【IT桔子】2022年Q1中国新经济创业投资数据分析报告_51页_7mb.pdf

中 国 新 经 济 创 业 投 资 数 据 分 析 报 告2022年 Q1PART 创投概览 速读Q1投资发展趋势、新晋独角兽目录 CONTENTS PART 投资 多角度解读近五个季度投资变化PART 并购&IPO 重点关注二次上市、重大并购案PART 创业 上市公司拆分公司、刚成立并获投的新公司PART 附录 投资机构观点精选在 2020年 底 召 开 的 中 央 经 济 工 作 会 议 上 ， “ 强 化 反 垄 断 和 防 止 资 本 无 序 扩 张 ” 被 列 为 2021年 经 济 工 作 中 的 八 项 重 点 任 务 之 一 2021年2月 ， 国 务 院 发 布 了 关 于 平 台 经 济 领 域 的 反 垄 断 指 南 。 2021年 11月 18日 ， 国 家 反 垄 断 局 正 式 挂 牌 ， 将 前 身 为 国 家 市 场 监 管 总 局直 属 局 升 级 为 副 部 级 国 家 局 。 在 过 去 的 2021年 ， 美 团 、 阿 里 巴 巴 等 多 个 互 联 网 平 台 受 到 了 严 厉 的 监 管 ， 2022年 一 季 度 则 继 续 延 续 了这 个 原 则 。 2022年 2月 ， 人 民 日 报 发 文 称 ： 防 止 资 本 无 序 扩 张 ， 不 是 不 要 资 本 ， 而 是 要 资 本 有 序 发 展 。 资 本 创 造 价 值 和 野 蛮 生 长 都源 于 其 逐 利 性 ， 哪 一 面 是 主 流 ， 关 键 在 于 是 否 能 正 确 而 有 效 地 引 导 资 本 的 行 为 。2022年 1月 ， 字 节 跳 动 整 体 裁 撤 投 资 业 务 ， 涉 及 员 工 近 百 人 ， 其 中 战 略 投 资 负 责 人 赵 鹏 远 及 战 投 版 块 部 分 员 工 或 将 放 弃 投 资 业 务 ，并 入 战 略 业 务 ， 财 务 投 资 版 块 则 将 彻 底 解 散 。 字 节 跳 动 相 关 负 责 人 对 此 回 应 称 ， “ 公 司 年 初 对 业 务 进 行 盘 点 和 分 析 ， 决 定 加 强 业 务聚 焦 ， 减 小 协 同 性 低 的 投 资 ， 将 战 略 投 资 部 员 工 分 散 到 各 个 业 务 条 线 中 ， 加 强 战 略 研 究 职 能 与 业 务 的 配 合 。 ”2022年 3月 13日 ， 滴 滴 、 爱 奇 艺 、 逸 仙 电 商 等 中 概 股 经 历 了 新 一 轮 下 跌 风 暴 。 据 统 计 ， 272只 在 美 上 市 的 中 资 民 营 股 中 ， 2021年 以来 合 计 有 244只 股 票 股 价 出 现 下 跌 ， 占 比 约 九 成 。 相 比 2021年 高 位 的 市 值 ， 中 概 股 此 次 市 值 累 计 缩 水 超 过 1万 亿 美 元 。 由 于 港 股 、 美股 市 场 有 做 空 机 制 ， 市 场 投 资 者 对 负 面 消 息 比 较 敏 感 。中 概 股 历 史 性 大 跌导 语 ： 敏 感 、 消 极 的 资 本 市 场 ,情 绪 低 迷 的 一 季 度 字 节 跳 动 裁 撤 战 略 投 资 部防 止 资 本 无 序 扩 张2022Q1无 论 是 国 内 投 资 、 并 购 还 是 IPO数 ， 无 论 环 比 还 是 同 比 ， 行 业 交 易 活 跃 度 整 体 都 呈 下 降 趋 势 ， 其 中 ， 环 比 下 降 最 显 著 的 是 IPO事件 数 降 了 39%， 此 外 并 购 数 降 了 33%， 投 资 数 环 比 减 少 了 17%。 这 是 自 2021年 来 ， 创 投 行 情 最 不 景 气 的 一 个 季 度 。相 应 地 ， 国 内 新 增 独 角 兽 数 量 走 势 与 总 体 投 资 交 易 体 量 的 契 合 度 很 高 ， 2022Q1国 内 新 晋 独 角 兽 16家 ， 同 比 减 少 了 5家 ， 环 比 减 少 了 8家 。近 两 年 最 不 景 气 的 一 个 季 度 ， 投 资 事 件 数 连 续 2个 季 度 下 跌2022Q1国 内 新 经 济 交 易 事 件 概 览 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 最 近 5个 季 度 ， 国 内 私 募 股 权 投 资 领 域 的 单 笔 投 资 金 额 呈 连 续 下 降 的 趋 势 ， 2022Q1国 内 已 透 露 金 额 事 件 中 ， 单 笔 融 资 的 平 均 金 额 为2.07亿 元 ， 同 比 减 少 了 23%， 与 2021Q1的 2.7亿 元 相 比 下 降 了 16%。