2018中国婴幼儿奶粉行业市场前景研究报告.pptx

,中国婴幼儿奶粉行业市场前景研究报告,前 言Introduction中国是全球第二大婴童消费市场，婴幼儿奶粉行业发展有着天然优势，市场规模更是逐年递增。据数据统计显示：中国婴幼儿配方奶粉市场零售额从2013年的911亿元增至2017年的1650亿元，年均复合增长率达到16%。随着“全面二孩”政策的落实后，中国在2016-2018年期间将出现一个生育堆积集中释放高峰，“全面二孩”政策为婴幼儿奶粉行业提供巨大契机。,图片,图片,CONTENTS,目,录,0102030405,行业相关概述行业发展现状市场竞争格局国内企业分析未来发展趋势,01,行业相关概述,同生长时期婴幼儿的营养需要进行设计的，以奶粉、乳清粉、大豆、饴糖等为主要原料，加入适量的维生素和矿物,质以及其他营养物质，经加工后制成的粉状食品。婴幼儿奶粉一般有五大营养成分：蛋白质、脂肪、糖类、矿物质以及维生素。其中，婴幼儿奶粉中含有乳糖，乳糖对于幼儿发育非常重要，它能促进人体肠道内有益菌的成长，仰制 肠内异常发酵，有利肠道健康。另外，矿物质又称无机盐，是人体构成不可缺少的物质，包含钙、铁、磷、锌、铜、锰、钼等，特别是含钙丰富，且钙磷比例合理，吸收率高。,蛋白质,脂肪糖类,维生素矿物质,定义及营养成分婴幼儿奶粉的成分婴幼儿奶粉即婴幼儿配方奶粉。婴幼儿奶粉是根据不,产业链,婴幼儿奶粉行业产业链的上游包,括奶牛、羊的养殖，它们是奶粉的直接来源，以新鲜牛奶或羊奶去除水分，干燥后添加适量的维生素、矿物质等加工而成的冲调食品。故上游材料还包括乳清粉、大豆、饴糖、等原材料。中国为婴幼儿奶粉的生产环节，下游渠道则主要通过奶粉专卖店、母婴店、商超以及电商进行销售流通，最终到达消费者终端。,婴幼儿奶粉行业产业链,行业相关政策,行业相关政策,申请材料项目与要求规定了申请材料的一般要求、产品配方注册、,02,行业发展现状,市场规模逐年递增,中国是全球第二大婴童消费市场，婴幼儿奶粉行业发展有着天然优势，市场规模更是逐年递增。据数据显示，婴幼儿配方奶粉市场的零售额从2013年的911亿元增至2017年的1650亿元，年均复合增长率达到16%。不过2016年中国婴幼儿奶粉市场规模增速略有下降，据了解，这主要是由于出生率下降及中国消费者跨境购买量增加所致。,需求量突破110万吨,婴幼儿奶粉可谓是母婴市场的一块大蛋糕，全面二胎和消费升级不断推动奶粉行业需求回暖。据数据统计显示：婴幼儿配方奶粉需求量由2013年的82.6万吨增至2017年的110万吨，年均复合年增长率为7.4%。,产量增长缓慢,近年来，由于受食品安全问题的影响，中国婴幼儿奶粉产量一直没有表现出明显增长趋势。特别是2008年三聚氰胺事件后，我国国产奶粉销量迅速下滑，奶粉产量也出现了较大程度的下降。据数据统计，2013年，我国奶粉产量为70.4万吨，到2017年达到80.6万吨，年均复合增长率仅有为3.3%。,荷兰为中国进口主要来源国,据数据统计，2017年我国进口婴幼儿,配方奶粉达29.59万吨，同比增长33.7%，进口额达39.8亿美元，同比增长32.3%。从进口来源国来看：我国婴幼儿奶粉进口主要来自荷兰，新西兰、法国。2017年从新西兰进口婴幼儿奶粉达8.76万吨，占比29.6%，同比增长10.8%；其次从新西兰进口婴幼儿奶粉达4.73万吨，占16%，同比增长97.9%。法国4.29万吨，占14.5%，同比增长185.3%。值得提出的是：2017年进口来源国前5个国家约占中国总进口的82.1%。