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2022年7月4日 下周ETF互联互通重磅开启，83只纳入交易名单，首批8只碳中和ETF开售 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱： 分析师：马晨 执业证书编号：S1050522050001 电话：15221702663 邮箱： 相关研究 从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325 基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324 主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322 定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322 基金市场热点： 1.7月4日ETF互联互通正式重磅开启，纳入名单出炉 6月28日，中国证监会、香港证监会发布联合公告批准两地交易所正式将符合条件的ETF纳入互联互通机制，交易将于2022年7月4日开始。 陆股通纳入标的83只合计规模6746亿元；其中宽基类25只规模2950.20亿，集中在沪深300、中证500和创业板指；行业主题类合计58只规模3796.10亿，行业集中于金融地产、信息技术、医药、消费，主题集中于新能源、芯片、5G、国企改革等。 港股通纳入标的ETF名单仅4只规模1745.7亿，主要跟踪恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数。 2.首批8只碳中和ETF开售 首批8只碳中和ETF将于7月4日开售，易方达、富国、汇添富、广发、招商、南方、工银瑞信、大成8家基金公司拔得头筹。 产品跟踪指数为 “中证上海环交所碳中和指数（简称SEEE碳中和，931755）”，SEEE碳中和从沪深市场中选取业务涉及清洁能源、储能等低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。截至2022/7/1，自2017年6月30日基日以来，指数累计涨幅和年化夏普比率为118.39%和0.81，同期沪深300指数累计涨幅、年化夏普比率分别为21.75%和0.24，风险收益性价比更优。 基金市场表现回顾：转债债基领涨+1.55%，权益类基金延续收涨+1.08%，QDII和另类投资基金指数分别下挫-0.87%和-0.62% 本周收益前五的主动股基为：泰信现代服务业9.23%、万家宏观择时多策略8.88%、泰信发展主题8.76%、国投瑞银新能源A8.43%、万家新利8.25%。 国内新成立基金：主动产品发行热度略有升温，中长期纯债基金仍为发行主力，同业存单指数基金再现百亿爆款 证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 本周国内新成立基金39只(A/C记同一只)，共募集总金额605.04亿。主动债券型基金中汇添富鑫和A（80.00亿）、汇添富鑫裕一年定开A（50.10亿）金额靠前；权益类基金中欧小盘成长A（6.46亿)、华夏低碳经济一年持有A (3.75亿)等金额靠前。 国内新申报基金：共38只，3只ETF、3只FOF 被动指数产品首发与上市：10只首发，暂无上市，国内首批8只碳中和ETF下周开售 公募基金仓位监测:主动股基仓位抬升 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.83%/81.99%/62.04%，所处17年以来历史百分位点29%/57%/94，相比上周变动+0.33%/+1.07%/+1.43%。 行业变动情况来看，上周加仓前5电新、食品饮料、有色、计算机、军工，减仓前5电子、机械、消费者服务、银行、化工。 ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流出-33亿元，宽基ETF遭减持-27.50亿元，地产、医疗、军工和券商等净流入靠前，港股产品份额持续上行。 分结构来看：宽基ETF中仅沪深300（+3.55亿）和上证50（+1.76亿）获小幅增持，科创50（-9.65亿）和创业板（-13.00亿）净流出靠前；行业类中，金融地产（+16.47亿）和信息技术（+11.23亿）增幅靠前，材料（-6.00亿）收涨+2.98%但资金回流; 主题方面，仅芯片（+7.26亿）和消费（+2.63亿）获持续净流入，红利（-9.30亿）、光伏（-8.07亿）和新能车（-8.00亿）遭减持，其余变动不大；大类资产方面，港股市场产品份额继续上行(+14.53亿)，美股类产品获持续流入（+6.95亿），黄金类(+2.74亿)获增持。 基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报+0.20%，风险再平衡组合本周回报+0.72%，结构化风险平价组合本周回报+0.72% 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、基金市场热点 . 5 1.1、 7月4日ETF互联互通正式重磅开启，纳入名单出炉 . 5 1.1.1、首批83只互联互通标的ETF名单出炉 . 