资源描述
2009 1210 2023 03 21 1 4 2021 12 15 4 2 1 2426 495 356 120 42 300 2022 1903 60.6 2 3 2023 2021 2022 2023 2022 4 Beta 1 2023 2022 23 23 2 1 1 2022H1 600 6000 2021 35.68 42.81 1.2/3 17 PB 1 2 2 2014 23 3 16 200 2021 D 7.61 37.51%21 6 6 3300 2023 Beta PB 1 021-20572539 S0360516090002 S0360522100002 S0360522070003 玥 010-63214633%()41 0.01()7,254.98 0.78()6,531.33 0.93%1M 6M 12M-0.3%-1.9%5.1%1.6%-2.6%11.7%2023 1 2023-02-19 2023 2023-02-08-18%-6%5%16%22/03 22/06 22/08 22/10 23/01 23/032022-03-212023-03-17 300 2009 1210 2.4 4.4.5 Beta.8.12 1 1.13 2 2.14.18 YWBYwPsPoNmNoQsRsPrOnM9PbPbRsQnNoMtQjMrRsRiNmOoP9PqRpMwMmQoMMYqNwO 2009 1210 3 1.4 2 123456.5 3.6 4.7 5.7 6.8 7.8 8.9 9.9 10.10 11.10 12.10 13.12 14.13 15.13 16.13 17.14 18.15 19.15 20.16 21.16 22.16 23.16 24.16 25.18 2009 1210 4 4 4 10%7.3%4.9%300 15 2021 12 6 000927.SZ 600787.SH 603128.SH 002205.SZ 4 1 1 603128 1984 12 14 Transport Topics 50 2021 15 11 2 600787 2009 1210 5+A 20 3 000927 2021 1 4 002205 PCCP PCCP 2018 50.95%123456 2 123456 2009 1210 6 1 1 2426 495 356 120 42 300 600 3 2022 1151 2022 1903 60.6 2 300 2023 1 2 2023 2021 2022 2023 2022 4 10%2009 1210 7 4 5 2022 2022 一级业务分类 二级业务分类 三级业务分类 业务简介制造业物流提供包括铁路与公路运输、国际货代与多式联运、仓储与配送服务、生产与分销综合物流服务、供应链金融服务等五大板块为基础的供应链综合物流服务工程物流利用央企和铁路背景优势，业务范围涵盖工程物流、生产制造物流、销售物流、多式联运及仓配一体化、跨境班列及其他业务逆向物流 全国首座铁路报废物资循环利用智能化生产基地快消品物流 以酒类物流为主，涵盖烟草、食品、饮料等多门类快消品物流业务特需物流 以贵金属、冷链物流、危化品物流等为辅特需物流冷链物流 通过智能化、信息化提升冷链的整体效率，积极搭建企业级冷链追溯系统，打造一体化冷链供应链业务服务模式危险品物流充分发挥公司安全运营的核心优势，打造重点业务平台，立足仓储节点，衔接干线代理功能，打造“门到门”的危险品物流服务大件运输国内唯一家集铁路运输和公路运输为一体的综合性大件运输企业。经营范围涉及大件设备、危险品和普通货物的运输、仓储、配送、技术开发和咨询应急物流 包括应急物资的运输、进出库、仓储保管、响应配送等具体活动运输平台 中储智运以“智运”网络货运平台为核心，升级打造“智链”供应链综合服务平台、“智信”数字信用服务平台，为客户提供智慧物流综合服务及数字化供应链解决方案，促进产业链协同发展油品 为全国18个铁路局提供油料采购、仓储、发运、加注全过程服务，并形成集服务网络体系、资源保障体系、专业队伍线路为全国铁路大维修、铁路基本建设、城市轨道交通、地方铁路以及海外客户所需钢轨提供采购、生产协调、质量监督、运输组织、焊接加工、运营维护等一体化的全寿命周期集成服务装备为国内机车车辆新造、改造及维修用配件及造车材提供采购供应和服务，是国内机、客、货车及高铁列车生产工厂的主要供货商工业依托科技创新，优化配置资源，着力转型升级，为国家铁路重点工程合福、商合杭、合安高铁和蒙华铁路提供批量铁路建材和轨枕产品工程 