国 内 一 级 市 场 的 单 笔 融 资 天 花 板 越 来 越 低 ， 2022Q1最 高 融 资 额 为 100亿 元 ， 与 上 季 度 相 比 减 少 了 62亿 元 ， 与 2021Q1相 比 减 少 了 95亿元 ， 这 代 表 创 业 公 司 获 得 超 百 亿 元 巨 额 融 资 的 机 会 或 将 减 少 。平 均 融 资 金 额 持 续 下 降 ， 单 笔 融 资 额 天 花 板 同 比 减 少 了 95亿 元2022Q1国 内 单 笔 投 资 交 易 金 额 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1大 健 康 领 域 投 资 事 件 依 然 是 国 内 最 火 的 投 资 方 向 之 一 ， 私 募 股 权 投 资 交 易 有 308起 ， 但 环 比 下 降 了 16%， 同 比 减 少 了 5%。 人 工智 能 领 域 在 今 年 Q1的 融 资 交 易 数 环 比 下 降 21%， 同 比 减 少 27%； 新 消 费 领 域 的 投 资 事 件 数 环 比 和 同 比 均 下 降 32%， 降 幅 为 最 大 。投 资 总 金 额 上 ， 2022Q1国 内 大 健 康 私 募 股 权 投 资 额 达 到 448亿 元 ， 环 比 减 少 了 30%， 同 比 减 少 了 26%； 人 工 智 能 领 域 在 2022Q1的 融 资总 额 369.4亿 元 ， 同 比 仅 下 降 了 1%； 新 消 费 领 域 一 季 度 的 投 融 资 总 额 为 152.7亿 元 ， 同 比 减 少 了 69%， 环 比 减 少 了 28%。新 消 费 领 域 投 资 热 度 大 不 如 前 ， 交 易 事 件 同 比 减 幅 32%， 融 资 总 额 同 比 大 跌 60%2022Q1国 内 大 赛 道 投 资 概 览 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 最 近 半 年 来 ， 腾 讯 对 外 投 资 交 易 活 跃 度 呈 明 显 下 降 趋 势 ， 2022Q1腾 讯 投 资 了 23家 公 司 ， 收 购 了 3家 ； 总 体 上 环 比 下 降 了 7%， 同 比 更 是减 少 了 70%。 这 是 自 2021年 来 ， 腾 讯 投 资 动 作 最 少 的 一 个 季 度 。 根 据 估 算 ， 2022Q1腾 讯 对 外 投 资 的 花 费 金 额 在 14.5亿 元 以 上 。字 节 跳 动 、 阿 里 巴 巴 、 B站 、 美 团 这 几 家 大 厂 的 对 外 投 资 数 相 比 2021Q4都 有 不 同 程 度 地 放 缓 ， 仅 百 度 及 百 度 风 投 实 现 环 比 正 增 长 。腾 讯 投 资 数 同 比 下 降 显 著 ， 6家 大 厂 中 有 5家 对 外 投 资 数 环 比 下 跌 ， 仅 百 度 有 所 增 长2022Q1头 部 大 厂 投 资 活 跃 度 概 览 ：*仅 统 计 腾 讯 独 投 的 部 分 事 件 金 额 截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 从 投 资 体 量 上 ， 过 去 的 2021年 红 杉 中 国 投 资 事件 数 以 领 先 的 优 势 超 越 了 其 他 投 资 机 构 ， 但 在2022Q1其 投 资 节 奏 明 显 放 缓 ， 公 开 出 手 事 件44起 ， 同 比 下 降 21%， 环 比 锐 减 了 34%。观 察 近 五 个 季 度 头 部 机 构 的 私 募 投 资 事 件 数量 ， 发 现 仅 深 创 投 在 2022Q1实 现 逆 势 增 长 ，IDG资 本 、 高 瓴 创 投 、 经 纬 创 投 等 几 家 老 牌 美元 基 金 的 投 资 数 环 比 均 有 所 下 降 。深 创 投 在 2022Q1投 资 活 跃 度 超 越 红 杉 中 国 ，跃 居 首 位 ， 背 后 代 表 了 具 有 国 资 背 景 的 人 民 币基 金 的 坚 挺 ， 节 奏 稳 健 ， 对 本 土 硬 科 技 创 投 市场 更 具 信 心 。