2018中国电视剧产业发展报告.pdf

首都影视发展智库清华大学影视传播研究院CC-Smart新传智库目 录电视剧 产业发展概况011.1 立项概 况1.2 生产 概况1.3 播出 概况1.4 收视 概况1.5 口碑与奖项电视剧 全产业链分析022.1 政策环境2.2 投资情况2.3 制作情 况2.4 播放情 况2.5 受 众 情况2.6 广告收益2.7 营销创新2.8 衍生 品开发2.9 技术变革行业热点与未来趋势033.1 政策走向3.2 创作 趋势3.3 发展前瞻电视剧产业 发展 概况立项概况生产概况播出 概况收视 概况口碑与奖项立项情况电视剧产业 发展 概况电视剧立项总部数 、 总集数均有所下降： 2017年的电视剧 立项 总量在465部以上 ， 集数超过 11.7万集 ， 较 2016年有所下降 。 这是 2011年 以来电视剧 立项数值第二次出现回落 。单部集数持续增长 、 但增长幅度有所减缓 ： 2011年以来 ， 无论立项总数发生何种改变 ， 单部集数一直保持 平稳的增加 趋势 。 2017年 ， 在立项总部数 、 总集数均有所下降的 情况 下 ， 平均单 部集数依然 上升至 39.8集；网络剧数量下降明显 ： 2017年 ， 新增网络剧 295部 ， 相比 2016年 349部的数量同比减少 15.5%；相较 2015年 379部的 数量减少 22.2%， 下降趋势明显 。电视剧 立项数量1060 1111 1040 1082 11501221 1180345.0 365.7 357.0 402.5 429.4 482.5 465.2 32.5 32.9 34.3 37.2 37.3 39.5 39.8 05010015020025030035040045050002004006008001000120014002011 2012 2013 2014 2015 2016 201720112017通过备案公示的电视剧总量总部数（部） 总集数（百集） 平均单部集数（集）1.1.154%55%59%5%4%5%24%20%17%15%20%18%1%1%1%201520162017当代题材 现代题材 近代题材 古代题材 重大题材2017年立项电视剧各题材占比当代现实题材占比近六成 ： 近三年立项的电视剧超过一半为当代题材 ， 2017年立项的当代题材电视剧占比达 59%， 其中当代都市题材以 39%位居各细分题材首位 ， 相比 2016年比重继续加大 ；古装 、 近代剧集占比减少： 近代题材电视剧比例逐年下降 ， 2017年近代题材电视剧更是下降至 17%。 古代题材电视剧占比 也出现了 近几年来的首次 下滑 ， 基本与近代题材占比持平 ， 其中古代传奇题材和近代革命题材 依旧在题材细分之中占比较大 ， 占比均为 8%。近三年立项电视剧题材变化 趋势当代题材59%现代题材5%近代题材17%古代题材18%重大题材1%军旅58%都市23%农村10%青少年9% 涉案 0%科幻0%都市46%农村20%其他24%传记13%传奇46%武打10%其他13%神话12%传奇25%革命47%其他17%1.1.2 电视剧立项题材生产概况电视剧产业 发展 概况469 506 441 429394 334 313149.4 117.0 157.7 159.8 165.4 149.1 134.6 31.9 35.0 35.8 37.3 42.0 44.6 43.1 030609012015018001002003004005006002011 2012 2013 2014 2015 2016 201720112017生产 完成并获得发行许可 的电视剧 总量总部数（部） 总集数（百集） 平均单部集数（集）数据来源：国家新闻出版广电总局生产完成并获得发行许可证的电视剧总量突破新低 ： 2017年电视剧 生产完成并获准发行的国产电视剧数量 为 313部 ， 创 2011年以来新低 ， 共计 13475集 ， 平均单部集数 为 43.1， 呈现出现下降趋势 、但降幅不大 。