2018年第三方支付行业发展趋势研究报告.pptx

,2018年第三方支付行业,发展趋势研究报告,2,目录,宏观背景第三方支付行业盘点总结与展望,3,中国经济新周期 GDP增速放缓，中国经济发展由“求速度”进入“求质量”阶段,827122,7.8%568845,6364637.3%,6890526.9%,7441276.7%,6.9%,6.4%6.2%6.0%,7.8%7.6%7.4%7.2%7.0%6.8%6.6%,8.0%,2000001000000,800000700000600000500000400000300000,900000,2013,2014,2016,近5年中国宏观经济走势,2015GPD总量,GDP增速,中国GDP不再是单纯的“保指数”，已经由高速增长逐渐趋缓并企稳，未来GDP的增长质量将成为关键,2017,单位：亿,4,中国经济结构正在从旧经济（钢铁煤炭建材等）转移到新经济（科技金融消费等），从“重资产产业为主、债务驱动型模式转向轻资产产业为主、内生增长型模式”,中国经济新周期 创新提速，中国经济结构革新正当时,5,2017,2013,中国经济新周期 消费升级，三驾马车中消费增长贡献率不断走强近5年消费对经济增长贡献率58%47%,消费对经济增长贡献率5年间增长了11%，一跃成为三驾马车（投资、出口、消费）中的经济增长第一大动力,6,宏观监管新政策 新形势下，政策进一步引导资金“脱虚向实”, 2017年政府工作报告：“实体经济从来都是我国发展的根基，当务之急是加快转型升级。未来,将促进金融机构突出主业、下沉重心，增强服务实体经济能力，防止脱实向虚”, 中央经济工作会议确定“大力振兴实体经济，培育壮大经济新动能” 作为经济工作的重要任务,之一, 习近平主席提出“三去一降一补”政策：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板,中央文件关于“脱虚向实”相关政策摘录,7,资产端,负债端,银行间借贷（14%）非银金融借贷（12%）存款准备金（11%）其他资产（6%）,企业借贷（36%）企业&个人存款（65%）家庭借贷（14%）政府借贷（7%）,同业拆借（10%）非银金融借款（7%）央行借款（4%）发行债券（7%）其他负债（7%）,宏观监管新政策 银行业在过去一年间“去杠杆化”效果显著当前中国银行业系统资产负债一览,宏观监管新政策 P2P/现金贷等非银金融的监管也愈发严格,01,02,03,04,P2P 2017年共计下发25份监管文件 全年平台数量减少了434家 全行业针对业务范围、信息披,露、备案管理等方面进行了综合整改,现金贷 严格划定年化36%的利率上限 限定放贷资质，禁止暴力催收 校园贷“一刀切”,消费金融 银监会开出史上最严消金罚单，被罚金额高达900万元, 互联网消费金融信息披露发布，规定了23项强制性披露指标8,数字货币 ICO定为非法金融活动，代币交易平台全部关停,数据&征信, 第三方支付沉淀了大量交易与用户数据，沉淀的数据用于构建数字普惠金融最重要的风控体系第三方支付 第三方支付的出现将互联网与银行链接起来，加速了传统金融的互联网化传统金融 银行、保险等传统金融是中国“旧金融”的代表，长期以来一直凭借准入门槛占据金融业的半壁江山，但总体上服务人群主要为中高净值人群9,统金融更能够直接触达普通大众,转型升级新动能 第三方支付影响力及行业渗透力进一步凸显数字普惠金融 基于数据和征信，以P2P/消费金融为代表的数字普惠金融出现，它们是中国“新金融”的代表，相比传,转型升级新动能 在新经济背景下，第三方支付可以更好地发挥场景渗透和数据沉淀作用，促进经济发展,场景渗透 支付工具广泛应用于线上线下、购物出行等各个场景，以支付工具为推广渠道能够实现快速的场景迁移和较高的用户转化率,数据沉淀 支付环节是数字普惠金融的基础，通过支付工具能够在平台沉淀大量的消费数据10,11,耐用品分期,大件消费分期 租房 轻奢品 二手车交易,3C数码家电百货运动户外洗护美妆,转型升级新动能 如支付与消费金融的深度融合，就进一步优化了产业结构，提升了用户体验支付环节,支付已经渗透进消费金融的各个场景中，帮助更多的消费者通过分期支付的形式实现对不同产品,和服务的需求服务分期 旅游 装修 培训 