新技术、新起点、新时代，医疗IT新机遇.pdf

请务必阅读正文后的声明及说明 Table_MainInfo Table_Title 证券研究报告 / 行业深度 报告 新技术、新起点、新时代 ，医疗 IT 新机遇 Table_Summary 报告摘要： 医疗 IT 产品种类繁多，行业成长性良好，未来市场空间有望突破千亿量级 。 医疗信息化行业大致可分为医疗机构信息化、区域卫生医疗信息化、医保信息化三大细分领域 ，其服务对象分别为医疗机构、卫健委和医保局 。 目前 国内医疗信息化 市场规模约 400 亿元，整体增速维持在 15%左右。医疗 IT 占比（医疗 IT 占比即医疗 IT 投入占卫生机构 卫生总费用比例）从 2008 年 0.49%，已经提升到 2016 年 0.82%，逐年稳步提升。美国等 发达国家 的医疗 IT 占比为 3%-5%，国内 东部沿海等 发达地区的三级医院 达到 1.5%-2%。 无论是与发达国家相比，还是与国内较发达 区域相比，全国医疗 IT 占比 0.82%都属较低水平。国内医疗 IT 行业仍有较大发展空间，行业规模有望达千亿量级。 “一 大内 因 +三大外 因” 驱动医疗 IT 行业 迈入新成长期 ，行业竞争格局优化，领军企业更受益 。 内因是医改促使医院经营压力提升，而信息化是提效的有效手段 。外因包括三个方面：政策更加细化 和可操作性 并提供专项 建设 资金， 政策利好有望加速落地 ；医疗 IT 产品处于更新换代新周期 ，产品需求有望加速释放 ； 医疗大数据等 新技术落地，加速传统产品升级并催生新需求。 医联体、信息互联互通等政策驱动医疗信息化建设由点到面推进 。这 将对产品 体系 和 项目实施 交付能力提出 更高的 要求，中小型企业由于交付能力弱和产品结构单一，将逐渐被市场淘汰，行业资源将向 大型 企业 倾斜 。 四大 赛道孕育医疗 IT 领域新投资机遇。 赛道之一区域医疗信息化 :分级诊疗和医联体 两大政策的 落地 将 加速区域卫生医疗信息系统建设。 赛道之二 CIS 领域 ： 医疗信息化迈入 医疗 IT 2.0 时代 CIS时代 ，新需求提供行业增长新边际。 赛道之三 ： 医疗信息集成平台 ：数据互联互通的要求 将 加速国内百亿量级的医疗信息集成平台的市场需求释放。 赛道之四医保 IT： 医保局设立，推动医保 IT 行业景气度提升，医保 服务 新模式推进改变行业盈利模式。 投资建议 ： （ 1）传统医疗 IT 龙头企业： 卫宁健康 （ HIS 领域龙头）、创业软件 （区域医疗信息化龙头）；（ 2）优质医疗 信息集成平台商：思创医惠 ；（ 3） CIS 行业优质企业： 和仁科技 ；（ 4）医保 IT 行业领军企业： 久远银海 。 风险提示 ： 行业发展不及预期，政策落地缓慢 Table_CompanyFinance 重点公司主要财务数据 重点公司 现价 EPS PE 评级 2018E 2019E 2020E 2018E 2019E 2020E 卫宁健康 12.49 0.20 0.28 0.37 62.45 44.61 33.76 买入 创业软件 33.69 0.90 1.14 1.49 37.43 29.55 22.61 买入 思创医惠 11.81 0.29 0.37 0.50 40.72 31.92 23.62 买入 和仁科技 41.41 0.77 1.11 1.45 53.78 37.31 28.56 买入 久远银海 34.07 0.70 0.94 1.23 48.67 36.24 27.70 增持 Table_Invest 优于大势 上次评级： 优于大势 Table_PicQuote 历史收益率曲线 -16%-7%2%11%20%29%2017/52017/62017/72017/82017/92017/102017/112017/122018/12018/22018/32018/4计算机应用 沪深300Table_Trend 涨跌 幅（ %） 1M 3M 12M 绝对 收益 2.02% 27.74% 6.19% 相对 收益 2.89% 26.38% -10.45% Table_IndustryMarket 