2018年上半年中国“泛电商”独角兽数据报告.pptx

2018年上半年中国“泛电商”独角兽数据报告,发布日期：2018年7月18日,011、版权声明：本报告相关知识产权归电子商务研究中心所有，欢迎各企业、机构、媒体、自媒体、个人等引用本报告数据、内容、图表，均请注明来源。,报告声明,022、风险提示：本报告仅为参考研究资料，不构成投资、决策等任何建议，由此带来的风险请慎重考虑，电子商务研究中心不承担因使用本报告信息而产生的任何责任。,033、调查方法：中心研究报告常用研究方法包括：平台调研、平台评测、供应商与合作伙伴调研、用户调查、政策研究、桌面研究、律师审查等。,044、数据来源：一手调研数据、中心历史数据库、上市公司披露数据、行业公开数据，以及中心合作伙伴、政府部门、科研机构、咨询公司、第三方数据监测工具、相关指数、中心采购数据等等。,2017年度中国进出口跨境电商市场数据监测报告2017年度中国网络零售市场数据监测报告,2017年度中国生活服务电商市场数据监测报,【跨境电商类】,【零售电商类】,【服务电商类】,2017年度中国出口跨境电商发展报告2017年度中国进口跨境电商发展报告2017年度中国跨境电商政策研究报告2017年度中国城市跨境电商发展报告【企业电商类】2017年度中国B2B电商市场数据监测报告2017年度中国企业在线采购发展报告2017年度中国大宗电商发展报告2017年度中国钢铁B2B发展报告2017年度中国快消品B2B发展报告2017年度中国B2B在线供应链金融发展报告,2017年度“新零售”发展报告2017年度中国农村电商发展报告2017年度中国社交电商发展报告2017年度中国二手车电商发展报告2017年度中国生鲜电商发展报告2017年度中国母婴电商发展报告【电商行业类】2017年度中国电子商务市场数据监测报告2017年度中国电子商务行业投融资数据报告2017年度中国电子商务人才状况调查报告2017-2018年度中国电商上市公司数据报告2017年度中国电子商务产业园发展报告2017年度中国电商物流发展报告,电商中心系列报告,告2017年度“共享经济”发展报告2017年度中国在线外卖发展报告2017年度中国在线差旅(OTA)发展报告2017年度中国在线教育发展报告【电商权益类】2017年度中国跨境网购消费者权益保护报告2017中国电子商务用户体验与投诉监测报告2017年度中国互联网+法律报告【财务报告类】苏宁易购2017年度财务分析报告阿里巴巴集团2018财年财务分析报告,2018年上半年中国“泛电商”独角兽数据报告小米招股说明书财务分析报告,01,07,08,整体概述,报告附录,物流科技篇,零售电商篇生活服务电商篇,在线教育篇,目录,04,06,0203,05交通出行篇,金融科技篇,为15家。特别值得注意的是，2016年 独角兽”企业4家。2014年是“独角兽”爆发的一年，平均估值约为50亿美元。,s 行业分布：“独角兽”企业主家）、金融科技（19家）、生活服务电商（10家）、物流科技（11,核心数据, 估值分布：2018年上半年泛电商独角兽共94家，总估值达4799.2亿美元。其中，估值为10-20亿美元的“独角兽”平台共,67家，占比71.28%；估值为21-50亿美元的“独角兽”平台14家，占比14.89%；估值为51-100亿美元的“独角兽”平台6家，,占比6.38%；估值为101-1000亿美元的独角兽平台有6家，占比6.38%，估值为1001亿美元以上的独角兽平台有1家。, 时间分布：据“独角兽”企业榜单上均为2007年之后成立的企业。其中2014年创立的企业最多，为17家；其次是2012年，,成立的“, 地区分布：2007年之后成立的“独角兽”企业分布于12个城市，其中首都北京38家、长三角地区（上海、杭州、南京、,镇江）37家、珠三角地区（东莞、广州、深圳、香港）14家。