基金市场周报_环交所碳中和ETF_基于碳评价体系引导市场资金践行绿色投资_24页_3mb.pdf

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022 年 7 月 3 日 总量研究 环交所碳中和 ETF：基于碳评价体系引导市场资金践行绿色投资 基金市场周报20220701 环交所碳中和 ETF 将于近日发售，基于碳评价体系引导市场资金流向对碳中和贡献较大的企业。2022 年 6 月 28 日，国内首批 8 只跟踪中证上海环交所碳中和指数的 ETF 产品正式获批。中证上海环交所碳中和指数由上交所联合上海环交所和中证指数公司共同发布，该指数有效结合碳减排评价体系和资本市场，追踪该指数的 ETF 产品将引导资金流向对碳中和贡献较大的上市公司，同时为机构和个人投资者进一步丰富了绿色投资工具体系。 中证上海环交所碳中和指数（代码：931755.CSI，简称：SEEE 碳中和）反映对碳中和贡献较大的 100 只上市公司股票的整体表现。指数以中证全指为样本空间，选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的上市公司股票作为成份股。随着国内碳中和进程的持续推进，清洁能源与储能、绿色交通等深度低碳领域股票在指数编制中贡献度将不断提升。根据 SEEE 碳中和指数编制方法披露，深度低碳领域贡献度得分预计将从 2021 年的 65.74%提升至 2030 年以后的 72.31%。 1）行业分布方面，SEEE 碳中和指数覆盖深度低碳领域和高碳减排两大领域，行业覆盖面广且更加分散；2）估值水平方面，SEEE 碳中和指数引入高碳减排领域个股，相比同类指数估值显著偏低；3）盈利能力方面，SEEE 碳中和指数的盈利能力高于沪深 300，略低于同类指数，碳中和机遇下清洁能源和储能等环节的高景气将带来盈利能力的稳步提升；4）业绩表现方面，SEEE 碳中和指数长期业绩表现突出，具备相对稳健的风险收益特征。 首批 ETF 互联互通名单出炉，涵盖沪深交易所上市的 83 只 ETF 和港交所上市的 4 只 ETF。2022 年 6 月 28日，两地证监会公告互联互通下的 ETF 交易将于2022 年 7 月 4 日正式开始。港交所、上交所、深交所披露的首批互联互通 ETF 名单中包括沪深交易所上市的 83 只 ETF 和港交所上市的 4 只 ETF，其中北向 ETF 中除了纳入 25 只宽基 ETF 外，更是包含不同行业和主题的 55只 ETF，为投资者布局 A股市场细分赛道的投资机会提供了丰富的工具。 市场表现跟踪：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.6.27-2022.7.1）市场指数大多上涨，沪深 300 涨幅为 1.64%。行业方面，本周煤炭板块领涨，商贸零售、建筑材料和有色金属板块表现优异。 基金产品发行情况：本周新基金发行份额有所增加，发行份额合计为 605.04亿份。本周国内市场新成立基金 43 只，新增报会产品数量为 35 只。 基金产品表现跟踪：本周基金指数全线上涨，金融地产基金指数表现突出，上涨5.81%。消费、周期、医药基金指数分别上涨 2.89%、1.98%、1.44%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为 1.65%，芯片、煤炭主题基金排名居前；纯债型基金的净值涨跌幅中位数为 0.04%；混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为 0.25%；REITs 基金本周涨跌幅中位数为 0.72%。 ETF 市场跟踪：股票型 ETF 本周收益中位数为 1.51%，资金净流出 36.82 亿元。港股 ETF 本周收益中位数为 0.33%，资金净流入 14.60 亿元。债券型 ETF资金净流入 8.59 亿元。商品型 ETF 资金净流入 5.39 亿元。货币型 ETF 资金净流出 196.31 亿元。宽基 ETF 方面，科创板 ETF 和创业板 ETF 资金净流出较大，行业 ETF 方面，金融地产 ETF 资金净流入较大，合计流入 17.11 亿元。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 联系人：肖植桐 021-52523682 重要指数走势图 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2022年 7 月 1 日 相关研报 个人养老金投资公募制度出台，哪些养老FOF产品符合条件？