2018年4月中国钢铁行业高层投资决策参考.pdf

钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 1 版权所有。未经许可，本报告的任何部分不得以任何方式在世界任何地区以任何文字翻印、拷贝、仿制或转载。 本报告的著作权归中商产业研究院所有。本报告是中商产业研究院的研究与统计成果，其性质是供客户内部参考的商业资料。 本报告为有偿提供给购买本报告的客户使用，并仅限于该客户内部使用。未获得中商产业研究院书面授权，任何人不得以任何方式在任何媒体上（包括互联网）公开发布、复制，且不得以任何方式将本报告的内容提供给其他单位或个人使用。 如引用、刊发，需注明出处为“中商产业研究院”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律后果由该客户自行承担，同时中商产业研究院亦认为其行为侵犯了中商产业研究院著作权，中商产业研究院有权依法追究其法律责任。 报告的所有图片、表格及文字内容的版权归中商产业研究院所有。其中，部分图表在标注有数据来源的情况下，版权归属原数据所有公司。中商产业研究院取得数据的途径来源于市场调查、公开资料和第三方购买。 本报告是基于中商产业研究院及其研究员认为可信的公开资料，但中商产业研究院及其研究员均不保证所使 用的公开资料的准确性和完整性，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。 全国统一服务热线： 400-666-1917 深圳总部 ： 深圳市福田中心区红荔路 1001 号银盛大厦 7 层 (团市委办公大楼 ) 中商 北京： 北京市朝阳区东四环中路 41 号嘉泰国际大厦 A 座 20 层 电 话： （ 0755） 25407296 25193390 传 真： （ 0755） 25407715 网 址： askci/ E - mail： askciaskci 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 1 目 录 一、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业运行分析 2 1、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业投资情况 . 2 2、 2018 年 1-3 月份中国钢铁生产总体情况 . 2 3、 2018 年 1-3 月份中国生铁生产情况 . 3 4、 2018 年 1-3 月份中国粗钢生产情况 . 4 5、 2018 年 1-3 月份中国钢材生产情况 . 4 6、 2018 年 1-3 月份中国主要耗钢产品产量 . 5 7、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业进出口情况 . 6 8、 2018 年 1-3 月份中国钢材价格情况 . 7 9、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业经营情况 . 9 二、 2018 年 4 月份中国钢铁行业要闻 10 1、 我国将开展防范“地条钢”死灰复燃和已化解产能复产专项大检查. 10 2、 生态环境部将对“ 2+26”城市钢铁行业开展执法检查 . 10 3、 工信部发布铸造用生铁规范企业名单 . 10 4、 工信部发布动态调整钢铁规范企业名单 . 11 5、 四部门联合发文禁止进口部分炼钢渣 . 11 6、 工信部：今年将对这 187 家钢企开展节能监察 . 11 7、 六部委打响发令枪 1.8 亿吨钢煤去产能将提速 . 11 8、 2018 年钢铁化解过剩产能的工作要点有望近日公布 . 12 9、 3 月份国 内钢铁 PMI 重回荣枯线上方 . 12 10、 中钢协：坚决支持中国政府采取措施应对美国挑战 . 12 11、 冶金商会：中国钢铁行业产能利用率进入基本合理区间 . 13 12、 全年钢材价格区间震荡可能性较大 . 13 13、 国资委：一季度中央钢铁企业实现利润 69 亿元 同比增长 129.8%. 13 14、 中钢协： 3 月下旬重点钢企粗钢日产 178.83 万吨 . 13 15、 多地启动省级环保督察行动 火电钢铁等是重点 . 13 三、 2018 年 1 季度钢铁行业政策环境综述 13 1、钢铁行业产能置换实施办法正式印发 . 14 2、钢企事故隐患排查治理行动即将深入开展 . 17 3、钢铁行业相关环保政策规定持续收紧 . 19 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 2 一、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业运行分析 1、 2018 年 1-3 月份 中国钢铁行业投资情况 2018 年 3 月，随着钢铁行业脱困发展、转型升级渐入佳境，行业投资信心逐渐增强，钢铁行业固定资产投资延续了上月的增长态势，但增速出现环比下降。国家统计局数据显示， 2018 年 1-3 月，我国钢铁行业固定资产投资同比增长 3.4%，增速较 2018年 1-2月下降 2.0个百分点，而上年同期为同比下降 10.1%。 