2022412_艾瑞咨询_2022年中国两轮电动车行业白皮书（54页）.pdf

中国两轮电动车行业白皮书 2022.4 iResearch Inc.22022.4 iResearch I摘要 产品及品牌特征：传统品牌主要覆盖中低价格段性能车型，新势力品牌主要发力中 高价段智能车型。在轻量化、锂电化、智能化趋势下，传统品牌以提升品牌价值为 主要战略，发力高端智能锂电车，新势力品牌主要以抢占市场份额为主，扩张渠道。未来两轮电动车的品牌的竞争新局面或将以围绕中、高价格段的智能车型展开。用户洞察：2021 年用户研究发现，用户对“智能化”的关注度明显上升，智能化成为用户继电池续航、动力性能后的一大重要购车考虑因素。九号、小牛等是高价 车主的主要对比品牌。此外，传统品牌形象同质，集中在专业、服务好、口碑好等 方面；九号、小牛品牌形象主要表现在智能化水平高、档次高、创新等方面，更能 满足当前用户“个性化”购车需求。市场现状：2021 年中国两轮电动车累计销量达成 4100 万辆，锂离子电池两轮电动 车销量占比 23.4%。2022 年大量城市 新国标 过渡期结束，两轮电动车换购又将 迎来一轮小高峰；此外，在节能减排、碳达峰、绿色出行等政策指引及产业链上下 游发展助推下，两轮电动车市场依旧拥有较大的增长潜力。发展趋势：在高质量发展的时代背景驱动及消费升级需求推动下，两轮电动车产品 向高品质、智能化、个性化发展。电池续航、性能进一步提升，车型设计更加符合 细分用户骑行场景需要；智能化技术应用水平提升，使用体验升级。在智能化发展 趋势下，两轮电动车的市场竞争将逐渐导向产品智能化竞争以及基于智能两轮电动 车的服务生态的竞争。3中国两轮电动车市场与产业现状 1中国两轮电动车产品与品牌特征 2两轮电动车用户洞察 3两轮电动车发展趋势 442022.4 iResearch I 新国标 政策执行现状 多地过渡期已至，2022 将成新车换购小高峰 2022 年是 新国标 政策实施的第三年，多城市过渡期临时牌照失效或即将失效，两轮电动车迎来新一轮换购利好小高峰。2018 年 1月 16 日工信部发布 电动自行车安全技术规范（GB 17761-2018）要求自 2019 年 4月 15 起强制实施，对 2019年 4月 15 日前购买不符合 新国标 的两轮电动车实行 3-5年过渡期管理。其中，北京、上海、天津，及广东省、浙江省、江苏省、福建省、广西省、江西省等多地明确规定，过渡期内未上牌或过渡期满后登记为临时牌的两轮电动车禁止上路行 驶。同时，在民情需要、有序清退原则下，小部分城市采取了过渡期延长或限制骑行区域的方式对超标车进行管理，在此 种情形下，该城市的换购增长可能不明显。来源：各地政府网站，艾瑞咨询自主研究及绘制。2022 年部分过渡期截止的城市 城市 过渡期限 过渡期起 过渡期止 政策 政策及内容 天津市 延长 1年 2022.05.08 天津市公安局关于延期实行超标二轮电 动自行车禁行规定的通告 延长过渡期 1年（自 2021 年 5月 9日至 2022 年 5月 8日）可 上路行驶，期满后禁止上路行驶 深圳市 延长 1年 2022.08.01 深圳市电动自行车管理规定（试行）2021 年 8月 1日前已备案的超标电动车有效期统一至 2022 年 8月 1日 浙江省 延长 1年 2022.12.31 浙江省电动自行车管理条例 备案非标电动自行车自 2023 年 1月 1日起不得上道路行驶 郑州市 延长 2年 2023.12.31 关于延长黄牌电动自行车过渡期的通告(征求意见稿)黄牌电动自行车过渡期延长至 2023 年 12 月 31 日 中山市 3年 2019.04.15 2022.04.15 关于加强电动自行车管理的通告 过渡期结束后，违标车辆仍上路行驶的依法进行查处 梅州市 3年 2019.04.15 2022.04.15 梅州市公安局关于实施电动自行车注册 登记的通告 过渡期后，违标电动自行车上路行驶依规处理 益阳市 3年 2019.06.06 2022.06.15 益阳市公安局关于超标违规电动车过渡 期管理办法 过渡期满后所有超标违规车不得上道路行驶 陕西省 3年 2019.07.01 2022.06.30 关于加强陕西省电动自行车管理的通告 过渡期满，临时号牌作废，不得再上路行驶 荆州市 3年 2019.09.30 2022.09.30 关于加强荆州市城区电动车管理的通告 过渡期临时号牌有效期 3年，期满后禁止上道路行驶 重庆市 3年 2019.10.15 2022.10.14 关于加强电动自行车管理的通告 过渡期满后仍上路通行的将严格依法处罚 山东省 3年 2019.11.20 2022.12.21 关于加强电动自行车交通安全管理的实 施意见 过渡期满后，不得上道路行驶52022.4 iResearch I 新国标 政策影响分析 优化产品核心参数，多层面推动行业高质量发展 2018 年发布的 新国标 明确了两轮电动车的划分依据，并对两轮电动车的核心参数进行了设置与限定。