基金市场周报20220624 首批公募 REITs下周解禁，长期机构投资者或迎来配置良机基金市场周报20220617 海外资金持续流入国内资产，6 月以来显著加仓沪深 300基金市场周报 20220610 TMT 主题基金指数表现突出，科创50ETF 资金流入明显基金市场周报 20220603 ETF 纳入互联互通标的，需要满足哪些具体条件？基金市场周报 20220527 同业存单指数基金发行火爆，净值化时代的新型现金管理工具基金市场周报20220520 2022 年一季度权益市场震荡调整，头部公募非货规模环比增速放缓基金市场周报20220513 证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见基金市场周报20220429 公募基金一季报披露，主动偏股基金增配煤炭、畜牧和金融地产基金市场周报20220422 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 . 5 1.1、 环交所碳中和ETF将于近日发售，引导市场资金流向对碳中和贡献较大的企业 . 5 1.1.1、 编制方案：反映对碳中和贡献较大的100只上市公司股票的整体表现 . 5 1.1.2、 行业分布：覆盖深度低碳领域和高碳减排两大领域，行业覆盖面广且更加分散 . 6 1.1.3、 估值水平：引入高碳减排领域个股，相比同类指数估值显著偏低 . 8 1.1.4、 盈利能力：SEEE碳中和指数的盈利能力高于沪深 300，略低于同类指数 . 8 1.1.5、 业绩表现：长期业绩表现突出，具备相对稳健的风险收益特征. 9 1.2、 首批ETF互联互通名单出炉，涵盖沪深交易所上市的 83 只ETF和港交所上市的4 只ETF . 9 2、 市场表现综述 . 11 2.1、 大类资产表现 . 11 2.2、 行业指数表现 . 11 2.3、 基金市场表现 . 12 3、 基金产品发行情况 . 13 3.1、 新成立基金 . 13 3.2、 新发行基金 . 15 3.3、 待发行基金 . 15 3.4、 基金报会和审批 . 16 4、 基金产品表现跟踪 . 17 4.1、 主动权益型基金 . 17 4.2、 股票被动指数型基金 . 19 4.3、 纯债型基金 . 19 4.4、 混合债券型基金 . 20 4.5、 REITs基金 . 20 5、 ETF 市场跟踪 . 21 6、 风险提示 . 23 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：不同年份深度低碳领域与高碳减排领域碳中和贡献度得分 . 6 图2：SEEE碳中和指数成份股行业权重占比 . 7 图3：SEEE碳中和指数成份股行业数量 . 7 图4：SEEE碳中和指数相比同类指数在电力设备和公用事业的权重较低 . 7 图5：SEEE碳中和指数相比同类指数的估值水平 . 8 图6：SEEE碳中和指数ROE 水平. 8 图7：SEEE碳中和指数基日以来收益率表现 . 9 图8：北向 ETF 中除了纳入25 只宽基ETF外，更是包含不同行业和主题的55只ETF . 10 图9：本周各大类资产表现（按本周收益率排序） . 11 图10：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序） . 11 图11：申万一级行业表现（按本周收益率排序） . 12 图12：各类基金指数表现（按本周收益率排序） . 12 图13：2012 年以来各年度基金发行情况 . 13 图14：2021 年以来各月份基金发行情况 . 13 图15：长期行业主题基金指数走势 . 18 图16：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序） . 18 图17：不同投资范围ETF的本周收益率 . 21 图18：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元） . 21 图19：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元） . 22 图20：行业ETF的本周净流入（单位：亿元） . 22 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 金融工程 表目录 表1：国内首批8只跟踪SEEE 碳中和指数的 ETF 产品 . 5 表2：中证上海环交所碳中和指数基本信息 . 5 表3：SEEE碳中和指数前十大成份股 . 7 表4：SEEE碳中和指数近3 年风险收益特征 . 9 表5：首批互联互通北向ETF中规模超过百亿的产品 . 10 表6：首批互联互通南向ETF . 10 表7：本周各类型基金成立情况 . 13 表8：本周新成立基金（按发行份额排序） . 