2022-2023中国公装行业数字化研究报告.pdf

公 装 行 业 发 展 背 景 及 现 状2 公 装 行 业 数 字 化 转 型 驱 动 因 素3 公 装 行 业 数 字 化 发 展 进 程4 公 装 行 业 数 字 化 发 展 趋 势1目 录CO N T E N T S1 公 装 行 业 发 展 背 景 及 现 状定 义 和 研 究 范 围 界 定4 根 据 国 民 经 济 行 业 分 类 GB/T 4754-2017，建 筑 装 饰 行 业 按 照 对 象 划 分，可 以 分 为 公 共 建 筑 装 饰 行 业、住 宅 装 饰 行 业 和 幕 墙 行 业。公 共 建 筑 装 饰 简 称“公 装”，为 建 筑 装 饰 和 装 修 业 的 主 要 细 分 行 业 之 一。从 建 筑 类 型 的 分 类 来 看，公 装 主 要 覆 盖 了 市 政 基 建 类 建 筑、商 业 服 务 类 建 筑 及 商 品 住 宅 中 的 商 品 房 精 装 修。本 报 告 将 对 公 装 行 业 发 展 背 景、现 状 进 行 梳 理，并 重 点 关 注 公 装 行 业 的 数 字 化 转 型 进 程。来 源：国 民 经 济 行 业 分 类 GB/T 4754-2017、公 开 资 料，整 理建筑业房 屋 建 筑 业土 木 工 程 建 筑 业建 筑 安 装 业建 筑 装 饰 和 装 修 业公 共 建 筑 装 饰 和 装 修住 宅 装 饰 和 装 修建 筑 幕 墙 装 饰 和 装 修 其 他 建 筑 业 对 公 共 建 筑 工 程 后 期 的 装 饰、装 修、维 护 和 清 理 活 动，以 及 对 居 室 的 装 修 活 动公 共 建 筑 装 饰 和 装 修 业中 国 建 筑 行 业 分 类 国 民 经 济 行 业 分 类 GB/T 4754-2017市 政 基 建 类 建 筑政 府 行 政 建 筑 保 障 性 住 房 科 教 文 卫 建 筑 文 化、教 育、科 研、医 疗、卫 生、体 育 建 筑交 通 运 输 建 筑 高 铁 站、机 场、火 车 站、汽 车 站、地 铁 站商 业 服 务 类 建 筑商业综合体 金融建筑 长 租 公 寓 酒 店写 字 楼 商 务 会 展 建 筑 商 铺 公 装 覆 盖 建 筑 类 型商 品 住 宅 商 品 房 精 装 修发 展 历 程：公 装 行 业 经 历 高 速 发 展 期 和 调 整 期，疫 后 有 望 迎 来 需 求 复苏 2000-2013 年，受 益 于 房 地 产 开 发 投 资 的 高 增 长 以 及 政 府 公 共 建 筑 投 资 增 长，公 装 行 业 需 求 旺 盛，景 气 度处 于 高 位，产 值 复 合 增 速 超 过10%，2003-2009 年 间 复 合 增 速 接 近20%2009 年 北 京 奥 运 会、2010 年 上 海 世 博 会、2010 年 广 州 亚 运 会、2011 年 深 圳 世 界 大 学 生 运 动 会 等 大 型 国 际 活 动，带 动 了 大 批 体 育 场 馆、会 场、酒 店 和 机 场 等 公 共 建 筑 装 饰 装 修 需 求 的 持 续 增 长2000-2013：高 速 发 展 期 2014-2019：调 整 期 2014-2019 年，经 济 发 展 步 入“新 常 态”，公 装 行 业 产 值 增 速 放 缓，复 合 增 速 不 足 10%尤 其 是 受 房 地 产 投 资 增 速 下 降 和 政 府“停 建 楼 堂 馆 所”政 策 压 制，公 装 行 业 需 求 受 限2000 年-2013 年 CAGR10%2014 年-2019 年 CAGR10%来 源：中 国 建 筑 装 饰 协 会、2021 年 中 国 家 装 行 业 数 据 中 台 研 究 报 告，整 理注：2019 年 以 前 公 装 总 产 值 根 据 中 国 建 筑 装 饰 协 会 数 据 和 公 开 资 料 整 理，2020-2022 年 数 据 为 测 算2020-至 今 2020 年 受 疫 情 影 响，公 装 业 务 受 到 较 大 制 约 预 计 随 疫 后 经 济 复 苏 及 民 生 类 项 目 的 需 求 增 加，公 装 行 业 将 缓 慢 复 苏52.032.182.32 2.42.522.660.0%6.7%18.8%31.6%7.1%1 8.0%1 8.6%17.3%25.0%4.5%8.7%12.8%7.8%8.6%5.5%8.0%8.0%7.4%6.4%3.4%4.9%5.6%0.3 