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1 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和免责 条款。主 要观 点 新 基 金 发行 情 况：日历效应下 1 月 新 发基 金 数量 回 落 较大，但同 比 历史 四年 的 农 历新春 月 份 新发 数 量，仍 处于 高位 水 平。1 月新发基金数量 共 127 只，环比减少42.79%，同比减少 9.29%。从 新发基金类型 来看，1 月混合基金是发 行最热 门的基 金类 型，债券 基金次 之。新 基 金 募集 情 况：1、从 募 集 数量 的 结果 来 看，1 月募集完 成的基 金共 58 只，其中有25 只 基 金 为 设 有 最 短 持 有 期 或 封 闭 期（定 期 开 放），平 均 需 持 有18.22 个月；未完成 募集的 基金 69 只；发行失 败的基 金有 1 只。2、从 募 集规 模 的结 果 来看，1 月份总募集规 模 427.44 亿元（募集规模指完 成募集 基金的 募集 规模，以 下同），在 22 年 11、12 月总募集规模 强势回 弹的基 础上，23 年开年跌 幅显著，整 体 处于历史 三年 低位 水 平，或 与春 节 节 假 日 有关，居 民 更 愿意 将 储 蓄 花 在消 费 上而非投资。募集规 模 前三 的 类型分别 为：债券 基金 135.06 亿元，混合基金 126.67 亿元,指数基金 117.66 亿元。其中，债 券 基金自今 年8 月起一直蝉 联募集 榜首。3、从 发 起式 基 金来 看，1 月完成募 集的基 金中，共 11 只发起式基金，占比 达 18.97%。值得一提的是，1 月完 成募集 的 6 只养老目 标FOF 基金均为发起式基 金，可见养老 FOF 基金赛道的蓝 海吸引了 基金管理人纷纷加入。在当前 震荡市中的环境下，发行发 起式基金有利于激励 基金管 理人努 力创 造收益 并 增强投 资者信 心。4、从 创 新基 金 来看，今年首 只 REIT 基金 完 成募 集，为 嘉 实 京东 仓储 物 流 封闭 式 基础 设 施证 券投 资 基 金，合 并募 集 规模 为 17.57 亿元。该REIT 的底层资产为京东 的三处高 标准仓 库，观察 其 历史盈利 水平，近三年整体保持盈利 水平，疫情期间现金流仍稳 定，具 有风险较低的特点。5、从 认购 天 数来 看，从认购天数来 看，1 月完成 募集 的基金平 均认购天数 32.62 天，环比增加 52.50%，同比增加 39.58%。6、从 基 金 公 司 的 角 度 来 看，1 月 浦 银 安 盛 基 金 募 集 规 模 最 大，为79.90 亿元，募集规 模基于 次席的为 方正富 邦基金（60.92 亿元），汇添富 基 金第三（30.17 亿元）。TOP3 赢家募集资 金 占全市场 募集成功基金 规模 40.00%，头部 效应加剧。上海证券基金评价研 究中 心 分析师：刘亦千 电话：021-53686101 邮箱:执业证书编号：S0870511040001*汪璐 对本 文亦 有贡 献。日期：2023 年 2 月20 日 基金新发规模创春节月 4 年新高，强者恒强 三公司揽下四成规模 2023 年 1 月新 基金 发 行报告（发 行与 募集 篇）证券投资基金 研究报告 2 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和免责 条款。7、从 单 只基 金 的角 度 来看，募集情况 排名前 三的基 金为 浦银安盛 普旭3 个月定开（79.80 亿元）、方正富邦 同业存 单指数7 天持有（60.92亿元）和 太平同 业存单 指数 7 天持有（20.68 亿元）。8、从交 易 结算 模 式来 看，1 月募集完 成的基 金中，共有 8 只采用券商交易结 算模式，占 总比 13.79%，与 12 月占比（13.90）相比 大体持平。以 券商交 易结算 的基 金合并发 行规模 共 62.48 亿元，占规 模总比 15.06%。基金产品发行月报 3 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。一、新 基金发行情况 1 月 参与基 金发 行的 公司共 有68 家，数量 与12月（87 家）相比 有所 下降。