20230905_华安证券_汽车行业证券研究报告：智能化渗透率增幅显著毫米波雷达搭载率增速亮眼_48页.pdf

2023H1 2023 9 5 SAC S0010523060002(SAC S0010123020005)2 L3 2023+10.5pct+8.7pct+7.2pct OTA+4pct+3pct 8+1.5pct+0.7pct 50%2025 1030 CAGR 13%DMS+7.4pct+5.5pct 10.1pct+2.9pct HUD+027pct 10+2pct+1.9pct OTA+1.9pct+0.6pct 1ZFUuNrMtQrQrPpMmRtMqR7NcM9PnPoOsQmPeRmMvMjMnNqN8OmNsPNZtOnRuOnRoR123 50%34 5%-20%SUM(*)/SUM(*)58109710473630 30251391039189133194149130126168040801201602002018 2019 2020 2021 202218-22 年 车 型 新品 推出数 量豪华 合资 自主 合计年份 车型 车款21 243 104622 512 255223H1 383 1762 2022 23H1 62023H1/分析维度动力类型 10万以下10-15 万15-20 万20-30 万30万以上燃油新能源7 配置 市场渗透 率（2022）市场渗透 率（2023H1）增幅（上升）增长快速 毫米波雷 达 10.0 20.5 10.5pct 自适应巡 航 32.4 41.1 8.7pct 远程控制 55.0 62.2 7.2pct 增长匀速 整车 OTA 12.5 16.5 4.0pct 环视摄像 头 36.6 39.6 3.0pct 增长缓速 超声波雷 达（8 个以 上）15.2 16.7 1.5pct 自动泊车 13.6 14.3 0.7pct 配置 市场渗透 率（2022）市场渗透 率（2023H1）增幅（上升）增长快速 疲劳驾驶 提醒（DMS）25.6 33 7.4pct 车机芯片 5.8 11.3 5.5pct*对外放电功 能 29.2 39.3 10.1pct 增长匀速 面部识别 6.2 9.1 2.9pct HUD 抬头显示 8.3 11 2.7pct 车载扬声器（10 个以 上）14.9 16.9 2.0pct 增长缓速 车内摄像 头 8.7 10.6 1.9pct 车机OTA 33.8 35.7 1.9pct 空气悬架 2.7 3.3 0.6pct 5pct 2-5pct 0-2pct DMS OTA HUD 10 OTA 8 85.98%15.48%27.75%27.43%00.050.10.150.20.250.305001,0001,5002,0002,5003,0002013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023乘 用车 及 新能 源 车销 量 变化乘用车销 量（万）新能源乘 用车销 量（万）新 能 源车渗 透率（%）wind=90501001502002503001 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月乘 用车 月 度销 量2019 2020 2021 2022 2023 23 15-30 10-15 30 wind BOM 10 15-30 30 0.6%5.7%4.2%6.8%3.3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 10-2020 2021 2022 2023(16)2.0%9.7%5.1%7.9%8.2%0%5%10%15%20%25%30%35%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)57-1027.28%20.99%22.51%32.27%32.41%30.65%13.31%16.88%15.50%14.59%14.70%14.62%12.55%15.02%16.73%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021 年 2022 年 2023.1-4燃 油车 销售 价格 区 间变 化10 万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上32.77%22.59%15.09%20.70%22.55%25.65%12.08%21.39%19.33%20.09%18.78%23.83%14.37%14.68%16.10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021 年 2022 年 2023.1-4新 能源车销 售价格 区间变化10 万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30 万以上0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20220-10 10-15 15-20 20-25 25-30 30-40 40 以上 0-10 10-20 30 15 10-30 10-15/15-20/20-30 Marklines 123 50%1112 配置 市场渗透 率（2022）市场渗透 率（2023H1）增幅（上升）增长快速 毫米波雷 达 10.0 20.5 10.5pct 自适应巡 航 32.4 41.1 8.7pct 远程控制 55.0 62.2 7.2pct 增长匀速 整车 OTA 12.5 16.5 4.0pct 环视摄像 头 36.6 39.6 3.0pct 增长缓速 超声波雷 达（8 个以 上）15.2 16.7 1.5pct 自动泊车 13.6 14.3 0.7pct 2023 7 26 2023 2023 2023 2025 2030 13 0.6%5.5%10.0%20.5%0%5%10%15%20%25%2020 2021 2022 2023(16）1-60.7 254.6 671.2 531.9 01002003004005006007008002020 2021 2022 2023(16）2-ADAS 2023 H1 20.5%2022 10.5pct 23H1 531.9 2022 79.2%10-15 145.8%0.0%14.3%5.2%20.9%6.7%31.1%18.2%0%5%10%15%20%25%30%35%新能源 燃油车 3-2020 2021 2022 2023(16）0.6%5.7%4.2%6.8%3.3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 4-2020 2021 2022 2023(16)0.8%1.3%3.1%17.8%8.1%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 5-2020 2021 2022 2023（1-6）0.5%7.5%4.9%3.4%1.9%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 6-2020 2021 2022 2023（1-6）55.6%27.6%21.4%100.0%20.3%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%7-2020 