20240124_华安证券_操作系统行业深度：原生鸿蒙开启新纪元鸿蒙PC有望崭露头角_25页.pdf

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研 究报告 原生 鸿蒙开启新 纪元，鸿蒙 PC 有望崭 露头角 主要观点：千帆启 航，原 生鸿 蒙生态 繁荣有 望带来 产业 链蓬勃 发展 2024 年 1 月 18 日，在鸿 蒙 生态千帆 启航仪 式上，HarmonyOSNEXT（鸿蒙星河版）开发者预览版发布，将面向全体开发者开放申请。华为常务 董事、终端 BG CEO 余承东表 示，鸿 蒙生态 设 备数已达 到 8亿台+。华为终端云总裁朱 勇刚称，鸿蒙生态将进入第二阶段，目标是年底实 现 5000+鸿蒙原生应用启动 开发，最终实 现 50 万+鸿 蒙原生应用。鸿蒙原生 应用全 面启动 以来，首批 200 多个 鸿蒙原 生应 用已在加 速开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域，鸿蒙原生应用版图已基本成型。与此同时，蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等伙伴，还开放垂域创新能力，协同华为的底座能力一起，给开发者提供了高效的全链路开发工具，开 发工作 量最高 可减 少 90%，帮助行 业加速 应用 鸿蒙化开 发。六大特 性，以 及其 依赖的 核心技 术与架 构 原生精致、原生 易用、原生 流畅、原 生安全、原生 智能、原生互 联 6大极致原生体验。实现上述特征，我们认为主要依赖于以下技术：微内核，相比宏内核，其提供模块化、可插拔、易拓展的内核服务，使得硬件调度颗粒度更高、更灵活。分布式软总线，将各类鸿蒙设备间建立通信，以高速、低延的数据传输打通设备间的硬件能力，强化多端融合。元服务，以卡片形式存在桌面，轻量级实现服务直达，提高 应用 开发便 捷 度和运 行资源 节约。开鸿 方 面，Liteos 内核则广泛应用在低功耗物联网设备中，帮助实现万物感知、互联与智能。鸿蒙 PC 有望 步 入现实，相关产 业协同 已经 初步具 备 华为拥有 国内一 流水平 的 PC 软硬件 系统能 力，根 据 Canalys 数据，2023Q2 华为个人台式 机和 笔电占据国内市场 9%，平 板电脑则占据19%。作为全栈式数码硬件及方案提供商，华为产品包含 PC、平板、手机、显示器、智能穿戴设备等，并且在一定程度上形成了出色的互联能力。成熟的硬件栈，显著的协同优势。从目前在售的华为终端情况来看，先进易用的多端互联功能和手机端应用的跨平台运行构建 了有别 于其 他 PC 厂商的优 势。而 放眼当 下，一些开源 鸿蒙发行版已 经登 陆 PC 硬 件平 台，未来 随着鸿 蒙生态 的繁 荣和终端 形态的延申，鸿蒙 PC 端相 关投 资机会值 得期待。投资建 议 随着鸿蒙开发者与终端厂商的 不断投入和系统生态的日趋完善，大量的应用 场景将 持续落 地，围绕 HarmonyOS 及开 鸿蒙 的软硬件 企业或将持续 受益，建议关注：软 通动 力、中国软 件国 际、狄 耐克、九 联科技、科 蓝软件。操作 系统 华为链 系列 报告/行业 深 度 行业评级：增持 报告日期：2024-1-24 行业指数 与 沪深 300 走势 比较 分析师：金荣 执业证书 号：S0010521080002 邮箱：分析师：王 奇珏 执业证书 号：S0010522060002 邮箱：联系人：傅 晓烺 执业证书 号：S0010122070014 邮箱：相关报告 1.计算机行业研究深度报告：ChatGPT 引发的大模型时代变革 2023-2-25 2 华安证券_行业研究_计 算机行业_深度研究_AI 算力系列报告：昇腾万里，力算 未来 2023-9-8 2 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2/25 证券研究报告 风险提 示 1）技术 研发不 及预期；2）政策 支持不 及预期；3）下游 需求不 及预期。