,要分布于零售电商（26,家）。此外，在线教育（8家）、交通出行（8家）、在线租房（6家）、企业服务（3家）、在线医疗（2家）、B2B电商（1,家）。,一整体概述,独角兽、泛电商概念定义,2018上半年泛电商“独角兽”估值区间2018上半年泛电商“独角兽”成立时间2018上半年泛电商“独角兽”地区分布2018上半年泛电商“独角兽”行业分布,一、整体概述1.1独角兽、泛电商概念定义,“独角兽” 概念“独角兽” 最初由种子轮基金Cowboy Ventures的创始人AileenLee于2013年提出，指代那些具有发展速度快、稀少、是投资者追求的目标等属性的创业企业。标准是创业十年左右，企业估值超过10亿美元。一定程度上代表了创业与投资方向、行业热点乃至未来趋势，其中以电子商务、移动互联网、科技类为主流。,“泛电商”概念电子商务是以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。而泛电商是指以互联网为依托的实物销售、服务平台。主要行业包括零售电商、生活服务电商、在线教育、交通出行、金融科技（电商交易相关）、物流科技（电商交易相关）六大类目。,一、整体概述,1.2 2018上半年泛电商“独角兽”估值区间,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2018年上半年泛电商独角兽共94家，总估值达,4799.2亿美元。其中，估值为10-20亿美元的“独角兽”平台共67家，占比71.28%；估值为21-50亿美元的“独角兽”平台14家，占比14.89%；估值为51-100亿美元的“独角兽”平台6家，占比6.38%；估值为101-1000亿美元的独角兽平台有6家，占比6.38%，估值为1001亿美元以上的独角兽平台有1家，为蚂蚁金服 (1500亿美元）。,此外，滴滴出行（估值为560亿美元）、美团点评（估值300亿美元）、京东金融（估值200亿美元）、菜鸟网络（估值200亿美元）、陆金所（估值185亿美元）、拼多多（150亿美金）、借贷宝（估值107.7亿美元）成为仅次于蚂蚁金服的百亿级“独角兽”。,一、整体概述,1.3 2018上半年泛电商“独角兽”成立时间,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，“独角兽”企业榜单上均为2007年之后成立的企业。其中2014年创立的企业最多，为17家；其次是2012年，为15家。特别值得注意的是，2016年成立的“独角兽”企业4家，这些创立仅一至两年即成为“独角兽”的企业，反映出其创新能力强、成长周期短、成长跨度大的特点。2014年是“独角兽”爆发的一年，平均估值约为50亿美元。其中2014年创立的蚂蚁金服以1500亿美元高估值居榜单首位。,不难看出，独角兽企业大多成立于2011年、2012年前后，在2013年、2014年快速发育成长。这也是中国经济遭遇增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期叠加”的特殊历史阶段。传统增长方式的举步维艰，恰恰为新技术、新产业、新商业模式破茧而出以及传统产业浴火重生提供了历史机遇。,1.4 2018上半年泛电商“独角兽”地区分布,一、整体概述,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2007年之后成立的“独角兽”企业分布于12个城市，其中首都北京38家、长三角地区（上海、杭州、南京、镇江）37家、珠三角地区（东莞、广州、深圳、香港）14家。,独角兽集中分布于“北、上、杭、深”这些城市，首先，经济科技发达程度高，政府扶持力度大，高新科技区政策鼓励创新；其次，人才集中。