5 1.1.2、纳入港股通的 ETF 名单 . 6 1.2、首批8只碳中和ETF下周开售 . 7 2、本周市场表现回顾 . 8 2.1、股票市场 . 8 2.2、债券市场 . 8 3、基金市场表现回顾 . 9 3.1、开放式基金整体市场表现 . 9 3.2、主动权益型基金市场表现 . 10 3.3、债券型基金市场表现 . 11 3.4、 QDII基金市场表现 . 11 3.5、量化公募基金市场表现 . 11 4、国内基金产品发行 . 12 4.1、国内新成立基金 . 12 4.2、国内新申报基金 . 13 4.3、国内首发基金 . 14 4.4、国内上市基金 . 15 5、公募基金仓位监测 . 15 6、国内ETF详情 . 16 7、 FOF产品表现回顾 . 17 8、基金组合跟踪 . 17 8.1、配置策略组合最新表现 . 17 9、附录：指数基金分类表 . 18 图表目录 图表1：入围陆股通的 ETF名单 . 5 图表2：入围陆股通的 ETF名单 . 5 图表3：入围陆股通的 ETF统计 . 6 图表4：港股通条件筛选后ETF . 6 图表5：下周首发被动指数型产品明细 . 7 图表6：SEEE碳中和指数前10大重仓股 . 7 图表7：SEEE碳中和指数与沪深300业绩走势比较 . 7 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表8：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） . 8 图表9：中信一级行业指数涨跌幅 . 8 图表10：不同期限国债到期收益率 . 9 图表11：主要指数近1年净值曲线走势 . 9 图表12：开放式基金指数市场表现（单位：%） . 9 图表13：本周及年初至今收益top5基金明细 . 10 图表14：主动权益型基金市场表现（单位：%） . 10 图表15：债券型基金市场表现（单位：%） . 11 图表16：QDII基金市场表现（单位：%） . 11 图表17：量化公募基金市场表现（单位：%） . 11 图表18：增强指数型基金市场表现（单位：%） . 12 图表19：本周成立规模前十基金明细 . 12 图表20：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 . 12 图表21：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计 . 12 图表22：混合型基金近1年周度新发行规模及数量统计 . 13 图表23：FOF基金近1年周度新发行规模及数量统计 . 13 图表24：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿） . 13 图表25：本周新申报基金产品明细 . 14 图表26：下周首发被动指数型产品明细 . 14 图表27：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位 . 15 图表28：基金行业仓位变动 . 15 图表29：ETF总份额增长前十 . 16 图表30：ETF分类资金流情况 . 16 图表31：上周FOF表现前十产品 . 17 图表32：逆向进取组合样本外回报（成立至今） . 17 图表33：逆向进取组合样本外回报（年初至今） . 17 图表34：风险再平衡组合样本外回报（成立至今） . 18 图表35：风险再平衡组合样本外回报（年初至今） . 18 图表36：结构化风险平价组合样本外回报（成立至今） . 18 图表37：结构化风险平价组合样本外回报（年初至今） . 18 图表38：行业板块跟踪产品 . 18 图表39：主题跟踪产品 . 19 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 5 诚信、专业、稳健、高效 1、 基金市场热点 1.1、 7月4日ETF互联互通正式重磅开启，纳入名单出炉 6月28日，中国证监会、香港证监会发布联合公告，决定批准两地交易所正式将符合条件的交易型开放式基金（ETF）纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制。互联互通下的ETF交易将于2022年7月4日开始。 公告要求，两地交易所、证券交易服务公司及登记结算机构应当依法履行互联互通各项职责，组织市场各方有序开展ETF纳入互联互通相关业务。证券公司（或经纪商）应当遵守相关监管规定及业务规则，加强内部控制，防范和控制风险，做好投资者教育和服务，切实维护投资者合法权益。投资者应当充分了解两地市场法律法规、业务规则和实践操作的差异，审慎评估和控制风险，理性开展互联互通相关投资。 1.1.1、首批83只互联互通标的ETF名单出炉 沪深交易所和香港联交所于6月28日公告了首批沪深港通标的ETF名单，将于7月4日正式纳入沪深港通标的范围。 入围名单如下： 图表1：入围陆股通的 ETF名单 图表2：入围陆股通的 ETF名单 资料来源：wind,华鑫证券研究 资料来源：wind,华鑫证券研究 一级分类 二级分类 产品代码 产品名称跟踪指数代码指数名称 基金经理 基金公司现有规模（亿元）上市日规模 中证系列 515800. SH 800ET F 000906. SH 中证 800 过蓓蓓 ,乐无穹汇添富基金 19. 