20230511_中邮证券_国防军工行业军贸深度之三：中国预警机走在世界前列军贸出口有望取得新突破_23页.pdf

证 券 研 究 报 告：国 防 军 工|深 度 报 告2 0 2 3 年 5 月 1 1 日市场有风险，投资需谨慎请务必阅读正文之后的免责条款部分行 业 投 资 评 级强于 大市|维持行 业 基 本 情 况收 盘 点 位 1 5 1 0.4 35 2 周 最 高 1 7 0 9.8 95 2 周 最 低 1 3 7 1.0 4行 业 相 对 指 数 表 现（相 对 值）资料来源：聚源，中邮证券研究所研 究 所分 析 师:鲍 学 博S A C 登 记 编 号:S 1 3 4 0 5 2 3 0 2 0 0 0 2E m a i l:b a o x u e b o c n p s e c.c o m研 究 助 理:王 煜 童S A C 登 记 编 号:S 1 3 4 0 1 2 3 0 3 0 0 1 0E m a i l:w a n g y u t o n g c n p s e c.c o m近 期 研 究 报 告 中 邮 军 工 4 月 月 报：军 工 行 业 整 体 稳定 增 长，关 注 新 技 术、新 产 品、新 市 场-2 0 2 3.0 5.0 5军 贸 深 度 之 三：中 国 预 警 机 走 在 世 界 前 列，军 贸 出口 有 望 取 得 新 突 破 预警 机军 贸出口 国高 度集中，进口 国较 为分散美 国、中 国、日 本 为 世 界 预 警 机 保 有 量 前 三。当 前 全 球 正 在 服 役的 预 警 机 共 2 8 0 架，其 中 美 国、中 国、日 本 位 居 世 界 预 警 机 保 有 量 前三。美 国、中 国、日 本 分 别 拥 有 1 0 4、4 5、2 1 架 预 警 机（剔 除 预 警 直升 机）。按 照 预 警 机 型 号 划 分，诺 格 的 E-2、波 音 的 E-3 以 及 中 国 的 空警-2 0 0、空 警-5 0 0 数 量 最 多，分 别 有 1 0 6、5 5、2 3、2 2 架 正 在 服 役。美 国、瑞 典、以 色 列 为 主 要 预 警 机 出 口 国。2 0 1 8-2 0 2 2 年，美 国出 口 预 警 机 数 量 占 预 警 机 军 贸 市 场 7 5%；瑞 典 出 口 预 警 机 数 量 占 预 警机 军 贸 市 场 1 8%；以 色 列 出 口 预 警 机 数 量 占 预 警 机 军 贸 市 场 7%。雷达 实力 全球领 先，中国预 警机军 贸有 望蓬勃 发展我 国 预 警 机 雷 达 技 术 实 力 已 达 世 界 领 先 水 平。中 国 研 制 的 预 警 机主 要 有 以 运 8 为 平 台 的 空 警-2 0 0、以 伊 尔-7 6 为 平 台 的 空 警-2 0 0 0、以运 9 为 平 台 的 空 警-5 0 0，以 及 面 向 出 口 的 Z D K-0 3 型 预 警 机、“丝 路 眼”型 预 警 机。我 国 预 警 机 的 研 制 经 历 了 6 0 多 年 的 发 展 与 努 力，在 发 展进 度 与 技 术 水 平 上 已 稳 居 该 领 域 的 世 界 前 沿。空 警-5 0 0 作 为 我 国 新 一代 预 警 机，首 次 将 数 字 阵 列 雷 达 技 术 应 用 于 预 警 机，标 志 着 我 国 预 警机 的 设 计 技 术 已 经 达 到 世 界 领 先 水 平。伴 随 战 斗 机 军 贸 出 口，我 国 预 警 机 出 口 有 望 蓬 勃 发 展。2 0 2 2 年我 国 现 役 三 代 机“歼-1 0 C”首 次 成 功 出 口 巴 基 斯 坦，实 现 了 中 国 新 一 代航 空 主 战 装 备 成 体 系、成 建 制 出 口，是 中 国 航 空 高 新 装 备 出 口 的 又 一重 要 里 程 碑。我 国 F C-3 1 自 2 0 1 5 年 首 次 走 出 国 门 后，多 次 参 展 国 际防 务 展，有 望 成 为 继 美 国 F-3 5 战 机 之 后 国 际 军 贸 市 场 上 第 二 型 四 代机。预 警 机 作 为 空 军 战 斗 体 系 的 空 中 信 息 化 作 战 平 台，可 配 合 战 斗 机为 军 贸 客 户 打 造 全 面 的 空 中 感 知、预 警、作 战 能 力，伴 随 战 斗 机 军 贸出 口，我 国 预 警 机 出 口 有 望 蓬 勃 发 展。