此外，从整车安 全、机械安全、电气安全等方面进行了修改与优化，增加了对防火阻燃、无线电骚扰特性、防篡改方面的要求。其影响力 主要表现在：1）产品层面：新国标指标要求有效的提升电动车的安全性能。2）企业层面：新国标 对产品性能的要求 提高了企业研发水平，促使企业向上发展，劣质企业被迫淘汰。3）消费层面：新国标为居民选购两轮电动车提供了指导，避免买到伪劣产品。4）社会层面：通过交管部门对车辆进行登记管理，进一步明确与维护两轮电动车在公共交通系统中 的责任与权益，有助于城市出行交通生态管理。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。新国标 政策内容及影响 内容及要求 政策影响 导向结果 产品向更安全、更高品质、个性化发展 电动自行车由工业产品生产许 可证管理转为 CCC 认证管理 电动轻便摩托车和电动摩托车 需要具备电摩生产资质 产品管理认证 设定了产品核心参数：最高车速、整车重量、电动机功率、电池电 压、外形尺寸、防火阻燃等关键 指标；完善了整车安全、机械安全、电 气安全、防火阻燃、防篡改等技 术标准体系 强制技术标准 企业生产合规性提升，杜绝企业超标生产，从源头杜绝不合规、安全性低的产品产生 生产层面 社会层面 一人一车一证一码实现了车辆从生产、使 用、退出（回收）的全方位、全流程管理 明确了电动自行车在公共交通系统中的权 责利益 消费层面 防篡改要求对非法拆解、改装和维修充电 器、锂离子电池等行为形成了有利管控 为消费者选车、购车提供了依据，为消费 者用车安全提供了保障 市场发展 头部品牌 凭借品牌、研发、生产、资金 等优势获得更大市场份额 腰部品牌 在竞争中坚守保持或快速调整 战略差异化竞争获得上升机会 尾端品牌 在供应链与生产线改革、研发 技术提升中艰难求生或被清出 创新品牌 以创新性的品牌定位、产品研 发技术、市场营销手段等获得 市场认可，抢占一席 产品发展62022.4 iResearch I两轮电动车市场 销量 2021 年中国两轮电动车销售 4100 万辆 3450360034403180 31403050322036804760410045004.3%-4.4%-7.6%-1.3%-2.9%5.6%14.3%29.3%-13.9%9.8%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e2012-202 2年中国两轮电动车销量 及预测 销量（万辆）增速（%）2021 年中国两轮电动车累计销量达 4100 万辆，同比下降了 13.9%，受部分地区 新国标 过渡期推行节奏减缓等因素影 响，两轮电动车销量增幅不及预期。在节能减排、碳达峰等政策要求，庞大的人口与多样化绿色出行需求，及时配送与共 享电单车增长促进等因素影响下，两轮电动车市场依旧拥有较大的增长潜力。来源：专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。72022.4 iResearch I两轮电动车 市场锂电渗透率 锂电两轮电动车销量占比持续提升，行业锂电化道阻且长 5.4%7.5%12.7%14.7%20.6%23.4%27.3%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e2016-2022 年中国两轮锂电车销量占比及预测 锂电车占比（%）2021 年，我国锂电两轮电动车销量完成达 960 万辆，锂电销量占比 23.4%。在 新国标 政策、消费者需求升级、产品技 术提升、绿色出行环保要求等因素促进下，锂电两轮电动车产品销量占比得到快速提升，但在我国 3.2 亿保有量且 70%至 80%为铅酸车的基础上，以及锂电池成本、锂电安全技术研发门槛高于铅酸电池等行业前提下，我国的两轮电动车锂电化 过程依然道阻且长。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。82022.4 iResearch I 2022.4 iResearch I来源：公司财报，专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。