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总 / 有 / 梦 / 想 / 可 / 以 / 投 / 中投中统计：2018年二季度 工业 互联网政策 红利迎机遇短视频行业遇最严监管风暴投中研究院 刘梦晗1Copyright 投中信息2关键发现Key Findings工业 互联网 新政 密集出台政策红利迎新一轮发展机遇港股、美股对互联网中 企 开放 姿态互联网中企再 掀 境外 上市热潮互联网并购活跃 度 回 温摩拜 27亿 美元 卖身 美 团ofo海外业务 受阻互联网融资 市场 爆发全球最大单笔融资 蚂蚁金服获140亿美元 融资融资并购IPO政策Copyright 投中信息31新一代信息技术融合创新空前活跃互联网行业发展面临难得机遇Copyright 投中信息4互联网融资市场爆发，融资规模创历史新高融资走势 ： 互联网行业投融资市场进一步爆发 。本季 ， 融资案例数量 451 起 ， 同比小幅增 长2.73%；融资规模 298.56 亿美元 ， 同比激增154% 。 细分领域电子商务 、 短视频等热点领域融资活跃 。趋势分析 ：信 通 院数据 显示 ， 互联网行业 持续四个季度加速发展 ， 互联网景气 指数再攀 新高 。 当前 ， 以移动互联网 、 工业互联网 、 云计算 、 大数据 、 人工智能等 为代表的 新一代信息技术融合创新空前活跃 ， 互联网 行业发展 面临 难得机遇 。+154%融资规模（同比 ）+2.73%案例数量（同比）12602 5524 6475 5912 11755 5801 12681 14494 29856 658595539361439357 387423 451050001000015000200002500030000350002016Q2 Q3 Q4 2017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q22016Q2-2018年 Q2国内互联网行业 VC/PE融资情况融资金额 US$ M 案例数量CVSource, 2018.7Copyright 投中信息二季度互联网行业重点行业及案例5资本市场 对 电商领域持续保持信心 ， 电商平台将继续分解零售 市场 ， 同时传统 零售商 正在逐步拓展线上渠道 。 全渠道零售继续为在线和实体零售创造协同效应 。电子商务领域融资 69起总规模超 20亿美元 短视频行业发展、整改双管齐下以快手 4亿美元融资为首的短视频领域重掀热潮 。 然而违法违规内容将其推上舆论的 风口浪尖 ， 4月以来 短视频行业迎来政府监管风暴 ， 多家平台内容整改 ， 短视频正式 告别野蛮生长 时代 ， 进入 合规健康发展阶段 。2018年 Q2互联网行业重点融资案例标的企业 细分领域 轮次 投资金额 US$M 投资机构蚂蚁金服 互联网金融 战略融资 14000.00GIC/华平投资 /加拿大养老基金 /马来西亚国库投资 /淡马锡 /凯雷 /大西洋投资集团 /银湖资本 /贝莱德 /T.Rowe Price旗下基金 JanchorPartners/Discovery Capital Management/Baillie Gifford等汇通达 农村电商平台 战略融资 675.45 阿里巴巴平安好医生 在线医疗健康 PIPE 450.00加拿大养老金计划投资委员会 / 国库控股 /贝莱德 /新加坡政府投资公司 /The Capital Group Companies, Inc.快手 短视频 战略融资 400.00 腾讯草根 投资 互联网 P2P理财 D轮 339.94 洲际油气及下设产业 基金 /众多 老股东人人车 二手车交易 战略融资 300.00 腾讯 /高盛小红书 社区电商 D轮 300.00 阿里巴巴 /元生资本 /天图投资 /腾讯 /金沙江创投 /真格基金 /纪源 资本 /郑志刚滴滴快的 出行服务 战略融资 264.80 Mirae AssetCVSource.2018.7Copyright 投中信息6全球最大 单 笔融资 蚂蚁金服蚂蚁金服融资历史2015.5.1 Pre-A 2.19亿元 海尔资本2015.7.3 A轮 120亿元 全国社保基金 /国开金融 /春华资本 /中国人寿 /新华保险 /金浦投资 /云锋基金 /太平洋保险2015.9.5 战略融资 亿元及以上 中邮资本2016.4.26 B轮 45亿美元 中投公司 /建信信托 /中国人寿 /中金甲子 /中邮资本 /国开金融 /春华资本 /汉富资本2018.2.1 战略融资 亿元及以上 阿里巴巴2018.5.27 战略融资 140亿美元GIC/华平投资 /加拿大养老基金 /马来西亚国库投资 /淡马锡 /凯雷 /大西洋投资集团 /银湖 资本 /贝莱德 /T.Rowe Price旗下基金 Janchor Partners/Discovery Capital Management/Baillie Gifford等CVSource,2018.72018年 6月 8日，蚂蚁金服对外宣布新一轮融资， 融资总金额 140亿美元 ，估值 已达 1500亿美元。此轮融资除原有股东继续跟投外，还包括新加坡政府投资公司、马来西亚 国库投资、 华平 投资等 12家全球 顶尖资本 。本次 140亿美元的融资额创下融资历史之最。从蚂蚁金服历次融资情况来看，融资规模均在上亿元级别，投资方中不乏有国资背景、外资背景，吸金能力不容小觑。蚂蚁金服并未明确此轮是否为 Pre-IPO融资 ， 但马云表示希望参与打造香港金融市场、蚂蚁金服重大的人事调整等信号，或许都预示着蚂蚁金服正在逐步踏入 IPO进程。Copyright 投中信息7蚂蚁金服战略布局本 次蚂蚁金服引入多家海外顶尖资本 ， 意在进一步拓展全球化市场 。 值得注意的是 ， 早在 2014年起 ， 蚂蚁金服就陆续在海外进行全球化布局 ， 接连投资电子支付 、 移动安全及加密 、 数字金融等优质项目 。 目前 ， 蚂蚁金 服战略布局已囊括了 共享经济 、智能硬件 、 企业服务 、 教育 、 消费升级 、 汽车产业 、 金融 、 社交 、 旅游 、 房屋租赁 、 文化传媒等 16个行业 ， 见上图 （ 摘选部分项目以作示例 ） 。Copyright 投中信息82互联网并购活跃度回温摩拜 27亿美元卖身美团Copyright 投中信息283 253210155235 202182134218239184 182122193 168137 961680400080001200016000200002016Q2 Q3 Q4 2017Q1 Q2 Q3 Q4 2018Q1 Q22016Q2-2018Q2互联网行业并购宣布及完成趋势图宣布并购金额 US$M 完成并购金额 US$M宣布并购案例数量 完成并购案例数量CVSource, 2018.7互联网并购活跃度回升，摩拜卖身美团9并购走势 ： 互联网行业并购市场结束了持续三个季度的下行趋势 ， 并购案例数量回升 。宣布并购总金额 97.9 亿美元；完成并购 总金额 66.84 亿 美元 。 本季并购 市场 交易活跃度回升 。趋势分析 ： 互联网 行业大额并购交易依旧围绕行业巨头 ， 通过并购进一步完善其产业布局 、 拓展延伸商业帝国；而激烈资本竞争环境下的被并购方 ， 为延续竞争力无奈做出卖身选择 ， 未来的资本整合或许不可避免 。+62.29%宣布规模（ 同比 ）+55.53%完成 规模（同比 ）Copyright 投中信息互联网行业重点并购案例10快乐购以 发行股份的 方式全资收购芒果 TV、 芒果互娱 、 天娱传媒 、 芒果 影视及 芒果娱乐五家 公司 ， 作价共计超 115亿元 。 其中95亿元收购芒果 TV， 此次收购将给予芒果 TV在版权采购上更多资金支持 ， 希望其能成为电视湘军在改革中的关键一点 。快乐购完成 115亿元重大资产重组 华鼎 29亿元布局跨境电商业务华 鼎 股份发行 股份及支付 现金全资收购通 拓科技 100%股权 ， 作价 29亿元 。 本次华 鼎股份将 新增跨 境电商业务 ， 可进一步优化公司业务结构 ， 增强公司的盈利能力和抗风险能力 ， 为公司未来的持续发展奠定坚实的基础 。2018年 Q2互联网行业重点并购案例标的企业 细分领域 买方企业 US$M 股权 (%)摩拜单车 共享单车 美团点评 2700.00 100芒果 TV 网络视频 快乐购 1427.62 100通拓科技 跨境电商平台 华鼎股份 434.42 100百度糯米 生活服务 爱奇艺 200.00 -二三四五 行业网站 韩猛 151.60 5.86华麒通信 通信网络 高升控股 137.66 100嘉联支付 电子支付 新国都 106.36 100天天拍车 二手车拍卖 汽车之家 100.00 -CVSource.2018.7
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