2018年4月中国港口行业高层投资决策参考.pdf

港口行业高层投资决策参考 (11 月 ) 1 版权所有。未经许可，本报告的任何部分不得以任何方式在世界任何地区以任何文字翻印、拷贝、仿制或转载。 本报告的著作权归中商产业研究院所有。本报告是中商产业研究院的研究与统计成果，其性质是供客户内部参考的商业资料。 本报告为有偿提供给购买本报告的客户使用，并仅限于该客户内部使用。未获得中商产业研究院书面授权，任何人不得以任何方式在任何媒体上（包括互联网）公开发布、复制，且不得以任何方式将本报告的内容提供给其他单位或个人使用。 如引用、刊发，需注明出处为“中商产业研究院”，且不得对本报告进行有悖原意的删节与修改。否则引起的一切法律后果由该客户自行承担，同时中商产业研究院亦认为其行为侵犯了中商产业研究院著作权，中商产业研究院有权依法追究其法律责任。 报告的所有图片、表格及文字内容的版权归中商产业研究院所有。其中，部分图表在标注有数据来源的情况下，版权归属原数据所有公司。中商产业研究院取得数据的途径来源于市场调查、公开资料和第三方购买。 本报告是基于中商产业研究院及其研究员认为可信的公开资料，但中商产业研究院及其研究员均不保证所使 用的公开资料的准确性和完整性，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。 全国统一服务热线： 400-666-1917 深圳总部 ： 深圳市福田中心区红荔路 1001 号银盛大厦 7 层 (团市委办公大楼 ) 中商 北京： 北京市朝阳区东四环中路 41 号嘉泰国际大厦 A 座 20 层 电 话： （ 0755） 25407296 25193390 传 真： （ 0755） 25407715 网 址： askci/ E - mail： askciaskci 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 1 目 录 一、 2018 年 1-3 月份中国港口航运行业数据 2 1、 2018 年 1-3 月份中国水运业投资情况 . 2 2、 2018 年 1-3 月份中国港口航运业货运情况 . 2 3、 2018 年 1-3 月份中国港口航运客运情况 . 4 4、 2018 年 1-3 月份中国港口集装箱货运情况 . 5 5、 2018 年 1-3 月中国出口集装箱运价指数走势 . 6 6、中国沿海（散货）运价指数走势 . 7 二、 2018 年 4 月份中国港口航运行业要闻 9 1、 交通运输部深入推进绿色港口建设 . 9 2、 2017 年水运发展成绩单亮相 . 10 3、 长江引航中心引领船舶吨位增幅明显强劲助力港口提质增效 . 11 4、 中国船企订单大增利润率依然承压 . 11 5、 中国航运业此轮复苏将再迎小高峰 . 12 6、 我国两港获亚太港口“绿色认证” . 12 7、 中国人民大学重阳金融研究院建议中俄共建“冰丝”支点港口 13 8、 全球港口发展报告（ 2017）发布 . 13 9、 长江港航物流联盟绿色航运专业委员会正式成立 . 14 10、 2018 年一季度长江航运景气状况进一步回落 . 14 11、 上海国际航运研究中心：中美贸易战或使集运市场承压 . 15 12、 宁波市推动港航业高质量发展 . 16 13、 浙江湖州内河集装箱运输实现开门红 . 16 14、 广州港为航运企业“减负” . 16 15、 天津打造港口“绿色通道”推动货物通关 . 17 16、 上海海事法院发布服务保障上海国际航运中心建设工作意见 . 17 17、 交通运输部批复同意开展泸州港总体规划修订 . 18 三、 行动方案助力水运绿色发展 浅析深入推进绿色港口建设行动方案（ 2018 2022 年）（征求意见稿） 18 1、港口变绿五年行动方案拟定 . 19 2、支撑水运绿色和高质量发展 . 20 3、推进绿色港口建设任重道远 . 21 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 2 一、 2018 年 1-3 月份中国港口航运行业数据 1、 2018 年 1-3 月份 中国水运业投资情况 2018 年，水运业固定资产投资延续了上年的下降走势，且降幅不断加深。根据交通运输部的最新统计数据， 2017 年 1-3 月，水路运输业城镇固定资产投资累计同比下降 21.8%，降幅较上月扩大 3.9 个百分点。 图表 1 2017 年 3 月 -2018 年 3 月水路运输业城镇固定资产投资情况 投资完成额 （亿元） 同比增长 （ %） 占全国投资比重 （ %） 2017 年 1-3 月 -4.1 2017 年 1-3 月 -4.1 2017 年 1-4 月 -11.4 2017 年 1-4 月 -11.4 2017 年 1-5 月 -13.1 2017 年 1-5 月 -13.1 2017 年 1-6 月 -12.0 2017 年 1-6 月 -12.0 2017 年 1-7 月 -14.6 2017 年 1-7 月 -14.6 2017 年 1-8 月 -15.1 2017 年 1-8 月 -15.1 2017 年 1-9 月 -12.8 2017 年 1-9 月 -12.8 2017 年 1-10 月 -13.6 2017 年 1-10 月 -13.6 2017 年 1-11 月 -10.3 2017 年 1-11 月 -10.3 2017 年 1-12 月 -11.9 2017 年 1-12 月 -11.9 2018 年 1-2 月 -17.9 2018 年 1-2 月 -17.9 2018 年 1-3 月 -21.8 2018 年 1-3 月 -21.8 数据来源：国家统计局，中商产业研究院整理 2、 2018 年 1-3 月份 中国港口 航运业货运 情况 货物吞吐量继续保持增长。 