来源：专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。两轮电动车 车型销售与价格情况 豪华车型销售份额回涨，长期有望量价齐升 从车型销售情况看，新国标 后简易款车型的销量增长更快，车型占比扩大，主要原因有简易款基本不受上牌困扰、车 型价位更低，用户决策成本更低，更能满足用户在新政策下达后边观望边过渡的消费需求。在 新国标 执行的第三年，消费者的政策观望情绪减退，加之先行城市的示范作用，消费者重心回归对外观、性能、骑行舒适度等本质的需要，符合 新国标 的豪华款车型销量增长提速，市场份额回升并有望持续获得高增长。在产品价格方面，新国标 加剧品牌市 场份额竞争战，各大品牌为夺得更高市场份额扩大产品营销力度，提高促销车型占比等，致使产品均价有所下滑。从长期 来看，在 新国标 的提质与清出影响下，两轮电动车有望带来量价齐升。车型销量增长示意图 部分品牌低价格段产品销量变化情况 小牛 根据小牛公司财报数据，2500 元-3500 元价格段车型 G0、F0、C0 销量在 2020 年的销量 12.0 万辆，占总销量的 15.6%，2021 年 G0、F0、C0 的销量实现 29.6 万辆，占 总销量的 22.3%。低价格段车型车销量占比扩大 政策发布后，观望情绪主导了以可上牌、低价格优先 的消费，简易款车型销量首先起势 换购情绪稳定后，消费者对外观、性能、载重等需求 因素的考虑权重回升，豪华款车型销量增长明显 产品均价呈下降表现 雅迪 根据雅迪公司财报数据，雅迪 2020 年简易款、豪华款车 型产品均价较 2019 年的简易款、豪华款产品均价分别下 降了 9%和 8%左右 爱玛 根据爱玛 2021 年上市招股书，爱玛 2020 年 1099 元以下 简易款电动自行车销量占比达 49.6%，金额占比达 36.6%，两项数据在 2019 年的占比仅为 8.8%和 6.5%92022.4 iResearch I优势 劣势 线上 可以联动媒体、社交平台、短 视频平台等进行全域营销等，形成导流+销售的营销闭环 可以建立品牌用户资产 渠道服务能力弱，不足以满足消 费者购车前看车、对比等需求 售后服务不方便 线下 是品牌实力、产品、价值、服 务的载体，消费者信任度高 售前、售后服务方便 只能进行小范围营销，消费者覆 盖、参与度有限 营销方式、技术手段落后，转化 力无法保证 两轮电动车 销售渠道情况 线上销售增长迅速，线下销售仍是根基 在新冠疫情的影响下，两轮电动车线上销量呈现爆发式增长，品牌加速线上渠道布局。总体来看，两轮电动车线上营销与 销售仍处于发展的起步阶段，线下渠道仍是品牌发展的根基。两轮电动车线上营销与销售发展缓慢的主要原因有：1）年 龄较大的消费者群体更习惯于线下门店消费；2）大件商品物流运输终端网络覆盖有限，且需要上门组装服务，物流成本 与服务成本较高；3）线上消费售后维修、退换货不方便；4）新国标 后两轮电动车部分车型上牌呈现“一地一策”的现状，给消费者线上购车增加了难度。来源：专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。两轮电动车线上、线下销售渠道优势对比 两轮电动车线上交易占比 10%2020 年 13%2021 年102022.4 iResearch I两轮电动车产业发展现状 产业上游促进产品提质，产业下游促进两轮市场规模扩增 两轮电动车完整产业链构成包括能源/材料、零部件制造、整车制造、销售及服务等环节。2021 年两轮电动车产业链发展 现状主要有以下几个特点：上游大宗商品价格持续上涨，中、下游零部件、整车制造环节成本攀升，经营压力下迫使企业 不断创新研发、生产技术，最终惠及两轮电动车产品质量、性能提升。从下游来看，政策助推公共充电桩/充电柜、换电、共享两轮电动车发展提速，从长期来看，两轮电动车品质提升，换电，共享出行以及即时配送的进一步发展，都将有利于 两轮电动车市场规模扩增。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。