2017-2018中国游戏产业研发竞争力分析报告.pptx

（移动游戏）,中国游戏产业研发竞争力分析报告,2017-2018,01 移动游戏市场及研发状况,移动游戏行业研发格局 02,03 十大典型研发企业分析,爆款模式及潜力企业分析 04,目录,CONTENTS,移动游戏市场及研发状况,第,1 章,25.3,2,市场环境爆款驱动移动游戏市场超千亿 研发端分享六成收益近年来，移动游戏市场竞争进入下半场后，用户红利消耗殆尽，市场竞争格局逐渐固化，打破市场平衡的“爆款”成为驱动移动游戏市场增长的重要因素，这促使产品的价值正在放大。不管是国民级游戏王者荣耀，高成功率的“端改手”游戏，还是契合市场的“买量”游戏，这些市场增长因素的核心都是产品。产品依旧为王，凸显的则是研发的价值。据伽马数据测算，2017年移动游戏收入预计将超过千亿元，研发或者研运一体将分享其中超过六成的收入。,64.9%,30.8%,4.3%,2017年Q1-Q3中国移动游戏市场实际销售收入构成,研发商收入,国内产品代理运营收入,海外产品代理运营收入,2.4,125.2,374.8,561.4,29.2% 41.9%3.1 4.4,86.4%8.2,100.8%53.7%12.6,394.9%,209.367.2%,79.1%,2.521.510.549.8%0,4.543.53,3002001000,600500400,中国移动游戏市场实际销售收入（亿元）,中国移动游戏市场实际销售收入（亿元）,同比增长率,3,产品状况年游戏产能超两万款 产品市场成功率下降根据国家版权保护中心游戏产业知识产权申报数据，中国游戏产业产能持续上涨，年研发游戏超过两万款。虽然产能上涨，但产品整体的市场成功率并不高。以移动游戏为例，从产品表现来看，单季度进入过iOS日畅销榜TOP50、TOP200、TOP1000的游戏产品数量自2016年第四季度后持续降低，市场头部产品容量持续减少，新产品获取市场成功的难度越来越大。在这一背景下，企业的研发实力显得越来越重要。,250002000015000100005000010008006004002000,中国游戏企业研发产品数量单季度进入iOS日畅销榜TOP200游戏产品数,2502001501005006000400020000,单季度进入iOS日畅销榜TOP50游戏产品数单季度进入iOS日畅销榜TOP1000游戏产品数,4,企业状况活跃游戏研发企业超六千家 市场容量有限根据国家版权保护中心数据，中国活跃研发游戏企业数目连续多年保持快速增长。与产品分布类似，头部游戏企业的市场容量自去年第四季度起也出现下降，一年仅500家左右企业旗下产品能够进入到iOS日畅销榜前200，占比不到一成，市场竞争激烈。,800060004000200006005004003002001000,中国活跃研发游戏企业数量单季度有产品进入iOS日畅销榜TOP200游戏企业数,20015010050040003000200010000,单季度有产品进入iOS日畅销榜TOP50游戏企业数单季度有产品进入iOS日畅销榜TOP1000游戏企业数,注：活跃研发游戏企业是指对应时间段内，有进行游戏产品版权申报的游戏企业,5,企业状况主要游戏企业涉足研发者占比过半在中国158家新三板游戏企业中，65.8%的游戏企业都有涉及到研发业务，在中国185家上市游戏企业中，57.6%的游戏企业参与研发。由于研发相比于其他游戏业务能够获得更高的利润率，同时企业可以契合企业自身特色，掌控产品的开发方向及进程，从而成为了头部研发游戏企业重要的业务构成部分。与此同时，研发能力的竞争也已经成为头部游戏企业竞争的重心。