污染防治攻坚战系列报告有色篇：环保政策，促有色行业竞争格局改变.pdf

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2018 年 6 月 15 日 有色金属 环保政策，促有色行业竞争格局改变 污染防治攻坚战系列报告有色篇 行业深度 有色企业 污染 仍然 严重，环保治理 仍需坚持 2016 年有色金属冶炼和压延加工业、有色金属矿采选业工业废气排放量占全国工业废气排放量 5.94%；废水排放量占全国的 4.27%；固体废弃物排放量占全国 16.62%。 2016 年有色金属生产环节污染仍然较为严重 ，环保治理仍需坚持进行。 环保政策趋严趋势不减，有色企业整改势在必行 2018 年 1 月 1 日， 中华人民共和国环境保护税法 正式开始实施。此次“费改税”实现从排污费制度向环保税制度的转移，鼓励企业自主控制污染物排放量。截至 2018 年 6 月，国家级层面陆续发布了数十条与有色金属企业生产相关的环保条文。随着环保督察组“回头看”、 有色金属工业发展规划（ 2016-2020 年）以及“蓝天保卫战”的实施，我们预计未来环保政策趋严趋势不减，有色企业整改势在必行。 有色企业成本上升，行业竞争格局或将改变 随着环保标准 的提升，增加环保设备以及全流程排放处理，有色企业成本上升毋庸置疑。 短期： 受到环保政策影响，形成供应冲击，可能会带动金属价格上涨，龙头企业受益。 中长期： 随着环保标准的不断提高，行业进入门槛 上升 ，供给增量有限，行业集中度进一步提升，行业龙头受益。此外随 着国家对再生金属行业支持政策的不断出台和优化，再生金属行业规模有望 不断提升，未来发展空间广阔。 投资建议： 环保标准提升，通过成本内化改变行业竞争格局，准入门槛提高，保护行业现有参与者市场份额，行业集中度或将进一步提高。基于此判断，我们认为行业龙头有望充分受益， 推荐江西铜业 （铜）、云铝股份（铝） 、驰宏锌锗 （锌） 、锡业股份 （锡） 。 风险分析： 环保政策执行不达预期，行业集中度提升缓慢。 证券 代码 公司 名称 股价 （元） EPS（元） PE（ X） 投资 评级 17A 18E 19E 17A 18E 19E 600362 江西铜业 16.94 0.46 0.93 1.49 37 18 11 买入 000807 云铝股份 6.16 0.25 0.38 0.59 24 16 11 买入 600497 驰宏锌锗 5.67 0.23 0.23 0.34 25 25 16 买入 000960 锡业股份 13.44 0.42 0.77 0.82 32 18 16 买入 资料来源： Wind，光大证券研究所预测，股价时间为 2018 年 06 月 13 日 买入（维持） 分析师 李伟峰 (执业证书编号： S0930514050002) 021-22169122 liweifengebscn 刘慨昂 (执业证书编号： S0930518050001) 021-22169110 liukaebscn 行业与上证指数对比图 - 1 0 %3%15%28%40%0 4 - 1 7 0 7 - 1 7 1 0 - 1 7 0 1 - 1 8有色金属 沪深 300 资料来源： Wind 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目 录 1、 环保背景：环境保护，重中之重 . 3 1.1、 环保趋严趋势不减，投资力度稳步提升 . 3 1.2、 环保政策频频，环境治理信念坚定 . 3 2、 有色金属：采选冶环节与环保密切相关 . 5 2.1、 有色生产环节对生态环境影响 . 5 2.2、 有色生产环节的污染物分析 . 7 2.3、 举例：锂采选冶环节，受环保影响部分 . 10 3、 有色金属：环保对板块的短中长期影响 . 21 3.1、 短期影响（ 1-3 年）：事件驱动，供给受限 . 21 3.2、 中期 影响（ 3-5 年）：十三五发展规划发布，引导有色金属行业改革 . 