0.3 0.320.380.5 0.590.70.75 0.88 1.1 1.151.251.411.521.65 1.741.88200020012002200320042005200620072008200920102011 20122013201420152016201720182019202020212022E 截 至2019 年，公 装 行 业 总 产 值 已 达2.32 万 亿，总 体 上 经 历 了2000-2013 年 的 高 速 发 展 期、2014-2019 年 的 调 整 期 两 个 阶 段。2000-2013 年，由 于 房 地 产 开 发 投 资 和 政 府 公 共 建 筑 投 资 的 高 增 长 等 因 素，公 装 行 业 总 产 值 呈 现 持 续 快 速 增 长 的 态 势；2013-2019 年 受 宏 观 经 济 增 长 放 缓 和 房 地 产 调 控 等 影 响，公 装 行 业 总 产 值 增 速 放 缓，进 入 调 整 期。2020 年 公 装 行 业 受 到 疫 情 冲 击，但 随 着 疫 后 经 济 的 改 善 和 相 关 民 生 工 程 需 求 的 复 苏，行 业 产 值 正 在 缓 步 回 升。据 推 算，公 装 行 业 的 总 产 值 将于2022 年 达 到2.66 万 亿。2000-2022 年 中 国 建 筑 装 饰 行 业 产 值 及 增 速公 装 总 产 值 YoY产 业 链：公 装 企 业 处 于 产 业 链 中 游，市 场 受 增 量 和 存 量 需 求 双 重 驱动6中 国 公 装 行 业 产 业 链 中 国 公 装 行 业 产 业 链 的 上 游 为 原 材 料、产 品 供 应 商 和 劳 务 供 应 商，中 游 参 与 者 为 公 装 企 业，下 游 为 各 公 装 项 目 需 求 方。其 中，依 据 项 目 体 量的 大 小，公 装 市 场 需 求 同 时 来 自 于 由 政 府、地 产 开 发 商 主 导 的 大 型 项 目，以 及 以 店 铺、办 公 室 为 代 表 的 的 中 小 型 项 目。公 装 企 业 位 于 产 业 链 中 游，承 担 公 共 建 筑 装 饰 工 程 的 设 计、施 工 和 竣 工 交 付，以 完 成 下 游 各 类 项 目 需 求 方 的 装 饰 装 修 需 求。公 装 市 场 主 要 受 下 游 的 项 目 需 求 驱 动，市 场 增 长 驱 动 力 同 时 来 自 于 增 量 需 求 和 存 量 需 求。一 方 面，新 建 公 共 建 筑 会 为 公 装 市 场 释 放 新 增 的 装饰 装 修 需 求；另 一 方 面，公 共 建 筑 改 造 性 和 周 期 性 的 装 饰 装 修 为 公 装 市 场 带 来 存 量 需 求。公 装 市 场 需 求来 源：专 家 访 谈，整 理上游：供应商项 目 需 求项 目 交 付原 材 料 产 品施 工 人 员石 材原 材 料 供 应 商油 漆 玻 璃实 木 钢 材 地 板产 品 供 应 商瓷 砖 门 窗吊 顶 墙 面 劳 务 供 应 商公装企业装 饰 设 计装 饰 工 程 施 工设 计 方 案竣 工 交 付下游：项目需求方政 府地 产 开 发 商 星 级 酒 店金 融 机 构大 型 项 目店 铺诊 所 健 身 房办 公 室中 小 型 项 目培 训 机 构 增 量 市 场 大 型 公 共 建 筑 的 新 增 装 饰 装 修 需 求：随 城 镇 化进 程、房 地 产 投 资 金 额 和 固 定 资 产 投 资 增 加 而产 生 的 新 建 大 型 公 装 项 目 需 求 中 小 型 公 共 建 筑 的 新 增 装 饰 装 饰 需 求：随 消 费升 级 而 新 增 的 以 连 锁 和 非 连 锁 商 业 空 间 为 主存 量 市 场 改 造 性 装 饰 装 修 需 求：随 着 建 筑 服 务 年 限 增 加、对 室 内 空 间 需 求 升 级 产 生 的 改 造 性 需 求 周 期 性 再 装 饰 装 修 需 求：对 存 量 公 共 建 筑 的 再 装饰 需 求，一 般 酒 店、写 字 楼 的 更 新 周 期 为6-8 年，其 他 建 筑 为10 年来 源：国 家 统 计 局、中 国 建 筑 装 饰 协 会，整 理7 宏 观 来 看，公 装 行 业 处 于 经 济 与 固 投 后 周 期 环 节，行 业 整 体 的 市 场 需 求 受 全 社 会 固 定 投 资 完 成 额 及 其 增 速 的 影 响。