1.2.1 电视剧生产数量48%54%57%4%4%5%33%28%31%13%12%9%1%1%2%201520162017当代题材 现代题材 近代题材 古代题材 重大题材近三年生产电视剧题材变化趋势2017年生产 电视剧各题材占比当代55%现代5%近代30%古代9%重大1%历史题材作品的平均单部集数较高 ：现实题材单部平均集数 39.3， 历史题材单部平均 45.4集 ，重大题材占比升高 ：往年生产数量一直非常平均的重大题材作品占比在 2017年首次 提高至 1.6%1.2.2 电视剧生产题材播出 概况电视剧产业 发展 概况台网联动剧 ：在电视台和视频网站共同播出的电视剧48% 52%56% 44%部数集数网络独播剧 ：仅在视频网站播出的电视剧2017年播出的新剧 425部 ：从部数看 ， 台网联动剧占比 48%， 网络独播剧比 52%， 网络独播剧集数量首次超过台网联动剧集 ；从集数看 ， 台网联动剧占 56%， 网络独播剧占 44%。在 “ 台网联动 ” 普遍化程度日渐升高的当下 ， 网络独播剧的占比依然有明显升高 。1.3.1 电视剧播出数量近三年所有频道大类题材比重均有不同程度的变化 。军事斗争类题材 在 2016年遇冷后在 2017年重新升温 ，谍战 、 近代传奇题材 连续三年播出比重下降； 都市生活 、 社会伦理 、 言情 这三种类型则是 连续三年 播出比重有所增加 。0510152025军事斗争 谍战 近代传奇 都市生活 社会伦理 言情近三年所有频道大类题材播出比重2015年 2016年 2017年0510152025军事斗争 谍战 近代传奇 都市生活 社会伦理 言情近三年 TOP20剧集大类题材播出比重2015年 2016年 2017年近三年 TOP20剧集大类题材播出占比与 所有频道大类题材播出占比不同： 军事斗争 、 谍 战 题 材 在2015-2017比重持续上升；近代传奇 、 社会伦理 两种类型则在 2016年表现不佳后 ， 在 2017年比重有所回升； 都市生活 、 言情 这两种类型则正好相反 ， 在2016年势头良好的情况下 ，2017年比重有所下降 。18 1711 107 64 4 3 302468101214161820剧情 爱情 喜剧 悬疑 偶像 古装 青春 科幻 校园 犯罪2017年播放量 TOP100网络剧题材类型分布 网络剧方面 ， 各类型剧集异彩纷呈 ， 剧情 、 爱情 类型强势领跑 。1.3.2 电视剧播出题材24%76%央视 卫视传递主旋律 ， 央视稳中求胜 ：尽管央视播出的电视剧缺少 “ 爆款 ” ， 但其主流的价值观导向以及固定的收视人群使得央视电视剧的收视表现始终稳定 。 2017年央视播出的 湄公河大案 、 枪口 、 索玛花开 等剧集均有不错的口碑与收视古装剧仍是主要流量担当 ： 在现实题材作品回暖的同时 ， 古装大剧的声势虽然 有所下降 ， 但仍旧占据重要地位 ， 2017年的历史剧也呈现出题材多样化 、 时间范围跨度大的特点 ， 其中不乏续集拍摄和 IP改编 ， 那年花开月正圆 、 楚乔传 等超级剧集更是持续霸屏 。一线卫视格局未能打破： 湖南卫视 、 东方卫视 、 江苏卫视 、 浙江卫视和北京卫视五大一线卫视领跑电视剧市场 。2017年央卫视收视 TOP50剧目分布1.3.3 央视与省级卫视 13部剧集中只有 1部为网络独播，其他 12部均为台网联播巨制； 8部 IP剧集， 5部原创剧集， 1部续集； 7部为古装题材，其中2部为仅有的播放量突破 400亿的电视剧； 绝大多数依然是网台联播剧，网络独播 剧比重 提 高 ，达到 23%； 超过九成为网络独播剧； 类型分布极广，不再是恐怖、惊悚、搞笑剧集独大的局面，都市、爱情、青少等类型剧集也广有分布年度播放量 100亿以上年度播放量 10100亿年度播放量 1亿以下3%26%39%32%100亿以上 10-100亿 1-10亿 1亿以下 网络独播剧超四成；年度播放量 110亿电视剧的网络播放量各量级占比趋于一致 ：年度播放量一亿以上的剧集占比从 2016年 的 15%上升至 2017年的 32%； 2016年年度播放量 110亿的剧集占比 56%， 2017年该 数值增加至 39%， 枣核型分布不复存在 ;“ IP+流量 ” 模式被打破 ：虽然 2017年度播放量破百亿的剧集中 IP改编剧集仍占比超过五成 ， 但 “ IP+流量 ” 的固有模式受到了极大的挑战；网络独播剧精品化趋势明显 ：其一 ,网络剧投资数额提升明显 ， 播放量第一的 热血长安 投资超过 1.2亿；其二 ， 从内容同质化向类型多样性转化 ， 尤其是 白夜追凶 实现了网络剧对于刑侦题材的突破；其三 ， 平台方也从差异化发展向争夺头部内容转变 。