2018中国互联网证券年度专题分析报告.pptx

2018中国互联网证券年度专题分析报告,分析定义与数据说明互联网证券业务：指证券业务以互联网为媒介，为客户提供的一种基于网络的商业服务，对公司传统业,分析定义数据说明A3算法升级说明,务实施从销售渠道、业务功能、客户管理到平台升级的架构重塑及流程优化，架构符合互联网商业惯例和用户体验的综合金融服务体系。互联网券商：指已经形成一体化互联网证券业务的券商，在互联网平台已经形成集营销、开户、业务办理、证券交易和衍生服务的券商，其经纪业务收入主要来源于互联网经纪业务。数据主要来源于自有数据、官方公开渠道发布、企业年报、企业调研，预测性数据通过公开发布数据和市场调查数据，经过XX独有分析模型整理得出，会根据市场情况进行微调。XX“A3”算法引入了机器学习的方法，使XX的数据更加准确地还原用户的真实行为、更加客观地评价产品的价值。整个算法的升级涉及到数据采集、清洗、计算的全过程：1、采集端：升级SDK以适应安卓7.0以上操作系统的开放API； 通过机器学习算法，升级“非用户主观行为”的过滤算法，在更准确识别的 同时，避免“误杀”2、数据处理端：通过机器学习算法，实现用户碎片行为的补全算法、升级设备唯一性识别算法、增加异常设备行为过滤算法等3、算法模型：引入外部数据源结合XX自有数据形成混合数据源，训练AI算法机器人，部分指标的算法也进行了调整,目录CONTENTS,中国证券市场发展概述中国互联网证券市场现状分析中国互联网证券用户画像分析中国互联网证券机构案例分析中国互联网证券发展趋势分析,0102030405,PART 1,中国证券市场发展概述,2018/5/17,5,2017年中国GDP增速触底回升 金融市场稳定发展近年来，中国不断深化改革开放，推动制造业的发展，GDP一直维持着中高速增长，2017年中国GDP同比增长6.9个百分点，结束了连续8年的下跌趋势。在发展制造业的同时，也稳步推动金融行业的发展，注重金融的融资功能，2017年因监管层加强了金融稳定的监管，社会从金融业的融资规模增量同比有所下滑。总体来看，中国经济、金融市场发展稳定，国内企业仍具有较好的发展环境。,56.97.70%,63.67.40%,68.96.90%,74.46.70%,0.00%,10.00%9.00%8.00%7.00%6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%,0.0,90.080.070.060.050.040.030.020.010.0,2011年,2012年,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2011年-2017年中国GDP与增速,GDP（万亿人民币）,GDP增速,22.87%157631128286-8.49%,1731689.86%,164133-5.22%,178023152936 16.40%-6.82%,-15.00%,0,25000020000015000010000050000,2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年,2011年-2017年社会融资规模增量,融资规模增量（亿人民币）,同比增长率,25.00%194430 20.00%15.00%10.00%9.2% 5.00%0.00%-5.00%-10.00%,82.76.9%,9.30%47.3,7.80%51.9,6,4.303.40,6.105.004.504.40,9.60,22.20,香港深圳,纽约纳斯达克东京上海伦敦欧洲,2017年全球证券交易所市值排行（万亿美元）,深圳上海香港,全球,1624家,223家213家160家,212亿150亿212亿,2017年证券交易所IPO数量和金额榜单（美元）,沪深交易所总市值8.4万亿美元 IPO融资金额领先全球在全球证券交易所市值排行中，上海交易所和深圳交易所分别以5万亿、3.4万亿美元市值排名第4和8位，深圳交易所是2017年全球融资金额最多的证券交易所，其次是上海证券交易所。在IPO常态化，定增逐渐修复的背景下，中国证券交易所的市值仍有进一步放大的空间。,1377亿,数据说明：根据市场公开数据整理，会随市场状况进行微调2018/5/17,2018/5/17,7,137,262,612,622,649,513,523,497,4080,4553,4532,3814,5431,1894,2058,3488,6646,6322,9372,6463,3432,3226,5988,4050,2016Q1,2016Q2,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,2017Q3,2017Q4,IPO发行常态化 新规限制再融资市场规模2017年证券市场IPO436家，累计募资2301亿元，增发募资1.68万亿，公司债募集了1.68万亿。