2022年中国疫苗行业概览_17页_2mb.pdf

12022 LeadL 400-072-55882022年中 国 疫 苗 行 业 概 览2022 China Vaccine Industry Overview2022 年 中 国 業 界 概 要报 告 提 供 的 任 何 内 容 （ 包 括 但 不 限 于 数 据 、 文 字 、 图 表 、 图 像 等 ） 均系 头 豹 研 究 院 独 有 的 高 度 机 密 性 文 件 （ 在 报 告 中 另 行 标 明 出 处 者 除 外） 。 未 经 头 豹 研 究 院 事 先 书 面 许 可 ， 任 何 人 不 得 以 任 何 方 式 擅 自 复 制、 再 造 、 传 播 、 出 版 、 引 用 、 改 编 、 汇 编 本 报 告 内 容 ， 若 有 违 反 上 述约 定 的 行 为 发 生 ， 头 豹 研 究 院 保 留 采 取 法 律 措 施 ， 追 究 相 关 人 员 责 任的 权 利 。 头 豹 研 究 院 开 展 的 所 有 商 业 活 动 均 使 用 “头 豹 研 究 院 ”或 “头 豹”的 商 号 、 商 标 ， 头 豹 研 究 院 无 任 何 前 述 名 称 之 外 的 其 他 分 支 机 构 ，也 未 授 权 或 聘 用 其 他 任 何 第 三 方 代 表 头 豹 研 究 院 开 展 商 业 活 动 。报 告 主 要 作 者 ： 笪 瑞 晨2022/概 览 标 签 ： 新 冠 疫 苗 、 HPV、 流 感 疫 苗 、 猴 痘 疫 苗2研 究 目 的 &摘 要2022 LeadL 400-072-5588研 究 目 的本 报 告 为 中 国 疫 苗 概 览 ， 将 梳 理 中 国 疫 苗企 业 的 主 流 疫 苗 与 大 品 类 ， 同 时 梳 理 疫 苗行 业 的 主 要 竞 争 关 系研 究 区 域 范 围 ： 中 国 地 区研 究 周 期 ： 2022年 上 半 年研 究 对 象 ： 中 国 疫 苗 企 业此 研 究 将 会 回 答 的 关 键 问 题 ： 重 点 疫 苗 产 品 以 及 未 来 市 场 是 什 么 ？ 各 个 中 国 疫 苗 企 业 的 竞 争 关 系 是 怎 样的 ？ 疫 苗 市 场 作 为 医 疗 市 场 中 最 重 要 的 市 场 之 一 受 到 了 各 国 的 重 视 以 及 资 本 的 追 捧 ， 同 时 随 着 新 冠 疫 情 的 发 生 使得 疫 苗 的 概 念 变 得 更 加 的 普 及 以 及 容 易 接 受 。 在 新 型 疫 苗 的 研 发 以 及 发 展 中 国 家 的 市 场 增 长 的 推 动 下 ， 全 球疫 苗 市 场 预 计 将 于 2030年 达 到 1,292亿 美 元 ， 2021年 至 2030年 的 复 合 年 增 长 率 为 11.8% 中 国 拥 有 几 乎 完 整 的 疫 苗 产 业 链 ， 包 括 上 游 的 试 剂 、 药 物 载 体 以 及 mRNA疫 苗 制 造 所 需 原 材 料 等 ， 而 中 游 疫苗 企 业 涵 盖 几 乎 所 有 热 门 疫 苗 管 线 ， 下 游 则 是 包 括 冷 链 运 输 、 政 府 需 求 与 消 费 者 需 求 中 国 疫 苗 正 处 于 高 速 发 展 的 阶 段 ， 各 个 疫 苗 厂 商 的 在 研 管 线 都 较 为 丰 富 ， 且 多 为 热 门 的 大 品 种 疫 苗 ， 同 时 在研 疫 苗 管 线 多 处 于 临 床 I-III期 ， 而 大 部 分 III期 的 管 线 将 会 在 2024-2025年 集 中 上 市 疫 苗 企 业 推 荐 ： 瑞 科 生 物 ， 智 飞 生 物摘 要 32022 LeadL 400-072-5588第 三 代 疫 苗 第 二 代 疫 苗 第 一 代 疫 苗疫 苗 按 技 术 产 生 时 间 分 为 三 代 疫 苗 ， 而 按 技 术 手 段 分 为 五 小 类 ， 各 个 类 型 的 疫 苗 有 不 同 的 优 缺 点 ， 第 一二 代 有 着 较 强 的 实 用 性 ， 而 第 三 代 疫 苗 则 是 第 一 次 用 于 人 类 疾 病 以 对 抗 新 冠 肺 炎 ， 技 术 有 待 提 升疫 苗 行 业 综 述 疫 苗 的 分 类 q 按 时 间 来 说 ， 疫 苗 可 以 分 为 三 代 ：第 一 代 ： 减 毒 活 疫 苗 、 灭 活 疫 苗第 二 代 ： 载 体 疫 苗 、 组 分 疫 苗第 三 代 ： 核 酸 疫 苗 包 括 DNA、 mRNAq 而 按 国 家 分 类 来 说 ， 疫 苗 分 为 两 类 ：一 类 疫 苗 （ 免 疫 规 划 疫 苗 ） :政 府 免 费 提 供 并 且 公 民 须 接 种 ， 包 括 13种 疫 苗 ，涵 盖 15种 疾 病 。 