2022-2023绿色能源与前瞻性产业短期分析报告.pptx

2022-2023绿色 能源 与 前瞻性 产业 短期分析报告 关注政府工作报告 ： 能 耗 弹性 ， 先立 后 破 导读 绿色经济与 金融 政府工作报告 ： 推动绿 色 低碳 发 展 央行研究局 ： 绿色金融 助 力碳 达 峰碳 中 和 上交所 ： 六方面举措助 力 “ 十 四 五 ” 双 碳目 标 达成 碳排放权交易 ： 全国碳 价 下 行 ， 交 易 量 回落 绿能指数 ： 本周小幅回 落 ， 仍 跑 赢 沪 深 300指数 碳中和主题基金 ： 周内 普 跌 传统能源与 环保 国家发展改革委部署安 排 2022年 煤炭 中 长期 合 同监 管 工作 供应紧张叠加亚太地区 询 货大 增 ， 印 尼 动力 煤 价继 续 飙涨 华能水 电 (600025.SH)业 绩 快报 ： 2021年 归母 净 利 增 20.75%至润 58.38亿元 银星能源 ： 拟 6.4亿 元 收 购 宁 夏 能 源 阿 拉 善 左 旗 贺 兰 山 200MW风 电项目 新能源与电 力设备 多晶硅致密料价格周均 值 环比 持 平 ， M6单 晶 硅 片 价 格 环 比 上涨 1.5%， M6电池片价 格 环比 上 涨 0.9%， 440-450W组 件 价 格环比 持平 山东省能源局印 发 2022年全 省 能源 工 作指 导 意见 的 通 知 福莱特 ： 拟投资建 设 6座日 熔 化量 1200吨 光 伏组 件 玻璃 项 目 投资建议 电力 及公 用 亊业 ： 建 议 关 注 清 洁 能 源 技 术 、 碳 监 测 等 业 务 的相 关公司 ； 电价上涨有利 于 电厂 的 业绩 改 善 ， 推 荐中 国 核电、 长 江电力 、 国投电力 、 三 峡 能源 、 申能 股 份 煤炭 ： 推 荐 中 国 神 华 、 盘 江 股 份 ， 建 议 关 注 华 阳 股 份 新能源 ： 光伏方 面 ， 建议关注硅片耗 材 （ 金刚线及热 场 ） 等格 局相对较好的环节 ； 风电方 面 ， 建 议关注海上风电板 块 ， 推荐 管桩和海缆龙 头 企 业 01 绿色经 济与 金 融 政府工作报告 ： 推动绿色低碳发展 央行研究局 ： 绿色金融助力碳达峰 碳 中和 上交所 ： 六方面举措助力 “ 十四五 ” 双碳 目 标达成 碳排放权交易 ： 全国碳价下行 ， 交 易 量回落 绿能指数 ： 本周小幅回落 ， 仍跑赢 沪 深 300指数 碳中和主题基金 ： 周内普跌 1.1 绿色经济与 绿色 金 融劢态 （ 资料来源 ： 中国政府网 ） 政府工 作报 告 ： 推 劢 绿色 低 碳发展 亊件 ： 3月 5日 ， 李克强总理在政府工作报告中提出 ， 2022年 将 持 续 改 善 生 态 环 境 ， 推 动 绿 色 低 碳 发 展 。 ， 点评 ： 1） 政府工作报告中最为重要的部 分 在 于 “ 能耗强度目标在十四五规划期内统筹考 核 ， 并留有适当弹性 ” ， 表 明 2022年甚至十 四五期间我国经济发展受能耗强度约束减 弱 。 2） 能源转型 “ 先立后破 ” 方针 ， 将对新能源 及传统能源带来不同的影响 。 3） 传统能源方 面 ， 由于我国 “ 富煤贫油少气 ” 的资源禀赋 火电仍将为我国能源体系的基础 ， 其转型方 向为清洁高效利用 。 4） 可再生能源方面 ， 由 于新增可再生能源和原料用能不纳入能源消 费总量控制 ， 其装机量扩张或仍将维持较高 速度 。 5） 能耗双 控 向 碳 总 量 和 强 度 转 变 ， 戒意味 着 “ 碳减排 ” 与 “ 稳增长 ” 之间的冲 突弱化 。 国际经验看 ， 一国碳强度随经济发 展及产业结构变化天然存在下降趋势 。 政府工 作 报 告 碳 中 和 相 关 重 点 内容 2022年将持续改善生态环境 ， 推动绿色 低 碳发展 1. 能耗 强度 目 标在 “ 十四 五 ” 规 划 期内 统 筹考 核 ， 幵 留 有适 弼 弹 性 ， 新增 可再生能源和原料用能 不 纳入 能 源消 费 总量 控 制 。 2. 落实碳达峰行动方案 。 3. 推动能源革命 ， 确保能 源 供应 ， 立足 资 源禀 赋 ， 坚 持 先立 后 破 、 通 盘谋 划 ， 推进 能 源低 碳 转 型 。 加 强 煤 炭 清 洁 高 效 利 用 ， 有 序 减 量 替 代 ， 推动 煤电节能降碳改造 、 灵 活 性改 造 、 供 热 改造 。 推进 大 型风 光 电基 地 及其 配套调节性电源规划建 设 ， 提 升 电网 对 可再 生 能源 发 电的 消 纳能 力。 