图表 1 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 钢铁行业固定资产投资情况 时间 累计完成（亿元） 同比增长（ %） 当年占全国比重（ %） 2017 年 1-3 月 584.2 -10.1 0.5 2017 年 1-4 月 908.4 -12.4 0.6 2017 年 1-5 月 1274.3 -11.0 0.6 2017 年 1-6 月 1714.0 -11.9 0.6 2017 年 1-7 月 2045.9 -11.8 0.6 2017 年 1-8 月 2399.7 -10.8 0.6 2017 年 1-9 月 2746.9 -11.2 0.6 2017 年 1-10 月 3131.5 -10.2 0.6 2017 年 1-11 月 3475.0 -9.0 0.6 2017 年 1-12 月 3804.2 -7.1 0.6 2018 年 1-2 月 - 5.4 0.6 2018 年 1-3 月 - 3.4 - 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 2、 2018 年 1-3 月份 中国 钢铁生产总体 情况 2018年 3月，北方地区环保限产力度不及预期，钢铁企业对市场预期乐观，钢铁生产多处于高负荷运行状态，推动钢铁行业增加值累计增速持续加快。国家统计局数据显示， 2018 年 1-3 月，我国钢铁行业增加值同比增长 2.9%，增速较 2018年 1-2月和上年同期分别加快 1.2个和 1.9个百分点。从当月表现来看，2018 年 3 月，我国钢铁行业增加 值同比增长 5.2%，增速创出自 2016 以来的最高点。 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 3 图表 2 2017 年 3 月 -2018 年 3 月钢铁行业增加值增长率情况 时间 本月同比 累计同比 2017 年 3 月 -0.2 1.0 2017 年 4 月 0.2 0.8 2017 年 5 月 -1.9 0.4 2017 年 6 月 0.7 0.5 2017 年 7 月 2.1 0.7 2017 年 8 月 0.9 0.7 2017 年 9 月 -1.4 0.6 2017 年 10 月 -1.3 0.5 2017 年 11 月 -2.8 0.4 2017 年 12 月 -1.5 0.3 2018 年 2 月 - 1.7 2018 年 3 月 5.2 2.9 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 3、 2018 年 1-3 月份 中国 生铁生产 情况 2018 年 3 月，由于受环保限产影响相对较大，高炉开工率持续低位运行，生铁累计产量在保持了 15 个月的正增长后再次转负。国家统计局数据显示，2018 年 1-3 月，生铁产量为 17500.4 万吨，同比下降 1.2%，而 2018 年 1-2 月和上年同期分别同比增长 1.7%和 4.1%。国家统计局数据显示， 2018 年 3 月，生铁当月产量为 6045.5 万吨，与前两月平均值相比，增加 379.9 万吨。 图表 3 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 中国生铁产量情况 时间 本月产量 本月同比 累计产量 累计同比 2017 年 3 月 6199.9 1.3 17563.7 4.1 2017 年 4 月 6257.7 5.4 23821.4 4.2 2017 年 5 月 6173.3 -0.1 30047.2 3.3 2017 年 6 月 6167.8 2.2 36255.6 3.4 2017 年 7 月 6207.4 5.1 42420.2 3.5 2017 年 8 月 6260.8 3.8 48670.4 3.6 2017 年 9 月 5959.9 0.0 54614.1 3.2 2017年 10月 6001.5 2.3 60296.5 2.7 2017年 11月 5488.3 -3.5 65614.3 2.3 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 4 2017年 12月 5472.3 -4.4 71075.9 1.8 2018 年 2 月 - - 11331.2 1.7 2018 年 3 月 6045.5 -1.1 17500.4 -1.2 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 4、 2018 年 1-3 月份 中国 粗钢生产 情况 国家统计局数据显示， 2018 年 1-3 月，粗钢产量为 21215.2 万吨，同比增长 5.4%，增速与 2018 年 1-2 月相比，放缓 0.5 个百分点；增速与上年同期相比，加快 0.8 个百分点。从当月产量来看，由于 1、 2 月份有假期因素， 3 月主要产品产量均高于 1-2 月的平均值。国家统计局数据显示， 2018 年 3 月，粗钢当月产量 为 7398.0 万吨，与前两月平均值相比，增加 557.2 万吨。 图表 4 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 中国粗钢产量 情况 时间 本月产量 本月同比 累计产量 累计同比 2017 年 3 月 7199.5 1.8 20109.9 4.6 2017 年 4 月 7277.7 4.8 27387.0 4.6 2017 年 5 月 7225.9 1.8 34683.3 4.4 2017 年 6 月 7323.1 5.7 41974.5 4.6 2017 年 7 月 7402.1 10.3 49155.2 5.1 2017 年 8 月 7459.4 8.7 56640.5 5.6 2017 年 9 月 7182.7 5.3 63873.1 6.3 2017 年 10 月 7236.2 6.1 70950.0 6.1 2017 年 11 月 6615.1 2.2 76480.2 5.7 2017 年 12 月 6704.7 1.8 83172.8 5.7 2018 年 2 月 - - 13681.7 5.9 2018 年 3 月 7398.0 4.5 21215.2 5.4 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 5、 2018 年 1-3 月份 中国 钢材生产 情况 国家统计局数据显示， 2018 年 1-3 月，钢材生产热情持续高涨，产量为24693.1 万吨， 同比增长 4.7%，增速与 2018 年 1-2 月相比， 加快 0.1 个百分点；增速与上年同期相比，钢材加快 2.6 个百分点。