2021 2022 2023（1-6）15 ACC 23H1 41.1%22 8.7pct 23H1 455.3 22 60.6%23H1 10 10 22.4%32.0%32.4%41.1%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2020 2021 2022 2023（1-6）8-443.6 676.1 751.8 455.3 01002003004005006007008002020 2021 2022 2023（1-6）9-1629.5%23.2%34.2%33.5%25.2%36.2%42.2%42.8%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%新能源 燃油车 10-2020 2021 2022 2023（1-6）0.5%11.8%7.7%12.9%8.2%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 11-2020 2021 2022 2023（1-6）0.8%3.9%4.3%22.1%11.1%0%5%10%15%20%25%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 12-2020 2021 2022 2023（1-6）0.4%15.1%10.7%9.3%7.3%0%5%10%15%20%25%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 13-2020 2021 2022 2023（1-6）56.8%41.9%31.0%100.0%64.3%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%14-2020 2021 2022 2023（1-6）17 APP 23H1 62.2%7%23H1 688.5 22 54.0%15 23H1 22 36.0%47.9%55.0%62.2%0%10%20%30%40%50%60%70%2020 2021 2022 2023(16)15-713.8 1012.2 1275.2 688.5 02004006008001000120014002020 2021 2022 2023(16)16 1843.7%34.9%77.7%57.0%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%新能源 燃油车 17-2020 2021 2022 2023(16)8.6%20.9%10.8%12.8%9.1%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 18-2020 2021 2022 2023（1-6）16.3%17.3%8.5%23.9%11.8%0%5%10%15%20%25%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 19-2020 2021 2022 2023（1-6）22.1%39.9%53.7%55.8%46.7%40.8%63.3%72.8%77.3%77.9%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 21 2023 H1 车辆启动 车门控制 空调控制 车辆定位车况查询 远程召唤 渗透率3.1%6.9%18.8%24.6%26.8%28.6%60.4%67.8%78.1%67.2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 22 2022 车辆启动 车门控制 空调控制 车辆定位车况查询 远程召唤 渗透率 5.4%22.7%12.0%8.7%8.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 20-2020 2021 2022 2023（1-6）19OTA OTA OTA OTA OTA 2023 H1 OTA 16.5%OTA 22 4.0pct 23H1 OTA 182.5 22 63.0%10-15 OTA OTA 0.0%3.1%12.5%16.5%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%2020 2021 2022 2023（1-6）23 OTA-0.0 64.4 289.8 182.5 0501001502002503003502020 2021 2022 2023（1-6）24 OTA-OTA 200.0%0.0%12.4%2.0%27.0%6.1%34.2%10.4%0%5%10%15%20%25%30%35%新能源 燃油车 25 OTA-2020 2021 2022 2023（1-6）0.7%5.1%3.3%5.5%1.9%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 26 OTA-2020 2021 2022 2023（1-6）OTA 74.1%32.6%18.3%100.0%0.0%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%27 OTA-2020 2021 2022 2023（1-6）21 OTA 35.7%20 21 21 23H1 OTA OTA 10 27.5%40.8%33.8%35.7%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2020 2021 2022 2023（1-6）28 OTA-4.8%13.3%7.1%5.7%4.9%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 29 OTA-2020 2021 2022 2023（1-6）OTA 22 AMV 4 4 360 2023H1 39.6%3pct 2022 23 438.8 2022 51.7%30 28.6%34.7%36.6%39.6%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2020 2021 2022 2023（1-6）30-566.0 732.2 848.3 438.8 01002003004005006007008009002020 2021 2022 2023（1-6）31-Ourvisual 360 2333.7%38.9%46.2%37.7%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%新能源 燃油车 32-2020 2021 2022 2023（1-6）3.2%12.9%6.4%9.1%8.0%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 33-2020 2021 2022 2023（1-6）55.6%57.0%44.0%0.0%40.0%0%10%20%30%40%50%60%34-2020 2021 2022 2023（1-6）360 24 79.4%2023H1 4.4pct L2 8 8 22 4.8pct 23H1 1.5pct 23 5441.2 22 48.3%8 