14 表9：本周新发行基金（按基金发行日排序）. 15 表10：下周待发行基金（按基金发行日排序）. 15 表11：基金产品审核明细 . 16 表12：长期行业主题基金指数今年以来月度收益率 . 18 表13：主动权益型基金本周收益率前 10（按周收益率排序） . 18 表14：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 19 表15：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 19 表16：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序） . 20 表17：REITs基金本周收益率（按周收益率排序） . 21 表18：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况 . 22 表19：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序） . 23 表20：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序） . 23 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 金融工程 1、 基金市场动态 1.1、 环交所碳中和ETF将于近日发售，引导市场资金流向对碳中和贡献较大的企业 2022 年 6 月 28 日，国内首批 8 只跟踪中证上海环交所碳中和指数的 ETF产品正式获批。8 只产品接收申请材料日均为 2022 年 4 月 21 日，获批后将于近期正式发售。从基金报会数据来看，景顺长城基金和华安基金均已提交申请材料。 中证上海环交所碳中和指数由上交所联合上海环交所和中证指数公司共同发布，该指数有效结合碳减排评价体系和资本市场，追踪该指数的 ETF 产品将引导资金流向对碳中和贡献较大的上市公司，同时为机构和个人投资者进一步丰富了绿色投资工具体系。 表 1：国内首批 8 只跟踪 SEEE 碳中和指数的 ETF产品 基金代码 基金简称 基金管理人 基金托管人 159639.OF 南方中证上海环交所碳中和ETF 南方基金 中国建设银行 560063.OF 汇添富中证上海环交所碳中和 ETF 汇添富基金 招商银行 159641.OF 招商中证上海环交所碳中和ETF 招商基金 中信证券 159640.OF 工银瑞信中证上海环交所碳中和ETF 工银瑞信基金 国信证券 562993.OF 易方达中证上海环交所碳中和 ETF 易方达基金 中国工商银行 561193.OF 富国中证上海环交所碳中和ETF 富国基金 中国建设银行 159642.OF 大成中证上海环交所碳中和ETF 大成基金 招商银行 560553.OF 广发中证上海环交所碳中和ETF 广发基金 招商银行 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 28 日 1.1.1、编制方案：反映对碳中和贡献较大的 100 只上市公司股票的整体表现 中证上海环交所碳中和指数（代码：931755.CSI，简称：SEEE 碳中和）于2021 年 10 月 21 日正式发布，以 2017 年 6 月 30日为基期。指数以中证全指为样本空间，选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计 100 只上市公司股票作为成份股，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现，为市场提供多样化的投资标的。 表 2：中证上海环交所碳中和指数基本信息 指数全称 中证上海环交所碳中和指数 指数英文名称 CSI SEEE Carbon Neutral Index 指数简称 SEEE 碳中和 指数代码 931755.CSI 发布日期 2021 年10月21日 基日 2017 年6月 30 日 基点 1000 成份数量 100 调样频率 指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别为每年6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。 