,57.6%,42.4%,上市游戏企业中涉及游戏研发业务企业占比,研发,其它,17.1%27.8%,48.7%,6.4%,中国新三板游戏企业业务分布,游戏研发商,游戏运营商/发行商,研运一体游戏企业,其他,6,移动游戏研发状况广东、北京、上海、浙江研发实力领先，地方经济、政策、人才等因素影响企业发展广东、北京、上海、浙江成为国内游戏产业自主研发实力领先的地区，无论是企业数量、产品数量都处于前列。2017年1-10月四地区游戏研发企业数量累计占据全国的64.3%、研发产品数量累计占据全国65.6%。从游戏产业发展历程来看，发达地区对游戏研发企业的发展具备较大的促进作用，其在经济、政策、人才等方面的优势成为了企业发展的重要因素。,28.5%14.7%,13.6%,35.7%7.5%,2017年1-10月中国活跃游戏研发企业地域分布,广东,北京,上海,浙江,其他,30.1%14.5%,12.6%,34.4%8.4%,2017年1-10月中国游戏企业研发产品地域分布,广东,北京,上海,浙江,其他,7,人才培养,技术创新,联合开发,投资收购,团队扶持,用户研究,其他,网易创立“网易游戏学院”完美世界控股集团与英国阿伯泰大学展开了合作办学、推出“像素种籽”人才培养与实践基地等,移动游戏研发状况企业通过多种手段提升研发实力研发是游戏企业的核心竞争力之一，各大游戏企业为提高自身研发实力，陆续围绕人才培养、投资收购、技术创新等多个环节展开布局。其中包括网易游戏、完美世界、三七互娱、多益网络等典型游戏企业，他们在提升自身竞争力的同时，也带动了国内游戏整体研发水平的提升。多益网络自研多套成熟的跨平台游戏引擎、基于自然语言理解技术的智能聊天机器人服务平台,蜗牛数字自研引擎技术实现跨平台开,发，涵盖PC端、移动端、主机、VR、AR等多个平台，此外与英伟达、英特尔等技术商开展战略合作三七互娱自研可多端编译游戏引擎等,中手游“拿手好戏”计划腾讯游戏“极光计划”等,三七互娱收购江苏极光网络恺英网络收购浙江盛和网络等,网易用户体验中心研究团队超百人,腾讯游戏互娱用研中心研究团队达80人完美世界、盛大游戏、三七互娱等均拥有专业用户研究团队,管理优化、人才引进等,盛大游戏与欢乐互娱联合开发龙之谷手游网易游戏与SQUARE ENIX携手打造叛逆性百万亚瑟王恺英网络与万代南宫梦联合开发敢达争锋对决等,移动游戏行业研发格局,第,2 章,9,研发格局分布MOBA类占据两成以上市场份额，多个细分领域迎来发展契机类比于2016年，MMORPG/ARPG仍然为市场上最火热的研发游戏类型，MOBA类游戏取得较大突破，占据了两成以上的市场份额。同时，策略类、射击类、休闲类市场份额进一步提升，迎来了发展契机。,34.8%,22.6%,15.9%,8.9%5.3%,5.1%,5.0%,2.4%,2017Q1-Q3国内自研移动游戏市场收入构成（按类型）,MMORPG/ARPG,MOBA,回合制RPG,策略类,卡牌类,射击类,休闲类,其他,45.6%,21.2%,2.9% 2.4%3.6%4.2%6.6%13.5%,2016年国内自研移动游戏市场收入构成（按类型）,MMORPG/ARPG,回合制RPG,卡牌类,MOBA类,休闲类,射击类,策略类,其他,10,研发格局分布超七成市场份额被最早成立游戏企业占据虽然移动游戏市场2011年后才逐步走向火热，但2017Q1-Q3国内自研游戏超过7成收入来源于2000年以前成立的游戏企业，以端游、页游为根基的游戏企业已将自身优势拓展到移动游戏领域。2017Q1-Q3国内自研移动游戏市场收入构成（按企业成立时间）11.1%6.1%11.7%71.1%,2000年以前,2001-2005年,2006-2010年,2011年至今,研发格局分布TOP10占据八成场份额，市场集中度增强2017年Q1-Q3国内自研移动游戏市场TOP10游戏企业占据了超过八成以上的市场份额。相比于2016年，市场集中度小幅提升。随着移动游戏市场的进一步发展，留给中、小型游戏企业的市场机会已经不多。