2017年，虽然IPO常态化下规模大增，但定增和减持新规导致定增规模降幅较大，证券市场总体募资规模降低。目前IPO堰塞湖已逐渐化解，定增市场会逐步修复。横向对比来看，公司债和增发是证券市场募资金额最大的方式，IPO募资金额相对较少，2017年，监管层出台政策规范再融资市场，定增和公司债融资金额降幅较大。2016年-2017年A股上市公司融资金额（亿元）,A股IPO,定向增发,公司债,8,证券法规频繁出台 多项监管处罚创历史新高,上市公司股东、董监高减持股份的若干规定,证券公司分类监管规定,5月,6月,2017年2月,9月,第十七届发审委上任之后，IPO审核通过率仅为55.68%。在此之前，400家接受审核的企业未通过数为54家，未通过率仅为13.5%。11月29日上会的3家企业全部被否，在IPO历史上首次出现单日零通过率的现象。2018/5/17,第十六届发审委第十七届发审委,86.5%55.7%,关于修改上市公司非公开发行股票实施细则的决定IPO过会率,证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法证券公司合规管理实施指引退市,股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2017年征求意见稿）罚款,2017年8月28日，欣泰电气正式从深交所退市，转入全国股转系统交易。这是A股市场首起因欺诈上市而遭强制退市的案例。,证监会全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%。,市场禁入44人、同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。禁入,2017年证监会罚没金额超过亿元的行政处罚书共计11张，合计金额超63亿元。罚书,7月历史新高,2018/5/17,9,严把“准入关“,券商在IPO审核长期趋严的背景下，一方面需要提高风险识别水平，保障业务的合规性，加强对上市公司的审核，另一方面也需要加强营销能力，保障成功过会率也是一种较好的发展方式，尽量避免带病上市而产生的连带责任。,提高内控水平和抗风险能力,需要提高内控水平和抗风险能力，保障业务的合规性。此外，还要稳步推进业务转型，力争逐步摆脱“看天吃饭”的属性，不断变革传统业务、拓展财富管理、两融、股权质押、直投、期货、融资租赁等,创新业务。,积极学习国际证券市场,开放外资是一把双刃剑，但无疑会推动国内证券业务的发展，券商需积极进行自身的金融创新，提高自身实力，应对外来资本竞争。并利用开放的对等原则，积极准备进军国际证券市场，扩大国际业务范围，积极拥抱金融科技。,加强主动投资能力,在“去通道”背景下，资管规模增速将大幅放缓，主动资管占比将持续提升，券商资管的竞争格局将变，主动投资能力将成为竞争的关键因素。,Risk andopportunity,IPO趋严,去通道,外资准入,监管趋严,多因素影响证券市场 证券机构风险与机遇并存今年金融市场整体环境变化较大，对各证券机构和金融数据服务机构的营业状况都有所影响，其中，IPO趋严、监管趋严、将放开外资准入和去通道化对证券公司的影响最大，中国证券市场一直在快速发展，那些紧随市场变化，满足用户需求，拥抱互联网创新和金融科技的证券公司来说，未来几年，是一个较好的弯道超车的机会。,2018/5/17,10,证券市场行情分化 普通投资者投资热情降低,-10.67%-17.35%,16.70%,30.20%,中证100,3600350034003300320031003000,3700,2017年上证指数与上证50指数日K线走势图,2900,2800270026002500240023002200,上证指数,上证50指数,证券服务应用日活走势图, 2017年，证券市场“一九”行情分化严重，中证100指数上涨30%，中证1000指数下,跌17%，贵州茅台、平安银行等大盘蓝筹股涨幅超过一倍，A股累计下跌个股超过两千 中小板指只，占比高达77%。经历过长期低估值之后，价值投资得到市场追捧，小盘股估值回落。创业板指 证券服务应用的活跃用户主要是普通投资者，相较于上证指数，因市场整体赚钱效应减 中证1000,弱，证券服务应用月活有所下降。