98344 2019-12-16规模 中证 500 510500. SH 500ET F 000905. SH 中证 500 罗文杰 南方基金 422. 5103 2013-03-15规模 中证 500 510510. SH 广发 500 000905. SH 中证 500 刘杰 广发基金 28. 20243 2013-05-24规模 中证 500 510580. SH ZZ500ET F 000905. SH 中证 500 余海燕 易方达基金 19. 84595 2015-09-14规模 中证 500 512500. SH 中证 500 000905. SH 中证 500 荣膺 华夏基金 41. 56405 2015-05-29规模 中证 500 159820. SZ 500ET F 基 000905. SH 中证 500 陈瑶 天弘基金 24. 40944 2020-08-24规模 中证 500 159922. SZ 500ET F 000905. SH 中证 500 何如 ,李直 嘉实基金 32. 6602 2013-03-15规模 深市系列 159901. SZ 深 100ET F 399330. SZ 深证 100 成曦 ,刘树荣 易方达基金 70. 54147 2006-04-24规模 上证 50 510050. SH 50ET F 000016. SH 上证 50 张弘弢 ,徐猛 华夏基金 522. 6964 2005-02-23规模 沪市系列 510180. SH 180ET F 000010. SH 上证 180 许之彦 华安基金 214. 3427 2006-05-18规模 沪深 300 510300. SH 300ET F 000300. SH 沪深 300 柳军 华泰柏瑞基金 473. 7301 2012-05-28规模 沪深 300 510310. SH HS300ET F 000300. SH 沪深 300 余海燕 易方达基金 111. 9671 2013-03-25规模 沪深 300 510330. SH 华夏 300 000300. SH 沪深 300 张弘弢 ,赵宗庭华夏基金 228. 7695 2013-01-16规模 沪深 300 510350. SH 工银 300 000300. SH 沪深 300 刘伟琳 工银瑞信基金 31. 82708 2019-08-16规模 沪深 300 510360. SH 广发 300 000300. SH 沪深 300 刘杰 广发基金 16. 40621 2015-09-09规模 沪深 300 510380. SH 国寿 300 000300. SH 沪深 300 李康 国寿安保基金 14. 92471 2018-02-07规模 沪深 300 515330. SH 天弘 300 000300. SH 沪深 300 陈瑶 天弘基金 68. 16133 2019-12-26规模 沪深 300 515380. SH 泰康 300 000300. SH 沪深 300 魏军 泰康资产 41. 49733 2020-03-23规模 沪深 300 159919. SZ 300ET F 000300. SH 沪深 300 何如 ,刘珈吟 嘉实基金 190. 1692 2012-05-28规模 沪深 300 159925. SZ 南方 300 000300. SH 沪深 300 罗文杰 南方基金 18. 02872 2013-04-11规模 创业板 159915. SZ 创业板 399006. SZ 创业板指 成曦 ,刘树荣 易方达基金 167. 6342 2011-12-09规模 创业板 159948. SZ 创业板 EF 399006. SZ 创业板指 孙伟 南方基金 23. 38438 2016-05-31规模 创业板 159949. SZ 创业板 50 399673. SZ 创业板 50 许之彦 华安基金 99. 69014 2016-07-22规模 创业板 159952. SZ 创业 ET F 399006. SZ 创业板指 刘杰 广发基金 18. 3166 2017-05-19规模 创业板 159977. SZ 创业板 TH 399006. SZ 创业板指 张子法 ,林心龙天弘基金 48. 93258 2019-09-27行业 主要消费 512690. SH 酒 ET F 399987. SZ 中证酒 张羽翔 鹏华基金 94. 09699 2019-05-06行业 主要消费 515170. SH 食品饮料 000815. CSI 细分食品 徐猛 华夏基金 42. 86552 2021-01-13行业 主要消费 159928. SZ 消费 ET F 000932. SH 中证 800 消费过蓓蓓 汇添富基金 113. 8423 2013-09-16行业 医药卫生 512010. SH 医药 ET F 000913. SH 300 医药 余海燕 易方达基金 92. 72631 2013-10-28行业 医药卫生 512170. SH 医疗 ET F 399989. SZ 中证医疗 胡洁 华宝基金 145. 4711 2019-06-17行业 医药卫生 512290. SH 生物医药 930726. CSI CS 生医 梁杏 ,黄岳 国泰基金 37. 