24 3.3、 长期影响（ 5-10 年）：行业集中度提升，再生金属有望兴起 . 26 4、 投资建议 . 32 4.1、 江西铜业 . 32 4.2、 云铝股份 . 33 4.3、 驰宏锌锗 . 33 4.4、 锡业股份 . 34 5、 风险提示 . 35 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 1、 环保背景：环境保护，重中之重 1.1、 环保趋严趋势不减，投资力度稳步提升 环保趋严趋势不减，投资力度稳步提升。“ 污染防治”已成为三大攻坚战之一，是国家关注的“千年大计”。 全国环保投资体量大幅增长，从 2000 年到 2016 年提升逾 8 倍，已达 8000 亿元 /年。 图 1： 全国环境污染治理投资 年度 总额 （单位：亿元） 图 2： 全国环境污染治理投资 年度分项增速 0100020003000400050006000700080009000环境基础设施建设：排水 环境基础设施建设：园林绿化环境基础设施建设：市容环境卫生 工业环保：工业污染源治理工业环保：建设项目 “三同时 ”环保投资“十二五”期间：全国环保投资总额约 8000 亿元 / 年- 40%- 20%0%20%40%60%80%100%2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016环境基础设施建设 :排水、园林绿化、市容环境卫生工业环保：工业污染源治理工业环保：建设项目 “三同时 ”环保投资2006 - 2008 ：“三同时”环保投资2008 - 2010 ：环境基础设施建设2012 - 2014 ：环境基建 & 工业污染源治理资料来源： Wind、光大证券研究所 注：全国环境污染治理投资口径包含环境基建、“三同时”、工业污治理投资，环境基建项目扣除燃气和集中供热，下同 资料来源： Wind、光大证券研究所 1.2、 环保政策频频，环境治理信念坚定 2018 年以来环保政策频频，国家环境治理信念坚定。 表 1：截至 2018 年 3 月份环保新规梳理 政 策 出台部门 时间 中华人民共和国环境保护税法 全国人民代表大会常务委员会 自 2018 年 1 月 1 日起施行 中华人民共和国水污染防治法 全国人民代表大会常务委员会 自 2018 年 1 月 1 日起施行 禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案 国务院 自 2018 年 1 月 1 日起施行 关于发布 生态环境部 政府信息主动公开基本目录的公告 生态环境部 2018 年 1 月 1 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废汽车压件 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物 环境保护控制标准 -废塑料 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -供拆卸的船舶及其他浮动结构体 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废五金电器 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废电线电缆 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废电机 生态环境部 、国家 质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废有色金属 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废钢铁 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -废纸或纸板 