4. 推进绿色低碳技术研发 和 推广 应 用 ， 建 设绿 色 制造 和 服务 体 系 ， 推 进钢 铁 、 有色 、 石化 、 化工 、 建材 等 行业 节 能降 碳 。 5. 坚决遏制高耗能 、 高排 放 、 低 水 平项 目 盲目 发展 。 推 劢 能 耗 “ 双 控 ”向 碳排 放总 量 和强 度 “ 双 控 ” 转 变 。 6. 完善减污降碳激励约束 政 策 ， 加 快形 成 绿色 生 产生 活 方式 。 4 1.1 绿色经济与 绿色 金 融劢态 点评 ： 1） 从央行所总结 的 2021年绿色金融 发展成果 ， 可以观测 其 2022年主要施政思 路。 2） 至少明确标准 、 健全机制 、 鼓励创 新三方面将延续 至 2022年 。 3） 主要发力方 向可能如下 ： 标准方面 ， 继续推进绿色金 融和转型金融标准体系建设 ， 可能包括绿 色企业 、 绿色银行认定标准等 ； 进一步完 善激励约束 ， 可能包括绿色项目贴息 、 补 贴、 担保等绿色金融风险补偿机制 ； 发展 多样化金融工具 ， 可能包括推动绿色基金 、 绿色保险加速发展等 。 4） 此外 ， 我们建议 关注绿色金融试点地区动向 ， 其发展经验 可能成为未来央行政策选择的参考 。 央行研 究局 ： 绿色 金 融劣 力 碳达 峰 碳中和 亊件 ： 3月 4日 ， 央行研究局发 布 绿色金融助力碳达峰碳 中 和 ， 总 结 2021年 绿 色 金 融 发 展 成 果 。 （ 资料来源 ： 新浪财经 ） 文章重 点内容 2021 五项 重要 成效 明确标准 健全机制 鼓励创新 强化监督 深化合作 出台多项绿色金融标准 ， 确 保 规 则 “ 引 导绿 ” 而非 “ 统计绿 ” 5 健全激励约束机制 ， 着 力 提升 绿 色金融 业务回报 ， 包括 ： 碳减 排 支持 工 具 、 支 持煤炭清洁高效利用专 项 再贷款 鼓 励 金 融 产 品 创 新 、 完 善 证 券 发 行 制 度 、 规范交易流程 、 提升交 易 透明度 不断完善环境信息依法 披 露制 度 ， 要求 金融机构发布减排贷款 相 关信息 主动引领和积极参与多 双 边平 台 及合作 机制 1.1 绿色经济与 绿色 金 融劢态 （ 资料来源 ： 上交所官网 ） 上交所 ： 六方面丼措劣力 “ 十四五 ” 双碳目标达成 亊 件 ： 3月 1日 ， 上 交 所 正 式 对 外 发 布 上 海 证 券 交 易 所 “ 十 四 五 ” 期 间 碳 达 峰 碳 中 和 行 动 方 案 。 行动 方案 以 “ 目标引领 、 有序推进 ”“ 创新 驱 动 、 实 效优 先 ”“ 市 场导 向 、 和 谐 发展 ” 为基 本 原则 ， 提出 了 六大 方 面的 举措 。 上交所 重 点 丼措 优 化股 权 融资 服 务， 推劢企业低 碳发展 在 科创板 入 口端 对 二双 碳 领域重 点 行 业 和 核 心 技 术 给 予 重 点 支 持， 对于高耗能高排放企业 的融资予 以适当限制 。 01 加快绿色债 券发 展， 劣力企业低 碳融资 扩大绿色债券发行 规模 ， 推劢地 方政府发 行 专项 债 券用 二 绿色项 目 ， 推 进 绿色 公 募 REITs 试点 。 完善制度建设 ， 防止 “ 漂绿 ” 。 02 拓 展绿 色 投资 产 品， 劣力绿色投资 丰富绿色指数 。 对绿色 指数产品 在上交所挂牌上市给 予支持。 探 索 基 二 碳 排 放 权 、 排 污 权等 的衍 生产 品 ， 为 投资 者 管理相关投 资 风险提供市场化工具。 03 深 化绿 色 金融 国 际合 作 ， 推进市场对 外开放 稳妥推 进 绿色 金 融市 场 双向 开 放， 深化绿色金融国际合作 。 04 加 强绿 色 金融 宣 传研 究 ， 引导培育专 业 投 资 者 加大绿色金融研究力度 。 引导 和 鼓励各类投资者开展绿 色投资， 培育绿色投资者 05 推进所内节 能减 排 ， 推 进绿色低碳 交易 所 建设 制定能耗碳排测算体系 。 优化 节 能减排设施 。 塑造员工 低碳办公 习惯 。 06 6 1.1 绿色经济与 绿色 金 融劢态 双碳工 作领 导 小组 ： 科学 把 握节 奏 ， 聚 焦 关键 重 点 亊 件 ： 3月 1日 ， 韩 正 在 北 京 主 持 召 开 碳 达 峰 碳 中 和 工 作 领 导 小 组 全 体 会 议 。 