3800, 中国证券登记结算有限公司,3000,1570.8 1709.2 1676.3,125.4,2018/5/17,11,3305.1,16.66%,20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%,3500.03000.02500.02000.01500.01000.0500.00.0,2015H1,2015H2,2016H1,2016H2,2017H1,2017H2,2015年-2017年证券公司营业收入,（亿元）新增投资者数量(万) 环比增长率8.81%2446.51437.0-25.98% -15.93%-35.79%,820.9-22.04%,51.46%861.0,4.64%310.2,60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%-30.00%-40.00%,1000.0900.0800.0700.0600.0500.0400.0300.0200.0100.00.0,经纪业务 证券投资 承销保荐 资产管理 财务顾问 投资咨询,2017年券商各业务营业收入与增长率,营业收入(亿)384.2-26.11%,环比增长率-32.81%-23.63% 34.0,营收收入持续下降 蓝筹股爆发带动证券投资业务高增长受证券市场行情影响，券商2017年经营业绩有所下滑，全年行业营收3113亿，其中经纪业务、承销业务营收降幅较大。2017年，证券市场“一九”行情分化严重，中证100指数上涨30%，中证1000指数下跌17%，受益于蓝筹股上涨，券商证券投资业务营收增幅达51%。,2018/5/17,12,PART 2中国互联网证券市场现状分析,2018/5/17,13,证券监管机构,结算机构,投资机构,证券交易所互联网证券公司金融信息服务公司,期货交易所,期货公司IT服务,基金公司,投资策略服务商信托公司,资金托管银行,互联网证券市场产业图谱：多金融机构参与互联网证券体系所有排序不分先后,14,赋能用户,互联网证券以用户为核心,互联网券商不仅仅是将券商的产品放到互联网上，也不仅仅是线上销售，而是包含了一系列线上化运营和服务，注重对用户赋能。相较于传统证券服务，用户在互联网渠道上的选择范围更广，其主要思路是提供用户需求的产品和服务，凭借品牌优势获取更多用户。,理财,券商交易通道交易仅提供交易功能，作为代理买卖证券的通道。具备通道性的同时重视交易渠道的用户服务，不断优化用户交易体验。接入多方券商的交易通道，为用户提供更多选择。,互联网证券运营模式,互联网证券互联网券商,选股行情浏览辅助决策是一种收费服务产品，主要针对高净值用户展开1对1的线下服务，长尾用户极少顾及。多数服务作为一种基础服务，以提高用户粘性和用户满意度为主。提供咨询浏览和行情分析工具，多数工具为基础服务，以用户自主分析为主。,第三方服务商开户引流围绕代理买卖证券牌照业务进行引流，重视其功能性服务，以线下营销为主。围绕用户需求，提供相应产品，重视品牌效应和用户体验，线上线下联合营销。提供券商平台，用户具有极强的自主性，以低佣金吸引用户流量，线上营销为主。,投资者传统券商互联网券商第三方服务商2018/5/17,2018/5/17,15,华泰证券引领券商互联网转型 线上用户资源竞争激烈2017年12月券商自营APP中，涨乐财富通以604万活跃用户稳居第一，平安证券和国泰君安君弘分别以348万和327万月活位列第二、三位。用户粘性方面，涨乐财富通人均月度使用12.3天，位列第一，其次是小方和智远一户通。在券商互联网转型进程中，华泰证券把握趋势，引领券商展开一系列线上改革，推动证券行业线上发展，其余券商在活跃用户、用户粘性方面的差距不大，用户竞争非常激烈。,604,348,327,283,248,247,233,228,226,219,300200100,700600500400,2017年12月证券机构自营APP活跃用户规模,10.4,10.810.8,11.311.210.8,12.312.112.011.7,国泰君安君弘平安证券金太阳,广发证券易淘金申万宏源大赢家中国银河证券,涨乐财富通小方智远一户通海通e海通财,2017年12月证券机构自营月活top10应用人,均月度使用天数,数据说明：在所选时段内，每月被每个用户平均使用的天数。