行业数据 成分股数量（只） 158 总市值（亿） 14951 流通市值（亿） 10673 市盈率（倍） 42.65 市净率（倍） 3.35 成分股总营收（亿） 2645 成分股总净利润（亿） 250 成分股资产负债率（ %） 36.28 Table_Report 相关报告 平安好医生：互医独角兽强势崛起，广阔天地任遨游 2018-05-10 医疗 IT：互联网 +医疗健康加速推进，打开医疗 IT 成长空间 2018-04-17 医疗 IT：修订电子病历评级标准，推动医疗大数据发展 2018-04-02 Table_Author 证券分析师：闻学臣 执业证书编号： S0550516020002 证券分析师 ：何柄谕 执业证书编号： S0550518040002 010-58034603 hebynesc 计算机应用 /计算机 发布时间： 2018-05-12 请务必阅读正文 后的 声明及说明 2 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 目 录 1. 医疗 IT 产品种类繁多，建设水平较低，市场成长空间广阔 . 4 1.1. 医疗 IT 产品形式多样，相互联系紧密 .4 1.1.1. 医疗信息化产品种类繁多，形式多样 . 4 1.1.2. 各类医疗 IT 系统之间看似相互独立，但存在紧密的联系 . 4 1.1.3. 不同企业的业务布局各具特色 . 5 1.2. 医疗信息化建设初成规模，但整体水平较低 .6 1.3. 医疗信息化行业成长空间广阔，行业规模有望达千亿量级 .6 2. 多因素驱动，医疗 IT 行业迈入新成长期 . 7 2.1. 内因：医院经营压力提升，需信息化手段提高效率 .7 2.2. 外因之一：政策更细化和可操作性并提供专项资金，助力行业加速发展 .8 2.3. 外因之二：医疗 IT 产品处于更新换代新周期 .9 2.4. 外因之三：新技术落地，加速传统产品升级并催生新需求 .10 3. 新时代下，医疗 IT 行业竞争格局优化，领军企业更受益 . 11 4. 四大赛道孕育医疗 IT 领域新投资机遇 . 12 4.1. 投资方向一：区域卫生医疗信息化建设成为建设热点 .12 4.2. 投资方向二：医疗 IT 迈入 2.0 新时代 CIS 时代，新赛道孕育新机遇 .13 4.3. 投资方向三：数据互联互通催生信息集成平台需求 加速释放 .14 4.4. 投资方向四：医保信息化建设加速，医保控费力度提升 .14 5. 投资建议及风险提示 . 15 附件：医疗 IT 产品详细介绍 . 16 请务必阅读正文 后的 声明及说明 3 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 图目录 图 1：医院端、卫健委、医保局的医疗信息化系统联系紧密 . 5 图 2： 2008-2016 年医疗 IT费用以及医疗 IT占比情况 . 7 图 3： 2016 年以来二级医院人（次）均费用同比增速情况 . 8 图 4： 2007-2015 年医疗 IT行业规模及增速情况 . 10 图 5： 2015-2019 年 医疗 IT行业规模及增速情况 . 10 图 6： 2014-2019 年医疗大数据业务市场情况 . 10 图 7：行业竞争格局优化逻辑示意图 .11 图 8：区域卫生信息系统结构示意图 . 13 图 9：医疗信息化迈入医疗 IT 2.0 时代 . 13 图 10：医院信息集成平台效果示意图 . 14 图 11：医保局的设立为医疗 IT行业带来投资新机遇 . 15 图 12： HIS 系统之医院业务系统种类示意图 . 16 图 13： HIS 系统之事务管理系统种类示意图 . 16 图 14： CIS 系统之医技系统种类示意图 . 17 图 15： CIS 系统之临床系统 . 18 图 16：医院其他信息系统之医务科教系统种类示意图 . 18 图 17：医院其他信息系统之智能化应用系统种类示意图 . 19 图 18：区域公共卫生系统种类示意图 . 19 表目录 表 1：医疗信息化产品分类情况 . 4 表 2：医疗 IT上市公司业务类型分类 . 