2018 年 3 月，全国规模以上港口完成货物吞吐量 104821 万吨，同比增长 0.1%，增速较上月继续回落。其中，沿海港口完成74128 万吨；内河港口完成 30692 万吨。 2018 年 1-3 月，全国规模以上港口完成货物吞吐量 309235 万吨，同比增长 0.6%，增速较上年同期低 7.0 个百分点。其中，沿海港口完成 219608 万吨，同比增长 2.6%；内河港口完成 89628 万吨，同比下降 3.9%。 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 3 图表 2 2017 年 3 月 -2018 年 3 月规模以上港口货物吞吐量完成情况 单位：万吨， % 当月完成 当年累计 累计增长 2017 年 3 月 104702 298796 7.6 2017 年 4 月 106659 407835 7.8 2017 年 5 月 107767 516865 7.6 2017 年 6 月 106976 624718 7.5 2017 年 7 月 107154 732746 7.9 2017 年 8 月 106852 840782 7.7 2017 年 9 月 105202 947311 7.6 2017 年 10 月 105886 1054614 7.4 2017 年 11 月 105316 1161620 7.0 2018 年 1 月 108303 108303 3.5 2018 年 2 月 94128 204505 3.2 2018 年 3 月 104821 309235 0.6 数据来源： 交通运输部 ， 中商产业研究院 整理 外贸货物吞吐量增幅环比回落。 2018 年 3 月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量 33670 万吨，同比增长 2.1%，增速环比下降 6.8 个百分点。其中，沿海港口完成 30162 万吨；内河港口完成 3507 万吨。 2018 年 1-3 月，全国规模以上港口完成外贸货物吞吐量 101219 万吨，同比增长 2.8%，增速较上年同期低 4.5 个百分点。其中，沿海港口完成 90862 万吨，同比增长 3.1%；内河港口完成 10358 万吨，同比增长 0.9%。 图表 3 2017 年 3 月 -2018 年 3 月规模以上港口外贸货物吞吐量完成情况 单位：万吨， % 当月完成 当年累计 累计增长 2017 年 3 月 32993 96361 7.3 2017 年 4 月 33537 130906 7.5 2017 年 5 月 34230 165506 7.5 2017 年 6 月 33666 199663 7.3 2017 年 7 月 34379 234449 7.3 2017 年 8 月 33760 268119 6.8 2017 年 9 月 33322 301715 6.9 2017 年 10 月 33055 335609 6.9 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 4 2017 年 11 月 32744 368482 6.3 2018 年 1 月 35480 35480 1.9 2018 年 2 月 31119 67317 4.9 2018 年 3 月 33670 101219 2.8 数据来源： 国家统计局 ， 中商产业研究院 整理 3、 2018 年 1-3 月份 中国 港口 航运客运 情况 旅客吞吐量转降为升。 2018 年 3 月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量800 万人次。其中，沿海港口完成 728 万人次；内河港口完成 72 万人次。 2018 年 1-3 月，全国规模以上港口完成旅客吞吐量 2607 万人次，同比增长 1.6%。其中，沿海港口完成 2379 万人次，同比增长 3.0%；内河港口完成 228万人次，同比下降 10.9%。 