建 议 关 注 我 国 军 贸 预 警 机 产 业 链 相 关 标 的：1）整 机：中 航 西 飞；2）机 载 雷 达：国 睿 科 技。风险 提示国 际 政 治 格 局 发 生 较 大 变 化；军 贸 市 场 需 求 不 及 预 期；军 贸 产 品竞 争 力 不 及 预 期 等。请务必阅读正文之后的免责条款部分 2目 录1 预 警 机 空 中 指 挥 所.41.1 预 警 机 发 展：从“雷 达 升 空”到 信 息 化 作 战 体 系 枢 纽.41.2 雷 达 性 能 与 搭 载 平 台 性 能 为 预 警 机 竞 争 力 的 关 键 体 现.51.3 世 界 主 要 预 警 机.62 预 警 机 军 贸 出 口 国 高 度 集 中，进 口 国 较 为 分 散.1 22.1 美 国、中 国、日 本 为 世 界 预 警 机 保 有 量 前 三.1 22.2 美 国、瑞 典、以 色 列 为 主 要 预 警 机 出 口 国.1 43 中 国 预 警 机 走 在 世 界 前 列，有 望 伴 随 战 斗 机 加 速 出 口.1 53.1 中 国 预 警 机.1 63.2 我 国 预 警 机 研 发 单 位.1 93.3 雷 达 实 力 全 球 领 先，中 国 预 警 机 军 贸 有 望 取 得 新 突 破.1 94 风 险 提 示：.2 00YFUvMsPnOpOpRpMsPrOpObRdN8OoMnNmOsRfQpPsPfQnMmO9PqRoQNZrNmPuOpPoM请务必阅读正文之后的免责条款部分 3图 表 目 录图 表 1：预 警 机 划 代.5图 表 2：部 分 预 警 机 型 号 雷 达 参 数.6图 表 3：E-2 D 先 进 鹰 眼 预 警 机.7图 表 4：E-2 系 列 预 警 机 全 世 界 保 有 量.7图 表 5：E-3 机 载 预 警 和 控 制 系 统(A W A C S).8图 表 6：波 音 预 警 机 全 世 界 保 有 量.8图 表 7：E-7 A.9图 表 8：“全 球 眼”预 警 机.1 0图 表 9：“全 球 眼”预 警 机 全 世 界 保 有 量.1 0图 表 1 0：“全 球 眼”预 警 机 基 本 参 数.1 0图 表 1 1：G 5 5 0 C A E W 预 警 机.1 1图 表 1 2：G 5 5 0 C A E W 预 警 机 全 世 界 保 有 量.1 1图 表 1 3：A-5 0 预 警 机.1 2图 表 1 4：A-5 0/1 0 0 系 列 预 警 机 全 世 界 保 有 量.1 2图 表 1 5：2 0 1 8-2 0 2 2 全 新 预 警 机 出 口 订 单 信 息.1 3图 表 1 6：2 0 2 3 全 球 预 警 机 保 有 量 占 比.1 4图 表 1 7：2 0 2 3 全 球 预 警 机 型 号 占 比.1 4图 表 1 8：2 0 1 8-2 0 2 2 全 新 预 警 机 出 口 订 单 信 息.1 5图 表 1 9：空 警-2 0 0.1 6图 表 2 0：空 警-5 0 0.1 7图 表 2 1：Z D K-0 3 出 口 型 预 警 机.1 8请务必阅读正文之后的免责条款部分 41 预 警 机 空 中 指 挥 所1.1 预警 机发 展：从“雷达 升空”到信 息化 作战体 系枢 纽预 警 机，又 称 预 警 指 挥 机，通 常 以 运 输 类 飞 机 为 空 中 平 台，加 装 具 有 预 警 探测、电 子 侦 察、敌 我 识 别、通 信 导 航、指 挥 控 制 与 显 示 控 制 等 功 能 的 任 务 系 统，用 于 搜 索 及 监 控 空 中、地 面 和 海 上 目 标，并 指 挥 引 导 己 方 飞 机、舰 艇 等 执 行 作 战任 务。预 警 机 就 像 战 斗 机 群 的“眼 睛”和“大 脑”一 样，离 开 了 预 警 机，是 无 法应 对 现 代 空 战 的。预 警 机 已 发 展 近 8 0 年，经 历 三 个 阶 段。从 1 9 4 4 年 诞 生 至 今，预 警 机 的 发 展已 有 近 8 0 年 的 历 史。在 此 期 间，它 经 历 了 比 较 大 的 作 战 角 色 转 换 与 技 术 能 力 提升。在 作 战 角 色 上，从“预 警 侦 察”向“预 警 侦 察+控 制 引 导”转 变；在 技 术 能 力 上，从 早 期 监 视 雷 达 与 载 机 的 简 单 组 合 发 展 到 集 雷 达、敌 我 识 别、电 子 侦 察、通 信、导 航、指 挥 控 制 于 一 体 的 任 务 电 子 系 统 与 载 机 的 有 机 结 合。