5 表 3： 2015 年 -2017 年与医疗信息化相关的重要政策法规 . 9 表 4：不同医疗信息化产品更新周期举例 . 9 表 5：医疗 IT行业大单统计情况 . 12 表 6：卫宁健康大单统计情况 . 12 请务必阅读正文 后的 声明及说明 4 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 1. 医疗 IT 产品种类繁多 ， 建设水平较低， 市场 成长 空间广 阔 1.1. 医疗 IT 产品形式多样，相互联系紧密 1.1.1. 医疗信息化产品种类繁多，形式多样 医疗信息化 行业 大致可分为医疗机构信息化、区域卫生医疗信息化、医保信息化 三大细分领域。 医疗机构信息化规模最大，产品种类 最 多 ，包括 HIS、 CIS、 RIS、 LIS等 ， 面向对象主要是公立医院、民营医院、第三方检测中心等等 ，典型企业 包括 卫宁健康 、 创业软件、 东软集团 等 大型的 HIS 厂商 ，目前也 出现了 越来越多 专注于细分领域 的新型公司 ， 比如 CIS 领域的 麦迪科技 等。 而 区域卫生医疗信息化、医保信息化 则更多的是对接政府客户，满足政府行政管理以及监督需求 ，比如医保 IT 系统功能包括投保人信息管理、医保费用监管等。区域卫生医疗信息化的客户是卫健委，而医保信息化主要客户是医保局，典型企业有万达信息、久远银海、海虹控股等。（更详细的医疗 IT 系统介绍可以参考附件部分。） 表 1： 医疗信息化产品分类 介绍 分类 产品大类 产品介绍 典型企业 监管部门 卫健委 区域医疗信息系统 区域医疗信息系统 创业软件、万达信息 医保局 医保信息系统 医保信息系统 久远银海、海虹控股 医疗机构 HIS 医院业务系统 非诊疗业务的管理， 比如挂号 卫宁健康、创业软件 事务管理系统 医院事务管理，比如薪酬管理 卫宁健康、创业软件、东软集团 CIS 临床系统 用于临床诊断环节，比如手术麻醉 麦迪科技、嘉和美康、和仁科技 医技系统 用于辅助诊断，比如 PACS 东软集团、金马扬名 其他 信息集成平台 医院信息集成平台 思创医惠、微软、 IBM 其他系统 医疗科教系统、智能化系统 和仁科技、麦迪科技 数据来源：东北证券 1.1.2. 各类医疗 IT系统之间 紧密 联系 ，构成医疗健康信息系统生态体系 医疗机构 、卫健委、医保局的 医疗信息化系统看 似分布零散，相互独立，但实际上，面向患者的医院端各个信息系统上的数据融合后，可以搭建基于电子病历的医院信息集成平台，与面向政府端的医保信息系统通过医保支付，进行医疗数据共享，助力医保控费等相关应用；同时还可以与卫健委的区域医疗信息系统共享健康档案和病历信息等，达成区域医疗协作。 请务必阅读正文 后的 声明及说明 5 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 图 1： 医院端、卫健委、医保局的医疗信息化系统联系紧密 数据来源：东北证券 1.1.3. 不同企业的业务布局各具特色 各医疗 IT 上市公司跑马圈地速度加快，目前卫宁健康、创业软件、东软集团 等企业根 据各自特色 向 2B、 2C、 2G 端 开展 布局。其中，卫宁健康基于传统的医疗信息化业务，衍生出了 2C 的四大创新业务 云医、云药、云险、云康， 同时，在 2G 开展了区域医疗信息化平台，并与中国人寿合作推广医保控费系统。 创业软件在原来2B 的业务上又加紧研发，推出了医疗大数据的相关 产品； 2G 的产品包括 区域医疗信息化平台，区域卫生大数据分析系统 等； 2C 的典型应用是健康中山平台，公司与中山市合作的 PPP 项目采用的是 B2G2C 的模式，其产品体系的销售对象是政府，但最终是给区域内的消费者提供本土化的互联网 +医疗健康服务，通过向第三 方服务机构收取费用。除此之外，和仁科技、思创医惠、东软集团、万达信息、东华软件、久远银海、海虹控股等企业根据各自 特色，针对不同 对象提供不同的产品服务。 