ZXCXvMtOsRoPqOnOrMqPqR8O8Q9PmOnNoMrNiNnNrQkPnPtN8OnNuNwMqQyRvPsOrR 3 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3/25 证券研究报告 正文目 录 1 回顾过 去，HARMONYOS 关键节 点已 至.5 2 HARMONYOS NEXT 蓄 势 待发，应 用生态 快速 繁荣.10 3 OPENHARMONY 开 源 鸿蒙 厚积 成势，渗透 率快 速提升.14 4 PC 端展望：生态 共荣，未来 可期.17 5 生 态 合作 伙伴值 得重 点关注.19 5.1 软通动 力：高 度嵌入 的 全栈合作 伙伴.19 5.2 中国软 件国际：领跑 HarmonyOS Connect 全 栈式 使能服务.20 5.3 狄耐克：智慧 医疗鸿 蒙 合作伙伴.21 5.4 九联科 技：首批 OpenHarmony 生态战 略合作 伙伴，A 类捐赠 者.22 5.5 科蓝软 件：鸿蒙 OS 金 融解决方 案.23 风 险提示.24 4 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 4/25 证券研究报告 图表目 录 图表 1 HARMONYOS 发 展历程.5 图表 2 HARMONYOS 发 展历程.5 图表 3 鸿蒙.6 图表 4“1+8+N”是全场 景战 略.6 图表 5 HARMONYOS 技 术架构.7 图表 6 全 球智 能手 机操作 系统 市场 份额.7 图表 7 中 国智 能手 机操作 系统 市场 份额.7 图表 8 2023 年 Q4 中 国手机 市场 排名.8 图表 9 鸿 蒙系 统核 心技术 理念.9 图表 10 一 次开发，多 端部署.9 图表 11 鸿蒙生 态应 用开 发能 力全 景图.9 图表 12 鸿蒙 先锋垂 域齐 备，原生 应用 版图成 型.10 图表 13 鸿蒙 原生应 用开 发事 件.10 图表 14 支付 宝全面 启动 鸿蒙 原生 应用 开发.12 图表 15 同花 顺已完 成鸿 蒙原 生应 用 BETA 版开发.12 图表 16 鸿蒙 先锋垂 域齐 备，原生 应用 版图成 型.13 图表 17 OPENHARMONY 开源 项目 捐赠人.14 图表 18 OPENHARMONY 项目 贡献 看板.15 图表 19 2023 年度代 码贡 献 情况.15 图表 20 OPENHARMONY 近一 年主 仓代 码贡献 TOP10 占比.16 图表 21 华为 擎云 L420.17 图表 22 华为 终端的 互联 功能.17 图表 23 华为 超级终 端.17 图表 24 香 橙派 RK3566 开发板.18 图表 25 香 橙派 ORANGE PI OS 文 件管 理界面.18 图表 26 鸿 湖万 联服 务能力结 构.19 图表 27 中 软国 际智 能网联能 力.20 图表 28KAIHONG 平 板与 机器 人、PC 之 间场 景联 动展示.21 图表 29 鸿 蒙智 慧病 房解决方 案.21 图表 30 九联 科技 AI 开发 套件.22 图表 31 HOLOCENEOS 机顶盒.22 图表 32 科 蓝鸿蒙 HARMONYOS 移动金 融 技术 平台.23 5 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 5/25 证券研究报告 1 回顾 过去，HarmonyOS 关 键节点 已至 华为鸿蒙 系统（HUAWEI Harmony OS）是华为 公司 在 2019 年 8 月 9 日于 东莞 举行的华为开发者大会（HDC.2019）上正式发布的操作系统。发展至今，HarmonyOS迭代至 4.0 版 本。2024 年 1 月 18 日，华为 宣布 HarmonyOS NEXT 鸿 蒙星河 版 开发者预览 面向 开发 者开 放申 请，这意 味着 鸿蒙 生态 进入 第二 阶段，将 加速 千行 百业 的应 用鸿蒙化。图表 1 HarmonyOS 发展历 程 资料来源：华为，华安证券研究所 鸿蒙星河 版预计 在 2024 年 Q2 发布开 发者 Beta 版，Q4 发布面 向消费 者的商 用版本。图表 2 HarmonyOS 发展历 程 资料来源：华为，华安证券研究所 HarmonyOS 是一款面向万物互联时代的、全新的分布式操作系统，能够支持“1+8+N”全场景战略。在 传 统的单设 备系统能 力基础上，HarmonyOS 提出了 基于 同一套 系统 能力、适 配多 种终 端形 态的 分布 式理 念，能够 支持 手机、平 板、智能 穿戴、智慧屏、车机、PC、智能音箱、耳机、AR/VR 眼镜等 多种终端设备，提供全场景（移动办公、运 动健康、社交 通信、媒体娱 乐等）业务能 力。6 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 6/25 证券研究报告 图表 3 鸿蒙 主要 板块 资料来源：鸿蒙学堂，华安证券研究所“1+8+N”是 HarmonyOS 的 打造全场 景战略。其 中，“1”是智 能手机，“8”是指大屏、音箱、眼 镜、手 表、车机、耳机、平 板、PC 等等。