第 一 代：雷 达 升 空。发 展 于 2 0 世 纪 4 0 年 代 至 6 0 年 代，其 本 质 仅 是“雷 达+载 机”的 结 合，主 要 解 决 了 雷 达 装 机 升 空、探 测 低 空 目 标 等 问 题。这 一 阶 段，雷达 探 测 到 的 信 息 大 多 由 人 工 判 读，所 获 情 报 通 过 语 音 和 摩 尔 斯 电 码 报 告 指 挥 机 构，跟 随 战 机 升 空 的 任 务 人 员 不 多，机 载 预 警 雷 达 探 测 范 围 近，不 具 备 或 有 限 具 备 对战 机 的 指 挥 引 导 能 力。典 型 装 备 有 美 国 海 军 的 T B M-3 W、E-1 B 预 警 机 等第 二 代：机 载 预 警 与 控 制 系 统。主 要 发 展 于 2 0 世 纪 6 0 年 代 至 9 0 年 代，此时 的 预 警 机 系 统 已 具 备 预 警 探 测、指 挥 控 制、通 信 中 继 等 多 种 功 能，成 为 真 正 意义 上 的 空 中 指 挥 所。这 一 阶 段 的 机 载 预 警 雷 达 性 能 得 到 显 著 提 升，脉 冲 多 普 勒 雷 达 等 技 术 的 运 用，使 预 警 机“看”得 更 远，针 对 高 空 大 型 目 标 探 测 距 离 可 达 6 0 0 千 米 左 右，且 具 有良 好 的 下 视 能 力。第 二 代 预 警 机 加 装 了 电 子/通 信 侦 察、敌 我 识 别 等 装 置，机 上的 控 制 引 导 人 员 可 运 用 数 据 链 传 输 信 息，成 为 空 中 C 3 I 的 中 心 节 点。典 型 装 备 有美 国 E-2 C 和 E-3、俄 罗 斯 A-5 0、以 色 列“费 尔 康”、瑞 典“爱 立 眼”等。1 9 8 2 年 中 东 战 争 中，以 色 列 空 袭 叙 利 亚 在 贝 卡 谷 地 的 地 空 导 弹 阵 地 时，先派 出 E-2 C 预 警 机 在 远 离 贝 卡 谷 地 的 地 中 海 上 空 盘 旋，严 密 监 视 叙 军 防 空 导 弹 阵请务必阅读正文之后的免责条款部分 5地 和 空 军 基 地 动 向。这 种 处 境 中，叙 利 亚 军 机 刚 一 升 空 即 被 以 军 发 现。预 警 机 把叙 利 亚 军 机 的 航 向、航 速、高 度 等 数 据 不 断 传 送 给 以 军 战 机，同 时 提 供 最 佳 截 击方 案 和 攻 击 先 后 次 序，摧 毁 叙 军 2 6 个 导 弹 阵 地，击 落 叙 军 8 0 多 架 战 机，成 为 借助 预 警 机 信 息 优 势 夺 取 胜 利 的 一 个 经 典 战 例。第 三 代：构 建 信 息 化 作 战 体 系。自 2 1 世 纪 开 始 发 展 的 第 三 代 预 警 机，具 备高 发 现 能 力、高 识 别 能 力 和 高 时 间 响 应 能 力 的“三 高”特 点。此 外，随 着 数 据 链等 网 络 技 术 的 发 展，第 三 代 预 警 机 开 始 注 重 网 络 化 作 战 能 力 的 发 展，与 体 系 中 其他 节 点 进 行 协 同 探 测，将 多 数 据 源 获 得 的 信 息 融 合 为 统 一 态 势 图，并 在 体 系 内 进行 共 享，预 警 机 成 为 了 网 络 化 作 战 体 系 的 核 心 装 备。典 型 装 备 有 美 国 的 E-2 D、E-7 A 以 及 中 国 的 K J-5 0 0。图 表 1：预 警 机 划 代分 类 时 间 功 能 特 征 技 术 特 征 典 型 装 备第 一 代 2 0 世 纪 4 0-6 0 年 代 雷 达 升 空 脉 冲 雷 达，电 真 空 器 件，动 目 标 指 示，平 视 显 示 器；小 型 载 机(起 飞 重 量 小 于2 0 t)美 国 T B M-3 W 和 E-1 B第 二 代 2 0 世 纪 6 0-9 0 年 代 指 挥 控 制 脉 冲 多 普 勒 雷 达，固 态 发 射 器 件；完善 的 通 信 系 统(话 音 与 数 据 链)；空 中指 挥 与 控 制；大 型 载 机（起 飞 重 量 小于 1 0 0 t)美 国 E-2 C 和 E-3、俄 罗 斯 A-5 0、以 色列“费 尔 康”、瑞 典“爱立 眼”等。