零部件制造 电池 控制器 智能化元器件 电机 企业经营压力增大 技术创新 材料创新 能源/材料 原始材料价格上涨 金属 矿产 橡胶 两轮电动车研发/制造 雅迪 台铃 爱玛 新日 小刀 小牛 绿源 九号 涨价趋势继续传导，头部品 牌更有优势 品质提升、价格提升 轻量化、性能提升 C端消费 即时配送 共享出行 政策助推集中充电、换电加速发展 低线城市共享两轮电动车繁荣发展 消费个性化，改装需求扩大 销售及服务 线上销售 线下销售 集中充电 换电 维修/改装 保险 二手交易 电池回收 两轮电动车产业构成与发展现状示意112022.4 iResearch I两轮电动车产业发展现状-能源 大宗商品价格上涨致中下游两轮电动车企经营压力增大 113.11186.6801002002020.1 2020.5 2020.9 2021.1 2021.5 2021.9 2022.1两轮电动车行业的上游主要是零部件生产企业，包括电机、蓄电池、控制器为核心的电装部件制造商，车体部分的车架、车体标准件、装饰部件、随车附件制造商等；由于两轮电动车行业发展成熟，已形成较为稳定的上下游供应关系与充足的 供给能力。2021 年我国大宗商品价格持续上涨，CCPI 总指数从年初的 165.42 增长至 178.32，增长 12.9 点，涨幅 7.8%；分 类指数看，仅矿产类大宗商品在持续高增长后有所下滑。受铜、铁、铝、树脂、稀土等大宗商品价格上涨因素影响，两轮 电动车行业中、下游相关生产制造企业的经营压力增大；长期来看，持续的价格上涨将传导至终端消费层面，或可能形成 终端消费通货膨胀。来源：中国国际电子商务中心，艾瑞咨询自主研究及绘制。分类大宗商品价格指数（CCPI）2021 年 12 月与年初相比 两轮电动车制造产业上下游关系 两轮电动车生产制造企业 能源 矿产 其他 橡胶 有色 大宗商品上 游 电机 控制器 蓄电池 中 下 游 车体标准件制造车轮 减震 鞍座 操作系统 装饰部件 充电器 电装部件制造 其他制造2020-2021 年中国大宗商品价格指数（CCPI）：总指数 能源类 23.9%钢铁类 7.9%矿产类-15.4%有色类 20.2%橡胶类 15.8%芯片 智能元器件122022.4 iResearch I两轮电动车 产业发展 现状-电池 铅酸电池仍占较大比例，锰酸锂助推两轮电动车锂电化发展 两轮电动车的动力表现主要依托于主流电池技术的发展水平，目前我国两轮电动车仍以铅酸电池为主，但锂离子电池正在 加速发展，尤其是倍率性能更好，制备比较容易，成本较低，低温性强的锰酸锂电池在两轮电动车中逐渐大量使用。此外，在新型材料电池方面，具备材料成本较低、安全性高、能量密度较高、高低温性能优异、充电效率高等优点的钠离 子电池技术已得到验证；随着产业上游材料、PACK 等环节企业的入局，钠离子电池产品在两轮电动车上的应用值得期待。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。电池产品优劣势对比与两轮电动车应用情况 动力离子电池技术路线 磷酸 铁锂 优点：热稳定高，安全性好，循环寿命 长，原材料资源丰富，环境污染较小 缺点：电导率低，体积过大，能量密度 低，低温下循环性能极差 锰 酸 锂 优点：倍率性能好，制备比较容易，成 本较低，稳定性强，低温性强 缺点：高温性能和循环性能不佳，通过 技术创新可提高循环次数，提升容量，增强高低温性能等，目前在两轮电动车 中加大使用 三 元 锂 优点：体积更小、能力密度更高、耐低 温、循环性能也更好，是新能源乘用车 的主流 缺点：热稳定性较差，在高温作用下电 解液迅速燃烧，随即发生爆燃现象 电池 种类 主要优点 主要缺点 应用情况 铅酸 电池 成本低、无记忆效应、浮充 寿命好、安全稳定性好、大 电流放电性能好、高低温放 电性能较好，可完全回收 能量密度较低，重量大，充电时间长，循环寿命 相对较低，存在一定的 排放污染 在两轮电动车 中应用成熟 钠离子 电池 成本较低、安全性高、能量 密度较高、热稳定性优异、低温性能优于锂电池、可高 倍率充电 能量密度低于锂离子电 池，电池循环寿命低于 锂离子电池 技术尚在验证 阶段，产业待 发展 锂离子 电池 重量轻、比能量高、循环寿 命长、无记忆效应、充电时 间短 成本高、安全性能较差、大电流放电性能较差、大容量制造技术尚待进 步、回收经济价值低 在两轮电动车 中加速应用132022.4 iResearch I两轮电动车 产业发展 现状-公共充电 政策推动公共充电发展，智慧化运营是必由之路 由于电池的非法改装、过度使用和电池老化，充电器混杂，私桩飞线拉电等问题，两轮电动车的充电安全问题频发，两轮 电动车充电安全问题进一步受到重视。2021 年 6月应急管理部发布 高层民用建筑消防安全管理规定，明令禁止两轮电 动车上楼充电，鼓励高层住宅小区设立集中停放与充电的地方，极大的促进了两轮电动车集中停放充电公共设施的建设与 发展。但在另一方面，目前两轮电动车公共充电行业缺少规范性标准、市场监管等内容，两轮电动车公共充电设施建设、运营非常基础：充电工况环境复杂、充电插头损耗严重、无电池生命体征数据监控、无主动充电安全防护措施等等。