“N”指的 是移 动办公、智能家居、运动健 康、影 音娱 乐及智能 出行各 大板块 的延 伸业务。图表 4“1+8+N”是全场 景 战略 资料来源：HarmonyOS 官网，华安证券研究所 7 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 7/25 证券研究报告 HarmonyOS 整体 遵从分层设 计，从下 向上依次 为：内核 层、系统 服务层、框架 层和应用层。系统 功能按 照“系统 子系统 功能/模 块”逐级展 开，在 多设备 部署 场景下，支持 根据实 际需求 裁剪 某些非必 要的子 系统或 功能/模块。图表 5 HarmonyOS 技术架 构 资料来源：HarmonyOS Developer，华安证券研究所 HarmonyOS 市场份额快速提升，2023Q3 达 13%。根据 Counterpoint，在2023Q3 全球智 能手机 操作 系统的市 场份额 中 HarmonyOS 占比 3%；在中国 智能 手机操作系统 的市场 份额中，HarmonyOS 从 2023Q1 的 8%快速提升 至 2023Q3 的 13%，仅低于 iOS 一个百分点。并且研究机构 TechInsights 发布预测报告称，华为 HarmonyOS 将在 2024 年 取代苹果 iOS 成为 中国第 二大智能 手机操 作系统。展 望未来，随着华为 手机出 货量的 上升，HarmonyOS 的市场 份额 有望进一 步提升。图表 6 全球 智能 手机 操 作系统 市场 份额 图表 7 中国 智能 手机操 作系统 市场 份额 资料来源：Counterpoint，华安 证券研究所 资料来源：Counterpoint，华安 证券研究所 8 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 8/25 证券研究报告 华为和荣耀手机出货量不断增加，HarmonyOS 市场份额有望进一步提升。根据BCI 数据，从出 货量来 看，2023Q4 中 国市 场手机 激活 量为 7494.08 万台，同 比增长 8%。其中，苹 果以 1501.16 万台 的出货量 排名第 一，小 米、华为分别 以 38.4%和 79.3%的增长率 位列 国产 第一 第二 名。从市 场份 额来 看，出货 量前 三的 品牌 分别 为苹 果、小米 和华为，市场 份额分 别微 20.0%/15.7%/15.3%，荣 耀以 14.8%的市 场份额 排名第 四。随着华为和荣 耀出货 量的提 升，HarmonyOS 市 场份额 有望 进一步提 升。图表 8 2023 年 Q4 中国手 机市 场排 名 资料来源：BCI，华安证券研究 所 在万 物智 联时 代重 要机 遇期，鸿蒙 系 统结 合移 动生 态发 展的 趋势，提 出了 三大 技术理念：一 次开发，多端 部署；可分可 合，自 由流转；统 一生态，原生智 能。具 体来 看，1）一次开发，多端部署。一个 工程，一次开发上架，多端按需部署。目的是为了支撑开发者高效地开发多种 终端设备上的应用。为了实 现这一目的，鸿蒙系统提供了几 个核心 能力，包括 多端开发 环境，多端开 发能 力以及多 端分发 机制。2）可分可合，自由流转。在开 发态，开发者通过业务解耦，把不同的业务拆分为多个模块。在部署态，开发者可以将一个或多个模块自由组合，打包成一 个 App Pack 统一上架。在 分 发运行态，每个 HAP 都 可 以单独分 发满足 用户单 一使用场景，也可 以多个 HAP 组合分 发满足 用户更 加复 杂的使用 场景。自由流转可分为跨端迁移和 多端协同。鸿蒙系统提供了 自由流转的能力，使得开发者可以方便地开发出跨 越多个设备的应用，用户也 能够方便地使用这些功功能。3）统一生态，原生智能。主流 跨平台 开发 框架 已有 版本 正 在适配 HarmonyOS，基于这些框架开发的应用可 以以较低成本迁移到鸿蒙系 统。鸿蒙系统内置强大的 AI 能 力，面向 鸿蒙 生态 应用的开 发，通 过不同 层次 的 AI 能 力开放，满足 开发者的不同开发场景下的诉 求低应用的开发门槛，帮助 开发者快速实现应用智能化。