资源描述
期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 国泰君安期货商品研究晨报 -农产品 观点与策略 棕榈油：阶段性反弹 关注到港情况 . 2 豆油：国内降库预期 关注美豆走势 . 2 豆粕：美豆收涨，或偏强震 荡 . 4 豆一：或偏强震荡 . 4 玉米：区间震荡 . 6 白糖：关注基差机会 . 8 棉花：关注郑棉 09的仓单压力 . 10 鸡蛋：短期偏强运行 . 12 生猪：短期震荡调整为主 . 13 2022 年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 棕榈油： 阶段性反弹 关注到港情况 豆油： 国内降库预期 关注美豆走势 傅博 投资咨询从业资格号： Z0016727 F 段宛辰 （联系人） 从业资格号： F03091765 【基本面跟踪】 油脂基本面数据 资料来源：同花顺， Wind，国泰君安期货 【宏观及行业新闻】 大商所：确保黄大豆 1号、黄大豆 2号和豆油期权顺利上市和平稳运行 。大商所将于 8月 8日日盘起单位 收盘价( 日盘） 涨跌幅% 收盘价（夜盘） 涨跌幅%棕榈油主力 元/ 吨 8,614 5.51 8,806 2.23豆油主力 元/ 吨 10,062 4.31 10,274 2.11菜油主力 元/ 吨 12,066 2.71 12,164 0.81马棕主力 林吉特/ 吨 4,306 8.71C B O T 豆油主力 美分/ 磅 65.09 65.59 4.38单位 昨日成交 成交变动 昨日持仓 持仓变动棕榈油主力 手 1,045,524 43,812 309,576 -5,594豆油主力 手 629,141 -10,569 253,865 -8,585菜油主力 手 277,121 19,913 110,424 -10,187单位棕榈油( 2 4 度) : 广东 元/ 吨一级豆油：广东 元/ 吨四级进口菜油：广西 元/ 吨马棕油F O B 离岸价（连续合约） 美元/ 吨单位棕榈油（广东） 元/ 吨豆油（广东） 元/ 吨菜油（广西） 元/ 吨单位菜豆油期货主力价差 元/ 吨豆棕油期货主力价差 元/ 吨棕榈油9 1 价差 元/ 吨豆油9 1 价差 元/ 吨菜油9 1 价差 元/ 吨944期货部分：价格指报告日前一交易日收盘价：基差部分：选取广东棕榈油减主力合约期价；现货部分：指报告日前一交易日价格；涨跌幅（除连日盘）以收盘价计算，连日盘以收盘价与其前一日结算价计算。前一交易日 前两交易日112 128783 9202,004 2,1181,448 1,488226 244价差180现货基差期货现货基差1,806现货价格13,010 2001,010 23价格变动10,420 29010,6405782022 年 8月 1日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 挂牌交易黄大豆 1号、黄大豆 2号和豆油期权合约，并于当晚开展夜盘交易，交易时间与标的期货一致。首日挂牌期权对应标的合约月份分别从 A2211、 B2211、 Y2211开始，向后覆盖标的期货所有已上市交易的合约月份。黄大豆 1号期权持仓限额为 15000手，黄大豆 2号、豆油期权持仓限额均为 20000手。大商所相关负责人表示，下一步，大商所将在证监会的领导下，扎实、全面做好相关上市准备工作，确保黄大豆1 号、黄大豆 2号和豆油期权顺利上市和平稳运行，与豆粕期权及相关期货工具一起，共同服务好我国大豆产业 健康发展。 【趋势强度】 棕榈油趋势强度： 0;豆油趋势强度： 0 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 【观点及建议】 棕榈油：印尼库存压力仍然很大，市场预期压力将至少持续至 8月底。由于 8月船期的报价增多，或表明印尼的物流问题已经出现改善迹象。马来西亚方面，船调数据显示 7月前 25天的出口仍然较 6月同期下降，马来棕榈油出口仍然受到印尼出口的冲击，不过由于产量的高频数据也不太理想，所以 7月底马来西亚棕榈油的累库程度目前还无法确定，特别是 7 月份马来的棕榈油进口可能存在很大变数的情况下。目前产地棕榈油基本面仍为印尼有库容压力、马来西亚将继续累库的偏空预期，这将限制棕榈油价格的反弹高度。国内棕榈油方面， 8、 9月船期棕榈油采购量较大，但 是由于到港比预期慢，目前基差仍然坚挺，市场关注 8月中旬 以后是否会出现集中到港情况，以及届时对国内油脂市场的冲击。 