婚庆,12,27%,48%,63%,77%,83%,73%,52%,37%,23%,17%,80%70%60%50%40%30%20%10%0%,90%,2012,2013,2014,2015,2016,转型升级新动能 支付助推了航旅的电子化进程2012-2016年在线机票与传统渠道机票交易规模对比,在线机票交易规模,传统渠道机票交易规模,最近五年时间中，机票零售市场的在线渗透率从2012年的27%迅速增长到2016年的83%，年均复合增速超过60%，这其中针对机票的在线支付方式起到了至关重要的作用；电子机票不仅帮助航司节约了纸张成本，同时也让用户在购票流程上得到极大优化,13,目录,宏观背景第三方支付行业盘点总结与展望,14,第三方支付进入强监管时代 2017年第三方支付监管政策一览（部分）2017第三方支付监管,中国人民银行关于印发条码支付业务规范（试行）的通知,2018年1月31日前，各支付机构将自身条码支付业务情况汇总报,备央行银行、支付机构不得新增不同法,人机构间直连处理条码支付业务；存量业务应按照人民银行有关规定加快迁移到合法清算机构处理中国人民银行关于支付结算司关于将非银支付机构网络支付业务由直连模式迁移到网联平台处理的通知,2018年6月30日前，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理,银行卡收单外包服务机构评级指引 共有5类8级，分为“直接评分”和“综合评分”，涉及经营规模、财务状况、业务情况、风险情况、创新业务等考核内容,中国人民银行关于规范支付创新业务的通知,建立创业业务事前评估报告机制严禁采用低价倾销、交叉补贴等手段破坏市场严控代收业务管理，禁止为无证机构提供支付接口,关于开展联合整治预付卡违规经营专项行动的通知重点检查预付卡发行主体合规资质、客户备付金安全、预付卡资,金结算以及其他相关业务。清理整治无证经营多用途预付卡业务的机构，严厉打击利用预付卡实施的违法犯罪活动,15,第三方支付进入强监管时代 2017年第三方支付监管政策一览（部分）中国人民银行关于加强开户管理及可疑交易报告后续控制措施的通知,遵循“风险为本”、“审慎均衡”首次提出“拒绝开户”的适用范围,中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知,自2017年4月17日起，支付机构根据业务类型的交存比例将部分,客户备付金交存至人民银行关于持续提升收单服务水平，规范和促进收单服务市场发展的指导意见明确提出鼓励聚合支付发展，对于聚合支付带给商户的价值予以明确肯定，同时也明确商户不得将手续费转嫁给用户,关于加强小额支付系统集中代收付业务管理有关事项的通知 自2017年6月30日起，集中代收,付业务金额上限调整为5万元/笔,义务机构反洗钱交易监测标准建设工作指引,要求包括银行、支付机构在内的义务机构自主建立交易监测标准和相关系统建设,243张,第三方支付进入强监管时代 随着监管合规要求的强化，业内牌照稀缺现象将一直持续第三方支付行业牌照稀缺性愈发明显,271张支付牌照 从2011年4月底签发首张支付牌照起，在过去6年半时间里，央行累计发放了271张支付牌照,减少至,支付牌照 截止目前，市场存量牌照仅剩余243张，其中2017年注销19张，9家公司因违规不予续展，10家公司由于业务合并被注销16,17,第三方支付进入强监管时代 而准入门槛带来的行业并购事件也屡见不鲜,2017年第三方支付牌照价格依旧水涨船高，海科融通所持有的银行卡收单牌照最终获得23.79亿的本年度最高牌照估值；而全牌照（互联网支付、移动支付、银行卡收单）企业优势则更加明显，2016年海立美达就以30.39亿元收购持有全牌照的联动优势91.56%股权,18,$,第三方支付发展面临速度与质量难题 在消费升级的带领下，过去一年间，互联网支付规模同比增长了30%根据易观智库统计：从2016年Q3到2017年Q3，,互联网支付规模由49034.21亿元增长至63815.51亿元，同比增幅达30%,季度间环比增长约为6.8%主要增长动力为电子商务和数字普惠金融等行业,19,$,第三方支付发展面临速度与质量难题 移动支付规模同比增长了226%根据易观智库统计：从2016年Q3到2017年Q3，,移动支付规模由90419.5亿元增长至294959.2亿元，同比增幅达226%,季度间环比增长约为34.8%主要增长动力为线下扫码、O2O等行业,第三方支付发展面临速度与质量难题 