并 且 一 类 疫 苗 价 格 较 低 ， 包 括乙 肝 疫 苗 、 卡 介 苗 、 脊 灰 减 毒 疫 苗 、 百 白 破 疫苗 等 。二 类 疫 苗 （ 非 免 疫 规 划 疫 苗 ） :公 民 自 愿 接 种 且 费 用 自 行 承 担 ， 种 类 多 样 ， 覆盖 多 种 疾 病 。 除 一 类 疫 苗 外 的 如 HPV疫 苗 、 流感 疫 苗 、 狂 犬 疫 苗 等 。因 为 一 类 疫 苗 价 格 较 低 且 变 化 幅 度 不 大 ， 本 文将 着 重 讨 论 二 类 疫 苗 。头 豹 洞 察来 源 ： 头 豹 研 究 院各 代 疫 苗 的 特 点 与 应 用技 术 分 类 应 用特 征减 毒 活 疫 苗灭 活 疫 苗核 酸 疫 苗优 缺 点 应 用 病 症优 点 ： 模 拟 自 然 免 疫 、 使 机 体 获 得 较 广 泛 较 为 长 久 的 免 疫 保 护 、 价 格 较 低 。缺 点 ： 对 于 一 些 个 体 可 能 诱 发 严 重 疾 病 ， 并 且 有 可 能 出 现 毒 力 返 祖 现 象 。组 分 疫 苗 /亚 单 位 疫 苗 多 肽 疫 苗 、 基 因 工程 亚 单 位 疫 苗 、多 糖 蛋 白 结 合 疫 苗 DNA、 mRNA 优 点 ： 工 艺 成 熟 、 稳 定 性 高 、 不 具 备 感 染 性 、 在 体 内 无 法 增 殖 、 较 安 全 。缺 点 : 受 种 者 接 种 反 应 较 大 、 免 疫 力 持 久 力 差 、 一 般 需 接 种 多 次 。载 体 疫 苗 优 点 ： 稳 定 性 强 、 储 存 久 、 免 疫 途 径 简 单 、 易 大 批 量 生 产 、 成 本 低 。缺 点 : 抗 体 对 相 应 载 体 疫 苗 的 再 次 免 疫 效 果 产 生 一 定 影 响 、 技 术 要 求 高 。优 点 ： 价 格 较 低 、 安 全 、 特 异 性 强 、 容 易 保 存 和 应 用 。缺 点 : 表 达 系 统 难 以 寻 找 、 免 疫 效 果 较 弱 、 技 术 要 求 高 。DNA疫 苗 优 点 ： 易 于 制 备 、 便 于 保 存 、 可 多 次 免 疫 、 能 诱 发 全 面 免 疫 应 答mRNA疫 苗 优 点 ： 可 以 表 达 任 意 种 类 的 蛋 白 、 研 发 速 度 快 、 成 本 低 、 本 身无 感 染 性 、 安 全 性 较 高 、 可 模 拟 天 然 病 毒 感 染 途 径 。缺 点 : 技 术 不 成 熟 、 稳 定 性 弱 、 难 储 运 、 技 术 要 求 高 。 天 花 、 麻 疹 、 结 核 病 、 水 痘 、 霍 乱 、风 疹 、 腮 腺 炎 、 脊 髓 灰 质 炎 、 狂 犬病 、 流 感 、 带 状 疱 疹 、 新 冠 等 。麻 疹 、 甲 型 肝 炎 、 水 痘 、 乙 型 脑 炎 、甲 型 肝 炎 、 风 疹 、 腮 腺 炎 、 脊 髓 灰质 炎 、 狂 犬 病 、 新 冠 肺 炎 等 。莱 姆 病 、 痢 疾 、 百 日 咳 、 肺 炎 球 菌感 染 （ 13价 疫 苗 ） 、 重 组 人 乳 头 瘤病 毒 （ HPV2/4/9价 ） 、 埃 博 拉 、带 状 疱 疹 、 新 冠 肺 炎 等埃 博 拉 、 新 冠 肺 炎 等 。新 冠 疫 情 之 前 多 用 于 兽 用 疫 苗 。人 类 疾 病 ： 新 冠 肺 炎 、 头 颈 鳞 癌 、黑 色 素 瘤 、 前 列 腺 癌 等 。 （ 除 新 冠肺 炎 外 都 为 在 研 管 线 ）42022 LeadL 400-072-5588全 球 疫 苗 市 场 规 模 ， 2016-2025 头 豹 洞 察疫 苗 行 业 综 述 市 场 规 模疫 苗 市 场 作 为 医 疗 市 场 中 最 重 要 的 市 场 之 一 受 到 了 各 国 的 重 视 以 及 资 本 的 追 捧 ， 同 时 随 着 新 冠 疫 情 的 发生 使 得 疫 苗 的 概 念 变 得 更 加 的 普 及 以 及 容 易 接 受单 位 ： 十 亿 美 元 q 疫 苗 市 场 作 为 医 疗 市 场 中 最 重 要 的 市 场 之 一 受 到了 各 国 的 重 视 以 及 资 本 的 追 捧 ， 同 时 随 着 新 冠 疫情 的 发 生 使 得 疫 苗 的 概 念 变 得 更 加 的 普 及 以 及 容易 接 受 。