9 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 9/25 证券研究报告 图表 9 鸿蒙 系统 核心技 术理念 资料来源：鸿蒙生态应用开发 白皮书 V2.0，华安证券研究所 图表 10 一次 开发，多 端部署 资料来源：鸿蒙生态应用开发 白皮书 V2.0，华安证券研究所 图表 11 鸿蒙 生 态应 用开发能 力全 景图 资料来源：鸿蒙生态应用开发 白皮书 V2.0，华安证券研究所 10 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 10/25 证券研究报告 2 HarmonyOS NEXT 蓄势待发，应用 生态快速繁荣 自 2023 年 9 月份 华为宣 布 HarmonyOS NEXT 蓄势 待 发、鸿蒙 原生应 用全面 启动以来，首批 200 多 个 鸿蒙原 生应 用已 在加速 开发，覆盖 便捷 生活、出行 文旅、金融 便利、社 交资 讯、生产 力工 具、影音 娱乐、游 戏等 领域，鸿蒙原 生应 用版 图已 基本 成 型。与此 同时，蚂 蚁集 团、中国 银联、科 大讯 飞等 伙伴，还 开放 垂域 创新 能力，协 同华 为的底座能力一起，给开发者提供了高效的全链路开发工具，开发工作量最高可减少 90%，帮助 行业 加速 应用 鸿蒙 化开 发。伙伴 也可 通过 元服 务的 极简 开发，极 速接 入鸿 蒙生 态。这也意味 着，当 下正是 应用 厂商加速 鸿蒙化、共赴 全场 景未来的 最佳时 机。图表 12 鸿蒙 先 锋垂域 齐备，原生 应用 版图成 型 资料来源：华为，华安证券研究所 图表 13 鸿 蒙原 生应用 开发事 件 时间 企业原生应用 新闻内容概述 2024/1/2 中国移动 APP 据华为官方 1 月 2 日消息，拥 有超 3 亿用户的中国移动 App 宣布，正式基于 Harmony OS NEXT 启动鸿蒙原生应用及元服务开发。2024/1/2 开心消消乐 开心消消乐已经完成鸿蒙原生应用开发，乐元素成为率先完成鸿蒙原生应用开发的 20+游戏厂商之一。2023/12/29 网易智企 近日,网易智企宣布与华为达成 深度合作,全面启动对鸿蒙 Harmony OS NEXT 系统的适配。作为网易智企旗下融合通信云服务专家,网易云信将率先完成第 一阶段开发工作,为数百万鸿蒙 生态的开发者提供高效、稳定、可靠的企业级通信体验。2023/12/28 澎湃新闻 12 月 28 日，澎湃新闻与华为举办鸿蒙原生应用开发启动仪式，宣布正式开展澎湃新闻的鸿蒙原生应用开发。基于 Harmony OS 的全场景分布式能力，将为 用户在更多场景中带来更精准、更有品质的资讯浏览体验。2023/12/28 航旅纵横 航旅纵横宣布完成鸿蒙原生应用核心版本开发。目前航旅纵横用户规模已超过 1 亿。2023/12/27 360 集团 360 集团宣布，基于 Harmony OS NEXT，已完成旗下 360 浏览器、360 天气大师等应用鸿蒙原生核心版本开发。11 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 11/25 证券研究报告 2023/12/27 爱奇艺 12 月 27 日,爱奇艺宣布已完成鸿蒙原生应用 Beta 版本开发,成 为影音娱乐领域首批完成鸿蒙原生应用 Beta 版本开发的伙伴。2023/12/26 扫描全能王 近日，“鸿蒙合作签约暨扫描全能王鸿蒙原生应用开发启动仪式”举行。合合信息与华为达成鸿蒙合作，旗下扫描全能王将基于 Harmony OS NEXT 正式启动鸿蒙原生应用开发。2023/12/25 叮咚买菜 近日,食品即时零售代表企业叮 咚买菜与华为达成鸿蒙合作意向,将基于 Harmony OS NEXT 启动叮咚买菜 APP 鸿蒙原生版的开发。在未来,叮咚买菜将为更多 用户提供基于好食材与即时配送服务的一站式餐桌解决方案,提 升生活中与“吃”相关的幸福感。2023/12/21 银联 中国银联与华为近日举行了鸿蒙深化合作签约仪式，共同推动银联服务能力全面“鸿蒙化”。此前中国银联已基于 Harmony OS NEXT，启动了云闪付 APP 的鸿蒙原生应用开发，本次合作银联还宣布将服务能力“鸿蒙化”。2023/12/20 喜马拉雅 喜马拉雅正式启动鸿蒙原生应用开发，其将基于 Harmony OS NEXT 启动鸿蒙原生版开发。2023/12/18 米哈游 12 月 18 日，米哈游宣布将基于 Harmony OS NEXT 启动鸿蒙原生应用开发，成为又一家启动鸿蒙原生应用开发的头部游戏厂商。2023/12/15 网易游戏 12 月 15 日，Harmony OS 官微宣布，网易游戏与华为就鸿蒙生态达成合作，将基于 Harmony OS NEXT 启动鸿蒙原生应用开发。2023/12/8 同花顺 12 月 7 日，同花顺与华为举行鸿蒙全面合作暨原生应用 Beta 版本开发完成仪式，宣布已完成同花顺鸿蒙原生应用 Beta 版本开发，并继续推进全量版本开发。2023/12/7 支付宝 支付宝与华为终端在 12 月 7 日宣布成功合作，二者将在 Harmony OS NEXT 的基础上启动支付宝鸿蒙原生应用的开发工作，成为目前市场上又一家启动鸿蒙原生应用开发的头部平台伙伴。