,2017年Q1-Q3国内自研移动游戏市场收入构成（按企业）16.4%83.6%,TOP10移动游戏研发企业,其他,2016年国内自研移动游戏市场收入构成（按企业）20.5%79.5%,TOP10移动游戏研发企业,其他,11,研发格局分布,国内自研移动游戏流水TOP20中研发商除腾讯游戏、网易游戏拥有多款产品外，其他厂商均为单一产品，但进入榜单的厂商多达12家，也说明国内多家游戏企业拥有着良好的研发水准且分布均衡。从头部厂商来看，在研发领域TOP20榜单中腾讯游戏拥有六款产品，而在发行领域腾讯游戏占据了十一款产品，类比于发行，其他游戏厂商在研发领域与腾讯游戏的差距相对更小，这一领域也将拥有更多破局机会。,国内多家企业拥有良好的研发水准且分布均衡 研发领域与腾讯游戏差距更小,2017Q1-Q3国内自研移动游戏流水TOP20,12,十大典型研发企业分析,第,3 章,典型研发企业自主研发是国内游戏企业的重要竞争力，尤其是典型游戏企业，其更注重于对研发实力的提升。这一类游戏企业在自研产品市场表现、研发投入、技术创新等方面具备显著优势，拥有重要的研究价值。其中腾讯游戏及网易游戏多款自研产品在市场中占据头部位置，2017年自研移动游戏产品流水达到数百亿。以完美世界、三七互娱、多益网络等为代表的游戏企业，除少数头部产品外，还拥有多款流水达到数亿的精品自研移动游戏，2017年其自研移动游戏产品流水也达到数十亿级别。这些典型企业在移动游戏研发市场良好的表现，与它们多年来在研发端的投入和积累相关。第三、四章数据除特别说明外，均由伽马数据整理自游戏企业财务报告、购买资产暨关联交易预案、企业招股书、企业调研问卷等相关资料。,典型研发企业,盛大游戏龙之谷手游神无月,腾讯游戏王者荣耀穿越火线手游三七互娱永恒纪元大天使之剑H5,畅游天龙八部手游仙剑奇侠传五,西山居剑侠情缘手游、少女咖啡枪,网易游戏梦幻西游阴阳师完美世界诛仙手游射雕英雄传3D蜗牛数字九阴天堂2：血盟,多益网络神武3梦想世界,乐元素开心消消乐（移动版）海滨消消乐,14,典型研发企业腾讯游戏：自研实力持续提升，移动游戏收入反超客户端游戏近年来腾讯游戏整体研发投入不断增加，自身的研发实力也得以持续提升，这一点在移动游戏领域表现明显。不同于端游头部产品的海外代理，移动游戏产品自研成为了腾讯游戏重要的收入来源，据伽马数据测算，2017年其自研移动游戏累计流水超过250亿元。在自研游戏的推动下，其移动游戏收入持续增长，在2017年上半年首次完成了对客户端游戏的反超，并在2017年第三财季延续了这一表现。腾讯游戏已经形成了以多个工作室、产品部为核心的“内生式”研发构架，此外，其还通过收购其他拥有成熟研发实力的大型游戏公司，进行“外延式”扩张。,142,168,225,152,0,50,200150100,250,2014年,2015年,2016年,2017年上半年,腾讯游戏研发投入金额（亿元）,82,96,99,107,129,148,182,0,4020,60,16014012010080,200180,2016Q1,2016Q2,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,2017Q3,腾讯游戏移动游戏收入状况（亿元）,备注：此数据为腾讯游戏财报中“一般及行政开支”项，研发投入包含在内15,典型研发企业腾讯游戏：王者荣耀累计流水将突破200亿，自研产品占据移动电竞市场超7成收入腾讯游戏自研产品王者荣耀在2017年迎来进一步爆发，并在全球范围内多次登顶各大付费榜单榜首，伽马数据预测，2017年其累计流水将突破200亿。此外，腾讯游戏包括穿越火线手游、火影忍者手游在内的多款产品已推出数年，但流水均能超过十亿，魂斗罗：归来、乱世王者等新兴产品也市场表现不俗，使得腾讯游戏收入并未出现断层现象。其中，移动电竞成为了腾讯游戏自研的强势领域，其自研产品占据国内移动电竞市场超7成收入。