深 创 投 逆 势 增 长 、 跃 居 首 位 ， 红 杉 中 国 投 资 节 奏 放 缓2022Q1国 内 头 部 机 构 投 资 概 览 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1新 晋 独 角 兽 图 谱 ： 新 能 源 汽 车 电 池 领 域 诞 生 2个 60亿 美 元 估 值 的 独 角 兽新 能 源 汽 车 相 关人 工 智 能 医 疗 新 零 售金 融 本 地 生 活2022年 Q1中 国 股 权 投 资 交 易 详 情2022年 Q1国 内 共 发 生 1469起 投 资 事 件 ， 估 算 涉 及总 金 额 约 2474.9亿 元 。观 察 近 五 个 季 度 的 数 据 变 化 ： 2022Q1是 一 个 低点 ， 投 资 交 易 数 量 环 比 下 降 17%， 同 比 减 少 13%；估 算 投 资 总 金 额 环 比 下 降 27%， 同 比 减 少 30%。区 分 来 看 ， 已 透 露 金 额 事 件 在 近 一 年 占 比 平 均 为72%， 本 季 度 已 透 露 金 额 的 事 件 有 1091起 ， 占 比 为74%； 涉 及 的 总 金 额 为 2262.6亿 元 ， 平 均 单 笔 交 易金 额 为 2.07亿 元 。未 透 露 金 额 的 事 件 占 比 1/4， 说 明 一 级 市 场 的 投 融资 透 明 度 还 不 够 高 ， 信 息 不 对 等 特 点 显 著 。新 经 济 融 资 遇 冷 ， 国 内 投 资 交 易 事 件 和 总 金 额 数 双 双 下 跌2022Q1国 内 私 募 股 权 投 资 总 数 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年 Q1国 内 以 人 民 币 作 为 交 易 币 种 的 私 募 股 权 融资 事 件 有 1327起 ， 占 比 为 90%； 美 元 融 资 交 易 事 件占 比 从 2021Q1的 13%下 降 到 了 9%；一 季 度 国 内 人 民 币 和 美 元 融 资 交 易 事 件 环 比 分 别 下 降了 17%、 25%， 同 比 分 别 下 降 了 10%、 37%；2021Q1人 民 币 和 美 元 交 易 总 金 额 各 占 一 半 ； 此 后 4个季 度 人 民 币 交 易 总 金 额 占 比 不 断 攀 升 ， 达 到 74%； 而美 元 交 易 总 金 额 占 比 呈 下 跌 趋 势 。 2022Q1美 元 交 易总 金 额 环 比 下 降 了 42%， 同 比 锐 减 了 64%。这 说 明 ， 无 论 从 体 量 还 是 金 额 来 看 ， 美 元 融 资 交 易 受市 场 环 境 冲 击 更 多 ， 也 承 受 了 更 大 的 压 力 。人 民 币 融 资 是 绝 对 主 流 ， 美 元 融 资 活 跃 度 有 所 下 降2022Q1国 内 私 募 股 权 投 资 币 种 分 布 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年 Q1， A轮 投 资 事 件 有 564起 ， 依 然 是 体 量 最大 的 ， 占 比 为 38%； 而 D轮 后 的 事 件 最 少 ， 仅 37起 ， 占 比 不 足 3%。观 察 近 五 个 季 度 的 数 据 变 化 ： 环 比 和 同 比 下 降 幅 度最 多 的 是 C轮 后 的 事 件 ； 绝 对 值 上 ， 环 比 下 降 最 大的 是 的 A轮 和 天 使 轮 事 件 ， 分 别 减 少 了 76、 69起 。天 使 /种 子 轮 在 2022Q1环 比 下 降 了 20%， 比 体 量 相当 的 A轮 下 降 更 多 ， 市 场 行 情 的 变 化 对 中 后 期 融 资的 影 响 难 以 衡 量 ， 但 对 天 使 轮 影 响 更 为 显 著 。战 略 投 资 的 出 手 数 量 一 直 比 较 稳 定 ， 表 明 相 比 企 业CVC战 投 ， 风 投 机 构 对 市 场 的 敏 感 度 更 高 ， 反 应 也更 大 。