“未来海南”系列专题——数字海南加码国际旅游岛.pdf

请务必 阅读正 文后 免责条 款 分析师 ：费瑶 瑶 执业证 书：S0380518040001 联系电 话：0755-82830333 （107） 邮箱：feiyywanhesec 研究助 理： 沈彦 東 联系电 话：0755-82830333 （195） 邮箱：shenydwanhesec 研究助 理： 熊浩 联系电 话：0755-82830333 （197 ） 邮箱：xionghaowanhesec 近一年 主要指 数市 场走势 相关阅 读链 接 “ 未来 海南 ”系 列专 题：扬 帆 起航 ，新 的起点 “未 来海 南” 系列 专题 ： 政策红 利释 放，基 础设 施建 设迎 来大 发展 “未 来海 南” 系列 专题 多 元产 业布 局赋能 国际 旅游 岛 “未 来海 南” 系列 专题 港 航建 设提 速 构筑 国际 贸易 枢纽 “未来海南” 系列 专题 数字海 南 加码国际旅游岛 主要观点 ： 2018 年 4 月 14 日，中 共中央、国务院印发了关于支持海南 全面深化改革开放的指导意见 ， 文件中还提到了建设 “数字海 南” 这一概念， 提出按照适度超前、 互联互通、 安全高效、 智 能绿色的原则， 大力实施一批重大基础设施工程， 加快构建现 代基础设施体系； 建设 “数字海南” ， 推进城乡 光纤网络和高速 移动通信网络全覆盖， 加快实施信息进村入户工程， 着力提升 南海海域通信保障能力。 数字海南的实现分为两个阶段。 第一阶段， 完 善感知层、 通讯 层设施建设，发 展 通信技术。 第二阶段是利用云计算和新一代 网络 信息 技术 打造 智能 化城 市应 用。 我们 在第 一阶 段阐述 5G 和物联网两个技术， 在第二阶段以政务云和智慧交通两个应用 为例， 探讨数字海南建设的可行性以及海南的独特优势带来的 发展前景。 我们相信， 数字海南的充分建设能为自贸区的产业 升级提供巨大帮助。 投资建议：关注三条主线，通信基础设施建设带来光纤光缆、 光模块、 上游供应的机 会 （中际旭创、 亨通光 电、 东山精密）； 政务云需求 提升利好有技术积累的企业 （太极股份） ； 智慧出行 产业在汽车端提前兑现（均胜电子、宏发股份） 。 风险提示：改革不及预期，相关技术发展受限。 0.70 0.80 0.90 1.00 1.10 1.20 May/17 Jun/17 Jul/17 Aug/17 Sep/17 Oct/17 Nov/17 Dec/17 Jan/18 Feb/18 Mar/18 Apr/18 May/18 上证综指 深证成指 创业板指 2018 年 07 月 17 日 证券研究 报告/宏观研究/专题 研究 专题系列报告 2 目录 一、数字 化加码 海南旅 游 岛建设 . 4 二、基础 传输层 ：5G 正 当时，万 物物联 时代呼 之 欲出 . 7 1 、海南 省高 度重 视通 信设 备建设 . 7 2 、第二 代通 信革 命助 推海 南数字 化进 程 . 8 3 、5G 助推 通讯 层发 展， 万物互 联时 代可 期 . 10 三、政务 云+ 智慧交 通先 行，数字 海南有 望弯道 超 车 . 12 1 、政务 云 . 12 （1 ）政 务云 赋能 数字 经济 ，多政 策出 台促 发展 . 12 （2 ）中 国政 务云 渐入 佳境 . 14 2 、智慧 出行 . 16 （1 ）政 策加 码， 智慧 交通 成热点 . 16 （2） 思维 转型+技术 升级迎 来 智能 交通 更好 时代 . 17 （3 ）自 动驾 驶依 旧是 陈旧 而又关 键的 问题 . 18 四、投资 建议 . 20 五、风险 提示 . 21 专题系列报告 3 图表 1 数 字经 济两 大组 成部分 . 5 图表 2 数字 中国 建设 的战 略 规划 . 