样本空间 中证全指 选样方法 （1）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，在各中证一级行业内剔除中证 ESG得分位于后 10%的证券； （2）从剩余证券中，选取深度低碳和高碳减排两大领域的上市公司证券作为待选样本： 深度低碳领域：清洁能源与储能、绿色交通、减碳和固碳技术等； 高碳减排领域：火电、钢铁、建材、有色金属、化工、建筑等； （3）基于碳中和行业减排模型，计算深度低碳领域碳中和贡献度 W1和高碳减排领域 敬请参阅最后一页特别声明 -6- 证券研究报告 金融工程 碳中和贡献度 W2；根据上述两大领域碳中和贡献度得分，分配指数深度低碳领域样本数量 N1和高碳减排领域样本数量 N2； N1=round(100W1) N2=100-N1 在两大领域中，分别按向下取整原则平均分配各子领域样本数量，并做进一步调整使得两大领域获配样本数量维持 N1与 N2不变； （4）对深度低碳领域的待选样本，在各子领域中分别按过去一年日均总市值由高到低排名选取对应数量样本；对高碳减排领域的待选样本，在各子领域中分别按上海环交所上市公司碳减排综合评分由高到低排名选取对应数量样本。合计选取100只证券作为指数样本。 指数计算方法 中证上海环交所碳中和指数的计算公式为： 报告期指数=报告期样本的调整市值/除数*1000 其中，调整市值 (证券价格调整股本数权重因子)。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于 0 和 1 之间，单个样本权重不超过10%，深度低碳领域权重为 W1，高碳减排领域权重为 W2。 资料来源：中证指数公司，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日 随着国内碳中和进程的持续推进，清洁能源与储能、绿色交通等深度低碳领域股票在指数编制中贡献度将不断提升。根据 SEEE 碳中和指数编制方法披露，深度低碳领域贡献度得分预计将从 2021 年的 65.74%提升至 2030 年以后的72.31%。 图 1：不同年份深度低碳领域与高碳减排领域碳中和贡献度得分 资料来源：中证指数公司，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日 1.1.2、行业分布：覆盖深度低碳领域和高碳减排两大领域，行业覆盖面广且更加分散 行业分布方面，SEEE 碳中和指数覆盖深度低碳领域和高碳减排两大领域，其中深度低碳领域包括清洁能源与储能、绿色交通、减碳和固碳技术等，高碳减排领域包括火电、钢铁、建材、有色金属、化工、建筑等。截至 2022 年 6 月30 日，从 SEEE 碳中和指数成分股行业权重占比看，电力设备行业占比最高，达 37.38%，公用事业、有色金属权重占比分别 12.42%、10.92%。从成份股行业数量占比来看，电力设备行业占比达 30%，环保次之，占比 14%。 敬请参阅最后一页特别声明 -7- 证券研究报告 金融工程 图 2：SEEE 碳中和指数成份股行业权重占比 图 3：SEEE碳中和指数成份股行业数量 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日 注：行业分类采用申万一级行业，下同，单位：% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日；单位：只 图 4：SEEE碳中和指数相比同类指数在电力设备和公用事业的权重较低 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日；单位：% 表 3：SEEE碳中和指数前十大成份股 证券代码 证券名称 申万行业分类 权重(%) 300750 宁德时代 电力设备 10.74 601012 隆基绿能 电力设备 6.46 002594 比亚迪 汽车 4.84 601899 紫金矿业 有色金属 4.31 600900 长江电力 公用事业 4.21 002271 东方雨虹 建筑材料 3.32 600585 海螺水泥 建筑材料 2.71 600438 通威股份 电力设备 2.59 002812 恩捷股份 电力设备 2.15 002129 TCL中环 电力设备 2.13 资料来源：中证指数公司，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日 敬请参阅最后一页特别声明 -8- 证券研究报告 金融工程 1.1.3、估值水平：引入高碳减排领域个股，相比同类指数估值显著偏低 估值水平方面，SEEE 碳中和指数相对于内地低碳、环保 50、中证新能等指数而言估值显著偏低，部分原因在于传统低碳环保指数重点关注深度低碳领域，而 SEEE 碳中和指数覆盖的高碳减排领域股票的估值水平普遍低于深度低碳领域。截至 2022 年 6 月底，SEEE 碳中和指数的 PE-TTM 为 23.92 倍，处在历史23.13%的分位数水平。 