自2011 年 开 始，随 着 全 社 会 固 定 资 产 投 资 完 成 额 同 比 增 长 率 逐 年 下 滑，意 味 着 从 长 期 来 看，公 装 行 业 已 经 步 入 存 量 时 代。直 观 来 看，房 屋 竣 工 面 积 能 够 准 确 反 映 中 国 房屋 整 体 建 设 情 况，进 而 反 映 装 饰 装 修 市 场 情 况，其 变 动 将 同 时 带 来 新 建 建 筑 装 饰 需 求 和 改 造 性装 饰 需 求。建 筑 业 统 计 口 径 下，住 宅 竣 工 面 积 可 对 应 家 装 需 求，非 住 宅 竣 工 面 积 可 对 应 公 装 需 求。自2011 年 以 来，非 住 宅 房 屋 竣 工 面 积 增 速 萎 靡，年 增 长 率 自2015 年 起 跌 为 负 数，意 味 着 新 增 公 装 需 求 逐 年 下 降。与 此 同 时，历 年 竣 工 面 积 的 增 加 将 为 公 装 行 业 带 来 改 造 性 装 修 需 求。根 据 中 国 建 筑 装 饰 协 会 数 据，公 共 建 筑 物 装 修 更 新 周 期 约 为 5-8 年，各 类 非 住 宅 建 筑 的 修 缮 改 造、二 次 装 修 将 成 为 公 装 行 业 增 量 市 场 需 求。2011-2021 年 非 住 宅 房 屋 竣 工 面 积、增 速 及 各 类 建 筑 竣 工 面 积 占 比（建 筑 业 口 径）2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021宏 观 市 场：固 投 增 速 和 非 住 宅 竣 工 面 积 增 速 下 行，公 装 行 业 步 入 存 量 时代23.928.232.937.443.446.148.851.452.7 55.320.1%18.0%16.9%13.5%40.68.6%7.0%6.2%5.9%5.1%2.7%4.9%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212011-2021 年 全 社 会 固 定 投 资 额 及 增 长 率全社会固定资产投资(万亿元)全社会固定资产投资比上年增长(%)1 0.9211.9812.9613.68 13.68 1 3.8313.8713.5113.1412.5713.779.9%9.7%8.2%5.5%0.0%1.1%0.3%-2.6%-2.8%-4.3%9.5%非住宅房屋竣工面积（万平方米）YoY41.0%18.4%15.2%2.0%3.0%12.1%8.4%厂房及建筑物 商业及服务用房 科研、教育和医疗用房 办公用房文化、体育和娱乐用房 仓库其他细 分 市 场：民 生 工 程 建 设 为 公 装 市 场 带 来 稳 定 需 求，疫 情 后 医 疗 建 设 领域 需 求 正 处 于 加 速 增 长 阶 段8 从 固 投 增 速 和 用 房 竣 工 面 积 来 看，由 科 教 医 疗、文 化 娱 乐、铁 路 及航 空 等 民 生 工 程 所 带 来 的 公 装 细 分 市 场 需 求 正 处 于 稳 定 增 长 阶 段。2012-2021 年，科 教 医 疗 和 文 化 娱 乐 的 固 定 资 产 投 资 增 速 总 体 来 说 处 于 正 增 长，对 应 的 用 房 竣 工 面 积 在2012-2017 年 间 保 持 逐 年 上 升，相 关 的 公 装 细 分 市 场 需 求 增 长 稳 定。2020 年 以 来 受 疫 情 影 响，医 疗 体 系 建 设 力 度 持 续 提 升，卫 生 领 域 的 固 投 出 现 大 幅 增 长，医 院 建 设 及 相 关 领 域 的 公 装 需 求 持 续 提 升。铁 路 与 航 空 运 输 行 业 的 固 定 资 产 投 资 于2020 年 开 始 出 现 回 升，也 有 望 为 公 装 行 业 带 来 新 需 求。