6 图表 3 数 字城 市构 建两 大阶 段 . 7 图表 4 海 南省 2018 年信 息基础 设施 建设 目标 . 8 图表 5 历代 通信 技术 发展 及 应用 . 9 图表 6 5G 应用 场景 介绍 . 9 图表 7 4G 、5G 参 数对比 . 9 图表 8 5G 技术 商用 实验 稳步进 行 . 10 图表 9 物联 网未 来有 望成 为 下一 个万 亿级 市场. 10 图表 10 物 联网 六大 支柱应 用 . 11 图表 11 物联 网无 线模 块应 用 场景. 12 图表 12 物联 网网 络构 建 . 12 图表 13 政 务云 体系 规范 . 13 图表 14 政务 云相 关政 策落 地 . 14 图表 15 中 国政 务云 发展规 模 . 15 图表 16 中国 政务 云基 础设 施 分布. 15 图表 17 政务 云主 要参 与 厂商及 开发 进度 . 16 图表 18 通 知 文件 梳理 . 17 图表 19 智慧 交通 体系 构架 . 18 图表 20 海南 地处 21 世 纪海上 丝绸 之路 重要 战略 支点 . 19 图表 21 V2X 多 领域 互联 . 20 图表 22 V2X 实况 演示 . 20 图表 23 特 斯拉 自动 驾驶事 故 . 20 图表 24 自 动驾 驶等 级进程 . 20 专题系列报告 4 一、数字化加码 海 南旅游岛建设 1 、政策提 出数字海南建设 4 月 14 日，中共中央 、国务院印发了关于支持海南全面深化改革开放的 指导意见 ， （以下简称 指导意见 ） ， 同时文件中还提到了建设 “数字海南” 这一概念， 提出按照适度超前、 互联互通、 安全高效、 智能绿色的原则， 大 力实施一批重大基础设施工程， 加快构建现代基础设施体系； 建设 “数字海 南” ， 推进城乡光纤网络和高速移动通信网络全覆盖， 加快实施信息进村入 户工程，着力提升南海海域通信保障能力。 2018 年 5 月 13 日， 中 共海南省委发布 中共海南省委关于深入学习贯彻习 近平总书记在庆祝海南建省办经济特区 30 周 年大会上的重要讲话精神和的决定 ，文 件中同样回应了建设“数字海南”的计划，推进海南省数字化进程。 2 、数字经 济解读 根据中国信息通信研究院发布的 中国数字经济发展白皮书 中的定义， 数 字经济是数字经济是继农业经济、 工业经济之后的更高级经济阶段。 我们认 为数字经济 是以数字 化 的知识和信 息为关键 生 产要素，以 数字技术 创 新为 核心驱动力， 以现代信息网络为重要载体， 通过数字技术与实体经济深度融 合， 不断提高传统产业数字化、 智能化水平， 加速重构经济发展与政府治理 模式的新型经济形态。 数 字经济 包括数字 产业化 和产业 数字化两 大部分 。数字经济的构成包 括两 大部分: 一是 数字 产业化 ， 具体 业态 包括 电子信 息 制造 业、 信息 通信业 、 软 件服务业等； 二是产业数字化， 即使用部门因此而带来的产出增加和效率提 升， 也称为数字经济融合部分， 包括传统产业由于应用数字技术所带来的生 产数量和生产效率提升，其新增产出构成数字经济的重要组成部分。 专题系列报告 5 图表 1 数字经 济两 大组 成部 分 数据来源 ： 中国数 字经济 发展白皮 书（2017） ，万 和 证券研究 所 党的十八 大以来， 以习近平同志 为核心的党中央高度重 视信息化发展， 加强 顶层设计 、 总体布局 ， 做出建设 数字中国的战略决策 。 