从当月产量来看，钢材当月产量为 8976.5 万吨，与前两月平均值相比， 增加 1025.1 万吨。 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 5 图表 5 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 中国成品钢材产量情况 时间 本月产量 本月同比 累计产量 累计同比 2017 年 3 月 9676.4 -0.7 26294.6 2.1 2017 年 4 月 9489.8 0.5 35782.7 1.7 2017 年 5 月 9578.2 -1.9 45367.5 0.8 2017 年 6 月 9756.9 0.7 55154.7 1.1 2017 年 7 月 9667.0 2.7 64855.7 1.1 2017 年 8 月 9676.3 0.5 74517.8 1.2 2017 年 9 月 9356.4 -1.8 82986.3 1.2 2017 年 10 月 9178.5 -1.6 90272.6 1.1 2017 年 11 月 8685.2 -2.9 97298.2 1.1 2017 年 12 月 8778.9 -1.1 104818.3 0.8 2018 年 2 月 - - 15902.8 4.6 2018 年 3 月 8976.5 4.2 24693.1 4.7 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 6、 2018 年 1-3 月份 中国主要耗钢产品产量 2018 年 3 月，国内宏观经济开局平稳，但下行压力依然不减。在此背景下，主要耗钢工业生产运行表现各异，各行业累计增加值增速升降互现。综合影响下，工业用钢需求仍将保持稳定。国家统计局数据显示， 2018 年 1-3 月，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业增加值同比分别增长 4.5%、 8.2%、 10.7%、 6.8%、 4.7%和 9.0%；增速与 2018 年 1-2 月相比，金属制品业、通用设备制造业、运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别回落 1.0 个、 0.9 个、 0.2 个、 0.4 个百分点，专用设备制造业、汽车制造业分别加快 0.4 个、 1.9 个百分点；增速与上年同期相比，金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业分别回落 4.2 个、 2.4 个、 1.6 个、 8.6 个百分点，运输设备制造业、电气机械及器材制造业分别加快 0.6 个、 0.8 个百分点。 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 6 图表 6 2017 年 4 月 -2018 年 3 月主要耗钢工业增加值累计增速走势 数据来源：国家统计局、 中商产业研究院 整理 7、 2018 年 1-3 月份中国钢铁行业进出口情况 2018 年 3 月，钢铁领域国际贸易摩擦不断，钢铁出口市场环境持续恶化，加之我国钢材价格竞争优势渐失，钢材累计出口量继续大幅下滑，但降幅连续两月收窄。海关总署统计数据显示， 2018 年 1-3 月，我国钢材出口量为 1515.0万吨，同比下降 26.4%，降幅较 2018 年 1-2 月收窄 0.7 个百分点，较上年同期扩大 1.4 个百分点。当月来看， 3 月钢材出口量为 565.0 万吨， 较上月增加 80.0万吨，但依然保持相对低位。 图表 7 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 钢材出口情况 时间 本月出口量 本月同比 累计出口量 累计同比 2017 年 3 月 756.0 -24.2 2073.0 -25.0 2017 年 4 月 649.0 -28.0 2721.0 -25.8 2017 年 5 月 698.0 -25.9 3419.0 -25.7 2017 年 6 月 681.0 -37.8 4099.0 -28.0 2017 年 7 月 696.0 -32.4 4795.0 -28.7 2017 年 8 月 652.0 -27.2 5447.0 -28.5 2017 年 9 月 514.0 -41.4 5960.0 -29.8 2017年 10月 497.9 -35.3 6448.8 -30.4 钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 7 2017年 11月 535.0 -34.0 6983.0 -30.7 2017年 12月 567.0 -27.4 7541.0 -30.5 2018 年 1 月 465.0 -36.6 465.0 -36.6 2018 年 2 月 485.0 -14.9 950.0 -27.1 2018 年 3 月 565.0 -25.2 1515.0 -26.4 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 2018 年 3 月，国内钢铁市场供需压力较大，对进口需求形成一定挤压，钢材累计进口量结束了自 2016 年 9 月以来的正增长，累计增速再次跌入负区间。