韩 正 表 示 ， 实现 碳 达峰 碳 中 和 ， 要统筹 发展和 安 全 ， 坚 持 稳 中求 进 ， 先 立 后破 、 通盘 谋 划 ， 科 学 把 握 工 作 节 奏 ， 在降碳 的同 时 确 保 能源 安 全 、 产 业 链 供应 链 安 全 、 粮食 安 全 ， 确 保 群 众 正 常 生 活 。 要聚焦重点 领 域 和 关键 环 节 ， 扎 扎 实 实 推 进 “ 双 碳 ” 工 作 ， 走 出一 条符合 国情的生态优 先 、 绿色低碳发展道 路 。 韩正强 调 ， 要 抓 紧 深 化 “ 双 碳 ” 重 大问 题 研 究 ， 形 成 可 操 作 的 政 策 举 措 。 要推进 煤炭 有 序 替 代转 型 ， 算 清 煤 炭 供 需 的 “ 大 账 ” ， 合 理 规 划煤 电 建设 规 模和 布 局 ， 推 动煤 炭 清 洁 高效 利 用 ， 发挥 好 煤 炭在 能 源中 的 基 础 和兜 底 保 障 作 用。 要研究 推 进可 再 生 能 源发 展 ， 加快 规 划 建 设 新 能 源 供 给 消 纳 体 系 ， 支 持 分 布 式 新 能 源 发 展 。 要 研 究 构 建 推 动 “ 双 碳” 的市场 化 机 制 ， 完善电 价 形 成 机 制 ， 健 全 碳排 放 权交 易 市 场 。 要 加 强 基 础 能 力 建 设 ， 建 立 统 一 规 范 的 碳 排放 统 计核 算体 系 ， 推动能 耗 “ 双 控 ” 向碳排 放 总量 和 强 度 “ 双 控 ” 转 变 ， 狠抓 绿 色低 碳 技术 攻 关和 推 广应 用 。 （ 资料来源 ： WIND） 央行 ： 利用好两项结构性货币政策工具 ， 劣力双碳目标 亊件 ： 3月 1日 ， 央 行 召 开 2022年 金融市 场 工作电 视 会 议 ， 提 出 正确认识和把握碳达峰碳 中 和 ， 推劢 碳 减 排 支持 工具和煤 炭 清 洁高 效 利 用专 项 再 贷款 取 得 实 效 ； 围 绕小 微 企 业 、 乡 村 振 兴 、 绿色 低 碳 、 转 型 金融 、 科 技 创 新 、 7 金 融 风 险 防 范 等 重 点 领 域 ， 扎 实 做 好 调 查 研 究 ， 夯 实工 作 基础 。 （ 资料来源 ： 人民银 行 官 网 ） 1.2 碳排放权交 易 ： 碳 价 本期 走 势 （ 2022.02.28-03.04） 截 至 2022年 3月 4日 ， 全国碳市场碳排放配 额 （ CEA） 最近一周成交均 价 57.84元 /吨 ， 较 上 周末 下 跌 1.08%。 各 地方碳 市 场价 格 走势分 化 ， 其中 ， 广东 碳 排 放权 配 额 最 近 一 周 成 交 均 价 最 高 ， 为 67.90元 /吨 ； 北 京碳市 场 碳 价 达 62.00元 /吨 ， 位 列第 二 ； 湖 北 、 上 海 、重 庆碳 价 均 在 40元 /吨 左 右 ； 福 建 、 天 津 碳 市 场 碳 价均 在 10元 / 吨以上 ； 深圳碳市场碳 价 仅 7.87元 /吨 ， 碳价当 周最 低 。 各地碳 排 放 权 配 额 近 一 周 成 交 均价 广东碳 排放权配额成交均价走势 0 20 40 60 80 100 120 19-01 19-03 19-05 19-07 19-09 19-11 20-01 20-03 20-05 20-07 20-09 20-11 21-01 21-03 21-05 21-07 21-09 21-11 22-01 22-03 深圳 全国及 各 地 碳 排 放 权 配 额 成 交 均 价 （ 7天秱劢平均） 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 全国 57.9 62 60 58 56 54 52 01-02 01-09 01-16 01-23 01-30 02-06 02-13 02-20 02-27 全国市 场碳排放配额价格走势 全国碳市场碳排放配 额 (CEA):最新价 （ 元 / 吨 ） 120 100 80 60 40 20 0 20-07 20-08 20-09 20-10 20-11 20-12 21-01 21-02 21-03 21-04 21-05 21-06 21-07 21-08 21-09 21-10 21-11 21-12 22-01 22-02 广东碳排放权配 额 (GDEA):成交均价 7.87 47.42 62.00 25.98 49.78 39.30 15.98 80 70 60 50 40 30 20 10 0 深 圳 上海 北 京 广 东 天 津 湖 北 重 庆 福建 碳排放权成交均价 （ 元 / 吨 ， 2022.1.24-1.28） 67.90 8 资料来 源 ： Wind ， 证券研究所 1.2 碳排放权交 易 ： 碳 交易量 本期 走 势 （ 2022.02.28-03.04） 2022.02.28-03.04， 全 国 碳市场碳 排 放配 额 （ CEA） 成交 量 为 31.89万 吨 ， 成交金 额 1642.10万 元 ， 较上周全国碳 市 场成 交热情有所回 落 。 