天 使 /种 子 轮 环 比 下 降 显 著 ， 早 期 投 资 受 行 情 影 响 大2022Q1国 内 私 募 股 权 投 资 轮 次 分 布 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年 Q1国 内 单 笔 股 权 投 资 金 额 发 生 较 多 的 是在 17亿 元 的 区 间 ， 占 比 为 33%； 未 透 露 和 单 笔金 额 在 0.31亿 元 区 间 的 事 件 各 占 了 26%； 不 足3千 万 的 事 件 占 比 为 12%。近 五 个 季 度 数 据 变 化 显 示 ， 国 内 单 笔 17亿 元 融资 事 件 同 比 不 降 反 增 ， 其 余 金 额 区 间 的 事 件 无论 同 比 、 环 比 均 是 下 降 的 。以 本 季 度 单 笔 平 均 融 资 金 额 2亿 元 来 衡 量 ， 有54%的 融 资 事 件 不 足 2亿 元 ， 加 上 26%的 未 透 露事 件 ， 已 知 仅 有 20%的 国 内 融 资 交 易 可 以 达 到 /超 过 平 均 融 资 水 准 。单 笔 17亿 元 的 融 资 事 件 最 常 见 ， 至 少 有 54%的 事 件 达 不 到 平 均 融 资 水 平2022Q1国 内 单 笔 股 权 投 资 金 额 分 布 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 上 海 地 区 的 私 募 股 权 投 资 事 件 连 续 3个 季 度 超 过 北京 ， 成 为 全 国 投 融 资 的 第 一 高 地 。 苏 州 地 区 的 融 资交 易 数 连 续 4个 季 度 超 过 广 州 ， 跻 身 前 五 。观 察 近 五 个 季 度 的 数 据 变 化 ， 除 苏 州 在 2022Q1的 投资 交 易 有 所 增 加 外 ， 其 余 5大 城 市 全 部 呈 下 降 之 势 ；环 比 下 降 最 大 的 是 杭 州 ， 降 幅 达 27%。北 京 和 上 海 融 资 体 量 相 当 ， 但 2022Q1北 京 地 区 的 投资 事 件 数 环 比 和 同 比 降 幅 远 大 于 上 海 。 此 外 ， 由 于Q2上 海 爆 发 了 大 规 模 的 疫 情 ， 预 计 二 季 度 上 海 会 被北 京 反 超 。以 上 6大 城 市 在 近 一 年 保 持 稳 定 的 排 位 顺 序 ， 基 本 没有 变 化 。上 海 投 资 活 跃 度 超 越 了 北 京 ， 位 居 全 国 首 位 ， 但 预 计 Q2会 被 反 超2022Q1国 内 各 城 市 股 权 投 资 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1国 内 先 进 制 造 领 域 一 举 超 越 医 疗 健 康 ， 成 为 季 度 投 资 事 件 最 多 的 行 业 ， 私 募 股 权 投 资 交 易 361起 ， 占 比 也 从 17%逐 步 增 长 到 25%。前 两 大 领 域 几 乎 占 据 了 国 内 融 资 交 易 的 半 壁 江 山 ， 企 业 服 务 、 电 商 零 售 融 资 交 易 在 整 体 中 的 占 比 分 别 为 14%、 8%； 其 他 众 多 领 域 占 26%。投 资 总 金 额 上 ， 2022Q1国 内 有 4个 细 分 领 域 的 季 度 私 募 股 权 投 资 总 额 达 到 100亿 元 。 其 中 ， 新 能 源 汽 车 制 造 行 业 融 资 总 额 最 高 ， 达 332.6亿元 ； 与 上 季 度 相 比 ， 不 同 于 集 成 电 路 、 生 物 制 药 和 自 动 驾 驶 的 融 资 额 下 降 ， 新 能 源 汽 车 制 造 属 于 “ 逆 风 翻 盘 ” ， 增 势 喜 人 。先 进 制 造 领 域 投 资 热 度 超 过 医 疗 行 业 ， 新 能 源 汽 车 成 季 度 最 火 、 增 长 最 快 的 赛 道2022Q1国 内 各 行 业 股 权 投 资 势 头 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1深 创 投 夺 得 本 季 度 国 内 活 跃 投 资 机 构 榜 首 ， 红 杉 资 本 中 国 居 第 二 位 ， 高 瓴 创 投 居 第 三 位 。 与 上 季 度 相 比 ， 有 13家 机 构 （ 以 美 元基 金 为 主 ） 的 国 内 投 资 事 件 数 明 显 下 降 ， 2家 机 构 打 平 ， 仅 有 5家 主 打 人 民 币 基 金 的 本 土 创 投 机 构 出 手 次 数 有 所 增 加 。