,03,市场竞争格局,国外品牌占据强势地位,在市场竞争方面，国内奶粉企业、品牌、配方数量众多，杂牌、贴牌生产云集，与国际品牌差距较大。此外，国内奶粉市场长期以来鱼龙混杂，真假优劣难以辨别，这也给洋奶粉可乘之机，轻易抢占了国内市场。具体来看：2002- 2004年外国品牌占据着我国婴幼儿奶粉市场绝对优势地位，但2005 年雀巢碘超标事件长期影响了部分外国品牌市场份额，本土品牌进入增长期，此后3年时间里本士品牌销售额占比一路提升。2008年的三鹿奶粉三聚氰胺事件冲击巨大，被波及整个中国乳业，严重损害本士品牌在消费者心中形象，自此本土品牌销售额占比一路萎缩，如今又是国外品牌占据强势地位。2018年作为婴幼儿奶粉配方注册新政真正实施落地的第一年。在整体业务布局上，各大乳企则加快全球化的步伐。,飞鹤/伊利/贝因美品牌竞争力位列国内前三甲,据最新数据显示：2018年5月婴幼儿奶粉品牌竞争力前三甲依次为惠氏、爱他美以及美素佳儿。其中，惠氏的市场竞争力最强，竞争力为11.3，爱他美以11.13的竞争力紧随惠氏之后。5月婴幼儿奶粉竞争力前十的品牌还有美赞臣、雅培、飞鹤、诺优能、雀巢、伊利以及贝因美。值得提出的是，在前十品牌中，有3个中国品牌上榜，其中飞鹤以6.11的竞争力位列国内第一，伊利和贝因美分别第二和第三。,04,国内企业分析,伊利,伊利股份是一家主要经营液体乳及乳,制品和混合饲料制造业务的企业。在伊利奶粉中，备受妈妈们欢迎的就是金领冠奶粉。伊利奶粉的营养更加接近母乳，加的专利蛋白组合，能给予宝宝更多的抵抗力，两杯BID符合益生菌能有效呵护宝宝肠道的健康，而优化的DHA和ARA能促进宝宝智力的发育，让宝宝健康的成长。据伊利股份财报显示：2018年一季度,伊利股份实现营业总收入196.76亿元，净利润21亿元。,伊利,2017年伊利股份主营业务液体乳及乳制品制造业营业收入共计668亿元，同比增长12.89%。其中液体乳产品2017年实现主营业务收入557.66亿元，较上期增加62.44亿元，同比增长12.61%，占主营收比重为83.48%，成,为伊利股份的主要收入来源；奶粉及奶制品,2017实现主营业务收入64.28亿元，较上期增加9.73亿元，同比增长17.83%，占比9.62；冷饮产品主营业务收入46.06亿元，较上期增加4.12亿元，同比增长9.82%，占比6.9%。,蒙牛,蒙牛乳业始建于1999年8月，蒙牛已形成了拥有液态奶、冰淇淋、奶粉奶酪等多品的产品矩阵系列，蒙牛奶粉旗下拥有瑞哺恩、欧世、美系列、雅士利及多美滋等婴幼儿奶粉品牌和蒙牛成人奶粉。蒙牛连续九年入选荷兰合作银行发布的“全球乳业20强”，并于2017年首次进入前十，刷新在全球乳业的排名。,2017年全年蒙牛乳业实现收入为601.556亿元，同比增长11.9%；实现净利润20.48亿元，同比增长372.63%。蒙牛液态奶保持市场领先地位，常温乳品整体销售良好，低温乳品市场份额稳步上升，进一步巩固其全国市场份额第一地位。,光明,光明乳业业务渊源始于1911年，拥有,100多年的历史，逐步确立以牧业、乳制品的开发、生产和销售为主营业务，是中国领先的高端乳品引领者。公司拥有世界一流的乳品研究院、乳品加工设备以及先进的乳品加工工艺，主营产品包括新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳酸菌饮品、常温牛奶、常温酸奶、奶粉、婴幼儿奶粉、奶酪、黄油等多个品类。