8 8 30 71.7%6.1%75.5%10.4%83.8%15.2%79.4%16.7%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%市场整体 市 场 整体（8 个以上）35-2020 2021 2022 2023（1-6）7887.5 9217.7 11276.7 5441.2 0200040006000800010000120002020 2021 2022 2023（1-6）36-255.35.6 5.510.46.3 6.26.57.47.26.97.37.2024681012新能源车 均 燃油车车 均 市场车均 37 2020 2021 2022 2023（1-6）3.24.85.76.98.63.24.76.08.210.802468101210万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 39 2020 2021 2022 2023（1-6）26.0%4.4%24.4%14.4%0%5%10%15%20%25%30%新 能 源（8 个以上）燃 油 车（8 个以上）38-2020 2021 2022 2023（1-6）22.9%33.2%15.0%16.7%12.2%0.2%1.2%1.6%4.8%8.9%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 40 8 2020 2021 2022 2023（1-6）26 23H1 14.3%0.7pct 23H1 158.3 22 50.3%30 8.9%10.4%13.6%14.3%0%2%4%6%8%10%12%14%16%2020 2021 2022 2023（1-6）41-175.4 220.4 314.5 158.3 0501001502002503003502020 2021 2022 2023（1-6）42-2720.1%8.1%20.3%12.4%0%5%10%15%20%25%新能源 燃油车 43-2020 2021 2022 2023（1-6）0.2%1.0%1.4%4.4%7.3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上 44-2020 2021 2022 2023（1-6）46.9%16.8%5.9%0.0%34.0%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%45-2020 2021 2022 2023（1-6）123 50%2829 配置 市场渗透 率（2022）市场渗透 率（2023H1）增幅（上升）增长快速 疲劳驾驶 提醒（DMS）25.6 33 7.4pct 车机芯片 5.8 11.3 5.5pct*对外放电功 能 29.2 39.3 10.1pct 增长匀速 面部识别 6.2 9.1 2.9pct HUD 抬头显示 8.3 11 2.7pct 车载扬声器（10 个以 上）14.9 16.9 2.0pct 增长缓速 车内摄像 头 8.7 10.6 1.9pct 车机 OTA 33.8 35.7 1.9pct 空气悬架 2.7 3.3 0.6pct ICV Tank 9 6 50%2030 2000 50%3016.6%23.6%25.6%33.0%0%5%10%15%20%25%30%35%2020 2021 2022 2023(1-6)328.0 497.8 594.8 365.201002003004005006007002020 2021 2022 2023(1-6)46 47-(Driver Fatigue Monitor System)ECU 2023H1 33%2022 7.4pct 365.2 2022 61.40%9pct 30 4pct 10-15 DMS 312.7%13.0%6.9%5.2%7.7%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)0.3%1.6%3.1%15.6%9.6%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)21.1%29.7%30.1%35.6%0%5%10%15%20%25%30%35%40%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)2.0%9.7%5.1%7.9%8.2%0%5%10%15%20%25%30%35%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)49-52 48-50-51-49.4%39.4%25.2%0.0%49.6%0%10%20%30%40%50%60%2020 2021 2022 2023(1-6)DMS 320.0%1.4%5.8%11.3%0%2%4%6%8%10%12%2020 2021 2022 2023(1-6)0.0 29.8 133.9 125.60204060801001201401602020 2021 2022 2023(1-6)53-54-CPU GPU DSP NPU I/O 2023H1 11.3%2022 5.5pct 125.6 2022 93.8%12.6pct 20-30 7.3pct 20-30 330.3%3.5%2.7%1.4%0.3%0%2%4%6%8%10%12%14%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%2.0%2.1%12.2%6.4%0%2%4%6%8%10%12%14%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%0.0%4.9%1.1%10.1%4.3%22.7%8.3%0%5%10%15%20%25%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.2%3.1%2.6%3.9%1.6%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)59-55-56-57-58-55.6%25.1%12.2%100.0%4.4%0%20%40%60%80%100%120%2020 2021 2022 2023(1-6)3414.3%25.8%29.2%39.3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%2020 2021 2022 2023(1-6)17.0 85.6 189.7 139.70204060801001201401601802002020 2021 2022 2023(1-6)60-61-V2L V2G V2L Vehicle to Load V2G V2G 2023H1 39.3%2022 10.1pct 139.7 2022 73.64%20-30 350.9%1.6%1.8%6.5%2.2%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)62-63-51.9%42.5%42.1%0.0%12.2%0%10%20%30%40%50%60%国内新势 力 自主 品牌 新势 力 国内传统 自主品 牌 国际新势 力 国际传统 品牌2020 2021 2022 