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请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律声明 Table_Rank 评级：看好 Table_Authors 赵瑞 分析师 SAC 执 证编 号：S0110522120001 Table_Chart 市场指 数走 势（最 近 1 年）资料来源：聚源数据 相关研 究 Table_OtherReport 把 握 疫 后 复 苏 弹 性，关 注 成 长 细 分 赛道 核心观点 Table_Summary 白酒：节 后酒 企工 作会 议 释放出 诸多 信号，据酒 业 家，茅台 强调 生产 经营两手 抓，确 保一 季度 实 现开门 红，茅 台 1935 向 百 亿级 单 品全 力冲 刺；五粮液 强调 确保 开门 红、开门稳，推动 五粮浓 香酒 实现大 发展；汾酒 提到做好 保存 量、拓增 量、抓质量，抢占发 展先 机；郎酒提 出支 持市 场发展、确保 经销 商利润，做 强销售 体系 等，反映 出厂 家端的 信心 在不 断回升，正全 力布 局今年 酒水 消费复 苏的 发展 机遇。从 全年看，白酒 行业 复苏主线 清晰。春节期 间白 酒动销 整体 符合 市场 预 期，其 中，高端 表现 稳健，品牌 效应 显著，礼 赠 需求支 撑动 销坚 挺；地产 酒受益 于今 年返 乡潮拉动、家 庭、朋友 聚饮 需 求支撑 动销；节 后随 着经 济活动 预期 改善，收入预期 企稳，商务、宴 席 需求有 望进 一步 增加，次 高端恢 复弹 性有 望更大。当 前建 议继 续关 注高 端白酒，受 益标 的：贵州 茅台、五粮 液、泸州老窖，逐步 关注 次高 端，受益标 的：舍得 酒业、酒 鬼酒。大众品：餐饮 消费 场景 陆 续恢复，后 续消 费意 愿及 能力的 回升 将进 一步拉动需 求，餐饮 产业 链复 苏仍是 今年 的确 定性 趋势，建议 关注 调味 品、预制菜 等餐 饮产 业链 相关 板块，受 益标的：海天 味 业、味知 香；以及 餐饮细分 行业 的上 游原 料商，疫 情放 开后 随着 餐饮 消 费恢复，有望 带动 上游原料 需求 快速 提升，当 前市场 预期 并不 充分。受 益标的：佳 禾食 品、晨光生 物。养殖：据 2022 年 公司 业 绩预告，牧 原股 份归 母净 利 120-140 亿元，同比增长 74%-103%；温氏 股份归 母净 利 48-53 亿 元，同比 扭亏 为盈。22年生猪 价格 波动 幅度 较大，行 业内 企业 的业绩 分化 较为明 显，牧 原、温氏等养 殖巨 头盈 利最 强，得益于 成本 优势 构成 的强 大护城 河、以 及出 栏量的持 续增 长，未来 长期 成长价 值依 然显 著。近日，发 改委 发布 一级 预警并启 动临 时储 备收 储，我们认 为收 储 更 多是 引导 养殖户 情绪 和提 振信心作用，短期 带动猪 价回 归合理 区间，如果 生 猪价 格 持续 低迷，行业 产能拐点 预计 将 在 下半 年出 现。当前 建议 关注 基本 面 确定性 高、头 均市 值处于底 部的 生猪 养殖 龙头，以 及成 本改 善、出栏 量 增长有 望超 预期 的公司。受 益标 的：牧原 股份、温氏 股份、傲 农生 物。风险提示：宏 观经 济不 及 预期，行业 竞争 加剧，食 品安全 风险。-0.4-0.200.211-Feb24-Apr5-Jul15-Sep26-Nov6-Feb食品饮料 沪深300 Table_Title 把握消费复苏行情，关注餐饮产业链 相关板块 Table_ReportDate 食品饮料&农业|行业简评 报告|2023.02.12 行业 简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律声明 目录 1 重要信息更新.1 1.1 市 场回 顾.1 1.2 食 品饮 料&农 业上 市公 司 2022 年 报预 计披 露时 间.1 2 行业数据跟踪.4 2.1 白 酒价 格.4 2.2 生 鲜乳&奶粉 拍卖 价格.4 2.3 农 产品&蔬菜 价格 指数.5 2.4 生 猪、猪肉 价格&能繁 母猪存 栏.6 2.5 毛鸡&鸡 苗价 格.7 2.6 水 产行 情.7 2.7 玉 米、大豆 行情.8 2.8 饲 料行 情.9 3 行业信息及重要上市公 司公告.9 3.1 行 业信 息.9 3.2 重 要上 市公 司公 告.11 4 风险提示.13 插图目录 图 1 