图 5：SEEE碳中和指数相比同类指数的估值水平 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日；单位：倍 1.1.4、盈利能力：SEEE 碳中和指数的盈利能力高于沪深 300，略低于同类指数 横向对比来看，2021 年 SEEE 碳中和指数的盈利能力高于沪深 300，略低于同类指数，碳中和机遇下清洁能源和储能等环节的高景气将带来盈利能力的稳步提升。2021 年 SEEE 碳中和指数净资产收益率为 13.10%，同期沪深 300 指数净资产收益率为 11.23%。 图 6：SEEE碳中和指数 ROE水平 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2021 年 12 月 31 日；单位：% 敬请参阅最后一页特别声明 -9- 证券研究报告 金融工程 1.1.5、业绩表现：长期业绩表现突出，具备相对稳健的风险收益特征 SEEE 碳中和指数长期业绩表现突出，具备相对稳健的风险收益特征。通过SEEE 碳中和指数和沪深 300的历史业绩走势对比研究指数的业绩收益表现。截至 2022 年 6 月 30 日，长期来看，自指数基日（2017 年 6 月 30 日）以来 SEEE碳中和指数的累计涨跌幅为 118.44%，同期沪深 300 累计涨跌幅为 22.31%。我们对比测算SEEE 碳中和以及同类指数近 3 年风险收益指标，结果显示 SEEE 碳中和指数的年化收益和波动整体更加稳健，有效平衡风险和收益。 图 7：SEEE碳中和指数基日以来收益率表现 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日；单位：% 表 4：SEEE碳中和指数近 3 年风险收益特征 指数名称 区间年化回报 区间年化波动率 Sharpe(年化) 信息比率(年化) 中证新能 49.81% 34.59% 1.63 1.36 内地低碳 42.44% 30.42% 1.53 1.32 环保50 39.27% 30.35% 1.42 1.22 SEEE 碳中和 33.53% 26.03% 1.36 1.21 沪深300 5.09% 20.04% 0.22 0.22 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 6 月 30 日 1.2、 首批ETF 互联互通名单出炉，涵盖沪深交易所上市的83只ETF 和港交所上市的4只ETF 2022 年 6 月 28 日，两地证监会公告互联互通下的 ETF 交易将于 2022 年 7月 4 日正式开始。港交所、上交所、深交所披露的首批互联互通 ETF 名单中包括沪深交易所上市的 83 只 ETF 和港交所上市的 4 只 ETF，其中北向 ETF 中除了纳入 25 只宽基 ETF 外，更是包含不同行业和主题的 55 只 ETF，为投资者布局 A 股市场细分赛道的投资机会提供了丰富的工具。南向 ETF 中包括跟踪于恒生指数的盈富基金(2800.HK)，跟踪于恒生科技指数的南方恒生科技(3033.HK)、安硕恒生科技(3067.HK)，跟踪于恒生中国企业指数的恒生中国企业(2828.HK)。 敬请参阅最后一页特别声明 -10- 证券研究报告 金融工程 图 8：北向 ETF中除了纳入 25 只宽基 ETF 外，更是包含不同行业和主题的 55 只 ETF 资料来源：港交所，上交所，深交所，Wind，光大证券研究所，数据截至：2022 年 6 月 28 日 表 5：首批互联互通北向 ETF中规模超过百亿的产品 一级分类 二级分类 跟踪指数 基金代码 基金名称 场内简称 基金经理 基金规模（亿元） 宽基 大盘 沪深300 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 沪深300ETF 何如,刘珈吟 190.25 沪深300 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 沪深300ETF 柳军 483.16 沪深300 510310.SH 易方达沪深 300ETF 沪深300ETF 易方达 余海燕 110.85 沪深300 510330.SH 华夏沪深300ETF 300ETF 基金 张弘弢,赵宗庭 228.64 上证180 510180.SH 华安上证180ETF 上证180ETF 许之彦 214.68 上证50 510050.SH 华夏上证50ETF 上证50ETF 张弘弢,徐猛 523.85 中小盘 中证500 510500.SH 南方中证500ETF 中证500ETF 罗文杰 428.04 创业板 创业板 50 159949.SZ 华安创业板 50ETF 创业板 50ETF 许之彦 103.22 创业板指 159915.SZ 易方达创业板ETF 创业板 ETF 易方达 成曦,刘树荣 