未来 在政策的明确要求与更为强制的管理推动下，借助专业的第三方运营机构，通过技术化的手段，打通用户充电数据，电池 健康数据等，建立安全便捷的智慧化公共充电服务网络是必然发展路径。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。户外充电桩、柜建设不足，设施覆盖不均 充电设施简单，充电场所环境复杂，安全性低 对充电过程缺乏安全防患措施 缺乏电池数据监测，起火等风险高 缺乏行业标准、运营规范、监管措施等 两轮电动车公共充电管理政策 两轮电动车公共充电发展困境与趋势 2021 年 6月 21 日 高层民用建筑消防安全管理规定 明令禁止在高层民用建筑的公共门厅、疏散走道、楼梯间、安全出口停放电动自行车或者为电动自行车充电 鼓励在高层住宅小区内设置电动自行车集中存放和充电的 场所，并对该场所的消防安全提出了具体要求 2022 年 2月 11 日 关于进一步加强本市电动自行车 全链条管控的实施方案 2022 年底前，力争全市居住区充电设施建设基本覆盖；2023 年底前，基本杜绝电动自行车及蓄电池上楼入户充电 安全隐患 发展 困境 发展 趋势 用 户 充电桩 电 池 APP充电桩 充电桩 充 电 平 台 充电 支付 数据 监控 运营 管理142022.4 iResearch I两轮电动车 产业发展 现状-换电 换电模式长期看好，品牌方入局促进行业快速发展 2711222018 2019 2020 2021e两轮换电市场规模（亿元）两轮电动车换电逐渐被看作是解决居民出行最后一公里，惠及城市出行管理的重要民生工程。相比于传统充电模式，两轮 电动车换电模式具备多重优势：1）车电分离降低购车成本；2）高效补能，节省用户时间；3）统一充电管理，数据化监 测让充电更安全。尽管如此，两轮电动车换电发展仍旧存在较大阻碍，一方面，C端消费者的买车租电池消费习惯尚未形 成、换电基础设施的布设密度不足以满足 C端用户足不出户的换电需求；另一方面，换电基础设施铺设成本高，在无政策 补贴前提下，低频的 C端换电难以支撑起运营企业正常的商业模式流转。未来，随着新国标替换完成，智慧城市建设在换 电场景的落地，以及在或有换电相关财务补贴，两轮电动车品牌自建运营等作用下，两轮电动车换电行业将获得快速发展。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。注释：两轮换电行业规模按照付费用户规模*付费金额进行测算，不包含电池租金。2018-2021 年中国两轮电动车换电服务 市场规模 两轮电动车换电优势与发展困境 政策：产业引导助推等方面政策空白 标准：充换电技术标准、市场准入标准等缺失 运营：设施场地、电柜、电池等成本分摊 品牌：电池标准化有损品牌附加价值 用户：使用里程、充电频次不高，换电意愿不强 车电分离，降低消费者购置成本 三分钟补能，更加便捷高效 电池数据化管理追踪，充电更安全 奠定共享两轮电动车出行基础，于城市低速出行管理 有益 换电 优势 发展 困境 两轮电动车换电服务代表品牌152022.4 iResearch I两轮电动车 产业发展 现状-共享电单车 行业管理规范化，三、四线及以下城市蓬勃发展 共享两轮电动车行业自存在以来，经历不鼓励、不支持发展，禁止发展等过程，探索出一条适用于低线级城市的可持续发 展道路：即，根据城市居住人口数量、骑行需求、路面环境等情况制定车辆投放数量，车辆上牌接入交管部门系统，实施 企业投放配额管理，避免过渡投放造成城市混乱，通过精细化运营为居民带来更大的出行便利与体验优化。由此，共享两 轮电动车在二线，三线及以下的部分城市与地区蓬勃发展。从理论上讲，两轮电动自行车更适合作为居民 1-3公里短距离 出行代步工具，未来可能对共享单车形成替代；同时，两轮电动车共享化有助于推动我国城市内私人电动车的治理工作（从个人行为治理转为对企业的管理），共享两轮电动车或将迎来更大的高线城市增长机会。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。共享两轮电动车发展历程 共享两轮电动车城市运营概况 2017 年，摩拜、ofo、蜜蜂出行等平台试水 电单车业务 野蛮增长 北京、上海、广州等一线城市相继发布文件，表示“不支持”“不鼓励”或“暂不发展”共 享电单车，随后，郑州、杭州等二线主要城市 宣布叫停共享电单车 行业寒冬 行业规范化，根据城市居住人口、骑行需求 和路面环境等制定两轮电动车投放数量，作 为公共交通工具的补充在交通欠发达的低线 级城市蓬勃发展 理性发展16中国两轮电动车市场与产业现状 1中国两轮电动车产品与品牌特征 2两轮电动车用户洞察 3两轮电动车发展趋势 4172022.4 iResearch I 2022.4 iResearch I2021 年中国两轮电动车主要品牌销量与排名 变化情况 来源：专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。