q 新 冠 疫 苗 在 2021年 使 得 研 制 出 的 疫 苗 企 业 赚 的 盆满 钵 满 ， 2022年 发 生 的 猴 痘 疫 情 使 得 各 国 都 在 审视 自 己 的 疫 苗 储 备 ， 同 时 HPV等 疫 苗 也 受 到 空 前 的重 视 ， 疫 苗 市 场 蓬 勃 发 展 。q 全 球 疫 苗 市 场 在 全 球 医 药 市 场 中 扮 演 着 重 要 角 色 。就 销 售 收 入 而 言 ， 全 球 疫 苗 市 场 规 模 由 2016年 的274亿 美 元 增 加 至 2021年 的 474亿 美 元 ， 2016年 至2021年 的 复 合 年 增 长 率 为 11.6%。 在 新 型 疫 苗 的 研发 以 及 发 展 中 国 家 的 市 场 增 长 的 推 动 下 ， 全 球 疫苗 市 场 预 计 将 于 2030年 达 到 1,292亿 美 元 ， 2021年至 2030年 的 复 合 年 增 长 率 为 11.8%。来 源 ： 头 豹 研 究 院 完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 52022 LeadL 400-072-5588来 源 ： 企 业 官 网 ， 头 豹 研 究 院中 国 疫 苗 行 业 产 业 链中游下游疫 苗 行 业 产 业 链 分 析中 国 拥 有 几 乎 完 整 的 疫 苗 产 业 链 ， 包 括 上 游 的 试 剂 、 药 物 载 体 以 及 mRNA疫 苗 制 造 所 需 原 材 料 等 ， 而 中游 疫 苗 企 业 涵 盖 几 乎 所 有 热 门 疫 苗 管 线 ， 下 游 则 是 包 括 冷 链 运 输 、 政 府 需 求 与 消 费 者 需 求上游 完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 62022 LeadL 400-072-5588疫 苗 上 游 中 国 有 较 为 完 整 的 产 业 链 几 乎 涵 盖 所 有 疫 苗 所 需 原 材 料 ， 在 一 些 基 础 性 的 原 材 料 上 中 国 国 产 化已 经 完 成 ， 但 是 有 些 高 端 原 材 料 仍 是 国 外 企 业 占 大 部 分疫 苗 行 业 产 业 链 分 析 上 游 分 析 （ 1/3） q 产 业 链 上 游 的 原 材 料 中 可 以 分 为 6个 部 分 ：包 括 培 养 基 、 抗 生 素 、 工 具 酶 、 试 剂 、 药 物载 体 、 以 及 包 装 材 料 。q 疫 苗 上 游 中 国 有 较 为 完 整 的 产 业 链 几 乎 涵 盖所 有 疫 苗 所 需 原 材 料 ， 但 是 有 些 原 材 料 仍 是国 外 企 业 占 大 部 分 。q 培 养 基 、 抗 生 素 、 包 装 材 料 等 国 内 都 有 较 为完 整 的 产 业 链 与 上 下 游 ， 大 部 分 企 业 都 具 有生 产 抗 生 素 与 包 装 材 料 的 能 力 ， 市 场 竞 争 较为 激 烈 ， 利 润 较 低 。q 部 分 培 养 基 、 工 具 酶 、 试 剂 、 药 物 载 体 等 生产 原 材 料 则 是 部 分 实 现 了 国 产 ， 但 是 有 些 高端 原 材 料 以 及 有 专 利 限 制 的 原 材 料 ， 中 国 暂时 还 要 依 靠 进 口 。头 豹 洞 察来 源 ： 沙 利 文 、 头 豹 研 究 院疫 苗 原 材 料 -试 剂 与 药 物 载 体培 养 基抗 生 素工 具 酶试 剂药 物 载 体原 材 料 分 类 应 用 特征原 材 料 细 分 相 关 公 司包 装 材 料 完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 400-072-5588 2022 LeadLeo疫 苗 产 业 链 上 游 -CXO疫 苗 行 业 产 业 链 分 析 上 游 分 析 （ 2/3）疫 苗 原 材 料 所 需 的 设 备 耗 材 主 要 是 以 国 外 为 主 ， 国 产 品 牌 则 有 较 好 的 价 格 优 势 与 其 竞 争 。 