海关总署统计数据显示， 2018 年 1-3 月，我国钢材进口量为 345.0 万吨，同比下降 0.8%，而 2018 年 1-2 月和上年同期分别为同比增长 1.6%和 11.3%。当月来看， 3 月钢材进口量为 123.0 万吨，较上月增加 20.0 万吨。 图表 8 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 钢材进 口情况 时间 本月进 口量 (万吨 ) 本月同比 （ %） 累计进 口量 (万吨 ) 累计同比 （ %） 2017 年 3 月 130.0 2.4 348.0 11.3 2017 年 4 月 108.0 -2.2 456.0 7.8 2017 年 5 月 111.0 1.8 567.0 6.5 2017 年 6 月 113.0 -0.9 680.0 5.3 2017 年 7 月 98.0 -13.3 779.0 2.6 2017 年 8 月 99.0 -11.3 877.0 0.8 2017 年 9 月 124.0 9.3 1001.0 1.8 2017 年 10 月 95.1 -11.9 1096.1 0.5 2017 年 11 月 114.0 1.9 1210.0 0.6 2017 年 12 月 120.0 0.9 1330.0 0.6 2018 年 1 月 119.0 8.9 119.0 8.9 2018 年 2 月 103.0 -5.8 222.0 1.6 2018 年 3 月 123.0 -4.9 345.0 -0.8 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 8、 2018 年 1-3 月份中 国 钢材价格情况 2018年 3月， 一方面市场终端需求启动较慢，另一方面钢铁企业生产加快、钢材社会库存高企，随着市场供需压力进一步加大，国内钢材综合价格指数出现环比下降。中国钢铁工业协会统计数据显示， 2018 年 3 月末，国内钢材综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数分别为 108.67 点、 111.22 点和 107.42钢铁行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全 球商业领袖提供决策咨询 8 点，较 2018 年 2 月末分别下降 6.56 点、 9.14 点和 5.15 点，较上年同期分别上升 6.87 点、 4.02 点和 8.32 点。 图表 9 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 钢材价格指数情况 时间 国内钢材综合价格指数 长材价格指数 板材价格指数 2017 年 3 月末 101.80 107.20 99.10 2017 年 4 月末 92.64 98.48 88.97 2017 年 5 月末 99.27 108.39 93.16 2017 年 6 月末 101.03 106.73 97.86 2017 年 7 月末 106.49 111.77 103.73 2017 年 8 月末 115.30 120.96 111.64 2017 年 9 月末 113.82 118.57 110.86 2017 年 10 月末 115.96 120.10 113.53 2017 年 11 月末 118.66 124.89 114.54 2017 年 12 月末 121.80 128.98 117.37 2018 年 1 月末 114.74 119.64 112.31 2018 年 2 月末 115.23 120.36 112.57 2018 年 3 月末 108.67 111.22 107.42 数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理 2018 年 3 月，国内市场八大品种钢材价格指数环比呈现普降态势。中国钢铁工业协会数据显示， 2018 年 3 月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚 板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板、无缝管的价格指数分别为 110.74 点、 106.27 点、 118.89点、 115.79 点、 103.94 点、 96.55 点、 99.08 点、 104.83 点，与 2018 年 2 月末相比，分别下降 10.5 点、 11.2 点、 3.4 点、 0.7 点、 7.2 点、 4.8 点、 2.1点、 1.3 点；与上年同期相比，除螺纹钢回落 0.33 点外，其他品种依序分别上升 1.53 点、 13.40 点、 13.34 点、 8.39 点、 5.50 点、 4.28 点、 14.86 点。 图表 10 2017 年 3 月 -2018 年 3 月主要钢材品种价格指数情况 时间 高线 6.5 螺纹钢 16 角钢 5# 中厚板20 热轧卷板 2.75 冷轧薄板 1.0 镀锌板0.5 无缝管219*10 2017 年 3 月末 109.21 106.60 105.49 102.45 95.55 91.05 94.80 89.97 2017 年 4 月末 100.59 98.41 96.51 91.26 85.00 81.11 88.74 85.69 2017 年 5 月末 110.33 110.23 104.26 96.07 90.06 83.02 91.68 86.39 2017 年 6 月末 107.07 107.15 106.81 97.94 96.49 86.18 93.89 88.03 2017 年 7 月末 112.91 111.71 111.53 103.79 102.31 92.72 97.66 91.73