2018年一季度光明乳业实现营业收入,50.99亿元，；实现归属于上市公司股东的净利润1.34亿元。,飞鹤,飞鹤始建于1962年，从丹顶鹤故乡黑龙江齐齐哈尔起步，是中国最早的奶粉企业之一。50余年来，飞鹤一直专注于针对中国人体质研制奶粉，对中国宝宝体质特点及需求展开大量研究，引领行业开创多种提升奶粉对中国宝宝体质适应性的技术、配方与工艺。2009年，飞鹤乳业又成功转战纽交所主板，再次成为第一家且唯一一家在纽交所主板上市的中国乳企。飞鹤不惜成本用了10年时间，在北纬47度世界黄金奶源带上打造了中国婴幼儿奶粉行业第一条完整的全产业链。旗下拥有星飞帆、超级飞帆、飞帆等系列产品，飞鹤专注做更适合中国宝宝体质的奶粉。,飞鹤,据数据显示，2016年飞鹤营收约37.24亿元，净利润4.06亿元。高端奶粉成为近年来飞鹤业绩增长的带动力。2014年、2015年、2016年飞鹤高端奶粉营收分别为9.87亿、12.99亿、15.86亿，占飞鹤总营收的27.6%、36%、42.6%。2017年飞鹤乳业整体销售增长超60%，高端销售增长超200%。2018年飞鹤战略目标定为“突破100亿。,随着奶粉新政的实施，到2018年1月1日后，,配方制将逼迫近2000个奶粉品牌退出市场，市场集中度将会进一步提高。未来几年，国产品牌将出现5个以上年销售额在50亿元的企业，除了伊利之外，飞鹤也将进入这一行列。,贝因美,贝因美成立于1999年，贝因美2011年在深交所挂牌 。贝因美公司以“亲子顾问，育儿专家”为品牌定位，主要从事婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务。贝因美为了研究母乳的成分，专门成立了母乳研究中心，让贝因美奶粉更加接近母乳，使奶粉的营养更高，并容易吸收和消化。贝因美奶粉的营养全面均衡，并没有突出某种营养素，能让宝宝更健康的生长发育。,2018年一季度实现营业收入5.4亿元，同比下降35.8%；实现净利润791.5万元，同比下降27.54%。,05,未来发展趋势,0104,0203,二三四线城市需求增速加快婴幼儿奶粉销售渠道主要为：母婴渠道、电,品牌集中化日趋明显无论是在发达国家还是发展中国家，奶,商渠道和商超渠道。母婴渠道在三四线城市具备绝对优势。据数据显示，母婴店的销售额在低级别城市和乡镇中占比约75%。注册制实行后，国产奶粉龙头具备渠道下沉优势以及价格优势。因此奶粉新政下，国产奶粉相对具备优势，二三四线城市通过此渠道的奶粉市场需求将加大。“全面二孩”政策提供契机据统计，2017年我国新生人口为1723万人，比2016年小幅减少63万，但比“全面二孩”政策实施前的“十二五”时期年均出生人数多79万人，且是2000年以来历史第二高值。显然，在“全面二孩”政策落实后，将在2016-2018年期间出现一个生育堆积集中释放的高峰，“全面二孩”政策为婴幼儿奶粉行业提供巨大契机。,四大发展趋势看点,粉行业发展的集中度都是较高的，尤其是排在前几位的品牌占据着将近83%的市场份额。在未来国内婴幼儿奶粉品牌能为人记住的也仅是前几位的品牌巨头，所以这些品牌企业一定会精益求精，全面提升品牌产品的质量，使行业的发展更加集中化。国产品牌逐渐崛起据国家市场监督管理总局发布最新数据显示：截至2018年6月5日，共批准了152家工厂的1156个婴幼儿配方乳粉产品配方，其中境内106家工厂864个配方，占比93%，境外46家工厂274个配方，占比35%。整体来看，奶粉新政后国产品牌会逐渐崛起。,THANK YOU,