押优惠贷款，纽、夏威夷、康涅狄格等州成了绿色银行，以创新的商业 式吸引大 间资金 资绿色行业。 在绿色 方面， 据 的特点，创新 了 前偿还 、预期票据、拨款 、资产担 证 、 、特殊税 等 。20 年，美国银行发行了5 美 旨在 银行可再 、 业的绿色 ；截至2020年，苹果公司共发行了 美 的绿色 ，成为当年美国 大的绿色 公司发行 。 在绿色 方面，美国在 年成了专业的 公司， 后在 制 方式、 性fi 设 、担 上 断创新。除了各责任 、气候 等外，还 了专 针对绿色金融的 ，例如绿色贷款 等。 在绿色基金方面，设了清洁 循基金、饮 循基金、 下储油罐防泄露基金、超级基金等绿色基金。 图4 美国绿色金融创新的主要内容!创新“绿色信贷创新“绿色债券创新绿色保险创新“绿色金! 二、日本：主要参与者!日本主采取 种机制 本国绿色金融的发展。 一，依靠金融机和 间 织力 联合开发多种融资产品，为企业和 供 融资和利 优惠； ，通过发放中长期低息贷款、 请财补贴和税 免等方式 绿色金融发展。 图5 日本发展绿色金融的主要措施 在绿色信贷方面，200年代起，日本开始对 发与绿色产业行补助与 ， 年制定了新利特别措施法， 对绿色 产业贷款 供利息优惠， 可为日本绿色金融探索的起。 年日本 N 基金，绿色金融 发展的 。200年，日本 资银行 级贷款业，对 款 实行 级， 据设定 利 ， 一业在日本国内绿色信贷业方面具有开创性意 。 在绿色 方面，日本绿色 业 年取 了 发展，20 年以，日本发行的绿色 额基本 上升势， 20 年的2 美 增长至2020年的 0 美 ，增长了 5” 。 三、欧盟：主要先行者!欧盟是绿色金融发展的先行 ，在发展绿色金融的 式较为 ， 在全球绿色金融方面占据了一定先机。 发 贷 发融! 欧盟委 会层面，2020年 月，欧盟委 会 在 欧 绿色协议 下设 欧 的气候融资 ；同年5月，欧盟委 会 设500 欧 基金 重 欧 经济，其中 0安排 气候变fi相关领域。 欧盟机方面，欧 行 转变资产 ， fi 性，有 多 绿色企业 。为全球 大方开发银行 一的欧 资银行定 清“ fi 资 增 绿色 资 重， 气候银行 转型。 成 国机维 ， 对外银行、法国巴黎银行、国际、法国currency1业银行和国“银行 20 年联合承诺 资产 合优fi， 与对全球气候变fi的巴黎协定配；意大利联合信贷银行、法国巴黎银行等 布fifl 资 增可再 资。 图6 欧盟绿色金融发展的形式 ! 欧盟委员会1万亿欧元的气候融资项目；7500亿欧元“复苏基金” 30%被安排用于气候变化欧盟机构欧洲央行提出持有更多“绿色企业”债务；欧洲投资银行提出向“气候银行”转型。成员国机构欧洲银行联合承诺要推进自身资产组合优化! 14 中国绿色金融的总体情况 03 fifl中国绿色金融 体 。 ! 中国绿色金融 至少可 到20 2年。20 220 年，绿色金融 的重点是 fi和相关 与 ，为绿色金融的发展 路径。20 年至， 重绿色金融各 重点工的配措施（见2）。 表2 2012年以来中国绿色金融发展的相关政策汇总 年份 政策 相关内容 212 绿色信贷指 从组织管理 政策制 能力建 流程管理 控管理信currency1“ 监督检查等 面细化了绿色信贷的管理体系。 213 绿色信贷 计制 对绿色信贷相关 计 域进行了明确划 要求银行机构对涉环境 安 等重大风险 业贷款和节能环 目务贷款 节能 能力进行 计。 214 绿色信贷实 情况评价指 是绿色信贷考评的关键文 绿色银行评 的依据和基础。 215 绿色债券发行指 明确绿色债券的适用范围 支持 域和相关优惠政策等。 216 关于构建绿色 体系的指导意见 将绿色 ：促进环境改善 应对 变暖 资源匮乏等现实问题而进行的 系列经济活动 不断导资 fi向环 节能 清洁等 域 具体包括绿色信贷 绿色证券 绿色 险 绿色fi资和 等绿色 工具。 