2022Q1国 内 活 跃 投 资 机 构 TOP20：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 机 构 名 称 国 内 投 资 事 件 数 与 上 季 度 变 化 排 名 变 化深 创 投 +6红 杉 资 本 中 国 -22高 瓴 创 投 -10中 金 资 本 +2启 明 创 投 +7君 联 资 本 +1腾 讯 投 资 -5IDG资 本 -6经 纬 创 投 -11鼎 晖 投 资 0机 构 名 称 国 内 投 资 事 件 数 与 上 季 度 变 化 排 名 变 化顺 为 资 本 19 -15元 禾 控 股 19 +4毅 达 资 本 18 -13同 创 伟 业 16 -10聚 源 资 本 16 -4小 米 集 团 15 -11达 晨 财 智 15 -1源 码 资 本 15 -7GGV纪 源 资 本 14 0五 源 资 本 12 -10464434242423232222202022Q1国 内 新 经 济 投 资 顾 问 势 力 榜 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 机 构 名 称 促 成 交 易 数 促 成 融 资 总 额 （ 亿 元 ） 交 易 总 额 环 比 增 幅 （ %） 排 名 变 化华 兴 资 本 13 60.1 -12%泰 合 资 本 8 48.15 -13%云 岫 资 本 13 43.35 478% 新 晋浩 悦 资 本 7 41.5 108%奇 迹 资 本 4 25.38 27%指 数 资 本 10 22.4 -66%元 一 资 本 4 16.05 44% 新 晋凯 乘 资 本WinX Capital 7 15.95 6%光 源 资 本 8 15.55 -69%高 鹄 资 本 3 15.45 -29%机 构 名 称 促 成 交 易 数 促 成 融 资 金 额 （ 亿 元 ）源 合 资 本 11 1.6毅 仁 资 本 8 3.91探 针 资 本 7 8.2势 能 资 本 6 10新 晋 活 跃 FA机 构本 季 度 FA机 构 实 力 排 名 TOP10 成 立 于 2020年 ， 是 原 IDG资 本 副 总 裁许 浩 天 创 立 的 一 家 新 锐 投 资 顾 问 ， 在本 季 度 共 帮 助 11家 新 经 济 企 业 获 得 新融 资 ， 包 括 新 略 数 智 、 吉 工 家 等 。60.148.1543.3541.525.3822.416.0515.9515.5515.452022年Q1国内新经济领域新晋独角兽公司（一）公司名称 估值 简介 最新融资轮次 最新融资金额 投资方万向一二三 61.54亿美元 锂离子动力电池研发商 战略投资 数亿人民币 工银瑞信、国开发展基金、工银资本、盈科资本广汽埃安 60.00亿美元 广汽集团新能源业务公司 战略投资 25.66亿人民币 南方电网、广州产投爱安基金、中国诚通Akulaku 20.00亿美元 出海东南亚的金融分期平台 D轮 1000万美元 Lend East卫蓝新能源 18.46亿美元 固态锂电池研发商 战略投资 数亿人民币 众擎基金、北京高端制造业基地、顺为资本、哈勃投资(华为旗下)、小米长江产业基金、吉利控股芜湖佳纳能源 17.77亿美元 道氏技术旗下锂电材料三元前驱体业务运营商 战略投资 14.70亿人民币 前湾基金、安泰基金、银湖实业、芜湖科投鲜生活冷链 15.38亿美元 冷链配送解决方案提供商 B轮 数亿人民币 东创云、贵阳创投、中信建投、远东宏信Aibee爱笔智能 15.00亿美元 专注线下空间数字化与智能化解决方案 战略投资 数亿美元 小米集团、招商致远资本书亦烧仙草 14.92亿美元 新中式茶饮消费品牌 战略投资 6.00亿人民币 劲牌有限公司、绝味网聚资本、洽洽截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年Q1国内新经济领域新晋独角兽公司（二）公司名称 估值 简介 最新融资轮次 最新融资金额 投资方坚果投影 12.31亿美元 家庭智能投影仪品牌 Pre-IPO 10.00亿人民币 乐讯天成、IDG资本、OPPOHARMAY话梅 12.00亿美元 美妆新零售集合店 D轮 2.00亿美元 钟鼎资本、五岳资本、General Atlantic泛大西洋投资、鸥翎投资、QY Capital分贝通 11.20亿美元 企业支出管理平台 C+轮 1.40亿美元 WhaleRock、P7 