来源：专家访谈，艾瑞咨询自主研究及绘制。4250951031201202002102405008001380九号 小鸟 五星钻豹 小牛 绿源 绿马 小刀 新日 金箭 台铃 爱玛 雅迪 品牌销量（辆）11.0%14.5%17.6%16.5%23.1%33.7%10.3%17.1%17.9%17.0%16.8%19.5%4.0%5.7%7.0%8.9%13.0%12.2%3.0%3.9%4.9%4.9%5.0%5.1%1.3%2.1%2.5%3.0%3.6%2.9%2016 2017 2018 2019 2020 2021雅迪 爱玛 台铃 新日 绿源 两轮电动车 品牌 竞争格局 传统雅迪品牌依旧强势，新品牌九号增长迅速 从 2021 年两轮电动车品牌销量看，雅迪、爱玛、台铃依旧排名前三，金箭、小刀、小牛、五星钻豹排名上升明显，进入品 牌销量前十；九号品牌增长迅速，发布仅两年增速超过 300%，累计销量超过 110 万台。2021 年排名前十的品牌销量实现 3768 万辆，占总销量的 91.9%；排名前五的品牌销量达 3130 万辆，占总销量的 76.3%；而这两组数据在 2018 年分别为 58%和 44%。市场集中度大幅提升，未来雅迪、爱玛、台铃仍旧是较为强势品牌，而小牛、九号等创新的、技术实力品牌 排名继续上升，而创新能力较弱的传统品牌将会淘汰。排名变化 2016-2021 年中国部分两轮电动车 品牌市场 占比变化182022.4 iResearch I两轮电动车产品竞争特点 传统品牌低价段车型集中，中高价位智能产品市场空间更大 目前，两轮电动车低价格段车型比较集中，以传统品牌为主，低端经济车型、性价比车型、性能车型常常是传统品牌的热 销主力车型；随着两轮电动车的智能化发展，雅迪、爱玛、台铃、新日等传统品牌也大力推出“智”版车型。新势力品牌 如小牛、九号则以智能化车型为主，价格相对较高，市场销售规模远不及低价段车型规模，未来价格相对适中、兼具性能 与智能的车型市场空间会更大。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。注释：因版面和二维平面的关系，坐标轴中的价格、智能化程度均表示范围值，即处在同一集中区域内的车型价格、智能化程度相当。两轮电动车细分市场竞争特征 换电兽 冠智系列 VFLY 小爱锂电智行版 超智版 N9 米酷 Super G1/2/3、F2、F4 UQi/UQis/UQi+MQi+、NQi+NQi GT、NQi Pro 新 C系列 BMAX CAN 系列 E125 E100性能升级 小熊、甜妮 N1、小金果 比奇、大熊 冠能二代 狮子王 虎贲 MQis、NQis价格适中、兼顾高 性能、高智能性的 车型市场空间巨大 智能化程度高 价 格 智能化升级 4000元级别 6000元级别 华为 HiLink 版 雅迪品牌 爱玛品牌 台铃品牌 新日品牌 小牛品牌 九号品牌 图例 性价比车型 低端经济车型 性能车型 智能车型 1万元以 上级别 C系列 A系列 智能化程度低 冠能 DM 揽胜、探途 N1 超能版 XC、QC 系列 F5 露娜、大乔、小爱 小乔、蕾拉 G0、F0 E200P ONE192022.4 iResearch I 2022.4 iResearch I来源：鲁大师 2021年电动两轮车行业调研报告。来源：鲁大师 2021年电动两轮车行业调研报告。040雅迪 小牛 爱玛 绿源 新日 销量（万辆）0 1000 2000九号 E100九号 N100九号 B110P九号 E110L九号 E125九号 E200PONE小牛 NQi 动力版 小牛 NQi 顶配 PRO小牛 MQi+动力版 小牛 NQiGT销量（辆）两轮电动车细分销量情况 传统品牌在较低价段销量领先，九号、小牛揽得高价段市场 根据鲁大师调研数据显示，传统品牌整体销量占优。按价格细分来看，传统品牌雅迪、爱玛等在 4000-5000 元价格段产品 中销量大幅领先；在 5000-6000 元价格段中，九号、小牛产品销量领先；在 6000-7000 元价格段中，九号品牌车型产品销 量更高。从天猫平台销量来看，7000 以上高端价格的车型中，九号品牌更受消费者喜爱，产品销量更高。