2023/12/6 麦当劳中国 12 月 6 日，麦当劳中国与华为达成鸿蒙合作协议，麦当劳中国 APP 将基于 Harmony OS NEXT启动鸿蒙原生应用开发，成为首批启动鸿蒙原生应用开发的全球大型跨国连锁餐饮企业。2023/12/1 高德地图 近日，高德地图与华为举行鸿蒙合作签约仪式，将基于 Harmony OS NEXT 正式启动鸿蒙原生应用开发，而高德也成为了地图导航领域内首家开启鸿蒙版 APP 研发的企业。2023/11/27 哔哩哔哩 哔哩哔哩与华为共同宣布达成鸿蒙领域全面合作，并正式启动鸿蒙原生应用开发工作。2023/11/24 小红书 11 月 24 日，在“鸿蒙原生应用 Beta 版本（公测版本）开发完成仪式”上，小红书正式宣布成为 2 亿 MAU（月活跃用户数）以上应用中首家完成鸿蒙原生 beta 版本开发的 APP。2023/11/23 钉钉 在今日进行的“鸿蒙合作签约兼钉钉鸿蒙原生应用开发启动仪式”上，阿里旗下钉钉宣布与华为达成鸿蒙合作，并正式启动“钉钉鸿蒙版”的开发。12 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 12/25 证券研究报告 2023/11/16 新浪集团 11 月 16 日，新浪集团与华为举办鸿蒙原生应用开发启动仪式，宣布正式开展微博、新浪新闻的鸿蒙原生应用开发，并在技术创新、产业应用、商业合作等领域展开全面深入合作。2023/11/13 美团 今日华为宣布与美团以 HarmonyOS 为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。2023/11/6 同程旅行 同程旅行今天宣布：正式启动鸿蒙原生版 App 开发。按计划，同程旅行鸿蒙原生版 APP 将于2023 年年底完成核心版本开发。2023/10/24 网易有道词典 近期，网易有道词典与华为达成鸿蒙生态合作协议，共同推进鸿蒙原生应用的开发。双方将在技术创新、产业应用、商业合作等领域展开全面、深入的合作，共创新生态、共享新机遇。资料来源：HarmonyOS 开发者公众号，华安证券研究所 图表 14 支 付宝 全面启 动鸿蒙 原生 应用 开发 图表 15 同 花顺 已完成 鸿蒙原 生应 用 Beta 版开发 资料来源：华为，华安证券研究所 资料来源：同花顺智能科技，华安证券研究所 1 月 18 日，华为 常务董 事、终端 BG CEO 余承 东表 示，鸿蒙 生态设 备数已 达 到 8亿台+。华为终端云总 裁朱勇刚 称，鸿蒙生态 将进入第二阶 段，目标是年 底实 现 5000+鸿蒙原生 应用启 动开发，最 终实现 50 万+鸿 蒙原生 应用。开 发环 境及 工具完 善成熟。根据 HarmonyOS 开发 者官 方披露，HarmonyOS SDK拥有近 30000 个 API，覆盖了鸿蒙原生应用开发、部署和维护的全生命周期。HarmonyOS SDK 基于开 发 者开发所 需要的 功能和 特性 提供了六 大领域：应用 框架 领域提供包括 ArkTS、ArkUI 等 移动应用 开发的 基础设 施，帮助开发 者高效 构建稳 定流 畅的鸿蒙原生 应用；媒体领 域通 过 Audio Kit、Media Kit 助 力打造超 清、流 畅、高 能效 的音视频 体验；图 形领 域提 供软 硬协 同的 图形 能力，持 续构 建高 画质、高 流畅、低 功耗 的鸿蒙原生游 戏体验；AI 领 域提供 AI 基础 能力、AI 控件、意图框架 分层开 放，使 能应 用原生智 能；系统 领域 中一 系列 安全 控件，为 可信 的开 发和 运行 环境 筑基，丰 富的 通信 服务让多端互 联更近 一步；应用 服务领域 提供推 送、支付等 基础 Kit，全 新的全 场景协 同开放能力，轻松实 现应用 跨端 流转。13 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 13/25 证券研究报告 图表 16 鸿 蒙先 锋垂域 齐备，原生 应用 版图成 型 资料来源：华为，华安证券研究所 14 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 14/25 证券研究报告 3 OpenHarmony 开源鸿蒙厚积成 势，渗透率快速提 升 OpenHarmony 由 华为公 司 贡献主要 代码、由多家 共 建，具备 面向全 场景、分布 式等特 点，是一 款全 领域、新 一代、开 源开 放的 智能 终端 操作 系统，由 开放 原子 开源 基金会(OpenAtom Foundation)孵化及 运营。