上周食品饮料、农 林 牧渔行业涨跌幅分别 为-0.04%、-0.66%.1 图 2 飞天茅台、普五、1573 批发价格走势.4 图 3 主产区生鲜乳价格 环 比下降 1.21%.5 图 4 2023 年以来主产区生 鲜乳价格呈下降趋势.5 图 5 2023/2/7 全球全脂奶 粉拍卖价格环比增长 3%.5 图 6 蔬菜价格年同比下 降2.77%.6 图 7 生猪价格春节后回 落.6 图 8 12 月能繁母猪存栏量 环比同比均上涨.7 图 9 毛鸡价格.7 图 10 鸡苗价格.7 图 11 水产品价格.8 图 12 全球玉米库存消费 比近期平稳.8 图 13 全球大豆库存消费 比近期平稳.8 图 14 小麦、玉米、豆粕 价格.9 图 15 截至2 月10 日，肉 鸡饲料平稳，猪饲料 价格 走低.9 表格目录 表 1 食品饮料上市公司2022 年报预计披露日期及部 分业绩预告.1 表 2 农业上市公司2022 年报预计披露日期及 部分 业绩预告.2 YWFUzQtOoNpOsMnOmRrOrQ7NcMaQnPrRpNoNfQpPnPiNpOqN6MoOzQwMqMoOxNnNsR 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 1 1 重要信 息更新 1.1 市 场回 顾 上周食品饮料板块 跌 0.04%，跑赢上证 0.0 4 pct。其 中非白 酒、休闲 食品、白 酒、饮料乳 品、调味 发酵 品、食 品加工 周涨 跌幅 分别 为 3.13%、0.45%、0.02%、-0.86%、-0.96%、-1.05%。周 涨 幅 前 五 的 公 司 分 别 为 新 乳 业（18.21%）、燕 京 啤 酒（10.84%）、百 润 股 份（9.55%）、东鹏 饮料（8.47%）、伊力 特（8.46%）。上周农林牧渔板块跌 0.66%，跑 输上证 0.58 pct。其中 渔业、动 物保 健、种植 业、农产品 加工、林业、饲 料、养殖业 周涨 跌幅 分别 为 4.05%、1.08%、0.66%、0.07%、0%、-1.31%、-1.40%。周 涨幅 前五 的 公司 分别 为 ST 景谷（10.88%）、中牧 股份（8.76%）、秋乐种业（8.38%）、中 水渔 业（7.28%）、ST 獐 子岛（7.01%）。图1 上周食品饮料、农 林 牧渔行业 涨跌幅分别 为-0.04%、-0.66%资料来源：Wind，首创证券 1.2 食 品饮 料&农业 上市 公司 2022 年报 预计披 露时 间 表 1 食品饮料上市公司2022 年报预计披露日期及部 分业绩预告 日期 证 券名称（括号内 为 归母 净利润 及同比增 速）2 月 28 日 恒顺醋业 3 月 9 日 南侨食品（-57.72%-52.93%）3 月 14 日 汤臣倍健（-30%-10%）3 月 21 日 劲仔食品（45%55%）；光明乳业；中炬高新（-182.75%-142.32%）3 月 22 日 舍得酒业 3 月 23 日 妙可蓝多；桃李面包（-15.11%）；金徽酒 3 月 24 日 良品铺子 3 月 25 日 顺鑫农业（-764.70%-608.30%）；涪陵榨菜；维维股份（-59.70%-39.54%）3 月 28 日 元祖股份 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 2 3 月 29 日 双汇发展；青岛啤酒（8.35%）3 月 30 日 珠江啤酒；上海梅林（50%73%）；会稽山（-52.42%-47.84%）；广州酒家 3 月 31 日 燕塘乳业；盐津铺子（96.36%101.67%）；安琪酵母；天润乳业；贵州茅台（19.33%）；天味食品（85.34%）；有友食品（-31.05%）4 月 1 日 金枫酒业（0.0370.050 亿元）4 月 7 日 巴比食品 4 月 8 日 仲景食品；千禾味业（40%60%）4 月 11 日 宝立食品；欢乐家 4 月 12 日 煌上煌（-79.25%-72.33%）；香飘飘 4 月 13 日 张裕 A；古越龙山 4 月 15 日 兰州黄河（-0.33-0.28 亿元）4 月 18 日 青岛食品 4 月 19 日 品渥食品（-89.53%-85.34%）；千味央厨；得利斯（-19.99%-13.13%）4 月 20 日 承德露露；金达威（-70.63%-64.10%）；熊猫乳品（-46.70%-31.48%）；惠发食品（12.97%28.92%）；均瑶健康 4 月 21 日 