依靠多年来对端游电竞游戏的运营、专业用户研究团队的深入分析等，腾讯游戏对于电竞用户偏好及竞技类产品的核心玩法都具备了较强的把控能力，其产品也普遍拥有了较长的生命周期。,2015Q4,2016Q1,2016Q2,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,2017Q3,王者荣耀季度流水测算（亿元）,0,2,4,6,8,10,12,14,16,70.0乱世王者60.0天天爱消除50.0全民飞机大战40.0欢乐斗地主30.0火影忍者20.0魂斗罗：归来10.0穿越火线0.0,2017年Q1-Q3腾讯游戏自研移动游戏流水概况（亿元）,16,典型研发企业网易游戏：拥有爆款原创能力 市场反应迅速且成功率高网易游戏2017年前三季度移动游戏收入超过200亿元，旗下拥有梦幻西游、阴阳师倩女幽魂大话西游率土之滨天下等多款市场热门产品。第一、网易游戏在研发领域的自研能力主要表现为高收入游戏（爆款）的持续制作能力，市场的快速反应能力。爆款方面，其推出的梦幻西游手游创造收入达数百亿元，2017年阴阳师国内市场也贡献了近50亿元流水。第二、阴阳师推动网易游戏成为国内二次元游戏市场的开拓者，其意义在于将二次元游戏由核心用户推向更广泛的泛二次元用户群体，从当时产品收入水平观察， 阴阳师是二次元游戏的真正爆款 ，截至目前，这款游戏上线时间虽然已经达到15个月，但仍然是二次元游戏市场的代表性产品。第三、在今年热门的战术竞技类游戏上，网易游戏的市场反应能力得到充分体现。网易游戏连续推出荒野行动终结者2：审判者两款游戏，在大型研发商中居首。同时，在推出数天之后，分别登顶iOS免费榜榜首位置，网易游戏研发实力再次得到印证。,0,10,20,30,40,50,60,70,倩女幽魂阴阳师梦幻西游,率土之滨,光明大陆,2017年Q1-Q3网易自研移动游戏流水概况（亿元）,0,1,镇魔曲2大话西游,345,11月4日,11月5日,11月6日,11月7日,11月8日,11月9日,11月10日 11月11日 11月12日 11月13日 11月14日,荒野行动和终结者2：审判日国内iOS免费榜排名监测,荒野行动,终结者2：审判日,备注：荒野行动11月13日停止对新用户发放测试资格17,典型研发企业网易游戏：客户端游戏十年积累 近20个工作室构成研发核心网易研发实力来自其对自研的投入。据伽马数据测算，网易超过99%的移动游戏收入来源于自研。网易拥有近二十个游戏工作室，并且每个工作室都拥有自身的代表性产品，巅峰时期更是保持了将近80个游戏项目同时运作，成为了网易游戏持续产出精品的保障。得益于多年来在自研领域的深耕，网易在游戏领域已形成“精品自研”的品牌优势。此外，多年的积累也是网易游戏研发能力的重要因素。网易以客户端游戏为根基，旗下拥有梦幻西游、大话西游、天下3、倩女幽魂等多款经典客户端游戏，这些游戏为网易游戏累积了丰厚的研发人才与技术积淀，形成了方法论及结构优势。,梦幻西游,大话西游,天下3,倩女幽魂,18,0.0,2.0,4.0,6.0,8.0,10.0,12.0,14.0,典型研发企业完美世界：多款自研产品累计流水过亿 研发投入超十亿元研发竞争力是完美世界收入稳定增长的重要因素。第一、完美世界旗下有多款自研产品累计流水超过亿元，直接推动游戏业务收入增长。其中，受自研产品表现影响，完美世界移动游戏收入大幅提升，2017年1-6月移动游戏收入占比接近其总营收的一半。第二、在研发端的持续投入，已经成为完美世界移动游戏研发实力的重要保障，也是其移动游戏收入快速增长的关键。第三、人才结构为完美世界的研发优势奠定了基础，2016年完美世界研发人员为2490人，占全部员工数量46.85%。第四、自研是完美世界的立身之本，在引擎研发、3D建模与渲染等核心技术上已经形成了独特优势，如成名之作完美世界即采用自主研发的Angelica 3D引擎，历时三年制作而成。