这些城市拥有大量人口，人才流动趋向性明显；其三，良好的创业氛围。杭州的阿里巴巴集团；北京的百度、搜狐、新浪；深圳的腾讯和上海的美团大众点评等，这些城市的头部科创企业给整个环境带来创新氛围。,1.5 2018上半年泛电商“独角兽”行业分布,一、整体概述,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，“独角兽”企业主要分布于零售电商（26家）、金融科技（19家）、生活服务电商（10家）、物流科技（11家）。此外，在线教育（8家）、交通出行（8家）、在线租房（6家）、企业服务（3家）、在线医疗（2家）、B2B电商（1家）。,其中，交通出行以及在线教育领域近年来也涌现出一大批诸如滴滴出行、VIPKID等“独角兽”，成为“独角兽”的又一高发行业。,二零售电商,网络零售市场交易规模2018上半年中国零售电商“独角兽”榜“新电商时代”正在到来,二、零售电商,2.1网络零售市场交易规模,据电子商务研究中心监测数据显示，2017年国内网络零售市场交易规模达71751亿元，相比2016年的51556亿元，同比增长39.17%。预计2018年我国网络零售市场交易规模有望达93863亿元。1）随着电商模式的丰富多样，电商品类也被不断细分。跨境、母婴、农村电商成为各企业的发力点，并实现了从发展到完善，完善到优化的一系列飞跃转变。2017年的高增长率或因“未来零售”热潮带动大量线下传统零售与线上电商的融合，从而带来相当的增长。2）以“阿里系”与“京腾系”牵引的“两超多强”零售创新格局已经形成，无论是“新零售”还是“无界零售”，都在以史上从未有过的速度与力度，引领着全球零售业颠覆性变革的方向。,二、零售电商,2.2 2018上半年零售电商“独角兽”榜,据电子商务研究中心泛电商“独角兽”数据库显示，截至2017年6月。零售电商共诞生26家“独角兽”。依次为：拼多多（150亿美金）、瓜子二手车（32亿美金）、易果生鲜（30亿美金）、万达电商（30亿美金） 、美丽联合集团（30亿美金） 、小红书（30亿美金） 、美菜网（20亿美金） 、云集（20亿美金） 、宝宝树（20亿美金） 、汇通达（16亿美金）、孩子王（15.85美金）、口袋购物（15亿美金）、大搜车（15亿美金） 、转转（15亿美金） 、洋码头（10亿美金）、我买网（10亿美金） 、蜜芽宝贝（10亿美金） 、每日优鲜（10亿美金） 、卷皮网（10亿美金） 、酒仙网（10亿美金） 、车易拍（10亿美金） 、车猫二手车（10亿美金） 、波奇网（10亿美金） 、便利蜂（10亿美金） 、贝贝网（10亿美金） 、执御（10亿美金） 。,拼多多成立仅三年就估值高达150亿美金，快速成长的原因和它拥有大量且活跃的消费群体、创新互动性强的消费体验、社交+电商无缝对接的能力、性价比极高的商品和留存商户的能力不无关联。,二、零售电商,2.3 “新电商时代”正在到来近期，以拼多多（拼团模式）、云集（分销模式）、有赞（工具模式）、小红书（社区模式）、什么值得买（导购模式）为代表的五类不同模式社交电商，接连获得融资或启动IPO的“行业级”现象，,与社交网络的嫁接正在成为电商平台的“标配”，标志着消费零售电商行业正开启“去中心化”的新纪元。社交媒体将成为中国电子商务平台和商家克服获取新客引流瓶颈的重要工具。社交拼团模式依靠用户“口口相传”能形成“裂变式”传播，以极低的成本带动新用户增长，是移动电商、社交媒体相结合的商业模式的创新，成为零售电商行业与平台电商、自营电商并驾齐驱的“第三极”。,一定程度上反映了资本对于社交电商模式的认可程度更高。以“社交电商”（拼多多、云集）、“新消费”（小米、网易严选），“生活服务电商”（美团点评、同程艺龙）这三股“新势力”为代表的“新电商”正在开启电商2.0时代。