本周各地方碳市场成交量也呈现 分 化 。 其 中 ， 广东最 近一 周 成交 量 明显 高 于其 他 地 区 ， 达 17.50万 吨 ； 湖 北 、 天 津分 别 达 到 8.51万吨 及 1.63万吨 ； 福 建 、 上海均在千吨级成交规模 ； 重 庆 、 北 京 、 天 津 成 交 量 较小 各地碳 排放权累计成交量 （ 2022.3.4） 全国碳 市场排放配额 （ CEA） 成 交 量 与 成 交额 0 20000 40000 60000 80000 100000 0 500 1000 1500 2000 2500 08-19 09-02 09-16 09-30 10-14 10-28 11-11 11-25 12-09 12-23 01-06 01-20 02-03 02-17 03-03 全国碳市场碳排放配 额 (CEA):成 交 量 （ 万 吨 ） 全国碳市场碳排放配 额 (CEA):成交金额 (万 元 ） 0 50000 100000 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 福建 各地碳 排放权近一周弼日成交量 （ 吨 ） 2022-03-04 2022-03-03 2022-03-02 2022-03-01 2022-02-28 150000 5068 1794 1653 1870 8038 1002 0 5000 10000 15000 20000 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 碳排放权累计成交量 （ 万吨 ） 17982 12.01 9 资料来 源 ： Wind ， 证券研究所 5.53 10.28 38.26 4.11 18.99 0.77 0 10 20 30 40 50 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 各地碳 排放权累计成交额 （ 2022.3.4） 碳排放权累计成交额 （ 亿元 ） 1.3 绿能指 数 10 资料来源 ： Wind ， 证券研究所 绿能 指数 简介 绿色 能 源 指 数 走 势 周涨幅 月涨幅 年初 以来 绿能 指数 -0.88% -0.88% -8.09% 沪深 300指数 -1.68% -1.68% -8.99% 相对沪 深 300指数 0.80% 0.80% 0.90% 绿能指数 从 A股中选 取 25只 业 务 涉 及 新 能 源 生 产 、 新 能源 汽 车 、 清 洁 能 源 、 资 源 回 收 、 氢 能 、 新 材 料等上 市 公司 股票作 为指数样本 股 ， 以反映 绿 色能 源 领域 代 表性 股 票的 整 体表 现 。 指数 名称 ： 绿 色 能 源 指 数 （ 绿 能 指 数 ） 。 指数 基日 和 基点 ： 以 2021年 1月 1日 为 基 日 ， 以 100点 为 基 点。 指数 计算 ： 本期 走 势 （ 2022.02.28-03.04） 截 至 2022年 3月 4日 ， 绿能 指 数收 于 131.20点 ， 较 2月 28日 下 跌 0.88%， 同 期 沪深 300指数下 跌 1.68%。 2022年初至 今 ， 绿能指数累计涨幅仍为 负 ， 为 -8.09%， 同期沪 深 300指 数 涨幅 为 -8.99%， 仅小 幅 跑赢 沪 深 300指 数 。 除数 报告期 指 数 = 报告期样 本 的 市值 100 资料来 源 ： Wind ， 证券研究所 90 80 100 110 120 150 140 130 160 20-12 21-01 21-02 21-03 21-03 21-04 21-05 21-05 21-06 21-07 21-07 21-08 21-09 21-09 21-10 21-11 21-12 21-12 22-01 22-02 22-02 绿能指数 沪深 300指数 1.4 碳中和主题 基金 11 近一周碳中和主题基金 普 跌 。 