2017年Q1-Q3完美世界移动游戏流水测算（亿元）射雕英雄传2射雕英雄传3D最终幻想：觉醒倚天屠龙记火炬之光诛仙,射雕英雄传22017年7月上线19,典型研发企业完美世界：不同品类实现突破 多款产品流水破亿在移动游戏重度化发展趋势确立后，完美世界对丰富玩法和系统的把控能力也是其优势越来越明显的重要因素。完美世界在移动游戏研发实力表现为对不同类型产品的驾驭能力，这能很好的提升其对未来的应变能力。完美世界在武侠、仙侠类领域耕耘多年，产出了代表性产品诛仙手游、神雕侠侣等。此外，完美世界逐步将自身在这一类别积累的研发优势向其他细分领域拓展，例如国风仙缘RPG手游轮回诀；再比如武林外传手游以及二次元女性向手游梦间集等。完美世界其他代表性自研移动游戏产品,轮回诀最终幻想：觉醒武林外传手游神雕侠侣,射雕英雄传3D梦间集遮天3D倚天屠龙记,20,典型研发企业三七互娱：永恒纪元国内累计流水超30亿，页游研发优势转化到手游领域三七互娱自研产品永恒纪元自推出以来，在国内累计流水已经超过30亿元。为了充分契合手游市场日益受到重视的采量推广模式，永恒纪元在研发过程中便继承了页游成熟的数值系统、玩法系统，最终成为了“页改手”的代表性产品。此外，这款自研产品在海外市场也表现突出，例如在韩国市场曾登上iOS畅销榜TOP3，长期稳居前10名。在与页游拥有更多共性的H5游戏领域，三七互娱最新推出的大天使之剑H5上线后稳居iOS畅销榜前十，上线一个月流水便突破1.6亿元，成为目前市场上表现最好的H5游戏。页游时代所积累的研发优势，已经被三七互娱充分转化到了移动平台。,0,51015,20,大天使之剑H5国内iOS畅销榜排名监测,543210,876,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,永恒纪元国内市场季度流水测算（亿元）,21,典型研发企业三七互娱：单款产品投入数千万 以运营采买流量和用户数据为前提深耕细分市场三七互娱的研发能力建立在两个基础之上。第一，实现了对研发业务的稳定投入，据伽马数据预估，三七互娱2017年研发费用将突破5亿元，较2016出现较大增长幅度，单项目的研发投入都在3000万元左右，保证了产品的质量。同时，也成为三七互娱技术与人才储备的重要支撑。在技术方面，其自研的3D游戏研发引擎，能高效实现次时代游戏的3D图形算法，支持同一游戏项目的手游、页游甚至H5游戏编译输出，大幅提升游戏产出效率；人才架构方面，目前仅三七互娱旗下极光网络研发就达到800多人，包括美术在内的单项目研发人数也接近百人。其次，三七互娱在页游时代积累的研发体系发挥了重要作用，强调研发与运营的打通，通过用户研究与运营反馈，打磨产品提升LTV（用户终生价值），进而为运营阶段的买量带来优势。目前，极光网络自有数据仓库（大数据分析平台）拥有包括4款月流水亿级游戏在内的所有自研产品完整用户行为记录，这有利地推动了三七互娱用户研究的工作。随着移动游戏市场进入买量时代，这套依托大量用户数据而建立的体系在移动端被证明同样有效，并成为三七互娱游戏业务的重要竞争力。未来一年，三七互娱有多款自研移动游戏上线，其中不乏择天记、奇迹MU手游一类的小说、端游IP产品。目前，择天记手游官方预约人数已突破千万。,2.7,3.2,5.3,2.001.000.00,5.004.003.00,6.00,2015年,2016年,2017年(预估),三七互娱研发投入（亿元）,5.1,16.4,11.0%,35.2%,15.450.1%,20.0%10.0%0.0%,60.0%50.0%40.0%30.0%,5.00.0,20.015.010.0,2015年,2016年,2017年1-6月,三七互娱移动游戏收入状况（亿元）,移动游戏营收,占营业收入比例,22,蜗牛数字端改手优势,技术成熟度用户体验,开发周期其他,0.0,2.0,4.0,6.0,8.0,10.0,12.0,天堂2:血盟九阴九阴真经3D天子九阳神功：起源,典型研发企业蜗牛数字：“端改手”产品累计流水近30亿元，端游时代积累优势带来高成功率蜗牛数字自研的“端改手”游戏产品在国内游戏市场累计获得了近30亿元的流水，其中包括自有端游IP产品九阴、天子在内的数款代表性产品累计流水均超过三亿。