豆油：国内大豆压榨量维持在 160-180万吨之间，国内豆油供应有限，而由于性价比还是有优势，且旺季备货逐步展开，市场预期豆油库存将继续下降； CBOT大豆炒作干旱，进口大豆榨利仍然不佳。所以，低库存和压榨亏损情况下，豆油的基差非常坚挺，期现回归的逻辑推动豆油 09 合约偏强。 菜油： 9月份之前国内的菜油库存预计将持续下降，这对菜油价格构成支撑，不过由于菜油走势仍然受到棕榈油和豆油走势影响，所以如果菜豆油、菜棕油价差过大，要小心菜油价格出现调整。 短期内，宏观情绪对整体商品市场的影响仍然较大，美元指数和原油仍是短期市场情绪的参考指标，美元指数继续回落，而原油保持在 90-100美元之间，阶段性的，市场情绪好转，推动商品市场集体反弹，但是经济下行和流动性收紧的风险仍然存在，所以还是要小心市场情绪再次转弱。基本面来看，短期内印尼的利空因素交易充分，在马来的累库压力被确定以及国内棕榈油集中到港之前， 棕榈油跟随豆、菜油出现反弹 。鉴于印尼和马来的棕榈油库存压力并未完全消退，且 8月中旬后国内可能会面临比较大的棕榈油到港压力，我们认为近期油脂的上涨仍然属于反弹行情， 操作上， 建议关注 01 合约逢高做空的机会。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 豆粕：美豆收涨，或偏强震荡 豆一 ：或偏强震荡 吴光静 投资咨询从业资格号： Z0011992 【基本面跟踪】 豆粕 /豆一基本面数据 资料来源：国泰君安期货 【宏观及行业新闻】 科尔多涅博士将 2022 年美国大豆单产调低至 51 蒲 /英亩 。 外媒 7月 28日消息：南美作物专家迈克尔 科尔多涅博士本周将 2022年美国大豆单产预估下调 0.5蒲，为每英亩 51 蒲，并对今后的预测持中性至下调的态度 。 【趋势强度】 收盘价（日盘） 涨跌 收盘价（夜盘） 涨跌DCE 豆一220 9（元/吨） 6092 +13 8（+2 .32 %） 6234 +20 6（+3 .42 %）DCE 豆粕220 9（元/吨） 3988 +18 （+0. 45% ） 4056 +93 （+2. 35% ）CBO T大豆11 （美分/蒲） 1473.5 +33 .00 （+2. 29% ）CBO T豆粕12 （美元/短吨） 419.4 +0. 4（+0 .10 %）山东（元/吨）华东（元/吨）华南（元/吨）成交量（万吨/日）库存（万吨/周）附注：1） 期货：连盘价格指报告日前一交易日（t日 ），美盘价格一般指隔夜价格；涨跌部分选自文华财经，其中：涨跌数量=t 日收盘价-( t- 1) 日收盘价；涨跌幅度=t 日收盘价/( t- 1) 日结算价。2） 现货：指报告日前一交易日价格，现货价格选自卓创资讯。3）产业数据：前一交易日（周）是指报告日的前一交易日（周），前两交易日（周）是指报告日的前两个交易日（周），成交量为日度数据，库存为周度数据，数据选自汇易网。主要产业数据豆粕前一交易日（周） 前两交易日（周）3.5 6.8na 98.43期货na现货豆粕（4 3 % ）4200-4230，较昨 持平至+30；8月基 差M2209+250，较 昨持平；8-9月基 差M2209+230，较昨 持平；10-11月基差 M2209+190，较昨 持平；2023年5-7月M2301-100 ，较昨持平4230-4250；8-9月基 差M2209+260；10-11月 基差M2209+190， 持平4160-4230，较昨 持平至+30；2022 年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 豆粕趋势强度 ： +1； 豆一趋势强度： +1（ 仅指报告日的日盘主力合约期价波动情况） 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2表示最看空， 2表示最看多 。 【观点及建议】 上周五 日盘期货主力合约，豆一 和 豆 粕 均收涨 ； 夜盘时，豆一 和 豆粕 均上涨。 隔夜美豆 收涨 ， 或仍主要担忧产区干热天气 。 受此影响，预计今日连豆粕或 偏 强震荡 ，豆一或 偏强震荡。 （个人观点，仅供参考，上述内容在任何情况下均不构成投资建议 ）。