五年来， 党中 央、 国 务院相继出台 国家信 息化发展战略纲 要 、 “十三五”国家 信息化 规划 等重大战略规划， 提出了六个 “明确” ： 明确 数字中国建设发展的路线图和 时间表， 明确 新时代数 字中国建设的总目标是坚持与实现 “两个一百年” 奋 斗目标同步推进， 全面支撑党和国家事业发展， 促进经济社会均衡、 包容和 可持续发展， 为国家治 理体系和治理能力现代化提供坚实支撑； 明确 数字中 国建设要贯 彻以人民 为 中心的发展 思想，把 增 进人民福祉 作为信息 化 发展 的出发点和落脚点， 让 信息化更好造福人民； 明确 数字中国建设的三 大战略 任务是大力增强信息化发展能力、 着力提升经济社会信息化水平、 不断优化 信息化发展 环境；明确数字中国建 设的六个 主 攻方向是统 筹实施网 络 强国 战略、 大数据战略、 “互 联网+ ” 行动， 整合集 中资源力量， 着力引领 创新驱 动培育发展新动能， 着力促进均衡发展优化发展新格局， 着力支撑绿色发展 构建发展新模式， 着力深化开放合作拓展发展新空间， 着力推动共建共享释 放发展新红利， 着力防范风险夯实发展新基石； 明确 “十三五 ” 时期 数字中 国建设的十 个方面重 大 任务和十二 项优先行 动 ，加快推动 经济社会 的 数字 化、网络化、智能化进程，开启我国信息化发展新征程。 专题系列报告 6 图表 2 数字中 国建 设的 战略 规划 数据来源 ： 中国数 字经济 发展白皮 书（2017） ，万 和 证券研究 所 基于上述分析，我们认为建设“数字海南”应该经历两个阶段： 第一阶段， 完善感知层、 通讯层设施建设，发 展 通信技术。 数字城市对于数 据的要求超 过历史上 城 市发展的任 一阶段， 同 时提出了对 信息处理 能 力的 更高要求。 因此要加快推进城乡光纤网络和高速移动通信网络全覆盖。 实施 信息进村入户工程， 着力提升南海海域通信保障能力。 在新一代革命性通信 技术落地之际，应加速布局 5G 基础设施建设 ，保障城市数据信息的传递， 支持应用层的数据传输。 第二阶段是 利用云计 算 和新一代网 络信息技 术 打造智能化 城市应用 。 数字 城市区别于传统城市的地方在于， 城市的运行管理依赖于深度交互的感知、 全面覆盖的 网络以及 自 动整合的技 术，打造 有 利于全民感 知创新的 城 市环 境。 因此， 云计算、 新 一代网络技术成为数字城市从概念变为现实的关键催 化剂。 目前讨论较多的主要有三大块： 政策、 民生、 产业。 结合现阶段提升 对海外游客 吸引力及 解 决交通流量 问题，我 们 更为看好政 务云和智 慧 交通 两块应用。 专题系列报告 7 图表 3 数字 城市 构建两大 阶段 资料来源 ：万和 证券研 究所 二 、基础传输层 ：5G 正当时，万物物 联时代呼之欲出 1 、海南省 高度重视通信设备建 设 根据海南省工业和信息化厅公布消息，2017 年海南省省光网完成投资 47.87 亿元， 2573 个行政村实现了 4G 全覆盖， 光纤整体覆盖全省。未 来 将巩固提 高 “全光网省” 标准， 规 划实施新一轮的信息基础设施建设三年 （2018-2020） 行动计划， 再投入 120 亿元， 重点建设全省千兆光纤、 高速移动网络、 窄带 物联网（NB-IoT ）和 5G 网络等，确保海南省信息基础设施在全国保持领 先。 环岛高铁实现 4G 信号全覆盖； 建成政务外网量子通信示范项目， 全力 服务重大活 动的无线 电 保障任务； 在全国率 先 建成公众移 动通信基 站 在线 监管系统，实现与运营商基站数据的在线交互。 2018 年海南省将投资 40 亿元以上， 力争网速排名持续提升， 自然村和农垦 等偏远 农村 地区 的双 网 覆盖率 达到 80% 以上 ，推进 千兆 光纤 宽带 网 络建设 和入户， 加强对园区、 楼宇等 4G 信号高质量覆盖。 全省重点公共场所 WiFi 实现统一认证， 一点登录、 自由接入。 