其中，社交+电商是未来的发展趋势，这种获取流量的新方式将成为主流，低成本的流量将吸引更多的巨头和资本入局社交电商体系。,三生活服务电商,2017年中国生活服务电商市场交易规模2018上半年中国生活服务电商“独角兽”榜生活服务电商有望开发新的商业蓝海,3.1 2017年中国生活服务电商市场交易规模,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2017年中国生活服务电商交易额达9986亿元，同比2016年5979亿元增长67.02%。,2017年生活服务电商交易规模逼近1万亿元，但其交易规模增长率持续下降，这与政策收紧、市场洗牌、基数增大等不无关联，预计未来市场规模呈现平稳发展趋势。,三、生活服务电商,3.2 2018上半年中国生活服务电商“独角兽”榜,三、生活服务电商,近万亿的市场规模“孵化”出了一大批“独角兽”，据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，生活服务电商共有10家“独角兽”，依次为美团点评（300亿美金）、饿了么（95亿美金）、口碑（80亿美金）、惠民网（22亿美金）、淘票票（21.1亿美金）、土巴兔（20亿美金）、猫眼电影（13亿美金）、58到家（13亿美金）、驴妈妈（12.6亿美金）、要出发（10.6亿美金）。,其中，美团通过聚焦大众、刚需、高频的生活服务品类，创建了真正覆盖全国的“线上+线下”业务模式，服务对象由需求端扩展至供应端，提升了整体服务行业的互联网渗透率。未来，美团若能对于各个业务之间进行更加紧密的联系，实现多元化业务下的服务一体化，成为美团高估值的筹码。,消费升级时代,互联网技术开发新商业机遇。随着消费观念的变革与消费能力的释放,移动互联网的进一步发展和渗透,在未来,人们衣食住行的方方面面将会产生更多变化,从而涌现出更多商机,有望开发新的商业蓝海。,三、生活服务电商3.3 生活服务电商有望开发新的商业蓝海生活服务电商平台通过加码互联网技术,创造全新的商业模式,抓住政策红利,开发新,需求和新的消费场景,迅速发展壮大,涌现出一批优秀的独角兽企业。,四在线教育,2017年中国在线教育市场规模2018上半年中国在线教育“独角兽”榜在线教育市场在2018年迎来“大爆发”,四、在线教育,4.1 2017年中国在线教育市场规模,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2017年中国在线教育市场交易规模约2402亿元，相比2016年1560亿元增加了,53.97%。照此趋势，2018年交易规模将超4000亿元。,2017年8月国务院印发的关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见指出，要壮大在线教育，建设课程教学与应用服务有机结合的优质在线开放课程和资源库。政策利好以及用户需求的不断被释放促进了在线教育市场的高速发展。,VIPKID(35亿美元)一起作业(12.5亿美元)沪江网校(10.8亿美元)VIPABC(10亿美元)猿辅导(10亿美元)学霸君(10亿美元)朴新教育(10亿美元)作业帮(10亿美元),四、在线教育4.2 2018上半年在线教育“独角兽”榜据电子商务研究中心泛电商“独角兽”数据库显示，中国在线教育平台共诞生8只“独角兽”分别是：,四、在线教育,4.3 在线教育市场在2018年迎来“大爆发”,与发达国家相比，我国在教育方面人均的投入只是发达国家十分之一的水平。由此可见，我国线上教育目前仍然处于初级阶段。而随着家庭收入不断提高，对教育的投入比重也在不断加大，加上我国人口基数的优势以及 “二胎”政策的开放，我国在线教育的未来发展空间非常大。,政策利好刺激、资本“抢筹”推波助澜、庞大用户需求的不断被释放，这三大因素推动了我国在线教育市场在2018年跨入“大爆发时代”。