2021 年天猫平台 7000 元以上两轮电动车销量 2021 年两轮电动车细分价格段 TOP5 品牌销量 4000-5000 元 010小牛 九号 雅迪 台铃 爱玛 销量（万辆）02九号 小牛 雅迪 台铃 新日 销量（万辆）5000-6000 元 6000-7000 元 九号品牌202022.4 iResearch I两轮电动车品牌发展特征 传统品牌发力高端智能锂电，新品牌趁势扩大份额 在 新国标 集中替换与品牌清退的重要阶段，两轮电动车品牌发展的主要特征表现有：传统品牌重点发力提升品牌价值 与产品价值，成立高端智能锂电品牌，与科技公司合作提升产品智能化水平。新品牌重点提高市场份额，通过低价产品线、渠道扩张快速增长；此外，新品牌在智能化方面主要以生态建设为主。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。2021 年两轮电动车品牌发展部分特征 开发新品扩展产品序列 小牛：发布电动滑板车 九号：推出 IP 跨界联名产品 line friends推出高端/智能锂电品牌提升价值 雅迪：成立高端出行品牌“VFLY”爱玛：打造时尚轻奢品牌“小帕”新大洲：推出高端智能品牌“派”联合科技公司提高智能化水平 新日：携手华为推出华为 HiLink 版车型 爱玛：联合天猫精灵打造定制款智能单品 推出低价品牌、快速渠道铺设抢占市 场份额 小牛：推出平价低端品牌 GOVA 九号：2021 年实现 300%门店新增，完成 线上渠道京东、天猫、得物、品牌官方小 程序等渠道铺设 研发超性能车型丰富产品序列 绿能：发布运动型电动摩托车 九号：与 OPPO、高通建立智能生态 生态联盟扩大智能生态 传统品牌 新品牌 VS 212022.4 iResearch I两轮电动车 品牌营销 特征 线上营销力度持续提高，智能、快充成产品营销新亮点 在营销渠道上，随着直播、公众号、抖音、小红书、微信裂变等互联网工具的盛行，两轮电动车线上营销的范围与力度不 断提升，以微信、微博、抖音、小红书为代表的网络社交媒体平台逐渐成为两轮电动车品牌的主要营销阵地之一。在营销 内容上，强调产品的动力性能、续航能力等依旧是产品营销的重大主题，而随着两轮电动车中智能技术的广泛应用，语音 交互、远程控制、智能防盗、APP 生态等智能化功能特点，支持快充等成为两轮电动车产品营销的新亮点。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。两轮电动车营销内容 超长续航“超强动力”系统，“续航 150km”是九号 E200P、雅 迪 T7 冠能 2.0、爱玛空军壹 号 A500、台铃 T8 等车型的 主要营销内容 低温性能 台铃狮子王超智版、雅迪冠 能 2.0 E8、小刀 S8 长征版、九号 E100，以冰雪骑行、极 寒挑战等活动广泛吸引消费 者关注 快充 绿源 S50、哈啰 ME70、立 马金牌 H3 等车型“一小时快 充续航百公里以上”是产品 营销的主打亮点 智能 新日 Hilink 系列、台铃超智 版、九号真智能 2.0、绿源 INNO7 等 车型的手机操控、智能防盗、电池管理、APP生态是营的销新亮点 两轮电动车营销渠道 线 上 营 销 线 下 营 销 搜索引擎：百度、搜狗 社交平台：微信 电商平台：京东、天猫、苏宁、拼多多 社交媒体：微博、抖音、快手、小红书 垂直媒体：全球电动车网、中关 村在线 营销范围广，信息传播速度快，内 容、形式丰富，用户互动性强 以门店营销、车展营销为主 营销形式单调，用户吸引力差，范围局限，数字化程度低 充 1小时续航百公里-20下骑行无惧 里程可达 150km 级 黑科技才是新时尚222022.4 iResearch I产品智能化 感知智能：基于传感器、通信技术等打 造车辆智能感知系统，实现无接触或接触 式智能感知，启、停、防盗等。交互智能：通过 APP 无感解锁，实时远 程控制车辆自动设防、撤防，查看历史记 录、行车轨迹、精准定位等。语音交互系 统查询天气、播放音乐等。两轮电动车 产品发展特征 品牌设计自主化，产品发展智能化 两轮电动车长期以来陷入同质化、价格战的恶性竞争，随着产品的“高端化”升级，品牌更加重视自身产品原创能力，从 建模设计到生产制造全产业链的自主化，通过独特的品牌印记、家族式设计语言、一体化设计传承等塑造整体品牌风格。锂电两轮电动车的智能化向上发展，使产品获得更多智能感知、操控、便捷、安全的功能，用户使用体验更佳。此外，性能是两轮电动车永恒的主题，随着电池、电机技术水平的提升，两轮电动车产品续航、低温环境使用性能等方面 进一步增强。