其中 基金 公司62家、证券 或 资 产管 理公 司6 家。发行数量 最 高的 为 华夏 基金,有7 只基金 参与 发行。表1、1 月 基金 管理人及 发行的基 金数 量明细 基金公司 发行个数 基金公司 发行个数 基金公司 发行个数 基金公司 发行个数 华夏基 金 7 华商基 金 2 富国基 金 1 上银基 金 1 汇添富 基金 7 建信基 金 2 格林基 金 1 申万菱 信基 金 1 南方基 金 7 交银施 罗德 基金 2 工银瑞 信基 金 1 天弘基 金 1 鹏华基 金 6 浦银安 盛基 金 2 光大保 德信 基金 1 同泰基 金 1 华安基 金 5 融通基 金 2 国寿安 保基 金 1 鑫元基 金 1 广发基 金 4 太平基 金 2 国投瑞 银基 金 1 信达澳 亚基 金 1 英大基 金 4 兴银基 金 2 红塔红 土基 金 1 兴业基 金 1 长城基 金 4 易米基 金 2 红土创 新基 金 1 银华基 金 1 国泰基 金 3 招商基 金 2 泓德基 金 1 永赢基 金 1 华泰柏 瑞基 金 3 中信建 投基 金 2 华宝基 金 1 长盛基 金 1 嘉实基 金 3 博道基 金 1 汇丰晋 信基 金 1 中庚基 金 1 易方达 基金 3 创金合 信基 金 1 金鹰基 金 1 中航基 金 1 中欧基 金 3 东方基 金 1 民生加 银基 金 1 中融基 金 1 大成基 金 2 东吴基 金 1 农银汇 理基 金 1 中银基 金 1 国联安 基金 2 方正富 邦基 金 1 诺德基 金 1 国融基 金 2 富安达 基金 1 平安基 金 1 证券或 资产 管理公司 发行个数 证券或 资产 管理公司 发行个数 渤海汇 金资 管 1 中泰资 管 1 财通证 券资 管 1 华泰证 券资 管 1 东证资 管 1 中银证 券 1 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止时间：2023 年1 月31 日 注：根据2 月7 日Wind 已披露 的数据 进 行统计（全 文同）1 月共计127 只基 金参与 发 行（以投 资组合 计算，同 一投资组 合的不 同份额 合并计算，以下同），其 中 延续发行 的基金71 只（2022 年10月、11 月、12 月 开 始发行的基金 数量分 别为9只、14只和48 只）；新增 发 行56只。从基金 类型来 看，1月新开始募 集的基 金中，参 与发行的 基金 中 股票基 金2 只、债券 基金13 只、混 合基金18 只、指数基 金11只、QDII基金4 只、FOF 基金7 只（其中 有3只为 养老目 标型FOF）、Reits1只。基金产品发行月报 4 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。表2、1 月各类 型基金发 行状态-合计 其中：股票型 债券型 混合型 指数型 QDII FOF Reits 2023 年1 月发 行的 基金 数量 127 3 39 44 14 4 22 1 各类型 基金 占比 2.36%30.71%34.65%11.02%3.15%17.32%0.79%2.36%其中：截 至1 月 末已 发行 但未 结束 募 集数量 71 1 26 26 3 0 15 0 1 月初 新开 始募 集的 基金 56 2 13 18 11 4 7 1 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 基金分类说 明：根据WIND 一级、二 级 分类，将股 票型中的 被动指数 型和增 强指数型以 及债券型 中的被动 指数债 券型和增强 指数债券 型统一划 分为指数基金，混 合型、QDII、另类投资 中 的指数型不 单独划分 在指数型 中。日 历效 应下1 月 新发 基金数 量回 落较 大，但同 比历史 四年 的农 历新 春月 份新发数量，仍处于高位水平。1月 新发基 金数量 共127 只，环比减少42.79%，同 比 减少9.29%。但 相较于 历 史 四年的农 历新春 月份（2020/1,2021/2,2022/2）,2023 年1 月新发基 金数量 创下新 高。图 1、2020 年 1 月至 2023 年 1 月 每月新发 行的各 类型基 金数量（以认购 起始日 期作为 新发行 的日期）数据来源：Wind，上海证券基金评 价研究中心 从 新发 基金 类型 来看，1 月 混合 基金 是发 行最 热门的 基金 类型，债券 基 金次之。