CXO产 业 同 样属 于 疫 苗 上 游 ， 为 其 提 供 包 括 培 养 皿 、 疫 苗 开 发 、 毒 理 分 析 、 病 毒 载 体 生 产 等 生 产 活 动来 源 ： 沙 利 文 、 头 豹 研 究 院疫 苗 原 材 料 -设 备 与 耗 材q 疫 苗 生 产 设 备 包 括 细 胞 培 养 设 备 、 生 物 反 应 器 、 分 离 纯 化 设 备 、 冻 干 机 、 盖米 阀 门 、 离 心 机 等 ； 耗 材 包 括 玻 璃 器 皿 、 塑 料 耗 材 、 金 属 类 耗 材 等 。q 第 一 梯 队 ： 国 际 高 端 品 牌 生 产 企 业 ， 主 要 集 中 在 欧 美 地 区 ， 包 括 康 宁 、 赛 默飞 、 美 国 BD公 司 等 国 际 巨 头 。 这 些 巨 头 企 业 进 入 生 产 设 备 与 耗 材 行 业 时 间 早 ，主 要 致 力 于 高 端 设 备 的 研 发 与 生 产 ， 在 国 际 上 具 有 较 高 的 知 名 度 。q 第 二 梯 队 ： 中 国 中 高 端 品 牌 生 产 企 业 ， 包 括 中 东 富 龙 、 楚 天 科 技 、 洁 特 生 物等 。 中 国 高 端 生 产 企 业 已 经 具 备 国 际 高 端 生 产 企 业 的 研 发 水 平 ， 但 由 于 行 业进 入 时 间 晚 ， 在 品 牌 影 响 力 上 优 势 不 明 显 ， 但 价 格 优 势 显 著 。q 第 三 梯 队 ： 中 国 中 小 型 生 产 企 业 ， 以 塑 料 耗 材 为 主 ， 价 格 低 、 技 术 弱 。 q CXO与 疫 苗 是 近 些 年 比 较 热 门 的 赛道 ， 预 测 在 2025年 CXO市 场 规 模 可以 达 到 244亿 美 元 。 其 实 CXO除 了创 新 药 外 ， 也 是 疫 苗 产 业 的 上 游 。q 由 于 新 冠 疫 情 的 影 响 ， 在 制 备 与 研究 疫 苗 的 过 程 中 对 于 培 养 皿 以 及 前期 的 研 发 需 求 较 为 急 切 ， 所 以 也 有CXO企 业 为 疫 苗 企 业 提 供 服 务 。q 现 有 的 培 养 基 企 业 都 在 发 展 CDMO业 务 ， mRNA原 料 企 业 也 进 行 着 疫苗 CRO的 业 务 发 展 ， 而 大 部 分 CXO企 业 都 与 疫 苗 企 业 有 业 务 往 来 ， 包括 疫 苗 开 发 、 毒 理 分 析 、 病 毒 载 体生 产 等 。 以 康 龙 化 成 与 药 明 生 物 为例 ， 康 龙 化 成 有 业 务 在 疫 苗 开 发 与免 疫 毒 理 学 ， 而 药 明 生 物 有 载 体 生产 与 安 全 性 检 测 。细 胞 培 养 设 备分 离 纯 化 设 备冻 干 机 灌 装 系 统耗 材生 物 反 应 器盖 米 阀 门离 心 机 115.1 127.9 143.9 160.5 178.4 198.0 219.8 244.0050100150200250 2018 20212019 2020 2022E 2025E2023E2024E+11.3%CXO市 场 规 模 ， 2018-2025E单 位 ： 亿 美 元 康 龙 化 成 疫 苗 开 发 /疫 苗 挑 战 试 验免 疫 毒 理 学免 疫 原 性 分 析一 般 毒 理 、 免 疫 毒 理 学与 免 疫 原 性 分 析 等药 明 生 物 病 毒 载 体 生 产安 全 性 检 测 等 400-072-5588 2022 LeadLeo国 内 疫 苗 厂 商 产 品 布 局 ， 2021疫 苗 行 业 产 业 链 分 析 中 游 分 析 （ 2/3）中 国 疫 苗 企 业 的 厂 商 收 入 在 持 续 上 涨 ， 疫 苗 企 业 收 入 主 要 靠 大 品 种 热 门 产 品 ， 同 时 中 国 疫 苗 企 业 的 在 研管 线 大 部 分 为 热 门 产 品 管 线 ， 当 其 上 市 将 会 为 企 业 带 来 超 额 收 益来 源 ： 公 司 年 报 ， 公 司 官 网 ， 头 豹 研 究 院国 内 疫 苗 厂 商 收 入 ， 2021q 中 国 疫 苗 厂 商 在 向 着 国 际 厂 商 看 齐 ， 在 研 管 线 中 大 部 分 都 为 国 际 企 业 中 获 得 了 验证 的 大 品 种 产 品 ， 未 来 的 销 量 有 着 较 大 保 证 。