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准 -木、木制品废料 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 进口可用作原 料的固体废物环境保护控制标准 -冶炼渣 生态环境部 、国家质量监督检验检疫总局 2018 年 1 月 4 日 制浆造纸工业污染防治可行技术指南 生态环境部 2018 年 1 月 5 日 关于发布国家先进污染防治技术目录（固体废物处理处置、环境噪声与振动控制领域） 2017 年的公告 生态环境部 2018 年 1 月 8 日 污染防治可行技术指南编制导则 生态环境部 2018 年 1 月 11 日 畜禽规模养殖场粪污资源化利用设施建设规范（试行） 农业部 2018 年 1 月 11 日 关于发布国家环境保护标准污染防治可行技术指南编制导则的公告 生 态环境部 2018 年 1 月 11 日 饮料酒制造业污染防治技术政策 生态环境部 2018 年 1 月 11 日 船舶水污染防治技术政策 生态环境部 2018 年 1 月 11 日 关于京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值的公告 生态环境部 2018 年 1 月 16 日 氨法烟气脱硫工程通用技术规范 生态环境部 2018 年 1 月 16 日 石灰石 /石灰 -石膏湿法烟气脱硫工程通用技术规范 生态环境部 2018 年 1 月 16 日 烟气循环流化床法烟气脱硫工程通用技术规范 生态环境部 2018 年 1 月 16 日 排污许可管理办法（试行） 生态环境部 2018 年 1 月 17 日 知识产权重点支持产业目录（ 2018 年本） 国家知识产权局 2018 年 1 月 23 日 烟气脱硝催化剂再生技术规范 国标委 2018 年 1 月 24 日 关于印发 的通告 工信部 2018 年 1 月 26 日 新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法 工信部、科技部、 生态环境部 、交通运输部、商务部、质检总局、能源局 2018 年 1 月 26 日 环境保护综合名录（ 2017 年版 生态环境部 2018 年 2 月 06 日 关于建设项目未批先建违法行 为法律适用问题的意见 生态环境部 2018 年 2 月 22 日 2018 年能源工作指导意见 国家能源局 2018 年 2 月 26 日 关于印发生活垃圾焚烧发电 建设项目环境准入条件 (试行 )的通知 生态环境部 2018 年 3 月 5 日 土壤污染防治行动计划 北京市环境保护局、北京市规划和国土资源 管理委员会 2018 年 3 月 16 日 关于深入做好首台（套）重大技术装备保险补偿机制试点工作的通知 财政部、工业和信息化部、中国银行保险监督管理委员会 2018 年 3 月 21 日 国务院关于机构设置的通知 国务院 2018 年 3 月 22 日 生态环境部公告集中式地表水饮用水水源地突发环境事件应急预案编制指南 (试行 ) 生态环境部 2018 年 3 月 23 日 污染源源强核算技术指南 火电 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 污染源源强核算技术指南 制浆造纸 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 污染源源强核算技术指南 水泥工业 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 污染源源强核算技术指南 钢铁工业 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 污染源源强核算技术指南 准则 