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 玉米：区间震荡 周小球 投资咨询从业资格号： Z0001891 尹恺宜 （联系人） 从业资格号： F03087410 【基本面跟踪】 玉米基本面数据 资料来源：国泰君安期货 【宏观及行业新闻】 南北港口玉米价格略有反弹，北方港口粮商自行集港为主，广东蛇口新粮散船 2750-2800元 /吨，较昨日部分反弹 20 元，集装箱一级玉米报价 2950-2970 元 /吨，东北玉米价格个别上涨，黑龙江深加工主流收购 2550-2650元 /吨，吉林深加工主流收购 2640-2740 元 /吨，内蒙古主流收购 2650-2730元 /吨，辽宁主流收购 2650-2750元 /吨，华北深加工玉米价格小幅抬升居多，山东部分汽运到货量 68 车，山东收购价2720-2860元 /吨，河南 2750-2850元 /吨，河北 2760-2850元 /吨。 【趋势强度】 玉米 趋势强度： 0 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 东北收购均价 元/ 吨锦州平仓 元/ 吨华北收购均价 元/ 吨广东蛇口 元/ 吨单位 昨日收盘价 日涨跌% 昨夜夜盘收盘价 夜盘涨跌%C2209 元/ 吨 2,670 0.2629 2,674 0.1498C2301 元/ 吨 2,718 0.3693 2,731 0.4783单位 昨日成交 成交变动 昨日持仓 持仓变动C2209 手 228,197 -98,459 736,606 -23,917C2301 手 89,834 -31,234 454,235 15,193玉米全市场 手 391,703 -156,066 1,513,909 -219单位 昨日仓单 仓单变化玉米全市场 手 149623 -2055单位主力09基 差 元/ 吨09- 01跨 期 元/ 吨注释：价格单位为元/吨；成交、持仓、仓单为手；昨日默认为上一交易日，前日默认为上上交易日;基差使用锦州平仓计算。重要现货价格昨日价格 价格变动2,642 12,760 02,834 52,800 20期货价差昨日价差42-482022 年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 【观点及建议】 上周五 玉米 小幅下跌 ，夜盘 震荡 。 国内玉米阶段性探底终结，基差回归。基本面看，目前玉米整体无实质性利多，上涨驱动有限，盘面转为震荡，关注 8 月饲料终端采购积极性以及美玉米未来两周天气市交易窗口。我们认为玉米 中长期 趋势性下行， 反弹拋空思路不变 。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 白糖：关注基差机会 周小球 投资咨询从业资格号： Z0001891 【基本面跟踪】 白糖基本面数据 资料来源： wind，国泰君安期货 【宏观及行业新闻】 进口成本： 盘面 配额外进口成本 5660元 /吨。 产销情况： 截至 6月底， 21/22榨季全国产糖 956万吨（同比减少 111万吨），销糖 601万吨（同比减少 82万吨） 。 进口情况： 中国 5月份进口食糖 26万吨， 2022 年累积进口食糖 162万吨（同比 +1 万吨）。 国内 供需： 农业农村部预计 22/23榨季国内食糖产量为 972万吨（ -95万吨），消费量为 1550万吨 (+0万吨 )；预计 22/23榨季国内食糖产量为 1035万吨。 国际市场： ISO预计 22/23榨季全球食糖供应过剩 227万吨。 截至 7月 16 日， 22/23 榨季巴西中南部累计产糖 1266万吨，同比减少 17.4%。 截至 6月 6日， 21/22榨季印度累计产糖 3520万吨，同比增加15.8%。 单位南宁现货 元/吨纽约原糖 美分/磅单位 价格 同比 夜盘 同比白糖220 9 元/吨 5805 -2 5795 -10单位 成交量 较前日 持仓量 较昨日白糖220 9 手 183022 -73581 315213 -15439单位仓单数量 手单位白糖220 9基差 元/吨白糖230 1基差 元/吨白糖230 5基差 元/吨白糖91价差 元/吨白糖15价差 元/吨原糖10- 3价差 美分/磅价格价格 同比5820 017.56 -0.18价差数据 同比15 238 9-0.16 -0.0542 180 1027 -1期货数量 同比36904 292022 年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 【趋势强度】 白糖 趋势强度： 0 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 【观点及建议】 国内糖价的核心驱动来自于国际原糖市场。 