同时协调做好通信网络的 “多规合一” ， 各市县要把铁塔、 机房等纳入控规中， 保障信息基础设施与项目建设、 产业 专题系列报告 8 园区、 公路交通、 住宅 小区等实现 “四同时” 。 推动市县和省直相关部门开 辟网络建设的 “绿色通道” 。 落实财政补贴， 鼓 励通信企业加快建设。 此外， 创建博 鳌地 区精品 网络 ，实现 双网 100%覆盖 ，确保 今年 的论坛 年会 期间， 重点酒店、 重要场所的通信质量达到国际一流水平， 核心区域实现 “千兆到 桌面” ，提供国际专线服务；并在博鳌地区布局 5G 网络，做好全 省 5G 的 商用推广准备工作。 图表 4 海南 省 2018 年信息 基 础 设施建设 目标 数据来源 ：政府 报告， 万和 证券研究 所 2 、第二代 通信革命助推海南数 字化进程 5G 开启了通信技术的新时代， 推动更多应用场景落地。 对于 “新时 代” 的 界定， 我们认为当相隔两代通信技术性能达到 10 倍以上提升时应该属于不 同时代。基于此分类方法，我们认为从 1970 年移动网络诞生伊始至今共只 完 成 了一 次技 术的 革命性 的 更迭 ，而 即将 商用的 5G 则是第 二次 的 通信革 命。每 次的 通信 升级 带 来的管 道加 宽升 级同 样 带来了 产品 应用 的升 级 ，2G （GSM ） 时代移动网络促进了简单的社交软件的发展， 3G 时代则带了微信、 QQ 等杀手级应用 （Killer Application）， 4G 带来了高清视频、 视频直播等移 动直播时代。 我们认为，5G 时代的下游产品将面向更多的终端， 应用场景 将进一步扩展。5G 作为第二代通信革命产物， 涵盖增强移动带宽、 海量机 器通信和超高可靠低时延通信 3 个应用场景， 未来在各领域都可能作为重 专题系列报告 9 要催化剂加速新技术落地。 图表 5 历代 通信技 术发 展及应 用 资料来源 ：万和 证券研 究所 图表 6 5G 应用 场景 介绍 图表 7 4G 、5G 参数 对比 资料来 源：Itu，万 和证 券 研究所 资料来 源： 5G 经济 社会 影响白 皮书 ， 万和 证券 研究 所 5G 商用 即将到来， 2018-2020 是关键时间点。 每 一代移动网络从最初的提出 需求到最终的商用落地， 将经历 “需求指标确定”- “频谱规划”- “ 技术试 验及标准制定” - “频段批准及牌照核准” - “建网及推出商用” 共 5 个阶段， 其中 “频段批复及牌照核准” 是中国政策环境下特有的， 须由工信部发文确 定。 根据我国负责 5G 标准的研究和制定的 IMT-2020 （5G ） 推进组的 计划， 总体技 术验 证研 发分 成 三个步 骤， 第一 步骤 的 5G 关键技 术验 证， 第二步 是 5G 技术方案验证， 第三步是完成系统的验证。 叠加 2017 年 12 月的 eMBB 组网完成、 2018 年 9 月的 eMBB SA 标准冻结、 2020 年 3 月的 mMTC 、 uRLLC 标准冻结三个关键时间点， 我们认为 2018 年中到 2020 年 3 月是 5G 建设的 专题系列报告 10 关键时间点。海南在政策的支持下，有望能加速完成 5G 的布局。 图表 8 5G 技术 商用 实验稳步 进行 资料来源 ：MT-2020（5G ） 推进组 ，C114 网站, 万和 证 券研究所 3 、5G 助 推通讯层发展，万物互 联时代可期 物联网未 来有望成为下一个万亿 级市场。 物联 网是信息化、 工业化和城市化 相融合的产物， 通过红外感应器、 全球定位系统、 射频识别以及激光扫描器 等传输识别设备， 按照约好的协定， 将物体与互联网连接起来， 有效地进行 信息交流互换， 实现定位、 识别、 跟踪等功能 的信息网络。 美国 START- IT 杂志和 M2M 杂志将物联网市场分为 6 大支柱应用，分别为远程通信与信 息处理、 传感器网络、 智能服务、 遥感监测、 远程控制和 RFID 。 