q 具 体 到 品 种 则 是 大 部 分 疫 苗 企 业 都 有 着 新 冠 疫 苗 的 在 研 管 线 ， 而 智 飞 生 物 、 康 希诺 生 物 、 康 泰 生 物 等 则 是 已 经 上 市 。 同 时 HPV作 为 第 二 大 品 种 疫 苗 也 获 得 了 较 多的 关 注 ， 大 部 分 企 业 都 是 同 时 在 研 2/4价 与 9价 。q 在 研 管 线 代 表 着 未 来 企 业 的 盈 利 能 力 ， 而 大 部 分 中 国 疫 苗 企 业 都 有 着 不 错 的 产 品在 研 管 线 ， 在 新 冠 疫 情 影 响 下 降 的 同 时 ， 传 统 疫 苗 的 份 额 将 会 逐 渐 恢 复 ， 而 疫 苗产 品 管 线 进 程 则 很 大 程 度 下 影 响 着 未 来 企 业 的q 国 内 疫 苗 厂 商 在 2021年 都 收 获 了 较 为 不 错 的 成 绩 ， 总 体 疫 苗 板 块 总 收 入 在 550亿 人 民 币 ， 相 较 于 2020年 收 入 增 长 了 80%q 同 时 智 飞 生 物 、 康 希 诺 生 物 、 康 泰 生 物 等 拥 有 新 冠 疫 苗 的 疫 苗 生 产 厂 家 ， 在2020年 收 入 获 得 了 大 幅 增 长 ， 同 时 万 泰 生 物 则 是 依 靠 HPV疫 苗 排 名 疫 苗 企 业 收入 第 二 。q 总 的 来 说 中 国 疫 苗 企 业 的 厂 商 收 入 在 持 续 上 涨 ， 疫 苗 企 业 收 入 主 要 靠 大 品 种 热门 产 品 ， 同 时 受 新 冠 疫 情 的 影 响 ， 疫 苗 企 业 以 及 疫 苗 被 更 多 的 人 所 接 受 。 未 来除 新 冠 疫 苗 外 的 其 他 疫 苗 产 品 将 会 持 续 持 续 恢 复 ， 主 要 关 注 公 司 在 研 产 线 以 及技 术 积 累 。 图 例 ：单 位 ： 亿 人 民 币 临 床 前 IND申 报 I期 临 床 II期 临 床 III期 临 床 申 请 上 市 上 市1 2 3 4 5 5.5 6完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 92022 LeadL 400-072-5588随 着 新 冠 疫 情 的 爆 发 以 及 国 家 医 疗 条 件 的 提 升 ， 冷 链 的 网 络 建 设 的 需 求 逐 渐 提 升 上 日 程 ， 冷 链 作 为 “十四 五 ”规 划 中 的 重 要 一 环 ， 国 家 不 断 提 出 政 策 以 支 持 相 关 冷 链 产 业 的 发 展疫 苗 行 业 产 业 链 分 析 下 游 分 析 （ 1/2） q 灭 活 疫 苗 的 运 输 储 存 需 要 在 2 至 8 的 环 境下 进 行 ， 而 mRNA疫 苗 需 要 在 运 输 途 中 保 持零 下 70 的 环 境 。 整 体 疫 苗 企 业 对 于 完 善 的冷 链 物 流 有 着 非 常 高 的 要 求 。q 之 前 有 着 用 干 冰 解 决 冷 链 运 输 ， 但 是 干 冰 较为 不 稳 定 且 会 占 据 运 输 空 间 ， 所 以 超 低 温 冷柜 以 及 专 业 的 冷 链 运 输 车 则 变 成 了 最 契 合 疫苗 运 输 条 件 的 运 输 途 径 。q 随 着 新 冠 疫 情 的 爆 发 以 及 国 家 医 疗 条 件 的 提升 ， 冷 链 的 网 络 建 设 的 需 求 逐 渐 提 升 上 日 程 ，冷 链 作 为 “十 四 五 ”规 划 中 的 重 要 一 环 ， 随 着“四 横 四 纵 ”国 家 冷 链 物 流 骨 干 通 道 的 建 立 ，冷 链 运 输 将 会 更 加 契 合 我 国 疫 苗 以 及 医 疗 运输 的 需 求 。q 同 时 国 家 不 断 颁 布 包 括 “十 四 五 ”冷 链 物 流发 展 规 划 等 一 系 列 政 策 将 会 给 中 国 冷 链 发展 带 来 更 好 的 投 资 环 境 。