过去一年时间中监管还开出了百余张罚单,违反反洗钱相关规定20,违反银行卡收单业务规定,违反支付业务规定,主要处罚原因,据统计，在过去1年间：,央行共计开出113单罚单，较去年同期（34单）同比增3倍,2017年罚金总额2500万元，单笔最高被罚533万元同一家支付企业多次被罚现象普遍，支付宝、微信首吃罚单,21,第三方支付发展面临速度与质量难题 当前整个行业增长的速度与质量仍未契合, 2014年扫码支付全面爆发，成为取代刷卡支付的主流支付方式，移动支付市场规,模年均复合增长率超过100%,近3年高速发展, 挪用用户备付金、监管不力、交,易监测不力等事件时有发生, 二清等违规代收付行为也屡禁不,止, 虚假广告宣传、价格战等市场行,为更是常态,繁荣催生违规,第三方支付现状 2017支付行业大事件,无现金社会,清算牌照, 中国银行卡清算市场迎来重要节点，清算牌照宣布对外放开；, “ EMV ”,(American,Express 、,MasterCard、Visa)为首的清算组织或将加速中国布局,清算牌照, 2017年3月31日，备受关注的“网联”正式开始试运营； 4月，“网联”高管首,度公开亮相；6月，正式启动了切量；8,月，召开股东大会；9月，联合生产压测；预计2018年6月30日前各支付机构将全,面接入22,网联网联, 17年两会代表热议“无现金社会”。其中移动支付确实给人们的日常生活带来,了极大的方便，但是以比特币为代表的,数字货币的地位还有待监管部门商榷,无现金社会,23,第三方支付现状 2017支付行业大事件,新三板退潮,续展失败, 6月26日，央行公布乐富支付牌照不予续展，乐富支付随后在其官网发布声明称，因未及时完成牌照续展相关流程，银行卡收单牌照续展暂未获批,续展失败, 12月11日，银联不仅发布了银行业统一APP“云闪付”，还表示明年新一代的聚合二维码将支持NFC功能，减少商户贴码的麻烦,云闪付云闪付, 2017年，除汇元科技成功挂牌新三板外，排队机构也从8家减少至5家，和以往相比，支付机构冲击新三板的热情明显衰退,新三板退潮,24,第三方支付现状 在监管趋严的环境下，C端支付仍然是“用户为王”时代,C端支付,用户场景,用户需求,用户习惯,用户规模,用户粘性,随着2017年外卖、滴滴等,O2O经济的不断升温，支付将人们的衣、食、住、行等各个生活领域进一步串联，支付场景不断拓宽，边界逐渐模糊,场景无边界,消费升级时代的到来让C端用,户个性化需求更加多样，在过去1年很多基于支付的个性化产品纷纷上线，例如支付宝的AR红包、恋爱险，腾讯的零钱通等,需求多样化,凭借着微信APP的高打开率和,留存率，微信支付在2017年继续保持对支付宝的追赶态势，据易观数据，支付市场规模占有率同比增长近2%，并且在某些线下场景已经实现了超越,巨头之争,第三方支付现状 传统行业的转型升级则让B端支付焕发新生,B端支付,行业特性,企业场景,企业支付需求,企业其他需求,2017年国家大力提倡运用,“互联网+ “赋能传统行业，B端支付作为互联网化交易渠道能够帮助传统产业实现资产”由重到轻”的转变,行业拐点,由于不同行业特性的区分，,B端支付最大的特点是按需定制。2017年随着更多传统企业“触网”，有着行业支付背景的第三方支付企业能够更好的服务这些企业，帮,助他们实现转型升级25,支付需求特定化,企业不仅需要交易的渠道，,同时还对分账、对账、账户体系等需求十分强烈，B端支付更多承担服务方案供应商的角色，帮助企业实现资金管理的闭环,支付外需求集中度高,26,目录,宏观背景第三方支付行业盘点总结与展望,27,趋势1 第三方支付竞争进入深水区，技术、模式、生态层层演进,技术创新升级 支付本身正在迎来各种升级，从单纯的密码支付到生物指纹识别再到2017年最新的刷脸支付，支付创新的不断提速让第三方支付企业在技术手段上的竞争越来越白热化,生态开放共享 在2017年，越来越多的支付企业将自己的生态不断外延，通过与金融机构和产业上下游企业合作关系的建立，直达用户痛点，让产品更好的适应市场需求，易宝支付与传统银行在资金存管上的战略合作便是如此,模式支付到支付+ 第三方支付的商业模式已经不再仅仅局限于通道业务本身了，2017年在支付基础上叠加信贷、账户、营销等增值服务频频出现，让支付成为一个基础性平台，为客户提供基于场景的无缝高效交易服务体验,趋势 