20230224-兴证期货-铁矿_钢材日度报告_6页_497kb (1).pdf

全球商品研究 铁矿&钢材 兴证期货.研发产品系列 铁矿&钢材 日 度报告 2023 年 2 月 24 日 星期五内容提要 兴证 铁矿：现货 报价，普式 62%价格指数 130.2 美元/吨（-0.4），日照 港 超特 粉 797 元/吨（+2），PB 粉 912 元/吨（-1）。（数据来源：iFind、Mysteel）美国 2 月制 造业 数 据超 预 期强 劲，联 储最 新 会议 纪 要 显示，所有票委都支持加息 25 个基 点 的决 定，但 有 少 数 非 票委希望加息 50 个基 点，以 展 示出 更 大的、降通 胀 的决 心。基本面，钢联最新数据，澳巴发 运 2303 万 吨，环比增加 452 万吨，巴西 暴雨 或 影响 后 期发 运；国内 45 港到港 2061万吨，环比 下降 794 万吨；247 家日 均铁 水 产量 继 续 增 加 至230.8 万 吨，港 口疏 港 量 继续 回升至 314 万吨，45 港总库存1.42 亿吨。综上，钢材需求回暖，库存 累 积速 率明 显放 缓，后 期 钢企或加速复产，两会 前后 黑色 仍 有向 上 趋势。仅供 参 考。兴证 钢材：现 货报 价，江苏 三线 螺 纹钢 HRB400E 20mm现货汇总价收于 4230 元/吨（+30），上海 热 卷 4.75mm 汇总价 4300 元/吨（+0），江苏 钢坯 Q235 汇总 价 4110 元/吨（+0）。（数据来源：Mysteel）美国 2 月制造 业数 据 超预 期强 劲，联 储最 新 会议 纪 要 显示，所有票委都支持加息 25 个基 点 的决 定，但 有 少 数 非 票委希望加息 50 个基 点，以 展 示出 更 大的、降通 胀 的决 心。国内各省市积极出台 2023 年 促进 投 资和 消 费的 计 划，据钢联调研，1 月全 国重 大开 工项 目 投资 超 9 万亿，后 期 基建 将是经济主要抓手。1 月社 融数 据 总量 超 预期，其 中 增 量兴证期货.研发 中心 黑色 研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533 投资咨询编号：Z0014903 日度报告 主要来自企业中长贷，或主 要流 向 基建 类 企业。地产再出利好政策，证监 会启 动不 动 产私 募 投资 基 金试 点。基本面 最新数据，钢材需求 继续 回 升，螺纹 表 需 同比已经 略 超 去年，建材 进入 了 降 库周期。据百 年 建筑 网 调 研 全 国12220 个 工程 项 目，工 程项 目 开复 工 率为 86.1%，较上期提升 9.6 个百 分 点，较 2022 年 2 月 21 日（农 历二 月 初 二）提升 5.7 个百 分点。项 目 稳步 提 升，市 政开 复 工进 度 好 于 基 建和房建。需求加速回升 而铁 水匀 速 复产，预 计库 存 拐 点 提 前出现。原料端，22 日内蒙 发 生重 大 煤矿 事 故，夜盘 双焦 价格跳空高开，进一步抬升 钢 材 成本。综上，近期 黑色 预期 现实 均 向好，两 会前 后 黑色 仍 有 向上趋势。仅供参考。日 度 报告 一、市场资讯 1.本周，五大品种钢材产量 932.11 万吨，周环 比 增加 15.55 万 吨。本 周，钢 材总 库 存 量2355.56 万吨，周环 比减 少 30.95 万 吨，春节 后 以来 首 次下 降。本周，Mysteel 统计新口径 114 家钢 厂 进口 烧结 粉总 库 存 2479.74 万吨，环比 上期 降 105.8 万 吨。烧 结粉 总 日 耗110.87 万吨，降 0.39 万吨。钢 厂不 含 税平 均 铁水 成 本 2937 元/吨，增 22 元/吨。（数 据来源：Mysteel）2.本周，Mysteel 统计 40 家独 立 电弧 炉 建筑 钢 材钢 厂 平均 成 本为 4267 元/吨，周环 比 增 加70 元/吨。平均 利 润为 28 元/吨，谷 电利 润 为 142 元/吨，周环 比 下降 17 元/吨。（数 据来源：Mysteel）3.2 月 23 日，全 国主 港 铁矿 石 成交 103.00 万 吨，环比 减 3.7%；237 家 主流 贸 易商 建 材 成交 14.16 万吨，环 比 减 7.6%。（数 据来 源：Mysteel）4.本周，137 家钢 厂 的螺 纹 产量 为 282.17 万吨，较 上周 增 加 18.82 万 吨，除 东北、华 中外，其余各地区产量均有 增加。本周，唐山 126 座高 炉 中 51 座检 修，高 炉容 积 合 计34220m；周 影响 产 量约 76.47 万吨，产 能利 用 率 78.09%，较上 周 上升 0.76%，较 上 月同期上升 3%，较 去年 同 期上 升 23.92%。（数 据来 源：Mysteel）5.阿拉善盟生产煤矿 260 万吨，建 设 煤矿 390 万 吨，其 中事 故 煤矿 属 于建 设 煤矿，产 能90 万吨，主要 生 产低 硫 1/3 焦煤（A8.8S0.6V25G56）及少 量动 力 煤（Q5800S1.6），此前当地煤矿多处于停产状态，此次事故对 阿拉善盟地区 煤炭产量影 响不大。（数据来源：Mysteel）6.中钢协数据显示，2023 年 2 月中 旬，重 点钢 企 粗钢 日 均产 量 209.28 万吨，环 比 增 长1.49%；钢 材库 存 量 1953.0 万吨，比 上 一旬 增 加 150.05 万吨，增长 8.32%。（数据来源：Mysteel）7.波罗的海干散货运价指数 2 月 23 日 录得 第 二纪 录 涨幅，因各 型 船需 求 增加。