在“端改手“研发过程中，蜗牛数字在技术成熟度、开发周期、用户体验等方面具备优势。蜗牛数字是国内最早拥有自主知识产权3D引擎技术的企业之一，在引擎研发技术上不断投入，超过10年时间进行升级，在引擎的技术先进性和成本控制上拥有优势，并通过跨平台引擎技术，实现引擎在移动客户端跨平台运行，其端游、手游都是基于自研的引擎，能够实现不同领域产品的平滑过渡。此外，蜗牛数字还拥有开发管理平台、兼容性测试平台等，将平台与端游时代积累的用户数据深度结合，加之运营自主研发网络游戏又是蜗牛数字多年来的主要收入来源等因素，有助于蜗牛数字在研发游戏时可确切了解用户喜好。多方面的研发优势，使得蜗牛数字“端改手”产品在游戏品质和兼容性方面拥有了良好的特质，其产品也具备了较高的成功率。蜗牛数字“端改手”产品累计流水监测（亿元）,23,典型研发企业蜗牛数字：“端改手”不局限于自身IP，研发技术优势助其他厂商完成价值拓展蜗牛数字的研发实力不仅体现在自有IP“端改手”的研发，也包括帮助其他端游游戏企业完成IP价值的拓展。例如由NCSOFT授权、蜗牛数字自研的产品天堂2：血盟国内流水已超过10亿元，成为海外产品在国内“端改手”的代表作。多年积累的研发优势是蜗牛数字帮助天堂2：血盟取得这一成绩的重要原因。蜗牛数字的研发人员占七成，超1600人，技术研究横跨多个领域、与世界顶尖技术企业达成合作等多因素是蜗牛数字研发实力积累的体现。在技术领域的深耕，在帮助蜗牛数字维持研发优势的同时，将成为蜗牛数字与其他厂商合作的契机。例如2017年与阿里游戏、欢瑞游戏的IP合作，推动技术输出。未来在“端改手”领域，蜗牛数字有望帮助更多游戏企业，实现端游IP价值在移动游戏领域的拓展。,技术研究横跨PC数字技术、移动数字技术、通信数字技术、VR、AR、AI等领域,已建成图形、图像、智能硬件、AI四大研究院,自主研发世界级的飞仙引擎，并打造首款真武侠游戏九阴真经,研发人员占七成，始终保持着超1600人的研发团队,与微软进行过DirectX12的研发合作；与Intel进行过技术优化和显示特性方面的合作等,自研的引擎技术已实现跨平台开发，涵盖PC端、移动端、主机、VR、AR等多个平台,中国首款自主研发的3D网络游戏航海世纪,累计自研移动游戏达到20款,1,2,3,4,5,6,7,8,24,典型研发企业盛大游戏：市场份额排名前列 推动全年利润突破20亿移动游戏研发实力是盛大游戏重要的竞争力，借助于自研移动游戏产品，盛大游戏营收与利润都得到提升。据伽马数据测算，2017年盛大游戏的移动游戏业占比将进一步攀升，达到70%，受利于其移动游戏依靠自研带来的高利润率，盛大游戏净利润也将有望从2016年的16.2亿元突破到20亿元以上，成为国内屈指可数的高净利游戏企业。,2015年，47%,2016年，55%,2017年，70%,盛大游戏移动游戏收入占比,手游收入占比,4.3,13.5,13.8+（预计）,3.3,2.7,6.2,0.0,10.05.0,20.015.0,25.0,2015年,2016年,2017年,盛大游戏净利润状况（亿元）,下半年,上半年,25,典型研发企业盛大游戏：精品的持续产出 二次元用户、海外市场多角度突破盛大游戏在移动游戏领域的自研实力表现在其对精品的持续开发能力，对二次元用户的把握能力，以及海外产品的本土化能力。精品方面，盛大游戏自研产品龙之谷手游2017年已累计近50亿流水，新品神无月8月31日上线，9月流水已突破1.5亿。此外，盛大游戏自研的热血传奇、传奇世界2017年累计流水均达到数亿。