41513 2019-05-20行业 医药卫生 159837. SZ 生物科技 930743. CSI 中证生科 张湛 易方达基金 16. 87498 2021-01-27行业 医药卫生 159938. SZ 医药 000991. SH 全指医药 霍华明 广发基金 29. 74856 2015-01-08行业 医药卫生 159992. SZ 创新药 931152. CSI CS 创新药 马君 ,王帅 银华基金 43. 35795 2020-04-10行业 信息技术 512480. SH 半导体 h30184. CSI 中证全指半导体 黄欣 ,章椹元 国联安基金 110. 9378 2019-06-12行业 信息技术 512760. SH 芯片 ET F 990001. CSI 中华半导体芯片 艾小军 国泰基金 125. 9891 2019-06-12行业 信息技术 159801. SZ 芯片基金 980017. CNI 国证芯片 罗国庆 广发基金 19. 0733 2020-02-18行业 信息技术 159995. SZ 芯片 ET F 980017. CNI 国证芯片 赵宗庭 华夏基金 194. 0433 2020-02-10行业 信息技术 159998. SZ 计算机 930651. CSI CS 计算机 张子法 ,林心龙天弘基金 18. 40931 2020-04-13行业 可选消费 512980. SH 传媒 ET F 399971. CSI 中证传媒 (CSI)罗国庆 广发基金 48. 75273 2018-01-19行业 可选消费 159996. SZ 家电 ET F 930697. CSI 家用电器 徐成城 国泰基金 30. 5139 2020-03-16一级分类 二级分类 产品代码 产品名称跟踪指数代码指数名称 基金经理 基金公司现有规模（亿元）上市日行业 金融地产 510230. SH 金融 ET F 000018. SH 180 金融 艾小军 国泰基金 36. 40986 2011-05-23行业 金融地产 512000. SH 券商 ET F 399975. SZ 证券公司 丰晨成 ,胡洁 华宝基金 227. 4305 2016-09-14行业 金融地产 512700. SH 银行基金 399986. SZ 中证银行 孙伟 南方基金 27. 43409 2017-07-26行业 金融地产 512800. SH 银行 ET F 399986. SZ 中证银行 胡洁 华宝基金 104. 9191 2017-08-03行业 金融地产 512880. SH 证券 ET F 399975. SZ 证券公司 艾小军 国泰基金 324. 2306 2016-08-08行业 金融地产 512900. SH 证券基金 399975. SZ 证券公司 孙伟 南方基金 79. 41377 2017-03-31行业 金融地产 515290. SH 银行 TH 399986. SZ 中证银行 陈瑶 天弘基金 72. 69092 2020-12-28行业 金融地产 159841. SZ 证券 ET F 399975. SZ 证券公司 沙川 ,陈瑶 天弘基金 39. 59553 2021-02-09行业 金融地产 159940. SZ 金融地产 ET F000992. SH 全指金融地产 夏浩洋 广发基金 19. 75746 2015-04-17行业 工业 512660. SH 军工 ET F 399967. SZ 中证军工 艾小军 国泰基金 118. 8992 2016-08-08行业 工业 512670. SH 国防 ET F 399973. SZ 中证国防 张羽翔 鹏华基金 24. 96239 2019-08-01行业 工业 512680. SH 军工基金 399967. SZ 中证军工 霍华明 广发基金 32. 58287 2016-10-14行业 工业 512710. SH 军工龙头 931066. CSI 军工龙头 王乐乐 ,牛志冬富国基金 47. 19916 2019-08-26行业 电信业务 515880. SH 通信 ET F 931160. CSI 通信设备 艾小军 国泰基金 14. 09865 2019-09-06行业 材料 512400. SH 有色 ET F 000819. SH 有色金属 崔蕾 南方基金 35. 39378 2017-09-01主题 新能源车 515030. SH 新汽车 399976. SZ CS 新能车 李俊 华夏基金 121. 8903 2020-03-04主题 新能源车 515700. SH 新能车 930997. CSI 新能源车 钱晶 平安基金 76. 23302 2020-02-10主题 新能源车 159755. SZ 电池 ET F 980032. CNI 新能电池 罗国庆 广发基金 20. 32807 2021-06-24主题 新能源车 159806. SZ 新能车 399976. SZ CS 新能车 徐成城 国泰基金 18. 79539 2020-03-20主题 新能源 516160. SH 新能源 399808. SZ 中证新能 龚涛 南方基金 27. 45676 2021-02-04主题 消费 515650. SH 消费 50 931139. CSI CS 消费 50 王乐乐 富国基金 18. 07751 2019-11-11主题 消费 159736. SZ 饮食 ET F 930653. CSI CS 食品饮 沙川 天弘基金 78. 