大越期货-铁矿石早报_16页_950kb.pdf

铁矿石 早报 -2022年 7月 6日大 越期货投资 咨询部证券代码： 839979铁矿石：1、 基本面： 5日港口现货成交 72.8万吨 ， 环比上涨 36.1%， 本周平均每日成交 63.2万吨 ， 环比上涨 4%。 本周澳洲矿山财年冲量结束 ， 发货量回落 ， 巴西发货量基本维持 ， 到港量小幅增加 。 日均疏港量继续大幅回落 ， 需求走弱明显 。 叠加到港好转 ， 港口库存出现小幅积累 。 钢厂铁水产量高位回落 ， 盈利水平环比略有改善但依旧偏低 。 国家发改委价格司与大商所共同研究铁矿石等大宗商品保供稳价等相关工作 ， 西北联钢计划减产 10%-30% 偏空2、 基差：日照港 PB粉现货 801， 折合盘面 857.9， 09合约基差 115.4；日照港金布巴粉现货价格 756， 折合盘面 835.4， 09合约基差 92.9， 盘面贴水 偏多3、 库存：港口库存 12713.04万吨 ， 环比增加 87.54万吨 偏多4、 盘面： 20日均线向下 ， 收盘价收于 20日均线之下 偏空5、 主力持仓：主力净多 ， 空翻多 偏多6、 预期：近日安徽 、 江苏等地散发病例再度出现 ， 关注后市疫情进展 。 终端需求现实拐点尚未到来 ， 全国建材成交量依旧处于低位 ， 钢材社库去化缓慢 。 各地交替的强降雨与高温天气影响施工进度 ， 目前留给终端需求恢复的时间已经不多 ，预计后市矿价维持震荡偏弱 。 I2209：短期关注 700支撑位每日观点利多：1、 稳经济下地产 与基建等终端需求预期 支撑2、 防疫政策边际宽松 ， 市场 预期未来需求好转利空：1、 终端需求处于传统淡季2、 国内疫情再度抬头3、 钢厂利润持续偏低4、 2022年仍继续粗钢压减计划 ， 近期钢厂检修范围扩大当前 主要 逻辑：终端 需求尚未 落地 ， 市场反复考验预期主要 风险 点：1、 海外发运不及预期2、 国内疫情发展影响因素总结变动 2022-07-05 2022-07-04车板价:日照港:澳大利亚:PB粉矿:61.5% 21 801 780 元/ 吨PB折盘面 23.1 857.9 834.8 元/ 吨车板价:日照港:澳大利亚:金布巴粉:60.5% 11 756 745 元/ 吨金布巴折盘面 11.8 835.4 823.6 元/ 吨I01 20 685 665 元/ 吨I05 17 666 649 元/ 吨I09 23 742.5 719.5 元/ 吨PB 01基差 3.1 172.9 169.8 元/ 吨PB 05基差 6.1 191.9 185.8 元/ 吨PB 09基差 0.1 115.4 115.3 元/ 吨金布巴01基差 -8.2 150.4 158.6 元/ 吨金布巴05基差 -5.2 169.4 174.6 元/ 吨金布巴09基差 -11.2 92.9 104.1 元/ 吨现货期货价格月间价差-500501001502002501/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/169-1价差I1709-1801 I1809-1901 I1909-2001I2009-2101 I2109-2201 I2209-2301-100-500501001505/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/161-5价差I1801-1805 I1901-1905 I2001-2005I2101-2105 I2201-2205 I2301-230501002003004005006007001/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/16PB 01基差I1701 I1801 I1901 I2001I2101 I2201 I2301PB粉基差-10001002003004005006007008005/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16PB 05基差I1705 I1805 I1905 I2005I2105 I2205 I2305-10001002003004005006009/15 10/15 11/15 12/15 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15PB 09基差I1709 I1809 I1909 I2009 I2109 I2209金布巴 基差-10001002003004005006001/16 2/16 3/16 4/16 5/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/16金布巴 01基差I1701 I1801 I1901 I2001I2101 I2201 I2301-200-10001002003004005006007005/16 6/16 7/16 8/16 9/16 10/16 11/16 12/16 1/16 2/16 3/16 4/16 5/16金布巴 05基差I1705 I1805 I1905 I2005I2105 I2205 I2305-200-10001002003004005009/15 10/15 11/15 12/15 1/15 2/15 3/15 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15金布巴 09基差I1709 I1809 I1909 I2009 I2109 I22090501001502002503003504004505001/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4PB粉 - 超特粉2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿吨05101520253035401/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/465%-62%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元 /干吨0102030405060701/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/462%-58%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元 /干吨00.10.20.30.40.50.60.70.81/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4价格 :块矿溢价 :62.5%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元 /干吨度现货价差 高低品价差收窄-150-100-500501001/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4（卡粉 +超特粉） /2 - PB粉2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿吨配矿价差-100-500501001501/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4PB粉进口利润2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿 吨-150-100-500501001502001/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4金布巴进口利润2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿 吨-150-100-500501001502002503001/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4杨迪粉进口利润2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿吨-150-100-500501001502001/4 2/4 3/4 4/4 5/4 6/4 7/4 8/4 9/4 10/4 11/4 12/4超特粉进口利润2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022元 /湿 吨进口价差8000900010000110001200013000140001500016000170001月1日1月12日1月22日2月5日2月19日3月2日3月12日3月23日4月2日4月13日4月23日5月4日5月14日5月25日6月4日6月15日6月25日7月6日7月16日7月27日8月6日8月17日8月27日9月7日9月17日9月28日10月12日10月22日11月2日11月12日11月23日12月3日12月14日12月24日进口铁矿石港口总库存： 45个港口总计（周）2016年 2017年 2018年 2019年2020年 2021年 2022年万吨2000400060008000100001月1日1月12日1月22日2月5日2月19日3月2日3月12日3月23日4月2日4月13日4月23日5月4日5月14日5月25日6月4日6月15日6月25日7月6日7月16日7月27日8月6日8月17日8月27日9月7日9月17日9月28日10月12日10月22日11月2日11月12日11月23日12月3日12月14日12月24日进口铁矿石港口总库存：贸易矿量： 45个港口总计（周）2016年 2017年 2018年 2019年2020年 2021年 2022年万吨2025303540451月1日1月11日1月22日2月2日2月14日2月25日3月9日3月15日3月26日4月7日4月15日4月24日5月6日5月18日5月24日6月4日6月16日6月24日7月3日7月16日7月29日8月11日8月24日8月30日9月11日9月24日10月9日10月22日11月2日11月15日11月25日12月8日12月18日12月31日进口矿库存调查：平均天数（周）2016年 2017年 2018年 2019年2020年 2021年 2022年天13001500170019002100230025001月1日1月11日1月22日2月5日2月18日2月26日3月9日3月19日3月27日4月7日4月17日4月26日5月6日5月18日5月29日6月7日6月18日6月30日7月13日7月26日8月7日8月16日8月28日9月10日9月23日10月9日10月22日11月2日11月15日11月27日12月8日12月20日12月31日总库存 :进口矿烧结粉矿（ 64家钢厂）2016年 2017年 2018年 2019年2020年 2021年 2022年万吨港口库存去化速度明显放缓库存01000200030004000500060001/2 2/2 3/2 4/2 5/2 6/2 7/2 8/2 9/2 10/2 11/2 12/2波罗的海干散货指数 (BDI)2016 2017 2018 2019 2020 2021 202205101520251/2 2/2 3/2 4/2 5/2 6/2 7/2 8/2 9/2 10/2 11/2 12/2铁矿石运价 :西澳 -青岛 (BCI-C5)2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元 /吨01020304050601/2 2/2 3/2 4/2 5/2 6/2 7/2 8/2 9/2 10/2 11/2 12/2铁矿石运价 :巴西图巴朗 -青岛 (BCI-C3)2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022美元 /吨运价1501701902102302502702903103303501月1日1月7日1月13日1月19日1月25日2月2日2月10日2月18日2月24日3月2日3月8日3月13日3月19日3月25日3月31日4月6日4月12日4月17日4月23日4月29日5月5日5月11日5月17日5月22日5月28日6月3日6月9日6月15日6月21日6月26日7月2日7月8日7月14日7月20日7月26日7月31日8月6日8月12日8月18日8月24日8月30日9月4日9月10日9月16日9月22日9月28日10月7日10月13日10月19日10月25日10月30日11月5日11月11日11月17日11月23日11月29日12月4日12月10日12月16日12月22日12月28日进口铁矿石港口总库存：日均疏港量： 45个港口总计（周）2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年万吨日均疏港量 日均疏港量高位持续回落港口成交持续偏弱204060801001201401601802001月2日1月11日1月20日1月29日2月8日2月17日2月26日3月7日3月16日3月25日4月3日4月13日4月22日5月2日5月11日5月20日5月29日6月7日6月16日6月25日7月4日7月13日7月22日7月31日8月9日8月18日8月27日9月5日9月14日9月23日10月9日10月18日10月27日11月5日11月14日11月23日12月2日12月11日12月20日12月29日铁矿石主要港口成交量：合计（日）2018年 2019年 2020年 2021年 2022年万吨0204060801001201401601801月2日1月10日1月18日1月27日2月6日2月14日2月22日3月2日3月10日3月18日3月26日4月3日4月13日4月21日4月29日5月11日5月19日5月27日6月4日6月12日6月20日6月29日7月7日7月16日7月26日8月4日8月13日8月23日9月1日9月10日9月21日9月29日10月13日10月22日11月1日11月10日11月19日11月29日12月8日12月17日12月27日铁矿：远期现货累计成交量（日）2020年 2021年 2022年万吨港口成交本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且大越期货股份有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。免责声明证券代码： 839979THANKS!地址： 浙江省绍兴市越城区解放北路 186号 7楼 电话： 0575-88333535 E-mail： dyqhdyqh.info