波 罗 的 海干散货运价指数上涨 142 点，或 21.1%，报 816 点，为 逾 一个 月 来最 高 位。日 度 报告 二、铁矿&钢材市场 日度监 测 表1.铁矿 日度 数据 监测 指标 单位（元/吨）2023-2-23 2023-2-22 日环比 2023-2-16 周环比 现货价格 超特粉 797 795 2 767 30 金布巴粉 59.5%874 875-1 846 28 罗伊山粉 887 888-1 860 27 PB 粉 912 913-1 885 27 PB 块 1019 1017 2 1000 19 SP10 粉 822 823-1 795 27 纽曼粉 933 934-1 900 33 麦克粉 902 902 0 870 32 卡粉 1005 1007-2 996 9 唐山铁精粉 1056 1056 0 1033 23 巴粗 904 905-1 877 27 现货价差 PB 粉-超特 115 118-3 118-3 卡粉-PB 粉 93 94-1 111-18 期货 主力 909 910-1 880 29 05 合约 909 910-1 880 29 09 合约 854 846 8 824 30 期货价差 铁矿 05-09 55 64-9 57-2 基差 超特粉 105 102 3 101 4 金布巴粉 59.5%80 80 0 78 2 罗伊山粉 57 57 0 56 1 PB 粉 52 52 0 55-3 SP10 粉 41 41 0 40 1 纽曼粉 63 63 0 56 7 麦克粉 61 60 1 55 6 卡粉 51 52-1 70-19 唐山铁精粉 31 30 1 37-6 巴粗 76 76 0 74 1 数 据 来 源：兴证 期货 研发部，Mysteel 日 度 报告 表2.钢材 日度 数据 监测 指标 单位（元/吨）2023-2-23 2023-2-22 日环比 2023-2-16 周环比 现货价格 江苏三线螺纹钢 4230 4200 30 4120 110 上海热卷 4300 4300 0 4220 80 上海冷轧 4730 4720 10 4600 130 上海中厚板 4370 4350 20 4280 90 江苏钢坯 Q235 4110 4110 0 4010 100 唐山钢坯 Q235 3950 3930 20 3850 100 现货价差 热卷-螺纹 70 100-30 100-30 上海冷轧-热轧 430 420 10 380 50 上海中厚板-热轧 70 50 20 60 10 螺纹-钢坯（江苏）268 237 31 254 14 现货利润 华东螺纹（高炉）70 48 22 0 69 华东螺纹（电炉）-106-126 20-178 71 华东热卷-30-32 2-59 29 期货主力 螺纹钢 4228 4237-9 4146 82 热卷 4285 4283 2 4229 56 盘面利润 螺纹 05 196 229-34 249-54 螺纹 10 298 345-47 332-35 热卷 05 253 275-23 332-80 热卷 10 350 378-28 399-50 期货价差 卷-螺主力价差 57 46 11 83-26 螺纹 05-10 57 54 3 68-11 热卷 05-10 62 67-5 84-22 主力基差 螺纹 2-37 39-26 28 热卷 15 17-2-9 24 数 据 来 源：兴证 期货 研发 部，Mysteel 日 度 报告 分 析 师 承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客 观地出具本 报告。本 报告清晰 准确地反 映了本人 的 研 究观点。报告所采用的数据均来自公 开资料，分析逻辑 基于本人 的职业理解，通过合 理判 断 的 得出结 论，力求 客观、公 正，结论，不受 任何 第 三方 的 授意 影响。本 人不 曾 因也 将 不会 因 本 报 告 中的具体推荐意见或观点而 直接或 间接接 收到任 何形式 的报酬。免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这 些信息的 准确性和 完整性不 作任何保 证，也不保证所包含的信息和建议不会发 生任何变 更。文中 的观点、结论和建议 仅供参考。兴 证 期 货可发出其它与本报告所载资料不一 致及有不 同结论的 报告。本 报告及该等 报告反映 编写 分 析 员的不同设想、见解及分析方法。报 告所载资 料、意见 及推测仅 反映分析员 于发出此 报告 日 期 当日的独立判断。客户不应视本报告为作出投资决策 的惟一因素。本报告 中所指的 投资及服 务可能不 适 合 个别客 户，不构 成客 户私 人咨 询建 议。本公 司未 确保 本 报告 充 分考 虑 到个 别 客户 特 殊的 投 资 目 标、财务状况或 需要。本公司建议客户 应考虑本 报告的任 何意见或 建议是否符 合其特定 状况，以 及（若有必要）咨询独立投 资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或 所表述的意 见并不构 成对任何 人的投资 建议。在 任 何 情况下，本公司不对任何人 因使用 本报告 中的任 何内容 所引致的 损失负 任何责 任。本报告的观点可能与资管 团队的 观点不 同或对 立，对于 基于本 报告全 面或部 分做出 的 交 易、结果，不论盈利或亏损，兴证期 货研究 发展部 不承担 责任。本报告版权仅为兴证期货 有限 公司 所有，未 经 书面 许可，任 何机 构和 个人 不得 以任 何 形 式翻版、复制 和发 布。如 引用、刊发，需 注明 出 处兴 证 期货 研究 发展 部，且 不得 对 本报 告 进 行 有 悖原意的引用、删节和修改。