关于 展绿色债券试 的通 绿色债券发行 指。 21 银行业绿色银行评价实 (试行) 展绿色银行评价工 。 人 银行将银行机构绿色信贷业 现 入 评 ( P ) 业绿色债务 资工具业务指 对 业银行 发行绿色债券 指。 21 关于 展银行业 款 机构绿色信贷业 评价的通 将绿色信贷业 评价指 量和 。 量指 权重 包括绿色贷款 绿色贷款 份 绿色贷款 量 绿色贷款 绿色贷款不 5。 指 权重2 行 考 银行业 款 机构经情况考 指 体系确 。 !年份 政策 相关内容 21 关于推动银行业和 险业 量发展的指导意见 要求 机构建立 环境社会风险管理体系 将环境 社会 理要求 入currency1信 流程 强化环境 社会 理信currency1“和益相关fl的交流“动等 面大力发展绿色 。 22 业银行 评价法 将绿色信贷 入务 家发展目 和实体经济的考fi 。 关于fl发 绿色债券支持目目22 的通 求意见 明确绿色债券 绿色债券支持目。 221 绿色债券支持目目221 将绿色债券支持目的范围进行 逐步实现 通行 和规范的” 。 资料来源：零壹智库 绿色金融 currency1实施，中国绿色金融 到长 发展。具体情况如下。 一、绿色信贷是主力军!中国的金融体系以银行为主，绿色信贷成为中国绿色金融体系的主力军。20 2020年，中国绿色信贷 currency1大。以工行为代的2家银行机1， 绿色信贷余额 20 年的 5 2” 上升到 2020 年 05 ” ，增幅 ” 5，年 增 ” ，其中2020年 绿色信贷余额增 2 ” ，绿色信贷实现线性增长2。 图7 2017-2020年绿色信贷规模 1 综合考虑代表性和数据的可获得性，本报告从100家银行的社会责任报告与年报中手工采集绿色信贷数据， 中有72家银行 数据， 6家 有 型银行，12家 银行，45家 行，9家 行。 2 出于可 性考虑， 本 ， 中 于 的 基进行。 ! 二、绿色债券是第二大载体!绿色 20 年 月 以，其 currency1大，2020年发行额550 ， 发行额 5 ， 绿色信贷，成为中国绿色金融 大 体。 绿色 的 断发展，绿色 种 ，发行 ”行业fl泛。从种，中国的绿色 了绿色金融 、绿色公司 、绿色企业 、绿色 融资工具等具体 种。从”行业，发行 主中在工业、公业 和 方。从在 ，发行 主以 为主，全国各 currency1绿色 。 图8 2018年以来绿色债券规模持续扩张 54112.78 63137.37 73102.32 90451.97 01000020000300004000050000600007000080000900001000002017年 2018年 2019年 2020年（亿元）2337 3744 5508 2337 6081 11589 21041347405010015020025030035040045050002,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0002018 2019 2020新增发行规模（亿元） 累计发行规模（亿元） 发行数量! 18 三、绿色保险在绿色金融中作用凸显! 年，中国绿色 产品 断创新，体系 ，在绿色金融中发 重。绿色 产品体系 了绿色 产品、绿色 资金的绿色三大（图）。其中，绿色 产品以 风 、绿色资风 、绿色产业风 、绿色金融风 、 气风 以实施行为等 0 产品为主。绿色 以企业 风管“以 无fi “联 等2产品为主。 资金的绿色以绿色 资惠金融（ 绿色产业 ）等2产品为主。 图9 绿色保险产品体系 四、金融机构的绿色行动成效显著!绿色成为金融公司特色业。据中财经大绿色金融国际 据 示， 前0家金融公司中至少有 0家绿色列为主业领域，占金融公司 的2”。绿色业 fl。