177.82 行业 TMT 国证芯片 159995.SZ 华夏国证半导体芯片 ETF 芯片ETF 赵宗庭 187.77 中华半导体芯片 512760.SH 国泰 CES 半导体芯片 ETF 芯片ETF 艾小军 123.83 中证全指半导体 512480.SH 国联安中证全指半导体ETF 半导体 ETF 黄欣,章椹元 109.74 金融地产 证券公司 512000.SH 华宝中证全指证券ETF 券商ETF 丰晨成,胡洁 229.45 证券公司 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF 证券ETF 艾小军 331.22 中证银行 512800.SH 华宝中证银行ETF 银行ETF 胡洁 103.96 军工 中证军工 512660.SH 国泰中证军工ETF 军工ETF 艾小军 118.47 消费 中证800 消费 159928.SZ 汇添富中证主要消费 ETF 消费ETF 过蓓蓓 112.09 新能源 CS新能车 515030.SH 华夏中证新能源汽车 ETF 新能源车ETF 李俊 128.20 光伏产业 515790.SH 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 光伏ETF 李茜,李沐阳 167.10 医药 中证医疗 512170.SH 华宝中证医疗ETF 医疗ETF 胡洁 143.00 制造 基建工程 516970.SH 广发中证基建工程ETF 基建50ETF 霍华明 110.01 多因子 红利 红利指数 510880.SH 华泰柏瑞红利ETF 红利ETF 柳军,李茜 180.62 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2021 年 6 月 28 日 表 6：首批互联互通南向 ETF 基金代码 简称 ETF名称 跟踪指数 投资范围 发行商 规模（亿港元） 2800.HK 盈富基金 盈富基金 恒生指数 大盘股 道富环球 1191.67 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数上市基金 恒生中国企业指数 大盘股 恒生投资 254.59 3033.HK 南方恒生科技 南方东英恒生科技指数ETF 恒生科技指数 科技 南方东英 202.38 3067.HK 安硕恒生科技 iShares 安硕恒生科技ETF 恒生科技指数 科技 贝莱德 116.63 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2021 年 6 月 28 日 敬请参阅最后一页特别声明 -11- 证券研究报告 金融工程 2、 市场表现综述 2.1、 大类资产表现 大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代 2022.6.27-2022.7.1）市场指数大多上涨，沪深 300 领涨，涨幅为 1.64%。创业板指、深证成指、上证指数、中证 500 分别涨跌-1.50%、1.37%、1.13%、1.10%。中证转债、中证全债分别涨跌 1.02%、-0.05%。恒生指数上涨 0.65%。原油指数、COMEX 黄金、标普 500 分别涨跌 0.78%、-0.95%、-2.21%。 图 9：本周各大类资产表现（按本周收益率排序） 图 10：今年以来各大类资产表现（按今年以来收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 2.2、 行业指数表现 行业方面，本周煤炭板块领涨，商贸零售、建筑材料和有色金属板块表现优异。电煤炭板块本周上涨 5.85%，表现最优，商贸零售、建筑材料和有色金属板块分别上涨 4.75%、4.36%和 4.28%。电力设备、汽车板块表现不佳，分别下跌 2.47%、3.70%。 敬请参阅最后一页特别声明 -12- 证券研究报告 金融工程 图 11：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 2.3、 基金市场表现 基金市场方面，本周基金指数全线上涨。从本周表现看，股票指数型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金分别上涨 1.39%、1.14%、1.08%。偏债混合型基金、混合债券型二级基金、混合债券型一级基金和中长期纯债型基金分别小幅上涨 0.44%、0.42%、0.14%、0.03%。 图 12：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 敬请参阅最后一页特别声明 -13- 证券研究报告 金融工程 3、 基金产品发行情况 3.1、 新成立基金 本周新基金发行份额有所增加，发行份额合计为 605.04 亿份。