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 “绿盾 2018”自然保护区监督 检查专项行动实施方案 生态环境部 、国土资源部、水利部、农业部、国家林业局、中国科学院、国家海洋局 2018 年 3 月 27 日 关于发布排污单位环境管理台账及排污许可证执行报告技术规范 总则（试行）国家环境保护标准的公告 生态环境部 2018 年 3 月 27 日 关于环境保护税有关问题的通知 财政部、税务总局、生态环境部 2018 年 3 月 30 日 资料来源： 各部委官网 2、 有色 金属 ：采选冶环节与环保密切相关 2.1、 有色生产 环节对生态环境影响 近几年随着全球工业化程度的不断提高，原材料 作为经营活动的必要原料 ，需求量大幅增加。原材 料行业的 迅猛发展虽然 为全球经济高速发展提供有效支撑，但也同时引发 生态环境破坏的问题。 下文我们针对矿冶行业生产活动对生态环境的影响进行了详细分析，矿冶行业生产活动主要包括三个环节：矿石采掘，选矿和冶炼。 2.1.1、 采矿环节 采矿（采掘）是重要的矿业活动。采矿是在地表或地下开采矿产资源的统称，包括金属矿和非金属矿的开采。采矿活动也可分为煤矿类和非煤矿类的矿物开采，能源矿产和非能源矿产的开采等。 在矿石开采中，对土地（山体、土壤、植被）的破坏非常严重，如露天开矿直接破坏地表植被及地下土层，导致所在区域的矿山或地层其结构失 衡，对植物及动物的多样性产生影响；另外，在矿石开采过程中，所产生的废渣、废料、尾矿、矸石等固体废弃物中，往往含有酸性、碱性以及有毒有害等成分，直接污染山体或土壤；这些固体废弃物与排放的废水结合，再通过地表水的蔓延，又对地下水造成污染；在采矿过程中，还产生粉尘、烟尘、废气和毒气等，排放到空气中，对大气造成重大污染等。 表 2： 采矿活动及其产生的环境问题 矿业活动 环境要素 矿业活动对矿山环境的作用形式 产生的主要环境问题 采矿 地面环境 地面开挖；地下采空；废渣、矸 石、尾矿在地面堆放等 占用大面积地表；植 被破坏；地面沉陷；山体崩塌；水土流失；土壤污染；土地退化或沙化等 大气环境 废气排放；烟尘、粉尘排放； 废渣及有害物质的排放等 大气污染；酸雨 水环境 废水排放；地下水位降低；矿 渣、尾矿排放等 水质污染；水位下降；破 坏水环境的均衡等 资料来源：矿山企业生态环境及其生态工程研究，苗泽华，孙文博 2.1.2、 选矿环节 选矿是矿业活动及矿产品生产中最为重要的环节。选矿一般是指运用物理或化学等方法将矿物原料中的有用矿物和无用矿物（通常称脉石）或有害矿物分开，或将多种有用矿物分离开的工艺过程。选矿又称为“矿物加 工”，是对开采的矿物中有利用价值的矿物提纯、改性的过程。在矿产品中，有用成分富集的矿物称精矿，而无用成分富集的则称尾矿，有用成分含量介于精矿和尾矿之间，需进一步处理的称为中矿。 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -6- 证券研究报告 表 3：选矿方法 选矿方法 具体内容 重力选矿 重力选矿是指利用被选矿物颗粒间比重、粒度、形状的差异及他们在介质中的运动速率和方向的不同 , 使之彼此分离的选矿方法。 磁力选矿 磁力选矿是根据被分选矿物颗粒间磁性的差异及它们在磁场中所受磁力的大小 ,进行矿物分离。只要被分离矿物或矿物结合体具有适合的磁性差异和合适的粒度 , 几乎都可以 用磁选进行选矿。 电力选矿 电力选矿是利用各种被分选矿物的导电率及其在电场中荷电程度不同 , 使之在电场力、机械力和重力的联合作用下而分离的选矿方法。 化学选矿 化学选矿主要是通过化学作用 , 将矿石中的有用组分转变为易溶于水或其它溶剂内的物质 , 从而得以分离提取。 浮游选矿 浮游选矿是利用各种矿物表面物理化学性质的差异 ,并借助选矿药剂的作用扩大这种差异 , 造成各种矿物表面具有不同的湿润性 , 通过充气、加温、搅拌等过程 , 使某种或几种矿物粘附于泡沫之上而从矿浆中浮出 ,另外一些矿物留在矿浆中。 