XX只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果,数据说明：XX只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果,2018/5/17,16,第三方机构占据提前触网优势,已形成寡头垄断局面,3399,882,788,276,269,153,77,62,47,44,150010005000,2000,4000350030002500,2017年12月第三方证券服务应用活跃用户规,模,数据说明：XX只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果,3.483.18,5.104.954.294.03,5.73,6.606.535.90,万得股票优品股票通,大智慧益盟加强版自选股指南针股票,牛股王股票,东方财富网同花顺雪球,2017年12月第三方证券服务应用人均单日,启动次数,数据说明：XX只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果,第三方证券服务应用中，同花顺以3399万活跃用户排名行业第一，其次是东方财富网和大智慧，东方财富作为金融信息服务机构，正在整合西藏东方财富证券业务与线上用户资源，力求打造一体化证券服务体系，其主营业务会由信息服务转变为证券经纪业务，业务间的合作与融合将加速。人均使用方面，东方财富网人均单日启动6.6次，其次是同花顺和雪球，第三方证券服务应用的用户高度集中。,2018/5/17,17,中小型券商有证券业务牌照，却没有客户资源，互联网平台正好补充了券商的短板，截至2017年底，同花顺和43家券商有A股股票开户合作，和74家券商有股票交易合作。,华泰证券已拥有券商行业中最庞大的研发团队，研发人员达538名，2017年累计研发投入4.13亿，坚持研发先行，自主进行 IT 系统的开发建设。,自建研发团队,自建IT系统,券商通道,平台导流,东方财富网收购了西藏同信证券，由互联网平台向互联网券商的转型。完成收购之后，东方财富网同时具备高流量与牌照的优势。,自平台流量,证券业务牌照,大型券商完成转型 中小券商已被第三方平台绑架在证券业务互联网化的进程中，第三方平台布局较早，占据主要地位，在同花顺等平台抢夺了大量用户资源之后，券商普遍意识到互联网化的重要性，开始自建互联网平台。然而，建设互联网平台需要较大的用户资源和流量资源，大型券商凭借自身的实力能够自建，中小型券商只能寻求第三方平台合作，让第三方平台为其导流，导流之后用户的开户行为和交易行为还是停留在第三方平台，券商难以提供增值服务，随着佣金率持续走低，中小券商的议价能力越来越弱，只能形成佣金的恶性竞争，互联网证券有以下三种模式。,券商自建互联网平台,互联网平台收购中小券商,互联网平台与券商合作,同花顺,东方财富网,西藏同信证券,18,传统证券公司,行业高门槛证券业务具有较高的牌照门槛限制，非金融机构很难进入证券行业金融服务专业证券公司具有完善的证券服务体系，更了解如何对接金融产品和用户需求线下网点多券商的主要营销服务仍是以网点为核心，辐射周围人群，在专业服务和针对性服务上更有优势2018/5/17,用户基数大大型互联网科技公司线上用户超过9亿，约等于全网用户，挖掘潜力十分巨大成本低线上服务的研发成本高、服务成本低，综合成本远低于线下服务创新能力强科技公司本身就是创新驱动，行业技术更迭快，研发投入高，更具有创新服务精神,互联网科技公司,金融边界不断模糊 互联网科技巨头入局证券行业国内最早的券商与互联网公司合作是腾讯携手国金证券，国金证券通过腾讯新闻页面率先推出佣金宝，一时引发全市场高度关注。而后，腾讯在2015年连续三轮领投富途证券，并在2017年9月认购了中金公司发行的股份，成为其大股东，继续布局证券业务。微信、支付宝等综合流量平台的出现，加深了金融机构间的融合，也推动金融机构与互联网机构更频繁的合作。因证券业务牌照限制和金融监管合规审慎等原因，互联网科技公司还没有大范围布局证券业务，相较证券业务，代理销售基金业务合规风险较低，牌照更易获得且利润额更大，在互联网科技公司布局完基金业务之后，证券经纪业务是下一个主战场。,2015年，腾讯控股、经纬创投以及红杉资本追投6000万美元作为富途证券的B轮融资。富途证券也被市场称为腾讯系券商。2017年9月20日，腾讯认购中国国际金融有限公司新发行2.075亿股H股，分别占中金发行后H股的12.01%及总股本的4.95%2010年1月，阿里巴巴董事局主席马云和聚众传媒创始人虞锋联合创立云峰基金，目前，云峰基金旗下的云峰证券正在申请证券业牌照，证监会已经接收了资料并决定受理。,2018/5/17,19,互联网证券市场迈入应用成熟期,存量竞争将加剧,H,III,V,VI,VIII,E,G,市场启动期(2013-2014),成熟期(2018-)VII,市场认可度,时间,中国互联网证券市场AMC模型,F2015年中国证券登记结算公司取消一人一户限制2014中信证券、平安证券等六家证券公司获得第一批网络证券业务试点资格。,2012，证监会发布证券账户非现场开户实施暂行办法IVD,探索期(2000-2012)2007年，A股大幅度下跌导致证券市场互联网化进程受阻,高速发展期(2015-2017)2017年6月，移动端开户占比超过95%，成交量占比增速减缓，移动端活跃用户已经趋于稳定,CIIB2005年国务院办公厅印发关于加快电子商务发展的若干意见,自开设证券市场以来，围绕证券交易的互联网化、移动化一直在不断衍化、发展。