长期为我国大中型铁路建设项目提供物资采购供应和管理综合解决方案国内大宗商品中储钢超依托数字化仓库，应用互联网、大数据技术，线上线下同步运行，提供交易服务、物流服务、加工服务、信息服务，形成了融合钢厂、用户、贸易商、次终端、服务商的行业生态国际贸易 通过发展铁路产业、大宗商品以及综合国际服务贸易产业等国际贸易业务，实现转型升级和高质量发展国际货代 跨境电商物流针对各类航空器材提供涵盖空运、海运、陆运、多式联运、项目物流、仓储等在内的综合物流解决方案，并提供专业物流咨询服务国际空运物流 提供空运出口、空运进口、监管仓库、清关服务等国际空运进出口一站式服务国际海运物流 为海内外客户提供优质高效的国际海运进出口物流运输及配套服务国际班列提供境内外门到门铁路运输及拼、整箱/包列等铁路务，目前进出口涉及的产品包括汽配类、机械类、电子产品、仪器类织类、运输设备、动/植物产品等22大类之多仓储服务为客户提供储存、理货、配载、包装、分拣、贴标唰唛、控温控湿、冷藏冷冻、贵重物品保安、配送等各种附加值服务，配合客户实施多元化市场推广策略。运用仓库管理信息系统，对库存管理实施全面信息化管理国际速递以跨境中小包为重点，通过提升以航空货运为核心的一体化转运能力，构建包含前端集货、终端派货的门到门跨境包裹快递物流服务能力发展智慧化仓储物流，形成集期货交割、保税物流、运输配送、流通加工、现货市场、国际货代、物流金融等业务为一体的“仓储+”点式生态圈，支撑供应链服务高效运行中储陆通期货交割分拣加工中心项目改造修缮原有建筑物仓库一、仓库二、1#10#办公楼，新建仓库三、仓库四、仓库五、仓库六、仓库七、仓库八、车间一以及配套的叉车库、附属用房、变电站、箱变、门卫、货场、道路中储郑州物流产业园项目中小物流企业总部基地、专线仓库、通用仓库、双层平台库以及配套设施基础设施运营向系统内企业和外部客户提供标准化物流设施供给及相关服务管理输出 利用现代化信息管理技术手段，在自有仓库之外整合合适的仓储资源，实现全国仓储网络化布局包装以包装共性及前瞻性技术研究咨询、检验检测认证、标准制定、国际合作、职业教育、包装设计与一体化集成服务等业务为主电子交易平台 在现有的货运平台基础上积极建设运力交易平台、多式联运平台，构建数智化的综合服务体系智慧物流技术研发推动现代物流产业向自动化、智能化、智慧高效、安全绿色转变，促进现代物流业务数字化转型和高质量发展供应链金融 供应链金融 开展了供应链金融及资产管理等，形成了与仓储、运输、商贸能力充分融合的一体化供应链服务能力基础设施投资与开发物流科技及电子商务物流设施综合服务集群物流生态服务集群中储天津物流中心“智能云仓”中储恒科物联网系统有限公司物流装备国际物流服务集群跨境运输专业物流特种物流工程及铁路运营物资综合物流服务集群供应链集成服务集群 2800 47%1903 1588 315 1944 1602 342 80 32%61 32 29 42 36 6 2000 74%1151 704 447 1151 674 477 2.9%3.2%2.0%9.1%2.2%2.2%1.8%2022E 2021 2009 1210 8 Beta 1 2023 2023 2023 Beta 2022 23 2020-21 2020 23 2020-21 37%75%5.3 8.4 51%58%3.8%3.4%2022 179 8%7.3 10%4.1%22Q3 22Q4 6 7 14%-7%0%-8%19%8%9%37%75%8%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%-50 100 150 200 250 300 1.0%0.9%1.5%1.8%3.1%3.2%3.4%3.4%3.8%3.4%4.1%0%1%1%2%2%3%3%4%4%5%-1 2 3 4 5 6 7 8 9 2009 1210 9 8 9 2 1 2020 SHEIN 2012-16 220-250 17-19 300 2020-21 322.8 709.9/0.6%120%2012-19 