洽洽食品；海欣食品（0.550.75 亿元）；桂发祥（-0.80-0.60 亿元）；庄园牧场；仙乐健康；安记食品(-70.77%-60.85%）4 月 22 日*ST 皇台（0.0580.075 亿元）；养元饮品；东鹏饮料 4 月 25 日 岩石股份；朱老六；盖世食品；三全食品；皇氏集团（0.100.15 亿元）；金字火腿；西部牧业；惠泉啤酒；安井食品（55.43%62.76%）4 月 26 日 洋河股份；新乳业；三只松鼠（-70.81%-65.95%）；海融科技；中葡股份（-8.83-8.68 亿 元）；迎驾贡酒；海天味业；味知香 4 月 27 日 康比特；燕京啤酒（51.31%62.27%）；天佑德酒；麦趣尔（-2700.57%-2104.60%)；西麦食 品；甘源食品；三元股份（-90%-86%）；老白干酒（77%）；来伊份（224.18%）；李子园；春雪食品；康比特 4 月 28 日 酒鬼酒；百润股份；好想你（-421.25%-323.90%）；加加食品（-0.73-0.49 亿元）；华统股份（146.76%167.55%）；立高食品（-47.02%-38.18%）；伊力特（-46.90%）；金种子酒（-1.95-1.75 亿元）；莫高股 份（-37%-1%）；山西汾酒（49%）；伊利股份；口子窖；威龙股份（0.090.14 亿元）4 月 29 日 阳光乳业；紫燕食品；五芳斋；泸州老窖；古井贡酒；黑芝麻(-1.70-1.20 亿元）；*ST 西发(-427.86%-270.49%）；五粮液；佳隆股份（-0.60-0.48 亿元）；贝因美（-1.80-1.20 亿元）；龙大美食（110.02%112.91%）；重庆啤酒（12.64 亿元）；莲花健康；泉阳泉；海南椰岛（-1.20-1.00 亿元）；青海春天（-3.09-2.19 亿元）；交大昂立（-369%）；水井坊（1.4%）；今世缘；绝味食品（-77.57%-73.49%）；日辰股份；一鸣食品（-1.35-1.10 亿元）；佳禾食品；百合股份 资料来源：Wind，首创证券 表 2 农业上市公司2022 年报预计披露日期及 部分 业绩预告 日期 证 券名称（括号内 为 归母 净利润 及同比增 速）2 月 18 日 ST 中基（0.190.28 亿元）2 月 24 日 中水渔业（0.08 0.12 亿元）3 月 1 日 敦煌种业（121%）3 月 21 日 众兴菌业（172.89%209.27%）3 月 22 日 农发种业（519.65%588.50%）3 月 24 日 金龙鱼 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 3 3 月 28 日 晨光生物（18.06%28.02%）；宏辉果蔬 3 月 29 日 民和股份（-1066.19%-1003.18%）；圣农发展 3 月 30 日 巨星农牧；荃银高科；北大荒 3 月 31 日 金健米业（-0.52-0.47 亿元）；新农开发（2.22%82.33%）；国投中鲁（0.78 0.93 亿元）；禾丰 股份（313.40%338.71%）；天马科技（55.57%91.47%）；邦基科技；京粮控股 4 月 1 日 开创国际；安德利 4 月 4 日 冠农股份 4 月 8 日 瑞普生物 4 月 11 日 湘佳股份（308.90%425.73%）；大禹节水（-35%-5%）4 月 13 日 新赛股份（-68.12%-44.10%）4 月 15 日 罗牛山（115.38%119.87%）；ST 华英（-3.40-2.70 亿元）；绿康生化（-1.30-0.93 亿元）4 月 18 日 嘉华股份（31.15%57.30%）；益生股份（-3.90-3.60 亿元）；金新农（0.17 0.25 亿元）；润农节水；科前生物 4 月 19 日 万辰生物（85.34%114.18%）；路斯股份；驱动力 4 月 20 日 正虹科技（-1.40-1.10 亿元）；丰乐种业（-69.94%-64.48%）；中宠股份；苏垦农发 4 月 21 日 益客食品（-57.31%-53.05%）；秋乐种业（44.73%57.21%）；永顺生物；生物股份；永顺泰（-11.31%）4 月 22 日 博闻科技（40%59%）；佳沃食品（-16-10 亿元）；立华股份（8.50 9.20 亿元）；海南橡胶（-69.82%-54.73%）；永安林业（330.20%440.04%）；金河生物；中牧股份；中粮糖业 4 月 24 日 国联水产（0.27 0.40 亿 元）；华绿生物（351.48%480.47%）4 