010203040201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 2020 2021来 源：国 家 统 计 局，整 理教 育 固 定 资 产 投 资 额 累 计 增 长(%)卫 生 固 定 资 产 投 资 额 累 计 增 长(%)文 化、体 育 和 娱 乐 业 固 定 资 产 投 资 额 累 计 增 长(%)3525155-5-15-25201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 2020 2021铁 路 运 输 业 固 定 资 产 投 资 额 累 计 增 长(%)航 空 运 输 业 固 定 资 产 投 资 额 累 计 增 长(%)2012-2021 年 教 育、卫 生、文 化、体 育 和 娱 乐 固 定 资 产 投 资 增 速 2012-2021 年 科 教 医 疗、文 化 娱 乐 用 房 竣 工 面 积 及 增 速2012-2021 年 铁 路、航 空 运 输 业 固 定 资 产 投 资 增 速17666195302027321017219352316422271 22080 21872250223.8%3.7%4.4%5.6%-3.9%-0.9%-0.9%14.4%201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 2020 2021科 教 医 疗、文 体 娱 乐 用 房 竣 工 面 积（万 平 方 米）YoY10.6%细 分 市 场：高 星 级 酒 店 存 量 改 造 需 求 可 观，酒 店 行 业 中 高 端、连 锁 化 趋势 或 将 带 动 中 高 端 公 装 需 求 持 续 提 升9 酒 店 细 分 市 场 中，高 端 酒 店 的 翻 新 需 求 将 带 来 大 量 公 装 存 量 需 求，同 时中 高 端 化 和 连 锁 化 趋 势 将 带 来 中 高 端 公 装 需 求 的 增 长。2011-2013 年 高 星 级 酒 店（四、五 星 级）的 新 增 数 量 维 持 高 位 增 长，目 前 已 陆 续 进 入 翻 新 周 期，将 为 高 端 酒 店 公 装 市 场 带 来 大 量 存 量 改 造 需 求。在 消 费 升 级 驱 动 下，中 高 端（三、四 星 级）及 豪 华 酒 店（五 星 级）数 量 占 比 逐 年 提 升，在2017 年 一 度 达 到83%。同 时，中、高 端 及 豪 华 酒 店 连 锁 化趋 势 也 不 断 加 强，尤 其 是 豪 华 酒 店2021 年 的 连 锁 化 率 已 高 达53%。连 锁 化、中 高 端 化 趋 势 将 为 酒 店 公 装 市 场 带 来 中 高 端 需 求 的 持 续 提 升。豪 华 型（五 星 级）53%高 档（四 星 级）32%中 档（三 星 级）40%经 济 型（二 星 级 及 以 下）25%2021 年 各 档 次 酒 店 连 锁 化 率（%）2011-2020 年 中 高 端、豪 华 酒 店 数 量 占 比11668242-15-6835546 2916961 61-33-311 3 25-77-1982019 20203 12011-2020 年 新 增 五 星 级、四 星 级 酒 店 数 量新 增 五 星 级 酒 店 数（个）新 增 四 星 级 酒 店 数（个）62.3%65.6%66.4%68.7%68.9%69.4%83.0%81.8%63.4%75.1%201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 2020中 高 端、豪 华 酒 店 数 量 占 比（%）2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018来 源：文 化 与 旅 游 部，中 国 饭 店 协 会 2021 年 中 国 酒 店 业 发 展 报 告，整 理10 办 公 楼 新 开 工 面 积 在2019 年 短 暂 回 升，未 来 将 为 相 关 公 装 市 场 同 时 带 来 大 量 存 量 需 求 和 少 量 增 量 需 求。2016-2018 年 办 公 楼 新 开 工 面 积 保持 负 增 长，但 于2019 年 出 现 大 幅 回 升，同 比 增 长 17.1%。随 着 这 部 分 新 开 工 建 设 办 公 楼 在 疫 情 后 进 入 装 修 期，将 为 办 公 楼 公 装 市 场 带 来 增量 需 求。与 此 同 时，2021 年 办 公 楼 竣 工 面 积 达3376 万 平 方 米，也 将 为 公 装 市 场 创 造 存 量 改 造 需 求。2016-2021 年，商 业 营 业 用 房 新 开 工 面 积 保 持 负 增 长，相 关 公 装 增 量 需 求 受 限，未 来 将 以 存 量 改 造 需 求 为 主。