第 三 代 2 1 世 纪 网 络 中 心战网 络 化：武 器 协 同 数 据 链、网 络 中 心协 同 瞄 准 系 统、非 合 作 目 标 识 别；一体 化:任 务 与 载 机 一 体 化；多 元 化:多传 感 器、对 地 对 空；小 型 化:中 小 载 机，长 航 时，甚 至 无 人 化美 国 E-2 D 和 E-7 A、中 国 K J-5 0 0资 料 来 源：中 国 电 子 科 学 研 究 中 心 微 信 公 众 号，中 邮 证 券 研 究 所1.2 雷达 性能 与搭载 平台 性能为 预警机 竞争 力的 关键体 现评 价 预 警 机 的 性 能 要 看 两 个 方 面：一 是 搭 载 平 台 的 性 能，另 一 方 面 则 是 以 雷达 为 主 的 任 务 系 统 的 性 能。请务必阅读正文之后的免责条款部分 6图 表 2：部 分 预 警 机 型 号 雷 达 参 数预 警 机 飞 行 平 台 雷 达 装 备 体 制 工 作 波 段 预 警 距 离（战 斗 机）美 国 E-2 C-A N/A P S-1 4 5 机 扫 U H F 2 7 0 k m美 国 E-2 D-A N/A P Y-9 机 扫+电 子 扫 描 U H F 5 5 0 k m美 国 E-3 波 音 7 0 7/3 2 0 A N/A P Y-1/2 机 扫（水 平）+相 扫（俯 仰）S 波 段 3 0 0 k m澳 大 利 亚 E-7 A“楔尾”波 音 7 3 7-7 0 0 M E S A 相 控 阵 L 波 段 3 7 0 k m俄 罗 斯 A-5 0 U 伊 尔-7 6“雄 峰-M”脉 冲 多 普 勒 体 制 S 波 段 3 0 0 k m以 色 列“海 雕”湾 流 G 5 5 0 E L/M-2 0 8 5 相 控 阵 L+S 波 段 3 7 0 k m瑞 典“全 球 眼”庞 巴 迪G l o b a l 6 0 0 0E r i e y e-E R S A E S A 相 控 阵 S 波 段-资 料 来 源：新 浪 军 事，美 国 空 军 网，中 国 军 视 网，中 国 航 空 新 闻 网，中 国 电 子 科 学 研 究 中 心 微 信 公 众 号，中 邮 证 券研 究 所1.3 世界 主要 预警机当 前 国 外 主 流 预 警 机 有 美 国 E-2/E-3 系 列、瑞 典“爱 立 眼”系 列、以 色 列“费 尔康”系 列 以 及 俄 罗 斯 A 5 0 预 警 机。这 些 预 警 机 部 署 于 全 球 二 十 多 个 国 家 和 地 区，在 国 土 防 空、局 部 战 争 中 发 挥 了 重 要 作 用，并 仍 在 不 断 进 行 升 级、完 善。与 此 同时，各 国 仍 在 积 极 探 索 搭 载 平 台 更 多 样、探 测 性 能 更 优 异、网 络 协 同 能 力 更 强、自 主 可 控 水 平 更 高 的 新 型 预 警 机。1、诺 格 E-2 C/D 鹰 眼E-2 系 列 预 警 机 是 诺 格 公 司 研 制 的 专 用 平 台 舰 载 预 警 机，主 要 为 美 国 海 军 航母 编 队 提 供 空 中 警 戒、空 战 引 导 与 辅 助 海 上 搜 救 服 务，也 可 在 陆 地 上 使 用。该 系列 预 警 机 自 2 0 世 纪 6 0 年 代 初 问 世 以 来，经 过 持 续 不 断 地 改 进 发 展，先 后 有 A、B、C、D 等 型 号 问 世。E-2 C 固 定 翼 舰 载 预 警 机，拥 有 双 引 擎，搭 载 五 名 机 组 人 员，在 机 身 上 部 装有 一 个 直 径 为 2 4 英 尺 的 雷 达 罩,采 用 A N/A P S-1 4 5 雷 达。除 美 国 外，E-2 C 还 装 备在 埃 及、日 本 和 法 国 等 国 家 地 区。E-2 D“先 进 鹰 眼”是 E-2 飞 机 平 台 的 最 新 型 号，以 取 代 E-2 C 鹰 眼，于 2 0 0 7年 首 飞。该 机 功 能 强 大，可 以 执 行 从 空 中 交 通 管 制 到 导 弹 防 御，从 边 境 防 守 到 搜请务必阅读正文之后的免责条款部分 7索 救 援 等 多 项 任 务，采 用 洛 克 希 德 马 丁 公 司 的 新 型 A N/A P Y-9 全 天 候 机 载 预 警 雷达，旨 在 探 测 沿 海 和 陆 上 环 境 中 的 密 集、小 型、强 机 动 性 目 标。