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。两轮电动车产品发展特征 设计自主化：品牌以独特的印记、家族 式设计语音等塑造整体风格，获得用户青 睐。外观年轻化：品牌产品外观设计更加鲜 明、时尚、个性，更符合 90、95 后两轮电 动车消费群体偏好。设计自主化 续航提升：随着电池、电机技术水平提 升，两轮电动车续航能力提高。此外，能 力回收系统性能优化持续提高电动车续航 能力。极端环境性能：材料、工艺升级使两 轮电动车产品在低温环境下仍然保持较佳 的性能。性能增进232022.4 iResearch I两轮电动车产品发展特征 电池成本占比逐渐下降，智能化模块成本占比增加 18001400130011501050400 400 400 400 4002017 2018 2019 2020 20212017-2021 年中国两轮电动车电池成本 锂离子电池（元）铅酸电池（元）两轮电动车的成本构成中占比最大的部分是电池，其中，铅酸电池价格长期以来维持在 400 元左右，其价差主要来自于上 游原材料价格的涨跌；锂离子电池方面，2021 年锂离子电池成本已下降至千元左右。由此，随着电动车锂电化、品质化、性能化、轻量化发展，两轮电动车在电池、电机、车架等方面的成本占比增加。同时，随着锂离子电池成本的下降，两轮 电动车的电池成本占比缩减；在智能化发展推动下，两轮电动车智能模块，如：智能中控、智能防盗、液晶仪表、传感器 等方面的成本占比提高。来源：有色金属网，公开资料，艾瑞咨询自主研究及绘制。注释：以 48 V20Ah 电池组为例242022.4 iResearch I两轮电动车智能化发展特征 发展路径更加明确，智能化重心由“车”到“生态体系”当前两轮电动车智能化发展路径更加明确，品牌智能化发展关注重心从单一的车辆智能化功能实现，上升至由智能两轮车 产品延伸出的“人-车-路-云”协同智能系统架构建设与出行服务生态的建设。在系统架构方面：1）实现基于物联网、移 动通信、传感器等技术使两轮电动车具备无感解锁、远程控制、智能安防等便捷、安全性智能化功能建设；2）实现基于 4G/5G 通信与云端后台架构，使两轮电动车具备更加高效的数据传输交互性能，满足 OTA升级需求；3）加强云端与后台 系统建设与运营，提高数据链价值；4）发展未来与其他道路交通系统的智能融合。在出行服务生态方面：通过智能 APP搭建以用户为中心的品牌-产品-营销-服务生态平台，提供便捷、安全的出行管理服务与智慧出行生活服务。来源：艾瑞咨询自主研究及绘制。两轮电动智能化发展特征 生态服务 基于智能 APP，为用户提供便捷车辆服务，如：无感解锁、远程控制、骑行导航、电量查询等，安全出行服务，如地理围栏、智能安防、求救报警等；以及一站式 出行生活服务，如：售后维修、智慧门店、内容社区、用户社交、积分商城等 人 车 云 云 车辆智能 升级“人-车-路-云”系统架构，创造更佳的 OTA 升级条件，使两轮电动 车智能化功能具备更佳的稳定性、操控性体验；研发去中心化的智能车 机系统，实现智能交互控制等 云端智能 强化云端建设与后台管理，提升数据采集、大数据分析等技术应用的价值；为品 牌建立以用户为中心的服务生态创造条件；为车辆 OTA 提供基础252022.4 iResearch I两轮电动车智能化 特征-电池 BMS人工智能、大数据等助力 BMS 更加高效精准 电池 BMS（Battery Management System）是一套管理、操控、使用锂电池组的操作系统，BMS的作用是监视、控制 和分配整个电池系统在使用寿命期间的可靠充电和放电，保证电池的安全性、耐久性和动力性。BMS主要功能包括：电池 参数检测、电池状态估算、电池均衡、热管理等。目前，互联网、人工智能、大数据、云计算、AI 芯片等主流技术开始尝 试在电池 BMS中的应用。1）实施电池充电全过程数字化监控，避免充电过程中火灾、爆炸等安全性问题的发生。2）AI、神经网络算法等提高荷电状态（SOC）、健康状态（SOH）等估算的精确度与鲁棒性。3）电池数据、车辆工况数据、环 境数据等通过通信网联上传云端，通过云端大数据分析与处理，制定电池充放电策略，使电池保持最佳工作环境，实现电 池续航与寿命提升。来源：公开资料，艾瑞咨询自主研究及绘制。电池 BMS 功能图示与智能化技术应用 电池物理参数检测 总电压 总电流 单体电池电压检测 温度检测 漏电、碰撞检测等 检测 电池状态估算 荷电状态（SOC）健康状态（SOH）功率状态（SOP）能量状态（SOE）估算 故障诊断 故障检测 故障类型判断 故障定位 故障信息输出等 诊断 充电控制 电池均衡 热管理 根