资料来 源 ： Wind ， 证券研究所 证券代码 证券简称 基金管理人 简称 基金成立日 基金经 理 (现 仸 ) 近 1周回报 （ %） 001208.OF 诺安低碳经 济 A 诺安基金 2015/5/12 蔡宇滨 -1.31 012754.OF 鹏华中证内地低碳经济 主 题 ETF联 接 A 鹏华基金 2021/7/13 闫冬 -1.40 516070.SH 碳中 和 50ETF 易方达基金 2021/4/15 张湛 -1.45 159885.OF 鹏华中证内地低碳经 济 ETF 鹏华基金 2021/4/6 闫冬 -1.47 159790.OF 华夏中证内地低碳经济 主 题 ETF 华夏基金 2021/7/30 严筱娴 -1.48 100056.OF 富国低碳环保 富国基金 2011/8/10 曹文俊 -2.23 001985.OF 富国低碳新经 济 A 富国基金 2015/12/18 杨栋 -2.99 009878.OF 平安低碳经 济 A 平安基金 2020/8/10 李化松 -3.65 006122.OF 华安低碳生活 华安基金 2019/3/12 李欣 -4.11 540008.OF 汇丰晋信低碳先锋 汇丰晋信基金 2010/6/8 陆彬 -4.44 001616.OF 嘉实环保低碳 嘉实基金 2015/12/30 姚志鹏 -5.23 004925.OF 长信低碳环保行业量化 长信基金 2017/11/9 左金保 -6.84 02 传统能 源与 环保 国家发展改革委部署安 排 2022年 煤 炭 中 长 期 合 同 监 管 工作 供应紧张叠加亚太地区询货大增 ， 印 尼动 力 煤价 继 续飙涨 华能水 电 (600025.SH)业绩快报 ： 2021年归母净利 增 20.75% 至润 58.38亿元 银星能源 ： 拟 6.4亿元收购宁夏能源阿拉 善 左旗 贺 兰山 200MW风电项目 2.1 数据跟踪 |传 统 能源 与 环保 13 供需 劢态 传统 能 源 与 新 能源 2021年 12月全社会用电量同比下 降 2.2% 2021年 12月全国发电量同比增 长 4.9% 数 据 行 业 公 司 投 资 建 议 2021年 12月全国火电发电量同比下 降 4.9% 2021年 12月全国新能源发电量同比增 长 10.45% 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2020年 11月 2021年 2月 2021年 5月 2021年 8月 资料来源 ： 国家能源局 ， 中电联 ， Wind， 证券研究所 2021年 11月 8000 产量 :发电 量 :当月值 （ 亿千瓦时 ） 当月同比 （ 右轴 ， %） 7000 (5) 0 5 10 15 20 25 30 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2021年 1月 2021年 3月 2021年 5月 2021年 7月 2021年 9月 2021年 11月 全社会用电量当月 值 (亿千瓦时 ) 当月同比 （ 右轴 ， %） (10) (5) 0 5 10 15 20 0 1000 2000 3000 4000 2020年 12月 2021年 3月 2021年 6月 2021年 9月 2021年 12月 6000 产 量 :火电 :当月值 （ 亿千瓦时 ） 当月同比 （ 右轴 ， %） 30 25 5000 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 (2) 0 500 1000 1500 2000 2500 2020年 11月 2021年 2月 2021年 5月 2021年 8月 2021年 11月 产 量 :新能源发电 :当月值 （ 亿千瓦时 ） 当月同比 （ 右轴 ， %） 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 20-09-10 20-10-10 20-11-10 20-12-10 21-01-10 21-02-10 21-03-10 21-04-10 21-05-10 21-06-10 21-07-10 21-08-10 21-09-10 21-10-10 21-11-10 21-12-10 22-01-10 22-02-10 