A N/A P Y-9 雷 达是 美 军 首 款 采 用 有 源 相 控 阵 雷 达 体 制 的 机 载 预 警 雷 达，比 E-2 C 的 A P S-1 4 5 脉 冲多 普 勒 雷 达 先 进 两 代，探 测 空 域 范 围 增 大 了 2 5 0%，对 目 标 的 探 测 距 离 提 高 了 5 0%，同 时 具 备 机 械 扫 描 和 有 源 相 扫 两 种 方 式。2 0 1 9 年 4 月，诺 格 获 得 了 美 国 海 军 授 予 的 2 4 架 E-2 D 飞 机 多 年 期 合 同，总金 额 达 3 2 亿 美 元，预 计 到 2 0 2 6 年 交 付 完 成，单 价 为 1.3 3 亿 美 元。在 此 之 前，美 国 海 军 已 装 备 3 7 架 E-2 D。在 军 贸 出 口 方 面，根 据 S I P R I 数 据，2 0 1 8-2 0 2 2 年 期 间，法 国 已 订 购 3 架、日 本 已 订 购 4 架 E-2 D。根 据 美 国 国 务 院 下 属 机 构 国 防 合 作 局 2 0 2 3 年 3 月 7 日 发布 的 消 息，美 国 国 务 院 正 式 批 准 再 向 日 本 出 售 5 架 E-2 D“鹰 眼”预 警 机 以 及 相 关 的配 套 设 施 以 及 维 护 备 件，预 计 费 用 大 约 为 1 3.8 亿 美 元，单 价 约 2.7 6 亿 美 元。图 表 3：E-2 D 先 进 鹰 眼 预 警 机 图 表 4：E-2 系 列 预 警 机 全 世 界 保 有 量资 料 来 源：诺 格 官 网，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所2、波 音 E-3/E-7 6 7/E-7 A 预 警 机E-3 系 列 预 警 机 是 波 音 公 司 为 美 空 军“空 中 警 戒 和 控 制 系 统(A W A C S)”计 划 研制 的 预 警 机，首 先 搭 载 在 波 音 7 0 7 商 用 飞 机 上，自 1 9 7 7 年 开 始 服 役，先 后 进 行过 多 次 升 级 改 进，主 要 包 括 E-3 A、E-3 B、E-3 C、E-3 D、E-3 F 等 型 号。除 美 军 外，还 装 备 了 英 军、法 军 及 其 他 一 些 北 约 国 家 的 军 队。E-7 6 7 预 警 机 是 波 音 公 司 依 托 E-3，以 波 音 7 6 7 商 用 喷 气 式 客 机 为 平 台 为 日本 打 造 的，于 1 9 9 6 年 8 月 9 日 首 飞，日 本 政 府 订 购 了 四 架 7 6 7 预 警 机。在 机 载预 警 与 控 制 系 统 方 面，E-7 6 7 预 警 机 上 的 电 子 系 统 基 本 与 后 期 型 E-3 预 警 机 所 使请务必阅读正文之后的免责条款部分 8用 的 型 号 相 同，为 诺 斯 罗 普 格 鲁 曼 公 司 研 发 的 A N/A P Y-2 无 源 电 子 扫 描 阵 列 雷 达系 统。E-7 A“楔 尾”预 警 机 是 波 音 公 司 依 托 7 3 7-7 0 0 平 台，为 澳 大 利 亚 皇 家 空 军 打 造的 新 型 预 警 机，也 是 目 前 世 界 上 最 先 进 的 预 警 机 之 一。E-7 A 的 雷 达 为 多 功 能 相控 阵 雷 达 M E S A，该 雷 达 没 有 旋 转 的 圆 形 天 线 罩，而 是 封 闭 在 机 身 安 装 结 构 中。该 型 预 警 机 于 2 0 0 9 年 开 始 在 澳 大 利 亚 服 役，而 后 又 出 口 给 土 耳 其 4 架、韩 国 4架 以 及 英 国 3 架。北 约 计 划 后 续 采 用 该 机 逐 步 替 代 现 役 的 E-3 预 警 机。据 简 氏 防务 网 报 道，英 国 国 防 部 2 0 1 9 年 3 月 2 2 日 宣 布，英 国 已 与 波 音 就 购 买 5 架 E-7 A预 警 机，签 署 了 价 值 1 9.8 亿 美 元 的 合 同，单 价 约 为 4 亿 美 元，后 该 订 单 缩 减 到了 3 架。据 美 国“防 务 新 闻 网”3 月 2 日 报 道，美 国 空 军 已 授 予 波 音 公 司 一 份 价值 高 达 1 2 亿 美 元 的 合 同，开 始 研 制 第 一 架 E-7 A，计 划 部 署 总 共 2 6 架 飞 机。