对二次元用户的把控能力则是盛大游戏的一个差异化优势，盛大游戏注重对二次元用户社群的构建，推出过多款二次元产品，龙之谷手游神无月等产品也受利于此。在海外市场，盛大游戏在韩国、德国、新加坡等多个国家建立了六大研发发行中心。目前，海外市场收入占据盛大游戏接近两成的份额，根据其计划，盛大游戏希望在未来几年内将其海外营收占比提升到50%。,100,504030,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月,10月,龙之谷手游累积流水测算（亿元）,0,1,2,3,4,5,传奇世界,热血传奇20,神无月,2017年Q1-Q3盛大游戏自研移动游戏流水概况（亿元）,血族 BLOODLINE,龙之战记辐射：避难所,盛大游戏其他代表性产品我们的传奇超级地城之光,26,5.04.03.02.01.00.0,6.0,9.08.07.0,2015年,2016年,2017年1-9月,多益网络“端改手”产品流水状况,典型研发企业多益网络：“端改手”产品累计流水超20亿元，端游研发积累被移动游戏继承多益网络是最早进行“端改手”尝试的游戏企业，据伽马数据的调研数据，其端改手产品累积流水超过20亿元，旗下神武则是端改手中最早取得市场成功的产品。客户端游戏的积累是支撑多益网络端改手成功的关键，多益网络客户端游戏收入连续多年超过8亿元，排名市场前列。除了“神武”系列外，旗下还拥有梦想世界、永恒魔法等多款不同类型端游产品，这些产品是多益网络端改手策略的重要优势。依托这一优势，多益网络在今年推出了梦想世界3D、神武3等两款全新手游作品。在这过程中，端游不仅贡献了IP，更贡献了整套产品的研发逻辑，例如神武系列手游就继承了端游社交玩法和独特的神武币经济系统。多益网络“端改手”产品借鉴端,游的社交环境构建方式，通过好声音、好友秀等社交玩法设计打造社交游戏内容，成为游戏产品能够聚拢用户的关键。,经济系统,社交玩法,代表作品,神武3梦想世界 梦想世界3D,多益网络“端改手”产品继承了端游的神武币系统，成熟的经济体系使得手游更为公平合理，半封闭式的经济系统也解决了工作室、外挂等问题。,27,典型研发企业多益网络：研发投入持续增加 实现引擎、AI多方面技术积累除产品积累外，以技术沉淀、人才储备、稳步增长的研发投入为支撑的研发实力是多益网络端改手策略的另一个关键。第一、在人才方面，多益网络现有员工近2000人，研发团队在公司全体员工中占比86%，内部强调扁平的人才管理制度，并设立多益大学、多益研究院等机构帮助员工实现成长，同时，通过各部门负责人组成评审委员会，控制产品质量；第二、在技术方面，多益网络在自研引擎，3D渲染技术，服务器承载技术、虚拟社区构建、AI聊天机器人、即时语音、视频、IM、办公、软件多平台交互（PC/iOS/Android）等方面均有所积累，这些技术大部分都已经应用在移动端。多益的自研引擎，支持2D/2.5D/3D/移动端等多层次产品线的研发和运营。在同屏支持人数、同服支持人数、降低用户配置需求、用户体验流畅性等方面，多益处于国内领先地位。第三，自研游戏收入是多益网络主要的收入，多益不仅基于自研引擎开发游戏，并自研产品的充值系统、计费系统和玩家账户数据库，该数据库包含所有玩家在游戏里创建的账户数据，如角色、等级、装备等玩家在游戏里所有行为的记录数据。多益通过数据统计分析系统，将用户从看到、点击广告，到进入登录游戏、完成消费所有步骤的详细统计，并有专业的人员进行完备的分析，通过精准的数据对游戏进行细节的优化和调整。