8413 2021-09-27主题 稀土 516150. SH 稀土基金 930598. CSI 稀土产业 田光远 嘉实基金 28. 21691 2021-03-17主题 人工智能 159819. SZ AI 智能 930713. CSI CS 人工智 张湛 易方达基金 14. 69088 2020-09-23主题 农业 159825. SZ 农业 ET F 000949. CSI 中证农业 张圣贤 富国基金 21. 28444 2020-12-29主题 科技 515000. SH 科技 ET F 931087. CSI 科技龙头 胡洁 华宝基金 36. 23258 2019-08-16主题 价值成长风格 159967. SZ 创成长 399296. SZ 创成长 荣膺 华夏基金 33. 92014 2019-07-15主题 基建 516970. SH 基建 50 399995. SZ 基建工程 霍华明 广发基金 111. 3891 2021-07-05主题 环保 512580. SH 碳中和 000827. SH 中证环保 霍华明 广发基金 24. 96274 2017-02-28主题 环保 159790. SZ 碳中和 000977. CSI 内地低碳 严筱娴 华夏基金 32. 58207 2021-08-06主题 红利 510880. SH 红利 ET F 000015. SH 红利指数 柳军 ,李茜 华泰柏瑞基金 177. 3359 2007-01-18主题 红利 159905. SZ 深红利 399324. SZ 深证红利 赵栩 工银瑞信基金 31. 29988 2011-01-11主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )510810. SH 上海国企 950096. CSI 上海国企 吴振翔 汇添富基金 68. 60886 2016-08-29主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )512950. SH 央企改革 000860. CSI 结构调整 荣膺 华夏基金 52. 66382 2019-01-18主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )512960. SH 央调 ET F 000860. CSI 结构调整 赵云阳 博时基金 56. 42525 2019-01-18主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )515600. SH 央企创新 000861. CSI 央企创新 陆志明 广发基金 17. 30461 2019-12-18主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )515680. SH 创新央企 000861. CSI 央企创新 刘珈吟 嘉实基金 16. 26032 2019-12-18主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )515900. SH 央创 ET F 000861. CSI 央企创新 赵云阳 ,杨振建博时基金 41. 35163 2019-12-18主题 国企 /民企概念（一带一路 央企创新 民企 )159959. SZ 央企 ET F 000860. CSI 结构调整 周大鹏 银华基金 24. 27032 2019-01-18主题 光伏 515790. SH 光伏 ET F 931151. CSI 光伏产业 李茜 ,李沐阳 华泰柏瑞基金 158. 9254 2020-12-18主题 5G 515050. SH 5GET F 931079. CSI 5G 通信 李俊 华夏基金 96. 01101 2019-10-16主题 5G 159994. SZ 5GET F 931079. CSI 5G 通信 马君 ,王帅 银华基金 21. 60764 2020-02-28证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 6 诚信、专业、稳健、高效 陆股通纳入标的83只合计规模6746亿元。其中沪股通ETF53只，包括上证50ETF、金融ETF、红利ETF等；深股通ETF共30只，覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品，主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。 分类来看，宽基类25只规模2950.20亿，集中在沪深300、中证500和创业板指数产品；行业主题类合计58只，规模3796.10亿，行业集中于金融地产、信息技术、医药消费，主题集中于新能源、芯片、5G等。 图表3：入围陆股通的 ETF统计 资料来源：wind,华鑫证券研究 1.1.2、纳入港股通的 ETF 名单 目前满足纳入条件的香港ETF名单仅4只规模1745.7亿，主要跟踪恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数。 图表4：港股通条件筛选后ETF 资料来源：wind,华鑫证券研究 分类 数量 规模合计 (亿 )规模 25 295 0. 