绿色中在清洁、 、城交通、绿色 筑、 、 制 等领域，其中在清洁（如风 ）、 （如新 、商 ）等 较大。公司绿色 发行 断大。据 据 示，2020年公司（ 融资公司和金融公司）共发行了 5 绿色 ，发行 金额 2” ，较20 年的 ” 增长 ”5，发行绿色 险产品1绿色 险务2 险资 的绿色应用2! 增长。 金融机 低 行 。一方面，金融机在 供线下的同时，还 断 fi金融，通过 、 、 信等线上 ，线上交易的发展，实现线上线下业的融合。外，金融机还通过 、 设、少 等方式 低 排放。例如，2020 年，农业银行 银行业 占 为 ， 众安 ”。 一方面，金融机 行 责任， 探索 fi与 露绿色金融业 的，实中 的 排放和 中和 ，温室气体排放 到有控制。其中农业银行在2020年实现公 氧fi 排 。! 20 中国绿色金融的具体情况 04 fl 体有解， ”绿色、绿色、 绿色等 中国绿色金融的体。 ! 21 一、绿色信贷!20 2020年，中国绿色信贷currency1发展，各 同型机 绿色信贷。 （一）国有大型银行引领绿色信贷发展 ”国有大型银行绿色信贷的 和占 领先 20 2020年，中国国有大型商业银行（下 国有大型银行 ）、股份制商业银行银行（下 股份制银行 ）城商业银行和农商业银行（下 城商行、农商行 ）绿色信贷余额年增，年 实现了增长。其中国有大型银行绿色信贷 与占 领先其 型银行。 从 ，国有大型银行绿色信贷余额在20 2020年 增长， 家国有大型银行平 绿色信贷余额从20 年的 0 增长至2020年的 002 ， 年间增长了 ” 2 。2020年，股份制银行与城商行、农商行 为 5 与 ， 年间增长 ”5 与 ”20 。 从占全国 例，20 2020年国有大型银行的 例 别为2”、2” 、 ” 与 ” ，同期股份制银行的 例为 5”2、 5”、 5”25、 ”，城商行、农商行的 例为 ”、 ” 、 ” 、 ”2。国有大型银行引领金融机绿色信贷发展。 图10 2017-2020年不同金融机构绿色信贷规模 图11 2017-2020年不同金融机构占全国金融机构绿色信贷比重 6403 7394 8378 10402 1177 1425 1532 1865 146 119 137 176 0200040006000800010000120002017 2018 2019 2020（亿元）国有大型银行 股份制银行 城商行、农商行! 2”城商行、农商行增 城商行、农商行绿色信贷 国有大型银行与股份制银行， 其增长 。20 2020 年城商行、农商行绿色信贷年 增长 为 2 ”， 国有大型银行的 ” ，同时 股份制银行的 ” 。城商行、农商行绿色信贷增 。 图12 2018-2020年不同金融机构绿色信贷增速 82.87% 82.73% 83.38% 83.60%15.24% 15.94%15.25% 14.99%1.89% 1.33% 1.37% 1.42%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017 2018 2019 2020国有大型银行 股份制银行 城商行、农商行18.61%14.39%21.88%0%5%10%15%20%25%国有大型银行 股份制银行 城商行、农商行年平均增长率! ”股份制银行绿色信贷平 发展 股份制银行绿色信贷平 发展。 2家股份制银行的平 绿色信贷余额从20 年的 25 增长到2020年的 5 ，增幅 0”。其中2020年绿色信贷增 22。从绿色信贷占贷款 额 重， 重 20 年的2下 到2020年的 5。股份制银行绿色信贷 currency1上 ， 其占贷款 额 重 断下 。 图13 2018-2020年股份制银 绿色信贷发展 （二）兴业占比全国第一 各金融机 绿色信贷， 、增 与占 成绩亮 。 从 ，2020年，工商银行以 50” 的成绩 列全国 。 