1.3.4 播放量分布情况收视 概况电视剧产业 发展 概况电视剧30%新闻 /时事14%综艺13%生活服务7%专题7%青少5%电影5%体育3%法制2%音乐1%财经1%其他12%2017上半年各类节目收视占 比电视剧收视量占比有所提升： 根据 CSM媒介研究监测数据 ， 2017年上半年电视剧收视比重为 30%， 较 2016年前三季度电视剧收视比重 29.2%上升近一个百分点 ， 依然是收视比重最高的节目类型 ；地方 卫视电视剧收视量占比远高于央视： 根据美兰德咨询公司数据显示 ， 2017年上半年省级卫视各类节目中电视剧的收视占比高达 39.1%， 但央视节目中电视剧 收视占比仅 有 16.9%.2017央视以及省级卫视各类 节目占比1.4.1 电视剧收视情况手机移动端逐渐成为主流观看方式： 截至 2017年 12月 ， 中国网络视频用户规模达 5.78亿 ， 较 2016年底增长 6.3%， 手机视频用户规模达到 5.48亿 ， 增长率为9.7%， 增长速度明显减缓 ， 但依旧呈现出明显的上升趋势 ， 网民通过移动端观看视频的行为更加普遍 ， 并且越来越呈现出向手机端倾斜的趋势 。电视剧类视频点击量占全网视频点击量的近七成： 根据美兰德中国电视剧媒体网络 传播 监测 数据 ， 2017年上半年全网视频点击总量达 6317.3亿次 ， 其中电视剧类点击量达到 4232.6亿次 ， 占比高达 67%。10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%0100002000030000400005000060000700002016.12 2017.12网络视频用户规模（万） 手机网络视频用户规模（万）网络视频使用率（占网民比例） 手机网络视频使用率（占手机网民比例）网络 视频 /手机网络视频用户及使用规模3761.92335.66317.34232.6全网视频点击总量（亿次） 电视剧视频类点击量（亿次）20162017全 网视频点击量1.4.2 网络视频用户发展情况459.93456.49319.65291.93259.52202.35190.97158.01129.45116.33 1.930 2.564 1.876 1.314 0.908 1.614 1.120 3.661 1.288 1.741 楚乔传三生三世十里桃花人民的名义择天记欢乐颂 2猎场孤芳不自赏我的前半生那年花开月正圆因为遇见你播放量（亿次） 收视率年度播放量前 10的剧目高收视率 、 播放量作品出现空前的高度 重合 ：相比 2016年收视率前十和播放量前十的作品仅有两部重合的情况 ， 2017年共有 8部剧集同时出现在双榜单中 ， 年度 播放量前十的剧集中只有 择天记 和 猎场 未能进入年度收视排行；“ 超级剧集 ” 占比高达 8成： 近 在 2017年的热播剧集中 ， 电视和网络渠道呈现了较多的重叠 ， 共有 人民的名义 那年花开月正圆 因为遇见你 我的前半生 楚乔传 欢乐颂 2 孤芳不自赏 三生三世十里桃花 八 部 剧集 重合 ， 几乎逆转了以前对电视渠道和网络渠道的分众观看 的 认知 。不同播放渠道对于题材的偏好明显 ：网络播放量较高的作品类型依然以古代题材为主 ， 而卫视收视较高的题材多为现实主义题材 。年度收视第 5年度收视第 9年度收视第 1年度收视第 6年度收视第 7年度收视第 3年度收视第 2年度收视第 41.4.3 “台网联动”成主要播出方式2017上半年“先网后台”电视剧列表剧目名称 首播视频网站 首播上星电视台大唐荣耀 2 优酷 /芒果 TV安徽卫视 /北京卫视龙珠传奇之无间道 优酷 /腾讯视频大唐荣耀腾讯视频青云志 2 北京卫视狐狸的夏天 四川卫视六扇门 黑龙江卫视求婚大作战 东方卫视卧底归来爱奇艺天津卫视射雕英雄传 东方卫视云巅之上深圳卫视小情人大军师司马懿之军师联盟优酷安徽卫视 /江苏卫视飞刀又见飞刀 广东卫视不一样的美男子 2 芒果 TV 湖南卫视头部视频 网站独领风骚 ; 2017年上半年实现 “ 先网后台 ” 的剧集中 ，腾讯视频 （ 包括联合首播 ） 剧集达到 6部 ， 爱奇艺剧集达到 4部 ， 优酷视频 （ 包括联合首播 ） 剧集同样为 4部 。 