目标 是面 向全 场景、全 连接、全 智能 时代，基 于开 源的 方式，搭 建一 个智 能终 端设备操 作系 统的 框架 和平 台，促进 万物 互联 产业 的繁 荣发 展。打造 开放 的、全球 化的、创新且 领先 的面 向多 智能 终端、全 场景 的分 布式 操作 系统，构 筑可 持续 发展 的开 源生 态系统。OpenHarmony 项 目群托 管了操作 系统技术 和架构的 核心代码 及组件。以开放治 理的方 式聚 合芯 片开 发者、方 案开 发者、产 品开 发者、应 用开 发者 及各 种使 能者。持 续发展代码使 用者和 共建者。OpenHarmony 正在构建面向消费市场、行 业市 场终 端设 备生 态，为包 括个 人消费、医疗、金融、能源、工业、交通等行业提供统一 融合的数字化创新基础平台，将覆盖下一代智能化的家居、出行、运动健康、娱乐、办公、教育、社交购物、工 业生产 等场 景。图表 17 OpenHarmony 开 源 项目 捐赠 人 资料来源：OpenHarmony 官网，华安证券研究所 15 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 15/25 证券研究报告 截至 2023 年 12 月 22 日，OpenAtom OpenHarmony（简称“OpenHarmony）社区累计超过 6700 名 贡献 者，产生 26.9 万多个 PR，2.4 万多个 Star，6.7 万 多个 Fork，59 个 SIG。图表 18 OpenHarmony 项 目 贡献 看板 资料来源：OpenHarmony 社区 运营报告（2023 年 12 月），华 安证券研究所 2023 年 度，累 计新增 1615 万行代码；华为 贡献 89%，余下贡 献者共 建 132 个系统特性，占比 11%；其中华 为、深开 鸿、软 通动力、开 鸿智谷、九联开 鸿 5 家单 位 建设超过 5 万行代 码，达成 2023 年度“百人 代码贡 献单位”。图表 19 2023 年度代码 贡献 情况 资料来源：OpenHarmony 社区 运营报告（2023 年 12 月），华 安证券研究所 16 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 16/25 证券研究报告 图表 20 OpenHarmony 近 一 年主 仓代 码贡献 TOP10 占比 资料来源：OpenHarmony 官网，华安证券研究所 17 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 17/25 证券研究报告 4 PC 端展望：生态 共荣，未来可期 成 熟的 硬件 设计经 验和 完善的 系统 配套 方案。华为拥有 国内一流 水平的 PC 软 硬件系统能力，根 据 Canalys 数据，2023Q2 华为个 人台 式机和笔 电占据 国内市 场 9%，平板电脑则 占据 19%。作 为 全栈式数 码硬件 及方案 提供 商，华为 产品包含 PC、平 板、手机、显示 器、智 能穿戴 设备 等，并且 在一定 程度上 形成 了出色的 互联能 力。图表 21 华为 擎云 L420 资料来源：京东，华安证券研究所 成熟的 硬件 栈，显 著的 协同 优势。从目前在售 的华 为终 端情况 来看，先 进易 用的 多端互联功 能和手 机端应 用的 跨平台运 行构建 了有别 于其 他 PC 厂商 的优势。包括 演 示/播放终端（智慧 屏及 显示器）、移动 办公终 端（pc 及平 板）、物联 网终 端（耳 机及 其他 iot设备）在 内已 经实 现内 容生 态的 互联 与共 享，并且 交互 方式 显著 优于 国内 其他 厂商。鉴于华 为终 端设 备在 国内 积累 的庞 大保 有量，我 们认 为良 好的 用户 体验 和互 联属 性能 够帮助鸿蒙桌 面级操 作系统 快速 拓展市场 并形成 协同优 势。图表 22 华 为终 端的互 联功能 图表 23 华 为超 级终端 资料来源：华为官网，华安证券研究所 资料来源：华为官网，华安证券研究所 18 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 18/25 证券研究报告 2023 年 10 月 25 日香 橙派 宣布其基 于开源 鸿蒙 OpenHarmony 定制 研发的 Orange Pi OS（OH）即将发布。本次将适配三款 ARM 架构的硬件，分别是：一是搭载RK3566 的 开发板 Orange Pi 3B，一 是搭载 RK3588S 的开 发板 Orange Pi 5，一是搭载 RK3588 的开 发板 Orange Pi 5 Plus，三款设 备均采 用 ARM 架构 的 CPU。