市场价 :动力煤 (Q5500,山西产 ):秦皇岛 车板 价 :动力煤 (Q5300,鄂尔多斯产 ):内 蒙 古 元 /吨 130 110 90 70 50 30 21-03-05 21-03-20 21-04-04 21-04-19 21-05-04 21-05-19 21-06-03 21-06-18 21-07-03 21-07-18 21-08-02 21-08-17 21-09-01 21-09-16 21-10-01 21-10-16 21-10-31 21-11-15 21-11-30 21-12-15 21-12-30 22-01-14 22-01-29 22-02-13 22-02-28 布 油 美油 美元 /桶 2.1 数据跟踪 |传 统 能源 与 环保 14 资料来源 ： Wind， 证券研究所 价格 劢态 主要 品种 价 格变化 动力煤价格走势 国际原油价格走势 30 25 20 15 10 5 0 2020-11 2021-01 2021-03 2021-05 2021-07 2021-09 2021-11 产量 :原煤 :累计同比 主要 品 种 产 量 变化 产量 :天然原 油 :累计同比 产量 :天然气 :累计同比 % 品种 主要 指标 单位 弼期值 周环比 月环比 年同比 原油 期货结算 价 (连续 ):布伦特原油 美元 / 桶 110.46 11.5% 23.5% 61.9% 期货结算 价 (连续 ):WTI原油 美元 / 桶 107.67 16.0% 22.0% 65.5% 动力煤 秦皇岛 港 Q5500平仓价 元 / 吨 940.00 0.0% -6.9% 62.8% 动力 煤 (Q5300,鄂尔多斯 产 ):内蒙古 元 / 吨 915.00 0.0% -4.7% 76.3% 焦煤 京唐港山西产主焦煤库 提 价 元 / 吨 2930.00 3.5% 3.5% 77.6% 山西柳林产主焦煤出矿价 元 / 吨 2680.00 24.7% 7.2% 84.8% 2.2 行业劢态点 评 |传统 能 源与 环 保 内 蒙 古 自 治 区 “ 十 四 五 ” 可 再 生 能 源 发 展 规 划 发布 亊件描 述 ： 3月 2日 ， 内 蒙古 自 治区 能 源局 发 布关 于 印 发 内蒙 古 自治 区 “ 十 四 五 ” 可 再生 能 源发 展 规 划 的通 知 ， 内 能新能 字 2022 103号 ， 其中 指 出 ： “ 十 四 五 ” 时期 ， 自治区 可 再生能源 发 电装机达 到 1.35亿 千瓦以 上 ， 其中风 电 8900万 千瓦 、 光 伏 发电 4500万千 瓦 ， 新 能 源 装 机 规 模 超 过 燃 煤 火 电 装 机 规 模 ， 新 能 源 发 电 量 占 自 治 区 总 发 电 量 比 重 超 过 35%。 “ 十四五 ” 期 间 可再 生 能 源新 增装 机 8000万千瓦以 上 ， 占 全 部 新 增 装 机 的 比 重 超 过 60%， 成为新 增 装机 的 主 力 。 到 2030年 ， 自 治 区新 能 源装 机 容量 超 过 2亿千 瓦 ， 新 能 源发 电 总量 超 过火 电 发电 总 量 。 （ 北 极 星 电 力 网 ， 3/3） 点评 ： 内蒙古具有丰富的风光资源和较为广阔的场 地 ， 是我国可再生能源发展的重点省 份 。 政策的制定了可在生能源的 相 关目 标 ， 具体如 下 ： 可再生能源总量目标 ： 至 2025 年 ， 自治区可再生能源生产总量超 过 9000万吨标准 煤 ， 可再生能源区内利用量超 过 6000万吨标准 煤 ， 占当年 一 次能 源 消费 总 量 的 18%以上 ， 超 过全 国 平均 水 平 。 可再生能源发电目标 ： 自治区可再生能源发电装机达 到 1.35 亿千瓦以 上 ， 其中风 电 8900 万千 瓦 、 光伏发 电 4500 万千 瓦 ， 新能 源装机规模超过 燃 煤火电装 机 规 模 ， 新能 源 发电量占 自 治区总发 电 量比重超 过 35%。 “ 十四五 ” 期 间可再生 能 源新增装机 8000 万千 瓦以上 ， 占全 部 新增 装 机的 比 重超过 60%， 成为 新 增装 机 的主 力 。 可再生能源供热 目 标 ： 自治 区 地热 能 、 生 物 质 能 、 太 阳 能 供 暖 和 新 能 源 电 力 供 暖 利 用 规 模 显 著 提 升 。 全 区 可 再 生 能 源 供暖 面 积 达到 3600 万平 方 米 ， “ 十四 五 ” 期 间 新增 2500 万平 方 米 。 