20创业板 5 357 .96沪深300 10 119 5. 48沪市系列 1 214 .34上证50 1 522 .70深市系列 1 70. 54中证500 6 569 .19中证系列 1 19. 98行业 31 236 9. 14材料 1 35. 39电信业务 1 14. 10工业 4 223 .64金融地产 9 931 .88可选消费 2 79. 27信息技术 5 468 .45医药卫生 6 365 .59主要消费 3 250 .80主题 27 142 6. 975G 2 117 .62光伏 1 158 .93国企/ 民企概念（一带一路 央企创新 民企) 7 276 .88红利 2 208 .64环保 2 57. 54基建 1 111 .39价值成长风格 1 33. 92科技 1 36. 23农业 1 21. 28人工智能 1 14. 69稀土 1 28. 22消费 2 96. 92新能源 1 27. 46新能源车 4 237 .25总计 83 674 6. 30证券代码 证券简称跟踪指数代码 跟踪指数名称成立年限基金规模(最 新 )基金规模(近 6 个 月月平均)管理费率单 位 %基金公司2 8 0 0 .O F 盈 富 基 金 (净 值 ) H S I.H I 恒生指数 2 2 .6 1 ,2 0 6 .6 1 ,0 8 3 .2 0 .0 3 道富环球投资管理亚洲有限公司2 8 2 8 .O F 恒 生 中 国 企 业 (净 值 ) H S C E I.H I 恒生中国企业指数 1 8 .6 2 5 3 .8 2 4 5 .7 0 .5 5 恒生投资管理有限公司3 0 3 3 .O F 南 方 恒 生 科 技 (净 值 ) H S T E C H .H I 恒生科技 1 .8 1 7 7 .6 1 4 9 .1 0 .9 9 南方东英资产管理有限公司3 0 6 7 .O F 安 硕 恒 生 科 技 (净 值 ) H S T E C H .H I 恒生科技 1 .7 1 0 7 .6 9 8 .2 0 .2 5 贝莱德资产管理北亚有限公司证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 7 诚信、专业、稳健、高效 1.2、 首批8只碳中和ETF下周开售 国内首批8只碳中和ETF下周开始发售，具体如下表。 图表5：下周首发被动指数型产品明细 资料来源：wind,华鑫证券研究 2022年4月21日，易方达基金、富国基金、汇添富基金、广发基金、招商基金、南方基金、工银瑞信基金、大成基金8家基金公司一起上报中证上海环交所碳中和ETF；6月28日，首批8只碳中和ETF产品获批并将于7月4日开售。 2022年1月20日，由上海环境能源交易所、上海证券交易所和中证指数有限公司共同研究编制开发的“中证上海环交所碳中和指数（简称SEEE碳中和，931755.CSI）”正式发布。根据编制方案，SEEE碳中和从沪深市场中选取业务涉及清洁能源、储能等低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。截至2022/7/1，自2017年6月30日基日以来，SEEE碳中和指数累计涨幅和年化夏普比率为118.39%和0.81，同期沪深300指数累计涨幅、年化夏普比率分别为21.75%和0.24，风险收益性价比更优。当前，SEEE碳中和指数PE（市盈率）为25倍，处于指数上市以来的较低点。 图表6：SEEE碳中和指数前10大重仓股 图表7：SEEE碳中和指数与沪深300业绩走势比较 资料来源：wind,华鑫证券研究 资料来源：wind,华鑫证券研究 代码 名称 认购起始日 认购截止日 投资类型（二级分类） 基金公司 基金经理159639.OF 南方中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/6 被动指数型基金 南方基金管理股份有限公司 朱恒红159640.OF 工银瑞信中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/8 被动指数型基金 工银瑞信基金管理有限公司 赵栩159641.OF 招商中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/8 被动指数型基金 招商基金管理有限公司 许荣漫159642.OF 大成中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/8 被动指数型基金 大成基金管理有限公司 刘淼560063.OF 汇添富中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/8 被动指数型基金 汇添富基金管理股份有限公司 董瑾561193.OF 富国中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/6 被动指数型基金 富国基金管理有限公司 王乐乐560553.OF 广发中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/6 被动指数型基金 广发基金管理有限公司 陆志明562993.OF 易方达中证上海环交所碳中和E T F 2022/7/4 2022/7/6 