2000年，证监会和证券业协会联合发布两部互联网证券委托管理办法，正式从监管层面承认互联网证券的发展，标志着我国互联网证券市场正式起步。,2014年，证监会发放了第一批网络证券业务试点资格，证券业务在网络端基本实现全业务操作，互联网证券市场进入高速发展期。截至2017年末，投资者移动端开户占比达96%，超过98%的证券投资用户使用手机证券服务，证券市场互联网进程已进入成熟应用期。,2000年证监会和证券业协会联合发布网上证券委托暂行管理办法证券公司网上委托业务核准程序IA,2018/5/17,20,证券市场投资者数量移动端证券服务应用月活跃用户,1.33亿1亿,2017年证券市场投资者数量占比,36.8%63.2%,2017年移动端成交量占比,证券C端业务完全互联网化 移动应用端成证券投资主要接口中国证券市场虽然起步较晚，但却是第一个实现全交易流程线上化的国家，截至2017年底，中国证券交易类应用累计有289个，独立证券开户类应用有38个，多数交易类应用端都有开户功能。截至到2017年底，移动端开户占比达96.1%，基本实现了全移动端开户，移动端成交量占证券成交量36.8%，证券服务应用的月活为1亿，活跃用户规模接近证券市场投资人数。,移动端其他,98.6%1.2%,2017年移动端开户占比,证券交易类应用独立开户类应用,289个38个,移动端PC端和其他2017年证券类应用数量统计,21,智能应用全新推出了涨乐智能家族、全景行情、超级账户、严选理财四大核心模块，采用了时下热门的人工智能、云计算等前沿应用科学，为客户提供全新维度的综合服务。2018/5/17,智能选股将资深投资顾问的价值判断逻辑与大数据筛选结合，分析客户的实际持仓和收益情况，为客户提供持仓诊断、个股诊断和换股建议。,社区平台打造垂直性的证劵投资社区，降低体验投资门槛，无需一分钱成本，即可体验极大的互动性、趣味性和学习性，提高用户留存和使用时间。,证券类应用功能服务全面化发展 发展策略分化科技推动证券类服务APP在功能服务方面不断升级，智能盯盘、相似K线、成本分析等科技应用等成为应用标配。在谋求科技转型之余，各券商也在采用不同的发展策略，力求移动应用实现个性化和科技化。涨乐财富通计划打造智能应用，平安证券主推智能选股和智能投顾，国泰君安仍然十分重视移动应用社区化，打造投资者交流学习的平台。,功能性应用,科技应用,投资者娱乐教育,APP名称,开户 一键申购 智能选股 智能盯盘 相似K线 成本分析 数据分析,智能投顾,账户可视化,直播,跟牛人,社区,小游戏,模拟炒股,涨乐财富通,平安证券国泰君安君弘,广发证券易淘金,安信手机证券,2018/5/17,22,以用户为中心 结合场景拓展用户权益类增值服务对券商发展利好,移动应用APP涨乐财富通国泰君安君弘平安证券广发证券易淘金海通e海通财安信手机证券,积分名称乐米君元宝积分积分积分安币、安豆,积分有效期次年年末分类决定期限1年次年年末当年年末1年,积分使用乐米商城君元宝商城积分商城积分商城积分商城网上商城,驱动使用,每日签到每日大转盘猜涨跌网店每日签到公众号每日签到,首次引导转化, 新人礼包 绑定资金账户 转入资产 积分商城新用户奖励 使用新功能,消费转化,购买理财提高交易佣金购买沪深Level2购买研究报告,完善服务,做问卷完成评价投顾评价意见反馈参与个股评论,积分作用,积分获取,积分使用,积分商城,积分活动,积分商城保障积分的有效性，连接用户行,为与商品价值。积分商城中还能绑定券商产品，促进用户首次使用转化，体验公司高端服务。,多数积分商城还推出幸运大转盘等活动，,一方面能扩大积分的使用范围，另一方面能增大积分活动的趣味性，让每一个用户都有兴趣参与到积分活动中。,2018/5/17,23,围绕投资者核心需求,多类型解决方案逐渐落地,366.6%近1年收益率,253.18%近6个月收益率,111.11%近3个月收益率,48.2%近1个月收益率,实盘历史持仓状态今日操作,股票仓位成交日期成交时间,月周转率盈亏率成交价,最大回撤率成本价成交仓位,23%26.3315.2%,99%2017.12.1814：20,73%13%24.32,60%40%20%0%-20%,收益率对比图TA的累计收益,中证800,证券投资类用户核心需求是财富增值需求，实盘操作中，如何获取有效投资参考和优质产品服务是投资者最大的疑惑，基于对用户需求的分析，各券商推出了不同的解决方案。华泰证券在投资端落地多款智能分析工具，以科技驱动用户财富增值；服务端，培养大量投资顾问并适配前沿投资模式为用户提供投资咨询服务；产品端，以严选等方式帮助投资者选择优质产品。