月 25 日 平潭发展（-1.20-0.80 亿元）；海大集团（75.43%94.23%）；仙坛股份（33.91%58.26%）；佩蒂股份（129.93%191.58%）；万向德农（91.53%）；新五丰（0.08 1.20 亿元）；登海种业；好当家 4 月 26 日 大北农（0.40 0.60 亿元）；神农科技（-0.72 0.59 亿元）；ST 天山（-0.42-3.33 亿元）；雪榕生物（-3.50-2.50 亿元）；晓鸣股份（-91.08%-88.39%）；大湖股份（-0.70-0.60 亿元）；神农集团（9.29%）；深粮控股；双塔食品；克明食品；温氏股份；亚盛集团；普莱柯；温氏股份（4853 亿元）4 月 27 日 百洋股份（123.62%160.89%）；南宁糖业（-776.05%-664.21%）；道道全（-139.60%-87.51%）；大禹生物；中粮科技；辉隆股份；回盛生物（-61.62%-54.09%）；申联生物；欧福蛋业 4 月 28 日 粤海饲料（-52.06%-36.08%）；东瑞股份（-80.15%-75.42%）；鹏都农牧（0.100.15 亿元）；唐 人神（113.94%117.43%）；牧原股份（73.82%102.79%）；朗源股份（-0.66-0.39 亿元）；华资实业（-1.80-1.20 亿元）；ST 景谷（-0.22-1.63 亿元）；海利生物（115.39%158.09%）；西王食品（-7.90-6.10 亿元）；保龄宝；祖名股份 4 月 29 日 新希望（93.64%95.73%）；隆平高科（-8.80-7.50 亿元）；ST 獐子岛（-59.15%-38.73%）；天康生物（136.45%151.02%）；天邦食品（121.29%125.77%）；正邦科技（-130-110 亿元）；傲农生物（-8.80-6.50 亿元）；福建金森；福成股份 资料来源：Wind，首创证券 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 4 2 行业数 据跟踪 2.1 白酒 价格 截至 2 月 12 日，飞天 原箱、飞天 散瓶 批价 分别 为 2940 元、2725 元，普 五批价 965元，1573 批价 900 元，环 比基本 稳定。图2 飞天 茅台、普五、1573 批发价格走势 资料来源：今日 酒价，首创证券 2.2 生 鲜乳&奶 粉拍 卖价 格 主产区 生鲜 乳价 格环 比下 降：截至 2 月 1 日，主 产区 的原奶 收购 价格 为 4.07 元/kg，同比下 降 4.46%，环 比下 降 1.21%。全球全 脂奶 粉拍 卖价 格环 比 增长：截 至 2 月 7 日，全球全 脂奶 粉拍 卖价 格为 3329美元/吨，环 比增长 3%。0500100015002000250030003500元/瓶茅台散瓶批发价 五粮液批发价 国窖1573 批发价 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 5 图3 主产区生鲜乳价格 环 比下降 1.21%图 4 2023 年以来主产区生 鲜乳价格呈下降趋势 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 图5 2023/2/7 全球全脂奶 粉拍卖价格环比 增长3%资料来源：Wind，首创证券 2.3 农 产品&蔬 菜价 格指 数 受春节 旺季 过去 的影 响，蔬菜需 求开 始下 滑，2 月 10 日农 产品 批发 价 200 指 数环比下 跌 0.02%至 131.88，月环比 上 涨 1.52%，年同 比下跌 2.01%。蔬菜 价格 年同比 下降2.77%。1.52.02.53.03.54.04.55.02008-102009-102010-102011-102012-102013-102014-102015-102016-102017-102018-102019-102020-102021-102022-10元/千克3.003.203.403.603.804.004.204.404.601 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52周元/千克2015 2016 2017 2018 20192020 2021 2022 2023-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%01,0002,0003,0004,0005,0006,0002012-02 