,五交通出行,2017“共享经济”交通领域融资数据2018上半年中国交通出行“独角兽”榜共享经济商业模式提供了现实的基础,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2017年交通出行领域投资事件达177起，较2016年149起增长了18.79%。投资方面，2017年共享交通领域投资金额达千亿元，其中仅滴滴出行一家平台在2017年就获得近100亿美元投资。,整体来看，资本家在共享交通平台投资力度放缓，投资金额却在增加，资本主要集中在头部平台。,五、交通出行,5.1 2017“共享经济”交通领域融资数据表,五、交通出行,5.2 2018上半年中国交通出行“独角兽”榜,据电子商务研究中心泛电商“独角兽”数据库显示，交通出行领域共诞生8家“独角兽”，依次为滴滴出行（560亿美金）、神州专车（35.5亿美金）、ofo（26亿美金）、摩拜（26亿美金）、曹操专车（15.4亿美金）、ETPC停车（12亿美金）、首汽约车（10.8亿美金）、斑马快跑（10亿美金）。,其中，75%的平台诞生于北京，62.5%的平台成立时间不超过三年，网约车行业成为交通出行领域的“独角兽”高产地,五、交通出行,5.2 共享经济商业模式提供了现实的基础,共享经济交通出行领域之所以能够出现如此多的“独角兽”，是因为该模式将很多没有完全发挥价值的物质进行共享实现价值最大化。时代的发展，人们的观念也在渐渐转变，对于物质的追求从长期拥有转变为短期的使用权。,随着互联网技术的发展，移动支付的发展，人们的支付习惯越来越便捷资源的连接变得更加高效，为共享经济商业模式提供了现实的基础。而交通出行作为共享经济的典型代表，依托于技术实现车辆与用户之间的精准匹配，很好体现了其社会价值，必然受到资本的青睐。,六金融科技,2013-2017年金融科技营收规模2018上半年中国金融科技“独角兽”榜业务模型的成熟和技术的投入成为关键,据电子商务研究中心(100EC)监测数据显示，2017年，营收规模达6541.4亿元，同比2016年4213.8亿元增长55.2%。2013-2015年营收规模分别为695.1亿元、1407.4亿元、2967.1亿元。,随着金融科技不断发展进步，金融的边界被不断拓宽，蚂蚁金服、京东金融等金融科技企业以其专业化、智能化服务于传统金融机构，成为金融领域的主要参与者。,六、金融科技,6.1 2013-2017年金融科技营收规模,据电子商务研究中心泛电商“独角兽”数据库显示，蚂蚁金服以超1500亿美金的估值位列第一位。在“独角兽”金融科技榜单中，京东金融（200亿美金）、陆金所（185亿美金）、借贷宝（107.7亿美金）、微众银行（92.3亿美金）、平安医保科技（88亿美金）、金融壹账通（80亿美金）、聚宝匯（40亿美金）、人人贷（20亿美金）、网信理财（20亿美金）为金融科技“独角兽”2-10名。,此外，草根投资（15.4亿美金）、团贷网（15亿美金）、微贷网 （13.8亿美金）、易生金服（12亿美金）、富途证券（10.6亿美金）、随手科技（10亿美金）、点融网（10亿美金）、我来贷（10亿美金）、比特大陆（10亿美金）均入选金融科技“独角兽”榜。,六、金融科技,6.2 2018上半年中国金融科技“独角兽”榜,蚂蚁金服是金融科技甚至整个“独角兽”榜的超级平台。对于其如此高的估值，除了自身金融业务的发展，还不断获取外部“血液”也是重要原因原因。此外，蚂蚁金服的全球化布局也是提高其价值的重要元素之一。,互联网金融企业之所以成为独角兽领域的重要力量，与近年来互联网金融行业抓住了传统金融机构痛点，不断为用户提供普惠便利的金融服务有密切联系。而作为新兴行业，业务模型的不断走向成熟和对技术的持续投入，成为支撑其高估值的重要原因。