Ventures、斯道资本(富达亚洲)、DST Global、高瓴投资、Emergence Capital Partners、Ribbit Capital、BitRock Capital嘉量资本、Glade Brook Capital Partners、D1 Capital PartnersRokid若琪 10.77亿美元 消费级AR眼镜研发商 C轮 7.00亿人民币 -宜明昂科 10.00亿美元 肿瘤的免疫治疗产品研发 C+轮 1.00亿美元 荣昌创投、宽愉资本、创东方投资、国科嘉和、复星医药、礼来亚洲基金、方正和生投资、阳光保险、理成资产、建信信托所托瑞安 10.00亿美元 智能驾驶汽车安全服务商 B轮 13.00亿人民币 SK电讯创投(中国)、河南投资集团、嘉实投资-嘉实基金、平安资本超参数科技 10.00亿美元 游戏AI解决方案服务商 B轮 1.00亿美元 红杉资本中国、五源资本、高榕资本臻格生物 10.00亿美元 大分子生物药研发 C轮 1.00亿美元 IDG资本、启明创投、同创伟业、高盛(中国)、Sofina、君信创投、Novo Holdings、LYFE Capital洲嶺资本截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年Q1融资节奏较快的国内新经济公司（部分）公司名称 成立时间 简介 最新融资轮次 最新融资金额 投资方星云有客 2020-11 私域一体化智能营销解决方案提供商 Pre-A轮 4000万人民币 联想创投，蓝江投资，初心资本A轮 1亿人民币 高瓴创投，IDG资本，联想创投售后宝PubLink 2020-04 数字化转型解决方案提供商 A+轮 未透露 红杉种子基金A+轮 1亿人民币 Tiger老虎基金-中国企迈科技 2009-12 商家私域用户数字运营平台 B+轮 数千万人民币 高瓴创投C轮 数千万美元 高成资本，高瓴创投，顺为资本黄天鹅-凤集食品 2018-07 可生食鸡蛋品牌 C+轮 6亿人民币 峰尚资本，华映资本，盈港资本，益源资本EverYi，建发集团战略投资 未透露 南山战新投家后 2021-07 母婴消费服务平台 天使轮 1000万人民币 刘述江，黄志荣，初心资本，阿米巴资本A轮 数千万人民币 托宝投资，京北投资，悟空保深锶科技 2021-12 XR内容创作平台 天使轮 数百万美元 源合资本Pre-A轮 千万级美元 金沙江联合资本，SIG海纳亚洲一径科技 2017-11 全固态激光雷达解决方案提供商 C轮 数亿人民币 东风交银汽车基金，尚颀资本，英特尔投资Intel Capital，小鹏汽车战略投资 未透露 百度，国汽智联甄知科技 2021-05 智能化IT运维服务商 天使轮 未透露 经纬创投，蓝湖资本，信公印诚A轮 7000万人民币 信公小安，经纬创投，蓝湖资本，百度风投截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年Q1新经济领域获得大额融资的公司（一）公司名称 行业 简介 最新融资轮次 最新融资金额 投资方奇瑞控股 汽车交通 新能源电动汽车制造商 战略投资 100.54亿人民币 立讯精密宾理汽车 汽车交通 智能电动车生产商 战略投资 100亿人民币 长江资本京东产发 房产服务 京东旗下基础设施物业管理子公司 B轮 8亿美元 华平投资，高瓴投资，汉能投资长安新能源 汽车交通 新能源汽车整车生产商 B轮 49.77亿人民币 交银博裕一号，南方工业基金，南方工业智能出行基金，南方资产，两江基金，信达汉石，中金资本，汇垠德擎，长安汽车长鑫存储/睿力集成 先进制造 存储芯片生产商 战略投资 数十亿人民币 东方资管，和谐健康，阿里巴巴，云锋基金，阳光保险，TCL创投，人保资本，前海母基金，腾讯投资，大湾区共同家园发展基金，深投控，君和资本，华登国际，建信资本，水木资本，中邮资本(中国邮政)英诺赛科 先进制造 半导体晶圆片及芯片研发商 D轮 30亿人民币 赛富高鹏，招证投资，钛信资本，毅达资本，海通创新资本，中比基金芯视界微电子 先进制造 光电转换器件研发商 B轮 数十亿人民币 比亚迪，宁德时代，歌尔微电子文远知行 汽车交通 L4级自动驾驶出行方案提供商 D轮 4亿美元 中阿产业投资基金，广汽集团，博世中国，凯雷亚洲基金香港亚洲医疗 医疗健康 心血管专科连锁集团 D轮 4亿美元 泰康人寿，Hudson Bay Capital，泛大西洋投资集团，碧桂园创投，春华资本Primavera，工银国际，农银国际，交银国际，夏尔巴投资，君联资本集度汽车 