头 豹 洞 察来 源 ： 中 国 政 府 网 ， 头 豹 研 究 院疫 苗 所 需 冷 链 物 流 时 间 政 策2022年 04月 关 于 加 快 推 进 冷 链 物流 运 输 高 质 量 发 展 的实 施 意 见2022年 01月 “十 四 五 ”现 代 综 合 交 通运 输 体 系 发 展 规 划2021年 12月 推 进 多 式 联 运 发 展 优化 调 整 运 输 结 构 工 作方 案2021年 11月 “十 四 五 ”冷 链 物 流 发 展规 划2021年 12月 商 贸 物 流 高 质 量 发 展专 项 行 动“四 横 四 纵 ”国 家 冷 链 物 流 骨 干 通 道 网 络 布 局 示 意 图102022 LeadL 400-072-5588每 一 次 毒 株 变 异 都 使 得 世 界 每 日 确 诊 数 激 增 ， 并 且 新 冠 肺 炎 病 毒 的 突 变 次 数 也 在 不 断 增 加 ， 在 这 段 过 程中 人 类 无 法 阻 止 其 变 异 ， 只 能 通 过 疫 苗 等 手 段 来 遏 制 疫 情 的 蔓 延重 点 疫 苗 概 览 与 竞 争 格 局 -新 冠 肺 炎 疫 苗 （ 1/2） q 新 冠 肺 炎 疫 情 自 2020年 开 始 对 整 个 中 国 与 世界 带 来 了 巨 大 的 影 响 ， 而 新 冠 疫 苗 作 为 最 有效 的 防 治 手 段 在 战 胜 疫 情 的 过 程 中 起 到 了 非常 重 要 的 作 用 。q 截 止 2022年 6月 ， 新 冠 肺 炎 世 界 累 计 确 诊 病例 超 过 5.315亿 例 。 截 至 6月 份 ， 新 冠 肺 炎 有三 次 较 为 严 重 毒 株 变 异 ， 分 别 为 阿 尔 法 有 79种 变 异 ， 德 尔 塔 有 409种 变 异 ， 奥 密 克 戎 有1943种 变 异 ， 每 一 次 毒 株 变 异 都 使 得 世 界 每日 确 诊 数 激 增 ， 并 且 新 冠 肺 炎 病 毒 的 突 变 次数 也 在 不 断 增 加 ， 在 这 段 过 程 中 人 类 无 法 阻止 其 变 异 ， 只 能 通 过 疫 苗 等 手 段 来 遏 制 疫 情的 蔓 延 。q 新 冠 疫 苗 为 各 个 国 内 与 国 外 的 疫 苗 公 司 带 来了 巨 大 的 收 益 ， 同 时 拥 有 自 己 的 新 冠 疫 苗 对于 维 护 国 家 安 全 起 到 了 重 要 作 用 。头 豹 洞 察来 源 ： 中 华 人 民 共 和 国 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 ， WHO， 头 豹 研 究 院国 内 外 累 计 确 诊 人 数 ， 2020-2022年 6月单 位 ： 万 人 05101520250100002000030000400005000060000 中国确诊人数海外确诊人数 海 外 ： 新 型 冠 状 病 毒 肺 炎 累 计 确 诊 人 数 中 国 ： 新 型 冠 状 病 毒 肺 炎 累 计 确 诊 人 数0100200300400500海 外 每 日 确 诊 人 数 ， 2020-2022年 6月单 位 ： 万 人 2020年 2021年 2022年2020年 2021年 2022年Delta变 异 毒 株 爆 发Alpha变 异 毒 株 爆 发 Omicron变 异 毒 株 爆 发112022 LeadL 400-072-5588HPV疫 苗 作 为 依 靠 存 量 市 场 的 疫 苗 ， 伴 随 着 各 高 收 入 国 家 不 断 将 HPV疫 苗 纳 入 免 疫 规 划 范 围 内 ， HPV疫苗 在 发 达 国 家 的 市 场 几 乎 已 经 饱 和 。 而 发 展 中 国 家 HPV疫 苗 接 种 率 较 低 ， 仍 有 大 量 市 场 未 被 开 发 。重 点 疫 苗 概 览 与 竞 争 格 局 -HPV疫 苗 （ 2/4） q 全 球 HPV疫 苗 由 默 沙 东 和 GSK两 家 疫 苗 巨 头企 业 提 供 。 中 国 有 大 量 疫 苗 企 业 有 着 在 研 管线 涵 盖 2-15价 的 HPV疫 苗 ， 同 时 万 泰 生 物 的二 价 HPV疫 苗 随 着 上 市 快 速 放 量 占 领 市 场 。q HPV疫 苗 作 为 依 靠 存 量 市 场 的 疫 苗 ， 伴 随 着各 高 收 入 国 家 不 断 将 HPV疫 苗 纳 入 免 疫 规 划范 围 内 ， HPV疫 苗 在 发 达 国 家 的 市 场 几 乎 已经 饱 和 。 而 发 展 中 国 家 HPV疫 苗 接 种 率 较 低 ，仍 有 大 量 市 场 未 被 开 发 。q 中 国 HPV疫 苗 市 场 规 模 由 2017年 的 9亿 元 人民 币 增 长 至 2022年 的 234亿 元 人 民 币 ， 年 复合 增 长 率 达 到 91.9%。 