2016 年 以 来 商 业 营 业 用 房 新开 工 面 积 逐 年 下 滑、持 续 保 持 负 增 长，2021 年 同 比 下 降20.9%。然 而，2021 年 商 业 营 业 用 房 竣 工 面 积 高 达8718 万 平 方 米，仍 将 带 来 可 观 的存 量 需 求，未 来 商 业 营 业 用 房 细 分 市 场 将 以 存 量 工 程 为 主。2016-2021 年 办 公 楼 新 开 工 面 积、竣 工 面 积 及 增 速641561406049708466045224362940073884 392330423376-2.3%-4.3%-1.5%17.1%-6.8%-20.9%23.4%-21.6%26.3%23.2%-27.1%1.4%201 8 201 9 2020 2021办 公 楼 新 开 工 面 积（万 平 方 米）新 开 工 面 积 增 速（%）办 公 楼 竣 工 面 积（万 平 方 米）竣 工 面 积 增 速（%）223172006618936180121410612518204841267011259108148621 8718-8.2%-2.0%-5.6%-4.9%-21.7%4.1%-0.9%1.2%-11.1%-3.9%-20.3%1.1%201 6 201 7 201 8 201 9 2020 2021商 业 营 业 用 房 新 开 工 面 积(万 平 方 米)新 开 工 面 积 增 速(%)商 业 营 业 用 房 竣 工 面 积(万 平 方 米)竣 工 面 积 增 速(%)2016-2021 年 商 业 营 业 用 房 新 开 工 面 积、竣 工 面 积 及 增 速细 分 市 场：办 公 楼 和 商 业 营 业 用 房 景 气 度 不 佳，新 开 工 面 积 呈 下 行 趋 势，未 来 将 以 存 量 需 求 为 主 导2016 2017来 源：国 家 统 计 局，整 理市 场 格 局：行 业 集 中 度 逐 步 提 升，疫 情 或 将 加 速 中 小 企 业 出清 总 体 来 看，我 国 建 筑 装 饰 行 业 呈 现 出“大 市 场、小 企 业”的 竞争 格 局。随 着 市 场 规 模 逐 年 扩 大，企 业 数 量 却 从2011 年 的14.5 万 家 减 少 到2020 年 的10.6 万 家。与 此 同 时，公 装 行 业 的 集 中 度 总 体 从2016年 开 始 呈 现 上 升 趋 势，龙 头 上 市 企 业 的 市 占 率 缓 慢 提 高。2020 年 新 冠 疫 情 影 响 下，行 业 龙 头 的 资 金 及 项 目 成 本 管 理 优 势将 愈 发 明 显，许 多 小 型 公 装 企 业 可 能 被 迫 退 出 市 场。从 主 要 公 装 上 市 企 业 的 公 装 订 单 来 看，尽 管2020 年Q1 订 单 大 幅 下 降，但Q2Q3 随 着 全 面 复 工 复 产，公 装 订 单 恢 复 强 劲。疫 情 冲 击 将 进 一 步 加 大 市 场 的 分 化，未 来 龙 头 企 业 的 市 占 率 将 持 续 提 升。14.514.214.11413.513.21312.51 1.710.6201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 20202011-2020 年 中 国 建 筑 装 饰 企 业 数 量（万 家）2016-2020 年 公 共 建 筑 装 饰 行 业 集 中 度8060402002021Q1 2021Q32019Q1-2021Q3 主 要 公 装 上 市 企 业 公 装 订 单（亿 元）金 螳 螂 亚 厦 股 份 广 田 集 团 宝 鹰 股 份 中 装 建 设注：CR3、CR5 依 据 当 年 上 市 公 装 企 业 的 营 收 规 模 排 序。