,1.27,1.97,2.85,3.02.52.01.51.00.50.0,2014年,2015年,2016年,多益网络研发投入金额（亿元）,现有员工近2000人，本科及以上学历占比89%，其中86%为研发人员整体团队年轻化，平均年龄26岁，并通过校园招聘获得大量人才多益网络旗下全线产品的核心游戏制作引擎均为自主研发，可以支持2D/2.5D/3D/移动端等多层次产品线的研发与运营多益网络自研3D延伸渲染技术，支持动态点光源烘焙，以及单独渲染场景并烘焙技术到贴图，并支持FLASH、SMAA抗锯齿以及全屏泛光和景深,多益网络游戏内聊天机器人基于MongoDB知识库存储和Scrapy爬虫系统研,发，支持自然语言识别、同义词识别，能够与玩家进行各类游戏互动,基于上述多重因素，多益研发投入连续多年保持稳定增加，目前已达数亿元。,多益网络研发优势,28,4.03.02.01.00.0,5.0,10.09.08.07.06.0,2016Q3,2016Q4,2017Q1,2017Q2,2017Q3,典型研发企业西山居：“剑侠情缘”IP深入开发，新品类游戏持续拓展西山居的核心IP“剑侠情缘”市场运营已超过20年，西山居围绕这一“IP”进行深入开发。在产品研发层面，其核心人员已经磨合超过十年，成熟的团队成为剑侠情缘研发的早期优势。此外，西山居在产品的社交架构、用户画像、经济模式、测试调优和MMO的核心设计原则等方面深入研究。在社交上采用了纯端游的社区架构，并基于移动端的特性展开重构；在操作上，主策划投入近半年的时间打磨操作细节，一系列在研发上的精耕成为剑侠情缘市场表现良好的基础。剑侠情缘手游自推出后流水保持稳定，在iOS畅销榜长期位于前20，国内累计流水超过40亿。除了开发核心IP外，西山居在移动游戏领域也在尝试研发其他产品，例如二次元游戏少女咖啡枪、端游IP上与网龙联合研发魔域手游等。其从单机游戏、到端游再到移动游戏领域多年研发技术的积累，将为西山居拓展移动游戏领域奠定良好的基础。剑侠情缘手游季度流水测算（亿元）,西山居主要产品,剑侠情缘手游,剑侠世界手游,少女咖啡枪,楚乔传手游,魔域手游,29,0.6,3.1,3.8,0,43.532.521.51,2017Q1,2017Q2,2017Q3,典型研发企业畅游：仙侠、武侠类题材具备研发优势，端游积累助其抢占市场类比于其他端游厂商，畅游进入移动游戏领域的时间并不算长。但凭借自身在武侠、仙侠领域所积累的研发优势，2017年畅游在移动端陆续推出了两款市场表现不俗的产品，使其移动游戏实现收入大幅增长。其中，天龙八部作为畅游的核心IP，端游运营超过十年，累计流水超过300亿，其在研发层面上也积累了大量的用户数据、技术沉淀等，为后续移动产品的二次开发奠定了基础。天龙八部端游时代的诸多经典玩法也被复制到移动游戏领域，并进行了简化和创新。天龙八部手游2017年7月上线，长期位于iOS畅销榜前三，据伽马数据测算，截至九月其流水已突破14亿，成为畅游在移动游戏领域的代表性产品。此外，其自研的仙剑奇侠传五也表现不俗，据伽马数据测算，其累计流水接近6亿。同时，畅游还有鹿鼎记等多类端游IP储备，未来在移动游戏领域有望持续推出自研潜力产品。畅游移动游戏收入（亿元）,0,2,4,6,8,10,12,14,16 0.5,仙剑奇侠传五天龙八部手游,2017年Q1-Q3畅游自研移动游戏流水概况（亿元）,30,典型研发企业乐元素：头部产品发力助其抢占市场，未来持续在移动休闲游戏领域加大自研投入乐元素研发投入呈现出稳定增长的趋势，其投入主要集中在移动游戏领域。开心消消乐（移动版）作为乐元素自研的核心产品，至今生命周期仍保持稳定，在研发端的投入与探索成为了该产品市场收入稳中有升的关键。开心消消乐（移动版）自从推出后，后续关卡不断更新，并在玩法上实现升级与突破，持续带给了用户较大的探索乐趣，成为消除类移动游戏的代表性作品。开心消消乐（移动版）上线三年后每月依旧能稳定带来数亿元流水，帮助乐元素占据了2017年前三季度35.1%的消除类移动游戏市场。未来乐元素将继续在移动休闲游戏领域深耕，三年内上线超过10款自研游戏产品，总投资超过14亿元。其在关卡设计、用户偏好等领域积累的研发经验，也将对其后续的产品开发产生影响。,