非头部视频网站仅有芒果 TV播出 “ 先网后台 ” 剧集 ， 共有 2部 （ 包括联合首播 ） 。省级卫视抢先试 水 “ 先网后台 ” ： 电视剧在电视台端的播出平台无一例外均为省级卫视 ， 未有电视剧在央视平台播出 。1.4.4 向“先网后台” 转化2017卫视周播剧场一览电视台 剧场名称 播出时间 剧场定位湖南卫视 青春进行时 周一至周三 22点 无明确定位东方卫视 心动 80分 周一至周二 22点 无明确定位安徽卫视 海豚周播剧场 周一至周三 22点 无明确定位北京卫视 北京卫视周播剧场 周一至周三 22点 无明确定位浙江卫视 中国蓝周播剧场 周二至周四 22点 无明确定位周 播剧集数量加大 ， 播出时间灵活多变 ： 2016年共有 18部周播剧分散在四大卫视 、 六大剧场播出； 2017年剧集数量上升至 30部 。 此外 ， 虽然各大卫视周播剧场官方确认的播出时间较 2016年没有明显变化 ， 但在实际播出中 ， 播出频次和周期会根据剧集长度等因素灵活改变 。2016卫视周播剧场一览电视台 剧场名称 播出时间 剧场定位湖南卫视青春进行时 周一至周三 22点 青春偶像剧钻石独播剧场 无固定时间 暑期玄幻剧超级独播剧场 周日至周二 22点 古装偶像剧东方卫视 心动 80分 周一至周二 22点 无明确定位北京卫视 北京卫视周播剧场 周一至周三 22点 无明确定位江苏卫视 江苏卫视周播剧场 周三至周四 22点 无明确定位1.4.5 省级卫视周播剧场布局排名 剧名 频道 收视率 % 集数 类型 播出时间1 楚乔传 湖南卫视 1.741 67 古装传奇 周一周四2 择天记 湖南卫视 1.119 56 古装玄幻 周一周四3 漂亮的李慧珍 湖南卫视 0.982 46 都市爱情 周日周四4 浪花一朵朵 湖南卫视 0.873 37 青春偶像 周日周四5 那片星空那片海 湖南卫视 0.756 30 奇幻爱情 周一周三6 醉玲珑 东方卫视 0.737 56 古装玄幻 周四周五周三周五7 秦时丽人明月心 浙江卫视 0.735 48 古装爱情 周一周三8 极光之恋 湖南卫视 0.638 50 青春偶像 周一周四9 上古情歌 东方卫视 0.636 54 古装传奇 周一周二10 进击吧闪电 湖南卫视 0.552 30 青春偶像 周一周三一线卫视周播剧布局大幅变动： 2017年共有 五家一线卫视开设周播剧场 ，其中安徽卫视和浙江卫视首次加入周播剧布局 ， 而湖南卫视却取消了三大周播剧场中的两个 ， 缩小周播剧布局 ， 集合资源抢占周一至周三的次黄金档 。 同样退出次黄金档的 还有江苏 卫视；湖南卫视依旧 “ 一家独大 ” ： 2017年度周播剧收视排行榜前十三名的作品中由湖南卫视播出的剧集高达 8部 ， 占比 61.5%。周播剧收视略有好转 ,但上涨速度过慢： 2017年收视率超过 0.8%的共四部剧集 ， 比 2016年上涨一部 ， 增长 速度 过慢 。 而在周播剧制作方面并没有根据 国内收视和播放 情况进行有效的调整和改善 ， 甚至在播出方式和频次上越来越接近日播剧形式 。1.4.6 周播剧收视口碑与奖项电视剧产业 发展 概况5% 5% 25% 20% 20% 25%电视剧播放 与 口碑脱节 ： 2017年 ， 收视率排在前二十的电视剧作品里 ，豆瓣评分超过 8分的仅 人民的名义 一部 ， 评分在 7-8分之间的也仅有 那年花开月正圆 一部 ， 6-7分的有五部 ， 5-6分的有四部 ， 五分以下的有七部 。 而对应的 ， 也有一些高分剧集的出现 ， 但是并不得观众的收看偏爱 ， 白鹿原 就是一部典型 。高分 网络剧 续作 后继乏力： 无心法师 2 的前作 无心法师 ， 鬼吹灯之黄皮子坟 的系列前作 鬼吹灯之精绝古城 的网络口碑均远高于今年的续作 。 显示了我国对 IP运作的延续性不足 ， 同时显现了 爆款的长线品牌建构和运营还存在问题 。高分代表白鹿原 8.8分改编自著名作家陈忠实的经典小说 白鹿原 ，以白鹿村为缩影，展示了一幅近现代中国人乡土生活的画卷。该剧不只有精良的制作、妥帖的表演、跌宕的剧情，更重要的是 有着中国 文化价值的承载。