2011-2020 年CR3 为 金 螳 螂、广 田 集 团 和 亚 厦 股 份，CR10 为 金 螳 螂、广 田 集 团、亚 夏 股 份、宝 鹰 股 份、全 筑 股 份、江 河 集 团、洪 涛 股 份、奇 信 股 份、中 装 建 设 和 瑞 和 股 份113.3%3.5%3.8%3.8%3.5%2.1%2.1%2.2%2.4%2.3%2016 2017 2018 2019 2020CR3*CR10*2019Q1 2019Q3 2020Q1 2020Q3来 源：各 公 司 年 报、中 国 建 筑 装 饰 协 会、Wind，整 理市 场 格 局：大 型 公 装 市 场 格 局 稳 定，中 小 型 公 装 市 场 蕴 含 新 机遇12 根 据 项 目 体 量 的 不 同，公 装 市 场 可 分 为 两 部 分：一 部 分 是 由 大 型 地 产 开 发 商 和 市 政 建 设 等 产 生 的 大 型 公 装 市 场，另 一 部 分 是 针 对 连 锁 商 业 和非 连 锁 商 业 的 中 小 型 公 装 市 场。大 型 公 装 市 场 由 于 项 目 体 量 巨 大、进 入 壁 垒 高，市 场 格 局 相 对 稳 定，金 螳 螂、广 田 集 团 等 龙 头 公 装 上 市 公 司 均 在 大 型 公 装 市 场。而 中 小 型 公 装 市 场 由 于 项 目 体 量 小、进 入 壁 垒 低，市 场 玩 家 众 多 且 水 平 参 差 不 齐，市 场 的 高 度 分 散 也 将 为 新 进 入 者 创 造 机 遇。公 装 市 场 由 大 型 公 装 和 中 小 型 公 装 市 场 两 部 分 组 成 2020 年 建 筑 装 饰 行 业 企 业 梯 次 分 布来 源：梧 桐 树 资 本 公 共 装 修 行 业 研 究 报 告、中 国 建 筑 装 饰 协 会，整 理大型公装市场项 目 类 型大型单体项目，通常是大型地产开发商 和市政工程产生的装饰装修需求主要包括连锁商业装修(连锁店 铺)和非 连锁商业装修(办公室、培训机构等）项 目 金 额市 场 特 点客 户 需 求主 要 玩 家单 项 目 金 额 为 百 万 元-亿 元 单 项 目 金 额 为 万 元 百 万 元项 目 体 量 大、装 修 频 次 低，市 场 需 求 主 要 受 国 家 固 定 投 资 完 成 额 及 增 速 的 影 响项 目 体 量 小、装 修 频 次 高，同 时 翻 新 速 度 较 快，加 快 给 市 场 带 来 存 量 需 求对 设 计 施 工 单 位 的 专 业 资 质 和 能 力 要 求 较 高，企 业 参 与 招 投 标 的 进 入 壁 垒 较 高对 设 计 施 工 单 位 资 质、能 力 要 求 较 低，对 项 目 交 付 的 效 率 和 成 本 控 制 要 求 较 高以 本 地 区 域 性 龙 头 公 装 企 业 和 全 国 性 公 装 企 业 为 主，市 场 格 局 相 对 稳 定大 多 由 服 务 能 力 和 效 率 参 差 不 齐 的 中 小 型 公 装 企 业 承 接，市 场 分 散，竞 争 激 烈中 小 公 装 市 场一 级 资 质 企 业 近3000 家有 资 质 企 业80000 多 家有 营 业 执 照 无 资 质 的 小 微 企 业40000 多 家上 市 公 司30 多 家百 强 企 业(含 幕 墙)250 多 家2 公 装 行 业 数 字 化 转 型 驱 动 因 素存 量 市 场 之 下，数 字 化 是 公 装 企 业 降 本 增 效 的 必 然 选择 在 公 装 行 业 已 经 从 增 量 市 场 转 为 存 量 市 场、市 场 竞 争 日 趋 激 烈 的 背 景 下，主 要上 市 公 装 企 业 的 收 入 总 体 增 长 乏 力。2012-2015 年，收 入 年 增 长 率 出 现 下 降 趋势，尽 管2015 年 之 后 有 所 回 升，但 疫 情 影 响 叠 加 之 下，收 入 的 增 速 再 度 出 现 下跌。从 主 要 上 市 公 装 企 业 的 毛 利 率 来 看，公 装 行 业 的 毛 利 率 在 近 年 来 呈 现 下 降 趋 势，2011-2020 年 从17.99%跌 至15.96%。与 此 同 时，管 理 费 用 率 却 波 动 上 升，意 味 着 公 装 企 业 的 经 营 成 本 不 断 增 加。收 入 放 缓、毛 利 率 下 跌 和 管 理 费 用 率 提 高 代 表 着 公 装 企 业 亟 需 寻 求 新 的 业 绩 增长 点，进 行 数 字 化 变 革 成 为 降 本 增 效 的 必 然 选 择。