下一 步，香橙派表 示将适 配 X86 架构 的 PC。图表 24 香橙派 RK3566 开 发板 资料来源：香橙派公众号，华安证券研究所 从完成度 看，Orange Pi OS(OH)已经完成 了 HDMI 适 配、5 寸 LCD 显示 屏适配、触摸 功能 适配、定 制化 的系 统应 用、开机 动画、主 题、壁纸、设 置、文件 管理 器等，支持十几 种 hap 应用。从外 部 博主反馈 来看，部分应 用还 存在比例 缩放等 问题，应用 适配有待进一 步完善。图表 25 香橙派 Orange Pi OS 文件管 理界 面 资料来源：香橙派公众号，华安证券研究所 19 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 19/25 证券研究报告 5 生态合作伙伴值 得重点关注 5.1 软通动力：高度 嵌入的全栈合作 伙 伴 目前软 通参与 开源 鸿蒙的 主 要服务 类型包 括但 不限于 1）鸿蒙 原生的 开发 实验套 件、芯 片、商业产 品板、方 案板、模组 产品；2）基于 OpenHarmony 的商 业 操作 系统，行业方案、定制服 务和技 术支 持；3）OpenHarmony 的 商业操作 系统产 品，SaaS 云平台可提供 License、OTA 升 级、付费组 件订阅、商城 等服 务，物联 网云平 台运营、培 训等服务。图表 26 鸿湖 万联服 务能 力结 构 资料来源：软通动力官网，华安证券研究所 此外公司正在积极增加硬件能力，计划收购同方计算等资产。根据资产评估报告（公司公 告），同方 计算 TOB 业务采 用 X86、信创产 品 双轨运作、协同 发展方 式，共 6个 CPU 技 术路线 分别是:鲲鹏(ARMV8)、飞腾(ARMV8)、龙芯(基于 MIPS)、海光(C86)、兆芯(C86)、英特尔（基于 X86)；4 个硬 件形态 及 1 个 云平台方 案，硬 件形态 分别 为:台 20 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 20/25 证券研究报告 式机、笔 记本、服 务器、一 体机；硬 件形 态根 据技 术路 线不 同分 为新 创产 品及 商用 产品。目前信创产品 是同方计 算机 主推的产品，具体产品 分为:通用终端、服务器及 专用 终端服务器。5.2 中国软件国际：领跑 HarmonyOS Connect 全栈式使能服务 中软国际 作为 HUAWEI HiLink 生 态最早 使能服 务商，持续打造 鸿蒙软 硬件解 决方案能力，已为清 易科技、欧 姆龙等 70 多家设 备商提 供 服务，接 入 SKU 超过 100 家；并与赛 诺联 创合 作发 布新 品，同时 自研 智能 物联 网开 发板 全面 上架 销售，持 续在 实战 中积累智能家居、智慧医疗等全场景生态下的创新能力，携手华为和设备厂商，共同打造HarmonyOS Connect 智慧 全场景新 体验。图表 27 中软 国际智 能网 联能 力 资料来源：中软国际官网，华安证券研究所 基于开源鸿蒙，KaihongOS 落地成果颇丰。在智慧交通、智慧城市、智慧康养、智慧教育等行业的解决方案和应用场景，KaihongOS 展示出相当突出的技术能力和成果。例如基于 OpenHarmony 3.2 Release 版本，深开鸿携手乐聚、科比特打造了KaihongOS 机 器人和 无人 机，充分 体现了 KaihongOS 弹性部 署、分 布式软 总线 及原子化服务 三大核 心能 力。此 外，深开 鸿还带 来了 搭载 KaihongOS 能力 的生 态硬件 产 品展示，包含 开鸿控 制器、开鸿 工业平板、开发 套件等。此外，公 司与 智微 智能 等智 联网 硬件 产品 及解 决方 案提 供商 达成 深度 合作，未 来有望强化在 硬件及 软硬一 体的 业务布局。21 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 21/25 证券研究报告 图表 28Kaihong 平 板与机器 人、PC 之 间场 景联 动展示 资料来源：中软国际官网，华安证券研究所 5.3 狄耐克：智慧医 疗鸿蒙合作伙伴 狄耐 克作 为智 慧社 区和 智慧 医院 领域 的先 进供 应商，积 极推 进医 疗卫 生领 域的 数字国产 化转 型。依托 鸿蒙 生态 强大 的连 接能 力、数据 安全 性和 开放 包容 性，全面 创新 的狄耐克 1+3+N 鸿蒙智 慧病房解 决方案。