2013-02 2014-02 2015-02 2016-02 2017-02 2018-02 2019-02 2020-02 2021-02 2022-02美元/吨平均中标价(GDT):全脂奶粉 环比 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 6 图6 蔬菜价格年同比下 降2.77%资料来源：Wind，首创证券 2.4 生 猪、猪肉 价格&能 繁母 猪存栏 生猪价 格方 面，截至 23 年 1 月 27 日，22 省 生猪 最新 平均价 格下 降至 15.38 元/千克，猪粮比 下降 至 5.30。22 年 12 月生 猪存 栏环 比 上涨 1.9%，同比 上 涨 0.7%；12 月能 繁母 猪存 栏环 比上涨0.6%，同比 上涨 1.4%。图7 生猪价格春节后回 落 资料来源：Wind，首创证券 8090100110120130140150160农产品批发价格200指数 菜篮子产品批发价格200 指数0102030405060元/千克生猪 猪肉 猪粮比价 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 7 图8 12 月能繁母猪存栏量 环比同比均上涨 资料来源：Wind，首创证券 2.5 毛鸡&鸡苗 价格 2 月 10 日 毛鸡 价格 上涨 至 16 元/公 斤，鸡 苗价 格上涨至 3.99 元/羽。截至 23 年 1 月20 日，鸡肉/猪肉 比回 升 至 0.68。图9 毛鸡价格 图 10 鸡苗价格 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 2.6 水 产行 情 截至 2 月 10 日，海参 价格 维持 在 146 元/kg，扇贝 价 格 维持 在 8 元/kg，鲍鱼 价 格维持在 140 元/kg。-300-200-1000100200300010,00020,00030,00040,00050,00060,0002009-022009-082010-022010-082011-022011-082012-022012-082013-022013-082014-022014-082015-022015-082016-022016-082017-022017-082018-022018-082019-022019-082020-022020-082021-022021-082022-022022-08能繁母猪补栏（万头）能繁母猪（千头）生猪存栏（万头）00.10.20.30.40.50.60.70.80.9051015202011-062012-062013-062014-062015-062016-062017-062018-062019-062020-062021-062022-06元/千克白条鸡 鸡肉猪肉价格比024681012142009-102010-102011-102012-102013-102014-102015-102016-102017-102018-102019-102020-102021-102022-10元/羽 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 8 图11 水产品价格 资料来源：Wind，首创证券 2.7 玉 米、大豆 行情 玉米方 面，根据 23 年 2 月 USDA 最 新预 测，全球 玉米消 费量 下调 至 1162.37 百万吨；全 球玉 米期 末库 存下 调至 295.28 百 万吨，库 存 消费 比 近期 保持 平稳，为 25%。大豆方 面，根 据 23 年 2 月 USDA 最 新预 测，全 球大 豆消费 量 为 376.41 百万 吨，环比下降；全 球大 豆期末 库存 下调 至 102.03 百 万吨，库存消 费比 近期 保持 平稳，为 27%。