本周国内市场新成立基金 43 只，合计发行份额为 605.04 亿份。其中债券型基金 15只、股票型基金 9 只、混合型基金 11 只、REITs1 只、国际(QDII)基金 1 只、FOF 基金2 只、货币市场型基金 4 只。 表 7：本周各类型基金成立情况 基金类型 本周新成立基金数量（只） 份额（亿份） 份额占比 今年以来成立 基金数量（只） 份额（亿份） 份额占比 债券型基金 15 483.15 79.85% 234 4517.21 64.50% 股票型基金 9 68.55 11.33% 134 306.83 4.38% 混合型基金 11 45.12 7.46% 295 1663.25 23.75% REITs 1 5.00 0.83% 2 15.00 0.21% 国际(QDII)基金 1 3.00 0.50% 11 22.21 0.32% FOF 基金 2 0.22 0.04% 67 261.52 3.73% 另类投资基金 0 0.00 0.00% 4 0.61 0.01% 货币市场型基金 4 0.00 0.00% 18 217.25 3.10% 全部基金 43 605.04 100.00% 765 7003.86 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日，注：部分基金产品暂时未披露发行份额 图 13：2012 年以来各年度基金发行情况 图 14：2021 年以来各月份基金发行情况 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日 本周新成立基金发行份额最大的是工银瑞信同业存单指数 7 天持有(016082.OF)，发行份额为 100.0 亿份，工银瑞信同业存单指数 7 天持有为债券型基金。基金经理是王朔，投资目标是通过指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离度，实现对标的指数的有效跟踪。 敬请参阅最后一页特别声明 -14- 证券研究报告 金融工程 表 8：本周新成立基金（按发行份额排序） 序号 基金代码 基金简称 基金成立日 投资类型 基金经理 发行份额(亿) 1 016082.OF 工银瑞信同业存单指数7天持有 2022/6/28 债券型基金 王朔 100 2 015834.OF 汇添富鑫和 A 2022/6/27 债券型基金 杨靖 80 3 016063.OF 华安同业存单指数7天持有 2022/6/29 债券型基金 李邦长 55.08 4 015362.OF 汇添富鑫裕一年定开 A 2022/6/27 债券型基金 徐一恒 50.1 5 016083.OF 中加同业存单指数7天持有 2022/6/29 债券型基金 魏泰源 45.08 6 015869.OF 中银誉享一年定开 2022/6/28 债券型基金 李宪、范静 30.1 7 016016.OF 长盛恒盛利率债 A 2022/6/27 债券型基金 张建 29.45 8 015959.OF 太平嘉和三个月定开 2022/6/27 债券型基金 甘源、张子权 29.3 9 015597.OF 方正富邦稳泓3个月定开 2022/6/29 债券型基金 区德成 27 10 015160.OF 南方宝嘉 A 2022/6/28 混合型基金 林乐峰 18.3 11 014510.OF 圆信永丰聚兴一年定开 2022/6/28 债券型基金 刘莎莎 17.1 12 015851.OF 南华瑞诚一年定开 2022/6/29 债券型基金 何林泽 15.1 13 561160.OF 富国中证电池主题ETF 2022/6/30 股票型基金 曹璐迪 14.47 14 015784.OF 中信建投中证1000A 2022/6/28 股票型基金 王鹏 12.94 15 159635.OF 华夏中证基建ETF 2022/6/28 股票型基金 严筱娴 10.71 16 159636.OF 工银瑞信国证港股通科技 ETF 2022/6/30 股票型基金 赵栩、刘伟琳 9.97 17 159628.OF 万家国证2000ETF 2022/6/29 股票型基金 杨坤 8.45 18 015880.OF 中欧小盘成长 A 2022/6/28 混合型基金 钱亚婷 6.46 19 561700.OF 博时中证全指电力公用事业ETF 2022/7/1 股票型基金 尹浩 6.26 20 508008.SH 国金中国铁建REIT 2022/6/27 REITs 梁贤超、朱霞、唐耀祥 5 21 015229.OF 华夏低碳经济一年持有 A 2022/6/28 混合型基金 