图 表 5：E-3 机 载 预 警 和 控 制 系 统(A W A C S)图 表 6：波 音 预 警 机 全 世 界 保 有 量资 料 来 源：B o e i n g 官 网，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所请务必阅读正文之后的免责条款部分 9图 表 7：E-7 A资 料 来 源：B o e i n g 官 网，中 邮 证 券 研 究 所3、瑞 典“全 球 眼”预 警 机瑞 典 萨 博 公 司 的“全 球 眼”(G l o b a l E y e)是 世 界 上 最 新 的 预 警 机 系 统 之 一，搭载 平 台 为 庞 巴 迪 公 司 的 G l o b a l 6 0 0 0 远 程 喷 气 式 飞 机，采 用 萨 博 公 司 的“爱 立 眼 增 程”S 频 段 多 功 能 有 源 电 扫 阵 列 雷 达。“爱 立 眼 增 程”雷 达 是 一 种 全 新 的 雷 达 系统，采 用 氮 化 镓 技 术 使 雷 达 效 率 和 有 效 探 测 距 离 大 幅 提 高，可 在 杂 波 和 干 扰 环 境下 对 大 范 围 空 域、海 域 和 地 面 区 域 进 行 持 续、高 精 度 监 视，这 也 使“全 球 眼”成 为全 球 首 个 在 单 一 平 台 上 实 现 陆、海、空 同 时 探 测、跟 踪 与 监 视 的 预 警 机 系 统。“全球 眼”还 装 有 塞 雷 斯(S e l e x)公 司 的“浪 花”(S e a s p r a y)7 5 0 0 X 频 段 对 海 监 视 雷 达，以 及 萨 博 公 司 开 发 的 先 进 自 我 防 护 系 统。“全 球 眼”预 警 机 在 2 0 1 6 年 新 加 坡 航 展 上 首 次 亮 相，而 在 2 0 1 5 年 1 1 月，萨 博 公 司 就 得 到 阿 联 酋 1 2.7 亿 美 元 的 三 架 预 警 机 订 单，要 求 其 提 供 一 个 新 的、基 于 G l o b a l 6 0 0 0 平 台、集 成“爱 立 眼”雷 达 变 体 的 空 中 多 任 务 监 视 系 统。近 年 来，随 着 该 机 陆 续 交 付，阿 联 酋 于 去 年 1 2 月 与 S A A B 公 司 签 订 了 续 购 合 同，在 前 三 架的 基 础 上，以 1 0 亿 美 元 的 价 格 增 购 两 架 该 型 预 警 机。请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 0图 表 8：“全 球 眼”预 警 机 图 表 9：“全 球 眼”预 警 机 全 世 界 保 有 量资 料 来 源：S a a b 官 网，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所图 表 1 0：“全 球 眼”预 警 机 基 本 参 数机 长(m)3 0.3翼 展(m)2 8.7最 大 起 飞 重 量（k g）4 5 1 3 2机 翼 面 积(m 2)9 4.8最 大 续 航 时 间(h)1 1指 挥 控 制(C 2)工 作 台 最 多 7 个(可 互 操 作，每 个 配 有 3 0 英 寸 高 清 彩 色 显 示 器)升 限(m)1 5 0 0 0巡 航 高 度(m)1 0 0 0 0主 传 感 器 E r i e y e-E R S 频 段 多 功 能 有 源 电 扫 阵 列 雷 达其 它 任 务 电 子 系 统 指 挥 控 制 系 统、数 据 链、S e a s p r a y-7 5 0 0 X 频 段 对 海 监 视 雷 达、自 我 防护 系 统资 料 来 源：国 外 新 型 预 警 机 发 展，中 邮 证 券 研 究 所4、以 色 列“费 尔 康”系 列 预 警 机以 色 列“费 尔 康”是 世 界 上 第 一 架 使 用 有 源 相 控 阵 雷 达 的 预 警 机，采 用 了 埃尔 塔 电 子 系 统 公 司 研 制 的 E L/M-2 0 7 5“费 尔 康”预 警 雷 达。天 线 阵 安 装 在 机 身 外 侧面，由 于 雷 达 天 线 采 用 了 共 形 设 计，因 此 载 机 可 以 选 用 不 同 的 大 型 飞 机。原 先 的“费 尔 康”预 警 机 采 用 的 是 波 音-7 0 7 机 体，不 过 由 于 波 音 公 司 的 停 产，以 色 列在 2 0 0 6 年 将 预 警 雷 达 搬 到 了 改 进 型 的“湾 流 G 5 5 0”客 机 上。