图12 全球玉米库存消费 比 近期 平稳 图 13 全球大豆库存消费 比 近期 平稳 资料来源：Wind，首创证券 资料来源：Wind，首创证券 02468101214050100150200250300350元/千克海参 鲍鱼 扇贝0%5%10%15%20%25%30%35%0501001502002503003504002000-012001-112003-092005-072007-052009-032011-012012-112014-092016-072018-052020-032022-01百万吨全球:玉米:预测年度:期末库存 库存消费比0%5%10%15%20%25%30%35%0204060801001201402000-012001-112003-092005-072007-052009-032011-012012-112014-092016-072018-052020-032022-01百万吨全球:大豆:预测年度:期末库存 库存消费比 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 9 图14 小麦、玉米、豆粕 价格 资料来源：Wind，首创证券 2.8 饲 料行 情 饲料价 格方 面，截至 2 月 10 日，猪配 合饲 料价 下降 到 3.88 元/公 斤，肉鸡 配合 料维持在 4.25 元/公斤。图15 截至2 月 10 日，肉 鸡饲料 平稳，猪饲料 价格 走低 资料来源：Wind，首创证券 3 行业信 息 及重要上市公 司 公告 3.1 行业信 息【酒鬼酒宴席市场大 增 55%】从去年 至今 年年 初品 牌终 端动销 的表 现来 看，酒 鬼酒 不负众 望，实 现了“又 好又 快”的增长。市 场氛 围一 路走 高，消 费认 知不 断强 化，终端动 销持 续突 破，在 2022 年 前三季度又 一次 实现 上市 酒企 营收最 高增 速后，酒鬼 酒 依然后 劲十 足，在 今年 春 节前后 迎来1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0001,0001,5002,0002,5003,0003,500元/吨小麦 玉米 豆粕（右）2.002.503.003.504.004.502011-06 2012-06 2013-06 2014-06 2015-06 2016-06 2017-06 2018-06 2019-06 2020-06 2021-06 2022-06元/公斤平均价:肉鸡配合料 平均价:育肥猪配合饲料 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 10“开门 红”。在 宴席 市场 方 面，2022 年，酒 鬼酒 仅在 湖南市 场就 开展 了超 14000 场，相比 2021 年的 9005 场，增 幅超 55%，不 仅在 疫情 期 间实现 月月 增长，更强 势 突破万 场大关，实现 了对 宴席场 景消 费认知 的强 势占 有。在企 业客户 开发 方面，2022 年，酒 鬼酒 共开展“名酒 进名 企”106 场，推 动 3300 家 企业 回访，助力 品牌 快速 锁定 核心 消费圈 层，更加精 准地 培育 意见 领袖，促进 酒鬼 酒在 不同 行业 领域内 的声 量传 播。整个 2022 年，酒鬼 酒做 到 了聚 焦 C 端、精 准营销。从洞察 到挖 掘，从 吸引 到 转化，酒鬼酒针对消费 者落地的 一系列动销举措 以系统化 的打法收获了卓 越的效果。将 C 端“置顶”也 真正 为酒 鬼酒 动销赋 予了 灵魂，让 品牌 的动销 势头 有节 奏，且可 持续。2023年伊始，酒鬼 酒也 延续 了 强劲的 动销 势能，其针 对 消费者 展开 的“馥 郁团 圆，春赏山 河”活动将 持续 到 3 月底，目 前扫码 开出 的特 等奖 已 有 4 人，奖 品 50L 大 坛酒，价 值 8 万多元；2008 毫 升的 牛年 生肖 酒也已 开奖 26 人，以 新年 祝福、年终 回馈 形式，唤 醒了消 费者对传 统佳 节和 世遗 文化 的认同 感，助力 品牌 实现 动销转 化。资料来源：酒业内参【2 022 销售 618 亿，茅台、五粮液、洋河、仰 韶、剑南春分列前五】2 月 9 日，河 南省 酒业 协会 发布的 2022 年 河南 酒类 流通市 场报 告（以下 简称“报告”），对 2022 年河 南白 酒流通 市场 进行 全面 梳理 和解析。报告 显 示：2022 年，尽管河南 酒类 流通 市场 整体 销量有 所下 降，但销 售额 与 上年略 有增 长；消费 市场 更 加理性，整体向 品牌 化、品质 化、高性价 比、大单 品方 向回 归；厂 家销 售渠 道进 一步 扁平化。近年，随着 酱酒 热的 愈演 愈烈，河南 酒类 流通 市场 已呈现“酱 老大，浓老 二”的香型竞 争格局。报告指 出，近 年来，河南 白酒市场各香 型占有率一 直有所波动，近三年河南 酱香 型白 酒市 场占 有率逐 年提 升，并 于 2021 年达到 高峰，市 场占 比超 过 40%，已基本 赶超 浓香，清 香及 其他占 比 20%左 右。