年，工商银行全面绿色信贷 设。一方面， fi绿色金融 执行配措施。绿色信贷 和制 体系， 绿色信贷问责机制，实施贷款 一票否制 。 一方面，无 的发展与fl。优先 客户在新、 和资 合利等领域的绿色信贷 ，大对 排放、 等领域的绿色信贷产品创新力 。外，还依托科领先优势，fl无fi、低消耗、 的 银行业， 银行业占 ”0（见 ）。 1425 1532 1865 21%8%22%24%16%15%0%5%10%15%20%25%30%02004006008001000120014001600180020002018 2019 2020规模 增速 占比!表3 2020年金融机构绿色信贷规模 20 排名 银行名称 绿色信贷余额（亿元） 排名 银行名称 绿色信贷余额（亿元） 1 工银行 135 .3 11 银行 5.5 2 农业银行 111. 12 银行 .44 3 建银行 11 5 .2 13 信银行 651.4 4 业银行 11. 14 安银行 5 2. 5 银行 3 5. 15 银行 53 . 6 交通银行 32 3.52 16 银行 44 .54 银行 2433.1 1 银行 322.55 发银行 226. 1 银行 2 5.54 银行 1 6 . 3 1 发银行 25.16 1 大银行 6. 2 银行 1 3.4 从增 ，2020年，上海农商银行以 ”52的 列全国 一。2020年，上海农商银行确定了 长三角 具绿色发展底色的银行 的发展 ，制定了上海农商银行202 2025绿色金融发展 ，成了专业fi绿色经营队，通过深 行业 领域，发创新业 式，制定专业开发 ， 成了 全产业链、全 命周期、全产品 的绿色金融 式。截止2020年，上海农商银行绿色信贷余额为 5” ，较20 年增长 ”52 百 点（见）。 表4 2020年金融机构绿色信贷增速 20 排名 银行名称 绿色信贷增速（%） 排名 银行名称 绿色信贷增速（%） 1 农银行 36.52 11 银行 .4 2 安银行 341.13 12 重 银行 6.21 !排名 银行名称 绿色信贷增速（%） 排名 银行名称 绿色信贷增速（%） 3 银行 25.6 13 农银行 6. 4 银行 1. 5 14 银行 6 .4 5 银行 1 .6 15 家 银行 64.1 6 银行 1 3.3 16 银行 63.2 家农行 154. 1 银行 61.4 银行 125.4 1 银行 6. 3 银行 1.1 1 重银行 6.11 1 银行 5.16 2 银行 55.56 从占 贷款余额 重，2020年，currency1业银行以2” 5占 列 。currency1业银行在200 年 先开创绿色金融业，200 年 愿采 ，成为国内家 银行。 前， 行 成了 绿色融资、绿色、绿色信托、绿色基金、绿色“财、绿色消费等多 业种的绿色金融产品与体系，成为全球绿色金融 发行余额 大的商业金融机。currency1业银行通过商业 式的 断创新，企业会责任与商业行为有机 合，探索 了一条独具特色的可currency1发展 路。 年，currency1业银行创新 抱贷 贷 绿创贷 等绿色信贷产品和，2020 年绿色信贷 列全国金融机前，绿色信贷占 全国 一（见5）。 表5 2020年金融机构绿色信贷占比 20 排名 银行名称 绿色信贷占比（%） 排名 银行名称 绿色信贷占比（%） 1 业银行 2.15 11 建银行 . 2 银行 1. 12 银行 .3 3 银行 1.64 13 安银行 6. 5 ! 排名 银行名称 绿色信贷占比（%） 排名 银行名称 绿色信贷占比（%） 4 农业银行 1.41 14 银行 6.56 5 银行 1. 