美国研究 机构 Forrester 预测， 物联网所带来的产业价值将比互联网大 30 倍， 并将 成为下一个万亿元级别的信息产业 图表 9 物联网 未来有 望成 为下 一个 万亿级 市场 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 全球物联网市场规模（亿美元） 每年新增物联网设备接入数量（百万） 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 专题系列报告 11 资料来源 ：中国 产业信 息网, 万和证券 研究所 图表 10 物联 网六 大支 柱应用 资料来源 ：START- IT 杂志，M2M 杂志, 万 和证券 研究 所 物联网领域可分为三层架构， 包括应用层、 网络层以及感知层。 感知层通过 将物理 信息 的收 集并 处 理，实 现数 据信 息化;通过本 地网 络层 无线 或 有线的 方式对 相应 数据 进行 收 集与传 输;最终 可以 实 现物联 网系 统多 种智 慧 化应用。 通信网络贯穿整个物联网产业链， 是感知层基础设施， 同时为行业应用数据 传输提供通道。 物联网最为明显的特征是网络智慧化， 通过信息化的手段实现物物相连， 提 高不同行业的自动化管理水平， 减少人为干预， 从而极大程度地提升效率， 同时降低人工带来的不稳定性。 因此， 物联网 在许多行业应用中将发挥巨大 的潜力。 智能电网是细分行业中较早开展物联网体系建设的细分领域之一， 未来随着技术的进一步成熟， 物联网在传统产业、 其它信息技术的渗透率将 会进一步提高，成为数字城市的最重要组成部分之一。 专题系列报告 12 图表 11 物联 网无线 模块应 用场 景 图表 12 物联 网网络 构建 资料来 源：c144，万 和证券 研 究所 资料来 源： 百度 百科 ，万 和证券 研究 所整理 三 、政务云+ 智 慧交 通先行，数字海 南 有望弯道超车 “数字海南” 是海南省政务、 民生、 经济、 社会、 工业等大范围实现数字化 的抽象概括。 具体来说， “数字海南” 落实到 经济就是数字经济； 落实到政 治就是电子政务、 云上政务； 落实到民生就是大数据医疗和教育建设。 为全 面实现海南全省的数字化建设， 政府可大胆将海南全省作为试验田， 由政务 与交通入手，切实发展政务云及智慧交通。 1 、政务云 （1 ）政务云赋能数字经济，多政策出台促发展 政务云是指运用云计算技术， 统筹利用已有的机房、 计算、 存储、 网络、 安 全、 应用支撑、 信息资源等， 发挥云计算虚拟化、 高可靠性、 高通用性、 高 可扩展性及快速、 按需、 弹性服务等特征， 为政府行业提供基础设施、 支撑 软件、应用系统、信息资源、运行保障和信息安全等综合服务平台。 专题系列报告 13 图表 13 政务 云体 系规 范 数据来源 ：IDC ，万和 证券 研究所 在国务院印发的 “十三五” 国家信息化规划的通知 国发201673 号中， 文 件提到要统筹发展电子政务。 建立国家电子政务统筹协调机制， 完善电子政 务顶层设计和整体规划。 统筹共建电子政务公共基础设施， 加快推进国家电 子政务内网建设和应用， 支持党的执政能力现代化工程实施， 推进国家电子 政务内网综合支撑能力提升工程。在国务院 2017 年 5 月 3 号印发的 政务 信息系统整合共享实施方案 中， 要求各部门 整合分散的政务服务系统和资 源 ，在 2017 年 12 月底 以前形成一体化的服务平台； 在 2018 年 6 月底 以前， 基本具备跨层级、 跨地域、 跨系统、 跨部门、 跨业务的支撑服务能力， 并能 将整合以后的系统统一接入国家数据共享交换平台，实现信息互联互通。 