图表 4 2017 年 3 月 -2018 年 3 月规模以上港口旅客吞吐量完成情况 单位：万吨， % 当月完成 当年累计 累计增长 2017 年 3 月 648 2472 10.0 2017 年 4 月 744 3232 9.5 2017 年 5 月 668 3912 8.4 2017 年 6 月 608 4523 6.4 2017 年 7 月 712 5226 4.3 2017 年 8 月 783 6047 4.2 2017 年 9 月 597 6670 3.4 2017 年 10 月 754 7439 3.8 2017 年 11 月 638 8080 3.8 2018 年 1 月 662 662 -26.9 2018 年 2 月 1140 1809 -3.6 2018 年 3 月 800 2607 1.6 数据来源： 国家统计局 ， 中商产业研究院 整理 从旅客周转量来看， 2018 年 3 月，全国水运旅客周转量达到 5.78 亿人公里。统计数据显示， 2018 年 1-3 月，全国水运旅客周转量达到 16.05 亿人公里，累计同比下降 1.3%，降幅环比缩小 4.7 个百分点，而上年同期为增长 8.7%。 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 5 图表 5 2016-2018 年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较 数据来源：国家统计局，中商产业研究院整理 4、 2018 年 1-3 月份 中国 港口集装箱 货运情况 集装箱吞吐量保持增长。 2018 年 3 月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量 1966.21 万 TEU，同比增长 1.7%。其中，沿海港口完成 1755.77 万 TEU；内河港口完成 210.44 万 TEU。 2018 年 1-3 月，全国规模以上港口完成集装箱吞吐量 5715.04 万 TEU，同比增长 5.5%，增速较上年同期低 1.7 个百分点。其中，沿海港口完成 5109.56万 TEU，同比增长 6.0%；内河港口完成 605.48 万 TEU，同比增长 1.9%。 图表 6 2017 年 3 月 -2018 年 3 月规模以上港口集装箱吞吐量完成情况 单位：万吨， % 当月完成 当年累计 累计增长 2017 年 3 月 1933.20 5370.97 7.2 2017 年 4 月 1959.60 7368.09 7.7 2017 年 5 月 2038.38 9423.31 8.5 2017 年 6 月 2027.89 11463.84 8.8 2017 年 7 月 2072.86 13544.78 8.9 2017 年 8 月 2064.31 15618.11 8.8 2017 年 9 月 2063.92 17688.99 9.1 2017 年 10 月 1999.71 19701.50 8.9 2017 年 11 月 2019.45 21726.07 8.7 港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 6 2018 年 1 月 2058.18 2058.18 8.7 2018 年 2 月 1674.16 3754.25 9.1 2018 年 3 月 1966.21 5715.04 5.5 数据来源： 国家统计局 ， 中商产业研究院 整理 5、 2018 年 1-3 月 中国出口集装箱运价指数走势 3 月，中国出口集装箱运输市场略显疲软，虽然运输需求在“春节”长假后有所回暖，但较节前出货高峰仍有一定程度下滑，加之航商运力投放逐渐增加，供求关系面临一定压力，多数航线运价走低，拖累综合指数下跌。 3 月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为 816.77 点，较上月平均下跌 2.3%；反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数平均值为716.08 点，较上月平均大幅下跌 17.7%。 欧地市场：表现低迷。 欧地航线节后市场表现较为低迷，节后运输需求恢复程度较低，供求平衡面临较大压力。上半月部分航商通过执行运 力停航计划，还能基本保持供需平衡。但根据市场消息，部分航商将于 4 月起进行运力升级，加重市场对于航线供需基本面进一步恶化的担忧。为维持市场份额，部分航商在下半月采取降价揽货策略，连续下调即期市场订舱运价并引发市场跟进，航线运价持续走低。上海港船舶平均装载率欧洲线仅维持在 85%左右，地中海线则降至 80%的水平。往年 4 月初的运价提振措施暂未出现，多数航商对后市预期并不乐观，即期市场运价未来有进一步下跌趋势。 3 月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为 1078.25 点、 1019.61 点，较上月平均分别下跌 2.4%、 2.8%。 北美行情：略有反弹。 北美航线运输需求在节后恢复较慢，市场新增运输需求不足。运力过剩的现象有所显现，虽然部分航商采取措施控制总体运力规模，但美西、美东航线多数航班舱位利用率均跌至 80%以下。航商普遍采取降价揽货以争取市场货源，即期市场运价连续出现下跌。直至月末临近年度合约谈判，航商宣布自 4 月 1 日起征收 GRI 上调运价，由于年后运价跌幅较大，本次调价大部分航商意愿较为坚决，即期市场运价出现反弹走势。 