摩擦选矿 摩擦选矿是利用矿石中有用矿物于废石对同意倾斜表面的不同摩擦系数而进行分选的一种选矿方法。 粘附选矿 粘附选矿又称油脂选矿 , 是利用不同矿物对粘附剂 (油脂 )的粘附性差异而进行分选的选矿方法。 絮凝浮游法 絮凝浮游法是一种处理有用矿物极其微细的矿石的选矿方法 , 其直径一般在 20 微米一下。浮游时 , 在特定的介 质条件下 , 加入一定的高分子化合物 , 使有用矿物或脉石矿进行选择性的絮凝 , 然后加入捕收剂将其浮出。 资料来源：浅谈矿产资源的选矿及其方法，樊水龙 选矿也正是按照可利用价值从大到小的原则，将矿物进 行选择、处置的过程。在选矿准备阶段，矿石及原料堆放、设备、设施等都要占用土地，对地表及地下产生不同的污染及影响；在选矿工艺流程中，矿石 粉碎过程（包括破碎、磨矿、超细粉碎、超微粉碎等阶段）中，将产生 大量 的 颗粒和粉尘及有害气体、液体等；在矿物筛选过程中，将产生废气、粉尘及尾矿，在洗选过程中，产生精矿浓缩溢流水、尾矿水等。因此，选矿也对土地、空气和水产生各类污染，影响与破坏了生态环境。 表 4：选矿活动及其产生的环境问题 矿业活动 环境要素 矿业活动对矿山环境的作用形式 产生的主要环境问题 选矿 地面环境 原矿、 精矿的堆放；采选后的废渣、尾矿；尾矿残留药剂等 占用大面积地面；周边土地荒漠化；土壤污染；尾矿库崩塌引起的泥石流；引发安全事故等 大气环境 选矿中产生的废气、粉尘；尾矿 产生的有毒有害气体等 大气污染；酸雨；温室效应等 水环境 精矿浓缩溢流水、尾矿水以及生活污水；运用化学方法选矿所产生的有害液体（如残留在尾矿中的氯化物、氰化物、硫化物等） 地面水域及地下水遭受污染；农田污染；人畜中毒；破坏生物多样性等。 资料来源：矿山企业生态环境及其生态工程研究，苗泽华，孙文博 2.1.3、 冶炼环节 冶炼是一种提炼技术，用 于焙烧、熔炼、电解以及使用化学药剂等方法把矿石中的金属提取出来，也是对金属矿物进行提炼的过程；在冶炼过程中，通过减少金属中所含的杂质或增加金属中某种成分，冶炼成社会及经济发展所需要的金属。在金属矿石冶炼过程中，产生的废水含有酸性物质和大量重金属（如铜、铅、铬、锌等）和有毒有害物质（如砷、镉、汞、氰化物）等；产生大量废弃物（如矿渣、粉煤灰、钢渣、高炉渣和生活垃圾等）；产生的废气（如：钢铁冶炼窑炉生产过程产生的含尘及有害气体，冶炼、烧焦及钢材酸洗过程中产生的废气等）。在冶炼过程中，也产生大量的废水、废气、废物和 生活垃圾等。这也对土地、空气和水产生严重污染与破坏。 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -7- 证券研究报告 表 5： 冶炼活动及其产生的环境问题 矿业活动 环境要素 矿业活动对矿山环境的作用形式 产生的主要环境问题 冶炼 地面环境 冶炼前原材料的堆放，冶炼产生的废渣、粉煤灰等 地表环境及生物受损；周边土地污染；重金属对土壤的腐蚀；居住环境恶化 大气环境 冶炼过程中产生的废气、粉尘等 大气污染；酸雨 水环境 冶炼过程中产生含有重金属及有毒有害的废水、废液及化学物质等 地面及地下水污染等 资料来源：矿山企业生态环境及其生态工程研究，苗泽华，孙文博 2.2、 有色生产环节的 污染物分析 有色 行业 生产环节 将 产生大量的废水、废气和固体废物 ，对于生态环境形成破坏 。 2.2.1、 废水 废水简介 矿山活动的各道工序都会有废水产生，尤其是有色的重金属废水，它成分复杂，不易被生物降解，如不进行处理直接排放，将会对整个生态造成严重的影响。 表 6：废水分类 分类类别 废水总类 按：废水来源 矿山废水 冶炼废水 加工废水 按：废水污染物 酸性废水 碱性废水 含氰废水 含氟废水 各种重金属废水 含油类废水 含放射性废水 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及 其处理技术，黄远东等 2013 年，有色金属冶炼和压延加工业、有色金属矿采选业排放的重金属污染物（汞、镉、六价铬、总铬、铅、砷）为 138.52 t，占全国工业企业重金属排放量的 32.6 %。 