1200-1250 2020-21 1694 2466/38.1%45.6%2009 1210 10 10 11 22 4%LAZADA SHOPEE LAZADA 2 12 2014 10 65%230 222 255 250 241 275 294 321 323 710-20%0%20%40%60%80%100%120%140%-100 200 300 400 500 600 700 8002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021/1195 1234 1243 1203 1182 1260 1253 1227 1694 2466-10%0%10%20%30%40%50%-500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,0002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021/航空运输 易腐品运输领域 仓储物流 医疗行业 信息技术2021 年，12亿美金收购APEX InternationalCorporation，增强空运业务实力，扩大其在 亚洲市场 的业务。此次交易是瑞士物流集团历史上最大的一笔收购。2017 年9月，德迅收购了肯尼亚公司Trillvane100%的股权；2017 年10月，收购美国公司Commodity Forwarders；2018 年8月，收购厄瓜多尔物流公司Panatlantic Logistics S.A；2019 年7月，收购加拿大货代公司Worldwide Perishable Canada。2018 年10月，收购印度尼西亚物流公司Wira Logistics，该公司的主营业务为仓储物流。2018 年11月，收购美国老牌物流企业Quick InternationalCourier，主要涉足对交付期有着严苛要求的制药和医疗保健行业。2005年，收购ACR 集团物流公司，填补业务空缺，吸收先进信息技术；2015年，收购 ReTrans Inc，获取多式联运的领先优势及数字平台管理优势；当年在营收同比-2.4%下，净利润增9%。北美市场欧洲市场陆路运输2001 年，收购USCO 物流公司，进入北美合同物流市场2006 年，收购挪威公司E.M Trans AS 及德国公司F.W DEUS GmbH Co KG，扩张陆运业务；2008 年，收购Alloin，拥有欧洲领先的陆运网络；当年营收增6%，净利润增10%；2019 年9月，收购的奥地利公司J bstl Group，是一家拥有95年历史的家族企业，总部位于奥地利格拉茨，年处理货物55 万件；2019 年11月，为了进一步拓展欧洲市场，提高服务质量，收购荷兰家族企业Rotra 的陆上和物流业务。Rotra 是一家年收入上亿欧元的陆运物流公司，拥有200多辆卡车组成的车队，为荷兰、比利 时和国际客户提供欧洲陆上运输以及合同物流服务。而荷兰和比利时是欧洲物流的两个重心，可以从战略上补充德迅在欧洲的现有网络。2009 1210 11 2015 11 2016 3 100%2018 5 SCHENKER 6 9 2019 5 10 1.185 49%8 70%2020 3 7 60%11 2021 7 5 70%2021 12 90 160 8 2023 2022 12(Deutsche Bahn AG)DB Schenker 100%DB Schenker 2700 2009 1210 12 A+13 2013-2021 CAGR 13%2022 585 10%2013-2021 CAGR 13%2022 4.6 30%23 3 17 1 PB 细分业务 基本内容 主要产品期现货交割物流国 内：与 上 海 期 货 交 易 所、大 连 商 品 交 易 所、郑 州 商 品 交 易 所 建 立 了 长 期 合 作 关 系，交 割库 主 要 品 类 有 铜、铝、铅、锌、镍、锡、纸 浆、天 然 橡 胶、热 卷、螺 纹、白 糖、硅 铁 等，是国内重要的期货交割库运营企业。