3 月，中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为 633.82 点、 879.03 点，分别较上月平均 下跌 1.4%、 3.0%。 澳新运价：承压走低。 澳新航线节后市场情况较为弱势，货量恢复较为缓慢，虽然部分航商采取停航等措施控制运力规模，但供需基本面并未得到有效港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 7 改善，船舶平均舱位利用率始终在八成以下徘徊，市场运价承压下跌。 3 月，中国出口至澳新航线运价指数平均值为 901.09 点，较上月平均下跌 7.6%。 南美市场：连续下跌。 南美航线运输需求恢复程度不及运力投放速度，供求基本面情况不佳，上海港船舶平均装载率降至 70%-80%。由于前期运价处于较高水平，航商间竞相降价致市场跟跌情况加重，即期市场运价连续下跌。 3月， 中国出口至南美航线运价指数平均值为 738.75 点，较上月平均下跌 3.3%。 日本航线：总体稳定。 日本航线运输需求保持平稳，市场运价基本稳定。3月，中国出口至日本航线运价指数平均值为 720.00点，较上月平均微跌 0.2%。 图表 7 2017 年 3 月 -2018 年 3 月 中国出口集装箱运价指数走势 数据来源：上海航运交易所， 中商产业研究院 整理 6、 中国沿海（散货）运价指 数走势 3 月，沿海散货运输市场延续节后修复行情，整体货源偏少，运输需求难有明显提振，运价低位震荡。 3 月 30 日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收 1030.68 点，较上月末下跌 3.1%。 煤炭运输： 3 月，沿海大部分地区天气晴好，气温回升。元宵过后，工厂企业陆续复工，但是沿海主要电厂日耗回升不如预期。 3 月，沿海六大电力集团日耗约维持在 65 万吨水平，远低于年前的 80 万吨。而随着常规补库的陆续到岸，电厂库存不断增多，沿海六大电厂库存在 1300-1400 万吨，较年前增长约 30%。与此同时，煤炭“限价令”颁布实施 后，煤炭价格持续下跌。受制于港口 行业高层投资决策参考 (4 月 ) 为全球商业领袖提供决策咨询 8 需求端的疲软，虽然节后多数船东看涨市场，但运输需求仍相对低迷，成交氛围冷清，船多货少格局难有根本变化。不过，当前运价除覆盖船东可变成本外，仍有小幅盈利，并未出现加速下跌。原因一方面来自运力，外贸运输市场行情持续向好，吸引了大量兼营船舶，一定程度缓解了国内运力供应过剩的局面。同时，近期北方港口以及长江航道不同程度封航限行，部分船舶周转受阻，进一步化解过剩运力；加上海沙市场在上半月较为火爆，继续瓜分内贸运力。另一方面来自大秦线检修，据来自太原铁路局的消息，大秦线预计于 4 月 7 日至5 月 1 日展开为期 25 天的春季检修计划，每天停电维修 3-4 个小时，较往年增加 1 个小时。受此消息影响，下游电厂加快拉运节奏，给下半月的运价带来了一波小高峰。 3 月 30 日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收 1054.97 点，较上月末上涨 1.3%。 3 月 30 日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（ CBCFI）中，秦皇岛至上海（ 4-5 万 dwt）航线市场运价为 25.3 元 /吨，较上月末下跌 2.8 元 /吨；秦皇岛港至张家港（ 4-5 万 dwt）航线市场运价为 27.5元 /吨，较上月末下跌 3.8 元 /吨；秦皇岛至南京（ 3-4 万 dwt）航线市场运价为34.3 元 /吨，较上月末下跌 2.5 元 /吨。华南航线，秦皇岛港至广州（ 6-7 万 dwt）航线市场运价为 31.0 元 /吨，较上月末下跌 3.4 元 /吨。但各航线平均运价均较上月回升。 金属矿石运输： 2018 年，全国将再压减钢铁产能 3000 万吨，按此推算，将影响 5000 万吨左右的矿石需求。叠加唐山、邯郸等地非采暖季环保限产政策，将使得国内矿需求量预期减少。春节过后，钢厂进口矿库存继续减少，吨钢利润未明显走高，钢厂对矿石价格接受度不高，高品矿供需较为宽松，加上采暖季延后至 3 月 20 日，华北工地开工及钢厂复产 也都在 20 日以后，钢厂短期库存压力仍较重。 3 月沿海矿石运输市场行情基本弱势趋稳，运价下跌。 3 月 30日，金属矿石货种运价指数报收 1025.87 点，较上月末下跌 17.5%。 粮食运输： 3 月份，随着新季玉米的逐步消耗，供需缺口进一步显现，节后玉米价格再创新高，种植户和粮商集体看涨氛围加重。本期北方港口库存不足百万吨，预计在低集港量及库存下降的情况下将进一步刺激港口粮价上涨。不过，节后猪肉价格再度大幅下挫，一定程度打击了饲料厂的补库积极性。而从最大的玉米深加工产品淀粉需求来看，春节后一段时间是淀粉需求淡季，也限制了 玉米深加工业收购。 3 月 30 日，粮食货种运价指数报收 816.53 点，较上月末上涨 3.4%。