8.0分 + 7.07.9分 6.06.9分 5.05.9分 4.04.9分 4.0分 -及格线35% 65%收视率TOP10 电视剧平均 6.0分播放量TOP10 电视剧平均 5.6分低分代表极光之恋 2.5分因尴尬的剧情，毫无代入感的人设，矫情、浮夸的演技而饱受观众吐槽。1.5.1 电视剧口碑情况第 23届上海电视节白玉兰奖部分获奖名单最佳中国电视剧 好家伙 最佳导演 沈严、刘海波 中国式关系 最佳编剧 张蕾 中国式关系 最佳男主角 张译 鸡毛飞上天 最佳女主角 殷桃 鸡毛飞上天 最佳男配角 吴刚、张志坚 人民的名义 最佳女配角 关晓彤 好先生 组委会特别奖 海棠依旧 、 彭德怀元帅 现实题材的发展 ：除 好家伙 是历史题材外， 中国式关系 鸡毛飞上天 人民的名义 和 好先生 等剧集均是 现实类题材。对比第 22届白玉兰 奖历史题材成大赢家的情况，2017年现实题材快速崛起令人不得不侧目。第十四 届精神文明建设“五个一工程” （ 2014 2017）获奖 名单 海棠依旧 彭德怀元帅 平凡的世界 绝命后卫师 太行山上 于成龙 鸡毛飞上天 马向阳下乡记 获奖剧集题材多样 ：“五个一工程”获奖电视剧既包括宏大叙事与高尚情怀完美融合的革命历史剧，也包括直面社会矛盾并反映时代精神的现实题材剧。总体来看，本届获奖题材制作精良、内蕴丰富，集思想性、艺术性和观赏性于一身。1.5.2 获奖情况电视剧全产业链分析政策形势投资情况制作情况播放情况受 众研究广告收益营销创新衍生 品开发技术变革政策形势电视剧全产业链分析20176月8月9月10月6.30网络视听节目内容审核通则6.1 关于进一步加强网络视听节目创作播出管理的通知9.4 关于支持电视剧繁荣发展若干政策的通知9.22 关于电视剧网络剧制作成本配置比例的意见9.27新闻出版广播影视“十三五”发展规划8.5 关于把电视上星综合频道办成讲导向、有文化的传播平台的通知10.11 关于加强广播电视节目网络传播管理的通知 20172017主要影视相关政策发布节点电视剧 政策由 被动解决问题转向主动未雨绸缪 ： 党十八大以来，我国电视剧行业一直都产量颇丰，发展态势良好， “ 一剧两星 ”“ 限韩令 ” 等政策调控也为市场发展不断助力。 但电视剧 行业还是存在一些乱象，为保证市场繁荣、健康发展， 2017年国家新闻出版广电总局在国家文化发展大方向的指引下，发布了一系列的调控政策。“ 政策大年 ” ： 2017年规范和推动电视剧发展的文件频频出台 ， 共发布了 7份相关指导文件 ， 就电视剧 、 广播影视 、 网络剧等项目给予了政策指导 。2.1.1 相关 政策发布节点发布时间 政策名称 发布单位2017.06.01 关于进一步加强网络视听节目 创作播出管理的通知 国家新闻出版广电总局2017.06.30 网络视听节目内容审核通则 中国网络视听节目服务协会2017.08.05 关于把电视上星综合频道办成讲导向、有文化的传播平台的通知 国家新闻出版广电总局2017.09.04 关于支持电视剧繁荣发展若 干政策的通知 国家新闻出版广电总局、发展改革委、财政部、商务部、人力资源和社会保障部2017.09.22 关于电视剧网络剧制作成本 配置比例的意见 中国广播电影电视社会组织联合会电视制片委员会、中国广播电影电视社会组织联合会演员委员会、中国电视剧制作产业协会、中国网络视听节目服务协会2017.09.27 新闻出版广播影视“十三五” 发展规划 国家新闻出版广电总局2017.10.11 关于加强广播电视节目网络 传播管理的通知 国家新闻出版广电总局办公厅 政策环境是电视剧生产中极其重要的生态因素。 “限广令”、“限外令”、“一剧两星”等政策都对电视剧的生产和制作产生巨大的影响。 2017年，更是被称为“政策大年”，一系列新出台的政策文件都广受关注。2017年重大政策发布单位信息一览表2.1.2 “ 政策大年 ” 文件频出 关于支持电视剧繁荣发展若干政策的通知 1 通知 由五部委联合发文，显示出 的 并不只是行业内部的调整 ，更 是职权范围相关的多部门联动 。 预计 接下来落实，不只是行业内部方案 ， 更 有各部门联动的配套措施 。 通知 规格2A、创作和剧本： 一是强调主旋律和现实主义的回归，二是鼓励原创。近年来大行其道的古装、玄幻以及 IP改编，可能会进一步降温。