384.9515.4671.2748.3688.7738.4810.6936.5996.1936.933.9%30.2%1 1.5%7.2%9.8%15.5%6.4%17.99%17.27%17.19%18.17%18.08%16.50%15.43%16.74%15.61%15.06%201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9 2020主 要 上 市 公 装 企 业 销 售 毛 利 率*2011-2020 年 主 要 上 市 公 装 企 业 收 入 汇 总 及 增 速主 要 上 市 公 装 企 业 收 入 汇 总（亿 元）*yoy2011-2020 年 主 要 上 市 公 装 企 业 销 售 毛 利 率-5.9%-8.0%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020注：统 计 口 径 为1 7 家 公 共 建 筑 装 饰 板 块2 0 1 1 年 开 始 公 开 披 露 数 据 的 上 市 公 司，包 括 金 螳 螂、广 田 集团、亚 厦 股 份、宝 鹰 股 份、全 筑 股 份、江 河 集 团、洪 涛 股 份、奇 信 股 份、中 装 建 设、瑞 和 股 份、建艺 集 团、柯 利 达、郑 中 设 计、弘 高 创 意、美 芝 股 份、名 雕 股 份、罗 顿 发 展1410%8%6%4%2%0%201 1 201 2 201 3 201 4 201 5 201 6 201 7 201 8 201 9金 螳 螂 亚 厦 股 份 广 田 集 团 中 装 建 设 洪 涛 股 份2011-2020 年 头 部 上 市 公 装 企 业 管 理 费 用 率（%）来 源：各 上 市 公 司 财 报、Wind、Choice，整 理连 锁 业 态 蓬 勃 兴 起，店 装 需 借 助 数 字 化 转 型 实 现 标 准 化、高 效 化 变革15 近 年 来 连 锁 业 态 蓬 勃 兴 起，2015-2020 年 以 零 售 和 餐 饮 为 代 表 的 连 锁 业 态 逐 年 增 长。2020 年 连 锁 零 售 和 连 锁 零 售 的 企 业 门 店 总 数 分 别 达 到26.9 万 个 和3.7 万 个，其 中 餐 饮 连 锁 化 率 从2018 年 的12.8%上 升 至2020 年 的15%。连 锁 化 趋 势 不 断 加 强 的 同 时，众 多 连 锁 品 牌 也 加 快 了 门 店 扩 张 速 度，店 装 市 场 涌 现 大 量 需 求。连 锁 新 业 态 之 下，公 装 企 业 需 适 配 连 锁 品 牌 的 门 店 装 修 新 需 求，数 字 化 手 段 成 为 变 革 传 统 店 装 模 式、推 动 店 装 实 现 标 准 化 和 高 效 化 的 关 键。12.8%13.3%15.0%201 8 201 9 2020连 锁 品 牌 店 装 需 求 连 锁 业 态 下，店 装 需 进 行 标 准 化、高 效 化 变 革店 铺 形 象 设 计 标 准 化建 立 店 铺 形 象 标 准 系 统，包 括VI 标 准、SI 标 准 和 陈 列 标 准，产 出 标 准 化 装 修 设 计 图设 计 风 格 与 品 牌 统 一 实 现 品 牌 识 别 和 复 制施 工 标 准 化确 立 标 准 工 艺 方 案，包 括 材 料、电 气 设 备、软 装 配 饰、灯 光 照 明、陈 设、门 头 招 牌 的 标 准 化 等保 持 品 牌 视 效 形 象 保 证 设 计 方 案 还 原流 程 高 效 化高 效 整 合 开 店 流 程，实 现 品 牌 方、加 盟 商、设 计 师、施 工 队 和 供 应 商 等 各 环 节 的 高 效 协 同缩 短 开 店 周 期 降 低 店 面 租 金 成 本连 锁 店 装 的 标 准 化 和 高 效 化 需 要 数 字 化 手 段 支 撑数字化将助力连锁店装实现标准化和高效化智能化设计 标准化施工 标准化供应链集采 行业数据库搭建21.023.2 23.625.026.92.4 2.63.41.6%10.8%1.6%5.8%3.11.2%5.5%8.1%7.2%2.712.8%10.8%8.3%6.6%3.72015 2016 2017 2018 20192018-2020 年 中 国 餐 饮 连 锁 化 率2020连 锁 零 售 企 业 门 店 总 数（万 个）连 锁 零 售 增 速连 锁 餐 饮 企 业 门 店 总 数（万 个）连 锁 餐 饮 增 速25.32015-2020 年连锁零售、餐饮企业门店总数及增速来源：国家统计局、中国连锁餐饮企业的资本之路，整理EPC 模 式 渐 成 趋 势，数 字 化 将 助 力 公 装 企 业 夯 实 协 同 管 理 能力16 EPC（Engineering Procurement Construction）指 承 包 方 受 业 主 委 托，对 工 程 建 设 项 目 的 设 计、采 购 和 施 工 等 实 行 全 过 程 或 若 干 阶 段 的 承 包。