吕佳玮 3.75 22 562350.OF 银华中证全指电力公用事业ETF 2022/6/30 股票型基金 王帅 3.32 23 013407.OF 长盛安盈 A 2022/6/28 混合型基金 蔡宾 3.03 24 513120.OF 广发中证香港创新药 ETF 2022/7/1 国际(QDII)基金 刘杰 3 25 015769.OF 天弘低碳经济 A 2022/6/28 混合型基金 唐博、谷琦彬 2.99 26 014356.OF 长信企业成长三年持有 A 2022/7/1 混合型基金 叶松 2.98 27 015412.OF 西部利得数字产业 A 2022/6/28 混合型基金 何奇 2.77 28 015917.OF 兴业30天滚动 A 2022/6/27 债券型基金 刘禹含、王卓然 2.61 29 014792.OF 华泰柏瑞匠心臻选 A 2022/6/27 混合型基金 陆从珍 2.45 30 013888.OF 天弘新华沪港深新兴消费品牌 A 2022/6/29 股票型基金 胡超、杨超、沙川 2.28 31 013383.OF 恒生前海高端制造 A 2022/6/29 混合型基金 邢程 2.13 32 014613.OF 南方固元6个月持有 A 2022/6/30 债券型基金 陶铄 2.02 33 015997.OF 大成中证电池主题 A 2022/6/28 股票型基金 刘淼 0.14 34 015655.OF 富荣医药健康 A 2022/6/28 混合型基金 李黄海 0.13 35 015870.OF 富安达先进制造 A 2022/6/28 混合型基金 栾庆帅、孙绍冰 0.11 36 016084.OF 中银慧泽平衡3个月持有 A 2022/6/29 FOF 基金 邢秋羽 0.11 37 015942.OF 上银慧享利 30 天滚动 A 2022/6/28 债券型基金 蔡唯峰 0.11 38 016086.OF 中银慧泽积极3个月持有 A 2022/6/29 FOF 基金 邢秋羽 0.11 39 015399.OF 格林泓丰一年定开 2022/6/27 债券型基金 杜钧天 0.1 40 970173.OF 华安证券月月红 2022/6/27 货币市场型基金 樊艳、张钰 - 41 970162.OF 东海证券现金管家 2022/7/1 货币市场型基金 朱晨飞 - 42 900016.OF 中信证券现金增值 2022/6/29 货币市场型基金 李天颖 - 43 970161.OF 西南证券双喜增利 2022/6/27 货币市场型基金 黄浩 - 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2022 年 7 月 1 日；注：部分基金产品暂时未披露发行份额 敬请参阅最后一页特别声明 -15- 证券研究报告 金融工程 3.2、 新发行基金 全市场新发行基金 23 只，大多为债券型与混合型。从类型来看，债券型基金 9 只、混合型基金 7 只、股票型基金 5 只、FOF 基金2 只。 表 9：本周新发行基金（按基金发行日排序） 序号 基金代码 基金简称 基金发行日 投资类型 基金经理 1 016086.OF 中银慧泽积极3个月持有 A 20220627 FOF 基金 邢秋羽 2 014957.OF 华富消费成长 A 20220627 股票型基金 张娅、郜哲 3 015663.OF 易米开鑫价值优选 A 20220627 混合型基金 包丽华 4 015960.OF 创金合信同业存单指数7天持有 20220627 债券型基金 黄佳祥 5 015919.OF 申万菱信专精特新主题 A 20220627 混合型基金 徐远航 6 016019.OF 招商中证电池主题联接 A 20220627 股票型基金 许荣漫 7 015258.OF 鹏华稳享一年持有 A 20220627 混合型基金 杨雅洁 8 014803.OF 汇安添利18个月持有 A 20220627 混合型基金 仇秉则 9 016066.OF 英大同业存单指数7天持有 20220627 债券型基金 吕一楠 10 016084.OF 中银慧泽平衡3个月持有 A 20220627 FOF 基金 邢秋羽 11 015789.OF 永赢高端装备智选 A 20220628 混合型基金 张璐 12 015061.OF 中信建投沪深300 指数增强 A 20220628 股票型基金 王鹏 13 015921.OF 申万菱信国证2000 增强 A 20220629 股票型基金 王剑 14 012902.OF 平安添悦 A 20220629 债券型基金 欧阳亮 15 016093.OF 华泰紫金添鑫30天滚动 A 20220630 债券型基金 陈利 16 015653.OF 鹏华永平6个月定开 20220