铜、铝、铅、锌、镍、锡、纸浆等国 外：控 股 子 公 司 英 国 Henry Bath&Son Limited(简 称“HB 公 司”)在 英 国、比 利 时、荷 兰、美国、新 加 坡、马 来 西 亚、韩 国、中 国 共8 个 国 家 管 理38 个 国 际 仓 库，对 应 境 外 交 割 业 务 分布：（1）伦 敦 金 属 交 易 所 LME 铜、铝、铅、锌、镍、锡、铁 合 金；（2）芝 加 哥 商 品 交 易所 CME（美 国、荷 兰）铜、铝、锌；（3）洲 际 交 易 所 ICE（英 国，荷 兰，比 利 时）咖 啡、可可。铜、铝、铅、锌、咖啡等大宗商品供应链中储钢超由 线 上 的 交 易 交 付 平 台 和 线 下 的 实 体 物 流 网 络 组 成，为 钢 铁 产 业 链 上 客户提供交易、仓储、运输、加工、信息咨询、市场、金融等一体化服务以 期 货 交 割 品 种 为 目 标，重 点 发 展 钢铁、有 色、塑 化、橡 胶，培 育 发 展 铁合 金、不 锈 钢、纸 浆、白 糖 等，探 索发展农产品等。货兑宝是 中 储 与 京 东 联 合 打 造 的 大 宗 商 品 供 应 链 协 同 服 务 平 台。平 台 以 中 储 数字 化 仓 库 为 应 用 场 景，通 过 线 上 资 源 整 合、线 下 实 物 作 业 监 控，结 合 物联网、互联网、区块链等新一代技术对供应链流程进行全方位管理。物 流+互 联 网、物联网中 储 恒 科 物 联 网 系统有限公司立 足 称 重、深 耕 物 联 网，致 力 于 满 足 各 类 顾 客 在 公 路 桥 梁 保 护、大 宗 物料 计 量、起 重 运 输 安 全、过 程 成 本 管 控、工 业 自 动 控 制 等 方 面 的 核 心 需求中 储 南 京 智 慧 物 流科技有限公司提供数字化基础管理及服务和数字物流解决方案的科技企业，平台业务范围已覆盖31个省份及自治区，辐射全国450个城市，涵盖运输线路20.13 万条，单日运输量超过109万吨，单月交易金额突破34亿元。多式联运160 余 条 铁 路 专 用 线 可 实 现 铁 路 全 国 联 网 运 输，为 客 户 提 供 铁 路 整 车、集 装 箱、棚 车 运 输 物资 的 到 发、中 转、直 拨 等 服 务。网 络 货 运 平 台 注 册 车 辆 多 达300 万 辆，可 实 现 全 国 干 线 支 线公 路 运 输。依 托 中 储 在 内 陆、港 口 部 分 物 流 基 地 及 公 铁 水 多 式 联 运 共 享 交 易 平 台，打 通 公 路、铁路、水路、航空等综合运输通道。消费品物流在 石 家 庄、天 津、西 安、郑 州、成 都、沈 阳 等 地 建 设 了 公 共 物 流 服 务 园 区。能 够 为 消 费 品提 供 仓 储、分 拣、包 装、质 检、集 配、短 途 配 送+干 线 运 输、进 口 清 关 等 一 体 化 及 个 性 化 增值服务。日 化、食 品 饮 料、酒 类、零 售、冷 链、包 装 化 工、医 药 保 健 品、工 程 产 品等消费品。工程物流中 储 工 程 物 流 服 务 领 域 包 括 海 运、空 运、陆 运、仓 储、装 卸、包 装、报 关 报 检、租 船 订 舱、港口中转、大件运输、物流方案设计、进出口政策咨询等。服 务 涉 及 化 工、电 力、核 能、水 利、冶 金、采 矿、铁 路、机 场、环 保、机械制造、基础设施等。国际货代在 上 海、广 州、天 津、青 岛、大 连 等 地 不 仅 建 有 大 型 的 仓 储 物 流 基 地，并 且 设 有 完 整 的 港口 货 运 代 理 服 务 体 系。针 对 进 口 货 物，可 以 提 供 报 关 报 检，港 口 业 务 代 理，短 途 货 运，提 货入库，分拨配送，加工包装，代理销售等服务。矿 石、煤 炭、金 属 材 料、粮 食、食 糖、化 肥、橡 胶、塑 料、纸 浆、面 纱、木材、汽车、工程设备等。