15 银行 6.51 6 工银行 .1 16 银行 6.46 银行 .61 1 交通银行 6.21 银行 .54 1 银行 6.3 银行 .32 1 发银行 5.3 1 银行 .1 2 银行 5.1 体 言，中国绿色信贷仍在currency1上行，绿色信贷 放力 currency1大，国有大型银行、股份制银行城商行、农商行在 、增 、占 上具有较大差异，其中国有大型银行引领绿色信贷发展，城商行、农商行增 ，股份制银行绿色信贷平 发展。 （三）北京绿色信贷余额最大 ” 绿色信贷余额 大，福 紧其后 从各 绿色信贷占全国 重，2020年， 以46.48%的占 列全国 一，福 以21.38%的占 列 （见6）。上海、fl 以江 别以11.85%、3.25%、1.87%的占 紧其后，其 重 为15.18%。 表6 2020年全国绿色信贷规模 20 排名 省市区 规模占比 排名 省市区 规模占比 1 46.4 11 重 1.5 2 建 21.3 12 1.1 3 11. 5 13 新 . ! 排名 省市区 规模占比 排名 省市区 规模占比 4 东 3.25 14 . 5 1. 15 .66 6 1.55 16 .65 安 1.54 1 东 .4 1.43 1 .44 1.3 1 .3 1 1.1 2 .3 图14 2020年全国 绿色信贷规模对比 2020年， 绿色信贷余额占全国 重为 ”， 全国 ，是 的2” 。在20 5年， 成了 绿色金融专业委 会 ，成为中国绿色金融诞 。在短短的 年时间 ， 供绿色 、绿色基金、绿色 和绿色 资等绿色金融产品，还在绿色金融“ 、 和 体系 上取 了历史性 。20 年，国批 关 全面 业大开放 合试点工方案， 方案确 ，46.48%21.38%11.85%3.25%1.87%15.18%北京 福建 上海 广东 江苏 其他省市! 28 设全球绿色金融和可currency1金融中 。 2” 绿色信贷增 一， 增 从增 ，2020年， 绿色信贷增 列全国前 。 前 别为 、 、新疆、fl 以江 ，增 别为0” 、 ” 、 0” 、5”2与55”0 （见）。 表7 2020年全国绿色信贷增速 排名 省市区 增速 排名 省市区 增速 排名 省市区 增速 1 .34 1 安 41.15 1 建 14.35 2 64.1 11 3.33 2 13. 3 新 6. 3 12 34.61 21 .1 4 5.2 13 2 . 22 . 4 5 55.1 14 26.2 23 2. 6 53. 15 东 21.3 24 11.3 东 5.32 16 1. 25 13.4 4 . 1 1 .61 26 2 . 3 重 46.1 1 1 .56 年， 全面贯彻新发展“念， 资本 多布局绿色、可currency1发展领域，引导各经济主体大 排力 ， 经济绿色低 发展。2020年， 绿色信贷增 0” ， 列全国 一。其中，中银行增 0”，郑州银行增 为”。202 年月， 银 监局印发 银行业 业 郑州 发展的 导意见， 为重点工程和重大 设 供资金和 ，助力郑州争! 29 创国家绿色金融试点。同年月， 印发关 健全绿色低 循发展经济体系的实施意见，对大力发展绿色金融 重大 。 （三）东部地区绿色信贷贡献遥遥领先 ” 绿色信贷余额增 一 从 ，20 2020 年， 绿色信贷占全国 例在 以上，遥遥领先 中 。2020年 重为”，同期中 为 ” 2， 为 ”。 绿色信贷贡献领先 中 。从增 ，2020年 绿色信贷增 为22” 0， 中 的 2”2 的” 5。 图15 2017-2020年 中 绿色信贷占全国绿色信贷比重 91.00 88.42 86.31 87.44 4.05 5.60 6.59 6.12 4.95 5.99 7.10 6.44 01020304050607080901002017 2018 2019 2020（%）东部地区 中部地区 西部地区!图16 2020年 中 绿色信贷增速 2”中 绿色信贷占全国 重上升 在 绿色信贷 领先发展的同时，中 在 赶。