1 月 共发行 混合基 金44 只，数量 较12月（57 只）略有下 降，占1 月总发 行量的34.65%，从基 金名称 来看，大多 以成长 风格与 新兴 产业为主 要投资 方向，产 业包括新能源、汽车 产业、光 伏、数字 经济、高端 制造 等；债券 基金39 只，数量 较12月（79 只）有 大幅下跌，占1 月总发 行量的30.71%，其中 有持有 期或封 闭期 的债券 基金产品发行月报 5 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。基金占比43.59%。图 2、2020 年 1 月至 2023 年 1 月 每月新发 行的各 类型基 金占比（以认购 起始日 期作为 新发行 的日期）数据来源：Wind，上海证券基金评 价研究中心 二、新 基金募集情况 1、从募集数量的结果来看，1月募 集完成 的基金 共58只，其中有25只基 金 为设有最短 持有期 或封闭 期（定期 开放），平 均需持 有18.22个月；未完成 募 集的基金69只；发 行失败 的基金 有1 只（为 混合基 金），因 基金份 额发售 之日起3 个月内未能完成 基金募 集金额 不 少于2亿元 人民币 的募集 备案条件，故发 行失败。表3、1 月各类 型基金募 集结果汇 总-合计 其中：股票 型 债券型 混合型 指数型 QDII FOF Reits 2023 年1 月完 成募 集基 金数 量 58 1 15 26 6 1 8 1 截至1 月末 已发 行但 未结 束募 集数 量 69 2 24 18 8 3 14 0 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2022 年1 月31 日 2、从募集规模的结果来看，1 月份 总募集 规模 427.44 亿元（募集规 模指 完成募集基 金的募 集规模，以下同），较 12 月 1596.83 亿元 大幅 下降，下降 幅度为 73.23%，较 去年 1 月 下降 63.45%。在 22 年 11、12 月总募 集规模 强势 回弹的基础上，23 年开年 跌幅显 著，整体处 于历史 三年低位 水平，或 与春节 节假日 有关，居民更愿 意将储 蓄花在 消 费上而非 投资。1 月募 集 规模 前三 的类型 分别为：债券基金135.06 亿元，混合 基金 126.67 亿元,指数 基金 117.66 亿元。基金产品发行月报 6 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。图 3、2020 年1 月至 2023 年1 月 每月成功募集的份额（亿元）数据来源：Wind，上海证券基金评 价研究中心 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 3、1月完成募集的基金中，统计基金名称中包含“发起式”的基金，共11 只发 起式 基金，占比 达18.97%。值得一 提的 是，1 月 完 成募 集的6 只 养老目 标FOF 基金 均 为 发起 式基 金，可 见养 老FOF 基 金赛 道的 蓝海吸 引了 基金 管理 人纷纷 加入。发起式基 金是指 有基金 管 理人及其 股东和 高管、基 金经理等 作为基 金发起 人，承诺认购1000 万元 及 以上 且 持有不少 于三年；基金 募 集规模5000 万元 及以上 且 募集人 数不 少于200人。相较于 普通 基金 要求 募集 份额2 亿 份、募 集规 模2 亿元 及持 有人 数不 少于200人 的标 准而 言，发起 式基 金的 发行门 槛更 低，可在 一定 程度上 缓解发行压 力。在当 前震荡 市中的环 境下，发 行发起 式基金 有 利于激 励基金 管 理人努力创造 收益 并 增强投 资 者信心。