2009 1210 13 14 15 16 1 1 2022H1 20 600 6000 2021 35.68 42.81 1.2/2021 9.62 6.52 2018 2019 2020 2021 2021Q1-3 2022Q1-3 2018 2019 2020 2021 340 404 488 752 534 585 125 172 230 303 40.30%19%21%54%61%10%38%33%32%327 391 474 736 522 573 253 228 256 446 59.34%13.0 12.9 14.6 16.6 12.8 12.6-10%12%75%3.8%3.2%3.0%2.2%2.4%2.2%1.8 2.3 2.3 2.0 0.27%2.4 3.3 3.6 4.0 3.6 2.5 28%-3%-11%4.9 5.3 4.7 5.9 4.2 3.7 0.1 0.2 0.1 0.4 0.3 0.4-0.3 1.7 1.6 1.3 1.8-0.1 4.8 2.8 5.7 8.8 5.4 4.6 1.4%0.7%1.2%1.2%1.0%0.8%279215178153235340404488752585-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%-100 200 300 400 500 600 700 800营业总收入 同比3.45.56.77.713.54.82.85.78.84.6-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%-2 4 6 8 10 12 14 16归属母公司股东的净利润 同比 2009 1210 14 17 2 2 2014 2014 2015 2017 2018 2020 5A 23 3 16 200 2009 1210 15 18 2022 6 30 31 450 20.13 109 34 19 1 2015 2016 13.3 2021 277 2021 35%2022H1 23%2 2020 648 2018 320 1 17 0.72 2021 2.76 2 17 96 2021 703 2021 26%2022H1 7.48 66%2009 1210 16 75.4 22%47 13.7%5.5 1.6%3 2018-2022H1 96-108/4 2021 40.6 6545 20 21 22 23 24 2009 1210 17 2022 D 7.61 37.51%21 6 6 176 3300 2009 1210 18 2023 2023 2023 3 3 2023“”3 1 3 5 1 2/PB PB 5 3 4 25 2009 1210 19 2023 Beta PB 1 2009 1210 20 2016 2021 21 2020 21 2019 2018 2017 2020 2020 21 2021 玥 2021 2021 2023 2009 1210 21 010-63214682 010-63214682 010-63214682 010-63214682 010-63214682 010-63214682 010-66500808 010-66500821 010-63214682 0755-82828570 0755-83715428 0755-82756804 0755-82756803 0755-82871425 0755-83024576 0755-82871425 021-20572536 021-20572551 021-20572555 021-20572257-2552 021-20572506 021-20572585 021-20572560 021-20572509 021-20572548 021-20572573 0755-82756805 021-20572559 021-20572559 0755-82756805 021-20572559 玙 021-25072549 2009 1210 22(300)6 20%6 10%20%6-10%10%6 10%20%3-6 5%3-6-5%5%3-6 5%26 C 3A 1061 A 19 33 12 100033 518034 200120 010-66500801 0755-82027731 021-20572500 010-66500900 0755-82828562 021-20572522 前沿报告库是中国新经济产业咨询报告共享平台。行业范围涵盖新一代信息技术、5G、物联网、新能源、新材料、新消费、大健康、大数据、智能制造等新兴领域。为企事业单位、科研院所、投融资机构等提供研究和决策参考。扫一扫免费获取海量报告
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