从绿色信贷占全国 重，20 2020年，中 绿色信贷占全国 重从”5上升到 ”， 了 ” 百 点。同期 例 20 年的”05上升到 ” 2，上升2”0 百 点。从占贷款 额 重，2020年， 、中、 绿色信贷占 贷款 额 重 别为 5” 2、 ” 与 ”， 一，中 后， 三。 图17 2017-2020年中 绿色信贷占全国比重 22.30%12.23%9.35%0%5%10%15%20%25%东部地区 中部地区 西部地区4.05%5.60%6.59%6.12%4.95%5.99%7.10%6.44%0%1%2%3%4%5%6%7%8%2017 2018 2019 2020中部地区 西部地区!图18 2020年 中 绿色信贷占贷 总 比重 体上， 凭 优势以良的发展基础，绿色信贷发展领先， 增 一。中 赶 ， 占全国 重呈现上 势。外， 绿色信贷占贷款 额 重 一，中 后， 三。 二、绿色债券!20 年以，中国绿色 发行 与发行 currency1“。2020 年， 发行 000 ， 发行 0，新增发行 与新增发行 同 增长。 （一）非政府绿色债券发行主体日趋多样化 ”绿色 currency1“ 从 ，20 2020年绿色 新增发行额和发行 年增，年增 为。20 年绿色 发行额 为 2 ，2020年增长至 ， 年间增长了2” 。发行绿色 20 年的 增长至 ，增长了 ”0 。绿色 实现 型增长。 5.62%6.36%7.77%东部地区 中部地区 西部地区! 图19 政 绿色债券规模 从占 ，2020 年，中国绿色 新增发行额 550”0 ，其中绿色 2 ” ，占 5” ，超过绿色 的222 ” 。 图20 2020年新增发 绿色债券占比 2”绿色 发行主体日多fi 20 年绿色 发行主体有 00家，共发行 ；2020年，绿色 发行主体增至 2家，共发行2 。 据W 据，截至2020年，132.13787.91813286.4628112 900 4187 13731960501001502002500500100015002000250030003500400045002018 2019 2020新发行规模（亿元） 累计发行规模（亿元） 发行数量（只）59.67%40.33%政府 非政府! 发行还未到期的绿色 共有 5 ， 发行 ”行业fl泛， 工业、公共业、金融业、材料、房 产等 0 ，其中工业、公业 和金融业的发行 别为00、 和 5。 图21 绿色债券发 图22 2018-2020年 发 绿色债券 ”华夏银行绿色 发行额 大 从发行 ，2020年， 发行了绿色 。fl 以 5” 5 的0204060801001201402018 2019 2020（家）工业 公共事业 金融业 材料 房地产 可选消费 能源 日常消费 信息技术 医 材料 24 房地产 3 工业 400 公共事业 175 金融业 170可选消费 13 能源 8 日常消费 2 信息技术 8 医 12! 34 发行额 列 一，其中粤港澳大湾 专 金额 ” 。机在 绿色 的发行。2020年，华夏银行、国家开发银行新增发行绿色 金额 别为 00 和5 。华夏银行与国家开发银行发行绿色金融 ，是 家银行绿色金融 的一大举措，有助 家银行绿色金融特色业的深fi发展。 2020年 、 发行 前20排名的具体情况如、示。 表8 2020年政 债券发 规模 排名 省市区 绿色债券发行规模（亿元） 排名 省市区 绿色债券发行规模（亿元） 1 东 65 .3 1 64. 2 东 651.23 11 64. 3 5 .53 12 3 . 1 4 46. 5 13 34.55 5 1 .5 14 1.3 6 1 4. 15 6. 建 136.24 16 3. 1.6 1 .45 6.4 表9 2020年 政 债券发 规模 20 排名 发行人 发行规模（亿元） 排名 发行人 发行规模（亿元） 1 银行份 ” 1. 