相 比 传 统 承 包 模 式，EPC 模 式 具 有 能 够 联 结 业 务 各 环 节、降 低 协 调 管 理 成 本、简 化 合 同 关 系 等 优 势。目 前EPC 模 式 在 公 装 行 业 得 到 广 泛 应 用，包 括 金 螳 螂、亚 厦 股 份、全 筑 股 份 和 郑 中 设 计 等 头 部 公 装 上 市 企 业 均 已 将EPC 作 为 公 司 发 展 的 重 要 战 略。EPC 模 式 应 用 使 得 公 装 项 目 的 综 合 化、大 型 化 趋 势 更 加 明 显，也 对 项 目 承 包 方 的 一 体 化 能 力 提 出 较 高 要 求。对 于 公 装 企 业 来 说，提 高 数 字 化 建设 水 平 是 夯 实 协 同 管 理 能 力、充 分 发 挥EPC 模 式 优 势 的 关 键。传 统 模 式 和EPC 模 式 对 比来 源：各 公 司 年 报、官 网、公 开 资 料，整 理承 包 商设 计 施 工EPC 模 式项 目 业 主公 开 招 标EPC 总 承 包 商设 计 Engineering采 购 Procurement施 工 Construction供 货 商 非 主 体 工 程 分 包 商优 势 有 效 联 结 设 计、采 购、施 工 等 环 节，优 化 资 源 配 置 简 化 招 标 程 序 和 合 同 关 系，控 制 投 资 成 本 明 确 责 任 主 体，减 少 沟 通、协 调 和 管 理 成 本 总 承 包 方 能 提 高 全 面 履 约 能 力，确 保 质 量 和 工 期痛 点传 统 模 式OR 设 计、采 购 和 施 工 彼 此 分 离，项 目 需 要 分 段 招 标，各 分 包 商 责 任 界 定 不 明 晰，协 调 沟 通 管 理 难 度 大，项 目 总 周 期 长企 业 布 局 时 间 布 局 情 况 代 表 项 目郑 中 设 计专 注 高 端 星 级 酒 店EPC 项 目2018/2019/2020 年EPC 项 目深 圳 中 洲 万 豪贡 献 收 入4.46/4.16/2.97 亿酒 店、北 京 三 元，占 营 业 收 入 总 额里 屯 通 盈 中 心42%/40%/35%洲 际 酒 店2016把EPC 模 式 作 为 重 要 战 略，成 立EPC 专 项 事 业 部，整 合 设 计 与 施 工 资 源，建 立“一 站 式 建 筑 产 业 服 务 大 平 台”金 螳 螂 2017太 原 中 心 医 院、苏 州 悦 季 蝶 来 酒 店将“以EPC 模 式 向 大 体 量 项 目 发 力”定 位 为 发 展 战 略，2019 年、2020 年 分 别 承 接EPC 项 目12 个、26 个亚 厦 股 份 2017湖 畔 大 学、南 京 扬 子 科 创 中 心、舟 山 观 音 圣 坛成 立EPC 事 业 部，确 立 以 设 计 牵 头 的EPC 模 式 为 全 筑 商 业 模 式 升 级 的 重 要 抓 手全 筑 股 份 2017扬 州 金 奥 中 心、金 大 地 湘 潭 瑞 士 酒 店头 部 公 装 上 市 企 业EPC 模 式 布 局装 配 式 内 装 发 展 迅 猛，驱 动 企 业 加 速 实 现 信 息 化 和 工 业 化 的 融 合 发展17 随 着 政 策 的 推 动 和 技 术 的 成 熟，近 年 来 装 配 式 建 筑 和 装 配 式 装 修 得 到 迅 猛 发 展。2016-2020 年，新 开 工 装 配 式 建 筑 面 积 从1.14 亿 平 方 米 增 至6.3 亿 平 方 米，2020 年 占 新 建 建 筑 面 积 比 例 达20.5%。同 时，装 配 化 装 修 建 筑 面 积 也 从20 万 平 方 米 快 速 增 长 至7188 万 平 方 米。相 比 传 统 装 修，装 配 式 装 修 在 设 计、生 产 等 环 节 进 行 了 全 面 变 革，以 工 业 化 和 信 息 化 为 主 要 特 征。目 前，装 配 式 内 装 已 经 广 泛 应 用 于 公 装 领 域，成 为 引 领 公 装 行 业 实 现 产 业 升 级 的 重 要 方 向，也 驱 动 公 装 企 业 加 快 实 现 信 息 化