汽车交通 百度吉利合资的智能汽车 A轮 4亿美元 百度风投，吉利控股截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年Q1新经济领域获得大额融资的公司（二）公司名称 行业 简介 融资轮次 融资金额 投资方广汽埃安 汽车交通 智联新能源汽车研发商 战略投资 25.66亿人民币 南方电网，广州产投爱安基金，中国诚通欣旺达电动 汽车交通 电动汽车电池包解决方案提供商 战略投资 24.3亿人民币 华友控股，鑫旺绿色新能源投资，东风资产，东风交银汽车基金，IDG资本，蔚来资本，OPPO，粤民投，尚颀资本，上汽恒旭，天壹资本，广汽集团，华金资本(力合股份)，碧桂园创投，深创投，理想汽车，小鹏汽车凯莱英生物 医疗健康 凯莱英旗下CDMO业务 战略投资 23.45亿人民币 天津海河凯莱英基金，高瓴投资，海河产业基金，凯莱英医药AsymchemAnimoca Brands 元宇宙 区块链游戏开发商 战略投资 3.59亿美元 10T Holdings，Gemini Frontier Fund，ParaFi Capital，Liberty City Ventures，Provident Capital，红杉资本中国，Winklevoss Capital哪吒汽车 汽车交通 纯电动智能汽车研发商 战略投资 20亿人民币 中国中车，深创投Aibee爱笔智能 企业服务 线下空间数字化与智能化 战略投资 数亿美元 小米集团，招商致远资本态创生物 医疗健康 生物科技服务商 A+轮 数亿美元 IDG资本，君联资本小马智行Pony.ai 汽车交通 自动驾驶型解决方案提供商 D轮 数亿美元 -致景科技 电商零售 纺织品交易型移动电商平台 E+轮 数亿美元 -NewLink能链集团 汽车交通 创新型能源数字化开放平台 E+轮 数亿美元 华润资本截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年Q1被多家头部机构在B轮前共同投资的国内创业公司（部分）公司名称 成立时间 简介 融资轮次 融资金额 投资方Miracle Miles 2019-01 科技鞋履品牌 A轮 1亿美元 红杉资本中国，IDG资本太极图形 2021-02 开源基础设施 A轮 5000万美元 GGV纪源资本，源码资本，BAI资本，红杉资本中国星云有客 2020-11 私域一体化智能营销解决方案提供商 A轮 1亿人民币 高瓴创投，IDG资本，联想创投洛轲汽车 2021-01 汽车制造商 A轮 1亿美元 腾讯投资，红杉资本中国，北极光创投山海半导体 2020-12 集成电路研发商 Pre-A轮 数千万美元 深创投，道彤投资，同创伟业设序科技 2020-08 智能SaaS云平台 A轮 数千万人民币 字节跳动，联创永宣，SIG海纳亚洲，险峰长青，高榕资本，联想创投士泽生物 2021-02 干细胞医疗研发服务商 Pre-A轮 近亿人民币 红杉资本中国，礼来亚洲基金，启明创投信华生物 2019-07 AI大分子药物研发企业 Pre-A轮 1亿人民币 经纬创投，红杉资本中国，丹麓资本溪砾科技 2021-05 靶向RNA小分子药物研发商 Pre-A轮 数千万美元 顺为资本，云九资本，天图投资，五源资本，鼎晖投资博志生物Bones Technology 2019-02 骨科医疗器械公司 A轮 千万级美元 HKX基金，红杉资本中国，奇绩创坛，数坤科技启益医疗 2020-03 医疗人工智能科技研发商 Pre-A轮 数千万人民币 元禾原点创投，时节投资，经纬创投态创生物 2021-01 生物科技服务商 A+轮 数亿美元 IDG资本，君联资本BUD 2019-07 3D互联网内容社交UGC平台 A+轮 1500万美元 启明创投，源码资本，GGV纪源资本，云九资本截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022年 Q1中 国 并 购 数 据 详 情并 购 交 易 事 件 和 金 额 双 降2022Q1新 经 济 总 体 并 购 事 件 和 金 额 ：新 经 济 领 域 整 体 并 购 交 易 降 温 ， 2022年 Q1新 经 济 领 域 发 生 并 购 事 件 150起 ， 同 比 降 低 12.67%， 环 比 降 低 49.3%； 2022Q1新经 济 领 域 并 购 交 易 规 模 为 652亿 ， 同 比 降 低 110%， 环 比 降 低 165%。