2022 年豫 酒企 业整 体表 现逐 步提升。调研数据 显示，2022 年，河 南省内 品牌 销售 额 117.83 亿元，省 内 15 家主 要品 牌 白酒市 场销售 额 94.26 亿 元，与 上 年同比 增 长 12.58%。与 整 体微 增 2.24%相 比，豫 酒 品牌不 仅跑赢了全 省白 酒增 长指 数，更是开 启了“收复 失地”之旅。2022 年，河 南流 通 市场 TOP10中，豫 酒品 牌占 有 2 席；在 TOP30 中，豫酒 品牌 占 有 6 席。资料来源：酒业家【酱酒市场趋势论坛，专 家讲透华南酱酒市场】“2022 年，中国 酱酒 产能 约 70 万千 升，同 比增 长 16.7%，约占 我国 白酒 总产 量 671.2万千升 的 10.43%；实现销 售收 入 2100 亿 元，同比 增 长 10.5%，约占 我国 白酒 总销售 收入 6626.5 亿 元的 31.69%；实现利 润 约 870 亿元，同 比增 长 11.5%，约占 我国 白酒总 利润 2201.7 亿元 的 39.51%。”2 月 8 日下 午，2023（第 三届）华 南中 酒展 新闻 发 布会（线上）暨 2022-2023 中 国酱 酒产业 报告 解读 会现 场，资深酱 酒专 家、权 图酱酒 工作室 首 席专家权 图首 次对 2022-2023 中 国酱 酒产 业发 展报 告 进行 解读，引 发极 高的 关注。相比 2017-2021 年的 高速 增长，2022 年 酱酒 市场 出 现了一 定幅 度的 回落。不 过，从终端消 费市 场来 看，酱酒 消费区 域、消费 人群 正在 进一步 扩大，酱 酒有 望迎 来新一 轮 发展。发达 的经 济，为华 南 酱酒消 费奠 定了 基础，同 时，相较 于贵 州、四川 等 白酒生 产大省而言，华南 地区 大规 模酒 企相对 较少，各省 白酒 产量 相对较 低。旺 盛的 酒类 消费 需求，以及开 放包 容的 市场 环境，为酱 酒企 业进 军华 南市 场，提 供了 丰沃 的土 壤。据广东 省 酒类行业 协会 会长 彭洪 透露，2022 年，广 东酒 类市 场 销售规 模达 到 10 亿 以上 的 企业只 有8 家，大部 分集中在 酱酒 品类；2021 年，福建省 酱 酒规模两年 翻了两倍，已 达到 120亿元，其中 茅台 约 有 60 亿 元的规 模。目前，酱 酒在 福建白 酒市 场占 据龙 头地 位，市 场占有率 超 过 60%。现在 收 入上亿 元的 品牌 有 6 家，超过两 千万 的有 几十 家，但是卖 的好 行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 11 的不超 过 20 家。资料来源：酒业家【百荣、高桥、凤凰名酒 城实录：恢复至去年同期 八成、80-300 元动销最快、价格倒挂仍然待解】近日，酒业 家对 郑州 百荣 市场、湖南 高桥 市场、山 东济南 凤凰 名酒 城等 批发 市场 的春节动 销情 况进 行了 调研，结果 显示，三 大批 发市 场整体 酒水 销售 均有 所回 暖，相 比 去年同期 预计 复苏 80%，部 分批发 商的 业绩 甚至 远超 2021 年 同期。春 江水 暖鸭 先知，批发市场 的动 销表 现，也从 侧面释 放出 白酒 产业 回暖、复苏 的积 极信 号。但在 消费需 求 高涨、白 酒出 货量 增加、库 存不断 消化 的背 后，白酒 产品价 格倒 挂现 象却 依然 严重。从百荣、高桥、济南 凤凰 名酒城 等市 场的 反馈 来看，80-300 元、500 元以 上 名酒产品是春 节动 销的 主力 军，白酒消 费整 体呈 现出“哑 铃型”的 特 点，即高 收入 人群或 有 礼赠、宴请 需求 的人 群聚 焦次 高端、高 端产 品，更多 普通 消费者 则选 择大 众价 格带 的产品。虽然批发市 场出现“小阳 春”，但在白 酒市场 整体复 苏背后，低 价抛货 仍大量 存在，批发市场 中很 多酒 商都 坚持“少亏 本不 赊销”，白酒 产 品“价 格倒 挂”问题 依然 严峻。资料来源：酒业家【9 8%家禽从业者亏损，白羽鸭游出三年“最 低谷”】“经 历 2019 年 的辉 煌后，行业陷 入无 序扩 张，市场 供需迅 速失 衡，种鸭 从业 者遭遇了持 续 30 个 月的 亏损，期间很 多人 告别 了这 个行 业，仅 存 栏 100 万只 以上 的大户 就退出了 五六 家，中 小产 能更 是倒闭 无数，国内 三年 前日 出苗量 在 1500 万-1600 万 羽左右，目前只 有 700-800 万 羽。”