表 7：有色金属矿采选业排放的重金属污染物 项目 排放量（吨） 比例 % 汞 0.259 61.2 镉 14.7 85.7 六价铬 2.67 4.6 铅 57.78 77.98 砷 56.8 50.9 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -8- 证券研究报告 废水整治 有色金属生产 活动的各个环节产生 的废水需要得到及时处理和整治后才可对外排放。处理废水的方法有多种，包括中和沉淀法、硫化物沉淀法、离子交换法、吸附法、 HDS 工艺、膜分离法和生物法等。 表 8：废水整治 废水整治方法 具体内容 中和沉淀法 主要采用石灰或石灰石，将金属阳离子转化为沉淀，再通过过滤等相应的技术将其分离。 硫化物沉淀法 利用硫化剂将废水中的重金属转化成不溶或难溶的硫化物沉淀，然后再使用气浮法使沉淀上浮，从而达到分 离去除或者综合回收沉淀物的目的。 离子交换法 利用天然的或者人工合成的固态离子 交换树脂，使之与废水当中的金属阳离子 交换，从而去除重金属。 吸附法 应用最广泛的吸附材料是活性炭。目前最新的吸附材料有碳纳米管，其可以去除的有色金属离子有铅、镉、 铜和镍等。 HDS 工艺 对传统石灰中和法的革新和发展，增加了底泥回流系统和药剂 /底泥混合系统，从而提高了中和废水沉降性能和处理污泥的含固率。 膜分离法 利用具有选择透过性能的薄膜，某些分子可以透过薄膜，其他的被阻隔。按阻留微粒的尺寸大小，膜技术有 微滤、超滤、纳滤、反渗透和电渗析等。 生物法 微生物在其正常的新陈代谢过程中将废水中的化合物分解或使重金属被细菌吸附，最终随着生物膜 的脱落去除污染物。 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 2.2.2、 废气 在有色金属 生产 活动的三个环节中，均会产生 有毒有害 气体 。 表 9：废气 类型 矿业活动过程 废气类型 采矿、选矿 以粉尘为主 有色金属冶炼 含硫、氟或氯的冶炼废气 有色金属加工 含酸、含碱废气 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 由于有色金属生产 过程中产生的废气成分一般为无机物，结构复杂，排放量较大，故难以治理。在某些有色金属冶炼过程中，汞、镉、砷等污染物会随高温烟气排出，其中有色金属冶 炼是汞排放的最主要来源。 废气整治 有色金属矿业活动中产生的废气整治方法因废气成分不同而各异。主要有采选矿矿井粉尘处理技术和含硫烟气的处理技术。 方法一：矿井粉尘处理技术 表 10：矿井粉尘处理技术 矿井粉尘处理技术 具体内容 控制尘源 喷雾法是使水通过喷雾器，形成细微水滴，以一定速度进入含尘空气，使颗粒与水滴相碰撞从而被去除；水封爆破是指将塑料水袋放入炮孔内不同位置，在爆破作用的高温高压下将水袋炸裂成细微水雾，达到降尘的目的。 控制粉尘传播 干式除尘有重力沉降室、干式电除尘器等；湿式除尘有水幕除尘、泡沫 除尘、水浴除尘和荷电水雾除尘器等。例如水幕除尘和水浴除尘是通过喷头产生细小的水雾，使水雾和粉尘碰撞，由于凝聚、增重而被捕集，去除粉尘。 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -9- 证券研究报告 方法二：含硫烟气的处理技术 表 11：含硫烟气的处理技术 含硫烟气的处理技术 具体内容 干法 在无液相介入的完全干燥状态下进行，反应产物为干粉状。包括 电子束法、 NADS 氨 肥法、脉冲电晕法等。 半干法 利用高温烟气蒸发吸收液中的水分，使最终产物为干粉状，脱硫 废渣一般抛弃处理。 湿法 脱硫系统位于烟道末端 、除尘器之后，脱硫过程的反应温度低于露点，所以脱硫后的烟气需要再加热才能排出。