而 随 着 HPV疫 苗 在 中 国逐 渐 铺 开 以 及 国 产 疫 苗 的 上 线 ， 中 国 未 来HPV市 场 的 复 合 增 长 率 高 达 14.5%， 在 2030年将 会 达 到 690亿 元 人 民 币 。头 豹 洞 察来 源 ： 沙 利 文 ， 头 豹 研 究 院中 国 HPV市 场 规 模 ， 2017-2030E单 位 ： 十 亿 人 民 币 完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 400-072-5588 2022 LeadLeo中 国 带 状 疱 疹 疫 苗 研 发 管 线 ， 2022年 6月重 点 疫 苗 概 览 与 竞 争 格 局 带 状 疱 疹由 于 带 状 疱 疹 暂 时 没 有 很 好 的 治 疗 策 略 ， 接 种 带 状 疱 疹 疫 苗 则 成 为 唯 一 的 防 治 手 段 ， 中 国 带 状 疱 疹 疫 苗的 市 场 规 模 预 期 于 2025年 的 达 到 人 民 币 298亿 元来 源 ： 公 司 年 报 ， 公 司 官 网 ， 头 豹 研 究 院带 状 疱 疹 疫 苗 市 场 规 模 ， 2020-2030Eq 目 前 全 球 范 围 内 共 有 两 款 带 状 疱 疹 疫 苗 上 市 。 两 款 疫 苗 分 别 为 默 沙 东 的 Zostavax 以 及 葛 兰 素 史 克 的 Shingrix。 中 国 地 区 仅 有 葛 兰 素 史 克 生 产 的 Shingrix 已 上 市 销售 ， 该 疫 苗 于 2020年 6月 在 中 国 上 市 销 售 。q 中 国 暂 时 没 有 上 市 的 国 产 带 状 疱 疹 疫 苗 ， 在 减 毒 活 疫 苗 的 在 研 管 线 中 百 克 生 物 已经 提 交 上 市 申 请 而 其 他 的 距 离 上 市 还 有 较 长 时 间 。 而 重 组 疫 苗 中 ， 瑞 克 生 物 与 中慧 元 通 进 度 相 似 都 处 于 IND申 报 的 过 程 中 。 未 来 有 国 产 带 状 疱 疹 疫 苗 上 市 时 ， 国产 疫 苗 依 靠 价 格 优 势 将 会 大 幅 扩 展 国 产 带 状 疱 疹 疫 苗 的 市 场 规 模 。q 带 状 疱 疹 是 由 潜 伏 在 体 内 的 水 痘 -带 状 疱 疹 病 毒 再 激 活 而 引 起 的 一 种 急 性 感 染 性皮 肤 疾 病 。 儿 童 时 期 的 带 状 疱 疹 病 毒 引 起 水 痘 ， 感 染 后 病 毒 潜 伏 与 脊 神 经 或 颅 神经 感 觉 神 经 节 中 。 当 人 体 免 疫 力 低 下 或 受 到 非 特 异 性 刺 激 后 ， 病 毒 再 次 活 动 ， 生长 繁 殖 ， 导 致 受 侵 犯 的 神 经 节 发 炎 或 坏 死 ， 产 生 神 经 痛 。q 由 于 带 状 疱 疹 暂 时 没 有 很 好 的 治 疗 策 略 ， 接 种 带 状 疱 疹 疫 苗 则 成 为 唯 一 的 防 治 手段 。 同 时 随 着 人 们 对 带 状 疱 疹 的 认 知 不 断 提 高 及 可 用 带 状 疱 疹 疫 苗 产 品 数 量 的 不断 增 加 ， 中 国 带 状 疱 疹 疫 苗 预 期 将 由 2020年 的 人 民 币 26亿 元 大 幅 增 长 至 2025年的 人 民 币 298亿 元 ， 并 进 一 步 增 长 至 2030年 的 人 民 币 562亿 元 ， 复 合 年 增 长 率 为35.8%。3 4 9 15 23 30 37 42 47 52 560102030405060 2025E 2030E2020 2021 2022E 2028E2023E 2026E2024E 2027E 2029E+36.0%单 位 ： 十 亿 人 民 币 产 品 类 型 厂 家 名 称 研 发 进 程临 床 前 IND申 报 I期 临 床 II期 临 床 III期 临 床 上 市带 状 疱 疹 减 毒 活 疫 苗 百 克 生 物上 海 研 究 所长 春 祈 健雅 立 峰 生 物重 组 带 状 疱 疹 疫 苗（ CHO 细 胞 ） 瑞 科 生 物中 慧 元 通132022 LeadL 400-072-5588国 内 企 业 竞 争 气 泡 图 ， 2021年重 点 疫 苗 概 览 与 竞 争 格 局 国 内 竞 争 格 局中 国 疫 苗 正 处 于 高 速 发 展 的 阶 段 ， 各 个 疫 苗 厂 商 的 