表 2： 医疗 IT上市公司业务类型分类 公司 2B 业务 2G 业务 2C 业务 卫宁健康 HIS， CIS（医技系统、临床信息系统、电子病历），医院信息集成平台 区域医疗信息化平台、医保控费系统（跟人寿合作） 云医、云药、云险、云康 请务必阅读正文 后的 声明及说明 6 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 创业软件 HIS， CIS（医技系统、临床信息系统、电子病历），医院信息集成平台，新推出医疗大数据分析产品 区域医疗信息化平台，区域卫生大数据分析系统 健 康 中 山 平台 （ 模 式 是B2G2C） 和仁科技 以电子病历为核心的 HIS 系统、医院医院信息集成平台、智能控制系统 区域医疗信息化平台 无 思创医惠 以医院信息集成平台为主 无 无 麦迪科技 CIS（手麻系统、 ICU 系统、急诊） 区域急救系统，区域麻醉质控系统等 无 东软集团 HIS， CIS（医技系统、临床信息系统、电子病历），医院信息集成平台 区域医疗信息化平台、医保IT 系统 东软熙康 东华软件 HIS， CIS（医技系统、临床信息系统、电子病历），医院信息集成平台 区域医疗信息化平台 健康乐 久远银海 HIS 系统（服务于区域性小市场） 医保 IT 系统、医保控费系统（跟平安合作） 无 海虹控股 无 医保控费系统 无 数据来源：东北证券 1.2. 医疗信息化建设初成规模，但整体水平较低 医疗信息化行业起步于 20 世纪 90 年代。经过 20 余年发展，国内医疗机构的信息化建设初成规模， HIS 系统已经在国内得以普及， PACS、 LIS 等医技系统也得以广泛使用，手术麻醉信息系统、 ICU 信息系统等临床系统正处于建设的高峰 期。 国内医疗信息系统建设水平可以通过电子病历评级来侧面反映，因为 电子病历等级评审并非单独评审电子病历单款产品的优劣 ，而是评价以电子病历为核心的医疗信息系统的优劣。评级会从医师、护士、检查科室、检查处理、病历管理、信息利用等十大角度进行考量，系统地评价电子病历系统在诊疗过程中起到的效果。 目前我国电子病历评级一共分为 0-7 级，共 8 级。 电子病历评级达到 5 级及以上则表明医院信息系统具备较高的成熟度。 而 2016 年国内二级及以上医院电子病历评级达 5级及以上的医院数目占比仅为 0.92%，三级医院电子病历平均应用水平仅 2.11 级 ，二级医院仅为 0.83 级。 数据表明， 我国医疗信息化建设整体处于较低水平。 1.3. 医疗信息化行业成长空间广阔 ，行业规模有望达千亿量级 医疗信息化已经成为医疗行业提高效率和政策监管落地的有效抓手，建设投资规模逐年提升， 增长速度较快， 其重要性越发得到 医院以及政府主管部门的 认可。 数据表明， 国内医疗信息化建设规模达 400 亿元左右，整体增速维持在 15%左右。 医疗IT 占比 （ 医疗 IT 占比即医疗 IT 投入占卫生机构卫生总费用比例 ） 从 2008 年 0.49%，已经提升到 2016 年 0.82%， 逐年稳步提升， 但与发达国家 3%-5%仍有较大差距。医疗 IT 占比逐年提升表明各级单位对医疗信息化的重视程度逐年提高。并且根据调研情况可知，东部沿海 等经济较发达地区的三级 医院 ，比如上海， 每年医疗 IT 投入医院总支出的比例已经达到 1.5%-2%。无论是与发达国家相比，还是与国内较发达的区域相比，全国医疗 IT 占比 0.82%都属较低水平。 医疗 IT 占比仍有 2-3 倍增长空间， 国内医疗 IT 行业 具备巨大发展潜力 ，行业规模有望达千亿量级。 请务必阅读正文 后的 声明及说明 7 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 图 2： 2008-2016 年医疗 IT费用以及医疗 IT占比情况 信息来源： 前瞻产业研究院、卫计委、东北证券 注：医疗 IT 占比即医疗 IT 投入占卫生机构卫生总费用比例 分析得出： 医疗 IT 占比下降 的可能性非常小 ，而上涨可能性大，上涨空间大 。 首先，在信息社会中，信息化对行业的影响只会越来越大 ，相应的信息化投入将会越来越多。其次，国内医疗 IT 费用主要由相关政府部门和公立医疗机构投入。