其中石灰 /石灰石 石膏法是目前运行状况最稳定的脱硫工艺。 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 2.2.3、 固 废 有色金属生产 活动的三个环节中排出的固体废弃物（废渣）为多种，其中主要包括采矿废石、选矿尾矿、冶炼渣、炉渣、脱硫石膏等。多种有害有毒的物质存在于固体废弃物中，如果不经妥善处理排放，会对周围的植被、土壤、水资源等造成严重污染。 固体废弃物含有较高的回收利用价值。 2013，年我国有色金属冶炼和压延加工业排放的 危险废物为 564.4 万吨，占重点调查工业企业的 17.9%，比 2012 年增长了 24.3%。 表 12： 2012 2013 年我国有色金属行业危险固体废弃物排放情况 项目 综合利用 /万 t 处理量 /万 t 贮藏量 /万 t 2012 286.4 68.3 113.4 2013 363.1 61.1 155.8 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 固体废弃物整治 有色金属矿业活动中会产生大量固体废弃物。固体废弃物中有部分能够被重复利用，而其它固废则按照国家规定的有色金属行业废弃物排放标 准进行处理。 方法一：固体废弃物处置 表 13：固体废弃物处理方法 固体废弃物类型 处理方法 采矿产生的废石渣土 就近建设废石场堆放。属于危险废物或者 II 类一般固体废物的废石，其堆放场需要按照国家污染物控制标准进行防渗透，淋水必须收集处理。 选矿产生的尾矿 建设用于堆放尾矿的尾矿库，尾矿库一般利用山洼建库，需要采用防渗漏措施。 冶炼工业废弃物 属于危险废物的一般委托有资质的单位处置，属于一般废弃物的堆存在渣场，新建的渣场要按照国家标准采取防渗漏措施，淋水收集处理。 资料来源：中国有色金属行业的环境 污染及其处理技术，黄远东等 方法二：固体废弃物回收利用方法 表 14：固体废弃物回收利用方法 固体废弃物类型 回收利用方法 矿山废石 可以直接用于修筑堤坝、房屋、道路或充入采空区；可以采用湿法冶炼工艺生产有价金属；可以利用废石填坑平整土地。 矿山尾矿 不少金属尾矿中含有 SiO2、 CaO 等氧化物，可以回收用来生产2018-06-15 有色金属 敬请参阅最后一页特别声明 -10- 证券研究报告 玻璃制品和建筑陶瓷；碳酸盐含量较高的尾矿可以代替石灰石和黏土原料生产水泥，用尾砂代替黏土制砖等等。 冶炼渣 从冶炼渣中回收有价金属，例如采用浮选工艺回收铜熔炼炉渣中的铜，可以提高铜的回收率；用冶 炼渣生产建筑材料，例如用铜水萃渣生产硅酸盐水泥；此外还可用冶炼渣作除锈剂等。 资料来源：中国有色金属行业的环境污染及其处理技术，黄远东等 2.3、 举例：锂 采选冶环节，受环保影响部分 引言： 有色金属 品种众多，我们 特意 选取 了 市场关注度较高 ， 且具有代表性意义的锂 品种 进行 了详细分析阐述。 2.3.1、 锂：采选环节 （环保投入占 总投资的 2.1%） 采选环节对环境的影响 碳酸锂是生产二次锂盐和金属锂制品的基础材料，为锂行业中 用量最大的锂产品。根据锂资源的存在形式，碳酸锂的生产工艺分为盐湖卤水提锂技术和矿石提锂技术。 目前，国外主要 采用盐湖卤水提取工艺生产碳酸锂，而我国由于资源、技术等因素限制，仍以固体矿石工艺提取工艺为主。 图 3：矿石提锂工艺 锂辉石精矿细磨硫酸培烧浸出泥渣分离及洗涤沉淀镁钙盐硫酸锂溶液过滤蒸发浓缩20% 碳酸锂溶液沉淀碳酸锂碳酸锂分离及洗涤干燥碳酸锂成品93% - 98% 硫酸碳酸钙水弃渣石灰乳 纯碱氢氧化镁钙沉淀纯碱饱和溶液热水母液资料来源：金属百科 采选环节主要产生废气、废水、固体废弃物等环境污染物。 废气： 主要采矿时钻孔、爆破、铲装、运输等环节产生的粉尘，爆破环节产生的含 CO、 NOX 等 废气，机械燃油废气，选矿厂有组织排放的粉尘，尾矿库、废石场无组织排放粉尘等。其中对大气环境影响最大的为选矿厂有组织排放的粉尘，尾矿库、废石场无组织排放粉尘。