B、整治和严禁各种行业乱象 ：一 是明星天价片酬。二是收视率造假。C、 强调对网络剧的管理： 强调“对电视剧、网络剧实行同一标准进行管理。对重点网络剧创作规划实行备案管理”。D、积极促进我国电视剧“走出去”： 促进优秀电视剧和相关影视机构走出去，提升中国电视剧的竞争力和影响力。 通知 亮点针对当下电视剧行业出现的新现象及新趋势，对促进国产电视剧繁荣发展提出十四点建议措施，对于行业的良性发展和电视剧生产制作的各个环节起到强有力的规范和支持作用。3 通知 意义2.1.3 政策支持电视剧繁荣发展投资情况电视剧全产业链分析竞争格局 ：市场集中度 CR10近三年较为稳定 ， 华策 、 慈文 、 欢瑞领先助跑投资模式 ：影视公司逐渐采用合作投资的模式华策 2017年投资份额剧目 投资份额 出品方 孤芳不自赏 50%华策克顿传媒、派乐影视传媒、乐视视频、花花草草工作室 射雕英雄传 50% 东方卫视、爱奇艺、华策影 视、完美建信、完美世界 三生三世十里桃花 70%华策克顿剧酷传播、嘉行传媒、三味火文化2.2.1 头部上市公司投资概况重点公司盈利预测、估值及投资评价EPS（元） PE(倍 ) 评级简称 股价（元） 2017E 2018E 2019E 2017E 2018E 2019E完美世界 31.1 1.08 1.37 1.65 29 23 19 买入华策影视 10.1 0.31 0.35 0.39 33 29 26 增持慈文传媒 31.9 1.24 1.54 1.84 26 21 17 增持上市公司盈利状况：毛利率： 头部影视公司在联合出品占比增加 、 制作成本上涨的双重影响下毛利率下降 ， 体量 较小；以 精品剧取胜的公司在单部爆款带动下毛利率上升现金流： 视频网站在偿付能力上优于电视台 ， 特别是预购和定制模式下 ， 周播 的播出方式 拉长播放周期影响回款速度 ；电视剧行业应收账款平均周转率上升 ， 头部影视公司普遍高于行业均值 ；整体业绩： 总体业绩波动性大 ， 体量较小的制作方更明显 ， 波动主要来源于多业务板块 、 收入确认时点的不确定性和头部爆款剧 。 2018年 ， 预计随着客户结构改善 、 产量及收入规模增加 ， 影视公司业绩将迎来改善 。2.2.2 头部上市公司盈利 状况制作 情况电视剧全产业链分析6.324.2843.622.722.131.671.08华策影视慈文传媒欢瑞世纪骅威文化新文化唐德影视长城影视华录百纳2017电视剧上市公司净利润排行榜（亿 ）公司名称 分析华策影视 继续聚焦头部，之后还将有创业时代、凰权 弈天下、橙红年代等剧播出慈文传媒 净利润 4.28亿，主要系凉生 11.8亿版权费确认收入欢瑞世纪 “拥抱”视频网站后，净利润扭亏为盈，预计至少在 4亿以上骅威文化 虽有版权费为 3.9亿的幕后之王在手，但目前仍面临影视剧断 档的“空窗期”新文化 净利润 2.72亿， 2018年将着力布局玄幻题材唐德影视 营收、净利虽分别增长 58.84%、 19.09%，但巴清传播出时间未定、好声音又遭解约，前景并不乐观长城影视 净利润大幅下滑，绑定明星之路一波三折，整体发展路线不清晰， 业绩堪忧华录百纳 净利润大幅下滑，拓展布局综艺、体育后，影视业务也陷入困境2017电视剧上市公司 分析2.3.1 头部制作公司分析业绩 ： 2017年，华策影视营业总收入达 52.04亿元，同比增长 17.09%；归属于上市公司股东的净利润 6.32亿元，同比增长 32.09%。华策影视 2017全年净利润6.32亿，在电视剧上市公司中拔得头筹 。战略重点： 头部剧和全网剧的输出，并从之前募资用于电影和综艺开发的 9.5亿中抽出 4.5亿布局全网剧。电视剧目 评价2017年网播量前十位共计营收 11.7亿网播量近 40亿华策影视现已开机2.3.2 华策爆款频出业绩 ： 2017年，慈文传媒营业总收入达 16.7亿元，同比增长 -8.5%；归属于上市公司股东的净利润 4.28亿元，同比增长 47.62%。慈文传媒前三季度净利润为 1.29亿，而全年净利润在 4.28亿IP：南派三叔的 IP沙海、老九门 2，以及郭敬明的爵迹等，大面积偏向年轻受众群体。不过近来南派三叔、郭敬明的 IP改编后口碑多次失利，若剧集质量未有保障，恐难大爆。