美债收益率继续下行， 宏观氛围阶段性企稳；印度 供应过剩量增加 ，巴西 糖醇比平价 下行，基本面边际偏空；纽约原糖 低位震荡 ，郑糖 基差快速修复 ， 维持 区间震荡 判断；临近交割，高仓单仍将会对基差产生影响 。 SR2209合约支撑位 5500 元 /吨，压力位 5800元 /吨 。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10 棉花：关注郑棉 09的仓单压力 傅博 投资咨询从业资格号： Z0016727 【基本面跟踪】 棉花基本面数据 资料来源：同花顺，国泰君安期货产业服务研究所 【宏观及行业新闻】 棉花现货概况：据 tteb 资讯显示 ， 棉花 现货交投 仍然偏淡 ， 部分低价一口价资源优势显现 ， 成交尚可，但多数一口价资源报价上调，使得价格重心上移， 21/22新疆机采 3129/29B 杂 3.5%内较低报价多在1580016100，疆内库；有棉商售新疆机采 3128/27杂 2.5%附近一口价成交于 15300附近，疆内库；棉花现货主流基差暂稳，基差资源成交 偏 淡，有棉商售 412930/2931B 高杂甘肃棉负基差在 CF09-450-350。 棉花下游概况：据 tteb 资讯显示 ， 纯棉纱现货市场 交投气氛较淡，但随着棉花价格企稳，下游刚需补库促成了部分走货，但实际订单仍较少，纺企信心普遍较弱。纯棉纱价格跌幅放缓，市场价差较大，高价几无成交。 目前坯布订单依旧维持偏弱，多以老客户小散单为主，且按照传统来看，短期市场将维持淡季行情，但 8月市场或有好转，织厂对于棉纱采购也较谨慎，多维持小单采购为主。棉布方面，常规品种纯棉坯布走货速度偏慢，价稳 。 美棉概况： 上周五 ICE棉花 继续小幅上涨，受美元指数走弱以及 外盘 农产品集体上涨影响， 另外对美单位 昨日收盘价 日涨幅 昨日夜盘收盘价 夜盘涨幅CF2209 元/ 吨 14,920 0.40% 14965 0.30%CY2209 元/ 吨 22,025 1.33% 22035 0.05%ICE 美棉07 美分/磅 96.68 0.49% - -昨日成交 较前日变动 昨日持仓 较前日变动CF2209 手 441,301 103,637 216,129 -4,429 CY2209 手 4,344 256 2,963 109昨日仓单量 较前日变动 有效预报 较前日变动郑棉 张 14,191 -50 692 29棉纱 张 0 0 0 0价格 前日价格 较前日变动 涨跌幅新疆 元/ 吨 15,620 15,560 60 0.39%山东 元/ 吨 15,900 15,900 0 0.00%河北 元/ 吨 15,860 15,760 100 0.63%312 8B指 数 元/ 吨 15,818 15,752 66 0.42%国际棉花指数:M: CNC ott onM 美分/磅 121.51 120.36 1.15 0.96%纯棉普梳纱3 2支 元/ 吨 25,170 25,170 0 0.00%纯棉普梳纱3 2支 到港价 元/ 吨 29,323 29,343 -20 -0.07%CF2209-2301价差 元/ 吨CF2209-3128现货指 数 元/ 吨期货现货价差价差 较前日价差变动350 -80-898 392022 年 8月 1日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 棉产量的担忧也支撑 ICE棉花价格， 不过 对全球棉花需求的担忧情绪仍未消退，这 限制了 ICE棉花的反弹动能 。 【趋势强度】 锡趋势强度： -1 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 【观点及建议】 近期 ICE棉花继续受到整体商品市场情绪影响，基本面方面，对美棉产量的担忧和对全球棉花需求的担忧并存 。国内 棉价低位徘徊 ，下游仍然根据订单采购，在高企的成品库存得到一定程度的消耗之前，下游仍然没有强烈的原料补库需求 。在需求和产业信心恢复前，预计棉价仍将受到压制。最近商品市场集体反弹，对棉价构成一定的外部支撑，但是仓单数量仍然偏高，进入 8月份之后，郑棉 09还面临仓单压力，关注基差变化，操作上仍然建议偏空思路，建议靠近技术阻力再轻仓做空。短期内技术阻力在 15630左右，如果突破看 16300-16500一线的压力 。