该方案 以狄耐 克智 能交互 设备为载 体，依 靠鸿 蒙分布 式软 总线 技术，优 化了 病区 多模 态数 据处 理与 分析 的能 力，成功 打破 了各 场景“信息孤岛”，实 现各环 节业务 协同，各 业务数 据统一 调度。图表 29 鸿蒙 智慧病 房解 决方 案 资料来源：狄耐克微信公众号，华安证券研究所 22 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 22/25 证券研究报告 5.4 九联科技：首批 OpenHarmony 生态战略合作伙 伴，A类捐赠者 在音视频领域，九联科技以 OpenHarmony 为数字底座，开发超高清音视频操作系统 HoloCeneOS，并集 成在 机顶 盒产 品中。充分利用分布式架构的优势，打破硬件边界，跨 终端 无缝 协同 体验，实 现超 高清 多屏 协同。同 时，能保 持在 设备 终端 上构 建足够强的安 全机制，保障 用户 设备和数 据安全。此外，作 为首批 OpenHarmony 生态 战略合 作伙伴，九 联科技基 于鸿蒙 系统的 AI 算力开 发板、网 关、OTT、投屏 器、智慧 盒子、智 慧门 铃、智慧 门锁、智 慧音 箱分 布式 场景系列产 品正在 研发中。图表 30 九 联科技 ai 开 发套件 图表 31 HoloCeneOS 机顶盒 资料来源：九联科技官网，华安证券研究所 资料来源：华为官网，华安证券研究所 23 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 23/25 证券研究报告 5.5 科蓝软件：鸿蒙 OS 金融解决方 案 在鸿蒙金 融领域，科蓝 软件 作为鸿蒙 首批生 态合作 伙伴，率先启 动鸿蒙 OS 金融 解决 方案的 全面研 发工作，陆续 完成手 机银 行 APP 等金融 机构主 要渠道 系统的鸿 蒙兼 容性测 试，并为 银行 提供 鸿蒙 原子 化服 务的 开发。科 蓝软 件作 为鸿 蒙系 统的 深度 推广 和应用 者，连 续为十 余家银行 实施 了手机 银 行 APP 鸿 蒙版本 的改造 及鸿蒙 原子化服 务的 开发。IDC 报告 显示：科蓝软 件连 续八年在 移动银 行领域 市占 率第一，特别 是 2021 年科蓝软 件在 移动 银行 领域 的收 入超 出第 二名 和第 三名 的总 和。随着 原生 鸿蒙 的逐 步展 开，各大银行 移动端 的应用 和开 发将迎来 新的商 业机遇。图表 32 科蓝 鸿蒙 HarmonyOS 移动金 融 技术 平台 资料来源：华为官网，华安证券研究所整理 24 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 24/25 证券研究报告 风险提 示 1）技术 研发突 破不及 预期；2）政策 支持不 及预期；3）下游 需求不 及预期。25 华为链 敬请参阅末页重要声明及评级说明 25/25 证券研究报告 分析师与研究助 理 简介 分析师：金 荣，香港 中文 大学经 济学 硕士，天 津大 学数学 与应 用数 学学 士，曾就职 于申 万宏 源证 券研 究所及 头部 互联网 公司，金 融及 产业 复合背 景，善于 结合 产业 及投资 视角 进行 卖方 研究。2015 年水 晶球 第三 名及 2017 年新 财富第 四名 核心 成员。执 业证书 编号：S0010521080002。分析师：王奇 珏，华安 计算 机 团队 联席 首席,上海 财经 大 学本 硕，7 年计 算机 行研经 验,2022 年加 入华 安证 券 研究 所。联系人：傅 晓烺，上 海外 国语大 学硕 士，主要 覆盖 工业软 件、服务 器行 业，2022 年 加 入华 安证 券研 究所。重要声明 分析师 声明 本报告 署名 分析 师具 有中 国证券 业协 会授 予的 证券 投资咨 询执 业资 格，以勤 勉的执 业态 度、专业 审慎 的研究 方法，使用合 法合 规的 信息，独 立、客 观地 出具 本报 告，本报告 所采 用的 数据 和信 息均来 自市 场公 开信 息，本人对 这些 信息的准 确性 或完 整性 不做 任何保 证，也不 保证 所包 含的信 息和 建议 不会 发生 任何变 更。报告 中的 信息 和意见 仅供 参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿，分 析结 论不 受任 何第 三方的 授意 或影 响，特此 声明。免责声 明 华安证 券股 份有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准，已具 备证 券投 资咨 询业务 资格。本 报告 中的 信息均 来源 于合规渠 道，华安