2022Q1新 经 济 领 域 并 购 交 易 金 额 近 一 半 集 中 在 1亿 到 3亿 ； 10亿 级 别 以 上 占 比 为 9.33%； 亿 级 别 以 下 的 并 购 交 易 占 比 32%。截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1， 中 国 新 经 济 领 域 并 购 最 为 活 跃的 是 传 统 制 造 、 先 进 制 造 和 医 疗 健 康 领 域 ，均 发 生 并 购 事 件 20+起 。 在 双 碳 及 企 业 数智 化 转 型 的 背 景 下 ， 2022年 开 年 以 新 能 源 、化 学 工 业 等 为 主 要 业 务 的 行 业 成 为 并 购 的主 力 军 ； 生 物 技 术 和 制 药 领 域 ， 由 于 其 具有 高 投 入 、 高 门 槛 特 点 ， 企 业 出 于 迅 速 改善 盈 利 能 力 、 保 持 市 场 领 先 地 位 的 考 虑 ，多 会 选 择 并 购 的 方 式 。传 统 制 造 、 先 进 制 造 、 医 疗 健 康 三 大 领 域 并 购 交 易 占 比 52.66%2022Q1并 购 行 业 分 布 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 2022Q1四 大 热 门 并 购 行 业 呈 下 降 趋 势 ， 仅 先 进 制 造 并 购 总 金 额 实 现 上 涨20212022Q1热 门 行 业 并 购 变 化 趋 势 ：2022Q1新 经 济 领 域 并 购 事 件 发 生 最 为 活 跃 的 行 业 TOP5为 传 统 制 造 、 先 进 制 造 、 医 疗 健 康 、 企 业 服 务 和 汽 车 交 通 。从 并 购 事 件 数 来 看 ， 5大 行 业 并 购 活 跃 度 较 上 季 度 均 有 所 下 降 ， 医 疗 健 康 领 域 发 生 并 购 交 易 24起 ， 环 比 减 少 8起 ， 较 去 年 同 期 增 加 5起 ； 从 并 购 交 易 总 额 来 看 ， 传 统 制 造 领 域 自 2021Q4的 535亿 降 低 至 60亿 ， 先 进 制 造 领 域 环 比 增 长 了 60%， 医 疗 健 康 较 上 季 度 减 少 了66亿 ， 企 业 服 务 则 从 15亿 降 至 12亿 ， 汽 车 交 通 领 域 自 19亿 降 低 至 8亿 。 单 位 ： 亿 元 人 民 币截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 新 经 济 公 司 买 方 依 然 以 上 市 公 司 为 主 ， 2022Q1买 方 中 上 市 公 司 占 比 近 6成 ， 其 中 A股 上 市 公 司在 整 体 的 占 比 近 42%。 投 资 机 构 占 比 不 足 1成 。投 资 机 构 每 季 度 并 购 新 经 济 公 司 数 基 本 在 10起左 右 ， 2022Q1刚 好 为 10起 ， 上 季 度 较 该 季 度 少1起 ， 近 5个 季 度 中 ， 投 资 机 构 并 购 新 经 济 公 司最 多 的 为 2021Q3， 并 购 交 易 有 12起 。美 股 上 市 公 司 在 新 经 济 并 购 中 担 任 买 方 的 次 数基 本 呈 现 逐 季 度 减 少 的 趋 势 ， 2021Q1美 股 上 市公 司 并 购 新 经 济 公 司 15家 ， 到 2022Q1美 股 上 市公 司 仅 并 购 3家 新 经 济 公 司 。近 6成 买 方 为 上 市 公 司 ， 相 比 上 季 度 ， 参 与 并 购 的 未 上 市 公 司 数 量 下 降 最 明 显2022Q1新 经 济 并 购 方 观 察 ：截 止 日 期 ： 2022年 3月 31日 数 据 来 源 ： IT桔 子 本 季 度 字 节 跳 动 和 腾 讯 均 并 购 3家 公 司 ， 宁 德 时 代 并 购 2家 公 司2022Q1活 跃 新 经 济 并 购 方 ：2022Q1， 腾 讯 收 购 手 游 公 司 乐 动 卓越 、 游 戏 手 机 厂 商 黑 鲨 科 技 和 虚 拟 人技 术 公 司 Aones心 域 科 技 共 3家 公 司 。据 报 道 ， 腾 讯 拟 收 购 游 戏 手 机 公 司 黑 鲨科 技 ， 并 已 得 到 了 小 米 高 层