电视剧目 评价贡献利润 占到全年净利润的近 70%播出后并未引起过多关注与文明东方成立合资公司重启大秦帝国影视化2.3.3 慈文深挖 IP业绩 ：从 欢瑞世纪 之前的预告来看，预计净利润在 4亿至 4.8亿之间，同比增长50.94%至 81.13%。策略 ： 从承包卫视周播剧场转而投向视频网站的怀抱 ， 不仅扭亏为盈，还与排行第二的慈文传媒不相上下，并顺利完成与星美 2.9亿的对赌。艺人 ：仍被核心艺人出走的后遗症缠身，杨幂、杨洋、李易峰等成熟明星离开，欢瑞世纪只剩下任嘉伦、杨紫等新生代撑场，与其他公司相比难掩单薄作品 策略将三部剧的网络独播权打包卖给了腾讯视频将天乩之白蛇传说的网络独播权及盗墓笔记 3的独家定制权卖给了爱奇艺欢瑞世纪“弃台保网”策略2.3.4 欢 瑞“弃台保网”截止到 12月底， 2017年 1-12月全国电视剧备案总量为 1170部、 46517集。与 2016年相比，总部数同比下降 3%，总集数下降 2%，这也是电视剧备案数据迎来了近五年来的首次“逆增长”。1000 10601111 1040 1082 11501221 117002004006008001000120014002010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年电视剧立项总部数137 133 1321130204060801001201401602014年 2015年 2016年 2017年电视剧制作许可证（甲种）制作许可证方面， 20142017年整体呈下滑趋势， 2017年仅为113部，相比 2016年减少 19部。制作方本身面临不断洗牌，制作理念也从“以量取胜”向“以质取胜”转变。2.3.5 备案总数，五年首降播放 情况电视剧全产业链分析因“一剧两星”政策以及头部五大卫视收视率呈现马太效应，导致电视台端对电视剧内容的承载能力下降，获得发行许可证的电视剧每年约有 20%无法实现播出。2015年为 395部（ 2014年 429部）， 2016年发行部数首次低于 400部， 2017年电视剧 发行许可部数仅 为 313部 .电视剧名称 杀青时间 首播时间 风中奇缘 2012.7 2014.10.1 长在面包树上的女人 2012.9 2015.12.1 乡村爱情 8 2014.11 2015.12.11 华胥引之天空之城 2013.6 2015.7.9 大汉情缘之云中歌 2013.7 2015.9.13 兰陵王妃 2014.1 2016.11.13 美人私房菜 2013.12 2016.12.4 缘来幸福 2014.11 2016.4.6 六扇门 2015.6 2016.6.20 吉祥天宝 2013.8 2016.6.6 遇见王沥川 2013.2 2016.7.22 好家伙 2012.9 2016.9.26 遇见爱情的利先生 2014.6 2017.1.4 猎场 2016.3 2017.11.6 天使的幸福 2012.1 2017.5.222.4.1 提质减量，效果明显469 506 441 429 395334 31301002003004005006002011 2012 2013 2014 2015 2016 201720112017年电视剧发行许可部数省级卫 视播出数量同比减少一半： 2017年 ， 省级卫视黄金档和周播剧场共播出 132部电视剧 ， 同比去年减少 55部 ， 其中 22部平均收视率破 1%， 2部破 2%， 破 3%的剧集仅有 1部为 人民的名义 。IP剧数量略 减： 2017年共播出了 29部 IP剧 ， 同比 2016年减少了 4部 。 但由于电视剧播出 总部 数也有一定程度的下降 ， IP剧在播出的电视剧占比中仍有提升 ， 可见 IP热度依旧不减 。