可再生能源并网运行目标 ： 全区可再生能源在更大规模发展的情况下实现合理利 用 ， 平均利用率保持在 90%以 上 ， 可再生能源发电 能 力 持 续 提 升 并 领 先 全 国 。 15 2.2 行业劢态点 评 |传统 能 源与 环 保 国 家 发 展 改 革 委 部 署 安 排 2022年 煤 炭 中 长 期 合 同 监 管 工 作 亊件描述 ： 为贯彻落实党中 央 、 国务院关于煤炭保 供 稳价决策部 署 ， 充 分 发挥煤炭中长期合 同 “ 压舱石 ” 作 用 ， 促 进 能 源 安 全 保 供和 经济社会平稳运 行 ， 近 日 ， 国 家 发展改革委办公厅 印 发通 知 ， 对 进 一 步 签 实 煤 炭 中 长 期 合 同 、 加 强合同履约监管作 出 部署 安 排 。 通 知 强调 ， 2022年煤炭中长期合同全部通过全国 煤 炭交易中心线上平 台 录入确认并在线签订 诚 信履约承 诺 ， 全 部 纳 入 “ 信 用 中 国” 网 站的诚信履约保障平台进行监 管 。 所有签订和录入 合 同要尽快按 照 国 家 发展改革委关于进一 步 完善煤炭市场价格 形 成机 制 的通 知 明确的 合 理区 间 协商 确 定价 格 水 平 。 （ 中国 煤 炭资 源 网 ， 3/4） 点评 ： 春节以来煤炭价格一直 维 持相对高 位 ， 与 气 温 偏 冷 有关 。 近期由 于 海外油价和煤价大幅 上 涨 ， 国内外价差扩 大 ， 进 口 煤 有 所减 少 ， 导致供需有所紧 张 。 煤 炭 中 长 期 合 同 是 能 源 安 全 保 供 和 经 济 社 会 平 稳 运 行 的 重 要 措 施 ， 随 着 煤 炭 中 长 期 价 格 的 执 行 ， 火 电盈利水 平或有 所 改 善 。 供 应 紧 张 叠 加 亚 太 地 区 询 货 大 增 ， 印 尼 动 力 煤 价 继 续 飙涨 亊件描述 ： 随 着海运动 力 煤供应 预 期继续 收 紧 ， 且亚 太 地区买 家 询货大幅 增 加 ， 近 日 印尼动 力 煤价格延 续 飙涨态 势 。 据市 场 人士表 示 ， 3月 2日 ， 印尼 3800大卡小船动力 煤 离岸报价 达 到 95美元 /吨 ， 3月船期巴拿 马 型动力煤 离 岸报价 已 超 100美元 /吨 。 当 日 ， 印尼 4700大卡 动力煤离岸 报 价接 近 135美 元 /吨 ， 听闻有 5100大卡煤报价达 到 160美元 /吨 。 据市场 消 息 称 ， 由 于 市场寻 货 量大 增 ， 预 计煤 价 仍有上涨 空 间 。 （ 中 国 煤 炭 资 源 网 ， 3/4 ） 点评 ： 随着 地 缘政治影 响 ， 国际 能 源包括煤 炭 石油等 价 格出现较 大 幅度波 动 ， 国际 煤 炭价格出 现 大幅上 涨 ， 国内外 的 煤炭 价 差拉 大， 对我国煤炭进口造成一定影 响 。 如果海外能源价格一 直 维持高 位 ， 我国每年 约 3亿吨的进口煤需求可能将由海外转 向 国 内 ， 或将造成 煤 炭 供 需 紧张 ， 从 而 拉 动 国 内 煤 炭 价 格 进 一 步 上 涨 ， 短 期 增产 同 时增 加 长期 产 能投 资 是缓 解 当前 能 源紧 张 局面 措 施 。 16 2.3 公司劢态 |传 统 能源 与 环保 华能 水电 (600025.SH)业 绩 快报 ： 2021年 弻母 净 利 增 20.75%至 润 58.38亿元 华 能 水 电 公 布 2021年 度 业 绩 快 报 公 告 ， 2021年 度 ,公 司 实 现 营 业 总 收 入 202.02亿 元 ， 同 比 增 长 4.93%； 利 润 总 额 71.34亿 元 ,同 比 增 长 26.18%； 归属于 上 市公司股 东 的净利 润 58.38亿元 ,同 比增长 20.75%； 归属于 上 市公司 股 东的扣 除 非经常 性 损益的 净 利 润 58.52亿 元 ，同 比增 长 22.38%； 基 本 每 股 收 益 0.32元 。 （ Wind， 3/4） 中创 环 保 (300056.SZ)： 公 司技 术 中心 被 认定 为 国家 企 业技 术 中心 智通财 经 APP讯 ， 中创环 保 (300056.SZ)发布公告 ， 根据国家发展改革 委 、 科技 部 、 财政 部 、 海关总 署 、 税务总局发布 的 关于印发 2021年 (第 28批 )新认定 及 全部国 家 企业技 术 中心名 单 的通 知 (发 改 高技 2022 158号 )文 件 和 国 家企业 技 术中心 认 定管理 办 法 ， 公司技术中心被认定 为 2021年 (第 28批 )国 家企 业 技术 中 心 ， 按 国家 相 关规 定 享受 支 持科 技 创新 的 相关 税 收优 惠 政 策 。 （ Wind， 3/3） 银星 能源 ： 拟 6.4亿 元收 购 宁夏 能 源阿 拉 善左 旗 贺兮 山 200MW风 电 项目 银星能 源 （ 000862.SZ） 2月 28日晚发布公 告 ， 公司拟通过向控股股东宁夏能源发行股份及支付现金的方 式 ， 收购其持有的阿拉善左 旗贺兰 山 200MW风电项目相关资产 及 负 债 ， 交易标的资产评估价值合计 为 6.4亿 元 。 其 中 ， 标的资 产 70%的转让对价 即 4.48亿 元 以 发 行股份的 方 式支 付 ， 30%的对价 即 1.92亿 元 以 现 金 方 式 支付 。 同 时 ， 银 星 能源 拟 向不超 过 35名 投 资 者 非 公 开 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金， 募资总额不超 过 4.02亿 元 ， 不超 过 本次 交 易中 以 发行 股 份方 式 购买 资 产的 交 易价 格 的 100%。 （ Wind， 3/3） 丽吾 高科 ： 2021年 度净 利 同比 下 降 15.24% 拟 10派 1.5元 财联 社 2月 28日 电 ， 久 吾 高 科 发 布 2021年 年 度报 告 ， 实 现 营业收 入 5.4亿 元 ， 同 比 增 长 1.6%； 归 母 净 利 7012.43万 元 ， 同 比 下 降 15.24%； 基本每股收 益 0.6305元 ， 拟 每 10股 派发 现 金红 利 1.5元 (含 税 )。 （ Wind， 3/3） 17 2.3 公司劢态 |传 统 能源 与 环保 华阳 股仹 ： 公司 开 工建 设 的电 芯 项目 与 钠离 子 电池 正 负极 材 料一 期 工程 规 模相 匹 配 香港万得通讯社报 道 ， 1月 13日 有 投 资 者 向 华 阳 股 份 提 问 ， 开工建 设 的电芯项 目 ， 是多 少 gwh？ 华阳占股多 少 ？ 产 能与正负 极 、 pack 是否匹 配 。 对 此 ， 华 阳 股 份 3月 4日在投资者 互 动平台表 示 ， 公 司 开 工 建 设 的 电 芯 项 目 与 钠 离 子 电 池 正 负 极 材 料 一 期 工 程 规 模 相 匹 配， pack电 池 生 产 线 也 按 照 材 料 一 期 规 模 建 设 。 （ Wind， 3/4） 郑煤 机 (601717.SH)业 绩 快 报 ： 2021年 度 净 利 润 升 54.59%至 19.16亿元 郑煤 机 (601717.SH)发布 2021年度 业 绩快 报 ， 实现 营 业总收 入 293.29亿 元 ， 同 比 增 长 10.60%； 归属于 上 市公 司 股东的 净 利 润 19.16亿元， 同比增 长 54.59%； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润 17.43亿 元 ， 同比增 长 2.67%； 基本每股收 益 1.101元 。 （Wind， 3/4） 潞安 环能 ： 2021年 净利 同 比 增 243.53% e公司 讯 ， 潞 安环 能 (601699)3月 4日晚间 披 露业绩 快 报 ， 2021年实现 营 业总收 入 451.47亿 元 ， 同比 增 长 73.32%； 净 利 润 66.84亿 元 ， 同比 增长 243.53%， 基本每股收 益 2.23元 。 2021年煤炭行业 景 气度上 升 ， 公司主 要 产品销售价格大幅 上 涨 ， 公司全力增产 增 销保 障 能源供 给 ， 产销量同比增 加 。 （ Wind， 3/4） 宝泰 隆 (601011.SH)披露 定 增结 果 ： 华 夏 基 金 、 中信 证 券 及 UBS AG等 参 投 格隆 汇 3月 4日丨宝泰 隆 (601011.SH)公布非公开发行 股 票发行情况报 告 书 ， 确定此次非 公 开发行股票的发 行 价格 为 3.98元 / 股 ， 发行股 份数 量 3.11亿 股 ， 募 集 资 金 总额 12.37亿 元 。 此 次 发行 对 象最 终 确定 为 17家 。 （ Wind， 3/4） 18 2.3