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 鸡蛋：短期偏强运行 周小球 投资咨询从业资格号： Z0001891 吴昊 （联系人） 【基本面跟踪】 资 料 来源 ：同花顺， 万得 ，多福蛋业 【趋势强度】 鸡蛋趋势强度： 0 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 【观点及建议】 养殖端前期看涨情绪较强，延淘老鸡较多，近期蛋价虽兑现季节性上涨，但冲高幅度不及预期，部分延淘老鸡出栏加速，产蛋率持续低位，供应端矛盾渐显；从需求角度来看，消费处于季节性上行通道，替代品价格高位，鸡蛋消费存在支撑，持续关注新冠疫情对消费的负反馈，低位存在短多机会，注意止盈止损。 合约 收盘价 日涨跌（% ） 成交变动 持仓变动鸡蛋220 9 4,286 0.56 -15,417 -9,002鸡蛋230 1 4,233 0.12 -1,873 7,356鸡蛋8-9 价差鸡蛋9-1 价差辽宁现货价格河北现货价格产业链数据 山西现货价格湖北现货价格玉米现货价格豆粕现货价格河南生猪价格备注价差期货5.00 5.00最新日 前一日4.60 4.604.51 4.535340534412最新日 前一日最新日 前一日5.11 5.11鸡蛋期货收盘价单位：元/50 0千克，涨跌幅按照当日结算价与前一日收盘价计算，期货成交、饲料价格单位：元/吨，生猪价格单位：元/公斤，淘汰鸡价格单位：元/ 斤。2,8104,2502,8104,160持仓按照单边计算，现货价格单位：元/斤，现货是当日早上报价，养殖利润单位：元/羽，21.35 20.152022年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 生猪：短期震荡调整为主 周小球 投资咨询从业资格号： Z0001891 吴昊 （联系人） 【基本面跟踪】 资料来源： Wind 行业动态： 农业农村部 将持续 完善生猪养殖市场保护机制 。 养殖大省动态： 山东省上半年猪饲料产量 505.6 万吨，同比下降 17%。 上市公司动态 ： 牧原股份当前出栏商品猪均重在 110KG左右。 【趋势 强度】 趋势强度： 0 注：趋势强度取值范围为【 -2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强， -2 表示最看空， 2 表示最看多 。 【观点及建议】 现货价格下方空间有限，市场给予盘面强支撑，但是，由于需求持续低于预期，未看到需求驱动前，多头仍较为谨慎，盘面呈现大幅震荡走势； 8月需求处于季节性回升阶段，若观察到宰量与现货价格共振情况，关注右侧做多机会，注意止盈止损。短期： LH2209合约支撑位 20000元 /吨，压力位 22000元 /吨 。 单位河南现货 元/吨四川现货 元/吨广东现货 元/吨单位生猪220 9 元/吨生猪221 1 元/吨生猪230 1 元/吨单位 成交量 较前日 持仓量 较昨日生猪220 9 手 20578 -1981 28826 -1898生猪221 1 手 4424 -118 17010 -548生猪230 1 手 9391 -498 30160 28单位生猪220 9基差 元/吨生猪221 1基差 元/吨生猪230 1基差 元/吨生猪9-1 1价差 元/吨生猪11- 1价差 元/吨价格价格 同比21350 120021850 75022700 0期货价格 同比21000 7521560 -13022300 -130205-740 0价差数据 同比350 1125-210 1330-950 1330-5602022年 08 月 01 日 商品研究 产业服务研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作 者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改 。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投 资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路 669 号博华大厦 30 楼 电话： 021-33038635 传真： 021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路 669 号博华大厦 30 楼 电话： 021-33038982 传真： 021-33038937 国泰君安期货客户服务电话 95521
展开阅读全文