政府部门费用支出要走严格的政府财政预算。而公立医疗机构通常采取收支两条线模式，通常情况下三级医院作为差额拨款事业单位，而三级以下医院作为全额拨款事业单位，因此公立医疗机构的支出也与政府财政预算紧密相关。按照政 府财政预算管理模式，通常各部门当年 10 月份左右开始编制下一年预算，次年初汇总各部门预算情况，待次年两会根据财政情况审批完各部门预算后，各部门根据预算情况进行招投标，然后进行项目建设。 目前信息化投入已经成为必不可少的部分，医疗机构和政府部门对信息化支出 肯定会有的预算 ，具体比例会根据政策方向进行调整。而现在中央和地方政策都强调 智慧医疗、互联网 +医疗健康、电子政务等 系统 建设，财政预算在信息化投入上也会有所倾斜，并且即使是投资固定资产，比如某医院新建院区，为了保证新院区正常运营， 需要建设配套的 相关的 信息系统。 另外， 2016 年国内平均医疗 IT 占比 0.82%，不仅小于国内发达区域内的 1.5%-2%，而且小于发达国家的 3%-5%，仍有 2-3 倍上涨空间。整体而言，无论是从大的社会背景，还是从政府部门和医疗机构费用支出方式来看，医疗 IT 占比下滑可能性非常小，上涨的可能性较大，上涨空间大。 2. 多因素驱动，医疗 IT 行业迈入新成长期 国内医疗 IT 行业仍处于成长期，其具备广阔的发展空间。现阶段“ 一大内因 +三大外因 ” 驱动医疗 IT 行业迈入新成长 期 ， 国内医疗 IT 行业加速成长 。 2.1. 内因： 医院经营压力提升，需信息化手段提高效率 2017 年 4 月 国家卫生计生委、财政部 、 国务院医改办等七部门下发 的 关于全面推开公立医院综合改革工作的通知 要求 全面推开公立医院综合改革，所有公立医院 请务必阅读正文 后的 声明及说明 8 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 全部取消药品加成 ， 使得医院失去重要 盈利来源。同时， 通知给总费用增速和收入结构给予明确指示， 规定了 2017 年全国公立医院医疗费用平均增长幅度控制在 10%以下； 2017 年底，前 4 批试点城市公立医院药占比（不含中药饮片）总体下降到 30%左右；百元医疗收入（不含药品收入）中消耗的卫生材料降到 20 元以下；县级公立医院全面实行以按病种付费为主，按人头付费、按床日付费等复合型付费方式。 取消药品加成、严控医疗费用增 长等系列医改政策减缓 医疗 机构收入增长， 但 随着社会老龄化加、基本社会医疗保险普及， 患者人数逐年提升，医疗需求高速增长，医院经营压力提升。因此 医院不得不通过 各类手段提高经营效率，而 信息化 是有效解决办法，比如使用挂号收费一体机减少行政人员数目的增加，上线临床信息系统提高临床医生的工作效率等 。 图 3： 2016 年以来二级医院人（次）均费用同比增速情况 数据 来源：卫计委、东北证券 2.2. 外因之一：政策更 细化 和可操作性 并提供专项资金，助力行业加速发展 在政策法规上，不仅从规划蓝图等大方向上给予支持，而且逐步落实到具体的应用细则和专项资金上，比如医院信息化建设应用技术指引和 4.35 亿专项资金。 根据 近 日 公布的 2018 年 国家卫健委重点 工作任务 ，要 大力发展健康产业， 制订促进 “互联网 +医疗卫生 ”发展的指导性文件，构建互联互通的全民健康信息平台。 2018 年 4月 16 日，国务院召开常务会议，审议并原则通过了关于促进 “互联网 +医疗健康 ”发展的指导意见。意见鼓励 “互联网 +医疗健康 ”发展， 包括健全 “互联网 +医疗健康 ”服务体系、完善 “互联网 +医疗健康 ”的支撑体系、加强行业监管和安全保障等 3个方面内容 ，表明了政府对于支持 “互联网 +医疗健康 ”的鲜明态度以及对医疗行业的关注。 