刘长 胜回 忆道。今 年 1 月，种 鸭行 业出 现转 机。山 东种鸭 联盟报价 平台 显示，鸭 苗价 格从 1 月 1 日的 2 元/羽 攀 升至 2 月 6 日的 7 元/羽，一个月 左右，涨 幅高 达 250%。随着 供需关 系的 转变，鸭 苗、鸭产品 开始 供不 应求。“经济 复苏，肉鸭 行业 是 最先感 知的。鸭以 副产 为 主，如头、掌、脖、翅、肠等酱卤消费更多，疫情 后，团 膳及旅游等 消费的 恢复，会带动需求 增加。”在上海 钢联农产品事业 部鸭 业分 析师 贺丽 明看来，与 生猪、肉 鸡相 比，肉 鸭更 具休 闲属 性。春节后 肉 鸭产品的 价格 也一 直在 涨，特别是 副产 品，一天 一个 价，供 不应 求。华英 农业 市场部 负 责人对记 者表 示，现在 鸭翅 是一吨 300-500 元的 涨，而鸭掌 有时 候一 天就 涨 1000 元/吨。山东种 鸭联 盟报 价平 台显 示，鸭 苗价 格 从 1 月 1 日的 2 元/羽攀升 至 2 月 5 日的 6.9 元/羽，一 个月 左右，涨 幅高 达 245%。这个 价格 对于 现 存的养 殖户 来说，利 润丰 厚。刘 长胜对财 联社 记者 表示，考 虑到饲 料、人工 成本 的上 涨，目 前鸭 苗成 本 在 3 元 左右/羽，现阶段 行业 利润 率超 过 100%。国 内樱 桃谷 鸭祖 代雏 鸭的唯 一供 应商 樱桃 谷育 种科技 股份有限 公司 正在 冲刺 上交 所主 板 IPO，主要 募投 项 目包含 了年 孵 化 1000 万羽 种雏鸭 孵化场项 目。绝 味食 品（603517.SH）和 另一 卤制 品上 市公司 煌上 煌（002695.SZ）均 发布了非公 开发 行 A 股股票 的 预案，募集 资金 将用 于扩 产等项 目。资料来源：博亚和讯 3.2 重要上 市公 司 公告【大北农 202 3 年 1 月份生 猪销售情况简报】行业简评报告 请 务必仔细 阅读本 报告最 后部分 的重要法 律说明 12 公司控 股及 参股 公司 生猪 销售数 量当 月合 计为 49.4 万头；销售 收入 当月 合计 为 8.15 亿元；公司 控股 及参 股公 司商品 肥猪 当月 均价 为 14.41 元/公斤。【温氏股份 20 2 3 年 1 月份 主产品销售情况简报】温氏食 品集 团股 份有 限公 司（以 下简 称“公司”）2023 年 1 月销 售肉 鸡 8,557.52万只（含毛 鸡、鲜品 和熟 食），收 入 23.76 亿 元，毛 鸡销售 均 价 12.49 元/公 斤，环比 变动分别 为-12.84%、-13.94%、-6.65%，同 比变 动分 别为-5.13%、-9.83%、-10.66%。【天邦食品 20 23 年 1 月份 商品猪销售情况简报】公司 2023 年1 月份 销售 商 品猪 38.31 万头（其 中仔 猪 销售 41,547 头），销售 收 入54,562.39 万元，销 售均 价 14.45 元/公斤（商 品肥 猪 均价为 14.49 元/公 斤），环比 变动分别 为-20.82%、-38.67%、-27.66%；同比 变动 分 别 为 0.48%、-2.30%、8.24%。【唐人神 202 3 年 1 月生猪 销售简报】公司 2023 年1 月生 猪销 量 23.23 万 头（其 中商 品猪 21.65 万头，仔猪 1.58 万 头），2022 年 1 月 生猪 销 量 13.04 万 头（其中 商品 猪 12.93 万 头，仔 猪 0.11 万 头），同比 上升 78.14%，环比 下降 19.45%；销售 收入 合计 36,142 万元，同比 上升 81.89%，环比 下降 39.66%。【金新农 202 3 年 1 月生猪 销售简报】公司 2023 年1 月生 猪销 量 合计 5.01 万头，销 售收 入 合计 6,545.47 万 元，生猪 销售均价 15.50 元/公斤（剔 除仔猪、种 猪影 响后 商品 猪均价 为 14.31 元/公斤），生猪 销量、销售收入和销售均价环比变动分别 为 28.09%、-11.10%和-27.65%，同比变动分 别为-29.00%、-33.40%和 11.44%。【新希望 202 3 年 1 月生猪 销售情况简报】公司 2023 年 1 月销 售生 猪 129.11 万 头，环比 变动-17.60%
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