监管趋严，第三方支付将进入“新强监管”时代，防范风险将是未来监管的主旋律 监管模式越来越参照传统金融业，牌照、业务备案、备付金比例提高等手段未来将,成为常态28,牌照获取难度升级 存量博弈：无新增牌照，牌照数量只减不增 一照一业务：在第三方支付领域，针对不同具体业务存在对应的不同牌照/许可，例如跨境支付就必须获取跨境支付业务试点资格 高昂价格：目前随着第三方牌照的稀缺，市场上牌照的价格也水涨船高，从最初的上千万到最近的数十亿，牌照价格已上升几个数量级,趋势2 监管升级，牌照壁垒铸就行业护城河牌照无替代，新进入者威胁越来越低牌照合规，无牌照=不合规 虽然很多持牌企业在过去一年间同样遭遇了监管的处罚，但牌照仍然是第三方支付行业的必备品，尤其是在监管升级的要求下，业务的开展更多的倾向于持牌企业，今年以来央行更是多次要求第三方支付机构自查无证支付业务, POS机普及之后，刷卡一时间受到市场追捧，刷卡虽然弥补了现金的缺点，但与此同时又,刷卡,带来了盗刷、套现等问题 支付的边界是银行卡，同样是实体化的2,3,4,主要交易枢纽，但这种支付方式容易受假币、找零等问题的困扰，同时不利于购买大额商品 支付的边界就是现金本身，是,实体化的129,现金 在互联网时代之前，现金成为,铺开，这种基于条码的支付方式不仅很好的适应了移动化时,代的需求，安全性也大大提升 支付的边界是二维码，是虚拟化的,扫码 二维码的出现让扫码支付全面,趋势3 从现金、刷卡、扫码再到刷脸，支付边界逐渐消失刷脸 2017年的刷脸支付代表着第三,方支付的未来发展趋势，即无感支付，不需要携带任何介质，人即支付本身，安全系数,更高 支付边界消失,1,3,4,5,2,用户更注重体验,中青年群体是主要消费人群, 消费人群结构呈现相对低年龄的特点，这些用户对,移动支付的接收程度普遍较高,新型服务性消费比重提升 消费者从基本的生存型物质消费逐渐过渡到新型服,务性消费,趋势4 消费升级将继续成为第三方支付行业发展的最大动力电商渠道仍然有所增长, 电子商务是人们获取商品服务的重要来源之一,人均消费额更高 消费者支付结构上看，大,额消费的比重正在上升, 消费升级下，用户对消费体验更为关注；而为用户提供更好的体验，就必须用服务升级来充分迎接消费升级的新机遇30,31,2C支付,2B支付,VS,两大巨头把持绝对流量 当前，支付宝和微信通过自己的庞大用户根基占据着移动流量的主要入口，不过未来流量也将进入瓶颈期,市场红利逐渐减弱 随着存量用户的稳定以及增量客户的增速减缓，2C支付红利高峰期已过，未来依托于高额补贴获取用户的方式将逐渐被淘汰,行业需求萌芽 传统行业与互联网的融合刚刚起步，正处于电子支付需求集中爆发的前夕,先入优势 与2C相比，2B支付的壁垒在于先入优势，在于长期以来对不同行业积累的经验和认识,趋势5 从具体模式上看，C端需求市场逐渐饱和，B端支付潜力仍待挖掘2C与2B孰优孰劣？,支付宝、微信引领C端支付技术创新 两大寡头凭借着在资金、技术等方面的资源禀赋，能够将更多“黑科技”应用到支付环节中，带动整个行业迈向智能化，进一步提升电子支付的便捷性和安全性,以易宝支付为代表的行业支付服务崛起 在多数传统企业面临转型升级的困境下，2B支付的红利期正在来临，有望在和2C支付的竞争中实现弯道超车,32,趋势6 独立第三方支付公司将成为稀缺资源第三方支付公司类型,自建业务体系的第三方支付企业 以支付宝、京东支付为代表的第三方支付企业，拥有电子商务这一核心业务场景，谋求在自建业务体系中把控支付渠道，这类企业在第三方支付上主要是配合主营业务的需求，获取用户交易数据,充当金融门槛的第三方支付企业 随着数字普惠金融的爆发，以壹钱包为代表的第三方支付企业力图通过支付渠道打通整个金融产业链，以支付为入口提供包括信贷、分期、抵押等在内的多种金融服务，越来越多的企业也在通过收购的方式，将第三方支付企业作为自己进入金融领域的敲门砖,独立的第三方支付企业 以易宝支付为代表的独立第三方支付企业，长期以来深耕不同行业，形成了对各个领域支付经验的积累，由于业务多元化与复杂化，一方面可以更好地为不同类型的企业服务，输出各类定制化的解决方案；另一方面因为对综合能力需求较高，因此独立的第三方支付企业也较少,33,结语,谢谢观看,