2017年 /2016年省级卫视黄金档和周播剧IP剧播放部数占比10315429332017 2016其他 IP剧IP占 1/6IP占 1/42.4.2 黄金 档、周播剧 IP占比提升7000亿 509部全年播出电视剧 、 网络剧数量：共 2275部 ， 总播放量超 7000亿全年新增剧集： 509部 ， 其中电视剧 283部 ， 网络剧 226部283 2265847116701000200030004000500060007000电视剧 网络剧数量（部） 播放量（亿）83% 20亿全年在线视频平台播放量： 电视剧占主体 ， 占比 83%， 电视剧与网络剧比例约为 5： 1全年新增剧集： 电视剧播放 量20亿 ， 网络剧 5亿2.4.3 视频平台播放量最高2017年电视剧收视率排名 TOP10排名 剧名 平台 播放量（亿次） 类型1 楚乔传 457.75 古装2 三生三世十里桃花 430.92 古装3 欢乐颂 2 315.98 现代都市4 择天记 291.26 古代仙侠5 人民的名义 265.33 刑侦反腐6 孤芳不自赏 190.91 古装7 我的前半生 156.68 现代都市8 那年花开月正圆 128.41 古装9 因为遇见你 115.55 现代都市10 醉玲珑 111.07 古装2017年网络剧播出量排名 TOP10双渠道八部剧集重叠，融合趋势凸显排名 剧名 豆瓣 收视率 % 类型1 人民的名义 8.3 3.661 刑侦反腐2 那年花开月正圆 7.2 2.564 古装3 因为遇见你 4.7 1.930 现代都市4 我的前半生 6.2 1.876 现代都市5 楚乔传 5.0 1.741 古装6 欢乐颂 2 5.3 1.614 现代都市7 人间至味是清欢 4.5 1.315 现代都市8 孤芳不自赏 3.1 1.314 古装9 三生三世十里桃花 6.4 1.288 古装10 于成龙 6.7 1.277 古装2.4.4 台网收视融合趋势凸显2017年 ， 年度收视率排名前二十的电视剧全部来自于一线卫视平台 ，其中湖南卫视以 7部独播剧居第一位0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%湖南卫视东方卫视中央电视台北京卫视江苏卫视浙江卫视深圳卫视2017年收视率 TOP20电视剧播出平台排名0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%优酷腾讯视频爱奇艺芒果 TV搜狐视频PPTV2017年收视率 TOP20网络剧播出平台排名2017年 ， 网络平台中 ， 爱奇艺 、 优酷 、 腾讯视频的平台头部效应同样显著 ，在 TOP20的网络剧中 ， 优 酷共有 10部 ， 腾讯视频共有 8部 ， 爱奇艺占 5部2.4.5 电视剧、网络剧播出平台对比630735511214 2971021129 1191929356 446960200400600800100012001400爱奇艺 腾讯 优酷 芒果 TV 乐视 搜狐2017视频平台版权剧 TOP30播放量分布（亿）2016 2017 2017年 ， 视频平台播放量持续增长 ， 以播放量 Top30的版权剧为例 ， 三大视频 （ 爱奇艺 、 腾讯视频 、 优酷 ） Top30 播放量都实现翻倍增长 2017年 ， 爱奇艺最高播放量达 1129亿次 ， 平均每部播放量达 38亿 ， 腾讯视频最高达 1191亿次 ， 优酷最高达 929亿次 ， 除搜狐视频以外 ， 其他平台头部剧的播放量增速也在 50%以上2.4.6 版权剧：视频平台播放量持续增长15 18244263216 14110102030402015 2016 201720152017三大视频平台自制剧播放数量（部）爱奇艺 腾讯 优酷331 430559722050010002016 20172016/2017全网自制剧 TOP10&TOP30播放量（亿）TOP10 TOP30 线性 (TOP10) 线性 (TOP30) 2017年是 视频平台自制剧持续发力的一年 ， 相比之下 ， 头部自制剧的播放量增速不及版权 剧 自制剧产量方面 ， 爱奇艺 、 腾讯视频稳步上升 ， 分别从 18部增长至 24部 ， 26部增长至 32部 ， 而优酷自制剧从 14部缩减到 11部 播放表现方面 ， 单平台的自制剧播放量受头部爆款影响波动较大 ， 以全网Top10 、 Top30 自制剧播放量为例 ， 自制剧播放量增长仅为 30%， 头部自制剧播放量在 20亿左右的居多 ， 2017年整体市场缺少爆款2.4.7 自制 剧：视频平台播放数量持续增长168133 1082171242820100200300腾讯视频 爱奇艺 优酷20162017三大视频平台 TOP10自制剧播放量（亿）2016 2017 2017年三 大视频平台中： 优酷自制剧表现最佳