表4、1 月发起 式基金中 持有期 基 金情 况 序号 基金代码 基金名称 基金分类 合并发行规 模（亿元）基金经理 基金管理人 注册地址 1 017497.OF 南方养 老目 标日 期2060 五 年持 有 FOF 0.62 鲁炳良 南方基 金 深圳市 2 014524.OF 汇添富 制造 业升 级研 究精 选一 年持 有A 混合型 0.58 董超 汇添富 基金 上海市 3 014403.OF 中欧预 见平 衡养 老三 年持 有 FOF 0.50 邓达 中欧基 金 上海市 4 014898.OF 国泰民 享稳 健养 老一 年持 有 FOF 0.28 周珞晏 国泰基 金 上海市 5 012784.OF 鹏华养 老2040 五 年持 有 FOF 0.13 孙博斐 鹏华基 金 深圳市 6 017587.OF 中欧盈 选稳 健6 个月 持 有A FOF 0.12 侯丹琳 中欧基 金 上海市 7 016271.OF 华安养 老目 标日 期2035 三 年持 有 FOF 0.10 何移直 华安基 金 上海市 8 016115.OF 华安养 老目 标日 期2050 五 年持 有 FOF 0.10 何移直 华安基 金 上海市 基金产品发行月报 7 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 注：-表示 根据2 月7 日Wind 已披露 的 数据 尚未提 供该数据（全文同）4、创新基金：2023 年首 只REITs 完 成募集，为 嘉实 京东 仓储 基础设 施REIT，合并 募集 规模17.57 亿元。该REIT 的底 层资产为 京东的 三处高 标 准仓库，分 别位于 重庆、廊坊以及武汉，观察 其历史 盈利 水平，近三年 整体保 持盈 利水平，疫情 期间现 金流 仍稳定，具有 风险较 低的特 点。表5、1 月REITs 的募集情况 序号 基金代码 基金名称 基金分类 合并发行规 模（亿元）基金经理 基金管理人 注册地址 1 508098.SH 嘉实京 东仓 储基 础设 施REIT REITs 17.57 王艺军,魏晨 熙,孙磊,张卓 嘉实基 金 上海市 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 5、从认购 天数 来看，1 月完 成募 集的 基金 平均认 购天 数32.62 天，环比 增加52.50%，同比增加39.58%。短期 完成募 集的基 金大大 减少，5天 及以内 完成募 集的基金数 量4 只，5 至30天 内完成募 集的基 金数量34 只，募集时 间超过30 天的 基金数量20只。图 4、2023 年 1 月公募基金 成功 募集数量 及份额(亿元)图 5、2023 年 1 月平均认购天数（天）数据来源：Wind，上海证券基金 评价研究中心 6、从基金公司的角度来看，1 月 浦银 安盛 基金 募集规模最大，为79.90亿元，受益于 浦银安盛普旭3 个月定开（79.90 亿元）。募集规模 基于次 席的 为 方 正富邦基金（60.92 亿元），受益 于 方正富 邦同业 存单指 数7天持有（60.92亿元）；汇添 基金产品发行月报 8 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。富第三（30.17 亿元），受 益于 汇添 富中证 细分有 色 金属产业 主题ETF（11.38 亿元）和汇添富 丰和纯 债A（10.43 亿元）。TOP3赢 家募集 资金 占全 市场募 集成功 基 金规模40.00%，头部 效应有所加剧。图 6、2022 年 1 月至 2023 年 1 月 每月 募集 规模 前 三名基 金公司 的募集总 份额占 当月全 市场 募 集规模 的 比例 数据来源：Wind，上海证券基金评 价研究中心 7、从单只基金的角度 来看，募集情况 排名前三的基金 为 浦银安盛普旭 3 个月定开（79.80 亿元）、方正富邦同业存单指数 7 天持有（60.92 亿元）和 太平同业存单指数 7 天持有（20.68 亿元）。表6、12 月 各类型基 金 募集最 好的单 只基金情况 序号 基金代码 基金名称 基金分类 合并发行规 模（亿元）基金经理 基金管理人 注册地址 1 017671.OF 浦银安 盛普 旭3 个月 定开 债券型 79.90 曹治国 浦银安 盛基 金 上海市 2 017701.OF 方正富 邦同 业存 单指 数7 天持 有 指数型 60.92 王靖 方正富 邦基 金 北京市 3 017650.OF 中庚港 股通 价 值18 个 月封 闭 股票型 19.77 丘栋荣 中庚基 金 上海市 4 508098.SH 嘉实京 东仓 储基 础设 施REIT REITs 17.57 王艺军,魏晨 熙,孙磊,张卓 嘉实基 金 上海市 5 017630.OF 富国周 期精 选三 年持 有A 混合型 15.26 孙彬 富国基 金 上海市 6 159688.OF 华安恒 生互 联网 科技 业ETF QDII 6.84 倪斌 华安基 金 深圳市 7 015759.OF 国投瑞 银兴 顺3 个月 持 有A FOF 2.02 周宏成 国投瑞 银基 金 上海市 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 1 月单只基金募集大户（超过50亿元）共有2只，其中1 只 为债券基金，1只为指数基金；较12月（10只）大幅 下降。