新 式 的 预 警 机 称 为G 5 5 0 C A E W 预 警 机，以 色 列 军 方 称 其 为“海 雕”（E i t a m）。G 5 5 0 C A E W 预 警 机 配 有 以 色 列 飞 机 工 业 公 司 的 子 公 司 埃 尔 塔 系 统 公 司 的E L/W-2 0 8 5 相 控 阵 预 警 雷 达，具 有 3 6 0 覆 盖 范 围 的 L 波 段 和 S 波 段 雷 达 和 任 务 装请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 1置。2 0 0 7 年 4 月，新 加 坡 国 防 部 宣 布 订 购 4 架 G 5 5 0 预 警 机 以 取 代 当 时 的 E-2 C预 警 机，于 2 0 1 2 年 正 式 服 役。图 表 1 1：G 5 5 0 C A E W 预 警 机 图 表 1 2：G 5 5 0 C A E W 预 警 机 全 世 界 保 有 量资 料 来 源：I A I 官 网，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所5、俄 罗 斯 A-5 0 预 警 机俄 罗 斯 A-5 0 预 警 机 是 在 伊 尔-7 6 运 输 机 平 台 基 础 上 研 制 的 远 程 预 警 飞 机，可 探 测 空 中 与 海 面 目 标，控 制 引 导 作 战 飞 机 执 行 拦 截/突 击 任 务。该 机 于 1 9 8 4 年研 制 成 功，与 前 苏 联 的 第 三 代 超 音 速 战 斗 机 米 格-2 9、苏-2 7 等 一 起 组 成 9 0 年 代的 空 中 防 空 体 系。2 0 0 8 年，俄 空 天 军 开 始 实 施 A-5 0 预 警 机 改 进 计 划，旨 在 增 强 对 低 空、低 速和 隐 身 目 标 的 探 测 能 力。作 为 A-5 0 的 技 术 升 级 版，A-5 0 U 预 警 机 于 2 0 1 1 年 首 飞并 交 付 俄 空 天 军 部 队。A-5 0 U 预 警 机 最 大 起 飞 重 量 达 到 2 1 0 吨，最 大 平 飞 速 度 8 5 0公 里/小 时，可 爬 升 至 9 千 米 高 空，具 备 8 0 0 公 里 范 围 内 的 目 标 探 测 能 力，可 开展 不 间 断 空 中 侦 察 6 小 时，有 效 作 战 范 围 达 到 7 5 0 0 公 里。此 外，A-5 0 U 还 具 备空 中 加 油 能 力，可 进 一 步 提 升 空 中 作 战 巡 航 时 间。A-5 0 U 预 警 机 机 背 携 带 圆 形 旋 转 雷 达 罩，可 在 正 常 工 作 时 自 动 旋 转。其 雷 达系 统 采 用 有 源 相 控 阵 雷 达 天 线，对 低 空 和 隐 身 目 标 的 探 测 能 力 得 到 进 一 步 提 升。A-5 0 U 预 警 机 机 舱 还 携 带 数 据 处 理 中 心，机 载 数 据 链 系 统 可 与 俄 军 各 军 种 自 动 化指 挥 系 统 相 互 连 接，具 备 严 密 高 效 的 战 场 预 警 指 挥 能 力，是 当 之 无 愧 的“空 中 堡垒”。目 前，俄 空 天 军 已 经 装 备 了 至 少 3 架 A-5 0 U 预 警 机，并 计 划 对 1 5 架 A-5 0预 警 机 进 行 改 进。请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 2A-1 0 0 预 警 机 是 俄 罗 斯 正 在 研 制 的 新 型 预 警 机，该 机 以 伊 尔-7 6 M D-9 0 A 运 输机 为 平 台，换 装 新 型 P S-9 0 A 7 6 发 动 机，航 程 与 航 时 比 A-5 0 预 警 机 有 较 大 提 高，并 且 具 备 空 中 受 油 能 力，采 用 新 型 预 警 雷 达，具 备 一 定 对 隐 身 飞 机 的 探 测 能 力。图 表 1 3：A-5 0 预 警 机 图 表 1 4：A-5 0/1 0 0 系 列 预 警 机 全 世 界 保 有 量资 料 来 源：A i r f o r c e-T e c h n o l o g y，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所2 预 警 机 军 贸 出 口 国 高 度 集 中，进 口 国 较 为 分 散2.1 美国、中 国、日 本为 世界预 警机保 有量 前三从 2 0 世 纪 4 0 年 代 世 界 上 第 一 架 预 警 机 美 国 T B M-3 W 预 警 机 诞 生 至 今，在 战 争 需 求 的 牵 引 和 先 进 电 子 信 息 技 术 的 推 动 下，预 警 机 的 功 能 越 来 越 强 大，装备 的 国 家 和 数 量 越 来 越 多。