11 铁集团 ” 45. 2 家 发银行 5. 12 电fi 和 资租赁 ” 42.2 3 铁集团 ” . 13 业发展 ” 3 .1 4 电 新能源 ” 65.11 14 银行份 ” 3. 5 铁集团 ” 6. 14 雅砻流域水电 发 ” 3. 6 集团 ” 6. 14 煤业化工集团 ”责任 3. 龙源电力集团份 ” 5 .13 14 波 轨道交通集团 ” 3. 能成 资租赁 ” 54.3 14 重 轨道交通(集团) ” 3. ! 35 排名 发行人 发行规模（亿元） 排名 发行人 发行规模（亿元） 武汉 铁集团 ” 5. 14 安 新区热力 ” 3. 1 昌轨道交通集团 ” 45. 2 家电力fi资集团 ” 2 .31 （二）绿色债券所在省市较为集中 20 年以，全国 （ 港澳）大力绿色 ，绿色 在 较为中。 ”fl 绿色 大 从发行 ，20 2020年，fl 发行 0，占全国 重为 5”5。从发行额，2020年，fl 发行额 ”0 ，占全国 发行额的 5”5。无 是发行 还是发行额，fl 绿色 成绩 列全国 。 图23 2018-2020年 绿色债券 发 0 20 40 60 80 100 120 140 160广东江苏北京浙江天津四川山东湖南云南湖北福建贵州陕西安徽江西重庆广西上海河北河南海南内蒙古新疆甘肃辽宁青海山西吉林宁夏西藏黑龙江（只）! 图24 2018-2020年 绿色债券 发 2”绿色 在 较为中 从发行 上，20 2020年，fl 、江 、 、浙江、津 别以 0、 02、 、0、绿色 列发行 前 ， 占全国 发行 重” 5。发行额，20 2020年，fl 、 、福 、山 、津 别以 ”0 、 50”5 、 052” 、 050” 、5”5 列发行额前 ， 占全国 发行额 重55” 。 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800广东北京福建山东天津浙江河南四川江苏湖南贵州湖北云南江西重庆河北陕西上海安徽广西山西新疆甘肃辽宁青海吉林宁夏黑龙江内蒙古西藏海南（亿元）! 图25 2018-2020年 绿色债券 发 占全国比重 图26 2018-2020年 绿色债券 发 占全国比重 （三）中西部地区绿色债券持续推进 ” 绿色 发展遥遥领先， 一 从发行 ，20 2020年 发行 别为 、2、25；同期，中 发行 别为2、 2 、 05； 发行 别为 、 、， 遥遥领先 中 。 47.35%52.65% 省市占比 其他省市占比55.69%44.31% 省市占比 其他省市占比! 38 图27 2018-2020年中国绿色债券 发 的 从新增发行额，20 2020 年 新增发行额 别为 5 ” 2 、2 0”0 、 5 ” ；同期中 新增发行额 别为 ” 、 ” 、 2” ； 新增发行额 别 ” 、5”05 、” ， 遥遥领先 中 。 图28 中国绿色债券新增发 的 从 发行额，20 2020年 发行额 别为 5 ” 2 、0 ”2 149249275271211053343940501001502002503002018 2019 2020（只）东部 中部 西部1596.12 2810.09 3546.81 313.11 347.19 1112.39 417.43 587.05 848.88 050010001500200025003000350040002018 2019 2020（亿元）东部 中部 西部! 39 、5 ”02 ；同期中 为 ” 、 0” 0 、 2”0 ； 为 ” 、 00” 、 5 ” 。 遥遥领先 中 。 图29 中国绿色债券 发 的 2”中 赶， 绿色 发展 中 绿色 ， 其增长 。 从发行 ，20 2020年中 年 增长 为”20， 为 ”，同期 为 5”5。中 年 增长 。从发行 ，20 2020年中 绿色 年 增