专题系列报告 14 图表 14 政务 云相关 政策落 地 资料来源 ：政府 通告, 万 和 证券研究 所 （2 ）中国政务云渐入佳境 根据 IDC 中国政府行业 IT 解决方案市场预测， 2017-2021， 2013 年以前 为中国政务云的培育阶段， 政府开始着手引入 IT 厂商和互联网公司的互联 网技术， 对于政府事务和工作流程进行信息化、 数字化处理。 2014 年至 2016 年为创新阶段，一些 IT 成熟度较高的部委和机构进行 了基础设施即服务 （IaaS ） 级别的创新， 但是各地区和机构的数据统一度不高， 使得大政务云 的发展仍然有空间。 2017 年以后， 则是进入了 “数据集中融合， 业务 应用创 新”的阶段。将对 IaaS 平台、PaaS 平台以及 政府的大数据资源进行大规模 整合，并致力于政务服务创新。 在 2018 年，受“数字 中国”战略的推动，以及云计算、大数据等技术的发 展。 党政、 公共安全、 交运、 政法系统及一些重点国企都开始进行数字化转 型，采用政务云系统。 就规模而言，据中国产业信息研究网统计，我国政务云市场规模 2016 年为 91.5 亿，2019 年将达 400.6 亿。据 IDC 统 计，2016 年中国云计算基础设施 投资规模达 357.4 亿元 ，政务云占其中的 73.9 亿元（20.7%）， 预计 2020 年 将达到 163.3 亿元。 专题系列报告 15 资料来源 ：中国 产业信 息研 究网，万 和证券 研究所 在各省信息系统建设方面， 政务云的建设已经成为重点。 依据 IDC 的统计， 目前已经有 31 个省完成了政务云平台的 IaaS 服务的建设， 地级市也有 60% 的完成建设，预计两年内全国各地能全部完成政务云建设。 图表 16 中国 政务云 基础设 施分 布 数据来源 ：IDC ，万和 证券 研究所 其中， 目前完成度最好的有四个直辖市： 北京、 天津、 上海和重庆； 有五个 省份完成了 11-15 个地级市政务云建设：山东、安徽、浙江、广东和四川。 图表 15 中国 政务 云发 展规模 专题系列报告 16 图表 17 政务 云主 要参 与厂商 及开发 进度 主要参与厂商 中标地区及中标金额 未来规划 太极股 份 北 京（100 万左 右） 、 山西 （政务 云平台建设项目技术服务项 目 ） 、新 疆（5814.69 万） 未 来 三年， 北京 市所 有委办 局的 IT 业务 系统 和数 据信 息将全 部统 一迁 至云 端。 华为 天津、 江西 、河 南、 广东 预计天 津市 2020 年电 子政 务网络 覆盖 率将 达到 100% ； 江西将 有 60 个 厅委 办的 600+ 业 务系 统迁 移上 云；河 南 将在 2020 年把 90%政务信 息 系统 迁移 上云 。 电信 上 海（1200 万 ） 、浙 江（1.9 亿 ）、 甘肃、 内蒙 古、 宁夏 （6560 万/ 年 ） 、海 南（0.01 元） 上 海在 2019 年 12 月 以前， 项 目上 云总 体进 度将 达到 75% ；浙江 的云 上系 统目 前承载 70 多 个部 门机 构，把 50 个 省级 部门 4000 多个政 府 机构 的政 务资 源连 在一 起；海 南政 务云 平台 基本 建设完 成。 联通 上海、 四川 、 河 北、 河 南、 辽宁、 黑龙江 （112万 ）、吉 林（ 2090 万 ）、 浙江（1449 万） 、青 海 2018 年 四川 省级 各部 门业务 应 用全 部上 云； 河北 预计 到 2019 年 完成 所有业 务系 统云上 前已 部署； 黑龙江 2018 年 ，政 务部 门间 主要业 务 信息 共享 率达到 80% 以 上，政 务部 门主 要业 务信 息化率 达 到