被动指数型基金 易方达基金管理有限公司 伍臣东015859.OF 宝盈国证证券龙头A 2022/7/4 2022/7/8 被动指数型基金 宝盈基金管理有限公司 蔡丹015894.OF 平安中证消费电子主题联接A 2022/7/4 2022/7/15 被动指数型基金 平安基金管理有限公司 钱晶代码 简称 权重 中信一级行业300750.SZ 宁德时代 10.74% 电力设备及新能源601012.SH 隆基绿能 6.46% 电力设备及新能源002594.SZ 比亚迪 4.84% 汽车601899.SH 紫金矿业 4.31% 有色金属600900.SH 长江电力 4.21% 电力及公用事业002271.SZ 东方雨虹 3.32% 建材600585.SH 海螺水泥 2.71% 建材600438.SH 通威股份 2.59% 电力设备及新能源002812.SZ 恩捷股份 2.15% 基础化工002129.SZ TCL中 环 2.13% 电力设备及新能源证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 8 诚信、专业、稳健、高效 2、 本周市场表现回顾 2.1、 股票市场 主要宽基指数涨跌互现，消费者服务领涨。本周（2022/6/27-2022/7/1，下同），主要宽基指数中上证50领涨+2.37%，创业板指和科创50回调。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比22/8，消费者服务和煤炭涨超6%，非银行金融、电力设备及新能源、综合金融和汽车跌幅靠前。年初至今，煤炭行业大幅领涨+34.20%。 图表8：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） 指数 本周收益率 近 1 月 收 益 率 年初至今收益率上 证 5 0 2.37% 8.25% -7.00%中小板指 2.21% 11.03% -11.51%沪 深 3 0 0 1.64% 9.17% -9.59%深证成指 1.37% 11.56% -13.44%上证综指 1.13% 6.31% -6.93%中 证 5 0 0 1.10% 6.84% -12.51%科 创 5 0 -1.13% 5.19% -22.11%创业板指 -1.50% 15.67% -16.27% 资料来源：wind,华鑫证券研究 图表9：中信一级行业指数涨跌幅 行业 本周收益率 行业 近1月收益率 行业 年初至今收益率消费者服务 7.48% 电力设备及新能源 17.30% 煤炭 34.20%煤炭 6.22% 消费者服务 17.12% 消费者服务 4.08%房地产 4.36% 汽车 15.98% 交通运输 1.79%食品饮料 4.28% 有色金属 14.04% 有色金属 0.97%有色金属 4.04% 食品饮料 13.17% 建筑 0.29%建材 3.87% 机械 12.74% 银行 -1.01%电子 2.87% 基础化工 11.84% 农林牧渔 -1.03%建筑 2.71% 建材 11.20% 房地产 -1.51%电力及公用事业 2.52% 家电 10.56% 石油石化 -2.16%交通运输 2.38% 医药 10.19% 汽车 -2.38%银行 2.32% 计算机 8.82% 食品饮料 -4.14%医药 2.06% 非银行金融 8.66% 基础化工 -5.01%商贸零售 1.99% 国防军工 8.32% 建材 -5.33%通信 1.76% 电子 8.07% 纺织服装 -5.90%轻工制造 1.55% 轻工制造 7.92% 商贸零售 -6.61%纺织服装 1.39% 通信 7.66% 综合 -7.37%基础化工 1.31% 钢铁 6.04% 电力及公用事业 -8.01%家电 1.13% 农林牧渔 5.50% 钢铁 -8.24%机械 0.90% 房地产 5.39% 电力设备及新能源 -9.53%传媒 0.70% 综合 4.02% 家电 -11.17%石油石化 0.66% 银行 3.91% 非银行金融 -13.17%钢铁 0.20% 电力及公用事业 3.31% 机械 -13.34%计算机 -0.15% 纺织服装 3.15% 医药 -14.94%综合 -0.19% 煤炭 3.12% 通信 -16.44%国防军工 -0.51% 传媒 2.54% 轻工制造 -16.66%农林牧渔 -0.85% 交通运输 1.88% 国防军工 -19.40%非银行金融 -1.53% 建筑 1.59% 计算机 -20.89%电力设备及新能源 -1.71% 综合金融 0.94% 综合金融 -21.83%综合金融 -2.54% 商贸零售 0.43% 传媒 -22.89%汽车 -3.49% 石油石化 -1.15% 电子 -23.78% 资料来源：wind,华鑫证券研究 2.2、 债券市场 截至2022/7/1，仅1年期期国债到期收益率下行，1/3/5/7/10年期国债到期收益率证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 9 诚信、专业、稳健、高效 较上周环比变动-3.29BP/+6.29BP/+1.45BP/+4.25BP/+2.77BP，期限利差走阔。主要指数中，中债
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