在 研 管 线 都 较 为 丰 富 ， 且 多 为 热 门 的 大 品 种 疫 苗 ， 同时 在 研 疫 苗 管 线 多 处 于 临 床 I-III期 ， 而 大 部 分 III期 的 管 线 将 会 在 2024-2025年 集 中 上 市来 源 ： 企 业 年 报 ， 企 业 官 网 ， 头 豹 研 究 院备 注 ： （ 1） 本 图 仅 展 示 国 内 企 业 ， 并 剔 除 智 飞 生 物 等 较 高 或 较 低 收 入 企 业 ；（ 2） 气 泡 大 小 （ 按 直 径 ） 代 表 已 上 市 管 线q 中 国 疫 苗 正 处 于 高 速 发 展 的 阶 段 ， 各 个 疫苗 厂 商 的 在 研 管 线 都 较 为 丰 富 ， 且 多 为 热门 的 大 品 种 疫 苗 ， 同 时 在 研 疫 苗 管 线 多 处于 临 床 I-III期 可 能 在 2024-2025年 集 中 上市 。q 从 管 线 上 来 管 线 最 多 的 是 智 飞 生 物 然 后 是康 希 诺 等 大 型 疫 苗 公 司 ， 同 时 有 一 些 较 小的 公 司 比 如 瑞 科 生 物 ， 金 迪 克 等 公 司 虽 然企 业 收 入 暂 时 较 低 ， 但 是 当 在 研 管 线 上 市时 ， 将 会 给 公 司 带 来 大 量 的 收 入 。q 中 国 前 十 的 疫 苗 产 品 其 中 有 五 个 被 外 国 企业 独 占 ， 其 管 线 大 部 分 国 产 企 业 都 为 在 研中 。 而 已 上 市 与 将 来 要 上 市 的 产 品 的 国 内的 竞 争 也 是 较 为 激 烈 的 ， 以 水 痘 疫 苗 为 例就 有 五 家 国 内 企 业 同 时 生 产 中 。 主 要 还 需要 看 各 个 企 业 的 管 线 进 度 极 大 的 影 响 了 其之 后 的 收 入 。头 豹 洞 察完 整 版 登 录 搜 索 2022年 中 国 疫 苗 行 业 概 览 142022 LeadL 400-072-5588u 头 豹 研 究 院 布 局 中 国 市 场 ， 深 入 研 究 10大 行 业 ， 54个 垂 直 行 业 的 市 场 变 化 ， 已 经 积 累 了 近 50万 行 业 研 究 样 本 ， 完 成 近 10,000多 个 独 立 的 研 究 咨 询项 目 。u 研 究 院 依 托 中 国 活 跃 的 经 济 环 境 ， 研 究 内 容 覆 盖 整 个 行 业 的 发 展 周 期 ， 伴 随 着 行 业 中 企 业 的 创 立 ， 发 展 ， 扩 张 ， 到 企 业 走 向 上 市 及 上 市 后 的 成 熟期 ， 研 究 院 的 各 行 业 研 究 员 探 索 和 评 估 行 业 中 多 变 的 产 业 模 式 ， 企 业 的 商 业 模 式 和 运 营 模 式 ， 以 专 业 的 视 野 解 读 行 业 的 沿 革 。u 研 究 院 融 合 传 统 与 新 型 的 研 究 方 法 ， 采 用 自 主 研 发 的 算 法 ， 结 合 行 业 交 叉 的 大 数 据 ， 以 多 元 化 的 调 研 方 法 ， 挖 掘 定 量 数 据 背 后 的 逻 辑 ， 分 析 定 性内 容 背 后 的 观 点 ， 客 观 和 真 实 地 阐 述 行 业 的 现 状 ， 前 瞻 性 地 预 测 行 业 未 来 的 发 展 趋 势 ， 在 研 究 院 的 每 一 份 研 究 报 告 中 ， 完 整 地 呈 现 行 业 的 过 去 ，现 在 和 未 来 。u 研 究 院 密 切 关 注 行 业 发 展 最 新 动 向 ， 报 告 内 容 及 数 据 会 随 着 行 业 发 展 、 技 术 革 新 、 竞 争 格 局 变 化 、 政 策 法 规 颁 布 、 市 场 调 研 深 入 ， 保 持 不 断 更 新与 优 化 。u 研 究 院 秉 承 匠 心 研 究 ， 砥 砺 前 行 的 宗 旨 ， 从 战 略 的 角 度 分 析 行 业 ， 从 执 行 的 层 面 阅 读 行 业 ， 为 每 一 个 行 业 的 报 告 阅 读 者 提 供 值 得 品 鉴 的 研 究 报 告 。方 法 论152022 LeadL 400-072-5588u 本 报 告 著 作 权 归 头 豹 所 有 ， 未 经 书 面 许 可 ， 任 何 机 构 或 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 、 复 刻