安信证券以智能+实盘双轮驱动用户财富增长。科技端，运用前沿技术打造“A股机器人”，以量化交易和机器学习相结合的方式为投资者提供投资参考；实盘端，每日实时展示“高手”交易记录和收益结果辅助用户投资。解决方案案例安信实盘晒,2018/5/17,24,PART 3中国互联网证券用户画像分析,2018/5/17,25,男性 一线城市 24-35岁 高消费能力,性别比例,主要城市分布,年龄分布,消费人群占比,证券服务应用男女比例为4：1，男性用户更热衷于股票投资，愿意承受更大的风险以获取超额收益。,证券投资用户消费水平较强，中等以上消费者占总用户84%，此类用户具有较高的消费转化能力，愿意为信息、培训等服务付费，用户价值高。,在证券服务应用用户省市分布中，广东、上海和江苏的用户占比最多，上海市用户占比超过8%，是全国证券投资用户最多的城市。,证券投资用户年龄主要分布在24-35岁，占总用户的72%，此年龄段用户处于事业成长期，对投资理财需求较大，风险承受能力较强。,19%81%,广东上海江苏,12.64%8.37%8.10%,4.711.418.1,44.4,21.4,低消费人群中低消费人群中等消费人群中高消费人群高消费人群,2018/5/17,26,1.80,1.81,1.82,1.35,1.81,1.85,1.47,1.50,1.58,1.84,1.14,1.00,1.12,1.30,1.33,1.54,1.62,1.40,2.26,0.97,1.32,1.69,1.30,1.12,1.06,1.21,1.23,1.30,1.27,0.94,90%80%70%60%50%,100%,覆盖率,TGI,爱理财 也爱品质生活 证券服务类用户求知欲强，对浏览器和综合资讯有很高的需求，同时，因用户经常在移动端进行资金交易，用户安全意识高，十分注重移动端安全管理。 证券服务应用时常涉及到银证转账，与银行服务应用具有较高的协同性，证券服务也是满足用户的理财需求，用户因风险偏好不同会选择不同的理财应用，总体来看，证券服务应用用户高度关注投资理财应用。 在关注投资理财的同时，也关注天气、综合电商、移动音乐等高品质应用，注重生活的舒适感，享受理财收益带来的丰富物质生活。2017年证券服务应用领域用户行业偏好top榜,40%30%20%10%0%数据说明不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果,27,左手证券交易 右手综合资讯 证券类用户喜爱内容类资讯,新闻资讯,证券服务应用,综合资讯应用腾讯新闻今日头条凤凰新闻,人群渗透(%)33.28%32.67%14.73%,人群应用TGI2.091.891.90,搜狐新闻网易新闻新浪新闻天天快报一点资讯趣头条,11.98%11.39%8.21%7.86%5.39%3.75%,2.582.342.811.512.171.84,UC头条,1.52%,1.97, 证券服务类应用在开市时间最活跃，休市之后，用户们通过各类综合资讯应用了解新闻时事，关注上市公司的经营状况。 证券类用户更加关注内容类咨询应用，搜狐新闻、网易新闻、新浪新闻更加重视用户学习，推送更多理财教育类的资讯，得到证券类用户的喜爱。2017年证券服务应用与综合资讯应用分时用户活跃人数,数据说明：XX只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度XX基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果 XX2018/5/17,2018/5/17,28,1.58,1.84,2.26,1.07,1.71,1.51,1.74,2.31,1.09,1.85,1.72,1.06,35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%,40.0%,证券服务应用金融行业活跃偏好人数,覆盖率,TGI,不爱借账消费 记账需求有待满足 证券服务类用户并非关注所有的金融服务，相较于其他金融服务，他们对网络借贷、消费金融和信用服务没有明显的应用偏好，网络借贷和消费金融主要服务于资金紧缺人群，用户偏向年轻化，与证券类人群完全不同，证券类用户更关注投资理财和金融工具。 证券类用户在理财方面有多方面需求，包含记账、购买理财产品、购买基金、P2P投资、信用卡管理等等，投资理财中应用偏好最高的是记账理财应用网易有钱。,2.98,2.74,2.67,2.28,2.06,1.97,1.92,1.91,1.78,1.78,2.802.602.402.202.001.801.60,3.00,3.20,证券类用户对投资理财APP偏好（TGI）,