2023(1-6)361.1%5.6%6.2%9.1%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%2020 2021 2022 2023(1-6)22.7 117.8 143.0 100.90204060801001201401602020 2021 2022 2023(1-6)2023H1 9.1%2022 2.9pct 100.9 2022 70.56%10-15 65-64-3711.5%0.0%8.0%5.2%11.3%4.8%17.1%7.0%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.2%2.7%1.6%2.9%1.8%0%5%10%15%20%25%30%35%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)68-66-67-38.3%26.2%8.1%100.0%3.8%0%20%40%60%80%100%120%国内 新势 力 自主品牌 新势力 国内传统 自主品 牌 国际新势 力 国际传统 品牌2020 2021 2022 2023(1-6)384.3%5.1%8.8%10.8%8.3%13.4%11.0%17.5%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%标配 含选配2020 2021 2022 2023(1-6)85.4 101.2185.1 228.3193.0 310.2121.4194.3050100150200250300350标配 含选配2020 2021 2022 2023(1-6)HUD Head Up Display HUD PCB PCB PCB LED 2023H1 11%2022 2.7pct 121.4 2022 62.9%17.5%2022 4.1pct 194.3 2022 62.64%5.1pct 6.5pct HUD 3.6pct 30 2.1pct 30 70 HUD-69 HUD-HUD 390.0%1.6%2.0%2.7%3.7%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%0.3%0.4%7.9%7.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)2.8%4.8%7.1%9.4%12.1%7.5%15.7%10.0%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%1.3%1.2%4.0%4.5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)75 HUD-71 HUD-72 HUD-73 HUD-74 HUD-11.1%15.1%9.4%0.0%21.5%0%5%10%15%20%25%2020 2021 2022 2023(1-6)HUD 409.7%12.7%14.9%16.9%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%2020 2021 2022 2023(1-6)2023H1 10 16.9%2022 2pct 7122.2 2022 49.94%30 76 10-11271.212362.014261.57122.202000400060008000100001200014000160002020 2021 2022 2023(1-6)77-413.15.46.49.211.70246810121410万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)26.4%14.2%0%5%10%15%20%25%30%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%1.0%1.7%5.6%8.5%0%5%10%15%20%25%30%35%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)82 10-81 10-80 10-79-5.1 5.6 5.7 6.2 6.4 6.5 7.1 7.9 8.2 7.77.5 7.502468101214新能源 燃油车 整体 78-2020 2021 2022 2023(1-6)46.9%21.1%14.8%100.0%33.9%0%20%40%60%80%100%120%2020 2021 2022 2023(1-6)422.7%7.8%8.7%10.6%0%2%4%6%8%10%12%2020 2021 2022 2023(1-6)53.8 165.5 202.7 117.20501001502002502020 2021 2022 2023(1-6)Face ID 2023H1 10.6%2022 1.9pct 117.2 2022 57.82%10-15 84-83-430.1%4.1%2.0%1.1%0.5%0%1%1%2%2%3%3%4%4%5%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)0.3%0.3%1.7%13.3%6.0%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)21.6%7.8%0%5%10%15%20%25%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.2%3.0%2.0%3.8%1.7%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)89-85-86-87-88-42.0%29.4%10.6%100.0%3.8%0%20%40%60%80%100%120%2020 2021 2022 2023(1-6)442.1%1.7%2.7%3.3%0%1%1%2%2%3%3%4%2020 2021 2022 2023(1-6)42.2 36.0 63.1 36.10102030405060702020 2021 2022 2023(1-6)4/ECU 3 2023H1 3.3%2022 0.6pct 36.1 2022 57.21%30 2023H1 Model S Model X 100%91-90-455.7%1.8%1.6%1.7%3.4%2.5%3.8%3.1%0%1%2%3%4%5%6%新能源 燃油车2020 2021 2022 2023(1-6)0.0%0.0%0.0%0.0%3.3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%10万以下 10-15 万 15-20 万 20-30 万 30万以上2020 2021 2022 2023(1-6)94-92-93-6.2%1.4%0.5%100.0%12.1%0%20%40%60%80%100%120%国内新势 力 自主品牌 新势力 国内传统 自主品 牌 国际新势 力 国际传统 品牌2020 2021 2022 2023(1-6)461.2.3.4.5.4747 6 A 300 500 6 5%;6-5%5%;6 5%;6-12 15%6-12 5%15%6-12-5%5%6-12 5%6-12 15%48