请务必阅读正文 后的 声明及说明 9 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 表 3： 2015 年 -2017 年与医疗信息化相关的重要政策法规 时间 政策 2015 年 3 月 全国医疗卫生服务体系规划纲要（ 2015-2020） 2015 年 7 月 国务院关于积极推进“互联网 +”行动指导意见 2015 年 9 月 国务院办公厅关于推进分级诊疗制度建设 的指导意见 2016 年 6 月 关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见 2016 年 8 月 全民健康保障工程建设规划 2017 年 1 月 “十三五”卫生与健康规划 2017 年 2 月 关于印发电子病历应用管理规范（试行）的通知 2017 年 7 月 新一代人工智能发展规划 2017 年 9 月 卫计委划拨 4.35 亿专项资金用于委属医院信息系统集成建设 2017 年 12 月 医院信息化建设应用技术指引（ 2017 年版） 2018 年 4 月 全国医院信息化建设标准与规范（试行） 数据来源：东北证券 2.3. 外因之二：医疗 IT 产品处于更新换代新周期 ，产品需求加速释放 据统计，一般 CIS 产品 更新周期约为 5 年， HIS 产品 更新周期约为 10 年。 产品更新升级主 要原因有二：一是因为新技术的发展，比如图像处理技术的发展推动图像 分辨率大幅提升，为满足新需求， PACS 系统应该 升级；二是因为软件公司自身产品升级换代，比如目前卫宁健康主推的 HIS 5.0 和 HIS 5.5 系统，其相比于上一代 HIS 4.0 系统在功能和性能上都有明显提升，在新一代产品推出后，老产品将会停止升级，仅提供运维服务，但客户需求日益增加，从而产生系统升级换代的需求。 表 4： 不同医疗信息化产品更新周期举例 产品类型 医院 医院等级 更换时间 更新周期 HIS 系统 中国医科大附一医院 三甲 1996 年 2006 年 2016 年 10 年 南昌大学附一医院 三甲 2001 年 2011 年 10 年 仁济医院 三甲 2009 年 2018 年 9 年 CIS 系统 广安门医院 三甲 PACS 系统： 2005 年 2010 年 2016 年 5 年 数据来源：东北证券 2009 年新医改将医疗信息化作为四梁八柱中的一柱，全国范围内医疗机构开启医疗信息化 建设高峰。 从行业增速来看， 2009 年医疗 IT 行业开始加速发展，行业规模开始破百亿元；从 2012 年开始行业增速开始回落， 2014-2016 年行业增速维持相对稳定，约为 13.5%； 2017 年增速再次加速， 2018-2019 年增速有望进一步提升。 现阶段正处于医疗信息化产品更新换代新周期 ，建设势头正当时，医疗 IT 行业有望迎来新一轮景气期 。 请务必阅读正文 后的 声明及说明 10 / 21 Table_PageTop 计算机应用 /行业深度报告 图 4： 2007-2015 年医疗 IT行业规模及增速情况 图 5： 2015-2019 年医疗 IT行业规模及增速情况 数据来源： 赛迪顾问， 东北证券 数据来源： 赛迪顾问， 东北证券 2.4. 外因之三： 新技术落地 ， 加速传统产品升级并催生新需求 近年来， IT 行业新技术频出， 以大数据为代表的新技术加速在医疗行业落地，不仅加速传统医疗 IT 产品升级换代，而且催生新的医疗 IT 需求。 在加速传统产品升级方面， 例如 卫宁健康现在主推 HIS 5.0 和 HIS 5.5 系统，但在研的 HIS 6.0 系统将融合大数据和人工智能等技术，比如 HIS 系统添加临床大数据分析功能、 PACS 系统增加智能阅片等。在催生并满足新需求 方面，创业软件 2017 年在区卫大数据领域已落地“南京市浦口区区域卫生大数据项目”、“桐乡市区域卫生大数据项目”，医院大数据项目中标福建医科大学附属协和医院“医疗大数据挖掘分析平台”项目。2017 年医疗大数据已经从概念产品开始市场化推广阶段 。数据表明， 医疗大数据行业 未来将持续维持 高速增长，目前市场规模超 10 亿元，年均增速 超 30%。 图 6： 2014-2019 年医疗大数据业务市场情况 数据 来源：赛迪顾问、东北证券 注：医疗大数据市场统计仅包含软件及相关服务，不包 含硬件 请务必阅读正文 后的 声明及说明 11 / 21