,六、金融科技,6.3 业务模型的成熟和技术的投入成为关键,七物流科技,2011-2017年快递行业发展情况2018上半年物流科技“独角兽”榜新技术的赋能物流快递业,据电子商务研究中心监测数据显示，2017年中国规模以上快递企业营收为4957.1亿元，与2016年的4005亿元相比，同比增长23.77%，与2016年44.61%的增速相比明显放缓。,七、物流科技,7.1 2011-2017年快递行业发展情况,据电子商务研究中心监测数据显示，2017年全国快递业务量完成400.6亿件，2011-2016年，中国快递行业业务总量保持着高速增长的趋势，其中2013年达到增速最快，为61.51%，2017年增速最慢，仅为28.07%。表明目前中国快递行业业务量增速放缓，行业发展趋于平缓。,据电子商务研究中心泛电商“独角兽”数据库显示，物流科技共有11家“独角兽”。菜鸟（200亿美金）、满帮（60亿美金）、易商（32亿美金）领衔前三位。此外入围的物流类企业还有：惠龙国际（15.4亿美金）、丰巢科技（13.85）、安能物流（13亿美金）、罗计物流（12.6亿美金）、新达达（12亿美金）、越海全球供应链（10亿美金）、啦啦快送（10亿美金） 、云鸟配送（10亿美金） 。,菜鸟物流作为一家综合、开放的社会化物流平台，揉合了各家物流平台的优势并通过技术的赋能打造了全新的物流服务体验，这也是其高估值原因所在。,七、物流科技,7.2 2018上半年中国物流科技“独角兽”榜,七、物流科技7.3 新技术的赋能物流快递业随着物流行业的发展，我国物流基础设施的建立完善，配送效率显著提高、配送成本极大降低。此外，在大数据、云计算、无人机技术主导下物流行业进行再升级。各个平台通过大数据对用户进行深度挖掘，对物流路线制定、仓储选址、运,力调配等进行进一步优化，从而进一步实现降本提效。新技术的赋能将使该领域诞生具有更高价值的平台。,电子商务的兴起驱动物流行业迅猛发展。随着互联网技术的发展，电子商务平台建设进程加快，网购消费在居民日常消费中占比显著提升，受网购等新兴消费模式驱动，物流作为电商配套领域取得迅猛发展。,八、报告附录,8.1 数据来源,八、报告附录,媒体库,拥有逾3000位经实名注册认证的记者资源，全面覆盖境内外以IT/科技、消费/零售、财经/产经、金融/证券为主要条线的核心电商媒体库。专家库拥有逾1000位囊括企业实战专家、行业资深专家、第三方研究专家、电商培训机构讲师、高校商学院教授等在内的电商智囊团。资料库建有电商行业最全开放性数据库、案例库、报告库、会议库、图书库、信息图库、法规库、运营实战库等常备信息资料库，累计超100万条,8.2 关于我们政府库建有逾1000人的电商行业关联政府部门人脉库，全面覆盖国务院、发改委、工信部、商务部、科技部、网信办、工商总局、邮政总局、质检总局、海关、央行、证监会等20余个部委及其各地方系统、关联行业协会的高层人脉库，并实现中心报告定期直达报送，成为其决策参考“智库”。机构库建有逾2000家覆盖天使投资人、VC/PE、产业资本、券商、基金等在内的投资者信息库，是电商企业投融资、上市公司投资价值研判的重要“智库”，成功帮助众多电商企业融资，帮助机构研判公司估值与股票走向。,维权平台8年来，中心下属“电子商务消费纠纷调解平台”，以自身独有的客观公正性、中立性、权威性，稳居全国影响力与公信力前列的“第三方电商投诉维权服务平台”，每年累计受理海量用户网络消费投诉；并有近20名电商行业资深律师常年开展坐镇咨询与维权服务，平台投诉纠纷解决率在80%以上，深受全国各地网购用户信赖。移动端入驻微信公众号、界面JMedia联盟、今日头条、新浪微博、新浪看点、UC头条、一点资讯、百度百家、网易号、凤凰号、雪球财经等各大自媒体平台，累计覆盖数百万业内精准用户。,Thanks,