根据 基金 管 理人 注册 地划分，1 家在 上海，1 家在北京。基金产品发行月报 9 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。表7、1 月单只 基金募集 超过50 亿元 汇总 序号 基金代码 基金名称 基金分类 合并发行规 模（亿元）基金经理 基金管理人 注册地址 1 017671.OF 浦银安 盛普 旭3 个月 定开 债券型 79.90 曹治国 浦银安 盛基 金 上海市 2 017701.OF 方正富 邦同 业存 单指 数7 天持 有 指数型 60.92 王靖 方正富 邦基 金 北京市 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 8、从交易 结算 模式 来看，1 月募集 完成 的基 金中，共有8只 采用 券商 交易结算模式，占总比13.79%，与12月占 比（13.90%）相比大体持平。以 券商交 易 结算的基金合 并发行 规模共62.48 亿元，占 规模 总比15.06%。从基金 类型来看，其中6只混合基 金、1只 股票基金、1 只FOF 基金。表8、1 月券商 交易结算 基金情况 序号 基金代码 基金名称 基金分类 合并发行规 模（亿元）基金经理 基金管理人 机构派系 1 017650.OF 中庚港 股通 价 值18 个 月封 闭 股票型 19.77 丘栋荣 中庚基 金 个人系 2 017630.OF 富国周 期精 选三 年持 有A 混合型 15.26 孙彬 富国基 金 券商系 3 015485.OF 平安策 略优 选1 年持 有A 混合型 13.17 神爱前 平安基 金 信托系 4 016840.OF 博道惠 泰优 选A 混合型 6.57 孙文龙 博道基 金 私募系 5 016902.OF 鑫元欣 悦A 混合型 2.95 李彪 鑫元基 金 银行系 6 016378.OF 太平消 费升 级一 年持 有A 混合型 2.17 常璐 太平基 金 保险系 7 015759.OF 国投瑞 银兴 顺3 个月 持 有A FOF 2.02 周宏成 国投瑞 银基 金 信托系 8 014524.OF 汇添富 制造 业升 级研 究精 选一 年持 有A 混合型 0.58 董超 汇添富 基金 券商系 来源：Wind，上 海证券基 金评价研 究 中心；截止 时间：2023 年1 月31 日 10 重要提示：请务必阅 读尾 页分析师承诺和重要 声明。分 析师 承诺 分析师 刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬 的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。公 司业 务资格 说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。重 要声 明 本 报 告中 的 信息 均来 源 于已 公开 的 资料 与 第三 方数 据，我 公司 对 这些 信 息的 准确 性 及完 整性 不 作任 何 保证，也 不 保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我 公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我 公 司及 其 关联 机构 可 能会 持有 报 告中 提 到的 公司 所 发行 的证 券 并进 行 交易，还 可 能为 这些 公 司提 供 或争 取提 供 投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。本 报 告版 权 归上 海证 券 有限 责任 公 司所 有。未 获得 上 海证 券有 限 责任 公 司事 先书 面 授权，任 何 人不 得 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