根 据 W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，当 前 全 球 正 在 服 役 的 预 警 机 共 2 8 0 架，其 中 美国、中 国、日 本 位 居 世 界 预 警 机 保 有 量 前 三。美 国、中 国、日 本 分 别 拥 有 1 0 4、4 5、2 1 架 预 警 机（已 剔 除 预 警 直 升 机）。按 照 预 警 机 型 号 划 分，诺 格 的 E-2、波音 的 E-3 以 及 中 国 的 空 警-2 0 0、空 警-5 0 0 数 量 最 多，分 别 有 1 0 6、5 5、2 3、2 2架 正 在 服 役。请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 3图 表 1 5：2 0 1 8-2 0 2 2 全 新 预 警 机 出 口 订 单 信 息国 家/地 区 型 号 保 有 量 订 单 量沙 特 阿 拉 伯E-3 A 5S a a b 2 0 0 0 2印 度E R J-1 4 5 2A 5 0 E 3 2日 本E 7 6 7 4E-2 C/D 1 7 9韩 国 E-7 A 4埃 及 E-2 C 7英 国 E-7 A 3巴 基 斯 坦S a a b 2 0 0 0 5K J-2 0 0 4美 国E-3 B/C/G 3 1E-2 C/D 7 3 3 4法 国E-3 F 4E-2 C/D 3 3俄 罗 斯 A 5 0/1 0 0 1 5中 国K J-2 0 0 0 4K J-2 0 0 1 9K J-5 0 0 2 2意 大 利 G 5 5 0 2瑞 典G l o b a l E y e 4S a a b 3 4 0 2澳 大 利 亚 E-7 A 6巴 西 E R J-1 4 5 5智 利 E-3 D 1 1希 腊 E R J-1 4 5 4以 色 列 G 5 5 0 2墨 西 哥 E R J-1 4 5 1北 约 E-3 A 1 4中 国 台 湾 E-2 B/K 6新 加 坡 G 5 5 0 4泰 国 S a a b 3 4 0 2土 耳 其 E-7 A 4阿 联 酋 G l o b a l E y e 3 2总 计 2 8 0 5 8资 料 来 源：S I P R I，中 邮 证 券 研 究 所请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 4目 前 只 有 美 国、俄 罗 斯 和 中 国 可 以 独 立 研 制 预 警 机。世 界 上 装 备 预 警 机 的 国家/地 区 较 多，但 有 能 力 完 全 独 立 自 主 研 制 预 警 机 的 国 家 不 多，主 要 有 美 国、俄罗 斯 以 及 中 国，而 瑞 典、以 色 列 则 拥 有 优 秀 的 预 警 机 雷 达 系 统 需 配 合 搭 载 在 其 他国 家 的 运 输 机 或 特 殊 用 途 飞 机 上。其 他 国 家 如 日 本、印 度、巴 基 斯 坦 等 国 均 通 过军 贸 购 买 预 警 机，进 口 国 较 为 分 散。图 表 1 6：2 0 2 3 全 球 预 警 机 保 有 量 占 比 图 表 1 7：2 0 2 3 全 球 预 警 机 型 号 占 比资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所 资 料 来 源：W o r l d A i r F o r c e s 2 0 2 3，中 邮 证 券 研 究 所2.2 美国、瑞 典、以 色列 为主要 预警机 出口 国美 国、瑞 典、以 色 列 为 主 要 预 警 机 出 口 国，当 前 军 贸 市 场 预 警 机 主 要 代 表 机型 有 E-2 系 列 预 警 机、E-7 A 预 警 机、G-5 5 0 预 警 机、“全 球 眼”预 警 机 等。根 据S I P R I 数 据，2 0 1 8-2 0 2 2 年，全 球 军 贸 预 警 机 出 口 订 单 共 3 5 架，